有色行業(yè)周報(bào)：房地產(chǎn)政策放松 銅鋁強(qiáng)勢(shì)走高

請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明0.1有色金屬滬深3000-0.1-0.25-Sep31-Aug20-Jun0.1有色金屬滬深3000-0.1-0.25-Sep31-Aug20-Jun9-Apr27-Jan16-Nov首席分析師wuxuan123@研究助理.有色行業(yè)周報(bào)：央行意外降息&持續(xù).有色行業(yè)周報(bào)：7月社融不及預(yù)期有.有色行業(yè)周報(bào)：穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策持續(xù)出臺(tái)銅價(jià)維持高位運(yùn)行房地產(chǎn)市場(chǎng)一系列政策出臺(tái)，如下調(diào)最低首付比例下限，全面實(shí)施認(rèn)房不認(rèn)貸等政策等，有利于釋放改善性住房需求及異地?fù)Q房住房需求，進(jìn)而刺激房地產(chǎn)市場(chǎng)銷(xiāo)售及投資，拉動(dòng)國(guó)內(nèi)需求，提振有行產(chǎn)能處于歷史高位，未來(lái)進(jìn)一步增長(zhǎng)空間較為有限。同時(shí)，房地產(chǎn)竣工面積保持高增長(zhǎng)，光伏行業(yè)用鋁需求火爆，國(guó)內(nèi)鋁社會(huì)庫(kù)存持續(xù)處于低位，支持鋁價(jià)強(qiáng)勢(shì)上行。2)銅：智利7月銅礦產(chǎn)量為41.43萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.94%，環(huán)比回落。不過(guò)國(guó)內(nèi)銅精礦供應(yīng)整體噸上方。本周LME+SHFE+COMEX三大交易所總庫(kù)存為18.28萬(wàn)寬松，電解銅供應(yīng)偏緊，需求旺季來(lái)臨，疊加宏觀邊際改善，銅價(jià)料震蕩偏強(qiáng)。繼續(xù)下探，成本端支撐減弱。電池及電芯廠庫(kù)存偏高，正極材料廠。進(jìn)入“金九銀十”需求旺季，市場(chǎng)看漲預(yù)期增強(qiáng)，且榆林地區(qū)鎂產(chǎn)能尚未完全恢復(fù)，鎂工廠總庫(kù)存延續(xù)回落態(tài)勢(shì)，供需結(jié)構(gòu)邊際改計(jì)鎂價(jià)震蕩走高。美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)增加18.7萬(wàn)超預(yù)期，但大幅下修6、7月就業(yè)數(shù)請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明色板塊行情一覽 1 3有色金屬數(shù)據(jù)庫(kù) 8 插圖目錄 圖2LME銅價(jià)(美元/噸)及庫(kù)存(萬(wàn)噸) 9圖3SHFE銅價(jià)(元/噸)及庫(kù)存(噸) 9圖4LME鋁價(jià)(美元/噸)及庫(kù)存(萬(wàn)噸) 9圖5SHFE鋁價(jià)(元/噸)及庫(kù)存(噸) 9圖6LME鉛價(jià)(美元/噸)及庫(kù)存(萬(wàn)噸) 10圖7SHFE鉛價(jià)(元/噸)及庫(kù)存(噸) 10圖8LME鋅價(jià)(美元/噸)及庫(kù)存(萬(wàn)噸) 10圖9SHFE鋅價(jià)(元/噸)及庫(kù)存(噸) 10圖10LME錫價(jià)(美元/噸)及庫(kù)存(萬(wàn)噸) 10圖11SHFE錫價(jià)(元/噸)及庫(kù)存(噸) 10圖12LME鎳價(jià)(美元/噸)及庫(kù)存(萬(wàn)噸) 11圖13SHFE鎳價(jià)(元/噸)及庫(kù)存(噸) 11 11 12 15 元指數(shù) 19圖45COMEX黃金(美元/盎司)及庫(kù)存(盎司) 19圖46COMEX銀(美元/盎司)及庫(kù)存(盎司) 19表格目錄 1 B 請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明1電力及公用事業(yè)綜合金融銀行非銀行金融農(nóng)林牧漁交通運(yùn)輸綜合建筑食品飲料石油石化房地產(chǎn)商貿(mào)零電力及公用事業(yè)綜合金融銀行非銀行金融農(nóng)林牧漁交通運(yùn)輸綜合建筑食品飲料石油石化房地產(chǎn)商貿(mào)零售消費(fèi)者服務(wù)鋼鐵醫(yī)藥基礎(chǔ)化工電力設(shè)備及新能源有色金屬紡織服裝建材國(guó)防軍工通信機(jī)械傳媒汽車(chē)輕工制造計(jì)算機(jī)家電煤炭電子1有色板塊行情一覽%，相對(duì)4%；鎳鈷錫銻(中信)下跌-6.57%。864205.75.74.95.75.74.93.93.83.22.92.82.72.42.32.21.81.71.61.681-0.21)代碼名稱(chēng)周漲幅(%)年初至今漲幅(%)年漲幅(%)CI06.WI)CI14.WI(中信).94CI18.WI信)CI15.WI(中信)CI00.WI屬(中信)CI01.WI貴金屬(中信).19CI02.WI鋰(中信)818CI03.WI鎳鈷錫銻(中信)57957請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明2翔股漲幅排名代碼名稱(chēng)股價(jià)周漲幅(%)PEEPS133.SZ火股份33.SZ26.SH博威合金T40.786.SH3407.SZ0.SH707.SZ0.SH5跌幅排名價(jià)周跌幅(%)19.SH0.5320203.SZ39.SH9946.SH9759.SH2行業(yè)一周要聞及公告速遞行業(yè)重點(diǎn)新聞信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部、自然資源部、商務(wù)部、海關(guān)總署、國(guó)家糧食和儲(chǔ)備導(dǎo)產(chǎn)品消費(fèi)升級(jí)，培育壯大行業(yè)增長(zhǎng)新動(dòng)能”相關(guān)舉措方面，要“加快推廣食品用鋁箔認(rèn)可和支持，忽視。