2023年造紙化學(xué)品和醫(yī)藥中間體行業(yè)分析報(bào)告

2023年造紙化學(xué)品和醫(yī)藥中間體行業(yè)分析報(bào)告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)的基本發(fā)展概況 51、精細(xì)化工的定義和產(chǎn)品分類 52、國內(nèi)外精細(xì)化工的發(fā)展現(xiàn)狀 6（1）世界精細(xì)化工總體發(fā)展態(tài)勢(shì) 6（2）我國精細(xì)化工發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì) 73、市場發(fā)展概況 8（1）產(chǎn)業(yè)鏈 8（2）造紙用精細(xì)化學(xué)品——造紙化學(xué)品 9①造紙化學(xué)品概述 9②造紙化學(xué)品的發(fā)展及趨勢(shì) 11（3）藥物合成用精細(xì)化學(xué)品——醫(yī)藥中間體 12①醫(yī)藥中間體的發(fā)展?fàn)顩r 12②多肽類藥物市場的發(fā)展對(duì)醫(yī)藥中間體的影響 13二、行業(yè)管理 141、行業(yè)監(jiān)管體制及主管部門 142、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策 15三、行業(yè)特點(diǎn) 161、生產(chǎn)工藝多樣，對(duì)技術(shù)應(yīng)變要求高 162、工藝技術(shù)要求高度保密，對(duì)試驗(yàn)和檢測(cè)設(shè)備要求較高 173、工藝技術(shù)和設(shè)備具有共通性，產(chǎn)品應(yīng)用于下游多個(gè)行業(yè) 174、產(chǎn)品附加值高，利潤率較高 185、對(duì)技術(shù)服務(wù)和技術(shù)支持要求高 18四、精細(xì)化工行業(yè)的競爭狀況 191、行業(yè)競爭格局 192、市場化程度和行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè) 20（1）行業(yè)集中度低，市場競爭充分 20（2）行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè) 203、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙 21（1）技術(shù)和生產(chǎn)工藝的壁壘 21（2）下游行業(yè)的認(rèn)證和進(jìn)入壁壘 21①國際高端醫(yī)藥市場的的進(jìn)入壁壘 22②造紙企業(yè)對(duì)造紙化學(xué)品的選用考核壁壘 22（3）環(huán)保要求導(dǎo)致的工藝設(shè)計(jì)和投資規(guī)模壁壘 234、市場供求狀況及變動(dòng)原因 23（1）造紙化學(xué)品供求狀況及變動(dòng)原因 24①國內(nèi)市場造紙化學(xué)品的需求情況 24②造紙化學(xué)品的供給情況 26（2）醫(yī)藥中間體供求狀況及變動(dòng)原因 27①醫(yī)藥中間體的需求情況 27②醫(yī)藥中間體的供給情況 285、行業(yè)利潤水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因 29（1）造紙化學(xué)品利潤水平及變動(dòng)原因 30（2）醫(yī)藥中間體利潤水平及變動(dòng)原因 306、未來發(fā)展的變化趨勢(shì) 31（1）造紙化學(xué)品的未來發(fā)展趨勢(shì) 31（2）醫(yī)藥中間體的未來發(fā)展趨勢(shì) 32五、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素 321、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素 32（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持 32（2）我國發(fā)展精細(xì)化工具備競爭優(yōu)勢(shì) 33（3）我國精細(xì)化學(xué)品生產(chǎn)具有市場本地化的優(yōu)勢(shì) 34（4）我國新型造紙化學(xué)品的生產(chǎn)尚不能滿足需要 34（5）醫(yī)藥中間體類精細(xì)化學(xué)品出口受限較少 342、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素 35（1）生產(chǎn)規(guī)模小而分散，資本實(shí)力不足 35（2）科研創(chuàng)新能力弱，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的品種少 36（3）國家對(duì)環(huán)境保護(hù)的標(biāo)準(zhǔn)不斷提高增加了生產(chǎn)成本 36六、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn) 37七、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征 37八、本行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性 38九、產(chǎn)品進(jìn)口國的有關(guān)進(jìn)口政策、貿(mào)易摩擦 381、進(jìn)口國對(duì)有關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口的管理制度 382、進(jìn)口公司對(duì)有關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口的管理制度 393、貿(mào)易摩擦對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口的影響及進(jìn)口國同類產(chǎn)品的競爭格局 39一、行業(yè)的基本發(fā)展概況1、精細(xì)化工的定義和產(chǎn)品分類精細(xì)化學(xué)工業(yè)是生產(chǎn)精細(xì)化學(xué)品工業(yè)的通稱，簡稱“精細(xì)化工”。精細(xì)化學(xué)品這個(gè)名詞,原指產(chǎn)量小、純度高、價(jià)格貴的化工產(chǎn)品，如醫(yī)藥、染料、涂料等。但是，這個(gè)含義還沒有充分揭示精細(xì)化學(xué)品的本質(zhì)。近年來，各國專家對(duì)精細(xì)化學(xué)品的定義有了一些新的見解，歐美一些國家把產(chǎn)量小、按不同化學(xué)結(jié)構(gòu)進(jìn)行生產(chǎn)和銷售的化學(xué)物質(zhì)，稱為精細(xì)化學(xué)品(finechemicals)；把產(chǎn)量小、經(jīng)過加工配制、具有專門功能或最終使用性能的產(chǎn)品,稱為專用化學(xué)品(specialtychemicals)。中國、日本等則把這兩類產(chǎn)品統(tǒng)稱為精細(xì)化學(xué)品。由于各國的分類方法不盡相同，精細(xì)化學(xué)品包括的范圍也不完全一致。在我國，1986年原化學(xué)工業(yè)部將精細(xì)化工產(chǎn)品分為11大類，即①農(nóng)藥；②染料；③涂料（包括油漆和油墨）；④顏料；⑤試劑和高純物；⑥信息用化學(xué)品（包括感光材料、磁性材料等能接受電磁波的化學(xué)品）；⑦食品和飼料添加劑；⑧粘合劑；⑨催化劑和各種助劑；⑩化學(xué)藥品和日用化學(xué)品；?高分子聚合中的功能高分子材料（包括功能膜、偏光材料等）。進(jìn)入新世紀(jì)后，業(yè)內(nèi)又將精細(xì)化工劃分為傳統(tǒng)精細(xì)化工（染料、顏料、助劑、涂料、農(nóng)藥等）和新領(lǐng)域精細(xì)化工（飼料添加劑、食品添加劑、工業(yè)表面活性劑、醫(yī)藥中間體、皮革化學(xué)品、電子化學(xué)品、油田化學(xué)品、造紙化學(xué)品、水處理化學(xué)品、膠粘劑、生物化工等）。隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，精細(xì)化學(xué)品的開發(fā)和應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒉粩嚅_拓，新的門類將不斷增加。2、國內(nèi)外精細(xì)化工的發(fā)展現(xiàn)狀（1）世界精細(xì)化工總體發(fā)展態(tài)勢(shì)綜觀近20多年來世界化工發(fā)展歷程，美國、歐洲、日本等化學(xué)工業(yè)發(fā)達(dá)國家及其著名的跨國化工公司，都十分重視發(fā)展精細(xì)化工，把發(fā)展精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)作為調(diào)整化工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品附加值、增強(qiáng)國際競爭力的有效舉措，世界精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提高。上世紀(jì)九十年代以來，基于高度發(fā)達(dá)的石油化工產(chǎn)業(yè)向深加工發(fā)展和高新技術(shù)的蓬勃興起，世界精細(xì)化工得到前所未有的快速發(fā)展，其增長速度明顯高于整個(gè)化學(xué)工業(yè)的發(fā)展。近幾年，全世界化工產(chǎn)品年總銷售額約為1.5萬億美元，其中精細(xì)化學(xué)品和專用化學(xué)品約為3,800億美元，年均增長率在5%-6%，高于化學(xué)工業(yè)2-3個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)至2018年，全球精細(xì)化學(xué)品市場仍將以6%的年均速度增長。2016年，世界精細(xì)化學(xué)品市場規(guī)模將約為4,500億美元，世界精細(xì)化學(xué)品品種已超過10萬種。（《國內(nèi)外精細(xì)化工總體發(fā)展趨勢(shì)淺析》，陳文龍）從全球范圍看，美國、西歐和日本等化學(xué)工業(yè)發(fā)達(dá)國家，其精細(xì)化工也最為發(fā)達(dá)，代表了當(dāng)今世界精細(xì)化工的發(fā)展水平。精細(xì)化率是用以衡量一個(gè)國家和地區(qū)化學(xué)工業(yè)技術(shù)水平的重要標(biāo)志，目前上述國家和地區(qū)的精細(xì)化率已達(dá)到60%-70%，其中，美國精細(xì)化學(xué)品年銷售額約為1,250億美元，居世界首位，歐洲約為1,000億美元，日本約為600億美元，分列第二和第三,三者合計(jì)約占世界總銷售額的75%以上。從發(fā)展趨勢(shì)看，世界精細(xì)化工發(fā)展呈現(xiàn)出以下顯著特征：產(chǎn)業(yè)集群化，工藝清潔化、節(jié)能化，產(chǎn)品多樣化、專用化、高性能化，新領(lǐng)域精細(xì)化工產(chǎn)品的發(fā)展速度將明顯快于染料、涂料、農(nóng)藥等傳統(tǒng)精細(xì)化工產(chǎn)品。（2）我國精細(xì)化工發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)近十多年來，我國十分重視精細(xì)化工的發(fā)展，把精細(xì)化工、特別是新領(lǐng)域精細(xì)化工作為化學(xué)工業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略重點(diǎn)之一，列入多項(xiàng)國家計(jì)劃中，從政策和資金上予以重點(diǎn)支持，精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)也獲得了極大的發(fā)展。