石油加工行業(yè)原油月報：原油庫存預(yù)期差異主要來自需求端分歧

目錄原油價格回顧 5全球原油庫存 6全球原油供給 8全球原油供給總覽： 8全球主要區(qū)域原油供給情況： 9全球原油需求 18全球原油需求總覽： 18全球主要區(qū)域原油需求情況： 19全球不同石油產(chǎn)品需求情況： 21風(fēng)險因素 23表目錄表1：不同原油品種價格變化 5圖目錄圖1：布倫特、WTI、俄羅斯EPSO、俄羅斯Urals原油價格化走勢圖（美元/桶） 5圖2：美元指數(shù)與WTI原油格（點，美元/桶） 5圖3：銅價與WTI原油價格美元/噸，美元/桶） 5圖4：美國原油總庫存（萬） 6圖5：美國戰(zhàn)略儲備原油庫（萬桶） 6圖6：美國商業(yè)原油庫存（桶） 6圖7：美國庫欣地區(qū)原油庫（萬桶） 6圖8：歐洲商業(yè)原油庫存（桶） 6圖9：OECD商業(yè)原油庫存（桶） 6圖10：2023.09IEA對全球原供需及庫存變化預(yù)測（萬桶/日，萬桶/日） 7圖11：2023.09EIA對全球原供需及庫存變化預(yù)測（萬桶/日，萬桶/日） 7圖12：2023.09OPEC對全原油供需及庫存變化預(yù)測（萬桶/日，萬桶/日） 7圖13：2023.09三大機構(gòu)對球原油供需及庫存變化預(yù)測均值（萬桶/日，萬桶/日） 7圖14：2023.09三大機構(gòu)對球原油年度供給預(yù)測量（萬桶/日） 8圖15：2023.09三大機構(gòu)對球原油年度供給預(yù)測同比增量（萬桶/日） 8圖16：2023.09三大機構(gòu)對球原油季度供給預(yù)測量（萬桶/日） 8圖17：2023.09三大機構(gòu)對球原油季度供給預(yù)測同比增量（萬桶/日） 8圖18：2023.09IEA對全球原季度供給預(yù)測較2023.08調(diào)（萬桶/日） 8圖19：2023.09EIA對全球原季度供給預(yù)測較2023.08調(diào)（萬桶/日） 8圖20：2023.09OPEC對全原油季度供給預(yù)測較2023.08調(diào)整（萬桶/日） 9圖21：2010-2023.08全球各區(qū)鉆機數(shù)量（臺） 9圖22：2010-2023.08全球原鉆機數(shù)量占比（） 9圖23：2023.09IEA對2023全球原油供給增量預(yù)測（萬桶/日） 9圖24：2023.09IEA對2024全球原油供給增量預(yù)測（萬桶/日） 9圖25：2023.09EIA對2023全球原油供給預(yù)測增量（萬桶/日） 10圖26：2023.09EIA對2024全球原油供給預(yù)測增量（萬桶/日） 10圖27：2023.09OPEC對2023年全球原油供給預(yù)測增量（萬桶/日） 10圖28：2023.09OPEC對2024年全球原油供給預(yù)測增量（萬桶/日） 10圖29：OPEC-13國產(chǎn)量（萬桶/日） 11圖30：OPEC-10國原油產(chǎn)量萬桶/日） 11圖31：伊朗、利比亞、委內(nèi)拉產(chǎn)量（萬桶/日） 11圖32：2023.08OPEC-10實產(chǎn)量與目標產(chǎn)量之差（萬桶/日） 11圖33：2023.08非OPEC實產(chǎn)量與目標產(chǎn)量之差（萬桶/日） 11圖34：OPEC-10目標產(chǎn)量與際產(chǎn)量（萬桶/日） 11圖35：非OPEC目標產(chǎn)量與際產(chǎn)量（萬桶/日） 11圖36：OPEC-10減產(chǎn)執(zhí)行率（） 12圖37：安哥拉、剛果、赤道內(nèi)亞、尼日利亞和阿爾及利亞減產(chǎn)執(zhí)行率（） 