風(fēng)險(xiǎn)控制中的財(cái)務(wù)管理

2003年2月14日風(fēng)險(xiǎn)控制中的財(cái)務(wù)管理1內(nèi)容一、關(guān)于“用數(shù)據(jù)說話”二、管理者面臨的問題三、風(fēng)險(xiǎn)控制企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)模型管理者在風(fēng)險(xiǎn)控制中的角色風(fēng)險(xiǎn)控制中的財(cái)務(wù)管理方法財(cái)務(wù)管理工具的應(yīng)用四、2003年財(cái)務(wù)管理工作重點(diǎn)

預(yù)算管理制度建設(shè)和內(nèi)審體系團(tuán)隊(duì)建設(shè)2關(guān)于“用數(shù)據(jù)說話”作為企業(yè)老總或中層管理者，你看得懂三張報(bào)表嗎？你明白三張表背后的含義嗎？你在思考問題，作重大決策時(shí)，是否以三張表作為出發(fā)點(diǎn)？企業(yè)是否具有一切“用數(shù)據(jù)說話”的文化？3關(guān)于“用數(shù)據(jù)說話”利潤(rùn)表毛利率：說明產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)能力營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率：說明企業(yè)的管理能力凈利潤(rùn)率：說明企業(yè)資本能力、財(cái)務(wù)能力現(xiàn)金流量表比凈利潤(rùn)更說明問題資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)注財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量4關(guān)于“用數(shù)據(jù)說話”戰(zhàn)略規(guī)劃成果之一：3－5年中長(zhǎng)期預(yù)算通過量化分析，判斷其適當(dāng)性投資購(gòu)并決策必須建立精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)模型，作為決策依據(jù)用敏感性分析，判斷可容忍風(fēng)險(xiǎn)的大小考核激勵(lì)機(jī)制必須建立量化的指標(biāo)體系（KPI），并且與企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃和預(yù)算目標(biāo)結(jié)合起來5管理者面臨的問題作為一個(gè)企業(yè)管理者，你經(jīng)常思考的是什么？你最感到困惑的又是什么？6如何及時(shí)應(yīng)對(duì)社會(huì)、政治及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化？如何建立有效可行的組織結(jié)構(gòu)？如何進(jìn)行產(chǎn)品定位、市場(chǎng)定位？如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)和客戶不斷變化的需求？如何了解、擊敗競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，甚或與之結(jié)盟？如何規(guī)避產(chǎn)品的生命周期風(fēng)險(xiǎn)？如何保持、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力？管理者面臨的問題戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)7如何進(jìn)行準(zhǔn)確的銷售預(yù)測(cè)？如何保證原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性？如何控制生產(chǎn)質(zhì)量和生產(chǎn)成本？如何應(yīng)對(duì)外部和內(nèi)部環(huán)境的突然變化？如何彌補(bǔ)預(yù)算的缺口？企業(yè)的盈虧平衡點(diǎn)在哪里？銷售定價(jià)是否基于準(zhǔn)確的計(jì)算，是否恰當(dāng)？管理者面臨的問題計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)8如何選擇適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)？如何取得銷售收入、利潤(rùn)和自由現(xiàn)金流量的動(dòng)態(tài)平衡？如何應(yīng)對(duì)銀行的貸款緊縮，防范持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)？如何保證營(yíng)運(yùn)資金的充分及有效利用？如何制定合理的銷售信用政策？如何合理利用供應(yīng)商的信用額度？管理者面臨的問題資金風(fēng)險(xiǎn)9管理者面臨的問題如何提高企業(yè)運(yùn)行效率？如何保證產(chǎn)品及服務(wù)質(zhì)量？如何防范舞弊風(fēng)險(xiǎn)？如何防范資產(chǎn)的不當(dāng)使用？如何規(guī)范盡職調(diào)查流程，使參與各方各盡其責(zé)？流程風(fēng)險(xiǎn)10管理者面臨的問題如何建立科學(xué)的財(cái)務(wù)分析模型？如何對(duì)目標(biāo)企業(yè)定價(jià)？如何制定整合計(jì)劃？應(yīng)建立怎樣的投資退出機(jī)制？如何保證投資決策的理性與科學(xué)？如何避免“首長(zhǎng)工程”、“一言堂”？如何規(guī)避投資過程中的陷井？投資風(fēng)險(xiǎn)11管理者面臨的問題如何建立、維護(hù)良好的企業(yè)信息系統(tǒng)？如何保證企業(yè)不同部門及層次之間及時(shí)、有效的信息交流？如何保證信息的安全性、完整性？信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)12企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)模型

