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文檔簡介
金融危機中的財務(wù)與會計問題研究摘要對于財務(wù)與會計問題,我國目前有著較多的計量方式,而在這些計量屬性中,公允價值有著較廣泛的使用。當(dāng)前,全國正面臨金融危機的轟炸,各種計量方式也逐漸暴露出自身的缺陷,公允價值計量也不例外,為了更好的解決金融危機,需要明確公允價值計量自身存在的缺陷,不斷的改進(jìn)與彌補。因此,我們需要正確認(rèn)識在市場運行的過程中,市場與會計準(zhǔn)則之間所存在的聯(lián)系與問題,制定合適且相關(guān)的會計準(zhǔn)則,進(jìn)而促進(jìn)市場經(jīng)濟的發(fā)展。在這篇文章中,筆者針對這一課題背景,就公允價值為研究對象,以其定義以及獲得的各個等級,包括在金融危機發(fā)生的整個過程中,由于使用公允價值所引發(fā)的各個問題,例如國際社會對它的懷疑以及回應(yīng),和自身的角色對于金融危機所起到的負(fù)面效果等等。在這些現(xiàn)存問題中,我們最重視的就是,從金融危機的發(fā)生與應(yīng)對,對于公允價值在會計方面的研究與使用,獲得了什么啟示。【關(guān)鍵詞】金融危機;公允價值;會計;啟示AbstractForthefinancialandaccountingissues,ourcountrynowhasmoremeasurementmethods,andinthesemeasurementattributes,thefairvaluehasamoreextensiveuse.Atpresent,thewholecountryisfacingthebombingofthefinancialcrisis.Variousmeasurementmethodsgraduallyrevealtheirowndefects.Themeasurementoffairvalueisnoexception.Inordertosolvethefinancialcrisisbetter,itneedstoclarifythedefectsoffairvaluemeasurementandmakecontinuousimprovementWithmakeup.Therefore,weneedtocorrectlyunderstandthelinksandproblemsexistingbetweenthemarketandaccountingstandardsintheprocessofmarketoperation,formulateappropriateandrelevantaccountingstandards,andthenpromotethedevelopmentofmarketeconomy.Inthisarticle,Idealwiththebackgroundofthesubject,onfairvalueastheresearchobject,withitsdefinitionandobtainedbythevariouslevels,includingthefinancialcrisisoccurredinthewholeprocess,duetotheuseoffairvaluecausedbyvariousproblems,suchasTheinternationalcommunity'ssuspicionandresponsetoit,andthenegativeeffectsofitsownroleonthefinancialcrisis.Amongtheseexistingproblems,ourmostimportantpointisthatfromtheoccurrenceandresponseofthefinancialcrisis,whataretheimplicationsforthestudyanduseoffairvalueinaccounting?Keywords:Financialcrisis;fairvalue;accounting;enlightenment目錄TOC\o"1-2"\h\z\u一、引言 