非法集資案例

非法集資案例非法集資犯罪在各地均有發(fā)生，與其它經(jīng)濟(jì)犯罪相比，非法集資犯罪一般都經(jīng)過宣傳造勢(shì)、募集資金、還本付息、最后崩盤等環(huán)節(jié)，作案周期普遍較長(zhǎng)。非法集資犯罪的這一特點(diǎn)決定了一旦案發(fā)容易產(chǎn)生許多嚴(yán)重的社會(huì)問題，滋生綁架、暴力逼債等犯罪行為，釀成群體性事件，給社會(huì)和諧穩(wěn)定帶來較大壓力。中晉非法集資中晉非法集資4月6日，上海市公安局官方微博稱，中晉系相關(guān)聯(lián)公司涉嫌非法集資詐騙而被查處，實(shí)際控制人徐勤等人在準(zhǔn)備出境時(shí)被公安人員當(dāng)場(chǎng)截獲，其余20余名核心成員也在4月5日全部抓獲。據(jù)了解，中晉系投資注冊(cè)50余家子公司，并控制100余家有限合伙企業(yè)，以私募股權(quán)投資產(chǎn)出高收益率吸引投資者。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年2月10日，中晉合伙人投資總額已突破340億元，涉及總?cè)舜纬^13萬(wàn)。值得一提的是，“中晉系”雖然被曝涉嫌非法集資詐騙，但直到被抓當(dāng)日，該公司的相關(guān)產(chǎn)品的兌付從未出現(xiàn)過困難。有投資者向時(shí)代周報(bào)記者表示，“100多家子公司都在漕河涇的那幢國(guó)太單位，我現(xiàn)在只查了40多家，很多公司都一個(gè)地址”。截至目前，上海公安機(jī)關(guān)并未公開最新進(jìn)展；而有中晉內(nèi)部員工向時(shí)代周報(bào)記者表示，“對(duì)于賠付問題，目前公司沒有錢可以賠付，”另外有知情人士透露，“融資來的錢很多都已經(jīng)洗出去了”。面對(duì)一連串的兌付風(fēng)波，易通貸總經(jīng)理康文發(fā)文表示，“泛亞是貴金屬交易所，快鹿系是眾籌拍電影，中晉是做股權(quán)基金，事實(shí)上都不是P2P企業(yè)，P2P成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)非法集資的背鍋俠”。事實(shí)上，針對(duì)私募機(jī)構(gòu)非法集資行為，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)洪磊此前透露，《私募基金募集行為管理辦法》(下稱《管理辦法》)將在本月發(fā)布。重點(diǎn)會(huì)在于非法集資的認(rèn)定和禁止私募拆分的問題上。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，私募管理辦法的出臺(tái)，以及近期有關(guān)部門的嚴(yán)打措施，預(yù)計(jì)調(diào)查風(fēng)暴即將來臨。上周，上海已全部暫停投資類公司注冊(cè)。中晉投資被查封根據(jù)上海公安局的公告，4月4日，上海市公安局經(jīng)偵總隊(duì)根據(jù)群眾舉報(bào)，在本市浦東、黃浦、靜安等地對(duì)涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪的國(guó)太控股、中晉股權(quán)投資基金管理、上海中晉一期股權(quán)投資基金等“中晉系”相關(guān)聯(lián)的公司進(jìn)行了查處，實(shí)際控制人徐勤等人在準(zhǔn)備出境時(shí)被公安人員當(dāng)場(chǎng)在機(jī)場(chǎng)截獲，其余20余名核心組織成員在4月5日也被全部抓獲。公開資料顯示，國(guó)太控股成立于2013年5月9日，注冊(cè)資本19.5億元，法定代表人陳佳菁，對(duì)外投資子公司多達(dá)90家。國(guó)太控股官網(wǎng)稱，公司組建于2013年，目前已是多家上市公司的主要股東，一百多家非上市公司控股時(shí)代周報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，眾多爆發(fā)兌付危機(jī)的企業(yè)多涉嫌私募拆分，并且私募產(chǎn)品也并未登記備案，投資者認(rèn)定也并不合規(guī)。