競(jìng)爭(zhēng)者 敏感性 股東關(guān)系 資本充足性 金融市場(chǎng)

客戶需求 技術(shù)革新 法律 行政監(jiān)管 行業(yè) 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)使用權(quán) 完整性 相關(guān)性 可獲得性基礎(chǔ)設(shè)施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貨幣 利率流動(dòng)性 機(jī)會(huì)成本金融工具 信用抵押擔(dān)保

廉正風(fēng)險(xiǎn)管理層欺詐 雇員欺詐非法行為 知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)

授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)導(dǎo)力 權(quán)力限制 表現(xiàn)激勵(lì)溝通

營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)客戶滿意度 人力資源產(chǎn)品開發(fā) 效率生產(chǎn)能力 資源可獲得性生產(chǎn)周期 過失或損失產(chǎn)品定價(jià) 業(yè)務(wù)中斷健康和安全 環(huán)境產(chǎn)品或服務(wù)失敗商標(biāo)或產(chǎn)品名侵蝕流程風(fēng)險(xiǎn)

營(yíng)運(yùn)產(chǎn)品/服務(wù)價(jià)格 合同承諾經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)決策信息風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)計(jì)劃預(yù)算 會(huì)計(jì)信息 財(cái)務(wù)報(bào)告評(píng)價(jià)稅收 管理報(bào)告投資評(píng)估

