中小型企業(yè)融資問題研究

中小型企業(yè)融資問題研究

一、企業(yè)融資的資金中國(guó)有關(guān)部門長(zhǎng)期以來一直要求國(guó)家金融機(jī)構(gòu)積極為中小企業(yè)提供資金，但公司間債權(quán)人的發(fā)行也被放松，對(duì)項(xiàng)目的限制也被取消。但對(duì)大多數(shù)中小型企業(yè)來說,在一定時(shí)期內(nèi)還不能在金融機(jī)構(gòu)得到足夠的融資資金,其主要原因如下:(一)中小型企業(yè)信貸管理尚不到位。我國(guó)中央為了搞活企業(yè),提出了“抓大放小”的方針政策,要求銀行部門要重點(diǎn)支持大企業(yè),確保大企業(yè)的信貸,對(duì)中小型企業(yè)不予信任,在確保大企業(yè)的基礎(chǔ)上才予以考慮,造成了對(duì)中小企業(yè)的信用歧視,導(dǎo)致銀行在對(duì)大企業(yè)和中小型企業(yè)融資問題上的不平等。缺乏對(duì)中小型企業(yè)信貸需求的重視。據(jù)統(tǒng)計(jì),1998年工、農(nóng)、中、建四家銀行新增貸款20.85億元,其中非國(guó)有經(jīng)濟(jì)貸款僅新增1億多元,中長(zhǎng)期貸款幾乎為零。隨著各國(guó)有商業(yè)銀行提出業(yè)務(wù)向中心城市發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施,部分機(jī)構(gòu)存在“重大輕小”的傾向,個(gè)別銀行有諸如一定數(shù)額以下或注冊(cè)資本金100萬以下企業(yè)不貸的規(guī)定,恰恰斷掉了中小型企業(yè)融資的主要渠道。(二)銀行貸款難就中小型企業(yè)自身來講,一方面,固定資產(chǎn)較少,不足以抵押,貸款受到限制;另一方面,一些中小型企業(yè)在改制過程中屢有逃費(fèi)、懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象發(fā)生。對(duì)于中小型企業(yè)來說,取得銀行貸款難。主要表現(xiàn)是:一是抵押難,中小型企業(yè)可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高;二是辦理抵押環(huán)節(jié)多、融資成本高,如在土地房產(chǎn)抵押評(píng)估和登記手續(xù)中,評(píng)估包括申請(qǐng)、實(shí)地勘測(cè)、限價(jià)估算等,登記包括土地權(quán)屬調(diào)查、地籍測(cè)繪、土地他向權(quán)利登記等,極其繁瑣。而一旦借到款后,一些企業(yè)寧肯接受罰息,也不愿意辦續(xù)借手續(xù),免得再經(jīng)歷一番評(píng)估、登記、公證等全套貸款手續(xù)。這使得許多中小型企業(yè)視銀行貸款為畏途,而不得已走上民間借貸的途徑。(三)新組建的城市商業(yè)銀行模式現(xiàn)在我國(guó)極為缺少切實(shí)面向中小型企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),民生銀行原來的初衷是為民營(yíng)企業(yè)和中小型企業(yè)服務(wù)的,可是現(xiàn)在它已經(jīng)和其他股份制商業(yè)銀行沒有什么區(qū)別了,其它新組建的城市商業(yè)銀行原來也是面向中小型企業(yè)的,可由于資金、服務(wù)水平、項(xiàng)目有限,迫使它也逐步走向嚴(yán)格,限制了中小型企業(yè)的融資。而且,中小型企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人,一些效益好的企業(yè)不愿意給其它企業(yè)作擔(dān)保,效益一般的企業(yè),銀行又不允許其作擔(dān)保人,而中小型企業(yè)相互之間的擔(dān)保常常變得有名無實(shí),這樣企業(yè)就很難獲得融資資金。(四)對(duì)非國(guó)有企業(yè)的貸款長(zhǎng)期以來,在政府和銀行方面,都存在這樣的觀念,認(rèn)為大型企業(yè)都是國(guó)有的,貸款給它們是國(guó)家對(duì)國(guó)家的企業(yè),不會(huì)造成國(guó)有資產(chǎn)的流失。而中小型企業(yè)大多數(shù)是非國(guó)有的企業(yè),效益不穩(wěn)定,貸款回收不好,信譽(yù)差,容易導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失,所以銀行一般對(duì)中小型企業(yè)貸款十分慎重,條件較為苛刻。盡管現(xiàn)在比以前有所改善,但仍然存在這種現(xiàn)象。(五)中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小型企業(yè)的信貸歧視現(xiàn)象普遍,與國(guó)有金融機(jī)構(gòu)趨同。我國(guó)我國(guó),我國(guó)區(qū)域性發(fā)展不規(guī)范金融機(jī)構(gòu),對(duì)中小型企業(yè)的支持力度不夠。我國(guó)經(jīng)濟(jì)中涌現(xiàn)出一批區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu),本來應(yīng)以支持中小型企業(yè)的發(fā)展為己任。但在實(shí)際中,這些金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)發(fā)展上與國(guó)有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢(shì),不能真正面向中小型企業(yè),存在一定的信貸歧視現(xiàn)象。很多中小金融機(jī)構(gòu)將大量資金上存或購(gòu)買國(guó)債,對(duì)急需貸款的中小型企業(yè)卻不予支持。(六)托收承付及東南角東南角在中間業(yè)務(wù)方面,滿足中小型企業(yè)交易需要的結(jié)算工具較少。國(guó)有商業(yè)銀行很少對(duì)中小型企業(yè)辦理托收承付和匯票承兌業(yè)務(wù)及票據(jù)兌現(xiàn)。由于資金結(jié)算渠道不通暢,資金進(jìn)賬時(shí)間過長(zhǎng),甚至發(fā)生梗阻,因而使一些中小型企業(yè)改用現(xiàn)金結(jié)算,加大了交易成本,削弱了中小型企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。(七)企業(yè)立法和政策不健全我國(guó)目前還缺乏統(tǒng)一的中小型企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu),如中小型企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小型企業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。