商業(yè)銀行的生存能力

商業(yè)銀行的生存能力

中國商業(yè)銀行法益是由業(yè)務(wù)環(huán)境所決定改革開放30年來，隨著國內(nèi)生產(chǎn)總值的快速增長，中國經(jīng)濟(jì)快速增長，排名世界第一。金融是經(jīng)濟(jì)的中心，銀行業(yè)的安全和發(fā)展已成為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動力。但是，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的深化和對外開放程度的加深，國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)中的不確定性因素對中國銀行業(yè)的影響日益增大。第一，中國國有商業(yè)銀行收入的約90%來自凈利息收入，自2006年底中國銀行業(yè)對外全面開放以來，主營業(yè)務(wù)受國際經(jīng)濟(jì)周期波動的影響日趨明顯；第二，2008年是中國經(jīng)濟(jì)最困難的一年，工業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)低迷，導(dǎo)致銀行業(yè)不良貸款率的上升，經(jīng)營風(fēng)險加??；第三，隨著銀行業(yè)本身的開放和各種民辦、外資銀行的大量涌現(xiàn)，銀行同業(yè)之間的競爭更加激烈，中國商業(yè)銀行盈利能力受到嚴(yán)重威脅?，F(xiàn)代銀行作為從事金融交易活動的復(fù)雜個體，有著與有機(jī)生命體類似的特征，更為強(qiáng)調(diào)的是自身的可持續(xù)生存和發(fā)展。因此，在經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化的復(fù)雜環(huán)境下，如何不斷增強(qiáng)銀行自身的生存力成為其生命存續(xù)的關(guān)鍵。一、示范分析（一）基于方差貢獻(xiàn)率的權(quán)重確定本文對中國上市銀行進(jìn)行生存力評價，主要方法是通過確定具有共同特性的變量的權(quán)重，計算出綜合得分，并結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際情況，做出解釋和結(jié)論。因子分析法（FactorAnalysis）是把多個變量化為少數(shù)幾個綜合變量的多元分析方法，其目的是用有限個不可觀測的隱變量來解釋原始變量之間的相關(guān)關(guān)系。使用該方法，不僅能夠反映衡量上市銀行生存力某些指標(biāo)的共同意義和特性，還能夠確定權(quán)重。根據(jù)因子分析法的原理確定評價體系權(quán)重：因子的權(quán)重可由它對綜合評價的貢獻(xiàn)率來確定，即方差貢獻(xiàn)率。方差貢獻(xiàn)率大小表示該因子相對于整個指標(biāo)體系所提供信息的解釋量的大小，即權(quán)重，避免權(quán)重確定的主觀隨意性。以每家銀行的因子加權(quán)得分作為綜合評價結(jié)果。（二）建立國內(nèi)銀行的綜合生存能力指標(biāo)體系1.．?dāng)?shù)據(jù)選擇的全面性第一，客觀性與全面性相結(jié)合，即從財務(wù)數(shù)據(jù)的角度客觀的反映銀行的經(jīng)營狀況，并注重財務(wù)數(shù)據(jù)選擇的全面性；第二，投入與產(chǎn)出相結(jié)合，即從投入、產(chǎn)出的角度分析銀行，兩者有機(jī)結(jié)合反映企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)營狀況；第三，收益性、成長性和安全性相結(jié)合，反映銀行的獲利能力、持續(xù)發(fā)展的能力和抗風(fēng)險能力。綜上，筆者所構(gòu)建的評價指標(biāo)體系共包括八項指標(biāo)，如表1所示。2.原始數(shù)據(jù)的選擇本文選取了工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等13家上市銀行作為研究對象，數(shù)據(jù)來源于各公司2007年年報。（三）生存力綜合指標(biāo)因子分析法的具體步驟如下：1.將原始數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化。2.建立指標(biāo)間的相關(guān)系數(shù)矩陣R。3.計算R的特征值和累計貢獻(xiàn)率，確定公共因子個數(shù)。