根據(jù)《募集辦法》，合格投資者是指，近三年年收入大于50萬(wàn)元，金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元的投資者。合格投資者身份確認(rèn)后，單人購(gòu)買私募基金的金額最低為100萬(wàn)元，不允許非法拆分轉(zhuǎn)讓。早在2015年12月，針對(duì)市場(chǎng)上的私募非法集資行為，中基協(xié)出臺(tái)《私募基金募集行為管理辦法》，開始公開征求意見。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)洪磊透露，《私募基金募集行為管理辦法》將在4月發(fā)布。洪磊還提到，《募集辦法》主要對(duì)募集機(jī)構(gòu)資質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任界定和合格投資者標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行明確細(xì)化。對(duì)于“誰(shuí)能募集”，洪磊表示，私募基金銷售機(jī)構(gòu)需在協(xié)會(huì)登記產(chǎn)品備案的才有資格，否則有非法集資嫌疑。據(jù)了解，公開征求意見4個(gè)月之久，其中最重頭的在于“未登記備案視為非法集資”。業(yè)內(nèi)有相關(guān)人士向時(shí)代周報(bào)記者表示，在剛剛爆出中晉資產(chǎn)被查事件的背景下，募集新規(guī)的實(shí)施無(wú)疑會(huì)在短期內(nèi)快速規(guī)范私募基金非法集資、違規(guī)募集等亂象，同時(shí)私募基金銷售機(jī)構(gòu)也將面臨大規(guī)模洗牌。e租寶非法集資真相一年半內(nèi)非法吸收資金500多億元，受害投資人遍布全國(guó)31個(gè)省市區(qū)……1月14日，備受關(guān)注的“e租寶”平臺(tái)的21名涉案人員被北京檢察機(jī)關(guān)批準(zhǔn)逮捕。其中，“e租寶”平臺(tái)實(shí)際控制人、鈺誠(chéng)集團(tuán)董事會(huì)執(zhí)行局主席丁寧，涉嫌集資詐騙、非法吸收公眾存款、非法持有槍支罪及其他犯罪。此外，與此案相關(guān)的一批犯罪嫌疑人也被各地檢察機(jī)關(guān)批準(zhǔn)逮捕。這個(gè)曾風(fēng)靡全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)真相究竟如何？鈺誠(chéng)集團(tuán)一眾高管頭頂種種“光環(huán)”之下隱藏著怎樣的黑幕？“新華視點(diǎn)”記者日前經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，對(duì)辦案民警、主要犯罪嫌疑人和受害企業(yè)進(jìn)行了深入采訪，還原了鈺誠(chéng)集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司(以下簡(jiǎn)稱“鈺誠(chéng)系”)利用“e租寶”非法集資的犯罪軌跡。打著“網(wǎng)絡(luò)金融”旗號(hào)非法集資500多億“e租寶”是“鈺誠(chéng)系”下屬的金易融(北京)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。2014年2月，鈺誠(chéng)集團(tuán)收購(gòu)了這家公司，并對(duì)其運(yùn)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行改造。2014年7月，鈺誠(chéng)集團(tuán)將改造后的平臺(tái)命名為“e租寶”，打著“網(wǎng)絡(luò)金融”的旗號(hào)上線運(yùn)營(yíng)。辦案民警介紹，2015年底，多地公安部門和金融監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)“e租寶”經(jīng)營(yíng)存在異常，隨即展開調(diào)查。