對(duì)中小型企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)的支持保障,目前只是按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī),缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小型企業(yè)立法,造成各種所有制性質(zhì)的中小型企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等。另外,法律的執(zhí)行環(huán)境也很差。一些地方政府為了自身局部利益,默許甚至縱容企業(yè)逃廢銀行債務(wù),法律對(duì)銀行債權(quán)的保護(hù)能力低,加劇了金融機(jī)構(gòu)的“恐貸”心理。二、銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)高、成本高,政府支持力度不夠根據(jù)以上對(duì)中小型企業(yè)融資難問題的分析,中小型企業(yè)融資難既有自身規(guī)模小、資產(chǎn)少、負(fù)債率高、擔(dān)保能力弱、管理者素質(zhì)低、財(cái)務(wù)制度不健全、信用等級(jí)低、又有銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)大、成本高的問題、還有政府支持力度不夠的問題。因此,解決這些問題的指導(dǎo)思想是通過搞活地方金融市場(chǎng),多渠道為中小型企業(yè)發(fā)展籌集資金。實(shí)行政策扶持、政府主導(dǎo)、立足地方、市場(chǎng)運(yùn)作、化解風(fēng)險(xiǎn)。加大對(duì)中小型企業(yè)的融資力度,支持中小型企業(yè)的發(fā)展,必須建立面向中小型企業(yè)的融資體制。在這方面,可以借鑒世界其他國(guó)家和地區(qū)解決中小型企業(yè)融資困難的經(jīng)驗(yàn),相應(yīng)采取措施,尤其是在政策上應(yīng)加大傾斜力度。其具體辦法是:(一)完善有關(guān)法律規(guī)定,確保中小型企業(yè)貸款立法建立針對(duì)中小型企業(yè)的扶持保護(hù)法規(guī)。借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn),為中小型企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持,應(yīng)盡快指定有關(guān)部門組織制定有關(guān)中小型企業(yè)貸款的法律或規(guī)定。首先,要?jiǎng)澐种行⌒推髽I(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn),明確中小型企業(yè)的界定方法。其次,要明確各類金融機(jī)構(gòu)在中小型企業(yè)信貸制度中的作用和功能,制定中小型企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵(lì)措施。再次,要落實(shí)政府支持中小型企業(yè)貸款的財(cái)政資金渠道、執(zhí)行機(jī)構(gòu)及管理辦法。(二)評(píng)級(jí)不可中小型企業(yè)要進(jìn)一步規(guī)范區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu),修訂國(guó)有商業(yè)銀行信用等級(jí)的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)。目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的貸款信用評(píng)級(jí)不利于中小型企業(yè),含有對(duì)中型企業(yè)的心理歧視。實(shí)踐證明,盲目擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的綜合型企業(yè)集團(tuán)并不比專業(yè)化生產(chǎn)的中小型企業(yè)更能適應(yīng)市場(chǎng)的變化和產(chǎn)生更穩(wěn)定的效益,信用更強(qiáng)。因而,國(guó)有商業(yè)銀行在企業(yè)信用等級(jí)的評(píng)定上也應(yīng)及時(shí)調(diào)整策略,變重視企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模為重視企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益,取消某些歧視性的評(píng)價(jià)項(xiàng)目。(三)設(shè)立中小企業(yè)擔(dān)保基金根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況,結(jié)合其它國(guó)家的經(jīng)驗(yàn),我國(guó)中小型企業(yè)貸款擔(dān)保管理機(jī)構(gòu)應(yīng)由政府、社會(huì)中介組織、企業(yè)和銀行共同建立中小型企業(yè)貸款擔(dān)?；?切實(shí)改進(jìn)中介機(jī)構(gòu)的服務(wù),簡(jiǎn)化手續(xù),降低標(biāo)準(zhǔn);金融機(jī)構(gòu)可適當(dāng)擴(kuò)大有效財(cái)產(chǎn)的抵押范圍。另外,在建立中小型企業(yè)信用擔(dān)保體系過程中應(yīng)堅(jiān)持預(yù)見性、能動(dòng)性、創(chuàng)造性、協(xié)同性、滲透性、人本性和漸進(jìn)性七項(xiàng)核心原則。(四)為中小型企業(yè)提供服務(wù)應(yīng)根據(jù)中小型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和資金運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn),推出靈活的、多樣化的結(jié)算工具,暢通匯路,為中小型企業(yè)提供方便快捷的結(jié)算工具。應(yīng)盡快加大對(duì)中小型企業(yè)的托收承付、匯票承兌與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。另外,還應(yīng)利用金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)眾多、占有信息量大的行業(yè)優(yōu)勢(shì),為中小型企業(yè)提供市場(chǎng)商機(jī)、經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)營(yíng)與投資決策咨詢等多方面的信息服務(wù)。另外,我們還可以在其他方面拓展中小型企業(yè)的融資渠道,擴(kuò)大其資金來源,在政策上給予積極且持久的扶持與傾斜。并逐步實(shí)現(xiàn)其在融資方面與大中型企業(yè)真正的“國(guó)民待遇”。三、業(yè)自身的角度我國(guó)中小型企業(yè)融資難問題,是亟待解決的重要問題。我們不僅要從國(guó)家政策的角度加大傾斜力度,而且也要從