中聯(lián)重科股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范對(duì)策研究 會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)管理專業(yè)

目錄摘要 引言近年來，中國制造業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)是勞動(dòng)力成本上升，制造公司已將其部分生產(chǎn)工廠轉(zhuǎn)移到了低成本國家和地區(qū)，例如東南亞。長期以來，低廉的勞動(dòng)力成本一直是中國制造業(yè)興起的主要優(yōu)勢(shì)。勞動(dòng)力成本低廉的好處正逐漸喪失。不用說，隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，勞動(dòng)力成本的進(jìn)一步上漲是中國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化的必然趨勢(shì)。中國許多公司正在將商業(yè)化的成本壓力變成創(chuàng)新的動(dòng)力。他們繼續(xù)在高端制造、信息、服務(wù)和情報(bào)開發(fā)的方向上進(jìn)行探索和創(chuàng)新，并且新產(chǎn)品、新模型和新格式不斷涌現(xiàn)。高科技設(shè)備是建筑市場(chǎng)中不可或缺的戰(zhàn)略資源，而工程機(jī)械是整個(gè)建筑產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)上最重要的資源，尤其是考慮到當(dāng)前的生產(chǎn)、制造和研發(fā)狀況。中聯(lián)重科有限公司近年來一直在積極進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，以建立集工程機(jī)械，農(nóng)業(yè)機(jī)械和金融服務(wù)于一體的高端設(shè)備制造公司。我們面臨著生產(chǎn)環(huán)境、工廠位置、配套原材料供應(yīng)和資金鏈的需求，復(fù)雜的技術(shù)要求、人員配備和其他問題。這些問題不可避免地會(huì)造成公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并蠶食公司的經(jīng)營業(yè)績。中聯(lián)重科有限公司是本文的主題，是高端設(shè)備制造業(yè)的領(lǐng)先公司。全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略是中聯(lián)重科有限公司可持續(xù)發(fā)展的核心。1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論概述1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念公司在財(cái)務(wù)管理過程中必須面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的實(shí)際問題。它是客觀存在的，公司只能采取有效措施去降低，而不能完全消除。現(xiàn)階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有狹義、廣義之分。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的唯一狹義含義是由于借款后管理不善而無法在約定時(shí)間內(nèi)歸還資金的風(fēng)險(xiǎn)。廣義定義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在公司的日常業(yè)務(wù)流程中產(chǎn)生，并且包括各種無法控制的因素，這些因素可能導(dǎo)致公司的實(shí)際收入低于預(yù)期收入。這些因素會(huì)導(dǎo)致公司失去盈利能力，這也將造成極大損失。其基本特征可以分為以下三類：(1)客觀性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不能徹底回避或消除風(fēng)險(xiǎn)，只能通過先進(jìn)的管理方法和完善的內(nèi)部控制手段來進(jìn)行規(guī)避，降低其所帶來的危害和影響。(2)普遍性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往存在于企業(yè)生產(chǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)中。(3)不確定性。該特征主要指企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的后果和引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這一事件的原因的不確定性，即便是在相同的時(shí)間和條件下，也可能出現(xiàn)截然不同的結(jié)果。1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的五大類型首先，資本風(fēng)險(xiǎn)是由于資本供求變化以及公司由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境而籌集的資源所引起的不確定性。金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)，再融資風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，貨幣風(fēng)險(xiǎn)和購買力風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)金融資產(chǎn)發(fā)生變化而導(dǎo)致的融資成本變化。再融資風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)中各種金融工具和方法的變化，這給公司的再融資及其自身的融資結(jié)構(gòu)帶來了不確定性，由于不合理的原因使得再融資變得困難。財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)是指公司將通過使用杠桿融資使利益相關(guān)者受益的不確定性。