公安機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)，至2015年12月5日，“鈺誠(chéng)系”可支配流動(dòng)資金持續(xù)緊張，資金鏈隨時(shí)面臨斷裂危險(xiǎn)；同時(shí)，鈺誠(chéng)集團(tuán)已開始轉(zhuǎn)移資金、銷毀證據(jù)，數(shù)名高管有潛逃跡象。為了避免投資人蒙受更大損失，2015年12月8日，公安部指揮各地公安機(jī)關(guān)統(tǒng)一行動(dòng)，對(duì)丁寧等“鈺誠(chéng)系”主要高管實(shí)施抓捕。辦案民警表示，此案案情復(fù)雜，偵查難度極大?！扳曊\(chéng)系”的分支機(jī)構(gòu)遍布全國(guó)，涉及投資人眾多，且公司財(cái)務(wù)管理混亂，經(jīng)營(yíng)交易數(shù)據(jù)量龐大，僅需要清查的存儲(chǔ)公司相關(guān)數(shù)據(jù)的服務(wù)器就有200余臺(tái)。為了毀滅證據(jù)，犯罪嫌疑人將1200余冊(cè)證據(jù)材料裝入80余個(gè)編織袋，埋藏在安徽省合肥市郊外某處6米深的地下，專案組動(dòng)用兩臺(tái)挖掘機(jī)，歷時(shí)20余個(gè)小時(shí)才將其挖出。警方初步查明，“鈺誠(chéng)系”的頂端是在境外注冊(cè)的鈺誠(chéng)國(guó)際控股集團(tuán)有限公司，旗下有北京、上海、蚌埠等八大運(yùn)營(yíng)中心，并下設(shè)融資項(xiàng)目、“e租寶”線上銷售、“e租寶”線下銷售等八大業(yè)務(wù)板塊，其中大部分板塊都圍繞著“e租寶”的運(yùn)行而設(shè)置。辦案民警表示，從2014年7月“e租寶”上線至2015年12月被查封，“鈺誠(chéng)系”相關(guān)犯罪嫌疑人以高額利息為誘餌，虛構(gòu)融資租賃項(xiàng)目，持續(xù)采用借新還舊、自我擔(dān)保等方式大量非法吸收公眾資金，累計(jì)交易發(fā)生額達(dá)700多億元。警方初步查明，“e租寶”實(shí)際吸收資金500余億元，涉及投資人約90萬(wàn)名。假項(xiàng)目、假三方、假擔(dān)保：三步障眼法制造騙局“‘e租寶’就是一個(gè)徹頭徹尾的龐氏騙局。”在看守所，昔日的鈺誠(chéng)國(guó)際控股集團(tuán)總裁張敏說，對(duì)于“e租寶”占用投資人的資金的事，公司高管都很清楚，她現(xiàn)在對(duì)此非常懺悔?！癳租寶”對(duì)外宣稱，其經(jīng)營(yíng)模式是由集團(tuán)下屬的融資租賃公司與項(xiàng)目公司簽訂協(xié)議，然后在“e租寶”平臺(tái)上以債權(quán)轉(zhuǎn)讓的形式發(fā)標(biāo)融資；融到資金后，項(xiàng)目公司向租賃公司支付租金，租賃公司則向投資人支付收益和本金。辦案民警介紹，在正常情況下，融資租賃公司賺取項(xiàng)目利差，而平臺(tái)賺取中介費(fèi)；然而，“e租寶”從一開始就是一場(chǎng)“空手套白狼”的騙局，其所謂的融資租賃項(xiàng)目根本名不副實(shí)。“我們虛構(gòu)融資項(xiàng)目，把錢轉(zhuǎn)給承租人，并給承租人好處費(fèi)，再把資金轉(zhuǎn)入我們公司的關(guān)聯(lián)公司，以達(dá)到事實(shí)挪用的目的?！倍幷f，他們前后為此花了8億多元向項(xiàng)目公司和中間人買資料。采訪中，“鈺誠(chéng)系”多位高管都向記者證實(shí)了自己公司用收買企業(yè)或者注冊(cè)空殼公司等方式在“e租寶”平臺(tái)上虛構(gòu)項(xiàng)目的事實(shí)?！皳?jù)我所知，‘e租寶’上95%的項(xiàng)目都是假的?！卑不这曊\(chéng)融資租賃有限公司風(fēng)險(xiǎn)控制部總監(jiān)雍磊稱，丁寧指使專人，用融資金額的1.5%－2%向企業(yè)買來信息，他所在的部門就負(fù)責(zé)把這些企業(yè)信息填入準(zhǔn)備好的合同里，制成虛假的項(xiàng)目在“e租寶”平臺(tái)上線。