12圖38：伊拉克、阿聯(lián)酋、沙和科威特減產(chǎn)執(zhí)行率（） 12圖39：加蓬減產(chǎn)執(zhí)行率（） 12圖40：非OPEC國家總體減執(zhí)行率（） 13圖41：阿塞拜疆、哈薩克斯、阿曼和俄羅斯減產(chǎn)執(zhí)行率（） 13圖42：OPEC+產(chǎn)能、產(chǎn)量及余產(chǎn)能（萬桶/日，萬桶/日） 13圖43：IEA對OPEC+2023.08的剩余產(chǎn)能測算（萬桶/日） 13圖44：OPEC-13產(chǎn)能、產(chǎn)量剩余產(chǎn)能（萬桶/日，萬桶/日） 13圖45：非OPEC國家產(chǎn)能、量及剩余產(chǎn)能（萬桶/日，萬桶/日） 13圖46：沙特產(chǎn)能、產(chǎn)量及剩產(chǎn)能（萬桶/日，萬桶/日） 14圖47：伊朗產(chǎn)能、產(chǎn)量及剩產(chǎn)能（萬桶/日，萬桶/日） 14圖48：俄羅斯原油產(chǎn)能、產(chǎn)（萬桶/日，萬桶/日） 14圖49：俄羅斯原油和成品油口量（萬桶/日） 14圖50：俄羅斯對西方、東方其他地區(qū)原油出口量（萬桶/日） 15圖51：俄羅斯對世界不同地石油出口量（萬桶/日） 15圖52：美國原油產(chǎn)量（萬桶日） 15圖53：美國原油產(chǎn)量（萬桶日） 15圖54：國7大頁巖油產(chǎn)區(qū)油產(chǎn)量及占比（萬桶/日，） 16圖55：國7大頁巖油產(chǎn)區(qū)油產(chǎn)量（萬桶/日） 16圖56：美國原油產(chǎn)量結(jié)構(gòu)及期（萬桶/日） 16圖57：美國原油產(chǎn)量同比變（萬桶/日） 16圖58：美國原油鉆機數(shù)和油走勢（臺，美元/桶） 16圖59：美國壓裂車隊數(shù)和油走勢（部，美元/桶） 16圖60：美國七大頁巖油產(chǎn)區(qū)鉆機數(shù)量和平均單個鉆機對應(yīng)的新井原油產(chǎn)量（臺，桶/日） 17圖61：國Permian產(chǎn)區(qū)鉆數(shù)量和單個鉆機對應(yīng)的新井原油產(chǎn)量（臺，桶/日） 17圖62：美國頁巖油庫存井和完井率（口，） 17圖63：國Permian地區(qū)頁油庫存井和完井率（口，） 17圖64：2023.09三大機構(gòu)對球原油年度需求預(yù)測量（萬桶/日） 18圖65：2023.09三大機構(gòu)對球原油年度需求預(yù)測同比增量（萬桶/日） 18圖66：2023.09三大機構(gòu)對球原油季度需求預(yù)測量（萬桶/日） 18圖67：2023.09三大機構(gòu)對球原油季度需求預(yù)測同比增量（萬桶/日） 18圖68：2023.09IEA對全球原季度需求預(yù)測較2023.08調(diào)（萬桶/日） 18圖69：2023.09EIA對全球原季度需求預(yù)測較2023.08調(diào)（萬桶/日） 18圖70：2023.09OPEC對全原油季度需求預(yù)測較2023.08調(diào)整（萬桶/日） 19圖71：IEA、EIA、OPEC對2019-2024年OECD國家原油需及預(yù)測季度數(shù)據(jù)（萬桶/日） 19圖72：IEA、EIA、OPEC對2019-2024年OECD國家原油需及預(yù)測季度同比增量數(shù)據(jù)（萬桶/日） 19圖73：IEA、EIA、OPEC對2019-2024年非OECD國家原油求及預(yù)測季度數(shù)據(jù)（萬桶/日） 20圖74：IEA、EIA、OPEC對2019-2024年非OECD國家原油求及預(yù)測季度同比增量數(shù)據(jù)（萬桶/日） 