貨幣風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率波動(dòng)導(dǎo)致的公司外匯業(yè)績的不確定性。購買力風(fēng)險(xiǎn)是基金中貨幣波動(dòng)的影響。其次，投資風(fēng)險(xiǎn)是公司投資一定數(shù)量的資本后，市場(chǎng)需求的變化會(huì)影響最終收益與預(yù)期收益之間的偏差的風(fēng)險(xiǎn)。外國投資有兩種類型：直接投資和證券投資。根據(jù)《公司法》，股東必須擁有至少25％的公司股份作為直接投資。證券投資有兩種主要形式：股權(quán)和固定收益。股權(quán)投資是分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的一種投資形式。固定收益投資與被投資公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)沒有直接關(guān)系，僅以固定的固定利率開票，這可能會(huì)阻止投資者償還債務(wù)。市場(chǎng)的利率風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)、衍生品風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)稱為投資風(fēng)險(xiǎn)。第三是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于公司生產(chǎn)和經(jīng)營中供應(yīng)、生產(chǎn)和銷售的不確定性，這是公司資本流動(dòng)的停滯，導(dǎo)致公司價(jià)值的波動(dòng)。常見的采購風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、庫存變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)稱為操作風(fēng)險(xiǎn)。采購風(fēng)險(xiǎn)是指由于原材料供應(yīng)商的變化、信用條件和付款方式的變化以及實(shí)際付款條件和平均付款條件的差異而導(dǎo)致供應(yīng)短缺的可能性。生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指由于信息，能源，技術(shù)，人員變動(dòng)，由于庫存短缺而可能導(dǎo)致的停機(jī)時(shí)間或銷售延誤而導(dǎo)致的生產(chǎn)過程中的變化，而確保存貨的風(fēng)險(xiǎn)是由于產(chǎn)品市場(chǎng)變化而引起的產(chǎn)品銷售被延遲的可能性。應(yīng)收款的可實(shí)現(xiàn)性定義為由于過多的信貸或信貸政策的變更而導(dǎo)致的應(yīng)收款管理成本的增加，并且實(shí)際的回收期可能與計(jì)劃的回收期不同。第四，庫存管理風(fēng)險(xiǎn)。公司保持正常的生產(chǎn)庫存非常重要。但是，最佳庫存的確定是更困難的問題。庫存過量會(huì)形成產(chǎn)品積存，并耗費(fèi)公司資金。假如風(fēng)險(xiǎn)很高而庫存太低，則會(huì)實(shí)時(shí)影響原材質(zhì)的供給，并影響公司的正常生產(chǎn)。在嚴(yán)重的狀況下，與客戶的條約會(huì)被毀壞，從而影響公司的名譽(yù)。第五，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指公司的資產(chǎn)不能以現(xiàn)金或公司欠債的方式以慣例或特定方法轉(zhuǎn)移，而且不能正常實(shí)行現(xiàn)金支付任務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)意義上講，可以基于公司的流動(dòng)性和償付能力來分析、評(píng)估公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。2中聯(lián)重科股份有限公司的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析裝備制造業(yè)是制造業(yè)的主要構(gòu)成部分，是公民經(jīng)濟(jì)特殊產(chǎn)業(yè)開展的根底，為國防建立和社會(huì)經(jīng)濟(jì)供給了強(qiáng)有力的配備支持。創(chuàng)建強(qiáng)大的裝備制造業(yè)將在加強(qiáng)中國的國力和完成產(chǎn)業(yè)化方面發(fā)揮重要作用。制造業(yè)是國家建設(shè)的基石，是振興民族的工具，也是加強(qiáng)民族的基礎(chǔ)。建立世界標(biāo)準(zhǔn)的制造體系是增強(qiáng)國家實(shí)力和國家核心競(jìng)爭力，確保國家安全、促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的唯一途徑。建立發(fā)達(dá)的產(chǎn)業(yè)體系，側(cè)重工業(yè)化道路，是社會(huì)主義建設(shè)，改革和開放時(shí)代我黨“實(shí)踐”的集中而明確的體現(xiàn)。在建立有中國特征社會(huì)主義的新時(shí)代，堅(jiān)持有中國特征的產(chǎn)業(yè)化新路途，加快制造工廠的建設(shè)，加快先進(jìn)制造業(yè)的發(fā)展，對(duì)于實(shí)現(xiàn)中國的偉大復(fù)興夢(mèng)尤為重要。2.1中聯(lián)重科股份有限公司簡介中聯(lián)重科股份有限公司（以下簡稱“中聯(lián)重科”）成立于1992年，主要從事工程機(jī)械，農(nóng)業(yè)機(jī)械等高科技設(shè)備的研發(fā)和生產(chǎn)。經(jīng)過20多年的創(chuàng)新和發(fā)展，中聯(lián)重科逐漸發(fā)展成為一家全球性公司，其主要產(chǎn)品涵蓋10個(gè)類別，55個(gè)產(chǎn)品系列和460多個(gè)品種。中聯(lián)重科在深圳和香港上市，是業(yè)內(nèi)第一家在A+H上市的公司。該公司現(xiàn)在正在積極推動(dòng)戰(zhàn)略變革，并建立一個(gè)集工程、農(nóng)業(yè)和金融服務(wù)于一體的高端設(shè)備制造商。