中小企業(yè)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策課件

中小企業(yè)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院晉入勤博士jinruq@163.com中小企業(yè)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策中小企業(yè)的融資渠道金融機(jī)構(gòu)貸款融資的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策民間借貸融資的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策股權(quán)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策第一部分中小企業(yè)的融資渠道

中小企業(yè)的融資渠道債權(quán)融資：

--企業(yè)間借貸融資

--貸款融資：銀行貸款、委托貸款、信托貸款

--民間借貸股權(quán)融資

--產(chǎn)業(yè)投資人/戰(zhàn)略投資人

--天使、VC/PE、第二部分貸款融資的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策貸款融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策貸款不能的風(fēng)險(xiǎn)1、不符合規(guī)定的銀行貸款資格和條件2、貸款審批程序繁瑣，耗時(shí)較長(zhǎng)3、貸款還需根據(jù)國家法律、政策的規(guī)定，通過金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格的貸款審核程序，獲得橫向、縱向相關(guān)行政部門的批準(zhǔn)。防范對(duì)策1、加強(qiáng)申請(qǐng)貸款前的“對(duì)標(biāo)”自查及與貸款機(jī)構(gòu)的充分溝通；2、加強(qiáng)與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的溝通，完善貸款申請(qǐng)的申報(bào)材料，以降低融資風(fēng)險(xiǎn)和融資的各項(xiàng)成本。貸款融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策貸款籌劃中的法律風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策1、選準(zhǔn)貸款機(jī)構(gòu)比較貸款利率、了解貸款特別政策，并盡可能集中選擇結(jié)算銀行，以便取得更優(yōu)惠的合作條件。2、優(yōu)化貸款方式了解信用、擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等不同貸款擔(dān)保方式下的利率標(biāo)準(zhǔn)，在條件允許的基礎(chǔ)上鎖定利率較低的貸款方式。3、合理確定貸款期限4、謹(jǐn)慎簽署貸款協(xié)議防范銀行預(yù)扣利息貸款、留置存款余額貸款等做法，以免加大借款融資成本。貸款融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策

貸款擔(dān)保中的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范1、抵押擔(dān)保抵押物范圍受限：《物權(quán)法》第180條規(guī)定可以抵押的財(cái)產(chǎn)：（1)建筑物和其他土地附著物；（2）建設(shè)用地使用權(quán)；（3）以招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)；（4)生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；（5）正在建造的建筑物、船舶、航空器；（6）交通運(yùn)輸工具；（7）法律、行政法規(guī)未禁止抵押的財(cái)產(chǎn)?！段餀?quán)法》第184條規(guī)定不得設(shè)定抵押的財(cái)產(chǎn)：（1）土地所有權(quán)；（2）耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押的除外；（3）學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)隊(duì)的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會(huì)公益設(shè)施；（4）所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭(zhēng)議的財(cái)產(chǎn)；（5）依法被查封、扣押、監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)；（6）法律、行政法規(guī)規(guī)定不得抵押的其他財(cái)產(chǎn)

貸款融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策貸款擔(dān)保中的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范1、抵押擔(dān)保抵押手續(xù)不完備（1）未依法辦理審批手續(xù)：劃撥土地使用權(quán)

（2）依法辦理登記手續(xù)：區(qū)別抵押合同生效與抵押權(quán)設(shè)定①抵押權(quán)自登記時(shí)生效的抵押財(cái)產(chǎn)：建筑物和其他土地附著物；建設(shè)用地使用權(quán)、以招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)或者正在建造的建筑物；②抵押權(quán)自抵押合同生效時(shí)即設(shè)立，不登記不對(duì)抗善意第三人：生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；交通運(yùn)輸工具；正在建造的船舶、航空器。（3）未經(jīng)同意以共有財(cái)產(chǎn)設(shè)定抵押此外還要防范抵押財(cái)產(chǎn)的評(píng)估作假和重復(fù)抵押風(fēng)險(xiǎn)貸款融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策2、質(zhì)押擔(dān)保：權(quán)利質(zhì)押和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押質(zhì)押物范圍限制：限于具有財(cái)產(chǎn)內(nèi)容的權(quán)利質(zhì)押登記手續(xù)不完備：區(qū)別質(zhì)押合同生效和質(zhì)押權(quán)設(shè)立

