財務(wù)管理實訓報告-2

財務(wù)管理實訓報告財務(wù)管理實訓報告實驗?zāi)康模贺攧?wù)管理是基于企業(yè)在生產(chǎn)過程中客觀存在的財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，它是利用價值形式對企業(yè)再生產(chǎn)過程進行管理，是組織財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一項綜合性管理工作，是在一定整體目標下關(guān)于資產(chǎn)的購置、融資和資產(chǎn)管理。財務(wù)管理主要可分為籌資活動、投資活動、資金營運活動和分配活動。本次財務(wù)管理實訓從企業(yè)與政府、投資者、債權(quán)人、受資者、債務(wù)人、職工之間及企業(yè)內(nèi)部各單位的關(guān)系的角度去分析企業(yè)的運營能力、財務(wù)狀況和償債能力。財務(wù)管理的目標可以歸結(jié)為生存發(fā)展和盈利，為了實現(xiàn)企業(yè)目標，財務(wù)管理所要實現(xiàn)的就是利潤最大化，每股收益最大化或是股東財富最大化。實驗背景：小組實訓主要講述公司籌集資金過程和公司主營業(yè)務(wù)為模擬對象，通過對企業(yè)盈利能力和償債能力的分析角度來預(yù)測企業(yè)未來經(jīng)營狀況，投資者主要看中企業(yè)的盈利能力，所以在吸收直接資金和面向社會募集資金的時候要注重想投資人介紹本企業(yè)的盈利能力。實驗流程：①企業(yè)背景介紹：古馳，1921年創(chuàng)立于佛羅倫薩，是全球卓越的奢華精品品牌之一，借由其獨特的創(chuàng)意和革新，以及精湛的意大利工藝聞名于世。古馳隸屬于開云集團（KeringGroup）。開云集團旗下?lián)碛斜姸鄻O具影響力的精品、運動及生活方式品牌，是全球時裝與配飾行業(yè)的翹楚。②企業(yè)籌資資金方式：吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、長期借款、融資租賃和留存收益均可以為企業(yè)籌集長期資金；而商業(yè)信用、短期借款、保理業(yè)務(wù)等方式可以為企業(yè)籌集短期資金。③企業(yè)籌集資金對企業(yè)的意義：在現(xiàn)代市場經(jīng)濟競爭中,企業(yè)只有正確選擇融資方式來籌集生產(chǎn)經(jīng)營活動中所需要的資金,才能保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常運行和擴大再生產(chǎn)的需要。企業(yè)所處的內(nèi)外環(huán)境各不相同，所選擇的融資方式也有相應(yīng)的差異。企業(yè)只有采取了適合企業(yè)自身發(fā)展的籌資渠道和融資方式才能夠促進企業(yè)的長期發(fā)展。④本次小組籌集資金采用企業(yè)籌集長期資金下的吸收直接投資。通過財務(wù)主管對企業(yè)利潤表的分析看處盈利能力很強，從資產(chǎn)負債表中得出企業(yè)外債少，且償債能力強，所以投資人對企業(yè)進行了直接投資，企業(yè)也通過吸收投資人的直接投資，完善了企業(yè)自身的資金鏈，加強了產(chǎn)品的質(zhì)量，升級了產(chǎn)品的核心技術(shù)，提高了核心競爭力。⑤企業(yè)2000年--2002年度利潤表古馳有限公司比較利潤表(2000年至2002年)單位：元項目2000年2001年2002年主營業(yè)務(wù)收入158817921076902533824主營業(yè)務(wù)成本122246816085812000000主營業(yè)務(wù)稅金及附加353984697756476主營業(yè)務(wù)利潤330313452132477348減：管理費用154221229443236966財務(wù)費用282023000041415期間費用合計182423259443278381營業(yè)利潤147890192689198967加：營業(yè)外收入206295082727401減：營業(yè)外支出87813103462144779利潤總額807061400548l589減：所得稅121062100812238凈利潤6860011904669351經(jīng)營所得現(xiàn)金580126405833109⑥企業(yè)資產(chǎn)負債表古馳有限公司比較資產(chǎn)負債表(2000年至2002年)單位：元項目2000年12月31日2001年12月31日2002年12月31日流動資產(chǎn)：貨幣資金240504381753887短期投資3672l236100應(yīng)收款項450331506659642428存貨223545290770364274其他流動資產(chǎn)4222710166856486流動資產(chǎn)合計7405209641501117175長期投資362887851294276固定資產(chǎn)凈額合計661326938163994635無形資產(chǎn)287645459168542資產(chǎn)總額146689820354162274628流動負債：短期借款523502671178672330應(yīng)付款項256866380696195476其他流動負債4832738156626流動負債合計780851l054612l024432長期負債139116220699340324負債總額91996712753111364756其中：下年到期的債務(wù)235000612400584000股本371000569230757399.35資本公積54997555866781盈余公積120934135289145691.65股本權(quán)益總額546931760105909872負債及股東權(quán)益總額l46689820354162274628財務(wù)分析方向：要知道一個企業(yè)的財務(wù)狀況就要從企業(yè)財務(wù)報表進行分析，分析財務(wù)報表就要從償債能力、營運能力、盈利能力、企業(yè)發(fā)展能力分析方面進行分析。償債能力又分為短期和長期償債能力。短期償債能力分析包括：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。長期償債能力分析包括:資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、債務(wù)與有形資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)。營運能力分析包括：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。盈利能力分析包括：銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)凈利率。企業(yè)發(fā)展能力分析包括：總資產(chǎn)增長率、主營業(yè)收入增長率、凈利潤增長率、固定資產(chǎn)投資增長率。實驗意義與總結(jié)：通過本次財務(wù)案例的分