一、引言金融危機最先是由美國引起,從2008年,其他國家也慢慢受到波及,這對于金融市場以及實體經(jīng)濟是一個巨大的挑戰(zhàn),因此,公允價值作為一個被廣大人民普遍接受的計量方式也受到了一定程度的重挫,以及來自四面八方的壓力,人們對它所起的作用產(chǎn)生了質(zhì)疑,針對這一現(xiàn)狀,國際會計準(zhǔn)則委員會也提出了相應(yīng)的解決措施,在證券交易方面,就非理性或者非活躍的市場而言,對于公允價值也做出了針對性的處理與指導(dǎo)。在這一背景下,為了使我國能夠更好的應(yīng)用、改進(jìn)、完善公允價值計量,我們做了仔細(xì)謹(jǐn)慎的研究。二、公允價值的定義以及獲取等級對于公允價值這個詞組,從英文翻譯上可以稱為公平價值或者是市場價值,顧名思義可以較容易理解,然而目前公允價值的定義其實是比較模糊的。例如,以英國的會計準(zhǔn)則為例,其標(biāo)準(zhǔn)的制定,就其信奉的公平公允原則而言,其實并沒有比較清晰的區(qū)分與界定,會計等相關(guān)工作者基本是依靠自身的認(rèn)知去判別。對于公允價值的應(yīng)用,由于起始時間較短,并沒有比較熟練的掌握,之前也只有歷史成本、重置成本以及現(xiàn)行市價,包括可實現(xiàn)凈值和現(xiàn)值等五種計量方式,它們與公允計量之間的聯(lián)系目前并沒有明確的解釋,當(dāng)前的解釋與理解也是仁者見仁,智者見智,各自的認(rèn)識也有真的很大的的區(qū)別,一部分人已將公允價值與市價的概念混合理解,甚至有人認(rèn)為,除了可實現(xiàn)凈值以及凈值之外,其余的計量方式就和公允價值一樣。為了更清晰的理解公允價值,國際會計準(zhǔn)則委員會在不斷的探索與總結(jié)中,給出了一個定義,在《金融工具:揭示與呈報》這一準(zhǔn)則中,將之解釋為在雙方基本了解與認(rèn)可的公平交易后,一種針對資產(chǎn)的交換,或者是負(fù)債的結(jié)算這樣的金額計算方式。相應(yīng)的,財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會也將之定義為在雙方基本了解與認(rèn)可的交易后,并且這個交易不包含強迫性以及清算性,資產(chǎn)或負(fù)債的所表示的價格。此外,我國的基本準(zhǔn)則也有著自己的定義,即雙方在交易過程中,基本了解情況,并自愿將將資產(chǎn)或負(fù)債,進(jìn)行交換或償還所代表的金額。從這三個定義來看,對于公允價值的解釋還是比較相似的,總的來說可以得出以下三點:第一,雙方對于交易信息的掌握較為公平公開;第二,雙方交易并不含強迫性,都是自愿自發(fā)的行為;第三,針對資產(chǎn)或者負(fù)債的交換或償還是相對公平的??傊?,我們可以這樣理解,對于公允價值計量,所代表的價格公平,也被人們所承認(rèn),市場的信息也是公開的,另外,其獲得方式根據(jù)價格表現(xiàn)的優(yōu)劣也可以從三個等級來分析,依次為現(xiàn)行的公平交易所表示的金額,相似的公平交易所代表的價格,最后是基于現(xiàn)值進(jìn)行評估的價格。三、公允價值應(yīng)用對于金融危機的影響分析(一)金融危機爆發(fā)對公允價值計量的質(zhì)疑及國際社會回應(yīng)分析1.