國際貨幣體系的演變

國際貨幣體系的演變

國際貨幣體系是指為滿足國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系中各種交易的需要，國家政府制定的共同協(xié)議和共同協(xié)議，負(fù)責(zé)控制東國家貨幣關(guān)系、世界貨幣職能的原則、實踐、協(xié)調(diào)和組織形式。在世界經(jīng)濟(jì)的歷史進(jìn)程中,先后出現(xiàn)過幾種不同類型的國際貨幣體系。第一次世界大戰(zhàn)以前,資本主義世界普遍實行金本位,此后直到一戰(zhàn)爆發(fā)前夕這種典型的國際金本位體系才告結(jié)束。這一體系使西方列強(qiáng)獲得了一種先發(fā)優(yōu)勢,從而使其進(jìn)一步加強(qiáng)了對殖民地半殖民地國家的控制和剝削。一戰(zhàn)前,它主要反映了英國的利益,對英國霸權(quán)的建立起到重要作用。一戰(zhàn)結(jié)束到二戰(zhàn)前,是國際貨幣體系的動蕩發(fā)展時期,反映了英國霸權(quán)的衰落和美國的崛起,這種動蕩的國際貨幣體系也對二三十年代的國際關(guān)系產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。我們可以看到,“每一種國際貨幣制度都有賴于特定的政治秩序。由于國際貨幣體系的性質(zhì)涉及各國的利益,各國都會努力設(shè)法影響該體系的性質(zhì),使該體系為自己的利益服務(wù)。隨著霸權(quán)的興起和衰落,國際貨幣體系也會發(fā)生相應(yīng)的變化?！币?、穩(wěn)定的貨幣體系成為金本位制的主要手段國際金本位體系,是在各主要國家普遍實行金本位制基礎(chǔ)上形成的歷史上第一個國際貨幣體系。廣義的金本位包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。狹義的金本位制指金幣本位制。而典型的金本位制是一種以金幣為本位貨幣的貨幣制度,英國于1816年最早實行,19世紀(jì)70年代歐美主要國家先后實行,大致于1880年形成國際金本位體系。在第一次世界大戰(zhàn)以前,各國實行的都是金幣本位制。金本位制在主要資本主義國家的確立,使各國貨幣制度相對統(tǒng)一起來,使黃金成為惟一的金屬貨幣,從而確立和鞏固了世界貨幣的地位;黃金作為國際商品交換的惟一價值尺度、主要的和最終的支付手段,使各國貨幣有了統(tǒng)一的定值標(biāo)準(zhǔn),即各國貨幣的含金量;由于各國貨幣的含金量的法定性和相對穩(wěn)定性,就為各國匯率的相對穩(wěn)定提供了客觀基礎(chǔ);穩(wěn)定的貨幣體系不僅有利于國際貿(mào)易的順利進(jìn)行,也使對外貸款、投資較有保障,因而能促進(jìn)資本輸出?？梢哉f,國際貨幣體系的形成對資本主義的發(fā)展起了巨大的推動作用。金本位制在第一次世界大戰(zhàn)前之所以能夠相對穩(wěn)定地從英國擴(kuò)展到世界其他國家,進(jìn)而演化為一種國際貨幣體系,這是與英國在世界經(jīng)濟(jì)與國際政治中的霸權(quán)地位相互聯(lián)系的。英國自18世紀(jì)60年代工業(yè)革命開始,到19世紀(jì)中期,已經(jīng)成為世界工廠以及世界貿(mào)易金融中心。從1760年到1820年,英國的工業(yè)生產(chǎn)總值約占世界工業(yè)生產(chǎn)的50%,對外貿(mào)易占世界貿(mào)易總額的27%。隨著英國銀行業(yè)的不斷發(fā)展,對外放貸業(yè)務(wù)日益活躍。