世界貨幣與黃金儲(chǔ)備

世界貨幣與黃金儲(chǔ)備

一金本位制的特點(diǎn)資本主義經(jīng)濟(jì)是最發(fā)達(dá)的原材料經(jīng)濟(jì)和最發(fā)達(dá)的貨幣經(jīng)濟(jì)。馬克思在資本論中,曾就世界商業(yè)發(fā)展客觀過程,指出貨幣發(fā)展成為世界貨幣的必然性:“在世界商業(yè)上,商品必須用普遍形式來展開它們的價(jià)值。所以它們的獨(dú)立價(jià)值形式,在那里,將會(huì)當(dāng)作世界貨幣,和它們互相對(duì)待。貨幣在世界市場(chǎng)上,才按完全的范圍,當(dāng)作這樣一·種商品來發(fā)生作用。這種商品的自然形態(tài),同時(shí)就是抽象人類勞動(dòng)的直接社會(huì)的實(shí)現(xiàn)形態(tài)”。馬克思更指出,只有貴金屬才能在世界市場(chǎng)上發(fā)揮世界貨幣的作用,“作為一般通用的支付手段,一般通用的購(gòu)買手段和財(cái)富一般的絕對(duì)的社會(huì)體現(xiàn)物。其中,最重要的是作為支付手段,以平衡國(guó)際貿(mào)易差額的功能”。開始,貴金屬的金和銀在世界市場(chǎng)都充當(dāng)價(jià)值尺度,由于“價(jià)值尺度的二重化,是和它的功能有矛盾的”,終于黃金成為唯一的世界貨幣。十九世紀(jì)初,英國(guó)在國(guó)際貿(mào)易和金融方面占絕對(duì)優(yōu)勢(shì),早在1816年就實(shí)行金本位制。十九世紀(jì)七十年代,曰于白銀大量增產(chǎn),銀價(jià)猛跌,資本主義國(guó)家為穩(wěn)定幣值,相繼實(shí)行金本位制。德國(guó)靠普法戰(zhàn)爭(zhēng)勝利取得鉅額賠款,首先采用金本位。丹麥、瑞典、挪威于1873年,荷蘭于1875年,也采用了金本位。法、意、比、瑞士原曾締結(jié)拉丁貨幣同盟,到1878年也不得不放棄金銀復(fù)本位制(停鑄銀幣)。俄國(guó)、日本在1897年實(shí)行金本位。美國(guó)也終于在1900年頒布金本位制法案。所以,進(jìn)入二十世紀(jì)初,即資本主義發(fā)展到帝國(guó)主義階段時(shí),曾一度形成金本位制通行的世界貨幣體系。金本位制的基本內(nèi)容,可以概括為以下兩方面:(1)每個(gè)國(guó)家規(guī)定以黃金為貨幣金屬,確定本位幣(金鑄幣)貨幣單位名稱與含金量,公民可持一定量黃金請(qǐng)求鑄造或由國(guó)家銀行換得金幣,也可將持有的銀行券、輔幣要求兌換為金幣。(2)各國(guó)不同的金鑄幣按各自含金量形成固定比價(jià),建立比較穩(wěn)定的國(guó)際貨幣聯(lián)系,允許黃金在國(guó)際間自由流動(dòng)。因此,典型金本位制具有所謂“自由鑄造”、“自由兌換”、“黃金自由輸出輸入”三個(gè)特征。在國(guó)際支付上,黃金是支付和清算的最后手段,從而,各國(guó)中央銀行及政府為應(yīng)付國(guó)際支付需要,都必須在手中掌握一定量的黃金,這就形成每一國(guó)家的黃金儲(chǔ)備。保有和擴(kuò)大黃金儲(chǔ)備也就成為每一個(gè)采用金本位制國(guó)家迫切關(guān)心的事項(xiàng)。黃金儲(chǔ)備是經(jīng)濟(jì)實(shí)力的一種反映。貴金屬的生產(chǎn)和各國(guó)的需要是不平衡的。金本位制下,在世界市場(chǎng)上貴金屬有著流水般的運(yùn)動(dòng)。這是一個(gè)二重的運(yùn)動(dòng)。一方面,它從它的產(chǎn)地,散布到整個(gè)世界市場(chǎng),供給各國(guó)流通領(lǐng)域鑄幣需要,供給奢侈品材料以及凝固為貯藏貨幣。這個(gè)最初的運(yùn)動(dòng),是以實(shí)現(xiàn)在商品內(nèi)的本國(guó)勞動(dòng)和實(shí)現(xiàn)在貴金屬內(nèi)的貴金屬生產(chǎn)國(guó)勞動(dòng)的直接交換,作為媒介的。另一方面,這種貴金屬又會(huì)不斷在不同各國(guó)流通領(lǐng)域之間來來去去,形成一種運(yùn)動(dòng),跟隨在匯兌行市不斷變化的后面。馬克思在《資本論》第一卷中,曾就金銀同時(shí)作為世界貨幣的情況對(duì)貴金屬在國(guó)際間的流動(dòng),作過科學(xué)的分析。在通行金本位條件下,黃金的國(guó)際間流動(dòng),仍然是這樣二重的運(yùn)動(dòng)。即使在金本位制破產(chǎn)后,黃金不能自由輸出輸入了,但只要發(fā)生國(guó)際間的黃金流動(dòng),也總擺不脫由金產(chǎn)地向世界市場(chǎng)流動(dòng)以及各國(guó)間流動(dòng)這種二重的運(yùn)動(dòng)的范圍。不過,這時(shí)由于黃金不再跟隨匯兌行市變動(dòng)而流出、流入,就造成更嚴(yán)重的匯價(jià)升降和國(guó)際貨幣金融市場(chǎng)上貨幣危機(jī)頻繁突發(fā)的新情況。世界黃金主要產(chǎn)地在南非,英國(guó)曾長(zhǎng)期是南非的統(tǒng)治者,南非生產(chǎn)的黃金大部分熔煉為金塊運(yùn)往英國(guó),通過倫敦市場(chǎng)再散布到世界市場(chǎng)。所以,倫敦很早就成為世界上最大的黃金市場(chǎng),形成一個(gè)國(guó)際黃金交易中心。