曾名為潘特拉黃金公司(PanTerraGold)的安的列斯黃金公司(AntillesGold)入古巴的企業(yè)之一。2020年公司啟動(dòng)拉德馬亞瓜(LaDemajagua)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)。最近，該公司正在加快推進(jìn)皮拉爾(ElPilar)銅金礦勘探，該礦位于馬斯特拉山 息，智利銅業(yè)委員會(huì)(Cochilco)周一發(fā)布的一份報(bào)告顯示，今年前三個(gè)月，全球最大這意味著需要粉碎更多的巖石來(lái)提取同樣數(shù)量的金屬。其他因素還包括工資、能源和煉?【西澳曼加隆稀土礦資源量大幅增長(zhǎng)】德瑞諾特資源公司(DreadnoughtResources)宣MangaroonC目前，請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明3Eramet啟動(dòng)錳礦業(yè)務(wù)，這兩?【Codelco銅產(chǎn)量大幅下降面臨評(píng)級(jí)下調(diào)壓力】外電8月30日消息，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪(Moody's)正在考慮下調(diào)智利國(guó)家銅業(yè)公司(Codelco)評(píng)級(jí)，該公司是全球最大的銅生產(chǎn)商。目前該公司產(chǎn)量下降、成本上升、財(cái)務(wù)壓力不斷加大。由于計(jì)劃中的大型礦床改出席阿根廷美國(guó)商會(huì)主辦的能源論壇時(shí)表示，阿根廷已搭上礦業(yè)發(fā)展的快速列車(chē)，鋰礦行業(yè)呈強(qiáng)勁增加至40萬(wàn)噸。阿維拉表示，最近3年來(lái)，盡管阿鋰礦開(kāi)發(fā)遇到一些困難，但國(guó)際投協(xié)議，為兩年內(nèi)錫產(chǎn)量的增長(zhǎng)以及鋰和鉭的前景奠定了基礎(chǔ)。公司的目標(biāo)是擴(kuò)大錫礦的行業(yè)重點(diǎn)公告請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明4同同請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明5元，新材:2023年半年度報(bào)告，請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明6西部黃金股份有限公司全資子公司烏魯木齊天山星貴金屬有限公司擬吸收合并西部黃金責(zé)任公司。，鋰業(yè):2023年半年度報(bào)告2億元，，同請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明7，同請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明8公告基于對(duì)公司未來(lái)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心和對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)可，為充分維護(hù)公司及投資者利益，增強(qiáng)投資者信心，提升公司股票長(zhǎng)期投資價(jià)值，促進(jìn)公司健康可持續(xù)發(fā)展，并綜合考慮公司經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況等因素，公司擬使用自有資金以集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)公司?東方鉭業(yè):關(guān)于向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說(shuō)明書(shū)(注冊(cè)稿)等相關(guān)文件更新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的提示性公告寧夏東方鉭業(yè)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”)申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票已于2023年13日刊載于巨潮資訊網(wǎng)()上的《關(guān)于收到深圳證券交易所<關(guān)于寧夏東方鉭業(yè)股份有限公司申請(qǐng)向特定對(duì)象發(fā)行股票的審核中心意見(jiàn)告知函>的公告(公?東方鉭業(yè):寧夏東方鉭業(yè)股份有限公司2022年向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集說(shuō)明書(shū)(注八屆董事會(huì)第二十七次會(huì)議審議，并已按照國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理的要求履行相關(guān)審核批準(zhǔn)次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票預(yù)案(修訂稿)等內(nèi)容進(jìn)行了修訂。本次發(fā)行已獲得深交所。額為20,006,620.00元(不含交易費(fèi)用)。