目前，精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)已成為我國化學(xué)工業(yè)中一個(gè)重要的獨(dú)立分支和新的經(jīng)濟(jì)效益增長點(diǎn)。通過近年來的大力發(fā)展，我國精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)取得了長足進(jìn)步，總體精細(xì)化率已達(dá)40%左右，部分產(chǎn)品已居世界領(lǐng)先地位。我國精細(xì)化工的快速發(fā)展，不僅基本滿足了國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，而且部分精細(xì)化工產(chǎn)品，還具有一定的國際競爭能力，成為世界上重要的精細(xì)化工原料及中間體的加工地與出口地，精細(xì)化工產(chǎn)品已被廣泛應(yīng)用到國民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域和人民日常生活中。統(tǒng)計(jì)表明，目前我國精細(xì)化工門類已達(dá)25個(gè)，品種達(dá)3萬多種，已建成精細(xì)化工技術(shù)開發(fā)中心10個(gè)，精細(xì)化學(xué)品生產(chǎn)能力近1,350萬噸/年，年總產(chǎn)量近970萬噸，年產(chǎn)值超過1,000億元。（2016-2018年中國精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及投資策略分析報(bào)告）然而，與發(fā)達(dá)國家相比我國精細(xì)化工發(fā)展的總體水平還比較低，還存在著開發(fā)能力不強(qiáng)，產(chǎn)品品種少，檔次不高等問題。此外，精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，科技含量高的產(chǎn)品所占比例很低，在許多領(lǐng)域如高級(jí)醫(yī)藥中間體、新型造紙化學(xué)品、信息化學(xué)品，磁記錄材料、功能樹脂等方面還有很大空白。由于品種少、檔次低，目前我國許多精細(xì)化工產(chǎn)品只能依靠進(jìn)口解決，或者由國外化工企業(yè)在國內(nèi)的工廠生產(chǎn)提供，技術(shù)和市場基本被國際化工巨頭壟斷，比如增強(qiáng)劑、硅溶膠以及TICC等部分高級(jí)醫(yī)藥中間體產(chǎn)品等，本土精細(xì)化工企業(yè)大都處于摸索和追隨的階段。隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國內(nèi)各相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域?qū)?xì)化工行業(yè)也提出了新的更高的要求，因此國內(nèi)精細(xì)化工行業(yè)和本土企業(yè)都具有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?、市場發(fā)展概況（1）產(chǎn)業(yè)鏈造紙化學(xué)品和醫(yī)藥中間體兩類精細(xì)化工產(chǎn)品所處的精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)鏈位置如下圖：（2）造紙用精細(xì)化學(xué)品——造紙化學(xué)品①造紙化學(xué)品概述造紙工業(yè)是以纖維為原料的化學(xué)加工工業(yè),在制漿、漂白、打漿、抄造及成紙后加工這一工藝全過程的各個(gè)階段，均離不開各種化學(xué)品的應(yīng)用，它們有的能賦予紙張各種特殊的優(yōu)越性能（如抗水性、抗油性、濕強(qiáng)度、平滑性、印刷適性、柔軟性等等），有的能用較差的纖維原料生產(chǎn)出更薄、更白、更牢的紙；有的能使生產(chǎn)過程優(yōu)化、紙機(jī)運(yùn)行速度提高、而且具有大幅度減少對(duì)環(huán)境污染的優(yōu)點(diǎn)，給造紙工業(yè)帶來良好的經(jīng)濟(jì)效益。造紙用精細(xì)化學(xué)品是指根據(jù)造紙工業(yè)特殊需要精細(xì)加工并具有相應(yīng)的專業(yè)配套應(yīng)用技術(shù)的一大類化工產(chǎn)品，在我國已經(jīng)形成一個(gè)嶄新的精細(xì)化工行業(yè)。“九五”末我國造紙化學(xué)品消費(fèi)量約為30萬噸，“十五”末已達(dá)到60萬噸，“十四五”我國造紙化學(xué)品總體發(fā)展目標(biāo)是造紙化學(xué)品總產(chǎn)量達(dá)100萬噸以上，該行業(yè)在國內(nèi)發(fā)展的市場前景樂觀。數(shù)據(jù)來源：中國化工信息中心《國內(nèi)AKD施膠劑行業(yè)發(fā)展研究報(bào)告》（2017）造紙化學(xué)品根據(jù)其在造紙過程中的應(yīng)用可大致進(jìn)行如下分類：其中功能性化學(xué)品中的施膠劑是最重要的一類造紙化學(xué)品。傳統(tǒng)的施膠劑產(chǎn)品以酸性松香膠為代表，該類產(chǎn)品需要在酸性條件下使用，在實(shí)際應(yīng)用過程中，酸性造紙使紙張的強(qiáng)度、抗老化性都受到明顯的影響，不利于紙張的長期保存，而且酸性造紙容易造成設(shè)備的腐蝕及環(huán)境的污染。此外，在制造高檔紙尤其是復(fù)印紙和高檔書寫紙時(shí)，為了降低成本，提高紙張的不透明度，紙漿中往往需要添加碳酸鈣填料，在酸性條件下碳酸鈣容易分解而產(chǎn)生大量氣泡，因此，傳統(tǒng)松香施膠無法使用碳酸鈣作為填料。由于傳統(tǒng)松香膠的上述缺陷，20世紀(jì)80年代開始，發(fā)達(dá)國家相繼研制成功了陽離子分散松香膠及合成化工產(chǎn)品AKD，這兩個(gè)新產(chǎn)品可以在中性或堿性條件下進(jìn)行施膠，在減少了對(duì)環(huán)境污染的同時(shí)，施膠效果也顯著優(yōu)于傳統(tǒng)的施膠劑產(chǎn)品，其中的AKD系列施膠劑是現(xiàn)代造紙工業(yè)應(yīng)用最廣泛的施膠劑產(chǎn)品。②造紙化學(xué)品的發(fā)展及趨勢(shì)造紙化學(xué)品工業(yè)經(jīng)過近20年的發(fā)展，已經(jīng)呈現(xiàn)出兩個(gè)明顯的特點(diǎn)：一是造紙的抄造系統(tǒng)經(jīng)歷了由酸性轉(zhuǎn)為中性（或堿性），以采用反應(yīng)型合成施膠劑為中心的巨大變革，統(tǒng)計(jì)資料顯示，上世紀(jì)80年代后期，歐美發(fā)達(dá)國家采用中性或堿性施膠比例已達(dá)60%左右，90年代則超過了80%；另外一個(gè)特點(diǎn)則是造紙化學(xué)品的消耗量占整個(gè)造紙工業(yè)總產(chǎn)量的比例越來越高，目前已達(dá)2%-3%左右。我國造紙化學(xué)品工業(yè)由于起步較晚，與歐美發(fā)達(dá)國家相比尚存在較大差距。統(tǒng)計(jì)資料顯示，2015年我國造紙化學(xué)品的消耗量占造紙工業(yè)總產(chǎn)量的比例僅為0.6%，預(yù)計(jì)到2018年該比例可提升至1%,相對(duì)于千萬噸數(shù)量級(jí)的紙和紙板產(chǎn)量，造紙化學(xué)品的需求量可達(dá)到100萬噸以上，按照目前我國造紙化學(xué)品應(yīng)用比重提升的發(fā)展態(tài)勢(shì)，未來10年，造紙化學(xué)品預(yù)計(jì)年均增長率將達(dá)到8.8%，快于造紙工業(yè)的增速。近幾年，雖然國內(nèi)各大造紙企業(yè)在中性施膠劑以及其他造紙化學(xué)品的應(yīng)用上逐步提升了檔次，市場需求量逐年增長，但是許多產(chǎn)品由于工藝技術(shù)等問題國內(nèi)企業(yè)無法生產(chǎn)，市場基本被日本、歐美等外資廠商壟斷，導(dǎo)致造紙化學(xué)品的市場價(jià)格偏高，下游紙廠的成本壓力較大。因此，在宏觀上我國造紙化學(xué)品有較大的發(fā)展?jié)摿?，挑?zhàn)是國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)水平、產(chǎn)品種類的豐富性、資本規(guī)模、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等問題，國內(nèi)具有較強(qiáng)技術(shù)研發(fā)實(shí)力以及生產(chǎn)規(guī)模的專業(yè)造紙化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)在未來的市場競爭中將擁有更多的機(jī)會(huì)。（3）藥物合成用精細(xì)化學(xué)品——醫(yī)藥中間體①醫(yī)藥中間體的發(fā)展?fàn)顩r醫(yī)藥行業(yè)需要大量特殊化學(xué)品，原由醫(yī)藥行業(yè)自行生產(chǎn)，但隨著社會(huì)化分工與生產(chǎn)技術(shù)進(jìn)步的要求，醫(yī)藥行業(yè)將一些醫(yī)藥中間體轉(zhuǎn)交化工企業(yè)生產(chǎn)。醫(yī)藥中間體屬精細(xì)化工產(chǎn)品，生產(chǎn)醫(yī)藥中間體目前已成為國際化工界一大新興產(chǎn)業(yè)，全球范圍內(nèi)目前中國、印度等發(fā)展中國家是這一新興產(chǎn)業(yè)最重要也是發(fā)展最快的地區(qū)。醫(yī)藥中間體產(chǎn)品的開發(fā)生產(chǎn)在上述區(qū)域發(fā)展較快，主要原因如下：一方面，出口醫(yī)藥中間體不像藥品那樣會(huì)受到進(jìn)口國的種種限制；另一方面，醫(yī)藥中間體類精細(xì)化工產(chǎn)品有一些特殊性，像對(duì)基礎(chǔ)化工原料的配套要求高、需要大量經(jīng)驗(yàn)豐富且成本較低的開發(fā)技術(shù)人員等，因此美國和歐洲的許多大制藥公司由于本國主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的調(diào)整，大多選擇從配套生產(chǎn)能力強(qiáng)的國家進(jìn)口質(zhì)量可靠的醫(yī)藥中間體。國內(nèi)市場，我國醫(yī)藥行業(yè)每年約有2,000多種原料及中間體需要精細(xì)化工企業(yè)配套，年需求量在250萬噸以上。經(jīng)過30多年的發(fā)展，我國醫(yī)藥生產(chǎn)所需的化工原料和中間體基本能夠國內(nèi)配套，只有少部分需要進(jìn)口，而且由于我國資源比較豐富，原材料價(jià)格較低，醫(yī)藥中間體產(chǎn)品大量出口；但從世界范圍內(nèi)醫(yī)藥中間體的發(fā)展來看，我國的整體工藝技術(shù)水平還比較低，大量高級(jí)醫(yī)藥中間體以及專利新藥的配套中間體產(chǎn)品仍不能自行生產(chǎn)，正處于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的發(fā)展階段。②多肽類藥物市場的發(fā)展對(duì)醫(yī)藥中間體的影響由于多肽類藥物是目前國際上最尖端的新藥研究領(lǐng)域之一，在歐美等發(fā)達(dá)國家的開發(fā)和使用正處于快速增長的階段。近年來，多肽類藥物由于其具有氨基酸類藥物的“無副作用”特點(diǎn)，受到了市場積極的關(guān)注，被廣泛應(yīng)用于治療心血管疾病、艾滋病及癌癥等，呈現(xiàn)出逐步取代氯化、硝化、磺化等傳統(tǒng)工藝生產(chǎn)的常用藥物的發(fā)展趨勢(shì)，未來的市場潛力非常巨大。