某通信公司全面預算模型方案

天津移動通信有限責任公司

全面預算管理體系實施項目

預算模型方案二零零二年十月目錄業(yè)務數(shù)據(jù)預測財務報表預測業(yè)務數(shù)據(jù)預測收入預算成本預算工程投資預算收入預算（一）1.各品牌移動業(yè)務1.基本通話費B.月租費C.新業(yè)務=MOUKn×資費t×月平均用戶數(shù)量Kn=MOUNn×資費t×月平均用戶數(shù)量Nn主營業(yè)務收入=每戶每月平均收入n

×服務用戶數(shù)量n其中，服務用戶數(shù)n=用戶數(shù)量n×使用服務用戶％(下同)。使用服務用戶％依據(jù)歷史數(shù)據(jù)的趨勢，結合對市場發(fā)展情況的預期來估算=月租費n×用戶數(shù)量n=MOUGn×資費t×月平均用戶數(shù)量Gn下標說明K 高端個人用戶N 普通個人用戶G 集團用戶n 各品牌m A/B/C類集團客戶t 通話費明細分類1.主叫顯示2.呼叫轉移除主叫顯示以外的新業(yè)務收入通過歷史數(shù)據(jù)考慮發(fā)展趨勢和公司業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略進行估算。3.呼出限制A.通話費2.國內(nèi)長途話費普通長途IP長途3.國際長途話費普通長途IP長途4.出訪漫游注：各業(yè)務品牌包括:全球通、津門通、時尚卡、新星卡、2008卡、新秀卡、全球通預付費、神州行、輕松卡和其他(包括:套餐、校園卡、知音卡、公務卡)。收入預算（一）D.移動數(shù)據(jù)1.短消息4.秘書服務5.全球呼6.WAP2.信息點播3.手機銀行7.GPRS1.各品牌移動業(yè)務主營業(yè)務收入=每戶月平均收入n

×服務用戶數(shù)n除短消息以外的短信服務收入通過歷史數(shù)據(jù)考慮發(fā)展趨勢和公司業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略進行估算。=每戶月平均收入n

×服務用戶數(shù)n8.其他由于占移動數(shù)據(jù)收入比例很少，通過占移動數(shù)據(jù)收入的比率計算，比率根據(jù)歷史數(shù)據(jù)估算。收入預算（二）主營業(yè)務收入3.非移動數(shù)據(jù)業(yè)務B.IDCA.IP卡業(yè)務E.其他C.固定IP業(yè)務D.專線上網(wǎng)業(yè)務=非移動數(shù)據(jù)業(yè)務收入×比例=前7個月IP卡預付費×90％/72.網(wǎng)間結算=通話費收入總額×比率=通話費收入總額×比率=上年月預付費×10％用戶通常在購卡后7個月內(nèi)使用所購IP卡面值的90％另外10％為沉淀收入。1.IP話費2.沉淀收入B.漫游結算A.網(wǎng)間互聯(lián)3.網(wǎng)間互聯(lián)=IP卡話費收入×比率根據(jù)以往統(tǒng)計數(shù)據(jù)，估算IP卡網(wǎng)間結算收入占IP話費收入的比率4.漫游清算收入預算（三）4.其他主營業(yè)務收入B.夢網(wǎng)手續(xù)費A.選號費C.異地充值收入根據(jù)歷史數(shù)據(jù)分析填列=本年預測神州行預付費×上年異地充值收入占神州行預付費比例=IP卡話費預付費×上年異地充值收入占IP預付費的比例1.神州行2.IP充值卡主營業(yè)務收入收入預算（四）=年初天津市移動用戶數(shù)×（1＋移動用戶年增長率）×目標市場份額其中：移動用戶年增長率的確定須考慮天津市場的歷史增長情況和行業(yè)生命周期。如：成長期的用戶增長率較高，成熟期用戶增長率趨緩。目標市場份額為中國移動計劃在預算年度占天津市場移動用戶的份額。=(年用戶數(shù)-集團用戶數(shù))×個人用戶中各品牌百分比n×高端用戶數(shù)百分比n高端用戶指年MOU值大于一定分鐘數(shù)的客戶，高端用戶數(shù)的百分比根據(jù)歷年數(shù)據(jù)，結合公司營銷規(guī)劃進行估算=(年用戶數(shù)-集團用戶數(shù))×個人用戶中各品牌百分比n×普通用戶數(shù)百分比n=各月凈增數(shù)占年凈增數(shù)比例n×品牌年凈增用戶數(shù)n各月凈增數(shù)占年凈增數(shù)比例根據(jù)上年各品牌的用戶數(shù)在各月間的分配情況考慮市場因素后確定。1.各品牌年用戶數(shù)B.個人高端用戶C.個人普通用戶年用戶總數(shù)各月客戶凈增數(shù)A.集團用戶=集團數(shù)m×集團平均客戶數(shù)m×各品牌用戶數(shù)占用戶總數(shù)百分比n2.各品牌年凈增用戶數(shù)=年用戶數(shù)n-上年末用戶數(shù)n3.各品牌年離網(wǎng)用戶數(shù)=年離網(wǎng)率n×(年初用戶數(shù)n

＋月用戶總數(shù)n)/13年離網(wǎng)率的預測方法：基于以前年度離網(wǎng)率的歷史數(shù)據(jù)，估算變化趨勢，結合對各品牌下年市場競爭狀況的預測進行調(diào)整后得出。各月客戶離網(wǎng)數(shù)=各月離網(wǎng)數(shù)占年離網(wǎng)數(shù)比例×年離網(wǎng)用戶數(shù)收入預算（五）1.移動業(yè)務B.繳費卡預付費預算A.神州行充值卡2.數(shù)據(jù)業(yè)務A.IP電話卡MOU基于上年各月MOUNn（或MOUGn）與各月用戶數(shù)Nn（或MOUGn）間的線形關系，根據(jù)預測的下年月用戶數(shù)估算下年每月MOUNn或MOUGn），并考慮公司的營銷策略和新品牌推出對各品牌MOU的影響乘以調(diào)整系數(shù)后進行估算。各品牌MOUB.高端用戶C.普通客戶A.集團客戶=天津IP市場規(guī)?！林袊苿覫P市場占有率×天津移動占中國移動IP收入％由于IP卡絕大多數(shù)采用代理商銷售，代理商的提卡量在1年中呈平均分布，所以，假設各月的IP卡預付費收入也呈平均分布。高端用戶的MOUKn相對穩(wěn)定，所以通過以前年度MOUKn的趨勢，并考慮公司的營銷策略和新品牌推出對各品牌MOU的影響乘以調(diào)整系數(shù)后進行估算。=上年預付費/上年神州行業(yè)務收入×本年預測神州行業(yè)務收入各月預付費占年預付費比例根據(jù)上年各品牌預付費在各月間的分配情況考慮客戶使用特點后確定。=上年繳費卡預付費/上年移動業(yè)務收入×本年預測移動業(yè)務收入收入預算（五）其他業(yè)務收入預算1.其他業(yè)務收入=((月凈增用戶數(shù)n+月離網(wǎng)用戶數(shù)n)