到19世紀(jì)中期,倫敦已經(jīng)成為世界金融中心,英鎊實際上作為世界貨幣充當(dāng)著各國貿(mào)易結(jié)算的主要支付手段和儲備貨幣。在大多數(shù)列強(qiáng)于19世紀(jì)70年代實行金本位制之前,英國已利用自身強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實力使大量黃金流入了本國。更為重要的是,英鎊在這一過程中成為一種等同于黃金的國際貨幣,在雄厚實力和自由貿(mào)易政策的支持下,英國的對外貿(mào)易在當(dāng)時占據(jù)了絕對領(lǐng)先的地位,而國際貿(mào)易的擴(kuò)大也使英鎊的國際信譽(yù)逐步建立起來,而在英鎊國際化的過程中,倫敦也成為當(dāng)時世界上獨一無二的國際金融中心。正如吉爾平所指出:“傳統(tǒng)金本位制下的國際貨幣金融體系是由英國組織和管理的,金本位制度下的貨幣體系中英國是主宰,西歐新興的金融中心居其次?！彼栽诮鸨疚惑w系形成之前,英國就已經(jīng)獲得了一種領(lǐng)先于其他列強(qiáng)的先發(fā)優(yōu)勢,而且由于英國實際上控制著體系規(guī)則的運(yùn)行,從而強(qiáng)化了其貨幣金融力量。在英國占支配地位的時代,貨幣金融力量已經(jīng)成為一項重要的權(quán)力資源,從這一點上說,國際金本位體系有力地維護(hù)了英國的霸權(quán)。二、金氏解體與兩國之戰(zhàn)的國際關(guān)系(一)金本位體系的穩(wěn)定性失去保障第一次世界大戰(zhàn)前的國際貨幣秩序是金字塔形的格局。如弱小國家處于最底層,發(fā)達(dá)工業(yè)國家處于上層,英國則處于塔頂。但是,自19世紀(jì)末期,英國逐步喪失了工業(yè)壟斷地位,后起的美國和德國趕上并超過了英國,英國在世界工業(yè)總產(chǎn)值中所占的比重,由1870年的31%下降到1913年的14%,美國則從23%上升到38%,德國從13.2%上升為15.7%,英國失去了世界工廠的地位。在美、德等國經(jīng)濟(jì)崛起的情況下,英國在國際金融中的壟斷地位受到了嚴(yán)重的挑戰(zhàn),英國已無力維持原有的貨幣霸權(quán)。在資本主義經(jīng)濟(jì)、政治發(fā)展不平衡規(guī)律的作用下,維持金本位的一些必要條件逐漸遭到破壞。到1913年,英、美、德、法和沙俄為準(zhǔn)備戰(zhàn)爭和鞏固政府應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)的能力,已聚斂了世界黃金儲備的2/3,并竭力搜刮國內(nèi)流通的黃金,把它集中在國庫中,破壞了黃金在國內(nèi)、國際間的自由流通。一些國家由于政府支出急劇增長,大量發(fā)行銀行券,于是銀行券兌換黃金越來越困難,黃金自由兌換的原則也遭到了嚴(yán)重的影響。此時,國際貨幣體系的穩(wěn)定性失去了保障。1914年一戰(zhàn)爆發(fā)后,各國都停止了銀行券兌換黃金,禁止黃金輸出,金本位終于崩潰。戰(zhàn)后國際金融格局發(fā)生了重大變化:大量黃金流向美國,紐約成為新的世界金融中心。而英帝國范圍內(nèi)積累起大量英鎊負(fù)債,英鎊信譽(yù)嚴(yán)重下降。歐洲大陸國家黃金短缺,國際收支也長期處于赤字狀況。在這種新的金融力量對比下,國際格局發(fā)生重大變化,美國在國際舞臺上的地位和作用明顯突出。1925年,英國建立金塊本位制,標(biāo)志著金本位體系在歐洲重建的開始。1928年法國也建立起金塊本位制,美國則繼續(xù)實行金幣本位制。