英鎊曾在金本位通行時(shí)取得霸權(quán)地位,是和倫敦控制著黃金由產(chǎn)地分布到世界各國(guó)的渠道、掌有巨額黃金分不開的。黃金的另一方面運(yùn)動(dòng),即它在各國(guó)間的流動(dòng),則受著由貿(mào)易、投資等因素決定的各國(guó)國(guó)際收支情況以及一定時(shí)期信用擴(kuò)張、收縮和利息率降低、提高等多方面的影響。就一段時(shí)間(如年、季)看,對(duì)外貿(mào)易的順差或逆差,是形成黃金流入或流出的主要因素。但在一定時(shí)點(diǎn)上(如某一天),即須支付的差額與一個(gè)時(shí)期中總的國(guó)際收支順差或逆差,并不是必然方向一致的。馬克思指出:“雖然二國(guó)之間的貿(mào)易差額最后必然要結(jié)算清楚,支付差額還是能夠?qū)σ粐?guó)居于順勢(shì)或居于逆勢(shì)。支付差額要由這一點(diǎn)來和貿(mào)易差額相區(qū)別:它是必須在一個(gè)確定時(shí)間結(jié)清的貿(mào)易差額”。盡管一國(guó)全年或季度國(guó)際收支順差,但在某一確定日子,還可能有支付逆差出現(xiàn),形成該國(guó)對(duì)外國(guó)貨幣的需要增大,外匯比價(jià)變化,外幣匯價(jià)上升。當(dāng)市場(chǎng)匯率變動(dòng)幅度大過黃金輸送點(diǎn)時(shí),當(dāng)時(shí)出現(xiàn)嚴(yán)重支付逆差的國(guó)家,就會(huì)輸出黃金償付支付差額(即當(dāng)外幣匯價(jià)超過兩國(guó)貨幣金平價(jià)的差額,大于輸送同量貨幣額代表的黃金所需的運(yùn)費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、改鑄費(fèi)及鑄幣重量損耗等項(xiàng)耗費(fèi)的情況下,與其高價(jià)購(gòu)入外幣外匯支付差額,不如輸出黃金)。此方的黃金輸出點(diǎn)即彼方的黃金輸入點(diǎn)。在黃金自由輸出入條件下,匯兌率變化一旦超出黃金輸點(diǎn)送幅度,就會(huì)形成黃金在各國(guó)間的流動(dòng)。所以馬克思指出,黃金在各國(guó)間的流動(dòng),“跟隨在匯兌行市不斷變動(dòng)的后面”?！皡R兌率是貨幣金屬國(guó)際運(yùn)動(dòng)的晴雨計(jì)”。當(dāng)一個(gè)確定時(shí)間上發(fā)生支付逆差嚴(yán)重情況時(shí),匯兌率大幅度波動(dòng),國(guó)家銀行就必須動(dòng)用其作為國(guó)際支付的金屬準(zhǔn)備基金。馬克思指出:“在緊迫情況是以金的流出作為標(biāo)志的時(shí)候,很明白,人們需要的東西是國(guó)際的支付手段”?！笆墙饘賹?shí)體上的金”。黃金大量外流是一國(guó)頭痛的事。資本主義列強(qiáng)為爭(zhēng)奪金融霸權(quán),一方面力圖擴(kuò)大黃金儲(chǔ)備,另一方面又操縱、支配其殖民地、附屬國(guó)的貨幣制度。在殖民地、附屬國(guó)就有以下兩種類型的貨幣制度:一是金匯兌本位制,作為宗主國(guó)貨幣制度的附庸;二是當(dāng)?shù)刎泿虐l(fā)行、流通完全聽宗主國(guó)制控。二金本位制的混亂狀態(tài)金本位通行時(shí),資本主義世界的生產(chǎn)和貿(mào)易曾有較速發(fā)展。但金本位并非為資產(chǎn)階級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)所稱頌的那樣一種完善的貨幣制度。隨著資本主義固有矛盾的發(fā)展,貨幣危機(jī)也就趨于嚴(yán)重。馬克思曾詳細(xì)闡明了資本主義銀行制度、信用制度的發(fā)展,正是促成貨幣、信用危機(jī)嚴(yán)重化的因素。馬克思指出:“在再生產(chǎn)過程的全部聯(lián)系是建立在信用上面的生產(chǎn)制度內(nèi),只要信用突然停止,只還有現(xiàn)金支付的辦法適用,危機(jī),對(duì)支付手段的激烈追求,就必然會(huì)明白地出現(xiàn)”。在上面情況發(fā)生時(shí),國(guó)際支付方面,對(duì)發(fā)生貨幣危機(jī)的國(guó)家,外國(guó)債權(quán)人紛紛要求以黃金支付,造成黃金外流,以該國(guó)銀行券或紙幣表現(xiàn)的金價(jià)則要上漲。這樣,會(huì)造成資本主義國(guó)家的貨幣、信用制度一下子陷入癱瘓,動(dòng)搖金本位制的基礎(chǔ)。資本主義國(guó)家總想用信用政策來防止貨幣危機(jī),但這是徒勞的,歸根結(jié)底,貨幣危機(jī)是由資本主義生產(chǎn)過剩經(jīng)濟(jì)危機(jī)這個(gè)痼疾決定的,它轉(zhuǎn)過來又加劇了這種痼疾的危害性。隨著各國(guó)貨幣危機(jī)的發(fā)展,金本位制這種國(guó)際貨幣體系也日趨不穩(wěn)定。這主要表現(xiàn)為以下各種情況:(1)在資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡條件下,采金部門生產(chǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他一些工業(yè)部門,世界市場(chǎng)上黃金供應(yīng)不足;各國(guó)黃金儲(chǔ)備量是相差懸殊的。