×

系數(shù)+丟補卡數(shù))×SIM卡售價系數(shù)根據(jù)歷史數(shù)據(jù)估算，考慮轉出、轉入、復機和代理商處的積壓卡數(shù)丟補卡數(shù)=用戶數(shù)×比率。比率通過歷史數(shù)據(jù)進行估算。=((月凈增用戶數(shù)n+月離網(wǎng)用戶數(shù)n)

×

系數(shù)+丟補卡數(shù))×SIM卡成本2.其他業(yè)務支出其他項目由于占其他業(yè)務收入比例很少，通過歷史數(shù)據(jù)進行估算。A.出售SIM卡C.其他A.出售SIM卡成本其他項目由于占其他業(yè)務收入比例很少，通過歷史數(shù)據(jù)進行估算。D.其他B.出售手機B.出售手機=(用戶數(shù)n×

比例)×手機平均價格比例包含如下因素:通過購買手機入網(wǎng)和為使用新業(yè)務更換手機的用戶占相應品牌用戶數(shù)的比重。其數(shù)值應考慮歷史情況并結合將推出的營銷政策分析估算。=(用戶數(shù)n×

比例)×手機平均成本價C.營業(yè)稅=(出售SIM卡收入+出售手機收入)×3％收入預算（六）營業(yè)外收入預算2.營業(yè)外支出1.營業(yè)外收入A.固定資產(chǎn)清理B.滯納金稅金A.滯納金B(yǎng).其他C.其他由于占營業(yè)外收入比例很少，通過歷史數(shù)據(jù)進行估算。由于占營業(yè)外支出業(yè)務收入比例很少，通過歷史數(shù)據(jù)進行估算。=滯納金收入×稅率=報廢固定資產(chǎn)凈值+清理費用-清理收入其中，報廢固定資產(chǎn)由各部門上報固定資產(chǎn)報廢清單、對應清理費用、對應清理收入，由財務部結合固定資產(chǎn)折舊情況考慮清理費用和收入的合理性確定。=當月收回3個月以上應收帳款總額×3‰×(平均欠費期限-30天)其中，當期收回應收帳款總額根據(jù)應收帳款收回金額分析填列。平均欠費期限根據(jù)歷史數(shù)據(jù)確定業(yè)務數(shù)據(jù)預測收入預算成本費用預算工程投資預算成本費用預算（一）銷售傭金B(yǎng).IP電話卡A.SIM卡C.神州行充值卡=(月凈增用戶數(shù)n+月離網(wǎng)用戶數(shù)n)

×

系數(shù)×專營代理商發(fā)展用戶％n×專營酬金標準n系數(shù)根據(jù)歷史數(shù)據(jù)估算，考慮轉出、轉入、復機因素酬金額應考慮市場因素預測其在本年的變動幅度，考慮各檔次酬金額發(fā)生的概率，計算加權平均確定。概率應考慮歷史發(fā)生概率確定。=IP卡月預付費×代理商％×酬金率=(月凈增用戶數(shù)n+月離網(wǎng)用戶數(shù)n)

×

系數(shù)×經(jīng)銷代理商發(fā)展用戶％n×經(jīng)銷酬金標準n1.專營代理2.經(jīng)銷代理=神州行充值卡月預付費×代理商％×酬金率E.其他由于占銷售傭金比例很少，通過占銷售傭金的比率計算，比率根據(jù)歷史數(shù)據(jù)估算。D.繳費卡=繳費卡月預付費×代理商％×酬金率成本費用預算（二）廣告/業(yè)務宣傳費=主營業(yè)務收入×比率其中，廣告/業(yè)務宣傳費占主營業(yè)務收入的比重在預算啟動會議中，考慮營銷部門的預測數(shù)和上年廣告/業(yè)務宣傳費預算的實際執(zhí)行情況分析確定（下同）。各項廣告/業(yè)務宣傳活動支出=各項活動費用確定各項活動費用時，應以公司營銷規(guī)劃為指導，同時結合對廣告業(yè)務宣傳費的總額控制來預測，并根據(jù)歷史上各月的分布情況估算每月發(fā)生額。大客戶經(jīng)費A.集團客戶B.個人客戶=集團客戶主營業(yè)務收入×比率=高端個人客戶主營業(yè)務收入×比率各項大客戶活動支出=(各項活動發(fā)生次數(shù)×單位費用)確定各項活動的發(fā)生次數(shù)時，應以公司營銷規(guī)劃為指導，同時結合對大客戶經(jīng)費的總額控制來預測。渠道整合經(jīng)費=主營業(yè)務收入×比率各項代辦戶活動支出=(各項活動發(fā)生次數(shù)×單位費用)確定各項活動的發(fā)生次數(shù)時，應以公司營銷規(guī)劃為指導，同時結合對代辦經(jīng)費的總額控制來預測。A.合作營業(yè)廳B.專營營業(yè)廳C.一般營業(yè)廳成本費用預算（三）網(wǎng)間結算支出1.網(wǎng)間互聯(lián)支出2.漫游結算支出＝通話費網(wǎng)間結算支出+IP網(wǎng)間結算支出其中：按電信公司（新網(wǎng)通）、聯(lián)通公司、鐵通公司、其他公司分類進行估算通話費網(wǎng)間結算支出/IP網(wǎng)間結算支出＝取用公司對應的歷史數(shù)據(jù)×增長比例增長比例：要考慮通話費收入、IP卡收入的增長產(chǎn)生相應的網(wǎng)間結算支出的增長，以及其他運營的營銷政策產(chǎn)生的網(wǎng)間結算支出的增長漫游清算服務費＝國內(nèi)清算服務費＋國際清算服務費其中（假設資費不發(fā)生調(diào)整的情況下）國內(nèi)清算服務費＝歷史國內(nèi)漫游清算服務費占通話收入比例×當期國內(nèi)漫游通話收入國際清算服務費＝歷史國際漫游清算服務費占通話收入比例×當期國際漫游通話收入異地充值手續(xù)費=神州行用戶通話費月收入×異地充值手續(xù)費占通話收入的比例（假設資費不發(fā)生調(diào)整的情況下）其中：根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測算異地充值手續(xù)費占通話費收入的比例，其他代辦費1.清欠酬金2.銀行代辦費=（簽約戶通信費收入×銀行托收比率×酬金率（銀行、郵政））其中：簽約戶通信費收入：本月收回應收帳款＋本月新增的預收帳款=漫游結算支出+IP卡漫游結算支出=（月通話費收入×漫游結算支出與通話費收入比率)＋IP話費月收入×流向外地市場比例×40%其中：天津移動的IP卡中有部分流向外地市場，所產(chǎn)生話費的40％成為外地移動的話費收入，作為IP卡漫游結算支出1.GSM2.神州行用戶欠費酬金=（當月收回3個月以上欠費金額×外包清欠公司比率×酬金率）滯納金酬金=（滯納金金額×外包清欠公司比率×酬金率）其中：滯納金金額參見“營業(yè)外收入”－“滯納金”預算，當月收回3個月以上欠費參見“應收帳款和壞帳準備預算”1.神州行2.IP充值卡=IP卡話費月收入×異地充值手續(xù)費占話費收入的比例（假設資費不發(fā)生調(diào)整的情況下）其中：根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測算異地充值手續(xù)費占話費收入的比例成本費用預算（四）電路租費1.省際長途4.光纖使用費5.DDN電路2.營業(yè)區(qū)間3.營業(yè)區(qū)內(nèi)＝（電路月租費標準×實際租用數(shù)×（1－折扣率））其中：電路月租費：各規(guī)格電路合同確定租賃金額實際租用數(shù)：每月各規(guī)格電路數(shù)（上月末＋本月新增－本月棄用）折扣率：合同確定網(wǎng)絡優(yōu)化費用1.基站設備維修費2.交換設備維修費4.網(wǎng)絡優(yōu)化備板備件購置費＝外包項目＋自建項目＋網(wǎng)絡測試服務費其中：外包項目：參考歷史類似工程實際發(fā)生自建項目：工程物資材料+相關費用