質(zhì)疑分析在2008年,金融危機最先由美國引起,起因主要是次貸危機,在全球的市場經(jīng)濟受到波及后,實體經(jīng)濟也受到了重挫,人們也開始對公允價值計量產(chǎn)生了質(zhì)疑,他們覺得在金融危機的解決過程中,公允價值起的是一個相反的效果,也就是這種證券的估值方式,所表現(xiàn)的是資產(chǎn)的價格在不斷的降低,進(jìn)而在財務(wù)報表中,也就呈現(xiàn)出金融機構(gòu)有著越來越大的金額損失。當(dāng)前正常的市場變化是比較活躍的,起對于公允價值的要求也是相對較高的,只有保證市場的活躍性,才能保證公允價值所代表價格的準(zhǔn)確以及科學(xué),進(jìn)而確保市場的交易價格被人們認(rèn)可,資產(chǎn)所體現(xiàn)的的價值更加真實。然而,一旦市場的變化并不那么正常,公允價值計量也將會受到阻礙,所有都變得不確定。金融危機的出現(xiàn),使得資產(chǎn)價格呈現(xiàn)一種不斷增加的趨勢,這一趨勢與財務(wù)報表上的成本信息相脫節(jié),在財務(wù)報告上,金融機構(gòu)將獲得較大的利潤,能夠進(jìn)行借貸與投資,使杠桿率得以提高,相應(yīng)的,也催生了新的資產(chǎn)價格泡沫。然而只要這個泡沫破裂,市場的變化就會發(fā)生不同程度的逆轉(zhuǎn),因此在財務(wù)報告中,就會出現(xiàn)新的市場價格。對于比較嚴(yán)重的情況,就是市場的價格已經(jīng)無法為金融機構(gòu)獲得利益,甚至產(chǎn)生更大的損失,市場已無法良好的進(jìn)行調(diào)控。而公允價值的一大缺陷就是推波助瀾。在金融危機的開端,房子的價格呈現(xiàn)下降趨勢,而住房所進(jìn)行貸款也有著不斷上升的的違約率,并且接踵而至的就是相關(guān)金融產(chǎn)品也沒有什么價值,計提減值由此而生。也因此導(dǎo)致保險公司、評級公司以及投資機構(gòu)的一系列連鎖反應(yīng),使得價格的下降趨勢更為劇烈,一些大型銀行,例如花旗、匯豐等,也要承擔(dān)較大的金額損失,已不足以達(dá)到巴塞爾協(xié)議中,對于資本充足率的要求。針對這一情況,銀行將自身帶有風(fēng)險的資產(chǎn),大量的拋售,使金融市場處于一個惡性的循環(huán)之中。這種恐慌使金融機構(gòu)遭受巨大的壓力,一方面擔(dān)心交易對方可能隨時破產(chǎn),一方面還要保證自己不要陷入無法解決的困境,各個銀行已經(jīng)無法保證資產(chǎn)的靈活流動,相關(guān)的金融產(chǎn)品的交易也受到了阻礙而不得不停止。因此,公允價值這一計量方式不但沒有很好的控制市場交易,反而是火上添油,助長了金融危機的火焰噴發(fā)。不僅是在美國,在中國也發(fā)生過相似的狀況。從2005年到2007年這兩年間,中國股市有著顯著的漲幅呈現(xiàn),由998點增加到五倍,即6124點。為什么會出現(xiàn)這樣的情況呢?從大量的資料分析得知,有很多因素可以導(dǎo)致股市的大幅度增加,而在這些因素中,公允價值占據(jù)了較大的部分,通過應(yīng)用公允價值計量,許多上市公司也就有著更多的股權(quán),這些代表業(yè)績的股權(quán)可以進(jìn)行投資和變現(xiàn),甚至可以借助公允價值計量,將長期投資的資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)換,得到可供出售的金融資產(chǎn),也就是說,上市公司獲得的利潤會不斷的膨脹,之前的一塊錢可以變成幾塊甚至幾十塊。而公允價值的順周期性,亦表明了它將會在股市下跌時推波助瀾,例如2008年,上市公司的股市不斷的下降,幾乎達(dá)到了80%,只是短短的一年,就有最高位降到1644.93點,公允價值以三倍的比率出現(xiàn)縮水狀態(tài)??尚Φ氖?,公允價值為他們創(chuàng)造了輝煌,同時也可以扼殺他們的發(fā)展。2.