20圖75：IEA、EIA、OPEC對2019-2024年中國原油需求及預(yù)季度數(shù)據(jù)（萬桶/日） 20圖76：IEA、EIA、OPEC對2019-2024年中國原油需求及預(yù)季度同比增量數(shù)據(jù)（萬桶/日） 20圖77：2023.09IEA計2023年全球原油分地區(qū)需求增量（萬桶/日） 20圖78：2023.09IEA測2024全球原油分地區(qū)需求增量（萬桶/日） 20圖79：2023.09EIA計2023年全球原油分地區(qū)需求增量（萬桶/日） 21圖80：2023.09EIA測2024年全球原油分地區(qū)需求增量（萬桶/日） 21圖81：2023.09OPEC統(tǒng)計2023年全球原油分地區(qū)需求增（萬桶/日） 21圖82：2023.09OPEC預(yù)測2024年全球原油分地區(qū)需求增（萬桶/日） 21圖83：2023.09IEA計2023年全球原油分產(chǎn)品需求增量（萬桶/日） 21圖84：2023.09IEA測2024全球原油分產(chǎn)品需求增量（萬桶/日） 21圖85：2023.09IEA計2023年中國原油分產(chǎn)品需求增量（萬桶/日） 22圖86：2023.09IEA測2024中國原油分產(chǎn)品需求增量（萬桶/日） 22圖87：美國汽油庫存（萬桶） 22圖88：美國柴油庫存（萬桶） 22圖89：歐洲汽油庫存（萬桶） 22圖90：歐洲柴油庫存（萬桶） 22圖91：新加坡汽油庫存（萬） 23圖92：新加坡柴油庫存（萬） 23原油價格回顧2023926WTI原油、俄羅斯EPSO原油、俄羅斯Urals93.9690.39、86.66、77.85美元/桶，近一個月主要油品漲跌幅分別為：布倫特原油（+11.30%）、WTI原油（+12.85%）、俄羅斯ESPO（+9.25%）、俄羅斯Urals（+8.40%）。2023年年初至今不同油品漲跌幅分別為：布倫特原油（+14.45%）、WTI原油（+17.50%）、俄羅斯ESPO（+19.48%）、俄羅斯Urals（+21.56%）。30856%21.530856%21.50%27.040%43.0%8.477.852023/9/26俄羅斯Urals8%19.43%14.329%34.5%9.286.662023/9/26俄羅斯ESPO0%17.53%17.830%30.%12.90.392023/9/26WTI原油5%14.48%11.766%26.%11.93.962023/9/26布倫特原油年初至今漲跌幅（）近1年漲跌幅（）近3月漲跌幅（）近1月漲跌幅（）對應(yīng)價格日期原油品種資料來源：萬得，圖1：布倫特、WTI、俄羅斯EPSO、俄羅斯Urals原油價格變化走勢圖（美元/桶）資料來源：萬得，2023926106.182.09%；LME8066.00美元3.69%。圖2：美元指數(shù)與WTI原油價格（點，美元/桶） 圖3：銅價與WTI原油價格（美元/噸，美元/桶）資料來源：萬得， 資料來源：萬得，全球原油庫存202391576968.61279.01.63%35123228.20.65%41845.61507.23.48%2290.1776.825.33%。2023年7月，歐洲商業(yè)原油庫存為43860萬桶，較6月增加260萬桶，環(huán)比增加0.60%。2023年7月，OECD商業(yè)原油庫存為134800萬桶，較6月減少1400萬桶，環(huán)比下降1.03%。圖4：美國原油總庫存（萬桶） 圖5：美國戰(zhàn)略儲備原油庫存（萬桶）資料來源：萬得，，注：原油總庫存指商業(yè)原油庫存+戰(zhàn)略原油庫存，數(shù)據(jù)截至2023年9月15日

