常見金融名詞釋義-課件

常見金融名詞釋義

(第一章）什么是金融1.金融指貨幣的發(fā)行、流通和回籠，貸款的發(fā)放和收回，存款的存入和提取，匯兌的往來等經(jīng)濟活動。3.金融是人們在不確定環(huán)境中進行資源跨期的最優(yōu)配置決策的行為。2.金融（FIN）就是對現(xiàn)有資源進行重新整合之后，實現(xiàn)價值和利潤的等效流通。金融的本質(zhì)金融的本質(zhì)是價值流通。金融產(chǎn)品的種類有很多，

其中主要包括銀行、證券、保險、信托等。金融的核心元素金融的核心是跨時間、跨空間的價值交換，所有涉及到價值或者收入在不同時間、不同空間之間進行配置的交易都是金融交易，金融學就是研究跨時間、跨空間的價值交換為什么會出現(xiàn)、如何發(fā)生、怎樣發(fā)展。1.金融對象金融對象：貨幣（資金）。由貨幣制度所規(guī)范的貨幣流通具有墊支性、周轉(zhuǎn)性和增值性；2、金融方式金融方式是以借貸為主的信用方式為代表。金融市場上交易的對象，一般是信用關系的書面證明、債權債務的契約文書等。包括直接融資：無中介機構介入；間接融資：通過中介結構的媒介作用來實現(xiàn)的金融。3、金