如美國的政府和企業(yè)每年均有大量的資金（超過100億美元）投入到多肽的分析和研究中，在可預(yù)見的將來多肽類藥物的市場將會(huì)持續(xù)高速增長并成為下一個(gè)高科技產(chǎn)業(yè)的引擎。氨基酸保護(hù)劑和保護(hù)氨基酸是合成多肽類藥物的主要中間體產(chǎn)品，隨著多肽類藥物在世界范圍內(nèi)的進(jìn)一步普及，新型功能多肽醫(yī)藥產(chǎn)品被開發(fā)，氨基酸保護(hù)劑和保護(hù)氨基酸等多肽醫(yī)藥中間體產(chǎn)品的需求也將快速增長。同時(shí)由于這類醫(yī)藥中間體產(chǎn)品技術(shù)門檻和技術(shù)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)較高，因此產(chǎn)品的附加值和利潤率也相對(duì)豐厚。二、行業(yè)管理1、行業(yè)監(jiān)管體制及主管部門精細(xì)化工行業(yè)屬于完全競爭性行業(yè)，政府主管部門按照產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行宏觀調(diào)控指導(dǎo)，行業(yè)內(nèi)各企業(yè)面向市場自主經(jīng)營，已充分實(shí)現(xiàn)了市場化競爭。目前，我國精細(xì)化工行業(yè)的宏觀管理職能由國家發(fā)展和改革委員會(huì)承擔(dān)，主要負(fù)責(zé)制訂產(chǎn)業(yè)政策，指導(dǎo)技術(shù)改造。由于國內(nèi)目前尚未成立專門的精細(xì)化工行業(yè)協(xié)會(huì)，行業(yè)引導(dǎo)和服務(wù)職能由中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)承擔(dān)，主要負(fù)責(zé)產(chǎn)業(yè)與市場研究、對(duì)會(huì)員企業(yè)的公共服務(wù)、行業(yè)自律管理以及代表會(huì)員企業(yè)向政府提出產(chǎn)業(yè)發(fā)展建議和意見等。目前，行業(yè)內(nèi)影響較大的社團(tuán)組織是全國精細(xì)化工原料及中間體行業(yè)協(xié)作組，該協(xié)作組是1999年由原國家石油和化學(xué)工業(yè)局批準(zhǔn)成立的中間體行業(yè)的社團(tuán)組織，由中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，其秘書處掛靠在中國化工信息中心。與行業(yè)相關(guān)的還有中國造紙化學(xué)品工業(yè)協(xié)會(huì)。2、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策作為我國化學(xué)工業(yè)未來的一個(gè)戰(zhàn)略重點(diǎn)，精細(xì)化工在近年來取得了快速的發(fā)展，國家相關(guān)法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策也鼓勵(lì)和支持本行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。三、行業(yè)特點(diǎn)1、生產(chǎn)工藝多樣，對(duì)技術(shù)應(yīng)變要求高精細(xì)化工行業(yè)由于產(chǎn)品種類多，因此生產(chǎn)工藝復(fù)雜多樣，化學(xué)反應(yīng)環(huán)節(jié)多，中間過程需要嚴(yán)格控制，對(duì)產(chǎn)品個(gè)性化要求高。從原料到商品，涉及多領(lǐng)域，多學(xué)科的理論和專業(yè)技能，包括：分析測(cè)試、多步合成、性能篩選、商品化加工、應(yīng)用開發(fā)、技術(shù)服務(wù)等等，甚至對(duì)自動(dòng)控制技術(shù)、計(jì)算機(jī)信息處理技術(shù)等亦有較高的要求。精細(xì)化工中的造紙化學(xué)品和醫(yī)藥中間體同樣有上述特點(diǎn)：由于紙張紙品性能需求的變化越來越快、新藥的不斷開發(fā)以及量產(chǎn)需求等因素，客戶對(duì)產(chǎn)品技術(shù)性能的差異化要求也越來越高，因此對(duì)精細(xì)化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)的技術(shù)儲(chǔ)備、市場反應(yīng)能力、快速研發(fā)、柔性加工及差別化生產(chǎn)的能力也有很高的要求。2、工藝技術(shù)要求高度保密，對(duì)試驗(yàn)和檢測(cè)設(shè)備要求較高精細(xì)化工產(chǎn)品對(duì)于生產(chǎn)工藝、配方技術(shù)、工藝條件控制等核心技術(shù)的依賴性較高，這也是某些精細(xì)化學(xué)品公司占據(jù)市場領(lǐng)先地位的核心優(yōu)勢(shì)所在，因此需要很高的保密性。精細(xì)化工產(chǎn)品生產(chǎn)的相關(guān)工藝和控制參數(shù)往往僅為公司極少數(shù)人掌握，并且有嚴(yán)格的防泄密措施，以此來保證公司的產(chǎn)品具有優(yōu)于同行業(yè)企業(yè)的質(zhì)量和性能，進(jìn)而維持較高的利潤水平。同時(shí)，為滿足產(chǎn)品個(gè)性化要求和確保產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，往往需要先進(jìn)的試驗(yàn)和檢測(cè)設(shè)備。3、工藝技術(shù)和設(shè)備具有共通性，產(chǎn)品應(yīng)用于下游多個(gè)行業(yè)精細(xì)化工行業(yè)生產(chǎn)的各類產(chǎn)品主要原材料均是各種基礎(chǔ)化工原料或是一些初級(jí)的化工產(chǎn)品，生產(chǎn)工藝都是通過化學(xué)合成，主要生產(chǎn)設(shè)備都是諸如反應(yīng)鍋、溶解釜、精餾塔、過濾器等通用設(shè)備。因此，基于已積累的工藝技術(shù)經(jīng)驗(yàn)，并充分利用現(xiàn)有的生產(chǎn)設(shè)施，行業(yè)內(nèi)企業(yè)一般會(huì)根據(jù)下游市場的需求變化開發(fā)不同系列的精細(xì)化工產(chǎn)品，保持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展和增長。精細(xì)化工產(chǎn)品門類眾多、用途廣泛，涉及紡織、醫(yī)藥、電子、日化等多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域。行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)通常都擁有強(qiáng)大的產(chǎn)品研發(fā)、柔性生產(chǎn)和規(guī)?；a(chǎn)的能力，產(chǎn)品系列豐富，市場和客戶面向下游不同的行業(yè)。4、產(chǎn)品附加值高，利潤率較高精細(xì)化工產(chǎn)品，特別是新領(lǐng)域精細(xì)化工產(chǎn)品，由于下游行業(yè)企業(yè)對(duì)于配套精細(xì)化學(xué)品的質(zhì)量和穩(wěn)定性的關(guān)注度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于采購成本，這就意味著精細(xì)化工產(chǎn)品的生產(chǎn)環(huán)節(jié)技術(shù)含量較高；同時(shí)，由于所使用的原材料多為普通的化工原料，國內(nèi)市場現(xiàn)貨供應(yīng)充足，原材料的采購成本容易控制，因而產(chǎn)品具有較高的利潤水平。有統(tǒng)計(jì)資料也表明，從銷售利潤率指標(biāo)看，精細(xì)化工公司在所有大型化工公司中的排名均靠前。5、對(duì)技術(shù)服務(wù)和技術(shù)支持要求高從產(chǎn)品上看，精細(xì)化學(xué)品大多是工業(yè)生產(chǎn)中的中間產(chǎn)品，尤其是專用精細(xì)化工產(chǎn)品，這類產(chǎn)品與下游行業(yè)在生產(chǎn)、技術(shù)和經(jīng)營上的聯(lián)系和支持程度更為緊密。以造紙化學(xué)品為例：在整個(gè)造紙過程的不同工序中，需要涉及數(shù)十種不同的化學(xué)產(chǎn)品，造紙化學(xué)品品種的選擇和使用方法尤為關(guān)鍵。即便是同一個(gè)產(chǎn)品，下游造紙企業(yè)使用時(shí)因?yàn)闂l件的變化也會(huì)出現(xiàn)各式各樣的問題，對(duì)供應(yīng)商的技術(shù)服務(wù)和技術(shù)支持能力也有更高的要求。因此，生產(chǎn)造紙化學(xué)品的精細(xì)化工企業(yè)在提供產(chǎn)品的同時(shí)還需要針對(duì)造紙化學(xué)品的用法、用量對(duì)造紙企業(yè)進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)服務(wù)，由此使得造紙企業(yè)對(duì)造紙化學(xué)品的穩(wěn)定性要求以及供應(yīng)商及時(shí)全面的服務(wù)更為看重。四、精細(xì)化工行業(yè)的競爭狀況1、行業(yè)競爭格局從精細(xì)化工的主要產(chǎn)品品種看：目前，世界精細(xì)化學(xué)品品種已超過10萬種。其中，醫(yī)藥中間體在精細(xì)化工市場中占主導(dǎo)地位，達(dá)10%以上，其次為農(nóng)用化學(xué)品及中間體、特種聚合物、電子化學(xué)品、香精和香料等，合計(jì)約占27%，其他像建筑化學(xué)品、食品添加劑、印刷油墨、造紙專用化學(xué)品、表面活性劑、催化劑、涂料、日用化學(xué)品、塑料添加劑、粘合劑、水處理劑以及感光成像等化學(xué)品的占比均在5%以下。精細(xì)化工行業(yè)產(chǎn)品類別多、細(xì)分市場之間競爭不明顯。（以上數(shù)據(jù)來自美國斯坦福研究院出版的專業(yè)研究報(bào)告CEH—ChemicalEconomicsHandbook）從精細(xì)化工的主要生產(chǎn)地域看，世界精細(xì)化學(xué)工業(yè)的發(fā)達(dá)地區(qū)為美國、歐洲、日本和中國，其產(chǎn)品銷售額分別居世界前四位。在美國，精細(xì)化學(xué)品中醫(yī)藥中間體、農(nóng)用化學(xué)品及中間體的市場占比居于前兩位，是最重要的兩個(gè)產(chǎn)品系列；在日本，醫(yī)藥中間體在所有精細(xì)化工產(chǎn)品類別中同樣占據(jù)了較大的市場份額，目前是僅次于先進(jìn)陶瓷材料的第二大產(chǎn)品系列。相對(duì)于發(fā)達(dá)國家的精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)，我國的染料、涂料、農(nóng)藥等傳統(tǒng)產(chǎn)品仍占據(jù)了精細(xì)化工行業(yè)很大的比重，醫(yī)藥中間體、造紙化學(xué)品、食品添加劑等新領(lǐng)域精細(xì)化工產(chǎn)品具有很大的發(fā)展?jié)摿?。精?xì)化工行業(yè)經(jīng)營的分散程度較高，全球近1,000家中小公司仍占有市場的大部分。目前全球精細(xì)化學(xué)工業(yè)的綜合競爭集中在跨國化工公司之間，如杜邦公司、巴斯夫公司、拜耳公司等。但在具體的精細(xì)化工產(chǎn)品上，則主要表現(xiàn)在行業(yè)巨頭、大量中小生產(chǎn)商之間的競爭。