為了讓投資人增強(qiáng)投資信心，他們還采用了更改企業(yè)注冊(cè)金等方式包裝項(xiàng)目。辦案民警介紹，在目前警方已查證的207家承租公司中，只有1家與鈺誠(chéng)租賃發(fā)生了真實(shí)的業(yè)務(wù)。有部分涉案企業(yè)甚至直到案發(fā)都被蒙在鼓里。安徽省蚌埠市某企業(yè)負(fù)責(zé)人王先生告訴記者，他的公司曾通過鈺誠(chéng)集團(tuán)旗下的擔(dān)保公司向銀行貸過款，對(duì)方因此掌握了公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證等資料；但直到2015年底他的企業(yè)銀行賬戶被凍結(jié)后，他才從公安機(jī)關(guān)處得知自己的公司被“e租寶”冒名掛到網(wǎng)上融資?！八麄兊淖龇ㄌ珢毫恿耍蚁Ｍ矙C(jī)關(guān)嚴(yán)懲這種行為，還我們一個(gè)清白。”王先生氣憤地說。根據(jù)人民銀行等部門出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)只進(jìn)行信息中介服務(wù)，不能自設(shè)資金池，不提供信用擔(dān)保。據(jù)警方調(diào)查，“e租寶”將吸收來的資金以“借道”第三方支付平臺(tái)的形式進(jìn)入自設(shè)的資金池，相當(dāng)于把資金從“左口袋”放到了“右口袋”。不僅如此，鈺誠(chéng)集團(tuán)還直接控制了3家擔(dān)保公司和一家保理公司，為“e租寶”的項(xiàng)目擔(dān)保。中國(guó)政法大學(xué)民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院教授李愛君表示，如果平臺(tái)引入有關(guān)聯(lián)關(guān)系的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，將給債權(quán)人帶來極大風(fēng)險(xiǎn)?！案呤找娴惋L(fēng)險(xiǎn)”的承諾陷阱“1元起投，隨時(shí)贖回，高收益低風(fēng)險(xiǎn)?！边@是“e租寶”廣為宣傳的口號(hào)。許多投資人表示，他們就是聽信了“e租寶”保本保息、靈活支取的承諾才上當(dāng)受騙的。記者了解到，“e租寶”共推出過6款產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率在9%至14.6%之間，遠(yuǎn)高于一般銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率。投資人張先生表示，“e租寶”的推銷人員鼓動(dòng)他說，“e租寶”產(chǎn)品保本保息，哪怕投資的公司失敗了，錢還是照樣有。投資人徐先生給記者算了一筆賬：“我拿10萬(wàn)塊錢比較的話，在銀行放一年才賺2000多塊錢；放在‘e租寶’那邊的話，它承諾的利率是14.6%，放一年就能賺14000多塊錢?！蓖顿Y人席女士則稱，自己是被“e租寶”可以靈活支取的特點(diǎn)吸引了：“一般的理財(cái)產(chǎn)品不能提前支取，但‘e租寶’提前10天也可以拿出來?！睂?duì)此，李愛君表示，最高法在2010年出臺(tái)的關(guān)于非法集資犯罪的司法解釋里明確，不能用承諾回報(bào)引誘投資者。實(shí)際上，由于金融行業(yè)天然的風(fēng)險(xiǎn)性，承諾保本保息本身就違背客觀規(guī)律。銀監(jiān)會(huì)更是明確要求，各商業(yè)銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)必須進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。但是，“e租寶”抓住了部分老百姓對(duì)金融知識(shí)了解不多的弱點(diǎn)，用虛假的承諾編織了一個(gè)“陷阱”。為了加快擴(kuò)張速度，鈺誠(chéng)集團(tuán)還在各地設(shè)立了大量分公司和代銷公司，直接面對(duì)老百姓“貼身推銷”。