工程機(jī)械行業(yè)是技術(shù)麋集型，本錢麋集型和人力麋集型行業(yè)。生產(chǎn)和制造特征是多種多樣，小批量，許多零件和復(fù)雜的制造過程。進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的障礙很高。產(chǎn)業(yè)昌盛與宏觀經(jīng)濟(jì)，固定資產(chǎn)投資，根底設(shè)備投資和房地產(chǎn)投資親密相干，屬于周期性財(cái)產(chǎn)。現(xiàn)在正處于絕對(duì)成熟的發(fā)展階段。供給側(cè)構(gòu)造性變革的施行將加速行業(yè)整合和吞并，將關(guān)鍵產(chǎn)品的市場(chǎng)需求集中在頂級(jí)公司上，并增進(jìn)和諧和質(zhì)量改良。農(nóng)業(yè)機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品需乞降運(yùn)用的區(qū)域和時(shí)節(jié)特點(diǎn)十分分明。產(chǎn)業(yè)增加首要遭到作物蒔植面積、農(nóng)業(yè)機(jī)械補(bǔ)助政策和食物價(jià)錢的影響。以后的市場(chǎng)競(jìng)爭日益劇烈。迪爾、凱斯紐荷蘭公司、愛科公司、久保田公司等都已進(jìn)入中國市場(chǎng)。全國范疇的農(nóng)作物蒔植機(jī)械化和機(jī)械化繼續(xù)開展。相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策支持，例如高端農(nóng)業(yè)機(jī)械對(duì)“高端裝備”和“智能農(nóng)業(yè)”的需求，正在不斷改良。2.2中聯(lián)重科股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀目前，中聯(lián)重科有限公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要集中在投資和資本回收風(fēng)險(xiǎn)。2.2.1項(xiàng)目成本的投資風(fēng)險(xiǎn)近幾年制造業(yè)發(fā)展規(guī)模逐漸增大，中聯(lián)重科為了占據(jù)市場(chǎng)的有利位置，進(jìn)行多次擴(kuò)張，需要大量的資金支持。從近三年的資產(chǎn)及負(fù)債狀況得知，處置子公司使得母公司緊張的資金鏈得到緩解，擁有了足夠的資金流，但中聯(lián)重科卻把大量閑置的資金用于投資金融活動(dòng)。對(duì)于財(cái)務(wù)預(yù)算沒有進(jìn)行很好的預(yù)測(cè)，無視風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的重要性，忽視本公司在財(cái)務(wù)中應(yīng)該遵循的正常程序，在利用閑置資金之前沒有對(duì)本企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行全面的了解，大大增加了項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)以及成本，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)面臨風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)使本公司的經(jīng)濟(jì)效益下沉，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來本企業(yè)開展的風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)于公司將來的開展標(biāo)的目的和開展計(jì)謀的制訂帶來了障礙，導(dǎo)致公司資產(chǎn)負(fù)債率上升，不利于本公司的長遠(yuǎn)發(fā)展。2.2.2負(fù)債較高，應(yīng)收賬款金額大中聯(lián)重科的資產(chǎn)負(fù)債率在過去三年中一直較高，目前為58.52％。這表明該公司近年來主要通過債務(wù)籌集資金，其中很大一部分是債務(wù)資金。如果資金不及時(shí)，現(xiàn)有的資金鏈將被打破，公司將無法及時(shí)償還債務(wù)。同時(shí)2016年—2018年的應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例均在25%以上，且呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。進(jìn)一步說明在近三年中存在較大比重的應(yīng)收賬款沒有回收，回收速度慢，這也增加了壞賬風(fēng)險(xiǎn)的可能性。公司的營運(yùn)資金會(huì)在一定程度停滯在應(yīng)收賬款上，回籠資金速度慢，會(huì)影響企業(yè)的資金供給，也會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)有的資金鏈斷裂。2.2.3未設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)構(gòu)盡管中國有一個(gè)相關(guān)的系統(tǒng)要求建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和相關(guān)法規(guī)，但公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性了解不足，對(duì)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展模式?jīng)]有一個(gè)良好的規(guī)劃，沒有專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制部門，開展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的專業(yè)不強(qiáng)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍然很弱，這會(huì)引發(fā)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題。