2022-2023年變頻器行業(yè)洞察報(bào)告

2022?2023年變頻器行業(yè)

洞察報(bào)告

匯報(bào)人：許雅婷

20XX年2022-10-17

contens

0行業(yè)發(fā)展概述

?行業(yè)環(huán)境分析

0行業(yè)現(xiàn)狀分析

行業(yè)格局及發(fā)展趨勢

第一章行業(yè)發(fā)展概述

畫行業(yè)定義

變頻器應(yīng)用變頻技術(shù)與微電子技術(shù)，通常用來驅(qū)動有不同工作頻率的

交流電機(jī)，或者用來提高啟動速度，使電機(jī)平穩(wěn)啟動。為了調(diào)節(jié)電動

機(jī)的運(yùn)行頻率來調(diào)節(jié)輸出轉(zhuǎn)速，變頻器一般會進(jìn)行多次電壓轉(zhuǎn)換，主

要組成結(jié)構(gòu)包括整流器、濾波器和逆變器。此外，變頻器還能通過連

接PLC進(jìn)行更準(zhǔn)確有效的控制，在工業(yè)自動化中發(fā)揮著重要作用。根

據(jù)工作電壓，可分為中低壓與高壓變頻器。按照輸入電壓等級進(jìn)行分

變頻器行業(yè)定義類，低于3KV的歸為中低壓變頻器（低于690V的為低壓變頻器），高

于3KV的歸為高壓變頻器。兩者的適用對象不同，但調(diào)速原理相同。

因目前廣泛應(yīng)用的IGBT模塊耐壓不足，二者在拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)上差別較大。

低壓變頻器對于電力電子器件和變壓器的容量要求相對較低，具有成

熟的一致性的拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)，而高壓變頻器拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)較多，較為復(fù)雜。從

功能來看，變頻器主要起到變頻調(diào)速、軟啟動、節(jié)能等作用。

畫行業(yè)發(fā)展歷程

1980s

1960s

美、日、德、英等發(fā)達(dá)國家的VVVF變頻器技術(shù)實(shí)用化。商品投入市場,

電力電子器件普遍應(yīng)用了最閘管及其升級產(chǎn)品。但其調(diào)速性能得到了廣泛應(yīng)用。美國和德國憑借電子元件生產(chǎn)和電子技術(shù)的優(yōu)勢，高

運(yùn)運(yùn)無法滿足需要。1968年以丹佛斯為代表的高技術(shù)企業(yè)開始端產(chǎn)品迅速搶占市場。

我最化生產(chǎn)變頻器，開啟了變頻器工業(yè)化的新時(shí)代。

1970S2020s

脈寬調(diào)制變壓變頻PWM-VVVF調(diào)速的研究得到突破，20世紀(jì)800年國產(chǎn)變頒器逐步崛起，現(xiàn)已逐步搶占高端市場。上海和深圳成為

代以后微處理器技術(shù)的完善使得各種優(yōu)化算法得以容易的實(shí)現(xiàn)。國產(chǎn)變頻器發(fā)展的前沿陣地。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

變頻器行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行延伸，逐漸進(jìn)軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額

進(jìn)口原料的成本支出，攫取上游毛止的卜，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進(jìn)程加快以及

中國市場參與者技術(shù)水平的提高，變頻器行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆?/p>

向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

變頻器行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對

行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)

鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于變頻器企業(yè)的

產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

變頻器行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價(jià)高等特

點(diǎn)。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進(jìn)一

步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。

第二章行業(yè)環(huán)境分析

畫行業(yè)政策環(huán)境1

《電機(jī)能效提升計(jì)劃》

《GB18613-2020電動機(jī)能效限定

及能效等級》

即席.如

MM.加MVk

7202mm

《工業(yè)能效提升行動計(jì)劃》

inlAMUMMMk

Mmuttim.2025mmmmi5tt^ro9m.