的金額為4,042.87萬(wàn)元(不含交易費(fèi)用)。3有色金屬數(shù)據(jù)庫(kù)金屬數(shù)據(jù)庫(kù)；鋁上漲4.23%，收于19330元/請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明9幅至今漲幅0%374.02%6.34%5.33%255.54.37%874.39%7659800.89%05%2.32%.23%99%9%6%2601691035%%-0.56%61%-0.87%0,0000000000,0000000,0000011-09011-09012-03012-09013-03013-09014-03014-09015-03015-092016-03016-09017-03017-09018-03018-09019-03019-09020-03020-09021-03021-09022-03022-09023-03023-09LME銅期貨收盤(pán)價(jià)(電子盤(pán)):LME3個(gè)月銅000000000,0000,0000000庫(kù)存期貨:陰極銅,000000,000,00000040,000,000011-0912-03012-09013-0313-09014-03014-09015-03015-09016-03016-09017-03017-09018-03018-09019-03019-09020-03020-09021-03021-09022-0322-09023-03023-096,000,000總庫(kù)存:LME鋁期貨收盤(pán)價(jià)(電子盤(pán)):LME3個(gè)月鋁000期貨:鋁 9,000200000,000,000,0004,000,00000000000,0000000,0000002,000,000000,000-------------------------111212-------------------------111212131314141515161617171818019192020212122222323-------------------------11121213-------------------------111212131314141515161617171818191920202121222202323Wind資料來(lái)源：Wind，首創(chuàng)證券請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明1050,00000,0000000000,0000,00000011-09011-09012-032012-09013-03013-09014-03014-09015-03015-09016-03016-09017-03017-092018-03018-09019-03019-09020-03020-09021-03021-09022-03022-09023-03023-09LME期貨收盤(pán)價(jià)(電子盤(pán)):LME3個(gè)月鉛00000000001…1…1…1…1…1…1…01…1…1…1…1…1…1…1…1…1…1…1…2…2…2…2…2…2…02…2…庫(kù)存期貨:鉛庫(kù)存期貨:鉛0,0000,00000,000,000,000Wind資料來(lái)源：Wind，首創(chuàng)證券LME子盤(pán)):LME3個(gè)月鋅350,000庫(kù)存期貨:鋅期貨收盤(pán)價(jià)(活躍合約):鋅30,0005,2004,700000,000,000 4,200250,000,00000,000 3,700200,000,000,0000,000 3,200150,000400,0002,200000,0000012-09013-03013-09014-03014-09015-03015-09016-03016-09017-03017-09018-03018-09019-03019-09020-03020-09021-03021-09022-03022-09023-03023-09011-09012-09013-03013-09014-03014-09015-03015-09016-03016-09017-03017-09018-03018-09019-03019-09020-03020-09021-03021-09022-03022-09023-03023-09011-09012-03012-09013-03013-09014-03014-09015-03015-09016-03016-09017-03017-09018-03018-09019-03019-09020-032020-09021-03021-09022-03022-09023-03023-091,700010,0001,200Wind，首創(chuàng)證券資料來(lái)源：Wind，首創(chuàng)證券錫價(jià)(美元/噸)及庫(kù)存(萬(wàn)噸)圖11SHFE錫價(jià)(元/噸)及庫(kù)存(噸),000LME收盤(pán)價(jià)(電子盤(pán)):LME3個(gè)月錫55,000 0000庫(kù)存期貨:錫期貨收盤(pán)價(jià)(活躍合約):錫 50,000 00,000,00045,0007,00000040,0006,00000030,0000000,000,000,0000,0000,000,000011-09011-092012-2012-032012-2012-092013-032013-092014-032014-092015-032015-092016-032016-092013-032013-092014-032014-092015-032015-092016-032016-092017-032017-092018-032018-092019-032019-092020-032020-092021-032021-092022-032022-092023-03023-09 