網(wǎng)絡測試報告服務費：指請第三方對網(wǎng)絡情況出測試報告等收取的費用，參考歷史實際發(fā)生＝月實際勘查需要更換數(shù)量×價格其中：備板備件按大類、不同價格進行估算。為了對備板備件的總額控制，對此項和日常維修用備板備件進行總額控制?？傤~＝參考歷史實際發(fā)生人工成本費用1.工資2.福利費3.統(tǒng)籌費總額：上市公司有關的規(guī)定并結合本公司實際情況來估算其中：工資＝人工成本－統(tǒng)籌費－福利費（福利費：工資×14%）＝（人工成本費用－統(tǒng)籌費）/114%統(tǒng)籌費＝預計基本保險費用基數(shù)×20%（預計基本保險費用：由人力資源部根據(jù)歷史情況提供數(shù)據(jù)）3.傳輸設備維修費成本費用預算（五）經(jīng)營租賃預算1）營業(yè)廳租賃2）基站租賃3）其他房屋租賃2.設備租賃自營營業(yè)廳=合同確定月租賃金額其中：營業(yè)廳包括（現(xiàn)有＋新租－停租）新租營業(yè)廳：依照投資計劃，考慮新租營業(yè)廳的地理位置、起租時點或按規(guī)模大小參考目前營業(yè)廳的租金=現(xiàn)有基站：合同確定月租賃金額=新增基站：合同確定月租賃金額（月攤銷數(shù)（基礎建設部提供新增區(qū)域、數(shù)量、交付時點、金額參考歷史外包給第三方的合同數(shù)據(jù)）＝基站空房：合同確定月租賃金額=互聯(lián)互通占用房屋：合同確定月租賃金額＝其他：合同確定月租賃金額=合同確定月租賃金額1.房屋租賃3.管道租賃=現(xiàn)有：合同確定月租賃金額=新增：按照投資計劃，參考現(xiàn)有的狀況進行估算成本費用預算（六）各類固定資產(chǎn)維修1.房屋維修2.設備維修=營業(yè)廳（自營/合作）：合同確定金額（營業(yè)廳裝修計劃）【銷售、行政】=基站：合同確定月代維費用=辦公用房：歷史實際發(fā)生，同時參考當年工作計劃，是否確實有辦公用房維修的工作計劃=基站設備維修費：技術服務＋硬件維修（備板備件維修等）＋軟件升級服務＋設備代維=交換設備維修費：技術服務＋硬件維修（備板備件維修等）＋軟件升級服務＋設備代維=傳輸設備維修費：技術服務＋硬件維修（備板備件維修等）＋軟件升級服務＋設備代維其中：硬件維修（備板備件）＝不同廠商按年明細打包合同＋ 剩余不打包的備板備件（月歷史使用備板備件出保修期的數(shù)量×返修比例×價格）設備代維＝合同確定月代維費用技術服務、軟件升級服務＝參考歷史數(shù)據(jù)（若數(shù)據(jù)不足，則參考相似項目歷史數(shù)據(jù)×比例）=計算機維修費：非生產(chǎn)性＝設備總價×比例（月） 生產(chǎn)性＝參考歷史月實際發(fā)生（網(wǎng)管系統(tǒng)+生產(chǎn)用計算機）【網(wǎng)絡部】 ＋月代維（計費系統(tǒng)、分裝打印機）【計費中心】=動力維護費：空調(diào)維修費＋電源維修費＋電池維修費其中：空調(diào)維修費＝合同確定月代維費用【市場部、行政部、網(wǎng)絡部】電源維修費＝歷史月實際發(fā)生【市場部、網(wǎng)絡部】電池維修費＝歷史月實際發(fā)生【網(wǎng)絡部】=備板備件購置費：（設備總金額×月備板備件購置比例）或按歷史實際發(fā)生=電梯維修費:合同確定月代維費用【行政部】=監(jiān)控設備維修費：合同確定月代維費用【行政部】3.車輛維修=汽油費：汽油費（1000元/月/輛）×車數(shù)量=過路過橋及存車費：過路過橋費（500元/月/輛）×車數(shù)量=日常維護費：維護費（200元/月/輛）×車數(shù)量=車輛保險：每輛車明細估算=養(yǎng)路費：養(yǎng)路費（280元/月/噸）×噸位×車數(shù)量=其他：驗車費等（1000元/年/輛）×車數(shù)量=車輛補貼：=各級別員工數(shù)量×各級別月金額4.其他固定資產(chǎn)維修=辦公用品（打印機、復印機、傳真機等）：月歷史實際發(fā)生=其他：各類固定資產(chǎn)月維修費×比率成本費用預算（七）低值易耗品預算=月實際發(fā)生當月儀器儀表采購根據(jù)網(wǎng)絡部各崗位上報的實際需求進行估算。并在3、4、5、8、9、10月平均發(fā)生采購。1.儀器儀表3.家具電器用具2.五金工具=參考歷史實際發(fā)生×比例其中：比例是指各部門在上報時，考慮了實際需求情況下進行調(diào)節(jié)

=參考歷史實際發(fā)生×比例其中：比例是指各部門在上報時，考慮了實際需求情況下進行調(diào)節(jié)4.通信工具=參考歷史實際發(fā)生×比例其中：比例是指各部門在上報時，考慮了實際需求情況下進行調(diào)節(jié)頻譜費預算=上交天津市＋上交集團其中：上交天津市＝歷史實際發(fā)生上交集團＝根據(jù)國家規(guī)定估算水電費預算1.營業(yè)廳2.辦公用房3.基站=現(xiàn)有基站：各基站歷史實際發(fā)生＋改建（考慮修改站型與電費支出的關系）=新增基站：新增基站金額（參考現(xiàn)有同類基站、并同時考慮新增的時點）=現(xiàn)有營業(yè)廳：歷史實際發(fā)生＋擴建（考慮擴建平米與現(xiàn)有房屋比例與水、電關系）=新增營業(yè)廳：新增營業(yè)廳金額（參考現(xiàn)有同類營業(yè)廳、并同時考慮新增的時點）5.其他=參考歷史實際發(fā)生成本費用預算（八）行政管理費預算1.辦公費2.差旅費=郵寄費：定額/月=辦公用品：定額/月/人×人數(shù)=通信費：固定電話＋手機＝歷史月發(fā)生數(shù)據(jù)＋歷史月發(fā)生數(shù)（公納）＋定額/月/人×人數(shù)(公免）=報刊費：年實際需求報刊×價格/12＋零星定額/月3.業(yè)務招待費=各部門歷史月實際發(fā)生4.會議費=各部門實際需求上報（需提供按業(yè)務的明細）財務費用預算=存款金額×存款利率（月）1.利息收入3.匯兌損益2.利息支出=集團貸款×貸款利率（月）＋銀行貸款×貸款利率（月）