回應(yīng)與修補分析當(dāng)然,并不是所有的人都認(rèn)為公允價值是給金融危機推波助瀾的主要推手,例如在會計界人士眼中,公允價值并不應(yīng)該被金融機構(gòu)所質(zhì)疑,它的作用就是反映市場變化,進(jìn)行資產(chǎn)估值,從其本質(zhì)屬性來講,并不可能導(dǎo)致金融危機,同時,它能夠及時準(zhǔn)確的將資產(chǎn)信息傳遞給投資者,使他們不會錯過金融市場的變化情況。對應(yīng)的,我們?nèi)羰菫榱朔埏椞?,而提供虛假的消息,則會導(dǎo)致會計信息被灰塵蒙蔽,我們也就不能及時的發(fā)現(xiàn)并解決問題,那么,投資者也不能夠了解資產(chǎn)的質(zhì)量情況,他們活在一個虛構(gòu)的幻境中,被關(guān)鍵的財務(wù)信息排除在外。在美國的金融危機爆發(fā)之后,其證券交易委員會也在報告中提出,會計準(zhǔn)則必須要以市場為計量,只有這樣,才能確保財務(wù)信息的公正公開以及真實,從而使相關(guān)投資者擁有獲取重要信息的權(quán)益。公允價值作為一種市場計量方式,它的優(yōu)勢多于劣勢,通過進(jìn)一步的修善,極大的保證了財務(wù)信息的透明性,使企業(yè)能夠在改進(jìn)中不斷進(jìn)步,有著巨大的發(fā)展?jié)摿Α=鹑谖C發(fā)生之后,美國的救助法案中明確指出,美國證監(jiān)會有權(quán)利去決定是否要使用公允價值,只要他們能夠確定自己的決策滿足公眾的要求,而且要確保投資者的相關(guān)權(quán)益。除此之外,對于公允價值是否對金融機構(gòu)造成影響,以及該項準(zhǔn)則是否可以進(jìn)行改進(jìn),證監(jiān)會要做出及時的調(diào)查。同一年12月30,證監(jiān)會將這些信息報告提交給了國會。通過仔細(xì)謹(jǐn)慎的研究分析,的出這樣的結(jié)論:在各種計量方式中,公允價值計量最能體現(xiàn)相應(yīng)價值,其他屬性都存在著一定的缺陷,而且,歷史成本計量也不能保證財務(wù)報告信息的質(zhì)量與準(zhǔn)確性。對于國際會計準(zhǔn)則,IASC在2008年10月13日這一天授予它以下幾項權(quán)利,一方面在特殊情況下,對于非衍生的金融資產(chǎn),能夠進(jìn)行重新分類;另一方面,當(dāng)市場欠缺一定的流動時,不必要一定按照以前的準(zhǔn)則要求,企業(yè)管理者可以企業(yè)自身情況,借助一定的風(fēng)險分析,做出自己的有效假設(shè),從而確定公允價值。在同一年的10月15日,歐盟也做出了相應(yīng)的舉措,除了對資產(chǎn)價值計量提出一部分修改,同時拓寬了資產(chǎn)價值的確定方式,除了市場價值之外,金融機構(gòu)可補充其他方式,確保資產(chǎn)能夠有力的應(yīng)對風(fēng)險。通過全國信息的研究與分析,我國認(rèn)為自身會計準(zhǔn)則沒必要進(jìn)行修改,這一決定也不會產(chǎn)生什么嚴(yán)重后果。(二)公允價值在金融危機中扮演的角色分析除了認(rèn)定公允價值是導(dǎo)致金融危機的因素之外,也有一部分人覺得那些金融機構(gòu)所做出的措施也在某種程度上導(dǎo)致了金融危機,他們?yōu)榱诉_(dá)到資產(chǎn)充足率的要求,拋售手中現(xiàn)存的無價值的投資,使市場價格呈現(xiàn)大幅度下跌的趨勢。他們的這一做法從其起點來講就不正確,在第三十九級國際會計準(zhǔn)則中就表明,公允價值的確定首先就要確保雙方交易的目標(biāo)是正常的,美國證券交易以及財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會也針對這一內(nèi)容做了相應(yīng)的強調(diào),也就是說,金融機構(gòu)以基底的價格來計量資產(chǎn)這一方式并不符合公允價值的使用準(zhǔn)則。