其地推人員除了推薦“e租寶”的產(chǎn)品外，甚至還會(huì)“熱心”地為他們提供開通網(wǎng)銀、注冊(cè)平臺(tái)等服務(wù)。正是在這種強(qiáng)大攻勢(shì)下，“e租寶”僅用一年半時(shí)間，就吸引來90多萬(wàn)實(shí)際投資人，客戶遍布全國(guó)。非法吸取的巨額資金被鈺誠(chéng)集團(tuán)自用據(jù)警方調(diào)查，“鈺誠(chéng)系”除了將一部分吸取的資金用于還本付息外，相當(dāng)一部分被用于個(gè)人揮霍、維持公司的巨額運(yùn)行成本、投資不良債權(quán)以及廣告炒作。據(jù)多個(gè)犯罪嫌疑人供述，丁寧與數(shù)名集團(tuán)女高管關(guān)系密切，其私生活極其奢侈，大肆揮霍吸來的資金。警方初步查明，丁寧贈(zèng)與他人的現(xiàn)金、房產(chǎn)、車輛、奢侈品的價(jià)值達(dá)10余億元。僅對(duì)張敏一人，丁寧除了向其贈(zèng)送價(jià)值1.3億的新加坡別墅、價(jià)值1200萬(wàn)的粉鉆戒指、豪華轎車、名表等禮物，還先后“獎(jiǎng)勵(lì)”她5.5億元人民幣?！扳曊\(chéng)系”的一大開支還來自高昂的員工薪金。以丁寧的弟弟丁甸為例，他原本月薪1.8萬(wàn)元，但調(diào)任北京后，月薪就飛漲到100萬(wàn)元。據(jù)張敏交代，整個(gè)集團(tuán)拿著百萬(wàn)級(jí)年薪的高管多達(dá)80人左右，僅2015年11月，鈺誠(chéng)集團(tuán)需發(fā)給員工的工資就有8億元。多位公司高管稱，為了給公眾留下“財(cái)大氣粗”的印象，丁寧要求辦公室?guī)资畟€(gè)秘書全身穿戴奢侈品牌的制服和首飾“展示公司形象”，甚至一次就把一個(gè)奢侈品店全部買空。不僅如此，2014年以來，“鈺誠(chéng)系”先后花費(fèi)上億元大量投放廣告進(jìn)行“病毒式營(yíng)銷”，還將張敏包裝成“互聯(lián)網(wǎng)金融第一美女總裁”，作為企業(yè)形象代言人公開出席各種活動(dòng)。公司的花銷在水漲船高，資金回籠的壓力也越來越大。雍磊說，“e租寶”只要一天沒有新項(xiàng)目上線，丁寧就會(huì)立刻催問。實(shí)際上，“鈺誠(chéng)系”的高管們對(duì)公司的實(shí)際狀況都心知肚明?！啊甧租寶’的窟窿只會(huì)越滾越大，然后在某個(gè)點(diǎn)集中爆發(fā)，賬上沒錢還給老客戶，也不能還給新客戶?！睆埫粽f，自己曾在2015年9月讓公司的數(shù)據(jù)中心進(jìn)行測(cè)算，結(jié)果顯示，“e租寶”的贖回量將在2016年1月達(dá)到9億，此后贖回量逐月遞增。這個(gè)預(yù)測(cè)，與公安機(jī)關(guān)此前的分析結(jié)果非常吻合。丁寧坦言，鈺誠(chéng)集團(tuán)旗下僅有鈺誠(chéng)租賃、鈺誠(chéng)五金和鈺誠(chéng)新材料三家公司能產(chǎn)生實(shí)際的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，但三家企業(yè)的總收入不足8億，利潤(rùn)尚不足一億。因此，除了靠瘋狂占用“e租寶”吸收來的資金，“鈺誠(chéng)系”的正常收入根本不足以覆蓋其龐大的開支?！癳租寶”涉嫌非法集資犯罪根據(jù)“e租寶”案件中已經(jīng)查明的種種犯罪事實(shí)，司法機(jī)關(guān)認(rèn)為，犯罪嫌疑人的這些行為已經(jīng)涉嫌非法吸收公眾存款和集資詐騙。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授郭華介紹，非法吸收公眾存款罪有4個(gè)構(gòu)成要件：第一是未經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)或者假借合法的經(jīng)營(yíng)形式來吸存，第二是以媒介、短信、推薦會(huì)等形式公開吸存，第三是通過私募、股權(quán)等其他的手段來承諾還本付息或者回報(bào)，第四是向社會(huì)公眾即不特定的人吸存。