50,0000Wind資料來(lái)源：Wind，首創(chuàng)證券請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明110000,00000,0000050,00000,0000000000,00000,0000050,00000,0000000000,0000,000000LME子盤(pán)):LME3個(gè)月鎳000.00000.000,000.00000.00000.000,000.000,000.00000.00000,000,0000Wind資料來(lái)源：Wind，首創(chuàng)證券圖14電解鋁三大交易所庫(kù)存(噸)圖15電解鋁社會(huì)庫(kù)存(萬(wàn)噸)2,500,000LMESHFECOMEX2,500,0002,000,0001,500,0001,000,000500,000080604020014710131619222528313437404346495220192020202120222023請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明12圖16電解鋁開(kāi)工率(%)圖17電解鋁產(chǎn)量(萬(wàn)噸)9088868482807876747270024681012202320222021202020194003503002502005002019/042019/102020/042020/102021/042021/102022/042022/102023/0415%10%5%0%-5%下游未有補(bǔ)庫(kù)意愿，整體消費(fèi)難有起色。但進(jìn)入九月份，市場(chǎng)對(duì)傳統(tǒng)消費(fèi)旺季“金九銀十”的預(yù)期較為樂(lè)觀。圖18電解銅三大交易所庫(kù)存(噸)圖19銅精礦TC加工費(fèi)(美元/噸)700000LMESHFECOMEX7000006000005000004000003000002000001000000請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明132019-0422019-042019-0719-102020-012020-042020-0720-102021-012021-042021-0721-102022-012022-042022-0722-102023-012023-042023-07圖20銅冶煉開(kāi)工率(%)圖21電解銅產(chǎn)量(萬(wàn)噸)95908580757020192020202120222023012345678910111290858075706560555020%15%10%5%0%-5%數(shù)據(jù)庫(kù)幅漲幅4.00%53%53%97500.58%59%27%進(jìn)口鋯英砂030%2.58%2.58%0%.27%740000%%%銻錠0%7%鉻鐵0%0%金屬鉻0%7.33%4.79%鐵0%金紅石0%6%0%0%88%21%精礦600%2.50%2.50%鎂錠9000%1%4502%2.30%04%精礦3553%870000.35%4.33%47250068%48%51000-2.52%65%77%請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明149/59/819/1120/220/520/820/119/59/819/1120/220/520/820/1121/221/521/821/1122/222/522/822/1123/223/523/8金屬鋰釩MB鈷(高級(jí))MB鈷(低級(jí))鐵酸鋰02000.03%3%7%3.65%3.93%-4.88%5.63%-7.57%1%76%02%99%76%5.63%88%34%29%76%36%2.39%-9.84%42%20%00%08%鋰處于生產(chǎn)黃金期，除個(gè)別工廠減產(chǎn)停產(chǎn)外，多處于滿產(chǎn)狀態(tài)，產(chǎn)量保持穩(wěn)定，工碳市場(chǎng)投放力度較大。冶煉端大廠及自有礦權(quán)企業(yè)多保持穩(wěn)定生產(chǎn)；然個(gè)別小廠由于碳酸鋰價(jià)出貨壓力增加，有個(gè)別減產(chǎn)停產(chǎn)情況。綜合統(tǒng)計(jì)各地區(qū)、各工藝開(kāi)工，本周碳酸鋰整體月整體排產(chǎn)量有所足。同時(shí)對(duì)于原料價(jià)格下跌過(guò)快，材料廠采購(gòu)心惶不定，接單意愿不足，多降低原料庫(kù)700000600000500000400000300000200000100000019/419/920/220/720/1221/521/1022/322/823/123/67000006000005000004000003000002000001000000請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明152019-042019-0719-102020-012020-042020-0720-102021-012021-042021-0721-102022-012022-042022-0722-102023-12023-42023-72019-042019-0719-102020-012020-042020-0720-102021-012019-042019-0719-102020-012020-042020-0720-102021-012021-042021-0721-102022-012022-042022-0722-102023-12023-42023-72019-042019-0719-102020-012020-042020-0720-102021-