資料來源：萬得，，注：數(shù)據(jù)截至2023年9月15日圖6：美國商業(yè)原油庫存（萬桶） 圖7：美國庫欣地區(qū)原油庫存（萬桶）資料來源：萬得，，注：數(shù)據(jù)截至2023年9月15日

資料來源：萬得，，注：數(shù)據(jù)截至2023年9月15日圖8：歐洲商業(yè)原油庫存（萬桶） 圖9：OECD商業(yè)原油庫存（萬桶）資料來源：OPEC，，注：歐洲地區(qū)指EU-14、英國、挪威，數(shù)據(jù)截至2023年7月

資料來源：萬得，，數(shù)據(jù)截至2023年7月20239IEA、EIAOPEC2023-22.72、+20.00、/日，20238+49.41、+10.45、-6.33/2023-38.16萬桶/2023年8月預(yù)測均值+17.85萬桶/日。IEAEIAOPEC2024+47.31、+54.17、-142.21/日，IEA、EIAOPEC較2023年8+63.08、+34.36、+2.00/2024-13.58萬桶/2023年8月預(yù)測均值+33.15萬桶/日。對于2023Q3，IEA、EIA和OPEC預(yù)測全球原油庫存或?qū)⒎謩e-136.63、-58.33、-164.00萬桶/日，三大機構(gòu)預(yù)測庫存平均-119.65萬桶/日?？紤]OPEC+2023和OPEC2023EIA20232023圖10：2023.09IEA對全球原油供需及庫存變化預(yù)測（萬桶/日，萬桶/日）

圖11：2023.09EIA對全球原油供需及庫存變化預(yù)測（萬桶/日，萬桶/日）資料來源：IEA， 資料來源：EIA，圖12：2023.09OPEC對全球原油供需及庫存變化預(yù)測（萬桶/日，萬桶/日）

圖13：2023.09三大機構(gòu)對全球原油供需及庫存變化預(yù)測均值（萬桶/日，萬桶/日） 資料來源：OPEC， 資料來源：IEA，EIA，OPEC，全球原油供給全球原油供給總覽：IEAEIA、OPEC20239202310158.59、、10094.25/日，2022+149.07、+124.17、+88.25/20238、、-0.98萬桶/日；對2024年原油供給預(yù)測量分別為10327.98、10287.67、10288.79萬桶/日，較2023年原油供給分別+169.39、+169.75、+194.54/日，IEA、EIAOPEC20238+27.73、-12.47、+7.78萬桶/日。20239IEA、EIAOPEC2023Q3+16.40、+10.33、-20.65/20238+48.79、-7.86、+37.47/日。圖14：2023.09三大機構(gòu)對全球原油年度供給預(yù)測量（萬桶/日） 圖15：2023.09三大機構(gòu)對全球原油年度供給預(yù)測同比增量（萬桶/日）資料來源：EIA，OPEC，IEA， 資料來源：EIA，OPEC，IEA，圖16：2023.09三大機構(gòu)對全球原油季度供給預(yù)測量（萬桶/日） 圖17：2023.09三大機構(gòu)對全球原油季度供給預(yù)測同比增量（萬桶/日）資料來源：EIA，OPEC，IEA， 資料來源：EIA，OPEC，IEA，圖18：2023.09IEA對全球原油季度供給預(yù)測較2023.08調(diào)整（萬桶/日）

圖19：2023.09EIA對全球原油季度供給預(yù)測較2023.08調(diào)整（萬桶/日）資料來源：IEA， 資料來源：EIA，圖20：2023.09OPEC對全球原油季度供給預(yù)測較2023.08調(diào)整（萬桶/日）資料來源：OPEC，鉆機板塊：2023年8月，全球鉆機總數(shù)為1788臺，較2023年7月減少了32（-26臺、中東（-5臺）、拉丁美洲（-4臺）、亞太（-4臺）、歐洲（-3臺），增量主要來自于非洲（+7臺）、加拿大（+3臺）。圖21：2010-2023.08全球各地區(qū)鉆機數(shù)量（臺） 圖22：2010-2023.08全球原油鉆機數(shù)量占比（%）資料來源：貝克休斯， 資料來源：貝克休斯，全球主要區(qū)域原油供給情況：1、三大機構(gòu)分地區(qū)原油供給增量預(yù)測IEA202392023OECDIEA預(yù)2024OECDOECD2023OPEC圖23：2023.09IEA對2023年全球原油供給增量預(yù)測（萬桶/日）

