商業(yè)保理盡職調(diào)查主要方法與流程大全解

商業(yè)保理盡職調(diào)查主要方法與流程大全解！盡職調(diào)查一般是指企業(yè)內(nèi)部人員／外部顧問遵循勤勉盡責(zé)、誠實信用原則，通過各種有效方法和步驟對目標(biāo)標(biāo)的進行充分調(diào)查，掌握標(biāo)的項目相關(guān)的主體資格、資產(chǎn)權(quán)屬、債權(quán)債務(wù)等重大事項的法律狀態(tài)及財務(wù)狀況，對交易對手的還款意愿和還款能力作出判斷，以合理評估目標(biāo)標(biāo)的的價值和風(fēng)險的行為。其作為減輕交易各方的信息不對稱性、為交易各方識別風(fēng)險提供信息保證，并幫助交易各方對目標(biāo)標(biāo)的進行合理定價的重要手段，廣泛應(yīng)用于兼并收購、重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、債務(wù)融資工具和風(fēng)險投資等領(lǐng)域中。一、盡職調(diào)查的必要性和局限性（一）盡職調(diào)查的必要性風(fēng)險控制。風(fēng)險控制是盡職調(diào)查的首要作用，通過盡職調(diào)查最大限度地了解目標(biāo)標(biāo)的現(xiàn)狀，進而控制因交易而可能發(fā)生的風(fēng)險，減少交易后的不確定風(fēng)險。差異定價。決定一項交易價格的因素很多，除成本、預(yù)期收益外，還包括經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場占有率、獲利能力等，而這些都需要通過盡職調(diào)查才能進一步確定。盡職調(diào)查所獲取的信息越充分，定價的的參考因素的確定性也就越高。證據(jù)固定。盡職調(diào)查一般是調(diào)查方向被調(diào)查方提供一份清單，由被調(diào)查方根據(jù)清單提供書面材料，必要時調(diào)查方可對被調(diào)查方相關(guān)人員進行訪談，并進一步提出補充清單，整個過程主要是書面審查，多數(shù)情況下還會要求被調(diào)查方在其提供的全部資料上加蓋印章，從而實現(xiàn)證據(jù)的收集與固定。（二）盡職調(diào)查的局限性鑒于調(diào)查方所審查的資料多是被調(diào)查方提供的，這就決定了盡職調(diào)查的往往離不開被調(diào)查方的積極配合，否則不僅盡調(diào)難度會增加，而且在材料的真實性和完整性無法保證情況下必然難以保證盡職調(diào)查的全面性和及時性。另外，目前我國各類信息的公開度和透明度以及信息的完整性和及時性均存在較大的提升和改善的空間，這無疑也極大的限制了調(diào)查方的難度。因此，要求進行絕對的盡職調(diào)查，以揭露所有的潛在風(fēng)險是不現(xiàn)實的，因此，盡職調(diào)查必須在一定范圍內(nèi)進行。二、盡職調(diào)查的原則（一）獨立性原則盡職調(diào)查必須保持客觀中立的態(tài)度，不受其他部門和第三方的影響，形式上和實質(zhì)上均保持獨立。形式上的獨立是指避免盡職調(diào)查參與方受到與目標(biāo)標(biāo)的存在利益關(guān)系的影響，調(diào)查方法和流程應(yīng)符合盡職調(diào)查的基本形式要求；實質(zhì)上的獨立是指調(diào)查方要做到在發(fā)表意見和專業(yè)判斷時公正中立。（二）謹慎性原則盡職調(diào)查的計劃、工作底稿、報告的出具、報告的復(fù)核等應(yīng)始終保持謹慎的態(tài)度，在存在不確定性的情況下作出判斷時應(yīng)保持審慎的態(tài)度，對異常情況保持反復(fù)甄別的態(tài)度，對沒有確切證據(jù)支撐的事實應(yīng)保守估計。（三）全面性原則調(diào)查工作應(yīng)在時間和空間上盡可能涵蓋所有決策時可能需要關(guān)注的、與目標(biāo)標(biāo)的有關(guān)的各個方面，如主體資格、歷史沿革、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營情況、主要財產(chǎn)、重大債權(quán)債務(wù)、涉訴及行政處罰情況等。（四）重要性原則針對不同行業(yè)、不同企業(yè)、不同目標(biāo)標(biāo)的要依照風(fēng)險水平和盡調(diào)目的確定調(diào)查的重點范圍，了解調(diào)查過程中不同資料和信息的重要程度，并根據(jù)目標(biāo)標(biāo)的的實際情況制定具體的工作方案。