012021-042021-0721-102022-012022-042022-0722-102023-012023-042023-079/59/819/1120/220/520/820/1121/221/521/821/1122/222/522/822/1123/223/523/860000500004000030000200001000001471013161922252831343740434649522019202020213500030000250002000015000100005000014710131619222528313437404346495220192020202120222023450004000035000300002500020000150001000050000產(chǎn)量開(kāi)工率90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2500020000150001000050000產(chǎn)量開(kāi)工率70%60%50%40%30%20%10%0%價(jià)格：本周?chē)?guó)內(nèi)電解鈷較上周下跌-2.5%，為25.1萬(wàn)元/噸。硫酸鈷較上周下跌-金屬鈷價(jià)窄幅下滑，國(guó)內(nèi)電鈷需求疲軟，價(jià)格持續(xù)走低；鈷鹽市場(chǎng)行情不振，企業(yè)去庫(kù)速率放緩，交投氛圍平淡；三元材料市場(chǎng)買(mǎi)氣不佳，終端動(dòng)力市場(chǎng)需求難以恢復(fù)，下游電池廠接貨積極性降低，以清庫(kù)存為主；原料供剛需為主，鮮有大單成交，業(yè)者觀望情緒濃郁，市場(chǎng)氛圍預(yù)計(jì)短期鈷市場(chǎng)報(bào)價(jià)窄幅下調(diào)為主。605550454035302520454035302520請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明1620/320/520/720/920/1121/121/321/521/721/921/1122/120/320/520/720/920/1121/121/321/521/721/921/1122/122/322/522/722/922/1123/123/323/523/79/59/819/1120/220/520/820/1121/221/521/821/1122/222/522/822/1123/223/523/8403530252058642格：本周LME鎳上漲0.89%，收于20980美元/噸。SHFE鎳下跌-0.56%，收于月硫酸鎳進(jìn)口量環(huán)比走高，出口量開(kāi)始回落，部分煉廠企業(yè)受現(xiàn)貨價(jià)格影響減產(chǎn)，本周產(chǎn)業(yè)下游恢復(fù)較為緩慢，電芯企業(yè)存在不同程度的減產(chǎn)，提貨積極性不高。硫酸鎳價(jià)格在整體需求未見(jiàn)起色，現(xiàn)開(kāi)工率6500060000550005000045000400003500030000250009/69/919/1220/320/620/920/1221/326500060000550005000045000400003500030000250009/69/919/1220/320/620/920/1221/321/621/921/1222/322/622/922/1223/323/62019-052019-0819-112020-022020-052020-0820-112021-022021-052021-0821-112022-022022-052022-0822-112023-22023-5160000140000120000100000800006000040000200000100%90%80%70%60%16000014000012000010000080000600004000020000020000需求旺季，市場(chǎng)看漲預(yù)期增強(qiáng)，且榆林地區(qū)鎂產(chǎn)能尚未完全恢復(fù)，鎂工廠總庫(kù)存延續(xù)回請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明17圖34鎂錠價(jià)格(元/噸)圖35鎂錠生產(chǎn)成本及噸毛利(元/噸)2828228282828282828282820220270,00000028毛利(右)0價(jià)格:1#鎂錠(主產(chǎn)地價(jià)):≥99.95%:聞喜000,000000-8-首創(chuàng)證券圖36鎂錠月度產(chǎn)量(萬(wàn)噸) 98765432020202120222023123456789101240,00035,00030,00025,00020,00015,00010,0005,0000202012320212022202345678910111211SMMSMM證券本周稀土價(jià)格上漲。周初鐠釹鏑鋱價(jià)格全面上漲，市場(chǎng)氛圍活躍，詢單積極，現(xiàn)家出現(xiàn)惜售情緒，成交價(jià)格再次上探，同時(shí)鐠釹偏強(qiáng)，高價(jià)報(bào)價(jià)，接貨謹(jǐn)慎，市場(chǎng)整主。160140120100806040200120100806040200請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀本報(bào)告最后部分的重要法律聲明183503002502001501005001800160014001200100080060040020000019/819/1220/420/820/1221/421/821/1222/422/822/1223/423/819/619/1020/220/620/1021/221/621/1022