圖24：2023.09IEA對2024年全球原油供給增量預(yù)測（萬桶/日）資料來源：IEA， 資料來源：IEA，EIA在2023年9月報中表示，2023年全球原油供給增量主要集中在美國。EIA預(yù)計2024年全球原油供給增量集中在美國、OPEC、加拿大以及其他非OECD國家。而受減產(chǎn)影響，2023年OPEC原油供給或?qū)⒊霈F(xiàn)下滑。圖25：2023.09EIA對2023年全球原油供給預(yù)測增量（萬桶/日）

圖26：2023.09EIA對2024年全球原油供給預(yù)測增量（萬桶/日） 資料來源：EIA， 資料來源：EIA，OPEC202392023OECD2024OECD地區(qū)和OPEC年俄羅斯和OPEC圖27：2023.09OPEC對2023年全球原油供給預(yù)測增量（萬桶/日）資料來源：OPEC，，注：OPEC月報不對OPEC國家原油供給做預(yù)測，此處取IEA和EIA預(yù)測均值。

28：2023.09OPEC對2024年全球原油供給預(yù)測增量（桶/日）資料來源：OPEC，，注：OPEC月報不對OPEC國家原油供給做預(yù)測，此處取IEA和EIA預(yù)測均值。2、OPEC+產(chǎn)量方面：20238月OPEC-102256.5萬桶/1.7萬桶/20238OPEC-10285.10/20238300、、73萬桶日，環(huán)比+14.3、+2.8、-4.2/日。OPEC+OPEC202381479.0萬桶+4.0萬桶/20238165.0/OPEC99.8日。圖29：OPEC-13國產(chǎn)量（萬桶/日）資料來源：萬得，，注：截至2023年8月圖30：OPEC-10國原油產(chǎn)量（萬桶/日） 圖31：伊朗、利比亞、委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量（萬桶/日）資料來源：萬得，，注：截至2023年8月 資料來源：萬得，，注：截至2023年8月圖32：2023.08OPEC-10實際產(chǎn)量與目標產(chǎn)量之差（萬桶/日） 圖33：2023.08非OPEC實際產(chǎn)量與目標產(chǎn)量之差（萬桶/日）資料來源：OPEC， 資料來源：OPEC，圖34：OPEC-10目標產(chǎn)量與實際產(chǎn)量（萬桶/日） 圖35：非OPEC目標產(chǎn)量與實際產(chǎn)量（萬桶/日）資料來源：OPEC， 資料來源：IEA，產(chǎn)量目標完成情況：2020年初受新冠疫情沖擊，國際油價暴跌，為穩(wěn)定原油市場，2020年5月OPEC+正式執(zhí)行減產(chǎn)協(xié)議。20213OPEC+20228根據(jù)原油市場情況，2022年9月，OPEC+決議在當(dāng)年8月產(chǎn)量目標基礎(chǔ)上繼續(xù)增產(chǎn)10萬桶/日。2022年10月，OPEC+決議在當(dāng)年9月產(chǎn)量目標基礎(chǔ)上減產(chǎn)10萬桶/日。2022年11月，OPEC+決議在當(dāng)年8月產(chǎn)量目標基礎(chǔ)上大規(guī)模減產(chǎn)200萬桶/日，減產(chǎn)計劃執(zhí)行至2023年12月。20234OPEC+165/2023512月。20236OPEC+165/20241220241-12139萬桶/日，沙特在7月自愿額外減產(chǎn)100萬桶/日。20237100/8850萬桶/20238100/9930萬桶/2023年9月，沙特和俄羅斯宣布將自愿減產(chǎn)延長至12月。20238月，OPEC-10218.84%1.58pct4100%100/OPEC+圖36：OPEC-10減產(chǎn)執(zhí)行率（%） 圖37：安哥拉、剛果、赤道幾內(nèi)亞、尼日利亞和阿爾及利亞減產(chǎn)執(zhí)行率（%）資料來源：OPEC，，注：高于100%表示超額完成減產(chǎn)目標或未達到增產(chǎn)目標，低于100%表示未完成減產(chǎn)目標或超額完成增產(chǎn)目標。數(shù)據(jù)截至2023年8月。