①有權(quán)利憑證的自權(quán)利憑證交付時(shí)設(shè)立質(zhì)權(quán)，沒有權(quán)利憑證的自辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立質(zhì)權(quán)；②以可轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)出質(zhì)的，自證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及工商登記部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立質(zhì)權(quán)；③以知識(shí)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，自有關(guān)主管部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立質(zhì)權(quán)；④以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，自人中國民銀行征信中心辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立質(zhì)權(quán)。貸款融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策3、貸款保證擔(dān)保中的法律風(fēng)險(xiǎn)

加強(qiáng)對(duì)保證人的事先資格審查，防范保證不能的風(fēng)險(xiǎn)和后果：1）國家機(jī)關(guān)不得作為保證人，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國政府或者國際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的除外；2）學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)隊(duì)不得為保證人；3）企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)、職能部門不得為保證人。分支機(jī)構(gòu)有企業(yè)法人書面授權(quán)的，可以在授權(quán)范圍內(nèi)提供保證。貸款融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策貸款融資中的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)與防范

中小企業(yè)在貸款融資中極易引發(fā)騙取貸款、偽造金融票證罪、高利轉(zhuǎn)貸罪等擾亂金融秩序罪及合同詐騙罪等刑事法律風(fēng)險(xiǎn)。防范對(duì)策

采取完備的風(fēng)險(xiǎn)防控措施，防范刑事法律風(fēng)險(xiǎn)。一是建立健全企業(yè)的各項(xiàng)規(guī)章制度，完善企業(yè)內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu);二是對(duì)融資所需材料進(jìn)行合規(guī)性審查，并建立責(zé)任追究制度,確保在企業(yè)內(nèi)部形成有效的監(jiān)督制衡;三是此類刑事法律風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后一定要在第一時(shí)間聘請(qǐng)專業(yè)法律人士提供專業(yè)支持。案例1：金融機(jī)構(gòu)貸款中的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)防范【基本案情】

被告單位上海金源國際經(jīng)貿(mào)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱金源公司），法定代表人周某。被告人周某，系金源公司法定代表人。被告人劉某，系金源公司副總經(jīng)理。

2007年底左右，縱橫集團(tuán)董事長(zhǎng)袁某（另案處理）雖明知該集團(tuán)已經(jīng)營困難，仍向被告人周某提出通過被告單位金源公司以虛假循環(huán)貿(mào)易方式騙取銀行貸款供縱橫集團(tuán)使用的要求。周某在誤信縱橫集團(tuán)屆時(shí)有能力歸還貸款的情況下，同意了袁某的要求，還提議向中國出口信用保險(xiǎn)公司上海市分公司（以下簡(jiǎn)稱中信保上海公司）投保以便順利獲得貸款，袁某亦予同意。