在本案中，犯罪嫌疑人利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)公開向全國(guó)吸存，還對(duì)外承諾還本付息，其行為已經(jīng)涉嫌非法吸收公眾存款罪。“對(duì)于已經(jīng)構(gòu)成非法吸收公眾存款罪的，如果還存在揮霍性投資或者消耗性支出導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)不能償還的情形，就構(gòu)成了集資詐騙罪?！彼J(rèn)為，“e租寶”案的犯罪嫌疑人投資高檔車輛和住宅、向員工支付高工資等揮霍行為，體現(xiàn)了他們主觀上非法占有投資者資金的目的，這是導(dǎo)致吸收來的資金不能償還的重要原因之一，也是他們涉嫌集資詐騙罪的主要原因之一。李愛君則指出，金融是一種以高風(fēng)險(xiǎn)為特征的行業(yè)，因此老百姓在投資前更需要掌握一定的金融知識(shí)，知道任何投資行為都要風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)；而如果投資者參與的金融活動(dòng)涉嫌違法犯罪，就將承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。最新進(jìn)展：有關(guān)部門正在加緊取證追贓挽損辦案民警介紹，由于“鈺誠(chéng)系”的資金交易龐雜，財(cái)務(wù)管理混亂，其資金流向還在調(diào)查之中。目前，公安機(jī)關(guān)正在與銀監(jiān)會(huì)、人民銀行等部門通力配合，加快工作進(jìn)度，全力以赴進(jìn)行調(diào)查取證、追贓、甄別涉案資產(chǎn)等工作，最大限度地挽回投資人的損失。為了便于投資人報(bào)案、完善案件處置相關(guān)信息，公安機(jī)關(guān)已經(jīng)搭建起投資人信息登記平臺(tái)，并將于近期掛接在公安部官方網(wǎng)站上啟用。有關(guān)部門表示，投資人應(yīng)及時(shí)、主動(dòng)報(bào)案、登記信息、提供證明材料，避免因不及時(shí)、不如實(shí)報(bào)案、登記而損害自身合法利益；同時(shí)，請(qǐng)投資人依法維權(quán)，不信謠、不傳謠、不受蠱惑，不組織、參與各類非法活動(dòng)。涉嫌犯罪的人員，應(yīng)當(dāng)積極配合調(diào)查、退繳違法所得，爭(zhēng)取從寬處理。泛亞有色金屬交易所400億贖回危機(jī)是如何爆發(fā)的？近日，一條有關(guān)昆明泛亞有色金屬交易所旗下金融產(chǎn)品日金寶的消息引爆金融圈。據(jù)網(wǎng)友爆料：“昆明泛亞有色金屬交易所，昨晚被來自全國(guó)各地的800多位心急如焚的投資者包圍。泛亞交易所資金鏈斷裂，涉及全國(guó)20個(gè)省份，22萬(wàn)投資者，總金額達(dá)400億元?！?月15日，泛亞有色金屬交易所在其官網(wǎng)發(fā)布公告，承認(rèn)部分產(chǎn)品出現(xiàn)集中贖回的情況。泛亞表示“2015年，受宏觀經(jīng)濟(jì)因素和政策層面的多重影響，泛亞有色金屬交易所委托受托交易商近日出現(xiàn)了資金贖回困難，在委托受托業(yè)務(wù)合同期限內(nèi)，部分受托資金出現(xiàn)了集中贖回情況。”。這次贖回危機(jī)如何產(chǎn)生暫且不表，先來看看日金寶這款產(chǎn)品。根據(jù)官方介紹，日金寶實(shí)為泛亞有色金屬交易所的資金受托業(yè)務(wù)。具有以下特點(diǎn)：1、操作流程簡(jiǎn)單只需要簡(jiǎn)單三步，提供身份證正反面和綁定銀行卡的正面，還有電話和郵箱，即可開好賬號(hào)，拿著帳號(hào)到銀行官網(wǎng)進(jìn)行第三方綁定，下載好軟件，修改密碼即可操作。2、購(gòu)買門檻低：千元即可操作。3、收益高且穩(wěn)定，無(wú)封閉期跟一般“錢生錢”的理財(cái)服務(wù)相比，日金寶更大的優(yōu)勢(shì)在于，它不僅能夠提供高收益，而且沒有封閉期和任何的手續(xù)費(fèi)，最重要的是每日萬(wàn)分之3.75的收益當(dāng)晚8點(diǎn)即可到賬。