公允價(jià)值計(jì)量對(duì)我國(guó)上市公司影響探析-1

公允價(jià)值計(jì)量對(duì)我國(guó)上市公司影響探析

論文摘要：新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的亮點(diǎn)之一在于比較全面地在我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中導(dǎo)入公允價(jià)值的計(jì)量屬性，并且得以廣泛的運(yùn)用，這種從歷史成本向公允價(jià)值的轉(zhuǎn)變將會(huì)對(duì)我國(guó)上市公司的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響。我國(guó)上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)告中對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用可以說(shuō)是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

1公允價(jià)值計(jì)量屬性的介紹

會(huì)計(jì)計(jì)量是在一定的計(jì)量尺度下，運(yùn)用特定的計(jì)量單位，選擇合理的計(jì)量屬性，確定應(yīng)予記錄的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)金額的會(huì)計(jì)記錄過(guò)程。計(jì)量屬性指計(jì)量客體的特征或外在表現(xiàn)形式，不同的計(jì)量屬性，會(huì)使相同的會(huì)計(jì)要素表現(xiàn)為不同的貨幣數(shù)量。如何選擇計(jì)量屬性，形成能夠達(dá)到會(huì)計(jì)目標(biāo)的計(jì)量要求，是會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界需要研究的重要問(wèn)題。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性主要包括：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值。所謂公允價(jià)值，是指理智的雙方在一個(gè)開(kāi)放的、不受干擾的市場(chǎng)中，在平等的、相互之間沒(méi)有關(guān)聯(lián)的情況下，自愿進(jìn)行交換的金額。在市場(chǎng)發(fā)育比較完善的條件下，公允價(jià)值是以市場(chǎng)價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式。

公允價(jià)值的推廣應(yīng)用可使金融工具和衍生金融工具有一個(gè)比歷史成本更相關(guān)，甚至唯一相關(guān)的計(jì)量屬性的同時(shí)，將其推廣到非金融資產(chǎn)和非金融負(fù)債方面去，從而徹底改革以歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)模式，使會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)的計(jì)量實(shí)現(xiàn)與經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期相一致。

2公允價(jià)值計(jì)量勢(shì)在必行

1公允價(jià)值計(jì)量符合上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量原則的要求

推行公允價(jià)值計(jì)量符合會(huì)計(jì)的相關(guān)性、穩(wěn)健性、一致性和配比性等會(huì)計(jì)信息質(zhì)量原則的要求。例如，收入與成本、費(fèi)用在時(shí)間上和因果聯(lián)系上是配比的，但執(zhí)行原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在計(jì)量的屬性方面卻不配比，收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量，成本、費(fèi)用卻是按歷史成本計(jì)價(jià)。從以上可以看出，為了使得會(huì)計(jì)核算符合配比原則就有必要在會(huì)計(jì)核算中推行公允價(jià)值計(jì)量。2上市公司能更真實(shí)合理地反映其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果

公允價(jià)值計(jì)量的最大優(yōu)勢(shì)在于，它能及時(shí)反映因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的利得和損失以及因信用質(zhì)量發(fā)生變動(dòng)所產(chǎn)生的影響，能更加真實(shí)公允地反映上市公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，從而會(huì)減少不穩(wěn)定性事件的發(fā)生及其嚴(yán)重影響。公允價(jià)值計(jì)量屬性的頒布與實(shí)施對(duì)增強(qiáng)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量和透明度會(huì)起到積極的促進(jìn)作用，能為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息，能促使上市公司進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，健全內(nèi)部控制制度，全面提升經(jīng)營(yíng)管理水平。

3公允價(jià)值計(jì)量是我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的需要

當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的特點(diǎn)是競(jìng)爭(zhēng)激烈、風(fēng)險(xiǎn)加大，金融創(chuàng)新發(fā)展極快。例如，衍生金融工具的發(fā)展，對(duì)其進(jìn)行定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)加大，在這些衍生金融工具中有些金融工具只產(chǎn)生合約的權(quán)利或義務(wù)，而交易和事項(xiàng)尚未發(fā)生。但從法律的角度看，由于簽約雙方之間的報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)已開(kāi)始轉(zhuǎn)移，使得會(huì)計(jì)信息使用者除了能了解已發(fā)生業(yè)務(wù)的信息外，還能了解正在發(fā)生的業(yè)務(wù)的現(xiàn)時(shí)信息以及其對(duì)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)影響的可能程度，幫助會(huì)計(jì)信息使用者正確地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策，此時(shí)盡管簽約雙方的權(quán)利和義務(wù)尚未完全實(shí)際履行，但在會(huì)計(jì)上也要求對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量。由于其沒(méi)有歷史成本，原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)此無(wú)能為力。而采用公允價(jià)值屬性計(jì)量卻能很好地解決這個(gè)問(wèn)題。

3公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用中面臨的問(wèn)題

1公允價(jià)值計(jì)量的可靠性問(wèn)題

公允價(jià)值的取得需要借助各種估價(jià)技術(shù)，并且在估價(jià)過(guò)程中存在大量的主觀判斷，其可靠性倍受質(zhì)疑。例如，在采用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值時(shí)，上市公司必須估計(jì)與資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量，確定恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)期限和選擇適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率，而這些都具有很大的不確定性。由此，在公允價(jià)值計(jì)量過(guò)程中亦很容易被上市公司管理當(dāng)局所利用，為其操縱利潤(rùn)提供

1公允價(jià)值估價(jià)的可靠性

無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外,影響公允價(jià)值可靠性的不是存在活躍交易市場(chǎng)有報(bào)價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)格的確定,而是不存在活躍交易市場(chǎng)需要通過(guò)特定方法確定其資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)格的確定。在我國(guó)對(duì)于存在活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的確定基本遵循市場(chǎng)報(bào)價(jià)，不存在活躍交易市場(chǎng)的使用估價(jià)方法確定公允價(jià)值,如現(xiàn)金流量折現(xiàn)法和期權(quán)定價(jià)模型等。對(duì)于使用模型確定公允價(jià)值存在著兩個(gè)問(wèn)題,一是在假定相關(guān)人員保持公允職業(yè)判斷的基礎(chǔ)上,模型相關(guān)參數(shù)的確定受到相關(guān)人員職業(yè)水平、估價(jià)對(duì)象和市場(chǎng)完善程度等因素影響；二是相關(guān)人員職業(yè)道德的影響。我國(guó)目前使用公允價(jià)值,應(yīng)進(jìn)一步細(xì)化對(duì)不存在活躍交易市場(chǎng)的資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值估價(jià)的指導(dǎo)性文件。此外,還應(yīng)制定公允價(jià)值相關(guān)信息披露的規(guī)范。2建立與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境

美國(guó)作為公允價(jià)值研究最有代表性的國(guó)家，源于發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)帶來(lái)金融工具日新月異，對(duì)計(jì)量屬性提出新的要求與高度分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)，帶來(lái)的信息使用者更傾向于關(guān)注信息的相關(guān)性。這說(shuō)明公允價(jià)值的應(yīng)用還需要有相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境。但是在我國(guó)現(xiàn)階段，公允價(jià)值計(jì)量所依存的市場(chǎng)環(huán)境并不完善，公允價(jià)值可能難以達(dá)到公允，并有可能成為利潤(rùn)操縱的工具。因此，要完善與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的市場(chǎng)環(huán)境，如健全成熟的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、資本市場(chǎng)以及發(fā)達(dá)的專(zhuān)業(yè)評(píng)估技術(shù)等。

參考文獻(xiàn)

［1］張