這一做法是因為企業(yè)的財務(wù)問題,或者是資產(chǎn)累計過多必須進(jìn)行清盤,從而促進(jìn)的不正常銷售,這種交易就算符合公允價值的特征要求,但比起其他計量方式,例如成本計量,它的優(yōu)勢還是比較明顯的。為什么這樣說呢?筆者通過對二十世紀(jì),八九十年代的美國及日本的儲蓄及貸款危機進(jìn)行分析,得出當(dāng)時由于使用成本計量方式,許多企業(yè)并沒有提前預(yù)知到自身的資產(chǎn)與市場的資產(chǎn)價格已經(jīng)相距頗大,企業(yè)已經(jīng)處于破產(chǎn)狀態(tài),繼續(xù)運作的話,就會累計更多的貸款,卻沒有足夠的能力去償還,從而使銀行等金融機構(gòu)承擔(dān)更大的風(fēng)險與責(zé)任,企業(yè)股東與金融機構(gòu)之間在責(zé)任分擔(dān)方面存在巨大的偏頗,所有的利益股東來享,所有的風(fēng)險金融機構(gòu)來負(fù)責(zé)。如果使用公允價值計量,財務(wù)報告信息的質(zhì)量與透明性、及時性就能得到保證,對于現(xiàn)存的問題也就能做出有針對性的評估與解決,也就能夠更快的及時止損,有效的處理問題,那么,日本也不會在長長的十年里,使自身的經(jīng)濟一點也沒有得到改善。同時,也有一部分人對于公允價值的信息質(zhì)量及透明性產(chǎn)生質(zhì)疑,針對這一問題,首先要考慮在金融市場中各種金融產(chǎn)品的不透明性,這些復(fù)雜的產(chǎn)品在金融危機的到來下,已不斷的面臨崩潰的困境,一方面重挫了金融市場,一方面放大了其影響。對于大部分的投資者來說,這些復(fù)雜的產(chǎn)品他們并不熟悉與了解,其實這些創(chuàng)新金融產(chǎn)品本身就是金融機構(gòu)不正當(dāng)、不透明過程的產(chǎn)物,在經(jīng)過分割、打包、吹捧后,再銷售給那些被蒙在鼓中的投資者。最可怕的是,這些金融產(chǎn)品并不受市場監(jiān)管,其價格的確定沒有一定的標(biāo)準(zhǔn),它們在市場上流通也就不能確保其透明性,然而人們自身由于對真實情況不了解,也就無法準(zhǔn)確的做出判斷。綜上所述,完全可以意識到,正是由于這些金融工具,例如信貸違約掉期等,使得美國的國際集團才會面臨倒塌的困境,它們的復(fù)雜性以及不透明性給投資者判別風(fēng)險以及尋找償債人提供了阻礙,遮蔽了他們的雙眼,使市場不能夠有效的運作下去。在金融危機發(fā)生之后,針對公允價值會計準(zhǔn)則的可行性,美國證監(jiān)會做了長為三個月的調(diào)查與研討,并在年底的調(diào)查報告中提出,公允價值計量不可以進(jìn)行廢除。在這一報告中,即使有很多人認(rèn)定是公允價值推動了市場的不穩(wěn)定發(fā)展,并為了滿足資產(chǎn)充足率的要求,而造成一部分金融機構(gòu)轟然倒塌。但也有更多的市場相關(guān)工作者揭示,通過運用公允價值計量,可以確保財務(wù)報告信息的質(zhì)量,從而在企業(yè)經(jīng)濟下跌時期,能夠提前預(yù)支,并做出應(yīng)對措施,及時止損,如果廢除了公允價值計量,那么市場的不穩(wěn)定將會得到加重,投資者也無法對自身的經(jīng)濟情況信息得到準(zhǔn)確的了解。除此之外,為了確定公允價值對于金融危機造成了何種影響,還進(jìn)行了大量的數(shù)據(jù)分析,以及相關(guān)實例研究,從而得出公允價值計量對于資產(chǎn)項目的影響并不大,不到四分之一,在金融機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表中,它所涉及到的資產(chǎn)或負(fù)債分別占了二十分之九以及二十分之三。通過對單一金融機構(gòu)分析,得出其對于財務(wù)報告的收益有著較大的影響??