資料來源：OPEC，，注：高于100%表示超額完成減產(chǎn)目標或未達到增產(chǎn)目標，低于100%表示未完成減產(chǎn)目標或超額完成增產(chǎn)目標。數(shù)據(jù)截至2023年8月。圖38：伊拉克、阿聯(lián)酋、沙特和科威特減產(chǎn)執(zhí)行率（%） 圖39：加蓬減產(chǎn)執(zhí)行率（%）資料來源：OPEC，，注：高于100%表示超額完成減產(chǎn)目標或未達到增產(chǎn)目標，低于100%表示未完成減產(chǎn)目標或超額完成增產(chǎn)目標。數(shù)據(jù)截至2023年8月。

資料來源：OPEC，，注：高于100%表示超額完成減產(chǎn)目標或未達到增產(chǎn)目標，低于100%表示未完成減產(chǎn)目標或超額完成增產(chǎn)目標。數(shù)據(jù)截至2023年8月。20238OPEC234.15%3.25pct。2021.01-2022.10遵循減產(chǎn)（增產(chǎn)）計劃外，其他國家在進入2022年后的減產(chǎn)執(zhí)行率大幅提升，其實際產(chǎn)量明顯小于目標產(chǎn)量。OPEC100%2022年OPECOPEC圖40：非OPEC國家總體減產(chǎn)執(zhí)行率（%） 圖41：阿塞拜疆、哈薩克斯坦、阿曼和俄羅斯減產(chǎn)執(zhí)行率（%）資料來源：OPEC，IEA，，注：高于100%表示超額完成減產(chǎn)目標或未達到增產(chǎn)目標，低于100%表示未完成減產(chǎn)目標或超額完成增產(chǎn)目標。數(shù)據(jù)截至2023年8月。

資料來源：OPEC，IEA，，注：高于100%表示超額完成減產(chǎn)目標或未達到增產(chǎn)目標，低于100%表示未完成減產(chǎn)目標或超額完成增產(chǎn)目標。數(shù)據(jù)截至2023年8月。IEA2023920238OPEC+666/13/586/327、、66萬桶/OPEC79萬桶50/日。圖42：OPEC+產(chǎn)能、產(chǎn)量及剩余產(chǎn)能（萬桶/日，萬桶/日） 圖43：IEA對OPEC+2023.08的剩余產(chǎn)能測算（萬桶/日）資料來源：IEA， 資料來源：IEA，圖44：OPEC-13產(chǎn)能、產(chǎn)量及剩余產(chǎn)能（萬桶/日，萬桶/日）

圖45：非OPEC國家產(chǎn)能、產(chǎn)量及剩余產(chǎn)能（萬桶/日，萬桶/日）資料來源：IEA， 資料來源：IEA，圖46：沙特產(chǎn)能、產(chǎn)量及剩余產(chǎn)能（萬桶/日，萬桶/日） 圖47：伊朗產(chǎn)能、產(chǎn)量及剩余產(chǎn)能（萬桶/日，萬桶/日）資料來源：IEA， 資料來源：IEA，3、俄羅斯產(chǎn)量方面：2023年8月，俄羅斯原油產(chǎn)量為948萬桶/日，環(huán)比持平，原油剩余產(chǎn)能為50萬桶/日，環(huán)比持平。出口方面：2023年8月，俄羅斯石油（原油和成品油）出口總量為720萬桶/日，環(huán)比下降10萬桶/日。其中，俄羅斯原油出口量為480萬桶/日，環(huán)比增加10萬桶/日，成品油出口量為240萬桶/日，環(huán)比下降20萬桶/日。圖48：俄羅斯原油產(chǎn)能、產(chǎn)量（萬桶/日，萬桶/日） 圖49：俄羅斯原油和成品油出口量（萬桶/日）資料來源：IEA， 資料來源：IEA，貿(mào)易流向方面：20238（+120萬桶/10萬桶/（+）400/20萬桶/口量為180萬桶/日，環(huán)比下降30萬桶/日。2023年8月，俄羅斯對歐盟石油出口數(shù)量為60萬桶/日，環(huán)比增加10萬桶/日，較沖突前減少335萬桶/日。2023年8月，俄羅斯對中國石油出口數(shù)量為210萬桶/日，環(huán)比持平，較沖突前增加40萬桶/日。2023年8月，俄羅斯對印度石油出口數(shù)量為190萬桶/日，環(huán)比增加20萬桶/日，較沖突前增加180萬桶/日。圖50：俄羅斯對西方、東方和其他地區(qū)原油出口量（萬桶/日） 圖51：俄羅斯對世界不同地區(qū)石油出口量（萬桶/日）資料來源：IEA，，注：東方國家包括中國、印度和OECD亞洲成員國，西方國家包括歐盟、英國、美國、土耳其