西歐帝國(guó)主義各國(guó)準(zhǔn)備發(fā)動(dòng)和應(yīng)付戰(zhàn)爭(zhēng),盡量集中黃金于中央銀行,“自由鑄造”、“自由兌換”已成為紙上具文。(2)許多帝國(guó)主義國(guó)家軍費(fèi)支出膨脹,為彌補(bǔ)預(yù)算赤字,大量增發(fā)銀行券,實(shí)質(zhì)上銀行券已成為不兌現(xiàn)的紙幣。(3)為保持一國(guó)的黃金儲(chǔ)備,各國(guó)紛紛采取限制以至禁止黃金輸出的措施,黃金在國(guó)際范圍的自由流動(dòng)已受阻礙。從而,構(gòu)成金本位制通行的三個(gè)條件——自由鑄造,自由兌換,黃金自由輸出入,在一系列國(guó)家內(nèi)巳走向名存實(shí)亡途徑。第一次大戰(zhàn)爆發(fā)后,除美國(guó)還在國(guó)內(nèi)維護(hù)金幣流通和實(shí)行自由兌換外,其他帝國(guó)主義國(guó)家都停止兌換,管制外匯,限制或禁止黃金輸出,并濫發(fā)紙幣,金本位制己失作用。戰(zhàn)后,雖在1924——1928年資本主義相對(duì)穩(wěn)定階段中,西歐各國(guó)曾企圖恢復(fù)金本位制,但黃金儲(chǔ)備不足,不能恢復(fù)原狀。通過所謂幣制改革,只能采取掛招牌的金本位制,主要類型有:(1)英、法一度實(shí)行的金塊本位制,取消自由鑄造,市場(chǎng)也無金幣流通,僅規(guī)定銀行券持有者可以一定數(shù)量的銀行券(1925年英國(guó)規(guī)定為1,700鎊;1928年法國(guó)規(guī)定為215,000法郎),按本位幣規(guī)定含金量,兌換一定的黃金。這純是照顧資產(chǎn)階級(jí)對(duì)外支付及貯藏的需要。(2)德、奧、意、匈等三十多國(guó)一度實(shí)行的金匯兌本位制。他們把本國(guó)貨幣與當(dāng)時(shí)金融實(shí)力較強(qiáng)國(guó)家的貨幣掛鉤,主要是與英鎊、美元或法郎規(guī)定外匯平價(jià),本國(guó)銀行券持有者可按外匯平價(jià)請(qǐng)求供應(yīng)英鎊、美元或法郎外匯,即外幣支付憑證,用于國(guó)際支付。本國(guó)則把包括黃金儲(chǔ)備的外匯準(zhǔn)備基金存放到倫敦、紐約或巴黎,以維持外匯平價(jià)的穩(wěn)定。這兩種畸形的金本位制,已不能發(fā)揮自動(dòng)調(diào)節(jié)貨幣流通的機(jī)能,卻為以后隨時(shí)改訂貨幣符號(hào)的虛擬含金量,實(shí)行貨幣貶值,提供了便利條件。1929——1933年資本主義世界空前嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī),根本摧毀了金本位制。所有資本主義國(guó)家,相繼停止了銀行券的兌換,美國(guó)在1933年也禁止金幣流通,把金幣集中到國(guó)庫(kù),更宣布美元貶值,由20.67美元合一盎司黃金,變?yōu)?5美元合一盎司黃金。金本位制破產(chǎn)后,資本主義國(guó)家中的銀行券,實(shí)際已是不兌現(xiàn)的紙幣。通貨膨脹下貨幣購(gòu)買力下降已是普遍現(xiàn)象,國(guó)際貨幣關(guān)系,更陷于混亂狀態(tài)。每當(dāng)某個(gè)國(guó)家由于貿(mào)易逆差或資本外逃造成一個(gè)時(shí)間國(guó)際支付逆差嚴(yán)重時(shí),就會(huì)導(dǎo)致貨幣金融危機(jī)。這與金本位制下的貨幣危機(jī)有一定差別,其主要表現(xiàn)是:發(fā)生國(guó)際支付差額嚴(yán)重逆差國(guó)家的貨幣,在國(guó)際市場(chǎng)上信用動(dòng)搖,人們紛紛拋售它,而搶購(gòu)黃金、物資或被認(rèn)為穩(wěn)定的外幣,從而使該國(guó)貨幣匯兌比價(jià)迅猛下跌,國(guó)際市場(chǎng)匯率劇烈波動(dòng),往往迫使該國(guó)公開宣布貨幣貶值。在重行劃分勢(shì)力范圍的爭(zhēng)奪中,第一次大戰(zhàn)的戰(zhàn)勝國(guó)英、法、美,分別組成了英鎊集團(tuán)、法郎集團(tuán)、美元集團(tuán),彼此對(duì)立。每個(gè)集團(tuán)內(nèi),分別以英鎊、法郎、美元作為參與國(guó)的主要儲(chǔ)備貨幣,在本集團(tuán)內(nèi)部,貿(mào)易和外匯買賣比較自由,對(duì)本集團(tuán)外的國(guó)家則采取各種限制手段。在爭(zhēng)奪市場(chǎng)和進(jìn)行貨幣戰(zhàn)時(shí),有的更實(shí)行外匯傾銷,主動(dòng)實(shí)行貨幣貶值,從而降低出口貨的外幣標(biāo)價(jià),以利擴(kuò)大出口。第二次世界大戰(zhàn)前夕,正是國(guó)際市場(chǎng)貨幣戰(zhàn)白熱化時(shí)候。資本主義總危機(jī)深化過程中,爆發(fā)了第二次世界大戰(zhàn)。戰(zhàn)爭(zhēng)年代中,帝國(guó)主義國(guó)家大量發(fā)行貨幣符號(hào)供應(yīng)軍費(fèi),通貨膨脹日益嚴(yán)重;國(guó)際間貨幣關(guān)系,更陷于極端混亂局面。