4、安全首先交易所是受到政府監(jiān)管,然后每日的成交數(shù)據(jù)要上交到國(guó)務(wù)院，而且參與交易所的投資，資金必須通過銀行進(jìn)行“銀商轉(zhuǎn)賬”進(jìn)入交易所保證金賬戶，銀行對(duì)交易所的保證金賬戶進(jìn)行第三方存管。（意思就是除了你之外別人無(wú)法動(dòng)用你的資金）而且資金是由工商，招商，農(nóng)業(yè)，浦發(fā)，中國(guó)銀行，興業(yè)，中信，光大等10多家銀行進(jìn)行第三方托管。保證本金的安全性。顯然，這是一款投資門檻很低的、在互聯(lián)網(wǎng)上銷售理財(cái)產(chǎn)品，那么為什么泛亞作為稀有金屬交易所要發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品呢。這和其交易模式有一定的關(guān)系。在日金寶的介紹中我們看到下面一段文字：日金寶的業(yè)務(wù)原理是：購(gòu)貨方預(yù)定貨物，支付貨物押金。但是交易所實(shí)行全款全貨制度，購(gòu)貨方在預(yù)定貨物時(shí)，需要委托資金受托方墊付全部貨款，并為委托方代持貨物。并且，購(gòu)貨委托方需要給資金受托方支付受托日金進(jìn)行資金墊付補(bǔ)償，因此將資金受托業(yè)務(wù)稱作為“日金寶”，通過“日金寶”用戶只需要把資金配比到受托資金里不僅能拿到“投資收益”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。這進(jìn)一步說明，日金寶是基于泛亞有色金屬交易所供應(yīng)鏈體系的一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，上面所提到的委托方為有色金屬貨物的購(gòu)買方，受托方為“日金寶”的投資者，既一名投資者購(gòu)買了“日金寶”，其實(shí)質(zhì)是為有色金屬貨物的購(gòu)買者（委托方）墊付貨款，委托方按日給受托方支付一定的利息。這種模式中，如果泛亞沒有做資金池業(yè)務(wù)、沒有挪用資金的話，其實(shí)它充當(dāng)?shù)氖且粋€(gè)撮合平臺(tái)，用的是泛亞的信譽(yù)背書。但是這種模式并不是不存在風(fēng)險(xiǎn)。可以預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)包括：交易所倒閉的風(fēng)險(xiǎn)、資金安全風(fēng)險(xiǎn)、操作失誤風(fēng)險(xiǎn)、資金離場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。而從泛亞的公告中我們可以發(fā)現(xiàn)資金離場(chǎng)與價(jià)格波動(dòng)是這次兌付風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火線。一份關(guān)于日金寶業(yè)務(wù)的PPT里，對(duì)于這兩類風(fēng)險(xiǎn)也有應(yīng)對(duì)，但這次都沒有起到作用：比如:泛亞認(rèn)為資金離場(chǎng)有兩種：一、被動(dòng)了結(jié)，及委托方還錢，受托方被動(dòng)還貨。二、受托方直接點(diǎn)擊資金受托了結(jié)，在資金受托業(yè)務(wù)中存在一個(gè)配比率的問題，目前的資金受托配對(duì)率大概在10%到20%左右，表明等待入場(chǎng)的資金是想要離場(chǎng)的資金的5到10倍，因此了結(jié)操作可以確保一次性完成。但是規(guī)避第二條受托方主動(dòng)離場(chǎng)的前提是要有大量的資金準(zhǔn)備入場(chǎng)，說白了，這款產(chǎn)品受到追捧，供不應(yīng)求。但現(xiàn)實(shí)情況并不是這樣，在泛亞今天的公告中我們可以看到，泛亞的很多投資者參與的是以100%稀有稀土金屬貨物資產(chǎn)質(zhì)押，今年4月份以來，受多重因素影響，委托受托業(yè)務(wù)出現(xiàn)流動(dòng)性問題，影響該業(yè)