中聯(lián)重科的業(yè)務(wù)范圍廣，頻繁的資本交易以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)是重大的，因此需要大量高素質(zhì)的財(cái)務(wù)經(jīng)理來計(jì)劃和實(shí)施規(guī)避和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而，中聯(lián)重科非常重視通過學(xué)校招聘和在線招聘來選擇高素質(zhì)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人才，但內(nèi)部人力資源不足，整體素質(zhì)不高。2.3中聯(lián)重科股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問題2.3.1缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)由于公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不能提供直接的經(jīng)濟(jì)利益，因此許多公司經(jīng)理忽略了開發(fā)和執(zhí)行這項(xiàng)工作。首先，我們不了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。公司所有者對(duì)尋求利潤的過程過于關(guān)注，他們并不理解“魚餌后面要命的魚鉤”。例如，盲目擴(kuò)張?jiān)黾恿斯镜膫鶆?wù)負(fù)擔(dān)，并最終擾亂了資本鏈。其次，公司管理者可能心存僥幸，過于相信自己的經(jīng)驗(yàn)和自覺，或者沉浸在過去取得的成果里，在平時(shí)沒有注重對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，直到風(fēng)險(xiǎn)降臨才悔不當(dāng)初。最后，由于公司內(nèi)部沒有嚴(yán)格的問責(zé)制，甚至有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)漠不關(guān)心，所以當(dāng)問題出現(xiàn)就沒有辦法及時(shí)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)出現(xiàn)問題時(shí)，各部門和相關(guān)人員相互指責(zé)和推諉，無法及時(shí)對(duì)現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)做出處理，進(jìn)一步擴(kuò)大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的影響。2.3.2資金管理混亂公司經(jīng)理忽視了財(cái)務(wù)系統(tǒng)的嚴(yán)重性和強(qiáng)制性，并且通常缺乏高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員。盡管公司的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)比其他小型企業(yè)要厚，但管理者對(duì)投資一味地盲目自信，導(dǎo)致公司資產(chǎn)管理混亂。主要出現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先，應(yīng)收賬款管理混亂。這主要是由于在快速占領(lǐng)市場(chǎng)時(shí)產(chǎn)品供過于求。由于供應(yīng)商之間為確保不排除產(chǎn)品而進(jìn)行的激烈競(jìng)爭，由于提供了墊款，應(yīng)收賬款仍然很高。其次，庫存管理混亂，還沒有建立完整、準(zhǔn)確的物料和產(chǎn)品倉庫明細(xì)賬目。由于資金短缺，交易對(duì)手沒有開具發(fā)票或不需要交易對(duì)手收取費(fèi)用來控制價(jià)格，因此該賬戶不再具有原始憑證并且公司的庫存賬戶被混淆增加了。2.3.3財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)薄弱盡管財(cái)務(wù)管理是公司內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)，但公司存在專業(yè)資格水平不高，業(yè)務(wù)能力差，責(zé)任心也不強(qiáng)的問題，所以無法給企業(yè)管理者提供及時(shí)、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息以至于影響到經(jīng)營決策的制定。特別是在財(cái)務(wù)部門被邊緣化的情況下，財(cái)務(wù)管理人員往往被動(dòng)應(yīng)付工作中的問題，這就容易出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理人員與基礎(chǔ)員工間的矛盾，缺乏員工的支持和幫助，財(cái)務(wù)管理人員難以深入到各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)中，這樣就進(jìn)一步弱化了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督職能。例如，公司庫存和應(yīng)收賬款管理不善不僅影響公司的資本流動(dòng)，而且還增加了錯(cuò)賬和壞賬的可能性，從而將隱藏的風(fēng)險(xiǎn)留在了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之后。2.3.4財(cái)務(wù)管理制度的不完善該問題在上市公司中也較為常見，因?yàn)樯鲜泄敬嬖谝?guī)模大、資金實(shí)力厚實(shí)的特點(diǎn)，其為了占領(lǐng)市場(chǎng)、長遠(yuǎn)發(fā)展大多忽視短期的利潤，公司中的重要資源多集中于生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)，所以沒有將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋到公司的所有部門和所有業(yè)務(wù)活動(dòng)中。