除美國(guó)對(duì)盟國(guó)政府或其中央銀行持有的美元,保證按35元合一盎司的“黃金官價(jià)”兌給黃金外,黃金與各國(guó)貨幣的發(fā)行及流通,已無固定聯(lián)系。金本位制自1816年由英國(guó)開始采用,經(jīng)過一百二十多年時(shí)間,終于進(jìn)入了歷史博物館。三由宏觀內(nèi)部矛盾引發(fā)的國(guó)際金因數(shù)制二次大戰(zhàn)結(jié)束時(shí),德、意、日是戰(zhàn)敗國(guó),英、法是削弱了,美國(guó)不只在政治上、軍事上取得霸主地位,更在經(jīng)濟(jì)上占?jí)旱箖?yōu)勢(shì)。戰(zhàn)后初期,經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重破壞、物資和資金極度匱乏的一些資本主義國(guó)家,為穩(wěn)定貨幣、恢復(fù)生產(chǎn),都渴求美元。它們仰賴“美援”,以便從美國(guó)獲得資金、物資。美國(guó)正是利用國(guó)際貨幣金融市場(chǎng)“美元荒”的緊迫局面,以“援助”、貸款為武器,操縱著1944年召開的“聯(lián)合國(guó)貨幣基金會(huì)議”,使國(guó)際貨幣基金組織按美國(guó)意圖成立起來,建立起以美元為中心的資本主義世界貨幣體系。在國(guó)際貨幣基金中,當(dāng)時(shí)美國(guó)占有四分之一的份額,由于表決權(quán)是按分擔(dān)基金的份額確定的,重大事項(xiàng)必須有總表決權(quán)80%以上的同意才能通過,也就是凡是美國(guó)不同意的求項(xiàng),都不會(huì)通過。所以那時(shí)實(shí)際上是美國(guó)掌握著控制權(quán)。這種以美元為中心的資本主義世界貨幣體系,通過國(guó)際貨幣基金發(fā)生作用,基本內(nèi)容可概括為兩個(gè)掛鉤:1.美元和黃金直接掛鉤。1933年美元重行規(guī)定單位含金量為0.888671克,即一盎司黃金合35美元,這就作為“黃金官價(jià)”。在國(guó)際貨幣基金中要參加的成員國(guó)公認(rèn)這種規(guī)定,由美國(guó)保證對(duì)成員國(guó)政府或中央銀行,按這種“黃金官價(jià)”,用其持有的美元兌換黃金;并要求各成員國(guó)協(xié)同美國(guó)干預(yù)市場(chǎng)“金價(jià)”,使其穩(wěn)定在35美元一盎司的水平上。2.參加基金組織各國(guó)(或地區(qū))的貨幣與美元掛鉤。這些國(guó)家(或地區(qū))的貨幣平價(jià),應(yīng)一律以黃金或美元表示。有的國(guó)家貨幣確定了一種虛構(gòu)的“含金量”,同單位美元規(guī)定的0.888671克對(duì)比,確定其貨幣與美元的固定比率;有的國(guó)家尤其是亞、非、拉國(guó)家及一些地區(qū)的貨幣,難于確定“含金量”,就直接同美元確定貨幣平價(jià)。所有參加國(guó)或地區(qū)的貨幣同美元的固定比價(jià)也即法定匯率,非經(jīng)基金組織同意,不得變更。各國(guó)或地區(qū)的貨幣要修改“含金量”幅度超過1%時(shí),必須經(jīng)過基金組織同意,實(shí)際也就是必須經(jīng)美國(guó)認(rèn)可,因?yàn)槊绹?guó)不認(rèn)可,就不能在基金組織通過。通過這兩個(gè)掛鉤,企圖把美元代表黃金,發(fā)揮世界貨幣的作用,最重要的是以美元作為一般通用的支付手段。參加基金組織的國(guó)家或地區(qū)交納的份額(以美元表示金額),25%要用黃金、美元交納,75%用自己的貨幣抵付。各國(guó)或地區(qū)為應(yīng)付國(guó)際支付需要,可向基金借用外匯。在兩個(gè)掛鉤情況下,基金就又起著國(guó)際清算活動(dòng)中短期信貸中心的作用。國(guó)際貨幣基金實(shí)際上是以美元為中心的國(guó)際金匯兌本位制度。在這個(gè)國(guó)際金匯兌本位制度下,不論各國(guó)貨幣平價(jià)的表示,或者匯率的制定,或者貨幣的對(duì)外兌換黃金等,美元都處于特殊的地位,要把美元等同黃金,成為參加基金組織其他各國(guó)或地區(qū)保有的外匯儲(chǔ)備,成為資本主義世界的主要國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。美元在國(guó)際貨幣領(lǐng)域中享有全面的霸權(quán)。這種國(guó)際金匯兌本位制度與二次大戰(zhàn)前的金匯兌本位制相同的地方是:由于黃金不足,都用特定的一個(gè)資本主義國(guó)家的貨幣作為外匯儲(chǔ)備,以應(yīng)付國(guó)際支付的需要;黃金是國(guó)際結(jié)算的最后手段。差別的地方則是:(1)戰(zhàn)后的國(guó)際金匯兌本位制,是以美國(guó)這個(gè)超級(jí)大國(guó)為唯一中心的,是通過聯(lián)合國(guó)這個(gè)國(guó)際機(jī)構(gòu)形成的,不是戰(zhàn)前的雙邊關(guān)系或各個(gè)對(duì)立貨幣集團(tuán)內(nèi)部的多國(guó)關(guān)系。(2)戰(zhàn)后參加國(guó)際金匯兌本位制國(guó)家的居民和企業(yè),已不能以其持有的外匯向有關(guān)的外國(guó)政府兌換黃金,只有其政府或中央銀行才可以拿他們持有的美元,向承擔(dān)兌換義務(wù)的美國(guó),要求兌換黃金。