上市公司董事、監(jiān)事、高級管理及控股股東買賣股票規(guī)范解讀

上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及控股股東、實際控制人

買賣股票行為規(guī)范解讀

中小板公司管理部2010年1月2規(guī)則依據(jù)《證券法》《上市公司收購管理辦法》《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》《股票上市規(guī)則》《中小企業(yè)板上市公司控股股東、實際控制人行為指引》《深圳證券交易所上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理業(yè)務(wù)指引》《關(guān)于進一步規(guī)范中小企業(yè)板上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員買賣本公司股票行為的通知》《中小企業(yè)板上市公司限售股份上市流通實施細(xì)則》

3規(guī)范對象短線交易董事、監(jiān)事、高級管理人員持有公司股份5%以上的股東敏感期買賣董事、監(jiān)事、高級管理人員及其配偶控股股東、實際控制人內(nèi)幕交易相關(guān)內(nèi)幕知情人4短線交易限制對象上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員持有上市公司股份百分之五以上的股東任意六個月內(nèi)不得買了賣、或者賣了又買多數(shù)短線交易是誤操作引起的！5敏感期買賣

定期報告公告前30日內(nèi)；業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi)；重大事件發(fā)生之日或在決策過程中，至公告后2個交易日內(nèi)；本所認(rèn)定的其他情形。

年報、半年報公告前30日內(nèi)；季度報告公告前15日內(nèi)；業(yè)績快報公告前10日內(nèi)；重大事件自籌劃期間直至公告完成或終止后兩個交易日內(nèi)；本所認(rèn)定的其他情形。

上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及配偶、控股股東、實際控制人在敏感期內(nèi)不得買賣公司股票。

董監(jiān)高及其配偶的敏感期

控股股東、實際控制人的敏感期業(yè)績預(yù)告修正視同業(yè)績預(yù)告！6買賣股票注意事項買賣前買賣中買賣后

報備核查

小心操作

信息披露7買賣股票注意事項買賣前---報備核查

公司應(yīng)建立事前報備制度相關(guān)人員買賣前應(yīng)向董秘報備書面計劃董秘應(yīng)及時進行核查并提示操作風(fēng)險

年報披露期間為敏感期違規(guī)買賣的高峰期！8買賣股票注意事項買賣中---小心操作謹(jǐn)防誤操作引起短線交易分清買賣的方向管理好自己的賬戶

謹(jǐn)防超賣股份所有股東每變動5%需停止買賣控股股東、實際控制人未登提示性公告六個月內(nèi)不得超5%解限存量股份股東一個月內(nèi)通過競價系統(tǒng)減持不能超1%不少短線交易是誤操作引起的！9買賣股票注意事項買賣后---及時披露臨時公告披露公司股東每變動5%控股股東、實際控制人每變動1%股改前持有5%以上的股東通過證券交易系統(tǒng)每變動1%違規(guī)短線交易深交所網(wǎng)站披露董事、監(jiān)事和高級管理人員及其關(guān)聯(lián)人的減持定期報告披露報告期內(nèi)董事、監(jiān)事和高級管理人員買賣本公司股票的情況等10違規(guī)處罰案例公開譴責(zé)2009.6康強電子董事買賣股票未在交易所網(wǎng)站披露

2008.5萊寶高科董事敏感期買賣通報批評通報批評2009.11山河智能董事敏感期買賣

2009.8銀輪股份董事短線交易

2009.5天寶股份高管敏感期買賣

2009.5特爾佳高管敏感期買賣

2009.5新嘉聯(lián)董事敏感期買賣

……

11熟悉規(guī)則提前確認(rèn)謹(jǐn)慎操作及時披露一旦違規(guī)從嚴(yán)監(jiān)管

12附件：相關(guān)規(guī)則摘錄

1、上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回其所得收益?！尽蹲C券法》第四十七條】2、通過證券交易所的證券交易，投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個上市公司已發(fā)行股份的5%時，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動報告書，向中國證監(jiān)會、證券交易所提交書面報告，抄報該上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

前述投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個上市公司已發(fā)行股份的5%后，通過證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進行報告和公告。在報告期限內(nèi)和作出報告、公告后2日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票?！尽渡鲜泄臼召徆芾磙k法》第十三條】

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3、持有解除限售存量股份的股東預(yù)計未來一個月內(nèi)公開出售解除限售存量股份的數(shù)量超過該公司股份總數(shù)1%的，應(yīng)當(dāng)通過證券交易所大宗交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持股份?！尽渡鲜泄窘獬奘鄞媪抗煞蒉D(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》第三條】4、上市公司的控股股東在該公司的年報、半年報公告前30日內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓解除限售存量股份?！尽渡鲜泄窘獬奘鄞媪抗煞蒉D(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》第五條】5、上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員和公司股東買賣本公司股份應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》、《證券法》、中國證監(jiān)會和本所相關(guān)規(guī)定及公司章程。

上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員自公司股票上市之日起一年內(nèi)和離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持本公司股份，擬在任職期間買賣本公司股份的，應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定提前報本所備案?！尽豆善鄙鲜幸?guī)則》第3.1.8條】6、上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應(yīng)當(dāng)收回其所得收益，并及時披露相關(guān)情況?！尽豆善鄙鲜幸?guī)則》第3.1.9條】

147、控股股東、實際控制人在下列情形下不得買賣上市公司股份：

（一）上市公司定期報告公告前15日內(nèi)；

（二）上市公司業(yè)績快報公告前10日內(nèi)；

（三）對公司股票及其衍生品種交易價格可能產(chǎn)生較大影響的重大事件，在該重大事件籌劃期間直至依法對外公告完成或終止后兩個交易日內(nèi)；

（四）本所認(rèn)定的其他情形?！尽吨行∑髽I(yè)板上市公司控股股東、實際控制人行為指引》第三十二條】(注：本條規(guī)則與證監(jiān)會《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見》第五條沖突的，以證監(jiān)會的規(guī)定為準(zhǔn)）

8、在下列情形下，控股股東、實際控制人通過證券交易系統(tǒng)出售其持有的上市公司股份應(yīng)當(dāng)在出售前兩個交易日刊登提示性公告：

（一）預(yù)計未來六個月內(nèi)出售股份可能達(dá)到或超過上市公司股份總數(shù)5％以上；

（二）最近一年控股股東、實際控制人受到本所公開譴責(zé)或兩次以上通報批評處分；

（三