有的也僅僅是對(duì)其他上市公司標(biāo)桿財(cái)務(wù)管理制度的生搬硬抄，各項(xiàng)制度看似齊全，但大多只是體現(xiàn)于制度上，沒有進(jìn)行具體的落實(shí)。比如，對(duì)于某些賬戶的管理權(quán)利和責(zé)任的統(tǒng)一尚未實(shí)現(xiàn)，并且會(huì)計(jì)賬戶混亂，導(dǎo)致公司管理者既無法從中提取出重要的財(cái)務(wù)信息，又無法通過財(cái)務(wù)數(shù)量來及時(shí)發(fā)現(xiàn)和改正錯(cuò)誤。目前，中聯(lián)重科財(cái)務(wù)部門采用的所有管理方法都是按部門進(jìn)行管理，報(bào)告方法也按部門進(jìn)行，但在實(shí)際操作過程中，所有提交的報(bào)告均會(huì)落入財(cái)務(wù)經(jīng)理的手中。但是在部門級(jí)別執(zhí)行的財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏一定的準(zhǔn)確性和可信度，因此管理方法無法有效地調(diào)整某些利潤。在這種情況下，財(cái)務(wù)報(bào)告似乎與管理系統(tǒng)非常不一致。3中聯(lián)重科股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因3.1宏觀環(huán)境復(fù)雜多變公司的宏觀環(huán)境包括市場(chǎng)環(huán)境、政策環(huán)境、資源環(huán)境和社會(huì)文化環(huán)境。復(fù)雜多變的環(huán)境會(huì)對(duì)公司的戰(zhàn)略和運(yùn)營產(chǎn)生積極和消極的影響。關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司的不利影響，主要是由于國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化，使公司籌集資金和融入資金變得困難。如果利率上升，金融利率就會(huì)波動(dòng)，有償公司支付的利息就會(huì)增加并增加了公司的業(yè)務(wù)壓力。資源和環(huán)境主要與政策有關(guān)，而收緊國家資源和環(huán)境政策（例如增加資源稅基數(shù)和控制相關(guān)資源的使用）將增加公司的原材料采購成本。公司的生存與外部環(huán)境的作用密不可分。市場(chǎng)動(dòng)蕩會(huì)給公司的生存帶來問題。公司的正常運(yùn)營需要隨著環(huán)境的變化而實(shí)時(shí)調(diào)整，并且隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，公司的生存變得越來越復(fù)雜和動(dòng)蕩，而全球化面臨著由經(jīng)濟(jì)狀況變化引發(fā)的危機(jī)，公司的財(cái)務(wù)受到全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的威脅。3.2鋼材、石油等大宗商品價(jià)格波動(dòng)，公司生產(chǎn)成本上升中聯(lián)重科有限公司首要從事修建和農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備的研發(fā)，制作，發(fā)賣和服務(wù)。機(jī)械設(shè)備的原材料為鋼鐵和石油等大宗產(chǎn)品，其價(jià)格主要受政策影響。諸如緊縮國家資源，增加資源稅基礎(chǔ)以及控制相關(guān)資源的使用等環(huán)境政策都會(huì)增加其成本。3.3為占領(lǐng)市場(chǎng)份額，減少存貨成本使用的手段首先，由于裝備制造業(yè)的快速發(fā)展，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的市場(chǎng)競(jìng)爭加劇。為維持生存、擴(kuò)大銷售和增強(qiáng)競(jìng)爭力，擴(kuò)大市場(chǎng)份額和市場(chǎng)占有率，需要改善自身的經(jīng)濟(jì)。作為公司增加銷售量的主要手段，信貸銷售可以為客戶提供所需的產(chǎn)品，并在一定時(shí)間內(nèi)為其提供資金。擴(kuò)大銷售的需求要求公司利用信貸銷售來提高產(chǎn)品競(jìng)爭力。其次，降低庫存風(fēng)險(xiǎn)和管理成本以減少庫存。擁有成品庫存的公司將需要增加管理、存儲(chǔ)和其他費(fèi)用。如果公司有應(yīng)收賬款，則不需要上述支出。因此，當(dāng)成品庫存很高時(shí)，公司通常會(huì)使用有利于信貸銷售的信用條款，并將庫存轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款，從而削減成品庫存并減少庫存風(fēng)險(xiǎn)和管理成本。第三，有應(yīng)收賬款。內(nèi)部賬戶管理任務(wù)不正常的現(xiàn)象如果管理者僅專注于銷售而忽略了對(duì)應(yīng)收賬款的管理，則無法建立應(yīng)收賬款的問責(zé)制。會(huì)計(jì)部門和銷售部門都知道公司有大量應(yīng)收賬款，但職責(zé)不明確，缺乏溝通，銷售和財(cái)務(wù)信息不一致。缺乏有效的應(yīng)收賬款清理措施導(dǎo)致應(yīng)收賬款回款不足、應(yīng)收賬款增加，從而影響了公司的正常生產(chǎn)和業(yè)務(wù)活動(dòng)。3.4匯率波動(dòng)，海外投資、銷售收益下降中聯(lián)重科股份有限公司有部分的經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)在海外進(jìn)行，受全球金融市場(chǎng)和國家相關(guān)匯率政策的影響。如果公司借用外幣進(jìn)行籌款活動(dòng)，則當(dāng)外幣匯率下降時(shí)，將產(chǎn)生外匯收據(jù)，否則將產(chǎn)生匯兌損失。匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)進(jìn)口原材料和出口產(chǎn)品的需求有特別嚴(yán)重的影響。較高的匯率會(huì)增加公司的產(chǎn)品成本，增加運(yùn)營壓力并降低公司利潤。如果匯率長期受到影響，將威脅到公司的長期發(fā)展。海外投資受投資風(fēng)險(xiǎn)以及匯率影響。