=參考歷史實際發(fā)生成本費用預算（九）其他運營支出＝取暖費：參考歷史月實際發(fā)生＝勞保費：按人力資源部提供的明細計劃估算＝差旅費（營業(yè)費用/成本）：參考歷史實際發(fā)生＝稅金：房產(chǎn)稅＋車船使用稅＋土地使用稅其中：房產(chǎn)稅：自有房屋：房屋帳面價值×70%×1.2%/12（每年5、11月交）； 出租房屋：月租金×1.2%（月交納）車船使用稅：車噸位×定額（年初交納）土地使用稅：平米數(shù)×土地級別對應金額(每年5月）

印花稅：參考歷史實際發(fā)生＝工會經(jīng)費：工資總額×2%＝職工教育經(jīng)費：工資總額×1.5%＝住房公積金：工資總額×15%＝警衛(wèi)消防費：按行政部提供明細的工作計劃估算=防洪費：歷史數(shù)據(jù)估算＝失業(yè)保險：個人＋企業(yè)其中：個人：職工上年度月平均工資（由人力資源部提供）×1%企業(yè)：企業(yè)上年度月平均工資之和（由人力資源部提供）×2%每年4月－下年度3月為一繳款周期＝醫(yī)療保險：預計醫(yī)療保險費用基數(shù)×10%（由人力資源部根據(jù)歷史情況提供數(shù)據(jù)）＝訴訟費：立案數(shù)量×金額＝咨詢費：咨詢項目費用（根據(jù)年度工作計劃的需求來估算）=審計費：歷史數(shù)據(jù)估算＝物業(yè)費：歷史數(shù)據(jù)估算＝無形/遞延資產(chǎn)攤銷：“無形資產(chǎn)預算”/“遞延資產(chǎn)預算”目前攤銷明細情況＋

各項無形/遞延資產(chǎn)增加額（根據(jù)投資計劃中所列投資項目取數(shù)）＝通信費(生產(chǎn)用)：生產(chǎn)人員手機＋營業(yè)廳固定電話＋測試用電話（參考歷史實際發(fā)生）＝業(yè)務費：業(yè)務材料費：印刷業(yè)務表格＋郵寄費（郵寄話單）＋辦公用品（生產(chǎn)人員）＋其他其中：“其他”＝以上各項×比例，其余3項＝參考歷史實際發(fā)生＝其他：以上總金額×比例業(yè)務數(shù)據(jù)預測收入預算成本費用預算工程投資預算工程投資預算1.固定資產(chǎn)投資預算=工程投資項目在各月支付的款項其中包括：需要填寫各工程項目在每月的設備付款、以及施工及其他款項的支付、工程名稱、類別、投資總金額、按工程大類在當年的投資金額對每個單個工程而言：工程開工、工程合同簽訂（有無預付款）、工程物資設備到貨時間（款項支付）、工程初驗時間（款項支付）、工程終驗時間等其中，對于綜合性復雜的項目，同一月份涉及的內(nèi)容不止一項，或同一合同對應的付款時點不僅僅集中在一個月，則根據(jù)不同付款的內(nèi)容和相對應的合同明細填寫，必要時可附上文字說明，明確每項款項支付的用途和目的2.在建工程預算=

本月新增在建工程（施工及其他付款＋設備物資出庫）－本月結轉在建工程（轉入固定資產(chǎn)＋轉入無形資產(chǎn)＋轉入遞延資產(chǎn)）其中：“施工及其他付款”、“設備物資出庫”分別在《工程投資》和《工程進度》預算表格中有估算“轉入固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)”在《工程進度》預算表格中估算1.工程投資2一次性固定資產(chǎn)購置=月一次性固定資產(chǎn)購置需求（會有部分預付款）其中：一次性固定資產(chǎn)的購置需要各部門按實際需求上報3工程進度預算=填寫包括：設備物資出庫＋項目初驗/割接驗收（結轉固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)）的時點和結轉的金額目錄業(yè)務數(shù)據(jù)預測財務報表預測財務報表預測資產(chǎn)負債表預算利潤表、利潤分配表預算現(xiàn)金流量表預算流動資產(chǎn)預算（一）流動資產(chǎn)1.應收帳款凈增額2.壞帳準備凈增額=本月移動收入-本月預收帳款收入確認數(shù)-(以前月份移動收入×各月收回比率)-3個月以上應收帳款收回額-壞帳其中，應收帳款的減少由壞帳和應收帳款收回兩部分組成，3個月以上應收帳款收回額和壞帳的金額，考慮占以前年度應收帳款余額的百分比進行估算。壞帳=應收帳款余額×壞帳比率應收帳款的收回將參考以前年度的數(shù)據(jù)得出應收帳款收帳期，公式中“以前月份”指本月在收帳期內(nèi)的月份，目前為2個月，第3個月以后基本成為壞帳。非移動業(yè)務無應收帳款。=帳齡大于3個月的欠費-月初余額3.存貨凈增額D.IP電話卡銷售量A.SIM卡銷售量C.充值卡銷售量B.繳費卡銷售量=(采購卡數(shù)-月銷售量)×采購單價+(采購手機數(shù)-月銷售量)×采購單價其中，手機和卡類的采購均為1季度1次，采購量為未來1季度的預計銷售量。手機銷售量參見面其他業(yè)務支出中出售手機的量。=（上年繳費卡繳費金額/上年移動業(yè)務收入×本年預測移動業(yè)務收入)/銷售平均面值其中，調(diào)整系數(shù)考慮用戶繳費習慣的變化趨勢確定。銷售平均面值根據(jù)歷年統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行預測。=IP卡月預付費/銷售平均面值其中，銷售平均面值根據(jù)歷年統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行預測。=神州行月預付費/銷售平均面值其中，銷售平均面值根據(jù)歷年統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行預測。=(月凈增用戶數(shù)n+月離網(wǎng)用戶數(shù)n)

×

發(fā)展用戶系數(shù)=月初余額+當月凈增額下標說明p 后付形式b 預付形式流動資產(chǎn)預算（二）流動資產(chǎn)6.待攤費用凈增額D.營業(yè)廳租賃A.廣告費E.報刊雜志C.基站租賃=當月支付租金-租金/攤銷月數(shù)5.其他應收款凈增額根據(jù)歷史發(fā)生數(shù)。B.代維費F.汽車保險=當月支付待攤廣告費-待攤廣告費/攤銷月數(shù)其中，待攤廣告費根據(jù)占廣告費的比率進行估算，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)分析確定待攤廣告費占廣告費的比率。=當月支付代維費-代維費/攤銷月數(shù)=當月支付報刊費-