其他國家大都實行金匯兌本位制,本幣與美元、英鎊或法郎掛鉤,通過這三種貨幣同黃金掛鉤。顯然,這種金本位體系的穩(wěn)定性已大不如戰(zhàn)前。在1929～1933年經(jīng)濟(jì)大蕭條的沖擊下,這種金本位體系逐步瓦解了。(二)內(nèi)部三大斗爭關(guān)系的進(jìn)一步加劇1931年英國宣布放棄金塊本位制,英鎊區(qū)國家也相繼放棄了金匯兌本位制。1933年美元危機(jī)再次爆發(fā)后,美國也不得不放棄了金本位制。金本位體系隨之崩潰。1933年倫敦國際貨幣會議失敗后,形成了英鎊集團(tuán)、美元集團(tuán)和金本位集團(tuán)以及金集團(tuán)崩潰后的法郎集團(tuán)并存的局面。這種劃分勢力范圍的貨幣集團(tuán),不僅是英美法三國控制和剝削弱小國家和殖民地的工具,也是它們爭奪商品銷售市場、投資場所和原料產(chǎn)地的重要工具。對于英美而言,還是它們爭奪世界霸權(quán)的重要工具。30年代帝國主義國家之間的貨幣戰(zhàn)在這種背景下進(jìn)一步加劇,相互之間的矛盾也進(jìn)一步激化。英國進(jìn)一步降低英鎊對外比價,建立外匯平準(zhǔn)基金,用來干預(yù)外匯市場,以阻止英鎊價格上揚(yáng)。美國則放任美元貶值,以保持美國“在世界貿(mào)易中的公平份額”,并大力實施黃金購買方案。法國則將剩余外匯儲備兌成黃金接受挑戰(zhàn)。在這種背景下,國際格局趨向?qū)α⒒?從而在一定程度上促進(jìn)了二戰(zhàn)策源地的形成。首先,英美法三國激烈的貨幣戰(zhàn)進(jìn)一步激化了彼此之間的矛盾,從而為法西斯德國的崛起創(chuàng)造了有利條件。其次,“英鎊、美元和法郎或金集團(tuán)三大經(jīng)濟(jì)貨幣集團(tuán)的形成及其排他性政策,使日本、意大利、德國三個后起的帝國主義國家處境更加困難,推動他們加速通過擴(kuò)大侵略和國民經(jīng)濟(jì)軍事化擺脫困境?！?三)國際格局的轉(zhuǎn)型時期國際貨幣體系的典型特征30年代,國際貨幣金融體系一直處于混亂狀態(tài),帝國主義國家組成的貨幣集團(tuán),進(jìn)行激烈的貨幣戰(zhàn),造成國際貿(mào)易大為減少,對世界經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重破壞,這對30年代大危機(jī)及其后的蕭條起了推動作用。各個對立的貨幣集團(tuán)對內(nèi)實行外匯管制,對外爭相貨幣貶值,相互展開激烈的貨幣戰(zhàn)和貿(mào)易戰(zhàn);各國貨幣匯率動蕩不定、變化無常,造成國際貿(mào)易萎縮,國際金融關(guān)系極度混亂,使資本主義貨幣信用危機(jī)進(jìn)入一個新階段。經(jīng)濟(jì)危機(jī)在一定程度上可以看作是一種信用危機(jī),也就是一種貨幣危機(jī),所以經(jīng)濟(jì)危機(jī)一般從貨幣金融體系的崩潰開始,30年代的大危機(jī)之所以空前嚴(yán)重,與危機(jī)前的國際貨幣金融領(lǐng)域長期的無政府狀態(tài)有直接的聯(lián)系。而這一時期國際貨幣金融體系的無政府狀態(tài)又與資本主義世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,帝國主義的興起與衰落,世界霸權(quán)的轉(zhuǎn)移與爭奪,國際政治格局的更迭又有著深刻的內(nèi)在聯(lián)系,具有國際格局轉(zhuǎn)型時期國際貨幣體系的典型特征。所以,從某種意義上講,這一時期,國際貨幣體系本身就是霸權(quán)體系的組成部