投資項(xiàng)目未能獲得預(yù)期的收益，從而影響了公司的盈利能力和償付能力風(fēng)險(xiǎn)，也威脅到公司的長期發(fā)展。3.5中聯(lián)重科財(cái)務(wù)人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)中聯(lián)重科的管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不完全了解，因此忽略了在運(yùn)營和生產(chǎn)過程中預(yù)測(cè)和管理風(fēng)險(xiǎn)。此外，公司的內(nèi)部職責(zé)和權(quán)限不明確，財(cái)務(wù)關(guān)系混亂，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)了解不充分，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處理和預(yù)防的意識(shí)是最大的問題。這些因素共同增加了潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在許多公司中，大多數(shù)管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較低，無法及時(shí)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，將公司生產(chǎn)和運(yùn)營置于危險(xiǎn)的區(qū)域。在他們不了解客戶的信用和財(cái)務(wù)之前，他們盲目地以信貸方式出售它們，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，增加其市場(chǎng)份額，最終無法追回許多客戶的欠款，這導(dǎo)致了財(cái)務(wù)困難，使得后端投資項(xiàng)目異常。運(yùn)營和資本周期無法正常執(zhí)行，這給公司帶來了重大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，中聯(lián)重科管理層必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕，加強(qiáng)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，并將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低。3.6中聯(lián)重科內(nèi)部控制機(jī)制不健全，財(cái)務(wù)管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊中聯(lián)重科健全的內(nèi)部控制機(jī)制和不規(guī)范的財(cái)務(wù)管理導(dǎo)致中聯(lián)重科內(nèi)部資金管理、使用和利潤分配等領(lǐng)域的權(quán)力和責(zé)任的混亂、管理混雜，進(jìn)而使資金使用效率低下可能導(dǎo)致資金嚴(yán)重?fù)p失，無法保證資金的安全性。這可能會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)并危及公司利益。此外，從事財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)的中聯(lián)重科管理者和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)師的專業(yè)水平和實(shí)踐水平可能會(huì)有所不同，從而造成財(cái)務(wù)管理問題。由于他們固有的對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理解和認(rèn)識(shí)不足，這些人員無法建立全面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，預(yù)防和控制程序系統(tǒng)。這削弱了管理前控制，并使得難以正確預(yù)測(cè)、預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，忽略財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)管理。再加上后期管理的延遲，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)將無法及時(shí)有效地發(fā)揮作用，以最大程度地降低中聯(lián)重科的風(fēng)險(xiǎn)。4中聯(lián)重科股份有限公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策在當(dāng)今國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化，國內(nèi)外市場(chǎng)疲軟以及資本回收困難的情況下，中聯(lián)重科如何實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售和井井有條的生產(chǎn)和運(yùn)營？這相當(dāng)于給管理層進(jìn)行了嚴(yán)格的測(cè)試，本文主要從中聯(lián)重科可以控制的微觀角度提供了以下相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)度量，并提供了用于業(yè)務(wù)管理決策的參考。4.1緊密關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及其變化情況適當(dāng)?shù)胤治龊暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境及其變化，并提高公司應(yīng)對(duì)不斷變化的運(yùn)營環(huán)境的能力。隨著宏觀環(huán)境的變化，企業(yè)面臨著共存的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。中聯(lián)重科需要深入分析其業(yè)務(wù)特征，研究不斷變化的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，并分析不斷變化的趨勢(shì)和法律以避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。