資料來源：IEA，4、美國產(chǎn)量方面：2023年9月，美國原油產(chǎn)量平均1286.67萬桶/日，較2023年8月增加1.11%。其中，七大頁巖油產(chǎn)區(qū)總產(chǎn)量為943.16萬桶/日，環(huán)比減少3萬桶/日，Permian地區(qū)頁巖油產(chǎn)量為579.88萬桶/日，環(huán)比減少2萬桶/日。EIA2023920231278.34萬桶/202287.63/202382.43/20241315.79萬桶202337.45萬桶/2023年8月預(yù)測上調(diào)7.14萬桶/日。鉆采方面：2023951320238122522023892023857623933桶/9桶/Permian3241075桶/桶日。庫存井方面：20238（DUC）474939104.36%Permian8303100.67%3.05pct。圖52：美國原油產(chǎn)量（萬桶/日） 圖53：美國原油產(chǎn)量（萬桶/日）資料來源：EIA，，注：截至2023.09.15 資料來源：EIA，，注：截至2023.09.15 資料來源：EIA，，注：截至2023.09 資料來源：EIA，，注：截至2023.09圖56：美國原油產(chǎn)量結(jié)構(gòu)及預(yù)期（萬桶/日） 圖57：美國原油產(chǎn)量同比變化（萬桶/日）資料來源：EIA，，注：2023-2024年產(chǎn)量預(yù)期為EIA2023年9月報公布數(shù)據(jù)

資料來源：EIA，，注：2023-2024年產(chǎn)量預(yù)期為EIA2023年9月報公布數(shù)據(jù)圖58：美國原油鉆機數(shù)和油價走勢（臺，美元/桶） 圖59：美國壓裂車隊數(shù)和油價走勢（部，美元/桶）資料來源：貝克休斯，萬得，，注：截至2023.09.15 資料來源：萬得，，注：截至2023.09.15井原油產(chǎn)量（臺，桶/日） 產(chǎn)量（臺，桶/日）資料來源：EIA，，注：截至2023.08 資料來源：EIA，，注：截至2023.08圖62：美國頁巖油庫存井和總完井率（口，%） 圖63：美國Permian地區(qū)頁巖油庫存井和完井率（口，%）資料來源：EIA，，注：截至2023.08，注：完井率=完井?dāng)?shù)/鉆井?dāng)?shù)

資料來源：EIA，，注：截至2023.08，注：完井率=完井?dāng)?shù)/鉆井?dāng)?shù)全球原油需求全球原油需求總覽：IEAEIA、OPEC20239202310181.31、10097.92、10206.00萬桶/日，較2022+224.31、+180.83、+243.59萬桶日，相較2023年8-35.30、-22.09、+5.35萬桶/202410280.67、10233.50、10431.00萬桶2023/日，IEAEIAOPEC20238-35.35、-46.84、+5.78萬桶/日。IEA和EIA下調(diào)2023年全球原油需求預(yù)測，主要是對數(shù)據(jù)做了修正，兩機構(gòu)仍上調(diào)了2023年全球原油需求增量。20239月IEAEIA和OPEC2023Q3+240.05、+145.67、+255.01萬桶/20238-30.02、-13.62、+9.61/日。圖64：2023.09三大機構(gòu)對全球原油年度需求預(yù)測量（萬桶/日）