2、市場化程度和行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)（1）行業(yè)集中度低，市場競爭充分精細(xì)化工行業(yè)是一個(gè)充分競爭的市場，分散經(jīng)營的程度較高，并未形成明顯的行業(yè)壟斷，但在一些特定領(lǐng)域，具有比較優(yōu)勢(shì)的專業(yè)生產(chǎn)廠家也能在細(xì)分市場維持較強(qiáng)的競爭力。根據(jù)JanRamakers精細(xì)化學(xué)品咨詢公司的統(tǒng)計(jì)資料，前十大醫(yī)藥和農(nóng)藥中間體生產(chǎn)商的總銷售額約占市場份額的16.6%，而基礎(chǔ)化工行業(yè)全球前十大供貨商所占的市場份額約為45%，顯示出精細(xì)化工行業(yè)較基礎(chǔ)化工行業(yè)具有更分散化的市場競爭程度。（2）行業(yè)內(nèi)的主要企業(yè)精細(xì)化工行業(yè)的主要企業(yè)大致可分為三類：國際大型綜合化工企業(yè)、中型精細(xì)化學(xué)品生產(chǎn)商及發(fā)展中國家生產(chǎn)商。①國際大型綜合化工企業(yè)：如巴斯夫、拜耳等綜合化工公司，一直壟斷著精細(xì)化工產(chǎn)品諸多領(lǐng)域的市場，從發(fā)展趨勢(shì)看，這類企業(yè)產(chǎn)品戰(zhàn)略的重點(diǎn)集中在最終產(chǎn)品研究和市場開拓上；②發(fā)達(dá)國家中小型精細(xì)化學(xué)品生產(chǎn)商，其經(jīng)營重點(diǎn)在于滿足某些特定市場的需要，在個(gè)別產(chǎn)品類別占有重要地位；③發(fā)展中國家生產(chǎn)商：主要包括中國與印度的廠商，印度企業(yè)憑借其受過良好訓(xùn)練、熟練掌握英語的科研人員以及同中國相似的生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)未來將成為中國企業(yè)的主要競爭對(duì)手。3、進(jìn)入本行業(yè)的主要障礙（1）技術(shù)和生產(chǎn)工藝的壁壘精細(xì)化工行業(yè)對(duì)技術(shù)要求較高，其核心競爭力體現(xiàn)在化學(xué)反應(yīng)、核心催化劑的選擇及過程控制上，使用不同技術(shù)的公司在生產(chǎn)效益與產(chǎn)品質(zhì)量上存在較大差異，只有具備核心技術(shù)能力的企業(yè)才能在本行業(yè)脫穎而出，獲得豐厚利潤。精細(xì)化工行業(yè)中一些產(chǎn)品的關(guān)鍵性技術(shù)壟斷性很高，相關(guān)產(chǎn)品市場掌握在少數(shù)公司手中，企業(yè)必須通過持續(xù)的研發(fā)來滿足市場不斷變化的需求。以精細(xì)化學(xué)品AKD為例：國內(nèi)市場的造紙用施膠劑產(chǎn)品長期以來一直主要依賴進(jìn)口，隨著公司率先在國內(nèi)成功研制出環(huán)保無溶劑法AKD產(chǎn)品的新型生產(chǎn)工藝，才逐步打破了該類施膠劑產(chǎn)品由國外廠商壟斷的局面。因此，精細(xì)化工行業(yè)中的產(chǎn)品專利及技術(shù)優(yōu)勢(shì)構(gòu)成了行業(yè)及某些細(xì)分產(chǎn)品市場的技術(shù)壁壘。（2）下游行業(yè)的認(rèn)證和進(jìn)入壁壘精細(xì)化工行業(yè)涉及的產(chǎn)品種類多，面臨的下游行業(yè)幾乎涵蓋所有工業(yè)類別，而其中某些精細(xì)化工產(chǎn)品需要通過下游客戶嚴(yán)格的認(rèn)證才能獲得訂單和市場。①國際高端醫(yī)藥市場的的進(jìn)入壁壘我國生產(chǎn)高級(jí)醫(yī)藥中間體產(chǎn)品的企業(yè)主要面向國外客戶。一些高附加值、高技術(shù)含量的醫(yī)藥中間體，由于其性質(zhì)的專一性以及產(chǎn)品地位的高端性，注定了其下游產(chǎn)品或最終產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的稀有性。而且世界大型制藥公司對(duì)于合作廠家的要求是非常嚴(yán)格和慎重的，涉及對(duì)生產(chǎn)管理系統(tǒng)的專業(yè)GMP認(rèn)證、ISO的認(rèn)證，對(duì)員工安全、健康、社會(huì)環(huán)保責(zé)任EHS系統(tǒng)的認(rèn)證，對(duì)研發(fā)能力及新技術(shù)、新工藝從實(shí)驗(yàn)室規(guī)模到中試生產(chǎn)再到商業(yè)化生產(chǎn)的快速實(shí)現(xiàn)能力的要求，對(duì)公司規(guī)模化特定反應(yīng)類型和反應(yīng)能力的要求，對(duì)企業(yè)員工專業(yè)化培訓(xùn)機(jī)制的要求，以及對(duì)專業(yè)化銷售服務(wù)的要求等生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)方面，而且其要求往往高于行業(yè)的或者國家的標(biāo)準(zhǔn)。因此，高級(jí)醫(yī)藥中間體類精細(xì)化工產(chǎn)品市場的進(jìn)入面臨較高的認(rèn)證門檻，國際大公司也同樣面臨著較大的客戶轉(zhuǎn)換成本，其對(duì)合作生產(chǎn)商綜合生產(chǎn)、管理能力的認(rèn)同所耗費(fèi)的時(shí)間和成本實(shí)際上也潛在構(gòu)成了進(jìn)入本行業(yè)的客戶壁壘。②造紙企業(yè)對(duì)造紙化學(xué)品的選用考核壁壘造紙化學(xué)品作為造紙企業(yè)生產(chǎn)過程中的重要添加劑，對(duì)紙品的最終質(zhì)量起著決定性的作用。如AKD系列施膠劑產(chǎn)品：每一噸的紙漿中約需用AKD乳液6-15公斤，僅占其生產(chǎn)成本的約1%，但該化學(xué)品的使用決定了紙張的抗水性、耐折度、平滑度等最終使用性能，其對(duì)于造紙企業(yè)的重要性顯而易見。因此，下游造紙企業(yè)對(duì)造紙化學(xué)品供應(yīng)商及其供貨產(chǎn)品的質(zhì)量、應(yīng)用性能、供貨的穩(wěn)定性和及時(shí)性、產(chǎn)品的適應(yīng)開發(fā)能力以及后續(xù)的技術(shù)支持和技術(shù)服務(wù)等都有著嚴(yán)格的要求。造紙企業(yè)對(duì)原料供應(yīng)商的測(cè)試、考核和選擇程序是精細(xì)化工行業(yè)中造紙化學(xué)品細(xì)分市場的主要進(jìn)入壁壘之一。（3）環(huán)保要求導(dǎo)致的工藝設(shè)計(jì)和投資規(guī)模壁壘由于精細(xì)化工行業(yè)對(duì)環(huán)保的要求相對(duì)高于其他行業(yè)，同時(shí)隨著人民生活質(zhì)量的提高，國家對(duì)環(huán)境保護(hù)的要求也在不斷提升，這就使得企業(yè)必須具有較強(qiáng)的環(huán)保意識(shí)，并根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定對(duì)環(huán)保設(shè)施進(jìn)行相應(yīng)的投資，以及在生產(chǎn)工藝設(shè)計(jì)中，預(yù)先進(jìn)行合理的“三廢”處理安排。對(duì)于環(huán)保的投資及生產(chǎn)過程中的管理控制在無形中均加大了企業(yè)的生產(chǎn)成本。從發(fā)展趨勢(shì)看，由于相關(guān)環(huán)保成本投入逐步加大，不具規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢(shì)的小型精細(xì)化工企業(yè)將逐步被淘汰。因此，對(duì)企業(yè)投資規(guī)模乃至資本實(shí)力的要求也將日益構(gòu)成進(jìn)入本行業(yè)的壁壘。4、市場供求狀況及變動(dòng)原因精細(xì)化工行業(yè)供求格局的影響因素主要包括兩方面：一是某一核心反應(yīng)的突破、新生產(chǎn)工藝的發(fā)明，會(huì)帶來大量新產(chǎn)品的產(chǎn)生，甚至改變某一大類產(chǎn)品的供求格局；二是下游某一領(lǐng)域的突破，會(huì)產(chǎn)生出對(duì)上游精細(xì)化工新產(chǎn)品和部分老產(chǎn)品升級(jí)的要求，從而帶來對(duì)相應(yīng)精細(xì)化學(xué)品需求的大量增加。造紙化學(xué)品和醫(yī)藥中間體是精細(xì)化工行業(yè)中最重要的兩類產(chǎn)品，其市場供求的變動(dòng)同樣是由工藝革新和下游應(yīng)用需求兩方面因素所驅(qū)動(dòng)，以下分別就這兩類產(chǎn)品的具體市場供求變動(dòng)情況作分析說明。（1）造紙化學(xué)品供求狀況及變動(dòng)原因①國內(nèi)市場造紙化學(xué)品的需求情況a、我國造紙行業(yè)的總體發(fā)展?fàn)顩r從2000年到2016年我國紙及紙板生產(chǎn)年均增長12.78%,消費(fèi)量年均增長10.48%，高于我國國民經(jīng)濟(jì)年均增長率。2015年在我國加大淘汰落后產(chǎn)能情況下，紙張生產(chǎn)仍然取得了較快發(fā)展，紙和紙板的總產(chǎn)量約為7,350萬噸，居世界第二位；2016年為7,980萬噸，同比增長8.57%。（《中國造紙工業(yè)2016年度報(bào)告》）根據(jù)貝利林紙咨詢公司的預(yù)測(cè)，2015-2019年亞洲（包括中東）地區(qū)造紙行業(yè)的新增產(chǎn)能將達(dá)到3,370萬噸，其中中國、印度以及其他亞洲國家將是全球主要增長區(qū)域，到2025年，中國將占全球紙業(yè)增長份額的50%。b、我國中高檔紙制品行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)（a）公司主營造紙化學(xué)品在中高檔紙制品中的應(yīng)用公司生產(chǎn)的主要造紙化學(xué)品有：AKD系列施膠劑，主要用于銅版紙、食品包裝用紙等高檔紙制品，其主要作用是施膠，使得這部分紙制品獲得抗拒流體滲入的性能，達(dá)到期望的使用功能；陽離子分散松香膠，主要用于特種紙及包裝用板紙，其主要作用是施膠，使得這部分紙獲得抗水的功能，繼而用于不同的場合；增強(qiáng)劑，主要用于包裝用紙、工業(yè)用紙，其主要作用是提高紙板的強(qiáng)度，增加廢紙回用量，達(dá)到環(huán)保的目的。（b）近年來我國銅版紙、高檔包裝用紙等行業(yè)的發(fā)展情況近幾年，隨著人們生活水平的不斷提高，國內(nèi)對(duì)銅版紙、高檔白板紙、高檔包裝用紙、特種工業(yè)用紙等中高檔紙制品的需求越來越大。而國內(nèi)原來的主要產(chǎn)品為中低檔產(chǎn)品，因此上述紙種大多在最近幾年發(fā)展迅速，其中銅版紙和高檔涂布白板紙2000-2016年的生產(chǎn)量年均增長率分別達(dá)到了19.58%和23.32%。2016年，國內(nèi)高檔包裝用紙生產(chǎn)量為560萬噸，消費(fèi)量為569萬噸，產(chǎn)銷需求旺盛，但僅占整個(gè)包裝用紙約16%，因此增長潛力較大；特種工業(yè)用紙生產(chǎn)量為140萬噸，比2015年增加了16.67%；高檔紙制品的增長趨勢(shì)明顯，增長空間廣闊。（c）我國中高檔紙制品行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)未來5-10年，中國整個(gè)造紙產(chǎn)業(yè)將朝著不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提升產(chǎn)品品質(zhì)、加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理、完善售后服務(wù)、擴(kuò)大品牌影響力等方面發(fā)展。