制定各種應(yīng)急計(jì)劃，實(shí)施財(cái)務(wù)管理政策和變更管理實(shí)踐的協(xié)調(diào)，改善和適應(yīng)財(cái)務(wù)管理環(huán)境的變化，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，抓住機(jī)遇，減少因環(huán)境變化引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。需要密切關(guān)注世界主要原材料和能源價(jià)格的變化，做出分析和決策，并做出準(zhǔn)確的購置方案。培育大型專業(yè)供給商，構(gòu)成長久供給商計(jì)謀同盟，從頭整合供給商資本，專注于一般材料采購。通過技術(shù)和流程創(chuàng)新來改善材料，提高材料穩(wěn)定性，建立可靠、高效且低成本的供應(yīng)鏈體系，繼續(xù)使用和開發(fā)替代技術(shù)的新材料和新工藝來降低成本。4.2優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)合理負(fù)債優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)合理負(fù)債，控制借貸的規(guī)模，對(duì)于借貸之前要進(jìn)行評(píng)估與預(yù)測(cè)，負(fù)債經(jīng)營降低了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)讓財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。因此，要加強(qiáng)對(duì)資金的管理，建立健全資金管理機(jī)制，嚴(yán)格資金管理規(guī)范，減少對(duì)大規(guī)模資產(chǎn)的投入，保證企業(yè)的資金可以供企業(yè)順利進(jìn)行日常的經(jīng)營，面對(duì)突發(fā)狀況預(yù)留出足夠的資金。在進(jìn)行資金使用之前，根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)展的情況對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況做到心中有數(shù)，確保企業(yè)矯健有序開展。對(duì)將來企業(yè)將要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行合適的猜測(cè)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行防備，制訂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防備機(jī)制，對(duì)企業(yè)各部門的財(cái)務(wù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，進(jìn)行各部門的財(cái)務(wù)投放，將各部門之間聯(lián)系在一起，增強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)的能力，各部門共同應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金的使用效率。當(dāng)年美國發(fā)生次貸危機(jī)的時(shí)候，全球的經(jīng)濟(jì)都受到了震動(dòng)，中國作為制造業(yè)大國也面臨著挑戰(zhàn)。但青島海爾冰箱生產(chǎn)車間卻在金融危機(jī)的影響下仍然熱火朝天的生產(chǎn)著，并且市場(chǎng)份額增加，實(shí)現(xiàn)了發(fā)展。海爾之所以經(jīng)受住了考驗(yàn)，主要是因?yàn)楹栠M(jìn)行了全員內(nèi)控，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理不止財(cái)務(wù)部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，同時(shí)將其他部門聯(lián)合起來，全面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)滲透到了企業(yè)的各個(gè)角落，員工全部具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的觀念，共同幫助企業(yè)走出危機(jī)。4.3建立與完善應(yīng)收賬款內(nèi)部管理制度要在中聯(lián)重科內(nèi)部建立一個(gè)特殊的信用管理組織，用來加強(qiáng)對(duì)信用銷售的管理。在客戶通過信貸購買產(chǎn)品之前，必須由專人調(diào)查客戶的信貸信譽(yù)和對(duì)信貸銷售的控制。中聯(lián)重科生存與發(fā)展所必需的研究、分析以及管理與控制，需要大量專家進(jìn)行。在信用管理系統(tǒng)中，中聯(lián)重科詳細(xì)記錄了客戶的詳細(xì)信息，并建立了客戶資源管理系統(tǒng)。與客戶打交道時(shí)，銷售部門必須堅(jiān)持嚴(yán)格的態(tài)度，并采取所有可能的保護(hù)措施。財(cái)務(wù)部門管理應(yīng)收款項(xiàng)，定時(shí)剖析應(yīng)收賬款的構(gòu)造和賬齡，并擔(dān)任協(xié)和應(yīng)收賬款和交易單位之間的關(guān)系，以便實(shí)時(shí)了解應(yīng)收賬款的發(fā)生和放置。管理人員應(yīng)發(fā)揚(yáng)內(nèi)部審計(jì)和監(jiān)視用處，以增強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款管理的監(jiān)視。4.4健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的建設(shè)要建立和完善上市高端技術(shù)裝備公司中聯(lián)重科的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，必須實(shí)現(xiàn)以下幾個(gè)方面：首先，合理建立董事會(huì)制度需要轉(zhuǎn)介具有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的專家。