報刊費/攤銷月數(shù)

其中，各月支付報刊費參照上年歷史數(shù)據(jù)=當月支付保險-保險費/12

其中，各月支付汽車保險費參照上年歷史數(shù)據(jù)4.預付帳款凈增額假設除了在建工程中核算的工程預付帳款外，公司無預付帳款。固定資產(chǎn)預算=上月固定資產(chǎn)＋本月新增固定資產(chǎn)－本月減少固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)折舊=上月固定資產(chǎn)折舊＋上月新增固定資產(chǎn)折舊－上月減少固定資產(chǎn)折舊其中：固定資產(chǎn)折舊＝（固定資產(chǎn)原值－凈殘值）×折舊率（折舊年限按資產(chǎn)大類劃分）新增固定資產(chǎn)＝在建工程轉固＋直接購入＋其他減少固定資產(chǎn)＝固定資產(chǎn)折舊提完＋出售＋報廢（與“固定資產(chǎn)清理”有關）與固定資產(chǎn)預算錯開1個月固定資產(chǎn)遞延、無形資產(chǎn)預算遞延資產(chǎn)A.儀器儀表凈增C.管道租賃凈增B.基站租賃凈增D.營業(yè)廳裝修凈增=當月采購儀器儀表-儀器儀表/24其中，當月儀器儀表采購根據(jù)網(wǎng)絡部各崗位上報的實際需求進行估算。儀器儀表為以前24個月（含本月）采購的儀器儀表合計

=當月支付租金-租金/攤銷月數(shù)其中，租金指其攤銷月份中包含本月的各項租金合計

=當月支付裝修費-裝修費/攤銷月數(shù)其中，裝修費指其攤銷月份中包含本月的各項裝修費合計

E.其他凈增其他項目由于占其他業(yè)務收入比例很少，通過歷史數(shù)據(jù)進行估算。無形資產(chǎn)A.土地使用權凈增B.電力擴容凈增C.用水權凈增D.軟件使用權凈增=當月各無形資產(chǎn)增加-各項無形資產(chǎn)/攤銷月數(shù)其中，各項無形資產(chǎn)增加額根據(jù)投資計劃中所列投資項目取數(shù)各項無形資產(chǎn)指其攤銷月份中包含本月的無形資產(chǎn)合計流動負債預算（一）1.短期貸款2.應付票據(jù)3.應付帳款=本月新增－本月減少其中：本月新增：按付款方式開出承兌商業(yè)匯票（集中在每年的5-8月，且為3個月匯票） 集中在投資極大分4次付款的工程，預付10%、到貨70%（此多承兌匯票） 初驗10%、終驗10%本月減少：依據(jù)票據(jù)到期情況=本月新增 －本月減少=應付漫游結算款 應付網(wǎng)間結算款 應付異地充值款 應付電路租費 －扣除本月支付的款項－應付票據(jù)應付代辦手續(xù)費 其中：根據(jù)歷史數(shù)據(jù)按類別計算應付帳款平均支付期，此處當月扣除的應付銷售酬金應付帳款即為平均付帳期之前，那個月的該類應付帳款增加額工程項目應付款 “工程投資預算” 其中本月增加預測來源：“漫游結算支出” “網(wǎng)間結算支出” “神州行異地充值手續(xù)費” “電路租費” “其他代辦費” “銷售酬金” “工程投資預算”＝=本月新增的短期借款－本月歸還短期借款其中：短期借款增減發(fā)生：參考上年年末余額及下年公司借款計劃進行。新增短期貸款： 還包括根據(jù)每月現(xiàn)金流量的情況可能采取應急的短期貸款。流動負債=月初余額+當月凈增額流動負債預算（二）4.預收帳款=“預付費預算－移動業(yè)務、數(shù)據(jù)業(yè)務”：本月增加預付費－本月確認的收入其中：本月確認的收入：本月以預付費形式實現(xiàn)的收入以上年預付費實現(xiàn)收入×（本年通話費收入/上年通話費收入）計算出今年預收帳款收入，再按照上年預收帳款月分布狀況，得出今年預收帳款在每月的金額；然后，根據(jù)上年每月

通話收入中以預收形式實現(xiàn)的比例，兩者相乘得出從本月預收帳款中轉出確認為收入的金額。=預收出租商品租金： 參考歷史數(shù)據(jù)流動負債=月初余額+當月凈增額流動負債預算（三）5.應付工資6.應付福利費7.應付利潤8.應交稅金=（人工成本費用－福利費－統(tǒng)籌費）/12其中：人工成本費用：預測來源“人工成本費用”; 福利費＝應付工資總額×14%/12統(tǒng)籌費＝應付工資總額×20%/12=凈利潤×比例（每年5月上繳香港公司凈利潤，4月預提）=應交營業(yè)稅：（當月主營業(yè)務收入＋SIM卡收入）×3%＋部分其他業(yè)務收入×5%=應交房產(chǎn)稅：自有房屋：房屋帳面價值×70%×1.2%/12（每年5、11月交）； 出租房屋：月租金×1.2%（月交納）=應交車船使用稅：車噸位×定額（年初交納）=應交土地使用稅：平米數(shù)×土地級別對應金額=應交所得稅：每月提取定額，季度按會計報表利潤交納所得稅； 年末進行納稅調(diào)整。=應交個人所得稅：以前年度歷史數(shù)據(jù)流動負債=月初余額+當月凈增額流動負債預算（四）9.其他應交款10.預提費用=其他暫收及應付款：租入固定資產(chǎn)租金、包裝物的租金：參考歷史數(shù)據(jù) 存入保證金：押金：本月新增－退回的押金=基站電費：“水電費－基站電費”，預算數(shù)按月預提=利息費用：按季預提：“長、短期貸款”利息=各類固定資產(chǎn)維修（房屋、設備維修費用）：“各類固定資產(chǎn)維修”，預算數(shù)按月預提。＝流動負債=月初余額+當月凈增額權益股東權益1.實收資本2.資本公積根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和當年集團增資計劃估算。3.盈余公積=期初盈余公積+本期提取數(shù)4.未分配利潤=期初盈余公積+本期未分配利潤根據(jù)歷史數(shù)據(jù)估算。財務報表預測資產(chǎn)負債表預算利潤表、利潤分配表預算現(xiàn)金流量表預算利潤表預算（一）利潤表預算運營收入：通話費： “主營業(yè)務收入預算”月租費： “主營業(yè)務收入預算”網(wǎng)內(nèi)、網(wǎng)間結算收入： “主營業(yè)務收入預算”－“網(wǎng)間結算”增值、數(shù)據(jù)業(yè)務收入： “主營業(yè)務收入預算”其他： 歷史數(shù)據(jù)運營支出：電路租費： “電路租費預算”其中：網(wǎng)間電路租費網(wǎng)內(nèi)、網(wǎng)間結算支出： “網(wǎng)間結算支出預算”折舊： “固定資產(chǎn)折舊預算”人工成本： “人工成本費用預算”其中：工資 福利費 統(tǒng)籌費 其他銷售、一般管理費用及其他：其中：維修費: “各類固定資產(chǎn)日常維護費預算”低值易耗品攤銷： “低值易耗品預算”－除“儀器儀表”外營業(yè)費用： 業(yè)務宣傳費： “廣告/業(yè)務宣傳費預算”＋“大客戶經(jīng)費”＋“渠道整合經(jīng)費” 代辦手續(xù)費： “其他代辦費”－“清欠酬金”、“銀行代辦費”；“銷售酬金”；新業(yè)務酬金 其中：銷售傭金： “銷售傭金預算” 租賃費用： “經(jīng)營租賃費預算－營業(yè)廳租賃費” 修理費： 銷售部門填寫的“各類固定資產(chǎn)日常維護費預算” 其他： 銷售折扣、“異地充值手續(xù)費”、“其他運營支出”－銷售部門填寫的部分（業(yè)務項下）經(jīng)營租賃支出： 其中：房屋租賃費用： “經(jīng)營租賃費預算”（除營業(yè)廳租賃費之外）資源費： 其中：頻譜費 “頻譜費預算”壞帳準備： “應收帳款和壞帳準備預算”行政管理費用： “行政管理費預算”其他： “其他運營支出預算”利潤表預算（二）、利潤分配表預算利潤表預算其他業(yè)務利潤： “其他業(yè)務收入”/“其他業(yè)務支出”利息收入： “財務費用預算”利息支出： “財務費用預算”營業(yè)外損益： “營業(yè)外收支預算”稅前利潤： 根據(jù)以上項目計算得出所得稅： 稅前利潤×稅率(年底涉及納稅調(diào)整）凈利潤： 稅前利潤－所得稅EBITDA： 收入－費用（扣除稅、息、折舊、攤銷）EBITDA率： 【收入－費用（扣除稅、息、折舊、攤銷）】/收入