同時(shí)，隨著國家環(huán)保政策的日益嚴(yán)格，造紙行業(yè)也必將自身進(jìn)行內(nèi)部整合，不斷進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，淘汰落后產(chǎn)能，增加低能耗、無污染產(chǎn)能，提升中高檔紙制品的比重。以包裝用紙為例：中國人均紙和紙板消費(fèi)量仍低于世界平均水平，比起發(fā)達(dá)國家差距更大，隨著人民生活水平的不斷提高，對(duì)電子產(chǎn)品、生活用品、食品、藥品等的高檔包裝用紙需求也不斷增長并被釋放。包裝工業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)是：包裝輕量化、材料安全化、生產(chǎn)高效化、功能多樣化、結(jié)構(gòu)新穎化、回收便利化。包裝工業(yè)的技術(shù)進(jìn)步將要求紙板同步跟上，會(huì)促進(jìn)造紙行業(yè)進(jìn)一步細(xì)分，有更多的、更高檔的新產(chǎn)品出現(xiàn)，并不斷提升整個(gè)造紙工業(yè)的檔次水平。同時(shí)，國內(nèi)相關(guān)政策法規(guī)引導(dǎo)和鼓勵(lì)國內(nèi)造紙企業(yè)更加重視利用國際國內(nèi)兩個(gè)市場、國際國內(nèi)兩種資源，從而加快企業(yè)在包裝用紙上的發(fā)展步伐。造紙業(yè)的發(fā)展為造紙化學(xué)品提供了廣闊的空間。從總的產(chǎn)量、消費(fèi)量方面看，國外發(fā)達(dá)國家造紙化學(xué)品消耗量占造紙工業(yè)總產(chǎn)量的2%～3%，并且還有增長的趨勢(shì)。2014年全球造紙化學(xué)品市場的銷售額為264億美元；2015年為280億美元，而2014年我國造紙化學(xué)品的銷售額約為20億美元，差距顯而易見，但同時(shí)也說明我國造紙化學(xué)品市場開發(fā)的前景和空間十分誘人。按照我國造紙業(yè)目前發(fā)展態(tài)勢(shì)，中國造紙化學(xué)品工業(yè)協(xié)會(huì)專家預(yù)計(jì)，我國造紙化學(xué)品未來10年的平均增長率將達(dá)到8.8%，到2015年造紙化學(xué)品市場規(guī)模將會(huì)達(dá)到500億～600億元。②造紙化學(xué)品的供給情況從供給方面看，由于中國造紙化學(xué)品市場的巨大發(fā)展空間，吸引了行業(yè)內(nèi)跨國企業(yè)紛紛到中國投資建廠。在造紙化學(xué)品領(lǐng)域，目前芬蘭凱米拉（Kemira）、美國赫克力士（Hercules）、瑞典依卡(Eka)、日本荒川（Arakawa）、日本播磨（Harima）等世界著名造紙化學(xué)品企業(yè)都在國內(nèi)興辦了獨(dú)資、合資企業(yè)，與國內(nèi)眾多造紙化學(xué)品公司一起向下游造紙企業(yè)提供施膠劑、增強(qiáng)劑等各種類型的造紙化學(xué)品。與國內(nèi)企業(yè)相比，國外造紙化學(xué)品生產(chǎn)廠商憑借深厚研發(fā)和技術(shù)積累，產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，配套售后服務(wù)較好，但價(jià)格較高。從規(guī)模上，國外廠商規(guī)模較大，如依卡化學(xué)品在中國擁有4.8萬噸造紙化學(xué)品年生產(chǎn)能力，凱米拉為3萬噸，播磨為2萬噸。近年來，隨著市場的擴(kuò)大以及造紙化學(xué)品工藝技術(shù)的逐步成熟，國內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模也得到了快速提升，部分領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)接近甚至超過了外資企業(yè)?？傮w上看，造紙化學(xué)品的供求表現(xiàn)為：國內(nèi)市場需求穩(wěn)步增長，產(chǎn)品的生產(chǎn)供應(yīng)逐步由外資企業(yè)轉(zhuǎn)向國內(nèi)企業(yè)主導(dǎo)；國際市場獲得突破，以AKD為代表的部分優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品快速擴(kuò)大市場份額，逐步占據(jù)國際市場主流地位。（2）醫(yī)藥中間體供求狀況及變動(dòng)原因根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)資料，2015年我國醫(yī)藥中間體的產(chǎn)值在1,900億元人民幣，占我國精細(xì)化工行業(yè)總產(chǎn)值的近20%，產(chǎn)量達(dá)450萬噸。目前我國醫(yī)藥生產(chǎn)所需的化工原料和中間體基本能夠配套，只有少部分需要進(jìn)口，生產(chǎn)的醫(yī)藥中間體在國際市場上極具競爭力。①醫(yī)藥中間體的需求情況2016年我國化學(xué)原料藥和化學(xué)藥品制劑制造業(yè)分別完成工業(yè)總產(chǎn)值1,853.9億元和2,336億元，同比增長23.2%和23.9%；分別實(shí)現(xiàn)銷售產(chǎn)值1,756億元和2,219億元，同比增長22.6%和25.8%；分別實(shí)現(xiàn)利潤135.9億元和216.1億元，同比增長49.5%和36.0%。從這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來看，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)依然保持著相當(dāng)明顯的增勢(shì)。醫(yī)藥市場的前景看好，必將推動(dòng)上游醫(yī)藥中間體的走強(qiáng)。以多肽類藥物為例：隨著多肽生產(chǎn)技術(shù)的不斷完善，新的技術(shù)不斷涌現(xiàn)，多肽類藥物的適用范圍也越來越廣泛。從歐美發(fā)達(dá)國家的臨床應(yīng)用來看，多肽類藥物已普遍應(yīng)用于治療心血管疾病、糖尿病和艾滋病等現(xiàn)代社會(huì)疾病，且具有顯著功效。與其他藥物相比，多肽類藥物具備高效、低毒和特異性強(qiáng)的顯著優(yōu)勢(shì)。據(jù)預(yù)測(cè)，未來5年，多肽類治療藥物每年將以超過15%的幅度增長。特別是近年來，伴隨著合成技術(shù)和化學(xué)新技術(shù)的不斷發(fā)展，肽類產(chǎn)品的穩(wěn)定性也越來越高，應(yīng)用型肽類產(chǎn)品越來越多，由此帶動(dòng)了上游氨基酸、氨基酸保護(hù)劑、保護(hù)氨基酸等中間體產(chǎn)品的需求增長。資料來源：中國化工信息中心《國內(nèi)氨基酸保護(hù)劑及保護(hù)氨基酸類醫(yī)藥中間體行業(yè)發(fā)展研究報(bào)告》（2017）②醫(yī)藥中間體的供給情況據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，自1996年開始我國醫(yī)藥中間體的產(chǎn)量已連續(xù)10多年大于國內(nèi)需求，出口量逐年遞增，而且從發(fā)展趨勢(shì)來看國內(nèi)產(chǎn)能還將進(jìn)一步增大。但是從出口的品種來看，我國醫(yī)藥中間體的出口主要集中在VC、青霉素、對(duì)乙酰氨基酚、檸檬酸及其鹽和酯等大宗產(chǎn)品，這些產(chǎn)品的特點(diǎn)是產(chǎn)品產(chǎn)量巨大，生產(chǎn)企業(yè)較多，市場競爭激烈，產(chǎn)品價(jià)格及附加值均偏低，它們的大量生產(chǎn)造成了國內(nèi)醫(yī)藥中間體市場供大于求的局面。與此同時(shí)，我國進(jìn)口的主要產(chǎn)品多為國內(nèi)產(chǎn)量較少或不能生產(chǎn)的品種，該類醫(yī)藥中間體產(chǎn)品技術(shù)含量較高，價(jià)格及附加值較高，屬于國內(nèi)供不應(yīng)求的品種。以保護(hù)氨基酸類醫(yī)藥中間體分析：國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)中大部分產(chǎn)品品種單一，質(zhì)量不穩(wěn)定，主要是為國外生物制藥公司定制化生產(chǎn)產(chǎn)品，因此在遇到國外用戶需求削減甚至不再有需求的情況下，這些企業(yè)只能停產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)其他產(chǎn)品，市場競爭能力較差。在行業(yè)的競爭和發(fā)展中，國內(nèi)一些具有較強(qiáng)研究開發(fā)實(shí)力、擁有先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)施及規(guī)?；a(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)逐漸占據(jù)了市場，這其中以天馬精化、吉爾生化（上海）有限公司、揚(yáng)州寶盛生物化工有限公司、四川三高生化股份有限公司等公司為代表。5、行業(yè)利潤水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因從近年來我國精細(xì)化工企業(yè)的毛利率變化來看，我國精細(xì)化工企業(yè)整體的平均毛利率在11%-14%之間，毛利率水平波動(dòng)比較平穩(wěn)。但由于精細(xì)化工行業(yè)產(chǎn)品種類繁多，技術(shù)含量差異較大，使得擁有專利技術(shù)優(yōu)勢(shì)、生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品的企業(yè)毛利率水平要高于行業(yè)的平均水平，比如新領(lǐng)域精細(xì)化工產(chǎn)品中的造紙化學(xué)品、醫(yī)藥中間體等系列產(chǎn)品的利潤率要高于染料、涂料等傳統(tǒng)精細(xì)化工產(chǎn)品。（1）造紙化學(xué)品利潤水平及變動(dòng)原因造紙化學(xué)品近年來在國內(nèi)市場取得了飛速的發(fā)展，隨著生產(chǎn)工藝的逐步成熟，在產(chǎn)量和產(chǎn)品品質(zhì)上都有了極大的提高，利潤率也比較穩(wěn)定。以造紙化學(xué)品中的AKD產(chǎn)品為例，根據(jù)中國化工信息中心的調(diào)研資料：2016年我國AKD原粉的行業(yè)平均毛利率約為10%，而天馬精化AKD原粉的毛利率約為15%，高于行業(yè)平均利潤水平，主要原因是公司擁有專利生產(chǎn)工藝以及強(qiáng)大的優(yōu)化和后續(xù)開發(fā)能力，使得公司的產(chǎn)品質(zhì)量和性能要明顯優(yōu)于其他生產(chǎn)企業(yè)。（2）醫(yī)藥中間體利潤水平及變動(dòng)原因醫(yī)藥中間體產(chǎn)品有一共同的特點(diǎn)，在產(chǎn)品最初上市時(shí)利潤很高，但是當(dāng)此產(chǎn)品上市3～5年，生產(chǎn)廠家增多，競爭加劇后，毛利率會(huì)有較大幅度下降。在我國整個(gè)醫(yī)藥中間體市場上，發(fā)展較為成熟的醫(yī)藥中間體目前毛利率較低，有的甚至在7%～8%。我國氨基酸保護(hù)劑類和保護(hù)氨基酸類中間體的工業(yè)化時(shí)間較短，由于不同企業(yè)間的生產(chǎn)水平、技術(shù)水平、管理水平以及原料來源與采購價(jià)格等不同而有較大差異，各企業(yè)的生產(chǎn)成本差異很大，導(dǎo)致了各企業(yè)毛利率的差異，目前國內(nèi)主要氨基酸保護(hù)劑中間體生產(chǎn)廠毛利率在15%～40%之間。6、未來發(fā)展的變化趨勢(shì)（1）造紙化學(xué)品的未來發(fā)展趨勢(shì)我國目前造紙用精細(xì)化學(xué)品約有30個(gè)品種近200種產(chǎn)品，而美國80年代就有400多個(gè)品種。