傊@一報告指出公允價值計量并不應(yīng)該受到指責(zé),它并不會導(dǎo)致當(dāng)時的銀行失敗事件的發(fā)生。這一事件主要是因為信貸損失以及資產(chǎn)質(zhì)量的不確定,包括投資者對于資產(chǎn)信息的不自信等等。相比于其他計量方式,公允價值計量的使用更容易被投資者認(rèn)可,財務(wù)報告信息的準(zhǔn)確性以及透明性是企業(yè)投資者做出良好決策的基礎(chǔ)。綜上所述,只有更好的應(yīng)用公允價值計量,才能夠獲得更準(zhǔn)確高效的決策信息,真實的反映企業(yè)的經(jīng)濟情況,從而做出有效的措施。也就是說,公允價值在金融危機的發(fā)生過程中,只是作為市場變化的反映機器,并不會推動市場的不穩(wěn)定發(fā)展,給金融危機推波助瀾。四、針對公允價值應(yīng)用存在問題分析(一)資本市場尚不健全之前的歷史成本計量方式,使得賬面價值與實際價值嚴(yán)重不符,根據(jù)這一不確定信息不能夠做出有效的相關(guān)政策。通過使用公允價值計量,更好的彌補了這一缺陷,極有利于資本市場對于資產(chǎn)或負(fù)債的分析與研究。但是,要想更有效的應(yīng)用該計量方式,首先就需要建立健全資本市場。當(dāng)前,我國的經(jīng)濟發(fā)展有了一定程度的進(jìn)步,但仍舊存在著諸多弊端,市場的監(jiān)管不全面,流動性不夠徹底,等等這些都需要進(jìn)一步的改進(jìn)。為了確保公允價值能夠真正的被公眾認(rèn)可,達(dá)到公正與公平,就需要保證市場信息的準(zhǔn)確性,提高公允價值的可靠性與目的性,從而提高決策的相關(guān)性,保證決策的有效進(jìn)行。(二)管理操作存在弊端對于公允價值的應(yīng)用,針對不同的資產(chǎn)狀況,會計準(zhǔn)則有著不同的處理方式。一方面,就交易性金融資產(chǎn),以及投資性房地產(chǎn)而言,應(yīng)在期末總結(jié)時,把資產(chǎn)的賬面價值,以及調(diào)整之后的公允價值做差值,從而得出變動的損益情況。另一方面,也就是像債務(wù)重組、特殊股權(quán)投資等等,針對其得到的償債或者投資的賬面金額,同樣與公允價值做差值,然后根據(jù)規(guī)定的資產(chǎn)處理方式,得到當(dāng)期的資產(chǎn)損益情況。無論是哪一種處理方式,都需要經(jīng)過一定的評估過程,也就是說,在這個評估過程中,個人的主觀因素為主導(dǎo),管理層對于資產(chǎn)的評估有著更多的操作可行性。除此之外,評估技術(shù)以及市場的活躍性也相應(yīng)的對公允價值的確定造成一定程度的影響。然而當(dāng)前,對于不活躍的市場,其現(xiàn)存的計量模型,包括評估技術(shù),缺乏一定的可操作性,不足以有效的確保公允價值的合理性、準(zhǔn)確性以及公開性。目前的評估手段主要有三種,即一般通過市場、收益以及成本三個方面來進(jìn)行評估。其中使用較為廣泛的就是現(xiàn)金流量法,其具體操作為:預(yù)期未來各個時間段的現(xiàn)金流量,結(jié)合折現(xiàn)率,以及折現(xiàn)期來加已處理。這一方法存在嚴(yán)重的缺陷,現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率以及折現(xiàn)期的變化范圍不固定,也直接導(dǎo)致評估結(jié)果并不那么可靠,再加上監(jiān)管的低效,使得公允價值的確定面臨重重挑戰(zhàn)與困難。(三)監(jiān)管制度有待完善全球性金融危機的爆發(fā)其實是多方面因素共同導(dǎo)致的結(jié)果,在這些因素中,針對公允價值的應(yīng)用過程,其相應(yīng)的監(jiān)管制度并不完善,相關(guān)機制也并不健全。