戰(zhàn)略環(huán)境檢視 業(yè)務(wù)組合價(jià)值衡量 組織結(jié)構(gòu)資源分配 計(jì)劃生命周期13企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類別戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)資金風(fēng)險(xiǎn)流程風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等通常而言，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有以下幾種類別：14管理者在風(fēng)險(xiǎn)控制中的角色鑒別風(fēng)險(xiǎn)尋找根源度量風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控執(zhí)行評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)最小化財(cái)務(wù)管理方法審慎性調(diào)查內(nèi)控評(píng)估財(cái)務(wù)分析等財(cái)務(wù)管理方法內(nèi)部控制預(yù)算管理財(cái)務(wù)分析等15風(fēng)險(xiǎn)控制中的財(cái)務(wù)管理方法－財(cái)務(wù)分析以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他相關(guān)資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，系統(tǒng)地分析、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)企業(yè)的過去、現(xiàn)在和未來，協(xié)助管理層制定符合企業(yè)實(shí)際情況的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析最基本的功能，是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對(duì)特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的無依據(jù)性和不確定性決策風(fēng)險(xiǎn)降低財(cái)務(wù)分析16風(fēng)險(xiǎn)控制中的財(cái)務(wù)管理方法－審慎性調(diào)查投資風(fēng)險(xiǎn)降低審慎性調(diào)查項(xiàng)目前期工作盡職調(diào)查方案擬訂投資決策執(zhí)行方案項(xiàng)目評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)全程參與審慎性調(diào)查：17風(fēng)險(xiǎn)控制中的財(cái)務(wù)管理方法－審慎性調(diào)查投資前－幫助購(gòu)并團(tuán)隊(duì)了解目標(biāo)企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)狀況、評(píng)估資產(chǎn)質(zhì)量、評(píng)價(jià)內(nèi)控制度、獲知稅務(wù)事項(xiàng)、或有事項(xiàng)及其他財(cái)務(wù)事項(xiàng)投資中－參與可行性研究報(bào)告的制定及修訂、購(gòu)并企業(yè)組織架構(gòu)的設(shè)計(jì)、內(nèi)控制度的引進(jìn)，并可對(duì)購(gòu)并方案的定價(jià)提出專業(yè)性建議，協(xié)助購(gòu)并團(tuán)隊(duì)優(yōu)化投資方案投資后－評(píng)估內(nèi)控制度、企業(yè)經(jīng)營(yíng)，識(shí)別各類風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施管理診斷18計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)降低預(yù)算管理風(fēng)險(xiǎn)控制中的財(cái)務(wù)管理方法－預(yù)算管理明確企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)量化企業(yè)的考核指標(biāo)為監(jiān)控管理提供數(shù)字依據(jù)19風(fēng)險(xiǎn)控制中的財(cái)務(wù)管理方法－預(yù)算管理企業(yè)存在的目的股東利益最大化分解經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：企業(yè)的增長(zhǎng)盈利能力資產(chǎn)利用程度客戶滿意程度……管理依據(jù)確定考核指標(biāo)預(yù)算管理20風(fēng)險(xiǎn)控制中的財(cái)務(wù)管理方法－資金管理資金風(fēng)險(xiǎn)降低資金管理編制現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)，制定有效的資金計(jì)劃營(yíng)運(yùn)資金管理應(yīng)收帳款控制，賒銷授信管理確定合理的存貨水平（例如：JIT）合理利用供應(yīng)商授信根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流情況，選擇合適的方式適時(shí)融資21風(fēng)險(xiǎn)控制中的財(cái)務(wù)管理方法－內(nèi)控制度流程風(fēng)險(xiǎn)降低內(nèi)控制度內(nèi)部控制是“法典建設(shè)”保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、完整性、及時(shí)性，以滿足對(duì)外信息披露及管理決策的要求確保資產(chǎn)安全防止欺詐、舞弊行為遵循政策法規(guī)，規(guī)避政策風(fēng)險(xiǎn)提高公司運(yùn)作效率與國(guó)內(nèi)、國(guó)際一流公司的管理水平接軌22財(cái)務(wù)管理的重要性審慎性調(diào)查內(nèi)控制度預(yù)算管理財(cái)務(wù)分析融資投資營(yíng)運(yùn)資金管理資金通過以上方法的綜合使用，可以達(dá)到識(shí)別、防范、控制風(fēng)險(xiǎn)的目的23財(cái)務(wù)管理工具的應(yīng)用舉例在對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的過程中，有哪些財(cái)務(wù)管理工具可以應(yīng)用？24企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收帳款賬齡分析，顧客信用品質(zhì)評(píng)估（5C方法），應(yīng)收帳款機(jī)會(huì)成本測(cè)算每股收益無差別點(diǎn)分析財(cái)務(wù)預(yù)算，盈虧臨界點(diǎn)分析，敏感性分析成本核算，本量利分析，敏感性分析，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比較標(biāo)準(zhǔn)成本核算，成本差異分析，經(jīng)濟(jì)訂貨量財(cái)務(wù)管理工具銷售信用政策負(fù)債比例及財(cái)務(wù)杠桿制定產(chǎn)品銷售計(jì)劃產(chǎn)品定價(jià)控制生產(chǎn)成本財(cái)務(wù)管理工具的應(yīng)用舉例25企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)變現(xiàn)能力比率分析，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比較，現(xiàn)金流量預(yù)算內(nèi)部控制－授權(quán)、審批機(jī)制，職責(zé)分工，安全措施內(nèi)部控制－授權(quán)、審批機(jī)制，資產(chǎn)登記備查制度，資產(chǎn)編碼制度，安全措施設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)成本，分析成本差異；內(nèi)部控制－生產(chǎn)工藝流程的設(shè)定、實(shí)施、監(jiān)控和調(diào)整營(yíng)運(yùn)資金管理防范舞弊風(fēng)險(xiǎn)防范資產(chǎn)不當(dāng)使用提高生產(chǎn)效率財(cái)務(wù)管理工具財(cái)務(wù)管理工具的應(yīng)用舉例26財(cái)務(wù)管理工具的應(yīng)用舉例企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查－財(cái)務(wù)分析，資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)估，目標(biāo)企業(yè)估值，并購(gòu)成本分析，并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析，并購(gòu)后財(cái)務(wù)影響分析風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，制度移植內(nèi)含報(bào)酬率法，回收期法內(nèi)部控制－生產(chǎn)工藝流程的設(shè)定、實(shí)施、監(jiān)控和調(diào)整，品質(zhì)監(jiān)控制度財(cái)務(wù)預(yù)算及偏差分析，內(nèi)部控制－授權(quán)、審批制度目標(biāo)企業(yè)定價(jià)及并購(gòu)決策并購(gòu)企業(yè)整合計(jì)劃投資效益分析保證產(chǎn)品質(zhì)量合理控制費(fèi)用財(cái)務(wù)管理工具27預(yù)算管理/偏差分析 制度建設(shè)/內(nèi)審體系 團(tuán)隊(duì)建設(shè)/考核激勵(lì)