（五）保密性原則由于盡職調(diào)查的參與機構(gòu)在調(diào)查過程中會接觸到被調(diào)查方及目標(biāo)標(biāo)的的非公開信息和資料，參與調(diào)查的人員負有對這些資料和信息保密的義務(wù)，避免損害被調(diào)查方的合法權(quán)益。三、盡職調(diào)查的主要方法與流程（一）盡職調(diào)查的主要方法查閱。查閱是盡職調(diào)查的基礎(chǔ)方法，調(diào)查方主要是通過查閱被調(diào)查方的基礎(chǔ)資料了解該企業(yè)的基本信息、法律狀態(tài)、日常運行與財務(wù)狀況等。訪談。訪談主要是指通過與被調(diào)查方有關(guān)的高級管理人員、財務(wù)、銷售等部門的相關(guān)人員進行對話，從而更為全面地掌握被調(diào)查方的基本情況，并可對已有資料進行核實。列席會議。調(diào)查方通過列席被調(diào)查方關(guān)于本次交易事項的股東會、董事會、總經(jīng)理辦公會等會議，對被調(diào)查方相關(guān)決議的真實性、產(chǎn)生過程進行明確，并能夠?qū)Ρ徽{(diào)查方進行本次交易的商業(yè)目的進行深入了解。實地調(diào)查。實地考察可以更直觀的對企業(yè)的經(jīng)營管理水平、設(shè)備運行情況、安全生產(chǎn)和環(huán)境保護情況等進行了解，直接而有效。信息分析。調(diào)查方通過各種方法對收集到的信息、資料等進行分析，提煉實質(zhì)性內(nèi)容，從而得出得出結(jié)論性意見。印證。主要是指調(diào)查方通過有關(guān)機構(gòu)對被調(diào)查方提供的資料、實地調(diào)查的結(jié)果等真實性進行確定。（二）盡職調(diào)查的主要流程制定工作計劃。工作計劃主要包括調(diào)查目標(biāo)、調(diào)查范圍、工作方式、工作分工、工作時間、工作流程等。編制和提交盡職調(diào)查清單。調(diào)查方應(yīng)根據(jù)具體的交易情況編制盡職調(diào)查清單，提交給被調(diào)查方，并要求被調(diào)查方嚴格按照客觀、真實、全面、完整的原則提供清單上所列明的文件資料。清單資料的收集和審查直接關(guān)系到盡職調(diào)查結(jié)果的真實和全面，也就是說，盡調(diào)清單的編制是調(diào)查流程中最基礎(chǔ)也最重要的一個環(huán)節(jié)。收集盡職調(diào)查文件。調(diào)查方應(yīng)督促被調(diào)查方嚴格按照盡調(diào)清單提供資料，包括原件、復(fù)印件、傳真件等。同時，對于無對應(yīng)原件的資料出具書面說明，對于有對應(yīng)原件的復(fù)印件資料應(yīng)于雙方核對無誤后由被調(diào)查方加蓋印章或簽字。訪談。在對文字性資料進行書面審查后，應(yīng)在其初步分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合調(diào)查過程中存在的疑點、可通過溝通進行更深入了解的問題編制訪談綱要，并針對各相關(guān)人員進行有針對性的問答。形成盡職調(diào)查結(jié)論。調(diào)查方在整理全部工作底稿的基礎(chǔ)上，根據(jù)調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險制作調(diào)查報告，并形成調(diào)查結(jié)論。四、商業(yè)保理項目盡職調(diào)查主要內(nèi)容（一）基本情況主體資格。通過查閱被調(diào)查方的工商檔案及經(jīng)營資質(zhì)，對其設(shè)立、變更、存續(xù)狀態(tài)等，判斷被調(diào)查方是否具備合法經(jīng)營和敘作保理的主體資格。股權(quán)與實際控制人。對股東和實際控制人的調(diào)查，是識別關(guān)聯(lián)交易、防范虛假交易和商業(yè)欺詐的重要步驟。保理商應(yīng)對企業(yè)對其股權(quán)結(jié)構(gòu)和實際控制人進行調(diào)查，實際控制人應(yīng)披露至國有控股單位或自然人。獨立性。企業(yè)的獨立性通常包括業(yè)務(wù)獨立性、資產(chǎn)獨立性、人員獨立性、財務(wù)獨立性以及機構(gòu)獨立性。企業(yè)的獨立性是該企業(yè)將自身利益獨立于控股股東、實際控制人和關(guān)聯(lián)方，企業(yè)如不具備獨立性，控股股東、實際控制人可以輕而易舉地通過關(guān)聯(lián)交易等手段轉(zhuǎn)移企業(yè)資產(chǎn)、利潤，從而損害債權(quán)人或中小股東的利益。