由于造紙化學(xué)品的品種繁多，專業(yè)化要求高，不僅涉及到產(chǎn)品合成工業(yè)方面，而且產(chǎn)品的應(yīng)用技術(shù)亦很關(guān)鍵，技術(shù)密集程度高。但由于我國造紙工業(yè)的起步較晚，技術(shù)發(fā)展水平和產(chǎn)品質(zhì)量還有很大的提升空間，因此未來造紙化學(xué)品的開發(fā)應(yīng)用將緊跟我國造紙行業(yè)的發(fā)展。目前我國造紙工業(yè)以非木材纖維為主要原料，非木漿纖維達(dá)60%，由于大量使用纖維短強(qiáng)度差的草類纖維，以致在紙和紙板的產(chǎn)品質(zhì)量上受到很大影響。因此，以草木并用制高檔紙和其它紙品配套的造紙化學(xué)品結(jié)構(gòu)將轉(zhuǎn)向以草漿為主或全草漿制高檔紙及其它紙品配套的造紙化學(xué)品結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)是增強(qiáng)劑、助留助濾劑、增白劑、施膠劑等系列紙漿配套化學(xué)品。根據(jù)造紙工業(yè)從酸性施膠轉(zhuǎn)向中性施膠這一世界發(fā)展趨勢(shì)，我國應(yīng)重點(diǎn)開發(fā)生產(chǎn)中性施膠劑及其配套的各類化學(xué)品。由于我國擁有成熟的基礎(chǔ)化工配套工業(yè)，而且經(jīng)過本土企業(yè)10多年的工藝開發(fā)實(shí)踐，中性施膠劑及配套造紙化學(xué)品已基本可自行生產(chǎn)，因此未來幾年國內(nèi)造紙化學(xué)品市場的供應(yīng)格局將轉(zhuǎn)變?yōu)橐员就疗髽I(yè)為主，中性施膠劑AKD、增強(qiáng)劑、新型助留助濾劑將是主要發(fā)展產(chǎn)品。（2）醫(yī)藥中間體的未來發(fā)展趨勢(shì)我國醫(yī)藥中間體類精細(xì)化學(xué)品正在調(diào)整產(chǎn)品策略，重點(diǎn)發(fā)展新型抗高血壓藥物中間體，新型抗高血脂藥物中間體，抗?jié)兯幹虚g體，抗癌藥、抗艾滋病、抗糖尿病及抗病毒藥物中間體，中樞神經(jīng)藥物中間體，手性藥物中間體，維生素及各種氨基酸。以目前國際市場上最具前景的多肽類藥物中間體為例，該類中間體產(chǎn)品可用于生產(chǎn)治療糖尿病、HIV、癌癥等疾病的新型多肽類藥物，而多肽類藥物是近十幾年來被臨床證明最有效、具有最小副作用的治療藥物之一。五、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素1、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素（1）國家產(chǎn)業(yè)政策的支持我國在產(chǎn)業(yè)的宏觀政策指導(dǎo)方面歷來重視精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》，“十四五”期間我國將優(yōu)先發(fā)展基礎(chǔ)化工原料，積極發(fā)展精細(xì)化工，淘汰高污染化工企業(yè)。根據(jù)《國家“十四五”科學(xué)技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》，重點(diǎn)研究開發(fā)新型高分子材料，石油化工材料，精細(xì)化工材料，發(fā)展綜合性能高，資源消耗少，環(huán)境負(fù)荷低的重大材料產(chǎn)品及相關(guān)工藝技術(shù)。根據(jù)《“十四五”化學(xué)工業(yè)科技發(fā)展綱要》，按照世界化工產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，“十四五”期間農(nóng)用化學(xué)品、新型煤化工及天然氣化工、化工新材料、精細(xì)化工、氯堿工業(yè)、化工裝備六大領(lǐng)域?qū)⒌靡詢?yōu)先發(fā)展。（2）我國發(fā)展精細(xì)化工具備競爭優(yōu)勢(shì)精細(xì)化工需要大量基礎(chǔ)化工產(chǎn)品的支持，我國化學(xué)工業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，已建立了較為完整的化工工業(yè)體系，這使得我國化工產(chǎn)品原料品種齊全，一些重要原材料具備了較大的生產(chǎn)能力和產(chǎn)量基數(shù)，有十余種主要化工產(chǎn)品產(chǎn)量居世界前列。2022年我國部分基礎(chǔ)化工原料產(chǎn)量情況如下表：化學(xué)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈比較完整，使得我國化工產(chǎn)品生產(chǎn)成本較低，精細(xì)化工可以得到國內(nèi)充足和價(jià)格低廉的原料供給。同時(shí)，我國人力資源豐富，已經(jīng)擁有了大量具備較強(qiáng)研發(fā)能力的科研人員和熟練操作經(jīng)驗(yàn)的技術(shù)工人，精細(xì)化工企業(yè)在某些領(lǐng)域工藝水平已經(jīng)達(dá)到國際先進(jìn)水平，而相對(duì)應(yīng)的人力成本卻較低，使得精細(xì)化工企業(yè)具備了一定的比較優(yōu)勢(shì)。因此，精細(xì)化工行業(yè)在國內(nèi)的發(fā)展具備原料供給、生產(chǎn)能力、技術(shù)開發(fā)等原發(fā)性的競爭優(yōu)勢(shì)。（3）我國精細(xì)化學(xué)品生產(chǎn)具有市場本地化的優(yōu)勢(shì)精細(xì)化工是當(dāng)今化學(xué)工業(yè)中最具活力的新興領(lǐng)域之一。精細(xì)化工產(chǎn)品種類多、附加值高、用途廣、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大，直接服務(wù)于國民經(jīng)濟(jì)的諸多行業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域。例如：自2015年至2022年，我國的機(jī)制紙產(chǎn)量年復(fù)合增長率高達(dá)12.82%（數(shù)據(jù)來自平安證券綜合研究所研究報(bào)告《造紙及新聞紙行業(yè)分析》）；而從2014年開始，中國已經(jīng)成為最大的原料藥生產(chǎn)國。因此，上游造紙化學(xué)品和醫(yī)藥中間體類精細(xì)化工產(chǎn)品在國內(nèi)市場發(fā)展?jié)摿^大，具有市場本地化的優(yōu)勢(shì)。（4）我國新型造紙化學(xué)品的生產(chǎn)尚不能滿足需要目前，我國紙品總消費(fèi)量僅次于美國。根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)和生活水平的發(fā)展，預(yù)計(jì)2018年，紙及紙板有效產(chǎn)能將達(dá)到9,000萬噸，紙和紙板的年需求量將達(dá)到7,000萬噸，基本達(dá)到目前世界消費(fèi)水平。但是，我國紙和紙板產(chǎn)品結(jié)構(gòu)仍以中低檔為主，高檔紙產(chǎn)品的生產(chǎn)及配套新型造紙用精細(xì)化學(xué)品仍需依賴外資廠商。隨著近年來沿海地區(qū)大批大型紙廠的建成投產(chǎn)，這種現(xiàn)象正在逐步改觀，并將對(duì)中性施膠劑、涂布用化學(xué)品等功能性化學(xué)品和新型的微粒助留、助濾系統(tǒng)等過程化學(xué)品形成強(qiáng)勁的需求。（5）醫(yī)藥中間體類精細(xì)化學(xué)品出口受限較少相對(duì)于原料藥及制劑，醫(yī)藥中間體出口受到進(jìn)口國的限制要少得多，而且近年來，美國和歐洲的許多大制藥公司從節(jié)省生產(chǎn)成本等方面考慮，將其醫(yī)藥中間體的生產(chǎn)逐漸向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，或者多從發(fā)展中國家進(jìn)口質(zhì)量可靠的醫(yī)藥中間體。這都給我國的醫(yī)藥中間體生產(chǎn)企業(yè)帶來了極好的商機(jī)。由于多年累積的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和未來醫(yī)藥市場的巨大需求，我國醫(yī)藥中間體產(chǎn)業(yè)蘊(yùn)蓄著巨大的發(fā)展?jié)摿?。同時(shí)，未來兩到三年，市場上諸多專利藥即將到期，醫(yī)藥中間體生產(chǎn)將迎來新的高峰。目前，很多“重磅炸彈型”專利藥即將到期，世界各仿制藥生產(chǎn)廠家正蓄勢(shì)待發(fā)，這些專利藥的生產(chǎn)將進(jìn)入白熱化狀態(tài)，需求也會(huì)大大增加。因而將會(huì)帶動(dòng)其上游醫(yī)藥中間體的需求快速增長。2、影響行業(yè)發(fā)展的不利因素（1）生產(chǎn)規(guī)模小而分散，資本實(shí)力不足近年來，在激烈的全球化競爭下，對(duì)密集資本和復(fù)雜技術(shù)的要求日益強(qiáng)烈，促使世界大型化工公司紛紛通過兼并、合作、收購等手段調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；并從多元化發(fā)展轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)化發(fā)展，逐步收縮經(jīng)營范圍，放棄弱項(xiàng)，加強(qiáng)核心產(chǎn)業(yè)，力圖進(jìn)一步加強(qiáng)在某一領(lǐng)域的壟斷地位。大型跨國公司的這種調(diào)整，使其在一些領(lǐng)域里壟斷性更強(qiáng)，也使國內(nèi)企業(yè)與其差距進(jìn)一步加大，給國內(nèi)企業(yè)帶來巨大壓力。在我國，對(duì)于大部分小企業(yè)而言，由于只能提供某種或某幾種精細(xì)化工產(chǎn)品，產(chǎn)品缺乏系列化和精細(xì)化，無法滿足客戶的差異化要求；例如醫(yī)藥中間體產(chǎn)品存在低端市場競爭激烈，而技術(shù)含量較高的高級(jí)中間體市場則總量相對(duì)不足，由此造成整個(gè)精細(xì)化工行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、市場競爭能力相對(duì)較弱。（2）科研創(chuàng)新能力弱，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的品種少精細(xì)化工行業(yè)中的新型造紙化學(xué)品和高級(jí)醫(yī)藥中間體在我國的開發(fā)技術(shù)水平仍不高。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，下游造紙廠商對(duì)于造紙化學(xué)品企業(yè)的適應(yīng)性開發(fā)能力要求越來越高；而醫(yī)藥產(chǎn)品由于更新?lián)Q代快，要求供應(yīng)商不斷開發(fā)與之配套的新中間體，這增加了對(duì)研發(fā)水平的要求，而國內(nèi)精細(xì)化工企業(yè)的科研創(chuàng)新能力普遍較弱。另一方面，國外大公司注重對(duì)其開發(fā)的新穎結(jié)構(gòu)的醫(yī)藥，包括新穎中間體，申請(qǐng)組合化合物專利，從而達(dá)到對(duì)化學(xué)物質(zhì)本身的排他性保護(hù)。因此，國內(nèi)精細(xì)化工企業(yè)在專利、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)上與國外同行相比仍有較大差距。