2003年財(cái)務(wù)管理工作重點(diǎn)28預(yù)算管理/偏差分析預(yù)算執(zhí)行情況報(bào)告（偏差分析）頻率及方式的改進(jìn)內(nèi)容的深化優(yōu)化注重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量分析糾偏措施的落實(shí)預(yù)算完成情況季度考核29制度建設(shè)/內(nèi)審體系企業(yè)總經(jīng)理是制度建設(shè)的最終責(zé)任人，2003年的考核權(quán)重8％；財(cái)務(wù)制度是制度建設(shè)的重點(diǎn)，最終責(zé)任人是財(cái)務(wù)總監(jiān)，考核權(quán)重不低于20％；制度建設(shè)工作是2003年財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)；資金管理、投資管理、費(fèi)用管理等重要制度需要優(yōu)先完善；集團(tuán)性公司應(yīng)建立起完善的內(nèi)審監(jiān)督體系和職能部門；總部成立制度建設(shè)工作組，由各部門聯(lián)合組成。30“計(jì)劃－實(shí)施－評(píng)估－修訂”循環(huán)“計(jì)劃－實(shí)施－評(píng)估－修訂”循環(huán)，是制度建設(shè)工作的日常內(nèi)容，制度建設(shè)正是因?yàn)檫@種不斷循環(huán)而不斷提高完善以適應(yīng)變化。2003年度各公司的制度建設(shè)只不過是制度建設(shè)初始的第一次循環(huán)。計(jì)劃實(shí)施評(píng)估修訂31內(nèi)審功能及模式探討－職能傳統(tǒng)理念發(fā)展方向主要職能是查錯(cuò)防弊工作重點(diǎn)是內(nèi)部檢查和監(jiān)督工作對(duì)象主要是會(huì)計(jì)報(bào)表、帳簿、憑證及相關(guān)資料工作集中在財(cái)務(wù)領(lǐng)域不為測(cè)試和評(píng)價(jià)內(nèi)控制度立項(xiàng)主要職能是為內(nèi)部管理服務(wù)工作重點(diǎn)是內(nèi)部分析和評(píng)價(jià)工作對(duì)象主要是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理流程和業(yè)務(wù)過程工作集中在管理和經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域系統(tǒng)和權(quán)威地評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)控制度，識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，提出實(shí)質(zhì)性和預(yù)防性的管理建議32內(nèi)審功能及模式探討－定位傳統(tǒng)理念發(fā)展方向只設(shè)單獨(dú)的審計(jì)部審計(jì)部與其他職能部門平行在董事會(huì)下設(shè)審計(jì)委員會(huì)，在管理系統(tǒng)設(shè)審計(jì)部審計(jì)部的地位應(yīng)有別于其他各職能部門審計(jì)部在業(yè)務(wù)上對(duì)審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)，在行政上可向總經(jīng)理或其委派人員負(fù)責(zé)33內(nèi)審功能及模式探討－隊(duì)伍構(gòu)成傳統(tǒng)理念發(fā)展方向一般僅含財(cái)務(wù)人員內(nèi)審隊(duì)伍相對(duì)固定不僅要有懂財(cái)務(wù)審計(jì)的人才，還應(yīng)配備精通企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的專業(yè)人才完善的審計(jì)隊(duì)伍除了全職人員以外，還可吸納其他部門或相關(guān)公司的優(yōu)秀人才參與，組成復(fù)合型的工作團(tuán)隊(duì)34內(nèi)審功能及模式探討－實(shí)施方式傳統(tǒng)理念發(fā)展方向主要是事后審計(jì)事前、事中、事后審計(jì)有機(jī)結(jié)合，更注重事前預(yù)防和事中控制35案例分析：GE的內(nèi)審體系定位：總部事業(yè)部（一）事業(yè)部（二）事業(yè)部（三）………..事業(yè)部（十三）內(nèi)部審計(jì)部（CAS）GE實(shí)行垂直為主的矩陣式、扁平化組織管理，各事業(yè)部的領(lǐng)導(dǎo)人直接向CEO和他的副手匯報(bào)內(nèi)部審計(jì)部由公司總部直接領(lǐng)導(dǎo)內(nèi)部審計(jì)部可隨時(shí)對(duì)各事業(yè)部進(jìn)行審計(jì)各事業(yè)部及下屬單位不另設(shè)內(nèi)部審計(jì)部各公司根據(jù)總部的原則性框架制定其內(nèi)控制度，由內(nèi)部審計(jì)部進(jìn)行評(píng)估并監(jiān)督完善36案例分析：GE的內(nèi)審體系團(tuán)隊(duì)：由500多名年輕、有發(fā)展前途的財(cái)務(wù)及各行業(yè)專業(yè)人員組成從GE各個(gè)部門選拔，通過每一階段考核后，兩年畢業(yè)出差多，工作強(qiáng)度大，淘汰率高內(nèi)審團(tuán)隊(duì)是GE培養(yǎng)和選拔人才的平臺(tái)GE公司50％的管理人員由內(nèi)審部門培養(yǎng)輸送37案例分析：GE的內(nèi)審體系職能：內(nèi)部審計(jì)（包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、監(jiān)控重點(diǎn)費(fèi)用項(xiàng)目、離職/離任審計(jì)、舞弊審計(jì)等）收購(gòu)兼并中的審慎性調(diào)查6Sigma管理內(nèi)部機(jī)制的健全和改進(jìn)等38案例分析：泰康人壽保險(xiǎn)公司內(nèi)審體系定位：董事會(huì)