按照特征值大于1的原則，選取3個公共因子，它們的累積方差貢獻(xiàn)率為82.163%，即3個公共因子包含了原變量82.163%的信息，可以替代原來8個變量對企業(yè)生存力水平進(jìn)行評價。各因子旋轉(zhuǎn)后的方差貢獻(xiàn)率說明，公因子1、2、3可以解釋原始信息的能力分別是43.928%、21.135%、17.1%。4.公共因子命名與解釋。根據(jù)因子載荷矩陣，對3個公共因子進(jìn)行分析。公因子1(F1）上載荷最大的變量為：總資產(chǎn)、利潤總額、凈利潤、主營業(yè)務(wù)增長率，其載荷分別為0.962、0.956、0.951、-0.664。這些指標(biāo)綜合反映了銀行投入與產(chǎn)出的能力，而投入與產(chǎn)出可以反映出企業(yè)的規(guī)模，所以把第一主成分定義為規(guī)模因子。因子1的方差貢獻(xiàn)率最大，旋轉(zhuǎn)后為43.928%，說明銀行的規(guī)模效應(yīng)比較顯著。因此，不斷增加投入，擴(kuò)大營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，是銀行業(yè)提升企業(yè)生存力的關(guān)鍵。公因子2(F2）上載荷最大的變量為：不良貸款率、凈資產(chǎn)收益率，其載荷分別為0.88、-7.53。這些指標(biāo)更多體現(xiàn)了獲利能力指標(biāo)和抗風(fēng)險能力的指標(biāo)，定義為獲利抗風(fēng)險因子。因子2的方差貢獻(xiàn)率較大，旋轉(zhuǎn)后為21.135%，表明銀行的獲利能力和抗風(fēng)險能力對其自身發(fā)展十分重要。公因子3(F3）上載荷最大的變量為：凈利潤增長率、資本充足率，其載荷分別為0.825、-0.651。這些指標(biāo)直接反映了企業(yè)的持續(xù)盈利能力水平和資本充足水平，定義為資本持續(xù)充足因子。因子3的方差貢獻(xiàn)率為17.1%，對銀行的生存力影響較大5.計算各公共因子以及綜合生存力得分矩陣。各主因子得分如表2所示（SPSS自動給出），根據(jù)此因子得分，可以對各個因子進(jìn)行排名。規(guī)模因子：工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、華夏銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、深發(fā)展、北京銀行、南京銀行；獲利抗風(fēng)險因子：中信銀行、南京銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、招商銀行、交通銀行、工商銀行、北京銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行、深發(fā)展；資本持續(xù)充足因子：興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、深發(fā)展、工商銀行、交通銀行、華夏銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、北京銀行、南京銀行。由于3個公共因子反映的是上市銀行生存力的不同側(cè)面，因此在計算綜合生存力時應(yīng)給予不同的權(quán)重。本文以3個公共因子各自的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)平均，公式如下：計算得出13家上市銀行綜合得分，見表2所示。由綜合得分值，可以得到13家上市銀行生存力水平的排名依次是工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、民生銀行、招商銀行、交通銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行、北京銀行、南京銀行、深發(fā)展。二、續(xù)充足能力分析2007年綜合生存力得分三甲為工商銀行、建設(shè)銀行和中國銀行。規(guī)模得分名列前三位的是工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行；獲利抗風(fēng)險能力得分位列前三名的是中信銀行、南京銀行和興業(yè)銀行；資本持續(xù)充足能力排名前三位是興業(yè)銀行、招商銀行和中信銀行。綜合比較，規(guī)模大的銀行綜合生存力排名靠前。工商銀行、建設(shè)銀行和中國銀行依靠規(guī)模提升綜合生存力至三甲。但是，相應(yīng)的獲利抗風(fēng)險能力與資本持續(xù)充足能力較弱，管理決策層在制定決策方案時，應(yīng)予以更多的考慮、傾斜；然而，興業(yè)銀行、中信銀行與民生銀行