畫行業(yè)政策支持

、領(lǐng)導(dǎo)講話，曲對蝴響懶m搬

為^?7好的發(fā)局8引.

畫行業(yè)社會環(huán)境

國產(chǎn)高壓變頻設(shè)備具有顯著的社會效益，主要是節(jié)能，節(jié)約資源，

減少環(huán)境污染。消除電機(jī)的啟動沖擊和對電網(wǎng)的沖擊，降低電機(jī)和

設(shè)備的故障率。提高控制精度和自動化程度。近幾年，在“制造強(qiáng)

國"在國家鼓勵自主技術(shù)研發(fā)政策的推動下，中國出現(xiàn)了一批擁有

上游原材料采購議價(jià)權(quán)的關(guān)鍵技術(shù)制造商，試圖打破美國在工業(yè)制

造領(lǐng)域一些關(guān)鍵技術(shù)的壟斷和封鎖，為中國的工業(yè)自動化進(jìn)程做出

貢獻(xiàn)。在變頻器技術(shù)領(lǐng)域，隨著高性能微處理器的應(yīng)用和控制技術(shù)

的發(fā)展，以及變頻器的復(fù)雜使用，需要專業(yè)操作、起重機(jī)、水泵等

工業(yè)設(shè)備，對變頻器的需求越來越小、輕、高性能、易于使用和無

污染。

目前，中國的變頻產(chǎn)品市場分為日本、歐洲I、美國和當(dāng)?shù)刂圃焐?。外?/p>

企業(yè)憑借其品牌、技術(shù)和資本優(yōu)勢占據(jù)了大部分國內(nèi)市場。但近年來，

國內(nèi)制造商的競爭力正準(zhǔn)備就緒。同時(shí)，新冠肺炎疫情后，國內(nèi)品牌的

客戶認(rèn)可度顯著提高，有利于加快市場進(jìn)口替代。

畫行業(yè)社會環(huán)境

傳統(tǒng)變頻器行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問

題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié)，為用戶提供高性價(jià)比

的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為變頻器行業(yè)的消費(fèi)主力。

畫行業(yè)社會環(huán)境

第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

畫行業(yè)現(xiàn)狀

隨著國內(nèi)工業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，我國變頻器市場規(guī)模整體呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國變頻器行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到541億元，同比增長9.3%,2015-

2020年CAGR為7.3%。其中低壓變頻器規(guī)模占比較大，2020年占比為74%。隨

著高效節(jié)能的市場需求與國家鼓勵政策驅(qū)動下，高壓變頻器規(guī)模占比逐年增長，

已由2012年22%提升至2020年26%。具體市場規(guī)模方面，2020年我國高壓變頻

器市場規(guī)模約141億元，低壓變頻器市場規(guī)模約400億元。從下游應(yīng)用來看，高

壓變頻器應(yīng)用領(lǐng)域集中在高耗能領(lǐng)域，主要用于冶金、電力、石化、采礦等高能

耗行業(yè)，可實(shí)現(xiàn)對各類高壓電動機(jī)的風(fēng)機(jī)、水泵、空氣壓縮機(jī)、提升機(jī)、皮帶機(jī)

等負(fù)載的軟起動、智能控制和調(diào)速節(jié)能，2021年CR5總占比為76%。低壓變頻

器適用場景較為廣闊，下游較為分散，一般應(yīng)用在起重機(jī)械、電梯、紡織機(jī)械等

領(lǐng)域，2021年CR5總占比為43%。

畫行業(yè)熱點(diǎn)

SMI

變頻器行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服變頻器行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約變頻器行業(yè)發(fā)展。

變頻器行業(yè)具有市場空間廣闊、銷行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以

務(wù)平臺持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企

售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。變頻器行業(yè)難形成統(tǒng)一

業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研

銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，

發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研監(jiān)管難度大。中國變頻器行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端