利潤分配表預算凈利潤： “利潤表預算”加：年初未分配利潤 期初數(shù)可供分配的利潤減：提取法定盈余公積： 凈利潤×10% 提取法定公益金： 凈利潤×5-10%提取任意盈余公積: 根據(jù)股東大會決議 應付利潤： “流動負債－應付利潤預算”未分配利潤財務報表預測資產(chǎn)負債表預算利潤表、利潤分配表預算現(xiàn)金流量表預算現(xiàn)金流量表預算（一）經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量1.銷售商品提供勞務收到的現(xiàn)金A.移動業(yè)務B.網(wǎng)間結算收入=本月收回的應收帳款=每季度網(wǎng)間結算收入每季度支付一次C.漫游結算收入=上月漫游結算收入下月結算上月的收入E.出售SIM卡和手機收入=出售SIM卡收入+出售手機收入-贈卡（SIM卡）-贈手機A.滯納金3.收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金=本月移動業(yè)務預付費-贈卡（充值卡、繳費卡）D.非移動數(shù)據(jù)業(yè)務A.后付費B.預付費=非移動數(shù)據(jù)業(yè)務收入-IP卡收入A.后付費B.預付費=IP預付費-贈卡（IP卡）=滯納金收入B.其他=其他其他業(yè)務收入+其他營業(yè)外收入2.收到的稅費返還現(xiàn)金流量表預算（二）經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量4.購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金A.電路租費=上月電路租費下月結算上月的費用B.網(wǎng)間結算支出=網(wǎng)間結算支出每季度支付一次=漫游結算支出下月結算上月的費用C.漫游結算支出D.維修費用F.購買SIM卡及手機E.經(jīng)營租賃費用G.廣告及宣傳費用I.低值易耗品J.其他代辦費K.支付其他應付帳款及票據(jù)H.銷售傭金=各類固定資產(chǎn)日常維護費+網(wǎng)絡優(yōu)化費用=經(jīng)營租賃費=(存貨)卡類采購金額+(存貨)手機采購金額=廣告/業(yè)務宣傳費+大客戶經(jīng)費和渠道整合經(jīng)費中業(yè)務宣傳費=銷售傭金=低值易耗品=其他代辦費=應付票據(jù)到期支付額+本月支付應付帳款現(xiàn)金流量表預算（三）經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量4.購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金L.預付帳款=預付帳款新增額M.漫游清算服務費=漫游清算服務費Q.其他運營支出N.異地充值手續(xù)費O.水電費=取暖費+審計費+咨詢費+物業(yè)費=上月異地充值手續(xù)費下月結算上月的費用=水電費5.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金=人工成本費用+住房公積金+失業(yè)保險+醫(yī)療保險+職工教育經(jīng)費上月工資，下月支付6.支付的各項稅費=各項稅金7.支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金P.頻譜費=頻譜費每半年記帳和支付一次A.行政管理費=行政管理費=勞保費+差旅費+工會經(jīng)費+防洪費+警衛(wèi)消防費+訴訟費+通信費+其他B.其他運營支出=

其他其他業(yè)務支出+其他營業(yè)外支出C.其他謝謝觀看/歡迎下載BYFAITHIMEANAVISIONOFGOODONECHERISHESANDTHEENTHUSIASMTHATPUSHESONETOSEEKITSFULFILLMENTREGARDLESSOFOBSTACLES.BYFAITHIBYFAITH43歐債危機3解救方案1歐債危機簡介4近年動態(tài)聚焦2危機原因深究5歐債危機與中國歐債危機的全面觀歐債危機44相關概念主權債務：指一國以自己的主權為擔保向外，不管是向國際貨幣基金組織還是向世界銀行，還是向其他國家借來的債務主權債務違約:現(xiàn)在很多國家，隨著救市規(guī)模不斷的擴大，債務的比重也在大幅度的增加主權信用評價:體現(xiàn)一國主權債務違約的可能性，評級機構依照一定的程序和方法對主權機構（通常是主權國家）的政治、經(jīng)濟和信用等級進行評定，并用一定的符號來表示評級結果。1歐債危機簡介45歐債危機，全稱歐洲主權債務危機，是指自2009年以來在歐洲部分國家爆發(fā)的主權債務危機。歐債危機是美國次貸危機的延續(xù)和深化，其本質原因是政府的債務負擔超過了自身的承受范圍。歐債危機簡介46開端三大評級機構的卷入發(fā)展比利時，西班牙陷入危機蔓延龍頭國受到影響升級7500億穩(wěn)定機制達成歐債危機簡介發(fā)展過程471歐債危機簡介歐豬五國PIIGS（PIIGS—歐債風險最大的五個國家英文名稱第一個字母的組合）希臘——債務狀況江河日下