（3）國家對(duì)環(huán)境保護(hù)的標(biāo)準(zhǔn)不斷提高增加了生產(chǎn)成本精細(xì)化工生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的污水、廢氣和固體廢物對(duì)生態(tài)環(huán)境會(huì)造成一定的影響。而良好的生態(tài)環(huán)境是國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的前提條件之一，近年來國家在環(huán)保方面也提出了更高的要求，并加大了環(huán)保執(zhí)法力度。因此，精細(xì)化工廠家必須重視環(huán)保，對(duì)現(xiàn)有污染進(jìn)行有效治理，嚴(yán)格執(zhí)行國家相關(guān)排放標(biāo)準(zhǔn)。從長遠(yuǎn)來看，環(huán)保要求的提高，有利于化工行業(yè)加強(qiáng)環(huán)保產(chǎn)品的開發(fā)，增強(qiáng)產(chǎn)品競爭力；但短期內(nèi)，會(huì)加大精細(xì)化工企業(yè)的生產(chǎn)成本。六、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)我國的精細(xì)化工行業(yè)技術(shù)水平近年來在自主創(chuàng)新能力和國際競爭力方面有了明顯提高，部分技術(shù)水平已接近國際先進(jìn)水平，但整體自主創(chuàng)新能力與國外發(fā)達(dá)國家相比，仍存在著較明顯的差距。精細(xì)化工行業(yè)技術(shù)特點(diǎn)是對(duì)技術(shù)的密集度要求較高，技術(shù)開發(fā)的成功率較低、時(shí)間較長，其技術(shù)的核心競爭力體現(xiàn)在化學(xué)反應(yīng)過程的選擇及過程控制、核心催化劑的選擇上，使用不同技術(shù)的公司在生產(chǎn)效益與產(chǎn)品質(zhì)量上存在較大差異。七、行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征精細(xì)化工行業(yè)主要應(yīng)用于下游各類工業(yè)品的生產(chǎn)，造紙化學(xué)品和醫(yī)藥中間體兩類產(chǎn)品，分別面向下游造紙行業(yè)和醫(yī)藥行業(yè)。由于終端消費(fèi)市場對(duì)于各類紙制品以及化學(xué)合成藥物的需求比較穩(wěn)定，因此行業(yè)的周期性和季節(jié)性不明顯。精細(xì)化工行業(yè)中的造紙化學(xué)品主要生產(chǎn)經(jīng)營地或是在主要原材料所在地、或是在基礎(chǔ)化工配套比較完善的地區(qū)、或是在主要下游造紙企業(yè)周邊，目前國內(nèi)相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)主要集中在江蘇、浙江、山東等配套工業(yè)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)。醫(yī)藥中間體則由于銷售市場主要面向國外醫(yī)藥公司，因而主要是國內(nèi)沿海地區(qū)的一些企業(yè)從事相關(guān)業(yè)務(wù)，比如上海、蘇州等地區(qū)的專業(yè)化工工業(yè)園區(qū)、浙江的臺(tái)州地區(qū)、江蘇的武進(jìn)地區(qū)等已經(jīng)形成了相對(duì)集中的醫(yī)藥中間體研發(fā)生產(chǎn)基地。因此，國內(nèi)精細(xì)化工行業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營上具有一定的區(qū)域性特征。八、本行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性精細(xì)化工行業(yè)，上游行業(yè)是基礎(chǔ)化工原料行業(yè)，下游行業(yè)分別為造紙行業(yè)和醫(yī)藥行業(yè)。本行業(yè)與上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性主要體現(xiàn)在本行業(yè)采購成本的變化和本行業(yè)對(duì)上游行業(yè)的促進(jìn)作用上。下游行業(yè)對(duì)精細(xì)化工行業(yè)的發(fā)展具有較大的牽引和驅(qū)動(dòng)作用，其需求變化直接決定了精細(xì)化工行業(yè)未來的發(fā)展?fàn)顩r。上下游行業(yè)的充分發(fā)展有利于企業(yè)獲得更充足價(jià)廉的原材料和更廣泛的市場，必然會(huì)對(duì)公司利潤的持續(xù)增長起到積極的促進(jìn)作用，反之，則會(huì)給企業(yè)的發(fā)展帶來阻礙。近年來，我國基礎(chǔ)化工行業(yè)迅猛發(fā)展，目前大多數(shù)基礎(chǔ)化工原料能夠滿足國內(nèi)生產(chǎn)需求，甚至有部分產(chǎn)品大量出口到國外，這給我國精細(xì)化工整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展提供了基本保障。隨著我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的快速發(fā)展，人們工作和生活條件的逐步提高，紙制品、醫(yī)藥產(chǎn)品、電子產(chǎn)品等消費(fèi)的需求必然不斷增加。因此，下游行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展必將帶動(dòng)精細(xì)化工行業(yè)的不斷發(fā)展。九、產(chǎn)品進(jìn)口國的有關(guān)進(jìn)口政策、貿(mào)易摩擦1、進(jìn)口國對(duì)有關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口的管理制度進(jìn)口國對(duì)有關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口的管理制度主要包括國家許可證制度和配額制度等。2、進(jìn)口公司對(duì)有關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口的管理制度進(jìn)口公司對(duì)有關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口的管理制度主要表現(xiàn)為對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的要求、對(duì)公司環(huán)保、安全和員工職業(yè)健康（EHS）的要求，目前公司已通過了ISO9001-2000、ISO14001-2023的認(rèn)證，報(bào)告期內(nèi)相繼通過了諸如拜耳、惠氏、默沙東、巴亨等國際著名制藥及化工巨頭的供應(yīng)商認(rèn)證，公司在產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)流程、內(nèi)部管理等各方面均完全符合客戶要求。3、貿(mào)易摩擦對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口的影響及進(jìn)口國同類產(chǎn)品的競爭格局精細(xì)化工產(chǎn)品，其銷售客戶為國外生產(chǎn)廠家，不直接面對(duì)社會(huì)大眾消費(fèi)者，因此貿(mào)易摩擦基本不造成影響。

2023年環(huán)保行業(yè)分析報(bào)告2023年5月目錄一、總體凈利增速達(dá)30%，水處理板塊表現(xiàn)最突出 PAGEREFToc356759998\h31、2022年總體凈利潤增長達(dá)30%，2023年一季度相對(duì)平穩(wěn) PAGEREFToc356759999\h32、水處理板塊表現(xiàn)最突出，節(jié)能板塊增長依然落后 PAGEREFToc356760000\h4二、水和固廢龍頭企業(yè)增勢(shì)良好，大氣治理等待政策推動(dòng) PAGEREFToc356760001\h101、水和固廢龍頭保持持續(xù)增長，一季度情況相對(duì)平穩(wěn) PAGEREFToc356760002\h102、水及固廢處理企業(yè)業(yè)績較好，大氣和監(jiān)測(cè)企業(yè)等待政策推動(dòng) PAGEREFToc356760003\h123、主要環(huán)保公司年報(bào)及一季報(bào)情況匯總 PAGEREFToc356760004\h15三、盈利能力變化情況 PAGEREFToc356760005\h191、2023年毛利率穩(wěn)中略降，凈利率各季度波動(dòng)較大 PAGEREFToc356760006\h192、2023年費(fèi)用控制較好，2023年一季度費(fèi)用率提升較多 PAGEREFToc356760007\h203、碧水源資產(chǎn)收益率繼續(xù)提升，期待后續(xù)資金使用帶來效益 PAGEREFToc356760008\h22四、關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收、預(yù)收、存貨等各項(xiàng)變化 PAGEREFToc356760009\h23五、投資建議——關(guān)注政策及訂單催化劑 PAGEREFToc356760010\h25一、總體凈利增速達(dá)30%，水處理板塊表現(xiàn)最突出1、2022年總體凈利潤增長達(dá)30%，2023年一季度相對(duì)平穩(wěn)2022年，環(huán)保公司整體實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入219億元，同比增長26%，營業(yè)成本157億元，同比增長27%；實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤合計(jì)30億元，同比增長30%。2023年一季度單季，環(huán)保公司整體實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入36億元，同比下降0.54%，環(huán)比減少57%；主營業(yè)務(wù)成本25億元，同比下降4.3%，環(huán)比減少59%；歸屬凈利潤合計(jì)4億元，同比增長10%，環(huán)比減少71%。環(huán)保公司2023年總體凈利潤增長速度達(dá)到30%，總體增長情況好于其他行業(yè)，也符合市場預(yù)期。而2023年一季度，環(huán)保公司總體增速表現(xiàn)相對(duì)比較平穩(wěn)，總營業(yè)收入和去年基本持平，成本和費(fèi)用的下降促進(jìn)了凈利潤的增長。從歷史來看，一季度歷來是環(huán)保工程公司收入確認(rèn)的低點(diǎn)，因此，平穩(wěn)的表現(xiàn)也屬于預(yù)期之中。對(duì)于板塊后續(xù)的增長，我們認(rèn)為，2023年各項(xiàng)政策將逐步落實(shí)，治污力度加大，對(duì)與環(huán)保企業(yè)2023年的盈利增長仍是可以充滿信心的。2、水處理板塊表現(xiàn)最突出，節(jié)能板塊增長依然落后根據(jù)各公司主營業(yè)務(wù)的類型，我們將目前主要的環(huán)保上市公司分為環(huán)境監(jiān)測(cè)、節(jié)能、大氣污染治理、水污染治理、及固廢污染治理五大板塊，對(duì)各個(gè)板塊盈利增長情況進(jìn)行。