為了保證市場的有效運行,公允價值計量是必不可少的手段,只有全面的公允價值計量,才能確保財務(wù)報告信息的及時性、準(zhǔn)確性,保證其質(zhì)量與透明度,提現(xiàn)該計量方式的真實價值,盡可能的降低風(fēng)險的到來。同時,嚴(yán)格懲罰會計處理的不正當(dāng)行為,提高其監(jiān)管力度。(四)財務(wù)信息波動劇烈在新的會計準(zhǔn)則規(guī)定中,對于交易性的、可供出售性的金融資產(chǎn),包括投資性的房地產(chǎn)等,要經(jīng)過一定的后續(xù)計量,也就是說,在期末最后總結(jié)時,將財務(wù)報告上的資產(chǎn)價值,調(diào)整為公允價值,前后兩者之間的差值就是企業(yè)所有者所獲的收益情況。當(dāng)前,市場變化迅速,供需情況、市場預(yù)期情況以及經(jīng)濟政策等等都在不斷的發(fā)生改變,從而導(dǎo)致公允價值這一計量方式受到不同程度的影響,此外,一些其他因素,例如市場信息的缺失以及管理層決策的失誤等等,也嚴(yán)重阻礙了該計量方式的應(yīng)用。(五)各項素質(zhì)有待提高除了對于評估技術(shù)以及相關(guān)制度的要求,企業(yè)會計人員的整體素質(zhì)也要有一定的保證,無論是技術(shù)還是誠信。當(dāng)前,會計相關(guān)業(yè)務(wù)人員對于公允價值并不能夠熟練的掌握,基礎(chǔ)知識不牢靠,素質(zhì)方面得不到保證,新的會計準(zhǔn)則難以很好的推行,公允價值不能夠得到更全面廣泛的使用。另外,新的會計準(zhǔn)則要求員工具備一定的信息判斷能力,在公允價值的評估過程中,一些員工為了獲得自身利益,或者公司高層施加給員工一定的壓力,種種導(dǎo)致員工受到誘惑,難以堅持誠信原則,從而在工作時,對公允價值進(jìn)行不合理的評估,以達(dá)到自身目的,破壞公允價值的公平性。五、公允價值計量在金融危機中得到的啟示公允價值這一計量方式,最先是由美國開始使用,在二十世紀(jì)六七十年代,美國對于公允價值已開始逐漸深入的研究,并制定了相應(yīng)的會計準(zhǔn)則,在全世界中引領(lǐng)前流。然而,財務(wù)會計準(zhǔn)則理事會覺得,要想使公允價值得到有效的應(yīng)用,則必須經(jīng)過漫長的拼搏,不斷的努力。對于之前面臨的全球性金融危機,我們也獲得了相應(yīng)的啟示。(一)市場需要嚴(yán)格約束雖說,我們致力于推行公允價值計量,但我們要明確的是公允價值并不能解決所以的問題,它的應(yīng)用要根據(jù)市場的實際情況,一步步的向前改進(jìn)。市場的活躍性需要公允價值計量來進(jìn)行調(diào)控與評估,這一事實也表明兩者之間風(fēng)險并存,針對不正常狀況,公允價值也會變的不可靠,不相關(guān),使決策受到阻礙。那么,對于突發(fā)情況的處理,例如在特殊情況下的要求,資產(chǎn)的流動性受到阻礙或者無法控制的流動,這些外圍要素都不可以通過公允價值計量進(jìn)行處理,所以,在會計準(zhǔn)則中,要對于這些狀況制定針對性的解決措施加以補充,從而及時的解決難題,盡可能的應(yīng)對可能面對的危機,發(fā)揮公允價值的巨大優(yōu)越性,進(jìn)而適應(yīng)市場經(jīng)濟環(huán)境的變化。在這次全球性的金融危機中,公允價值所呈現(xiàn)的順周期性確實嚴(yán)重?fù)p害了經(jīng)濟的發(fā)展,讓人們更全面的認(rèn)識到公允價值。最初,公允價值只是對體現(xiàn)資產(chǎn)交換的價格,之后才慢慢的延伸到負(fù)債的償還,以及權(quán)益的獲得,應(yīng)用規(guī)模在不斷的拓寬,相應(yīng)的,其獲取方式也在不斷的發(fā)展中逐漸增加。在應(yīng)對金融危機時,歐盟放棄了使用公允價值計量,從而及時止損。