葡萄牙——債務將超經(jīng)濟產(chǎn)出西班牙——危險的邊緣意大利——債務狀況嚴重愛爾蘭——債務恐繼續(xù)增加48目前，希臘屬歐盟經(jīng)濟欠發(fā)達國家之一，經(jīng)濟基礎較薄弱，工業(yè)制造業(yè)較落后。海運業(yè)發(fā)達，與旅游、僑匯并列為希外匯收入三大支柱。農(nóng)業(yè)較發(fā)達，工業(yè)主要以食品加工和輕工業(yè)為主。希臘已陷入經(jīng)濟衰退5年，債務危機持續(xù)2年多，已經(jīng)給希臘經(jīng)濟、政治和社會帶來了極大的破壞。嚴重經(jīng)濟衰退帶來的直接后果是，失業(yè)率高企，民眾生活每況愈下。與此同時，政府收入銳減，償債目標一再被推遲。2011年11月，希臘失業(yè)率高達21%，超過100萬人待業(yè)。。目前，希臘社會階層情緒對立嚴重，普通民眾認為，正是當權者無所作為，才將這個國家引向了目前這種災難性局面。而政府官員普遍存在的貪污腐敗和無所作為，更是加重了民眾的不滿。希臘債務危機49葡萄牙是發(fā)達國家里經(jīng)濟較落后的國家之一，工業(yè)基礎較薄弱。紡織、制鞋、旅游、釀酒等是國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。軟木產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的一半以上，出口位居世界第一。經(jīng)濟從2002年起有所下滑，2003年經(jīng)濟負增長1.3%。2004年國內(nèi)生產(chǎn)總值為1411.15億歐元，經(jīng)濟增長1.2%。2005年國內(nèi)生產(chǎn)總值為1472.49億歐元，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值為13800歐元，經(jīng)濟增長率為0.3%。葡萄牙債務危機502010年1月11日，穆迪警告葡萄牙若不采取有效措施控制赤字將調(diào)降該國債信評級。

2010年4月，葡萄牙已經(jīng)呈現(xiàn)陷入主權債務危機的苗頭。葡萄牙當時的公共債務為GDP的77%，與法國處于相同水平；但是，企業(yè)以及家庭、人均的債務均超過了希臘和意大利，高達GDP的236%，葡萄牙債券已被投資者列為世界上第八大高風險債券。2011年3月15日，穆迪把對葡萄牙的評級從A1下調(diào)至A3。穆迪稱，葡萄牙將面對很高的融資成本，是否能夠承受尚難預料，該國財政緊縮目標能否如期實現(xiàn)也存在變數(shù)。再考慮到全球經(jīng)濟形勢仍不明朗、歐洲中央銀行可能提高利率以及高油價帶來更高經(jīng)濟運行成本，該機構決定下調(diào)該國主權信用評級。51惠譽2010年12月把葡萄牙主權信用評級從“AA－”調(diào)低至“A＋”2011年3月25日，標普宣布將葡萄牙長期主權信貸評級從“A-”降至“BBB”，3月29日，標普宣布將葡萄牙主權信用評級下調(diào)1級至BBB-2011年4月1日，惠譽下調(diào)葡萄牙評級，將其評級下調(diào)至最低投資級評等BBB-。稱債臺高筑的葡萄牙需要救援。2011年4月，葡萄牙10年期國債的預期收益率已經(jīng)升至9.127%，創(chuàng)下該國加入歐元區(qū)以來的新高。與此同時葡萄牙將至少有約90億歐元的債務到期，葡萄牙政府實在支撐不住了，既沒錢、沒法償還到期的債務，又沒有有效的融資途徑，不得不提出經(jīng)濟救援申請。52房地產(chǎn)泡沫是愛爾蘭債務危機的始作俑者。2008年金融危機爆發(fā)后，愛爾蘭房地產(chǎn)泡沫破滅，整個國家五分之一的GDP遁于無形。隨之而來的便是政府稅源枯竭，但多年積累的公共開支卻居高不下，財政危機顯現(xiàn)。更加令人擔憂的是，該國銀行業(yè)信貸高度集中在房地產(chǎn)及公共部門，任何一家銀行的困境都可能引發(fā)連鎖反應。愛爾蘭5大銀行都瀕臨破產(chǎn)。為了維護金融穩(wěn)定，愛爾蘭政府不得不耗費巨資救助本國銀行，把銀行的問題“一肩挑”，從而導致財政不堪重負。財政危機和銀行危機，成為愛爾蘭的兩大擔憂。史上罕見，公共債務將占到GDP的100%。消息一公布，愛爾蘭國債利率隨即飆升。愛爾蘭十年期國債利率已直抵9%，是德國同期國債利率的三倍。由此掀開了債務危機的序幕。房地產(chǎn)業(yè)綁架了銀行，銀行又綁架了政府，這就是愛爾蘭陷入主權債務危機背后的簡單邏輯。

愛爾蘭債務危機532011年9月19日，標普宣布，將意大利長期主權債務評級下調(diào)一級，從A+降至A，前景展望為負面。在希臘債務危機愈演愈烈之際，意大利評級下調(diào)對歐洲來說無疑是雪上加霜。2010年意政府債務總額已達1.9萬億歐元，占GDP比例高達119%，在歐元區(qū)內(nèi)僅次于希臘。由于意大利債務總額超過了希臘、西班牙、葡萄牙和愛爾蘭四國之和，因此被視為是“大到救不了”的國家。意大利債務危機54

意大利和其他出現(xiàn)債務危機的歐洲國家所面臨的，并不是簡單收支失衡問題，而是根本性的經(jīng)濟擴張動能不足問題。這些南歐國家在享受高福利的同時，卻逐漸失去全球經(jīng)濟競爭力。其不同程度存在的用工制度僵化、創(chuàng)新能力低、企業(yè)活力不足、偷稅以及政治內(nèi)耗劇烈等，是解決債務危機的重要障礙。然而，目前意政府乃至整個歐元區(qū)在應對債務危機上，還僅僅以緊縮開支、修復政府短期資產(chǎn)負債表為主攻方向，在體制性改革問題上卻重視不夠。倘若這些陷入危機的南歐國家不進行一番傷筋動骨的體制性改革，債務危機將無法獲得根本性解決。552011年10月7日，惠譽宣布將西班牙的長期主權信用評級由“AA+”下調(diào)至“AA-”，評級展望為負面。2011年10月18日，繼惠譽和標普之后，穆迪也宣布將西班牙的主權債務評級下調(diào)兩檔至A1，前景展望為負面經(jīng)濟疲軟、財政“脫軌”，加上超高的失業(yè)率和低迷的房地產(chǎn)市場讓西班牙已不堪重負。該國經(jīng)濟增長乏力、財政債臺高筑和房地產(chǎn)市場萎靡不振，以及這些問題之間不斷加深的負面反饋效應。西班牙債務危機561.影響歐元幣值的穩(wěn)定2.拖累歐元區(qū)經(jīng)濟發(fā)展3.延長歐元區(qū)寬松貨幣的時間4.歐元地位和歐元區(qū)穩(wěn)定將經(jīng)受考驗5.威脅全球經(jīng)濟金融穩(wěn)定1歐債危機簡介主要影響57crisis2整體經(jīng)濟實力不均1協(xié)調(diào)機制與預防機制的不健全3歐元體制天生弊端4.歐式社會福利拖累6歐洲一體化進程5民主政治的異化:2歐債危機形成原因581.歐元區(qū)內(nèi)部機制：協(xié)調(diào)機制運作不暢，預防機制不健全,致使救助希臘的計劃遲遲不能出臺，導致危機持續(xù)惡化。