故，企業(yè)的獨立性是保理商利益得以保障的必要條件。公司治理有效性。公司治理主要是指企業(yè)通過合理的設(shè)置“三會一層”的治理架構(gòu)，實現(xiàn)企業(yè)的規(guī)范運作。良好的公司治理是各方的合法權(quán)益得以保障的重要屏障，保理商在進行盡職調(diào)查時應(yīng)搜集和審閱標(biāo)的被調(diào)查方的公司治理結(jié)構(gòu)和“三會一層”的具體制度，并核查其有效性。企業(yè)及個人信用情況。保理商應(yīng)充分利用各種途徑和方法去理解基礎(chǔ)交易參與方及其董事、監(jiān)事、高級管理人員的信用情況。財務(wù)狀況及或有事項。保理商應(yīng)盡可能的去查閱基礎(chǔ)交易各方最近的審計報告和財務(wù)報表，核實其財務(wù)報表的真實性和合理性。同時，應(yīng)對對外擔(dān)保、未決訴訟或仲裁等或有事項進行特別關(guān)注。所屬行業(yè)及行業(yè)發(fā)展前景。對特定行業(yè)及其發(fā)展前景的分析往往是保理商進入新的行業(yè)領(lǐng)域的必修課程，這也正式商業(yè)保理相對于銀行保理的重要優(yōu)勢所在。（二）基礎(chǔ)交易真實性商業(yè)保理在業(yè)務(wù)辦理過程中，始終面臨著虛假交易、關(guān)聯(lián)交易、應(yīng)收賬款重復(fù)轉(zhuǎn)讓、重復(fù)質(zhì)押等風(fēng)險，對基礎(chǔ)交易真實性的審核可以說是商業(yè)保理盡職調(diào)查過程中最重要的環(huán)節(jié)之一。交易真實性往往是通過單據(jù)的真實性進行判斷的，在整個交易真實性審查過程中需重點對商業(yè)發(fā)票、運輸單據(jù)、保險單據(jù)、包裝單據(jù)、原產(chǎn)地證書、檢驗證書、結(jié)匯單據(jù)、退稅和核銷單證等進行審核，其中發(fā)票審核最為常見。隨著監(jiān)管手段的豐富，偽造發(fā)票的行為已不多見，而且保理商也可直接向稅務(wù)局查詢發(fā)票真?zhèn)?。然而發(fā)票審核，除了要審核其合法性和真實性外，還需對發(fā)票信息進行詳細審核，如收款人與債權(quán)人是否一致、貨物描述與基礎(chǔ)交易合同中的貨物描述是否一致、票據(jù)金額與基礎(chǔ)交易合同的約定是否一致等。除通過發(fā)票判斷基礎(chǔ)交易的真實性外，運輸單據(jù)、保險單據(jù)等單據(jù)的審核亦會對交易真實性的核查起到有效佐證的效果。如運輸單據(jù)的審核，即是對發(fā)票審核的一項重要補充，可以通過根據(jù)發(fā)貨人、收貨人、發(fā)貨時間、貨物描述、貨物數(shù)量及重量等與發(fā)票信息進行核對，通過各單據(jù)的相互印證，進一步對基礎(chǔ)交易的真實性作出有效判斷。（三）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓合法可行基礎(chǔ)交易真實、應(yīng)收賬款合法可轉(zhuǎn)讓是商業(yè)保理業(yè)務(wù)得以進行的根本。在調(diào)查基礎(chǔ)交易真實性的同時，也需要著力調(diào)查和判斷應(yīng)收賬款的合法性。衡量一筆應(yīng)收賬款是否適合開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)，可以從以下幾個方面入手：可轉(zhuǎn)讓性。應(yīng)收賬款對應(yīng)債權(quán)是否完整、有無法律上禁止轉(zhuǎn)讓的限制等是判斷商業(yè)保理業(yè)務(wù)是否可行的前提。根據(jù)《合同法》第79條的規(guī)定，除當(dāng)事人約定情況外，依據(jù)合同性質(zhì)或法律規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)，不具有可轉(zhuǎn)讓性。通常來說，以下債權(quán)不得轉(zhuǎn)讓：（1）以特定身份為基礎(chǔ)的債權(quán)，如扶養(yǎng)費請求權(quán)、養(yǎng)老金請求權(quán)；（2）以特定債權(quán)人為基礎(chǔ)的債權(quán)，如工資、傷亡補助金等；（3）從權(quán)利不得單獨轉(zhuǎn)讓。權(quán)利的完整性。應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓除包括該