為了更好地說明各板塊增長情況，我們?cè)诎鍓K分析中對(duì)以下幾處進(jìn)行了調(diào)整：（1）由于九龍電力2023年電力資產(chǎn)仍在收入和利潤統(tǒng)計(jì)中，因此大氣污染治理板塊中我們此次仍暫時(shí)將其剔除，2023年二季度開始將其并入分析；（2）盛運(yùn)股份目前收購中科通用的重組進(jìn)程尚在推進(jìn)，目前盈利中并不是環(huán)保資產(chǎn)盈利狀況的體現(xiàn)，因此等待重組完成后，我們?cè)賹⑵浼{入固廢板塊中統(tǒng)一討論。2023年，大氣污染治理板塊在所有環(huán)保公司中收入占比仍然最大，主要是由于目前上市公司中，大氣污染治理的企業(yè)最多，其中還包括了成立時(shí)間較長、發(fā)展比較成熟的龍凈環(huán)保。但從凈利潤占比來看，水污染治理、固廢處理板塊均開始超越大氣治理板塊，水和固廢處理領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)盈利能力還是較強(qiáng)的。而從2023年一季度各板塊收入和利潤的占比情況來看，水處理板塊收入和利潤的季節(jié)性波動(dòng)相對(duì)明顯，一季度是全年業(yè)績低點(diǎn)。而固廢、和大氣治理板塊的季節(jié)性波動(dòng)相對(duì)較小。從收入和凈利潤增速來看，固廢處理板塊和水處理板塊仍然是凈利潤增長相對(duì)最高的，而其中水處理板塊表現(xiàn)尤為突出，2023年、2023年一季度凈利潤增速都大幅領(lǐng)先于其他板塊。水處理一直是環(huán)保行業(yè)中最重要的一部分，2023年，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)相對(duì)低迷，但對(duì)以市政投入為主的污水處理工程建設(shè)影響較小，水處理板塊中的碧水源、津膜科技收入和利潤增長形勢(shì)都較好。而其中的工業(yè)水處理企業(yè)萬邦達(dá)、中電環(huán)保等，由于之前基數(shù)較低，也在2023-2023年有了良好的業(yè)績?cè)鏊佟Ｔ谒邪鍓K中，節(jié)能板塊增長依然落后，受宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣影響較大。大氣治理板塊2023年、及2023年一季度凈利潤增速依然偏慢，需要等待后續(xù)的政策落實(shí)推動(dòng)業(yè)績提升。而環(huán)境監(jiān)測(cè)板塊發(fā)展則逐步平穩(wěn)。大氣污染治理：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入71.3億元，同比增長24%；營業(yè)成本53億元，同比增長28%；歸屬凈利潤7.4億元，同比增長12%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.6億元，同比增長24%；營業(yè)成本8.9億元，同比增長23%；歸屬凈利潤0.94億元，同比增長5.5%。固廢處理：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入39.9億元，同比增長18%；營業(yè)成本24.7億元，同比增長15%；歸屬凈利潤7.6億元，同比增長38%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.5億元，同比增長9%；營業(yè)成本5.5億元，同比增長16%；歸屬凈利潤1.5億元，同比增長3.5%。水污染治理：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入30億元，同比增長64%；營業(yè)成本19億元，同比增長75%；歸屬凈利潤7.8億元，同比增長53%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.4億元，同比增長40%；營業(yè)成本3.3億元，同比增長54%；歸屬凈利潤0.46億元，同比增長28%。其中，工業(yè)水處理板塊2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.5億元，同比增長60%；營業(yè)成本7億元，同比增長70%；歸屬凈利潤1.6億元，同比增長28%。2023年一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.7億元，同比增長65%；營業(yè)成本1.3億元，同比增長67%；歸屬凈利潤0.24億元，同比增長30%。節(jié)能：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.9億元，同比增長36%；營業(yè)成本10.6億元，同比增長45%；歸屬凈利潤2.4億元，同比減少4.6%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.6億元，同比下降3%；營業(yè)成本1.7億元，同比下降2%；歸屬凈利潤0.39億元，同比下降1.8%。環(huán)境監(jiān)測(cè)：2023年，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14.2億元，同比增長15%；營業(yè)成本6.9億元，同比增長18%；歸屬凈利潤3.2億元，同比增長9%。2023年一季度，板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.5億元，同比增長17%；營業(yè)成本1.2億元，同比增長21%；歸屬凈利潤0.24億元，同比增長10%。二、水和固廢龍頭企業(yè)增勢(shì)良好，大氣治理等待政策推動(dòng)1、水和固廢龍頭保持持續(xù)增長，一季度情況相對(duì)平穩(wěn)從各家環(huán)保公司2023年度業(yè)績情況來看，水、固廢領(lǐng)域的兩家龍頭公司桑德環(huán)境、碧水源增長勢(shì)頭依然良好。在我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)階段，龍頭公司具備品牌、規(guī)模優(yōu)勢(shì)，發(fā)展思路清晰、市場拓展順暢，經(jīng)營狀況也相對(duì)穩(wěn)定，可保持持續(xù)增長的勢(shì)頭。此外，天壕節(jié)能、永清環(huán)保2023年業(yè)績?cè)鏊僖草^為亮眼。而從2023年一季報(bào)情況來看，環(huán)保公司利潤增速大多不高，一季度歷來是工程公司收入和業(yè)績確認(rèn)的低點(diǎn)，其中桑德環(huán)境業(yè)績季節(jié)性波動(dòng)相對(duì)較小，凱美特氣和國電清新則由于去年同期基數(shù)較低，2023年一季度利潤增速達(dá)到較高水平。此外，目前收入增速高于成本增速的公司仍然較少，大部分公司由于新業(yè)務(wù)拓展、異地?cái)U(kuò)張、或原材料上漲等因素影響，都面臨成本上漲的壓力。從長期趨勢(shì)來看，各環(huán)保公司還將抓住產(chǎn)業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)大力拓展新市場，而且隨著環(huán)保市場參與主體的增加、競爭加劇，毛利率還存在下降的可能性。2023年收入增速高于成本增速的公司：雪迪龍、桑德環(huán)境、九龍電力、東江環(huán)保。2023年一季度收入增速高于成本增速的公司：九龍電力、龍?jiān)醇夹g(shù)、國電清新。2023年及2023年一季度收入增速均顯著低于成本增速的公司：先河環(huán)保、凱美特氣、燃控科技。2023年收入和凈利增速均較高的公司：天壕節(jié)能、永清環(huán)保、桑德環(huán)境、碧水源。2023年收入和凈利增速較低的公司：易世達(dá)、三維絲。2023年一季度收入和凈利增速均較高的公司：桑德環(huán)境、凱美特氣、國電清新。2023年一季度凈利潤增速較低的公司：先河環(huán)保、易世達(dá)、永清環(huán)保、三維絲。2、水及固廢處理企業(yè)業(yè)績較好，大氣和監(jiān)測(cè)企業(yè)等待政策推動(dòng)從2023年年報(bào)情況來看，水處理、固廢處理企業(yè)業(yè)績基本都符合或略超預(yù)期。監(jiān)測(cè)、節(jié)能、大氣治理板塊企業(yè)業(yè)績大多低于預(yù)期。我們認(rèn)為，2023年，整體宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為低迷，與工業(yè)企業(yè)相關(guān)的投入、污染治理都可能受到一定影響。而水處理、固廢處理作為環(huán)保板塊中占比最大的兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，多以市政投入為主，污染治理監(jiān)管也相對(duì)更加到位，因此受到經(jīng)濟(jì)周期的影響波動(dòng)小。相比之下，節(jié)能板塊受經(jīng)濟(jì)不景氣的影響最大。而大氣治理和監(jiān)測(cè)企業(yè)則受政府換屆、治污政策推動(dòng)的影響較大。2023年，隨著政策的落實(shí)和推動(dòng)，大氣治理和監(jiān)測(cè)企業(yè)的業(yè)績應(yīng)有望得到改善。從2023年一季報(bào)的情況來看，一季度歷來是環(huán)保工程類公司收入確認(rèn)低點(diǎn)，因此對(duì)其業(yè)績預(yù)期普遍也較低，2023年一季度的收入結(jié)算也沒有太多亮點(diǎn)。部分企業(yè)由于去年同期基數(shù)較低，2023年增速表現(xiàn)相對(duì)較好。部分企業(yè)的利潤增長來自于募集資金帶來財(cái)務(wù)費(fèi)用的減少、或管理銷售費(fèi)用的控制。還有部分企業(yè)去年留下的在手訂單結(jié)算保障了一季度的增長。環(huán)保公司全年業(yè)績的兌現(xiàn)情況還需等待后面的季度表現(xiàn)再判斷。2023年年報(bào)業(yè)績略超預(yù)期的公司：桑德環(huán)境（固廢業(yè)務(wù)進(jìn)展良好，配股順利完成）、天壕節(jié)能（2023年新投產(chǎn)項(xiàng)目多，2023年貢獻(xiàn)全年收益，還有資產(chǎn)處置收益）。2023年年報(bào)業(yè)績符合預(yù)期的公司：碧水源（北京地區(qū)項(xiàng)目結(jié)算多，各地小碧水源持續(xù)拓展）、九龍電力（煤價(jià)下跌、脫硫脫硝等環(huán)保業(yè)務(wù)發(fā)展快）、中電環(huán)保（延期的核電、火電項(xiàng)目恢復(fù)建設(shè)）、雪迪龍（脫硝煙分監(jiān)測(cè)系統(tǒng)增長）、津膜科技（水處理市場環(huán)境相對(duì)較好）、萬邦達(dá)（神華寧煤烯烴二期、及中煤榆林兩大項(xiàng)目結(jié)算）、維爾利（2023年新簽訂單較多，主要在2023年結(jié)算）、東江環(huán)保（資源化產(chǎn)品收入受經(jīng)濟(jì)周期影響下跌較多，但環(huán)境工程增加，費(fèi)用控制）。2023年年報(bào)業(yè)績低于預(yù)期的公司：國電清新（大唐資產(chǎn)注入滯后、托克托運(yùn)營電量減少）、龍?jiān)醇夹g(shù)（低氮燃燒結(jié)算進(jìn)度慢、余熱項(xiàng)目少）、龍凈環(huán)保（增速較以前快，但低于業(yè)績快報(bào)發(fā)布后的市場預(yù)期）、聚光科技（環(huán)境監(jiān)測(cè)市場需求滯后）、凱美特氣（項(xiàng)目延期、工程機(jī)械制造業(yè)開工率不足）、天立環(huán)保（毛利率大幅下滑）、易世達(dá)（合同能源管理業(yè)務(wù)拓展慢）、三維絲（收入下滑、費(fèi)用大幅增加）、永清環(huán)保（重金屬治理項(xiàng)目增加帶動(dòng)利潤增長，但低于年初100%增長的預(yù)期）、先河環(huán)保（利潤率下滑較大）。2023年一季報(bào)業(yè)績符合