服務(wù)企業(yè)逐漸增多。領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一

步提升。

畫行業(yè)驅(qū)動因素1

政策支持供需平衡促進(jìn)市場發(fā)展

變頻器產(chǎn)業(yè)處于快速增長時(shí)期，由于變頻器行業(yè)的產(chǎn)品

在工業(yè)領(lǐng)域，變頻器廣泛應(yīng)用于工業(yè)電機(jī)。近年來我

及服務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強(qiáng)的

國工業(yè)電機(jī)在政策端支持下，未來高效節(jié)能電機(jī)滲透

相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，變頻器市場在良好的供需作

率有望加速提升。2021年6月開始?GB18613-2020

用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展

電動機(jī)能效限定及能效等級》正式實(shí)施，淘汰IE3以下

能效電機(jī)，2021年11月工信部發(fā)布《電機(jī)能效提升計(jì)

劃》，要求到2023年高效節(jié)能電機(jī)年產(chǎn)量達(dá)到

畫行業(yè)驅(qū)動因素2

商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展

行業(yè)競爭促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，變頻器行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運(yùn)用于醫(yī)學(xué)、

藥學(xué)、檢驗(yàn)學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型

民營領(lǐng)域企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實(shí)力，在企業(yè)科研方面投入逐

年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試

劑的服務(wù)主體趨于多元化

04

第四章行業(yè)前景趨勢

畫行業(yè)發(fā)展問題

高端產(chǎn)品發(fā)展落后

行業(yè)監(jiān)管難度大

質(zhì)量參差不齊在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依

賴于進(jìn)口渠道。此外，變頻器行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)

政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)

新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對

變頻器行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗(yàn)不設(shè)置嚴(yán)格限制,

進(jìn)口科研用檢測試劑的依賴，不利于變頻器行

體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)因此，變頻器行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)

業(yè)的發(fā)展

產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，

保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力變頻器行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大

?

畫行業(yè)建議

提升產(chǎn)品質(zhì)量

（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范變頻器行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門,

對科研用變頻器行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，

完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證變頻器行

算發(fā)展建議1業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：變頻器行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)

格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土變頻器行業(yè)企業(yè)加

強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，變

頻器行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占

有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。

全面增值服務(wù)

星發(fā)展建議2單一的資金提供方角色僅能為變頻器行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，變頻器行業(yè)同質(zhì)

化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳

統(tǒng)的變頻器行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)

咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國本土變頻器行業(yè)龍頭企業(yè)開

始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位

心發(fā)展建議3多元化融資渠道

可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了

公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)

態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來

源的穩(wěn)定性。變頻器行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化

等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化,

從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需

求，堅(jiān)持"資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的

分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。

畫行業(yè)發(fā)展趨勢1

市場規(guī)模方面

變頻器為工業(yè)自動化關(guān)鍵設(shè)備，隨著疫情逐步消退，新老市場競爭方面

基建項(xiàng)目雙重啟動，疊加冶金行業(yè)設(shè)備升級，高壓變頻器

在低壓變頻器具備與高壓變頻器較高的生產(chǎn)工藝和運(yùn)行穩(wěn)

市場有望維持較高增速。同時(shí)"雙碳政策”自上而下推動

定性要求相比，低壓變頻器技術(shù)相對簡單成熟，但對不同

各行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，而使用高壓變頻器節(jié)電率可達(dá)10%-

場景的差異化設(shè)計(jì)提出了更高要求。低壓變頻器領(lǐng)域因頂

40%,甚至高達(dá)60%,需求支撐強(qiáng)勁。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測,

尖國際廠商進(jìn)入較早，品牌效應(yīng)構(gòu)筑起相應(yīng)護(hù)城河，特別

2025年中國高壓變頻器市場規(guī)模將達(dá)212億元，對應(yīng)

在中高端市場該品牌效應(yīng)更加明顯，且低壓變頻器應(yīng)用領(lǐng)