2.整體經(jīng)濟實力薄弱：遭受危機的國家大多財政狀況欠佳，政府收支不平衡在歐元區(qū)內(nèi)部存在嚴重的結構失衡問題，地域經(jīng)濟水平的差異和經(jīng)濟結構差異導致債務危機國家的競爭力削弱；

3.歐元體制天生弊端：作為歐洲經(jīng)濟一體化組織，歐洲央行主導各國貨幣政策大權，歐元具有天生的弊端，經(jīng)濟動蕩時期，無法通過貨幣貶值等政策工具，因而只能通過舉債和擴大赤字來刺激經(jīng)濟,《穩(wěn)定與增長公約》沒有設立退出機制；2債務危機形成原因主要原因594.歐式社會福利拖累：高福利制度異化與人口老齡化，希臘等國高福利政策沒有建立在可持續(xù)的財政政策之上(凱恩斯主義財政政策的長期濫用)，歷屆政府為討好選民，盲目為選民增加福利，導致赤字擴大、公共債務激增，償債能力遭到質疑。

5.民主政治的異化:6.歐盟內(nèi)部：德國堅定地致力于構建“一體化”歐洲的戰(zhàn)略，法國有相同的意向，但同時也希望通過“歐洲一體化”來遏制德國。德法有足夠的經(jīng)濟實力和雄厚的財力在歐債危機之初，甚至現(xiàn)在在很短時間內(nèi)疚可遏制危機蔓延并予以解決。之所以久拖不決，其根本目的在于借歐債危機之“機”，整頓財政紀律（特別市預算權），迫使成員國部分讓出國家財政主權，以建立統(tǒng)一的歐洲財政聯(lián)盟，在救助基金及歐洲央行的配合下，行使歐元區(qū)“財政部”的職能，以便加速推進歐洲一體化進程2債務危機形成原因主要原因601評級機構2財務造假3積稅與就業(yè)4EU引起威脅2債務危機形成原因關于評級機構及其他61二、1.評級機構:美國三大評級機構則落井下石，連連下調(diào)希臘等債務國的信用評級。(2009年10月20日，希臘政府宣布當年財政赤字占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例將超過12%，遠高于歐盟設定的3%上限。隨后，全球三大評級公司相繼下調(diào)希臘主權信用評級，歐洲主權債務危機率先在希臘爆發(fā)。)至此，國際社會開始擔心，債務危機可能蔓延全歐，由此侵蝕脆弱復蘇中的世界經(jīng)濟。2財務造假埋下隱患：希臘因無法達到《馬斯特里赫特條約》所規(guī)定的標準，即預算赤字占GDP3%、政府負債占GDP60%以內(nèi)的標準，于是聘請高盛集團進行財務造假，以順利進入歐元區(qū)。3.稅基與就業(yè)不樂觀：經(jīng)濟全球化深度推進帶來稅基萎縮與高失業(yè)4．歐盟的威脅：馬歇爾計劃催生出的歐共體，以及在此基礎上形成的歐盟，超出了美國最初的戰(zhàn)略設定，一個強大的足以挑戰(zhàn)美元霸主地位的歐元有悖于美國的戰(zhàn)略目標。

2債務危機形成原因關于評級機構及其他621歐盟峰會成果（2011.10）2歐盟峰會成果（2011.12）3宋鴻兵3解救方案63一、銀行體系注資問題

3解救方案之10月峰會歐盟被迫采取一系列措施提供流動性，借以穩(wěn)定銀行體系：歐洲央行聯(lián)合美聯(lián)儲、英國央行、日本央行和瑞士央行在3個月內(nèi)向歐洲銀行提供無限量貸款；歐洲央行重啟抵押資產(chǎn)債券的收購；歐洲央行重新發(fā)放12個月期銀行貸款。在此次峰會上，歐盟領導人達成一致，要求歐洲90家主要商業(yè)銀行在2012年6月底前必須將資本金充足率提高到9%。銀行國別資本補充額度（單位：億歐元）希臘300西班牙262意大利147葡萄牙78法國88德國52總計約1060643解救方案之10月峰會二、EFSF擴容問題實現(xiàn)“EFSF的杠桿化操作”，即以目前現(xiàn)有資金向高比例債券提供擔保，主要分為兩種方式：方式一：按20-25%的比例，用EFSF剩余資金額度為新發(fā)債券提供“信用增級”，投資者購買債券時可以購買“風險保險”，從而使債券獲得EFSF的擔保，當債券出現(xiàn)違約損失時，債權人可以從EFSF獲得至少20%的面值補償；方式二：依托EFSF成立“特別用途工具”（也有稱“特別用途投資工具”，縮寫為SPV/SPIV），吸納歐盟以外民間或主權基金以充實EFSF可用資金額度。653解救方案之10月峰會三、希臘主權債務減記問題歐盟和IMF：1090億歐元援助貸款銀行等私人投資者：自愿減記21%私人債僅減記幅度第二輪救助計劃所需資金21%252050%114060%1090私人債僅減記幅度與第二輪救助希臘計劃所需資金對比663解救方案之12月峰會一、達成“新財政協(xié)議”財政協(xié)議的主要內(nèi)容包括：1.政府預算應實現(xiàn)平衡或盈余，年度結構性赤字不得超過名義GDP的0.5%；2.成員國超過歐盟委員會設定的3%的赤字上限，將受到歐盟制裁，除非多數(shù)歐元區(qū)成員國反對；3.債務占比超過60%的國家，其債務削減數(shù)量指標的細則必須依據(jù)新的規(guī)定；歐盟將加強對成員的財政監(jiān)督和評估，有權要求涉嫌違反《穩(wěn)定與增長公約》的成員國重新修改預算；4建立并落實各成員國政府債券發(fā)行計劃事先報告制度5.加強財政一體化；加強協(xié)調(diào)與管理，強化歐元區(qū)。673解救方案之十二月峰會二、強化EFSF和ESM強化EFSF：迅速實施EFSF的杠桿化擴容方案；歡迎歐洲央行作為EFSF介入市場操作的代理機構；EFSF將繼續(xù)發(fā)揮作用，為已啟動的項目提供融資。調(diào)整ESM：ESM提前至2012年7月啟動；歐盟委員會和歐洲央行為維護金融和經(jīng)濟穩(wěn)定，可對金融援助做出緊急決定，達到85%多數(shù)同意即可；實繳資本和ESM已發(fā)放貸款的比率維持在15%以上。（同時運行，強化救助能力）

683解救方案之12月峰會三、向IMF注資，提高救助資金的融資規(guī)模“雙邊貸款”：共注資2000億歐元歐元區(qū)國家央行：1500億歐元非歐元區(qū)國家：500億歐元693解救方案之宋鴻兵建議化解危機的辦法：一、財政同盟（效仿美國統(tǒng)一的財政部所具備的轉移支付的功能）二、歐洲央行（ECB）入市，收購流動性差的資產(chǎn)三、發(fā)行歐盟債券四