這種差別情況,一方面表明了,美國(guó)國(guó)家壟斷資本主義加強(qiáng)了金元霸權(quán)統(tǒng)治;另一方面卻又表明了,這種國(guó)際金匯兌本位制度,是比二次大戰(zhàn)前的金匯兌本位制度更加削弱了的貨幣制度,當(dāng)然和國(guó)際金本位制度相比,就更加虛弱了。美元在國(guó)內(nèi)早已不能兌換黃金,自三十年代經(jīng)濟(jì)危機(jī)后,經(jīng)過第二次大戰(zhàn),美國(guó)一貫實(shí)行通貨膨脹,美元購(gòu)買力不斷下降,物價(jià)上漲不已,美元實(shí)際在不斷貶值。何以在國(guó)際金匯兌本位制下,美國(guó)定要保持戰(zhàn)前三十年代的“黃金官價(jià)”,在世界貨幣金融領(lǐng)域,人為地抬高美元代表的金值,同時(shí)又迫使別國(guó)貨幣特別是西方其他資本主義發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣貶值,按新訂貨幣平價(jià)使美元換得更多外幣呢?這是美國(guó)要利用美元霸權(quán),達(dá)到對(duì)外擴(kuò)張掠奪的目的所決定的。1.利用定值偏高的美元去代替黃金,美國(guó)壟斷資本集團(tuán)可以用其手中持有的美元,在海外廉價(jià)購(gòu)入更多的物質(zhì)財(cái)富,并以較少美元投資,就能購(gòu)得外國(guó)的企業(yè),或在外國(guó)企業(yè)中占到相當(dāng)份額股本,取得控制權(quán)。這樣,無論亞、非、拉農(nóng)礦出口國(guó),還是西方工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家,都在高價(jià)美元下為美國(guó)金融資本作出犧牲。正是這樣條件,使得五十年代及六十年代一段時(shí)間,美國(guó)在西歐的跨國(guó)公司,大量發(fā)展起來。2.利用美元成為資本主義世界主要儲(chǔ)備貨幣的條件,在各國(guó)國(guó)家銀行要保存美元作為外匯準(zhǔn)備基金,和私人、企業(yè)也一度把美元作為貯藏手段或國(guó)際支付手段的情況下,美國(guó)政府更可用定值偏高的美元,很便宜地支付海外軍政開支,發(fā)放“美援”,進(jìn)行貸款,把美元不斷增多地灑向資本主義世界各地。這等于任意地向國(guó)外擴(kuò)大美元發(fā)行。于是,美國(guó)成了最大的資本輸出國(guó),最大的國(guó)際剝削者。美國(guó)用定價(jià)偏高的美元在國(guó)外取得大量的土地、資源、勞動(dòng)力和勞動(dòng)產(chǎn)品,大大擴(kuò)張資本輸出;還取得了種種政治、軍事、經(jīng)濟(jì)特權(quán)。在戰(zhàn)后初期,由于戰(zhàn)敗國(guó)要依賴美元救治戰(zhàn)爭(zhēng)創(chuàng)傷,恢復(fù)生產(chǎn),英法等國(guó)也要依賴援助和貸款復(fù)興經(jīng)濟(jì),而美國(guó)的工業(yè)生產(chǎn),曾占資本主義世界工業(yè)生產(chǎn)—半以上,商品出口約為三分之一,更掌握了資本主義世界黃金儲(chǔ)備的四分之三,各國(guó)還不曾有多余的美元要向美國(guó)兌換黃金。所以在最初幾年中,美元的霸權(quán)地位似乎是穩(wěn)固不移的了。四第一次有危機(jī)到20年,全球金融體制加大,無金融資金霸權(quán)開始消失以美元為中心的國(guó)際貨幣體系,起初是由于美國(guó)擁有壓倒西方各國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力,尤其是壟斷3/4黃金儲(chǔ)備的條件,才得以發(fā)揮作用的。美元在國(guó)內(nèi)早已是不兌換的銀行券,等同紙幣;在國(guó)際貨幣金融市場(chǎng)上,只有當(dāng)美國(guó)能充分保證按35美元一盎司黃金實(shí)行兌換時(shí),才能維護(hù)國(guó)際金匯兌本位制的這一貨幣體系。由于戰(zhàn)后美國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)軍事化,造成一些民用工業(yè)的相對(duì)落后;由于灑向世界市場(chǎng)的美元愈來愈多,逐漸形成泛濫成災(zāi)局面;由于資本主義發(fā)展不平衡,西歐、日本經(jīng)濟(jì)經(jīng)過恢復(fù)、發(fā)展,改變著與美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的對(duì)比;更直接的是由于美國(guó)逐年國(guó)際收支逆差(鉅額海外軍事開支及資本輸出的結(jié)果),海外短期負(fù)債急劇增長(zhǎng),成百成千億在西方貨幣市場(chǎng)流動(dòng)的“歐洲美元”,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過美國(guó)手中逐年減少的黃金儲(chǔ)備,資本主義金融市場(chǎng)上,從原來的“美元荒”逐步轉(zhuǎn)變成“美元災(zāi)”(美元泛濫),美元信用就難于維持了。美元與黃金掛鉤,是靠保證對(duì)外(外國(guó)政府及中央銀行)兌換黃金,以及曾在倫敦這個(gè)主要黃金市場(chǎng)上按“官價(jià)”供應(yīng)一定黃金來維系的。