2008年1月，被告人周某為了能夠順利獲得保險(xiǎn)和貸款，指使公司財(cái)務(wù)人員變更記賬方法以隱瞞金源公司證券交易巨額虧損的真相，并將虛假財(cái)務(wù)報(bào)表按期提供給中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司上海分行（以下簡(jiǎn)稱農(nóng)行上海分行）和中信保上海公司。同年3月至7月間，金源公司先后與中信保上海公司、縱橫集團(tuán)等簽訂了《國內(nèi)購銷貿(mào)易框架合同》等一系列合同，并先后獲得了中信保上海公司人民幣（以下幣種均為人民幣）3億元的保險(xiǎn)限額和農(nóng)行上海分行3億元的信貸額度。為了順利獲得貸款，縱橫集團(tuán)還先后找到浙江新洲集團(tuán)有限公司等9家公司作為中間商參與虛假循環(huán)貿(mào)易。其間，周某與袁某就合同總金額、預(yù)付款、中間商、單證傳遞、合同樣本等事宜進(jìn)行了商議。此后，周某指令被告人劉某代表金源公司負(fù)責(zé)具體事宜。2008年8月至9月間，劉某在明知虛假循環(huán)貿(mào)易的情況下，仍根據(jù)周某的要求，起草和簽訂了金源公司與縱橫集團(tuán)兩個(gè)子公司即紹興縱橫高仿真化纖有限公司（以下簡(jiǎn)稱縱橫高仿真公司）和紹興縱橫聚酯有限公司（以下簡(jiǎn)稱縱橫聚酯公司）以及9家中間商之間11筆虛假循環(huán)購買和銷售化纖原料合同。由此，縱橫集團(tuán)、中間商、金源公司之間依次循環(huán)簽訂標(biāo)的相同、單價(jià)逐漸增加的循環(huán)封閉購銷合同。金源公司從農(nóng)行上海分行獲得總金額為2.9億余元的貸款，劉某將放貸情況及時(shí)告知縱橫集團(tuán)，扣除相關(guān)費(fèi)用，縱橫集團(tuán)實(shí)際獲款2.5億余元。2009年2月至3月間，農(nóng)行上海分行持縱橫聚酯公司和縱橫高仿真公司開具的11份商業(yè)承兌匯票至紹興市商業(yè)銀行提示承兌，但被拒絕。被告單位金源公司向中信保上海公司提出索賠申請(qǐng)，亦被拒賠。截至同年8月，農(nóng)行上海分行的經(jīng)濟(jì)損失為2.6億余元。第三部分民間借貸融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策民間借貸融資的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策民間借貸融資的法律規(guī)定：根據(jù)最高人民法院《關(guān)于對(duì)企業(yè)借貸合同借款方逾期不歸還借款的應(yīng)如何處理問題的批復(fù)》（法復(fù)［1996］15號(hào)）的精神，認(rèn)定“企業(yè)借貸合同違反了有關(guān)金融法規(guī)，屬無效合同”。關(guān)于上述認(rèn)定的法律依據(jù)，除了中國人民銀行制訂的《貸款通則》第六十一條明確規(guī)定，“企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借貸或者變相借貸融資業(yè)務(wù)”之外，該行在《關(guān)于對(duì)企業(yè)間借貸問題的答復(fù)》中（銀條法[1998]13號(hào)）指出，根據(jù)《中華人民共和國銀行管理暫行條例》第四條的規(guī)定，禁止非金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營金融業(yè)務(wù)。借貸屬于金融業(yè)務(wù)，因此非金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)之間不得相互借貸。民間借貸融資的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策非法借貸的民事法律后果1、借貸合同被確認(rèn)無效2、借款方返還借款本金；借款利息予以收繳并處以相應(yīng)罰款3、企業(yè)間借貸無效對(duì)擔(dān)保關(guān)系的影響