2020-2025年CAGR為8.5%。在低壓變頻器方面，我國制

域相對分散，優(yōu)秀經(jīng)銷渠道資源早期被某些國外品牌壟斷,

造業(yè)疫情后率先恢復(fù)促使紡織機(jī)械、塑料機(jī)械、包裝機(jī)械

導(dǎo)致該領(lǐng)域海外品牌仍占據(jù)大比例市場份額。隨著本土品

投資增加，先進(jìn)制造業(yè)升級發(fā)展推動機(jī)床、物流、半導(dǎo)體

牌產(chǎn)品性能與客戶認(rèn)可度的不斷提高、渠道的開拓、產(chǎn)品

設(shè)備行業(yè)發(fā)展，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測，我國低壓變頻器2025

覆蓋場景的增加，國產(chǎn)品牌市占率將持續(xù)提升。

年市場規(guī)模有望達(dá)464億元，對應(yīng)2020-2025年CAGR為

1%。

畫行業(yè)發(fā)展趨勢2

專業(yè)系統(tǒng)

主控一體

為了確保變頻器在各個領(lǐng)域發(fā)揮更多功能，以便適用于各

伴隨日本三菱公司DIPIPM模塊的成功研發(fā)與生產(chǎn)，標(biāo)志

種特殊機(jī)械控制系統(tǒng)，專家學(xué)者逐漸將研究重心轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)

著變頻器開始轉(zhuǎn)向調(diào)控電路一體化、數(shù)字化，并能夠滿足

系統(tǒng)化，其中集中型變頻器的研發(fā)生產(chǎn)成為大勢所趨。隨

廣大電力用戶對于家電產(chǎn)品易操作、較穩(wěn)定的基本需求。

著D&M&C概念的提出，更加凸顯了高性能變頻器的重要

變頻器將參數(shù)辨識模塊、PLC調(diào)控模塊、PID調(diào)控模塊、通

性，因此中國變頻器生產(chǎn)廠家先后研制出適用于各種系統(tǒng)

信模塊選擇性集成起來，形成的一體化調(diào)控系統(tǒng)具有更為

的高性能變頻器，像奧圣公司研發(fā)的全封閉型變頻器能夠

完善的功能，不僅提高了整個家電系統(tǒng)的可靠性，同時(shí)也

適用于多種惡劣場所；英威騰的SAJ變頻器S350高性能矢

減少了系統(tǒng)與外部電路的連接。研究發(fā)現(xiàn)，目前研制生產(chǎn)

量變頻器涵蓋了全新高速電機(jī)控制芯片DSP,具有極快的

的變頻器已經(jīng)和電動機(jī)合二為一，有效降低了系統(tǒng)占地面

矢量控制響應(yīng)能力；偉創(chuàng)AC90高性能矢量變頻器融入了

積，使得系統(tǒng)日常調(diào)控更為簡潔方便。

開環(huán)張力控制技術(shù)，在中國張力控制行業(yè)得到廣泛應(yīng)用。

畫行業(yè)發(fā)展前景趨勢

亍業(yè)平臺職能轉(zhuǎn)

由于新冠疫情對經(jīng)濟(jì)的巨大沖變頻器行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界

變頻器行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使中國消費(fèi)升級倒逼變頻器行業(yè)提高服務(wù)

擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗限被打破，未來趨于融合。標(biāo)準(zhǔn)

得實(shí)際操作和施工賦能方式質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司

牌，因此變頻器行業(yè)也進(jìn)入洗牌化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平

深入介入，使得平臺從簡單對接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗(yàn)注重實(shí)際的

期。下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。投衡企業(yè)操作層面與消費(fèi)者需求層

的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ咝Ч?，滿足用戶需求，提供個性化定制服

資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè),面的矛盾讓消費(fèi)者既擁有足夠的

供給、技術(shù)供給、工人供給務(wù)，成為變頻器行業(yè)新的發(fā)展方向。

對中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。確定性，也有足夠的彈性。

的模式。

畫行業(yè)