當(dāng)1960年美國(guó)經(jīng)歷1957——1958年資本主義世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)后,本身又陷于一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí),美元的國(guó)內(nèi)購(gòu)買力已下降到只占1939年的47.6%,國(guó)外短期債務(wù)(包括欠官方、銀行及私人的)巳增至210億美元,黃金儲(chǔ)備則降至178億美元。國(guó)內(nèi)全部黃金儲(chǔ)備已不足抵償國(guó)外短期債務(wù)。因此,美元國(guó)際信用開始動(dòng)搖。1960年10月,就爆發(fā)了第一次美元危機(jī),即美元對(duì)外匯價(jià)難于維持固定平價(jià)的局面。當(dāng)時(shí),美國(guó)處于經(jīng)濟(jì)危機(jī)中,又因英國(guó)提高利率引起美國(guó)短期資金大量外流,美國(guó)的國(guó)際支付逆差額迅速擴(kuò)大,于是美元信用不穩(wěn),國(guó)外金融市場(chǎng)上拋售美元、搶購(gòu)黃金成風(fēng),1960年10月20日,倫敦市場(chǎng)金價(jià)漲到一盎司為41.50,高出“黃金官價(jià)”18.5%。為了平息搶購(gòu)黃金風(fēng)潮,維持倫敦黃金市場(chǎng)的金價(jià)重行穩(wěn)定在“官價(jià)”限界上,美國(guó)不得不把國(guó)內(nèi)黃金儲(chǔ)備輸出一定數(shù)量給英格蘭銀行,由后者在倫敦以黃金供應(yīng)市場(chǎng)上的購(gòu)買者。從這次美元危機(jī)爆發(fā)開始,美元霸權(quán)進(jìn)入日益動(dòng)搖的階段。為維護(hù)美元同黃金掛鉤、美元與外國(guó)貨幣匯價(jià)掛鉤,挽救美元頹勢(shì),1961年美國(guó)伙同英國(guó)向國(guó)際貨幣基金組織提出擴(kuò)大基金貸款能力的建議。經(jīng)激烈爭(zhēng)吵,西歐各國(guó)同意擴(kuò)大貸款能力60億美元,后來組成“十國(guó)集團(tuán)”,由美、英、法、西德、意、荷、比、瑞典、加拿大、日本分?jǐn)傎Y金。會(huì)員國(guó)申請(qǐng)貸款,需十國(guó)開會(huì)審查。與“十國(guó)集團(tuán)”成立同時(shí),美國(guó)于1961年12月又邀集英、法、西德、意、荷、比、瑞士七國(guó)拼湊一個(gè)“黃金總庫(kù)”,股份由美國(guó)承擔(dān)一半,七國(guó)合占一半(1967年法國(guó)退出,由美國(guó)承受其原認(rèn)的9%股份),把黃金交歸總庫(kù),由英格蘭銀行在倫敦黃金市場(chǎng)上進(jìn)行黃金買賣,以維持“黃金官價(jià)”(一盎司35美元)。1962年3月開始,美國(guó)更與十四個(gè)國(guó)家簽訂了“互惠借款協(xié)定”(約定額為117.3億美元,1973年7月擴(kuò)大為179.8億美元)。協(xié)定規(guī)定,美元或其他參加協(xié)定國(guó)貨幣發(fā)生危機(jī)時(shí),可以在約定借款額度內(nèi)借用對(duì)方貨幣來抵擋拋售風(fēng)潮?！皬氖畤?guó)集團(tuán)”和“黃金總庫(kù)”成立,到“互惠借款協(xié)定”簽訂,充分證明,美國(guó)已無力獨(dú)自撐持美元霸主的局面了。隨著美國(guó)逐年國(guó)際收支逆差及美元灑向資本主義世界各處的數(shù)額不斷增大,無論美國(guó)通過國(guó)際貨幣基金組織擴(kuò)大貸款,或成立“黃金總庫(kù)”、搞互惠借款,都不能解脫美元窘境。1968年初,美國(guó)黃金儲(chǔ)備降至120億美元,外國(guó)手中持有可向美國(guó)要求兌換黃金的美元及美元債券則達(dá)到308億美元。2月底到3月中旬,西歐盛傳美國(guó)要停供黃金和美元貶值的消息,又出現(xiàn)拋售美元搶購(gòu)黃金風(fēng)潮。半個(gè)月內(nèi),美國(guó)黃金儲(chǔ)備流出14億美元。經(jīng)過這第二次美元危機(jī),美國(guó)只得放棄按“官價(jià)”向倫敦黃金市場(chǎng)供應(yīng)黃金的辦法,以圖減少黃金外流。從此形成了“官價(jià)”與自由市場(chǎng)金價(jià)并存的“雙重金價(jià)制”。這說明戰(zhàn)后虛構(gòu)的美元“含金量”,已露出破綻。自由市場(chǎng)上金價(jià)脫離“官價(jià)”上升,體現(xiàn)著價(jià)值規(guī)律的作用,它是不能任意改變或消除的?！半p重金價(jià)制”下,市場(chǎng)金價(jià)上漲,威脅“官價(jià)”,沖擊美元。各國(guó)政府及中央銀行不時(shí)要求以其持有美元兌換黃金。美國(guó)為減少這種壓力,又乞靈于國(guó)際貨幣基金組織創(chuàng)立的“特別提款權(quán)”。創(chuàng)立“特別提款權(quán)”的方案,是美國(guó)于1965年11月提出的,1969年9月才在國(guó)際貨幣基金組織年會(huì)上通過,決定從1970年到1972年三年中,基金組織發(fā)行“特別提款權(quán)”95億單位,按成員國(guó)在基金中所占份額分配供各成員國(guó)使用。