公允價值就是一把雙刃劍,有利也有弊,只有對它進(jìn)行正確的認(rèn)識,才能得到正確的利用。應(yīng)對不同的市場變化,以及社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展,只有經(jīng)過一定的實踐,才能夠更有效的應(yīng)用公允價值計量,實踐是檢驗整理的唯一標(biāo)準(zhǔn),因此,我們要根據(jù)不同的狀況,要學(xué)會靈活應(yīng)對,固有的模式不能解決現(xiàn)存問題,要注重與社會發(fā)展緊密結(jié)合,相互適應(yīng),使公允價值計量能夠得到穩(wěn)定的發(fā)展,進(jìn)而推動市場的進(jìn)步。(二)重視計量的關(guān)鍵針對金融危機的發(fā)生過程中,公允價值計量所造成的影響,主要是因為該計量方式當(dāng)前的發(fā)展并不完善,還需要不斷的改進(jìn),針對特殊突發(fā)情況的處理,需要相應(yīng)的措施補充,從而全面的保證市場價值的及時性、準(zhǔn)確性以及可靠性,進(jìn)而做出相關(guān)的專業(yè)措施。例如美國國際集團的信用違約互換案例,在金融危機的發(fā)生過程中,通過模型評估技術(shù),得出該類產(chǎn)品大約會得到就億美元的虧損,然而,通過摩根斯坦利評估技術(shù),得出虧損值超過了30億美元,并在130億美元之下,經(jīng)過對財務(wù)報告所出現(xiàn)的缺陷進(jìn)行一定程度的分析之后,最終確定虧損為110億美元。由此可以看出,通過使用不一樣的評估模型,針對類似的金融工具,其仍然存在不同程度的差距,這種不可比性使得公允價值變得不可靠。因此,我們得出數(shù)學(xué)模型的估值技術(shù)并不足以確保公允價值的可靠性,因為其中存在著各管理層主觀性的判斷與假設(shè),再加上市場環(huán)境的不斷變化,其結(jié)果也更加豐富多樣。所以,對于在突發(fā)情況下停止使用公允價值計量屬性,欠缺合理的解釋。這次爆發(fā)的全球性金融危機,對于公允價值的應(yīng)用,既是一項挑戰(zhàn),也是一次機遇,只有經(jīng)歷相應(yīng)的實踐,才能成長,其研究才會更加全面,其操作性也會更充分、更全面、更具體、更完善,從而符合市場環(huán)境變化的需求,能夠適應(yīng)各種外圍因素的變化,更公允的反映市場價值。除此之外,對于公允價值的相關(guān)規(guī)章制度也要不斷的完善與健全,包括審計準(zhǔn)則以及內(nèi)控制度等,從而限制該計量方式的各種行為。(三)改善市場經(jīng)濟環(huán)境體制公允價值計量要想得到良好的運行,市場環(huán)境也需要與之相適應(yīng),如何達(dá)到公正、公平、有效,要從以下幾個方面多做努力。首先,對于證券市場的運作,要保證資本的透明度,以及計量行為的規(guī)范性,公司對于公允價值的計量體系,要加強監(jiān)管力度,完善監(jiān)管制度。其次,對于財務(wù)方面,要保證會計信息的質(zhì)量,針對注冊會計師的審計,也要有足夠的監(jiān)督,保證證券市場能夠高效的運轉(zhuǎn)。最后,要完善市場經(jīng)濟環(huán)境,保證市場價值的公允性。(四)建立計量框架體系當(dāng)前,我國的公允價值計量準(zhǔn)則并不全面,相關(guān)體系也并不健全,缺乏一定的系統(tǒng)性。那么,如何將這些零散的相關(guān)準(zhǔn)則聯(lián)系起來,就需要從理論知識與框架上進(jìn)行改進(jìn)。根據(jù)我國經(jīng)濟發(fā)展的實際情況,加強對于公允價值的理論指導(dǎo),構(gòu)建完備的計量
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