圖65：2023.09三大機構(gòu)對全球原油年度需求預(yù)測同比增量（萬桶/日）資料來源：EIA，OPEC，IEA， 資料來源：EIA，OPEC，IEA，圖66：2023.09三大機構(gòu)對全球原油季度需求預(yù)測量（萬桶/日）

圖67：2023.09三大機構(gòu)對全球原油季度需求預(yù)測同比增量（萬桶/日）資料來源：EIA，OPEC，IEA， 資料來源：EIA，OPEC，IEA，圖68：2023.09IEA對全球原油季度需求預(yù)測較2023.08調(diào)整（萬桶/日）

圖69：2023.09EIA對全球原油季度需求預(yù)測較2023.08調(diào)整（萬桶/日）資料來源：IEA， 資料來源：EIA，圖70：2023.09OPEC對全球原油季度需求預(yù)測較2023.08調(diào)整（萬桶/日）資料來源：OPEC，全球主要區(qū)域原油需求情況：IEA、EIA和OPEC預(yù)計2023-2024年OECD2019年疫情前水平。、EIAOPEC202392023OECD4580.00、4580.00、4612.18萬桶/202210.0014.44、12.05萬桶/2024OECD4550.00、4577.32、4637.92萬桶/日，較2023年分別-30.00、-2.68、+25.74萬桶/日，與2019年疫情前水平仍有差距。圖71：IEA、EIA、OPEC對2019-2024年OECD國家原油需求及預(yù)測季度數(shù)據(jù)（萬桶/日）

72：IEA、EIA、OPEC2019-2024年OECD國家原油需求及預(yù)測季度同比增量數(shù)據(jù)（萬桶/日）資料來源：EIA，IEA，OPEC，，注：2023和2024年預(yù)測數(shù)據(jù)均采用IEA、EIA和OPEC2023.9月報公布數(shù)據(jù)。

資料來源：EIA，IEA，OPEC，，注：2023和2024年預(yù)測數(shù)據(jù)均采用IEA、EIA和OPEC2023.9月報公布數(shù)據(jù)。據(jù)IEA、EIA和OPEC預(yù)計2023-2024年非OECD2019年疫情前水平。據(jù)IEAEIA和OPEC202392023年非OECD5600.005517.82、5593.91萬桶/較2022年分別增加220.00、166.14、231.62萬桶/日；2024年，非OECD國家原油需求為5730.00、5656.27、5792.73萬桶/日，較2023年分別增加130.00、138.46、198.83萬桶/日，有望超過2019年疫情前需求水平。圖73：IEA、EIA、OPEC對2019-2024年非OECD國家原油需求及預(yù)測季度數(shù)據(jù)（萬桶/日）資料來源：EIA，IEA，OPEC，，注：2023和2024年預(yù)測數(shù)據(jù)均采用IEA、EIA和OPEC2023.9月報公布數(shù)據(jù)。

圖74：IEA、EIA、OPEC對2019-2024年非OECD國家原油需求及預(yù)測季度同比增量數(shù)據(jù)（萬桶/日）資料來源：EIA，IEA，OPEC，，注：2023和2024年預(yù)測數(shù)據(jù)均采用IEA、EIA和OPEC2023.9月報公布數(shù)據(jù)。IEA、EIA和OPEC2023年中國疫情影響減弱，或?qū)㈩I(lǐng)漲非OECD國家。據(jù)EIA和OPEC20239月報預(yù)期，2023年中國原油需求分別為1630.001592.89、1581.78萬桶/日，較2022年分別增加160.00、77.80、96.68/OECD72.73%、46.83%41.74%20231690.001633.21、1639.81/202360.0040.3258.03萬桶/圖75：IEA、EIA、OPEC對2019-2024年中國原油需求及預(yù)測季度數(shù)據(jù)（萬桶/日）

圖76：IEA、EIA、OPEC對2019-2024年中國原油需求及預(yù)測季度同比增量數(shù)據(jù)（萬桶/日） 資料來源：EIA，IEA，OPEC，，注：2023和2024年預(yù)測數(shù)據(jù)均采用IEA、EIA和OPEC2023.9月報公布數(shù)據(jù)。

資料來源：EIA，IEA，OPEC，，注：2023和202