這種“特別提款權(quán)”是基金組織搞出的一種記帳單位,也叫“紙黃金”,一個(gè)單位代表的金量為0.888671克,與當(dāng)時(shí)美元規(guī)定的“含金量”相等(后來美元一再貶值,“特別提款權(quán)”則仍維持原來名義上代表的金量)。這種“紙黃金”可與黃金、美元一起充作各國(guó)的黃金外匯儲(chǔ)備,用于各國(guó)政府之間的結(jié)算,但不能直接用于貿(mào)易支付及非貿(mào)易支付。從1970到1972年,美國(guó)分配到“特別提款權(quán)”為22.93億單位(即合貶值前美元22.93億美元),作彌補(bǔ)國(guó)際支付差額之用。但這個(gè)數(shù)額,根本不足以解除美國(guó)窘困。1969年8月,美國(guó)爆發(fā)戰(zhàn)后第五次經(jīng)濟(jì)危機(jī)。到1971年底,工業(yè)生產(chǎn)還未恢復(fù)到危機(jī)前水平。而從1971年二季度起,美國(guó)對(duì)外貿(mào)易出現(xiàn)歷史上從來未有過的入超,更嚴(yán)重地震撼美元信用。七月下旬爆發(fā)了第七次美元危機(jī)。西方市場(chǎng)大量拋售美元,瘋狂搶購(gòu)黃金,與戰(zhàn)后初期“美元荒”恰恰相反,這時(shí)形成了“美元災(zāi)”。8月9日,法國(guó)帶頭向美國(guó)兌換黃金2億美元,美國(guó)黃金儲(chǔ)備一下降到102億美元,而當(dāng)時(shí)對(duì)外短期債務(wù)則達(dá)510億美元,全部黃金儲(chǔ)備,僅能抵償五分之一。為了防止黃金儲(chǔ)備繼續(xù)外流,1971年8月15日尼克松宣布其“新經(jīng)濟(jì)政策”時(shí),就停止美元對(duì)外兌換黃金,以后也就再未恢復(fù)。從美元停兌黃金之日起,美元實(shí)際已與黃金完全脫開掛鉤聯(lián)系。國(guó)際貨幣基金組織中其他成員國(guó)貨幣與美元按固定匯率掛鉤,是以美元對(duì)外保證按“黃金官價(jià)”(1盎司35美元)兌付黃金為基礎(chǔ)的。一旦美元不再能兌換黃金,它的“法定平價(jià)”也就完全失去意義。從而,也就難于要求別國(guó)貨幣再與美元保持按固定匯率實(shí)行掛鉤。五更加符合及時(shí)調(diào)整貨幣制度的要求美國(guó)政府在1971年8月中停止美元對(duì)外黃金時(shí),竭力要求日元、西德馬克升值,這會(huì)使日本、西德這兩個(gè)在國(guó)際貿(mào)易上對(duì)美競(jìng)爭(zhēng)具有較強(qiáng)實(shí)力的國(guó)家陷入對(duì)美競(jìng)爭(zhēng)不利的地位(美國(guó)出口貨輸出到日本或西德時(shí),用日元或馬克標(biāo)價(jià)可以降價(jià);日本德國(guó)輸入美國(guó)的貨物,以美元標(biāo)價(jià)就會(huì)上漲)。經(jīng)過激烈爭(zhēng)論,美國(guó)與第二世界國(guó)家達(dá)到一定限度的妥協(xié):美元于1971年12月18日宣布貶值7.89%(1盎司黃金合38美元),日元和西德馬克升值,其他各國(guó)貨幣對(duì)美元匯率也作了調(diào)整。這次美元貶值并未能解除美國(guó)國(guó)際收支巨額逆差的窘困,到1973年2月12日,再次宣布美元貶值10%(一盎司黃金合42.22美元)。在國(guó)際上根本停止兌付黃金的美元,實(shí)際上是投入美國(guó)國(guó)內(nèi)和世界市場(chǎng)上流通的紙幣,它所能代表的金量,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一再虛構(gòu)的單位貨幣名稱的“含金量”。就在1973年2月宣布新的“黃金官價(jià)”為一盎司42.22美元后不久,5月份市場(chǎng)金價(jià)一盎司己超過100美元,以后仍在上漲。所以,1975年1月,國(guó)際貨幣基金組織二十國(guó)臨時(shí)委員會(huì)正式宣布取消黃金官價(jià)。至于原來與黃金和美元都規(guī)定有固定比價(jià)的“特別提款權(quán)”單位,則在1974年7月1日,也已由國(guó)際貨幣基金組織正式宣布與黃金脫鉤,改用十六種貨幣重新定值,并照每天外匯行市的變動(dòng),公布對(duì)十六種貨幣的牌價(jià)。這樣,國(guó)際貨幣基金有關(guān)黃金的規(guī)定就都成為歷史文件了。美元危機(jī)的頻繁爆發(fā)導(dǎo)致國(guó)際貨幣市場(chǎng)的混亂。大量游資不時(shí)地?fù)屬?gòu)西德馬克、日元及其他國(guó)際信用較為穩(wěn)定的“硬通貨”。在外匯市場(chǎng)波動(dòng)情況難于扭轉(zhuǎn)情況下,各國(guó)貨幣都放棄對(duì)美元的固定匯率,普遍實(shí)行了浮動(dòng)匯率。從上面所說的兩點(diǎn)來看,戰(zhàn)后國(guó)際貨幣基金組織的兩個(gè)根本原則——保持“黃金官價(jià)”,確定固定匯率,都徹底取消了。這是戰(zhàn)后建立的資本主義世界貨幣體系走向崩潰的標(biāo)志。在這一崩潰過程中,貨幣戰(zhàn)與通貨膨脹嚴(yán)重化,貨幣集團(tuán)又在興起,受貨幣危機(jī)損害的第三世界開展了要求改革國(guó)際貨幣制度的斗爭(zhēng)。