《擔(dān)保法》司法解釋第8條規(guī)定：“主合同無效導(dǎo)致?lián)：贤瑹o效，擔(dān)保人無過錯(cuò)的，擔(dān)保人不承擔(dān)民事責(zé)任；擔(dān)保人有過錯(cuò)的，擔(dān)保人承擔(dān)民事責(zé)任的部分，不應(yīng)超過債務(wù)人不能清償部分的三分之一。”企業(yè)間借貸融資的風(fēng)險(xiǎn)防范1、通過金融機(jī)構(gòu)，轉(zhuǎn)為委托貸款或信托貸款2、以自然人為中介，改變法律上的借貸主體，將企業(yè)間的借貸關(guān)系轉(zhuǎn)為企業(yè)與自然人間的借貸關(guān)系3、先存后貸，存貸結(jié)合。企業(yè)可以將資金先存入銀行，然后用存單為借款人作質(zhì)押擔(dān)保，實(shí)現(xiàn)為特定借款人融資的目的民間借貸融資的法律風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策民間借貸的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)及防范刑事法律風(fēng)險(xiǎn)是民間借貸融資的最大風(fēng)險(xiǎn)，集中表現(xiàn)在集資詐騙罪和非法吸收公眾存款罪。集資詐騙罪就是指以非法占有為目的，使用詐騙方法非法集資，數(shù)額較大的行為。非法吸收公眾存款罪則是指未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金，出具憑證，承諾在一定期限內(nèi)還本付息的行為，或者不以吸收公眾存款的名義，向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金，但承諾履行的義務(wù)與吸收公眾存款性質(zhì)相同，如以股息、紅利的方式等，數(shù)額在100萬元以上或者吸收公眾存款150人以上或者給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬元以上的。風(fēng)險(xiǎn)防范依據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》，未向社會(huì)公開宣傳，在親友或者單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金的，不屬于非法吸收或者變相吸收公眾存款。另外，非法吸收或者變相吸收公眾存款，主要用于正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，能夠及時(shí)清退所吸資金，可以免于刑事處罰；情節(jié)顯著輕微的，不作為犯罪處理。案例2：企業(yè)間非法拆借資金行為無效【基本案情】A公司與B公司具有良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，B公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)C公司因投資項(xiàng)目資金缺乏，通過B公司協(xié)調(diào)，與A公司就借款一事達(dá)成協(xié)議。協(xié)議約定：A房產(chǎn)公司同意借款6000萬元人民幣給C公司，借款期限為1年，自2001年6月1日至2002年5月30日，按央行同期貸款利率3倍計(jì)取資金占用費(fèi)。B公司為C公司的該筆借款向A提供連帶保證擔(dān)保，C公司同時(shí)將其對(duì)D公司持有的60%的股權(quán)向A房產(chǎn)公司提供質(zhì)押擔(dān)保。各方為此簽署《資金占用協(xié)議》、《保證合同》和《股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保合同》。合同簽署后，A公司實(shí)際向C公司發(fā)放了貸款，并按月收取約定的資金占用費(fèi)。借款到期后，C公司僅償還了1000萬元，余款5000萬元經(jīng)A公司多次催告后仍未能償還。A公司遂訴至法院，要求：（1）C公司償還借款本金及計(jì)息損失（按約定資金占用費(fèi)計(jì)算）；（2）B公司承擔(dān)連帶保證責(zé)任；（3）就C公司提供質(zhì)押擔(dān)保的D公司60%的股權(quán)拍賣或者變賣的價(jià)款優(yōu)先受償；（4）本案訴訟費(fèi)用由B、C兩公司共同承擔(dān)。案例3：勞某訴碧雪湖公司合同糾紛案【基本案情】2008年3月29日，勞某與碧雪湖公司簽訂《客房使用權(quán)出讓和委托經(jīng)營合同》一份，合同約定：1、勞某向碧雪湖公司購買五套雙標(biāo)客房二十年使用權(quán)，預(yù)先支付50萬元（每套10萬元）。到期后，碧雪湖公司歸還勞某本金50萬元；2、勞某將上述購買的使用權(quán)客房五套委托碧雪湖公司經(jīng)營，期限二十年，從2008年3月29日起至2028年3月28日止；3、碧雪湖公司支付勞某按每套每年2萬元的投資回報(bào)。同時(shí)，碧雪湖公司給予勞某每套每年20天的免費(fèi)入住權(quán)，若勞某未住，按山莊年平均房?jī)r(jià)拆成金額每年結(jié)算；……9、碧雪湖公司逾期支付投資回報(bào)，按100元/天支付違約金。超時(shí)二個(gè)月后勞某有權(quán)取消合同，并要求歸還本金50萬元等。合同簽訂后，勞某按約支付50萬元款項(xiàng)，碧雪湖公司也支付了第一年度的投資回報(bào)10萬元，但第二年度的投資回報(bào)經(jīng)勞某多次催付，碧雪湖公司未履行。勞某向法院提訴訟，請(qǐng)求判令解除合同，歸還本金并支付投資回報(bào)及違約金等。第四部分股權(quán)融資的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策股權(quán)融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策1、以投資為名的詐騙活動(dòng)具體表現(xiàn)為先以優(yōu)厚條件為誘餌吸引企業(yè)，接著找各種理由收取各種費(fèi)用，最后再找借口不予投資。對(duì)策：企業(yè)應(yīng)當(dāng)學(xué)會(huì)篩選投資人，可委托律師對(duì)相關(guān)投資方進(jìn)行資信調(diào)查，防止上當(dāng)受騙，在融資過程中認(rèn)真聽取專業(yè)法律和財(cái)務(wù)人士意見，識(shí)別投資協(xié)議中隱藏的“陷阱”，并約定好違約責(zé)任，防止損失。股權(quán)融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)與防范對(duì)策2、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置不當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)由于急于擴(kuò)大