專家擔(dān)任獨(dú)立董事。完善董事會(huì)任命制度，處理公司高級(jí)管理人員的過失和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，和對(duì)履行委員會(huì)，審計(jì)委員會(huì)，薪酬委員會(huì)和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理本能機(jī)能的了解缺乏。二是明白公司的財(cái)務(wù)權(quán)益和義務(wù)。通過采用混合財(cái)務(wù)管理模型，公司可以在降低財(cái)務(wù)成本的同時(shí)降低運(yùn)營成本和資本成本。第三，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)。內(nèi)部審計(jì)組織是檢查和監(jiān)視上市公司內(nèi)部控制系統(tǒng)執(zhí)行情況的關(guān)鍵組織。通過確保審計(jì)和審計(jì)獨(dú)立性來增強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，可使公司從全球角度客觀地識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)應(yīng)對(duì)已確定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。當(dāng)公司面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，組織還可以提供合理的建議。實(shí)施員工范圍的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制意味著在公司中實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，定義監(jiān)視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任，并實(shí)施分層責(zé)任制。這使管理者、員工和公司可以共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，簡化公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系，并對(duì)各種職責(zé)執(zhí)行工作和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任管理。最大限度地提高制造團(tuán)隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力。5結(jié)論綜上所述，因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、普遍性、不確定性，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)于想要持續(xù)長久發(fā)展的中聯(lián)重科具有重要意義。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和全球整合進(jìn)程的加快，公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，并涉足越來越多的行業(yè)領(lǐng)域，使中聯(lián)重科的運(yùn)營流程更加不穩(wěn)定。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系到中聯(lián)重科發(fā)展的方方面面，同時(shí)其在一定程度上影響著公司的發(fā)展與生存。因此，在中聯(lián)重科的發(fā)展過程中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制，將是中聯(lián)重科財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的一個(gè)重點(diǎn)。只有以自身生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際情況為依據(jù)，時(shí)刻保持對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的警惕性，充分了解當(dāng)前形勢(shì)下市場(chǎng)發(fā)展的總體趨勢(shì)。加強(qiáng)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)，提出相應(yīng)的應(yīng)急方案，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究力度，深入探討財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，制定相應(yīng)的有效措施，將風(fēng)險(xiǎn)控制在初期，降低其給中聯(lián)重科帶來的經(jīng)濟(jì)損失，促進(jìn)中聯(lián)重科的可持續(xù)發(fā)展。本文立足于實(shí)際的狀況，提出了中聯(lián)重科財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策和建議，希望可以給貴公司的發(fā)展提供參考和借鑒。參考文獻(xiàn)：[1]任紅.現(xiàn)代企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策分析[J].現(xiàn)代營銷(下旬刊),2020(01):221-222.[2]李東寧.上市公司財(cái)務(wù)管理存在的問題與對(duì)策研究[J].納稅,2019,13(32):160.[3]張靖悅.制造業(yè)上市公司財(cái)務(wù)預(yù)警研究[J].現(xiàn)代商業(yè),2019(26):149-150.[4]趙軍.淺議當(dāng)前形勢(shì)下制造業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2