下面分別加以說明:以貨幣壓降為主要內(nèi)容的存款防止式貿(mào)易七十年代以來,美國(guó)一向聽任美元匯價(jià)下跌,以利擴(kuò)大出口、壓縮進(jìn)口,西歐和日本則要求美國(guó)采取措施,控制美元在國(guó)際市場(chǎng)泛濫成災(zāi)的情況。美國(guó)迫使日元、西德馬克升值及各國(guó)反對(duì)美國(guó)聽任美元貶值以鄰為壑的作法,成為與國(guó)際貿(mào)易戰(zhàn)結(jié)合在一起進(jìn)行的貨幣戰(zhàn)的主要內(nèi)容。當(dāng)時(shí)日元、西德馬克和其他幾種“硬通貨”,實(shí)際在國(guó)內(nèi)也是由于通貨膨脹在不斷貶值的,只是在國(guó)際市場(chǎng)與美元對(duì)比,形成匯價(jià)上相對(duì)升值局面。日本、西德為避免美元匯價(jià)下跌,他們本國(guó)貨幣相對(duì)升值造成出口不利的局面,就要大力維持美元匯價(jià)穩(wěn)在已往水平上,于是不得不由其國(guó)家銀行用本國(guó)貨幣購(gòu)進(jìn)美元。這種外匯交易,使日元、西德馬克供應(yīng)量增大,加劇了國(guó)內(nèi)通貨膨脹。當(dāng)美元匯價(jià)下跌難于制止時(shí),就更會(huì)導(dǎo)致資本主義各國(guó)的普遍的更大幅度的物價(jià)上漲,使市場(chǎng)購(gòu)買力相對(duì)削弱。這也是七十年代來西方各國(guó)停滯、膨脹現(xiàn)象嚴(yán)重的原因之一。歐洲共同體各成員國(guó)之間的貨幣聯(lián)系在美元危機(jī)開始頻繁爆發(fā)的年代,西歐共同市場(chǎng)為擺脫美元控制,于1971年創(chuàng)設(shè)了“歐洲貨幣同盟”。這個(gè)同盟于1973年4月初,使歐洲貨幣基金正式開始工作。基金最初階段的任務(wù)是向成員國(guó)提供短期信貸,并充當(dāng)磋商和清償?shù)闹行摹?975年3月,共同體九國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)會(huì)議,又決定建立新的“歐洲計(jì)算單位”,這種“計(jì)算單位”以當(dāng)時(shí)九個(gè)成員國(guó)貨幣為基礎(chǔ),按每種貨幣在計(jì)算時(shí)占有的固定百分比,并根據(jù)九種貨幣每日外匯行情,計(jì)算其價(jià)值。這就形成了一個(gè)與國(guó)際貨幣基金組織并存的一個(gè)新的國(guó)際計(jì)算單位。繼建立“歐洲計(jì)算單位”之后,1978年4月,共同體首腦會(huì)議又對(duì)建立歐洲貨幣體系交換了意見,1979年3月13日,歐洲共同體成員國(guó)除英國(guó)外都正式實(shí)施歐洲貨幣體系的規(guī)定。這個(gè)體系的實(shí)施,主要是一面建立“歐洲計(jì)算單位”,一面建立總額相當(dāng)于320億美元的基金。參加的成員國(guó)將其貨幣和“歐洲貨幣單位”聯(lián)系起來,同它保持比較穩(wěn)定的比價(jià)。成員國(guó)的任何國(guó)家在維持這種比價(jià)發(fā)生困難時(shí),都可以動(dòng)用上述基金,以保護(hù)自己的貨幣。西歐共同體國(guó)家把彼此的貨幣這樣緊緊聯(lián)系在一起,既有利于緩和由于美元匯價(jià)波動(dòng)帶來的沖擊,也有利于在它們幾國(guó)間保持穩(wěn)定的金融和較好的投資環(huán)境,有利于相互貿(mào)易的發(fā)展。這個(gè)貨幣體系對(duì)于促進(jìn)共同體成員國(guó)經(jīng)濟(jì)一體化,將會(huì)起積極推動(dòng)作用。但對(duì)國(guó)際貨幣基金組織,則是削弱著其國(guó)際清算中心的作用。資本主義貨幣制度的危機(jī)深化廣大第三世界國(guó)家在國(guó)際貨幣基金組織中因出資份額小,處于無權(quán)地位。1971年他們的黃金外匯儲(chǔ)備總額,在這個(gè)組織全部成員國(guó)的黃金外匯儲(chǔ)備總額中的比重僅為18.3%。而且其中的75.9%是美元及英鎊、法郎外匯儲(chǔ)備,只有很小一部分是黃金。當(dāng)國(guó)際市場(chǎng)上爆發(fā)美元危機(jī)或英鎊危機(jī)法郎危機(jī)時(shí),這些國(guó)家外匯儲(chǔ)備,就遭受美元或英鎊、法郎貶值的損失。據(jù)估計(jì),僅1971年末美元宣布貶值7.89%,發(fā)展中國(guó)家保有的美元外匯儲(chǔ)備總額的價(jià)值,就損失10億多美元。1973年美元第二次宣布貶值10%時(shí),他們又遭受損失達(dá)20億美元。由于廣大發(fā)展中國(guó)家出口的初級(jí)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上大都是以美元計(jì)價(jià)的,美元貶值立即引起他們出口商品漲價(jià)。除了石油輸出國(guó)外,其他發(fā)展中國(guó)家都會(huì)遇到出口的困難,而他們必需輸入的工業(yè)品則又須付出更多美元,所以國(guó)際貿(mào)易情況更為不利。同時(shí),美元貶值,使他們的外債負(fù)擔(dān)也加重了,因?yàn)椴恢粌敻?/p>