融

機

構金融機構通常區(qū)分為銀行和非銀行金融機構。金融的五大構成要素1.金融對象2.金融方式3.金融機構4.金融場所5.制度和調(diào)控機制各要素間關系：金融活動一般以信用工具為載體，并通過信用工具的交易，在金融市場中發(fā)揮作用來實現(xiàn)貨幣資金使用權的轉(zhuǎn)移，金融制度和調(diào)控機制在其中發(fā)揮監(jiān)督和調(diào)控作用。4、金融場所金融場所：即金融市場，包括資本市場、貨幣市場、外匯市場、保險市場、衍生性金融工具市場等；金融穩(wěn)定1.歐洲中央銀行有關金融穩(wěn)定的定義具有一定的代表性，其表述為：金融穩(wěn)定是指金融機構、金融市場和市場基礎設施運行良好，抵御各種沖擊而不會降低儲蓄向投資轉(zhuǎn)化效率的一種狀態(tài)。國際清算銀行前任總經(jīng)理克羅克特認為，金融穩(wěn)定可包括1）金融體系中關鍵性的金融機構保持穩(wěn)定，因為公眾有充分信心認為這些機構能履行合同義務而無需干預或外部支持.2）關鍵性的市場保持穩(wěn)定，經(jīng)濟主體能以反映市場基本因素的價格進行交易，并且該價格在基本面沒有變化時短期內(nèi)不會大幅波動。大多數(shù)的觀點是將金融穩(wěn)定看作金融機構的穩(wěn)定、主要是銀行的穩(wěn)定，或者可以理解為金融體系中主要和絕大部分的金融機構經(jīng)營穩(wěn)健而不影響市場信心。金融不穩(wěn)定往往以金融中介的脆弱性或資產(chǎn)價格的異常波動為表現(xiàn)，這也正是監(jiān)控金融穩(wěn)定狀況的主要依據(jù)。金融穩(wěn)定是一個具有豐富內(nèi)涵、動態(tài)的概念，它反映的是一種金融運行的狀態(tài)，體現(xiàn)了資源配置不斷優(yōu)化的要求，服務于金融發(fā)展的根本目標。金融穩(wěn)定金融危機基本定義：金融危機指的是金融資產(chǎn)或金融機構或金融市場的危機，具體表現(xiàn)為金融資產(chǎn)價格大幅下跌或金融機構倒閉或瀕臨倒閉或某個金融市場如股市或債市暴跌等。系統(tǒng)性金融危機指的是那些波及整個金融體系乃至整個經(jīng)濟體系的危機。金融危機的分類金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機、次貸危機等類型。隨著人類社會的發(fā)展和經(jīng)濟全球化的加強，金融危機越來越呈現(xiàn)出某種混合形式的。金融危機的危害性1.在全球金融風暴中，處于風口浪尖的進出口行業(yè)受到的沖擊最直接也最嚴重。首先，危機從金融層面轉(zhuǎn)向經(jīng)濟層面，直接影響出口。金融危機的特征金融危機的特征是人們基于經(jīng)濟未來將更加悲觀的預期，整個區(qū)域內(nèi)貨幣幣值出現(xiàn)較大幅度的貶值，經(jīng)濟總量與經(jīng)濟規(guī)模出現(xiàn)較大幅度的縮減，經(jīng)濟增長受到打擊，往往伴隨著企業(yè)大量倒閉的現(xiàn)象，失業(yè)率提高，社會普遍的經(jīng)濟蕭條，有時候甚至伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。2.金融危機對行業(yè)的影響具體到行業(yè)，保險業(yè)近年來總體處于上升狀態(tài)，除了受到國際金融危機的嚴重影響，保費增速降低，但仍超過10%。紡織行業(yè)等傳統(tǒng)勞動密集型企業(yè)受到的影響比較嚴重。3.金融危機的影響金融危機直接沖擊到個人的生活。通貨膨脹、企業(yè)倒閉、經(jīng)濟困境降低了人們的支付能力，這不僅使得還不起房貸的人增多，也大大降低了許多人的生活質(zhì)量，帶來了人心理上的改變，使得他們越來越失去安全感，。貨幣釋義：貨幣本質(zhì)上是一種所有者與市場關于交換權的契約，根本上是所有者相互之間的約定。吾以吾之所有予市場，換吾之所需，貨幣就是這一過程的約定，它反映的是個體與社會的經(jīng)濟協(xié)作關系。貨幣的契約本質(zhì)決定貨幣可以有不同的表現(xiàn)形式，如一般等價物，貴金屬貨幣，紙幣，電子貨幣等。它可以用作交易媒介、儲藏價值和記帳單位。貨幣的主要特點1.貨幣它可以用作交易媒介、儲藏價值和記帳單位。2.貨幣是專門在物資與服務交換中充當?shù)葍r物的特殊商品，是人們的商品價值觀的物質(zhì)附屬物和符號附屬物。3.貨幣加強了人類社會之間的溝通和協(xié)作，促進了人類社會的發(fā)展和進步。金本位制金本位制（Goldstandard）就是以黃金為本位幣的貨幣制度。在金本位制下，每單位的貨幣價值等同于若干重量的黃金（即貨幣含金量）；當不同國家使用金本位時，國家之間的匯率由它們各自貨幣的含金量之比——金平價來決定。金本位制于19世紀中期開始盛行。在歷史上，曾有過三種形式的金本位制：金幣、金塊本位制、金匯兌本位制。其中金幣本位制是最典型的形式，就狹義來說，金本位制即指該種貨幣制度。金本位制的主要特點1.用黃金來規(guī)定貨幣所代表的價值，每一貨幣單位都有法定的含金量，各國貨幣按其所含黃金重量而有一定的比價。2.金幣可以自由鑄造，任何人都可按本位幣的含金量將金塊交給國家造幣廠鑄成金幣。3.金幣是無限法償?shù)呢泿?，具有無限制的支付手段的權利。4.各國的貨幣儲備是黃金，國際的結算也使用黃金，黃金可以自由輸出與輸入。5.由于黃金可在各國之間自由轉(zhuǎn)移，這就保證了外匯行市的相對穩(wěn)定與國際金融市場的統(tǒng)一。金幣本位制以一定量的黃金為貨幣單位鑄造金幣，作為本位幣；金幣可以自由鑄造，自由熔化，具有無限法償能力，同時限制其它鑄幣的鑄造和償付能力；輔幣和銀行券可以自由兌換金幣或等量黃金；以黃金為唯一準備金。金幣本位制度的特點金幣本位制消除了復本位制下存在的價格混亂和貨幣流通不穩(wěn)的弊病，保證了流通中貨幣對本位幣金屬黃金不發(fā)生貶值，保證了世界市場的統(tǒng)一和外匯行市的相對穩(wěn)定，是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度。在該制度下，各國政府以法律形式規(guī)定貨幣的含金量，兩國貨幣含金量的對比即為決定匯率基礎的鑄幣平價。黃金可以自由輸出或輸入國境，并在輸出入過程形成鑄幣——物價流動機制，對匯率起到自動調(diào)節(jié)作用。這種制度下的匯率，因鑄幣平價的作用和受黃金輸送點的限制，波動幅度不大。金幣本位制度的興起與沒落興起：金幣本位是金本位貨幣制度的最早形式，亦稱為古典的或純粹的金本位制，盛行于1880年至1914年間。沒落：1914年第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)后，各國紛紛發(fā)行不兌現(xiàn)的紙幣，禁止黃金自由輸出，金本位制隨之告終。金匯兌本位制金匯兌本位制是一種持有金塊本位制或金幣本位制國家的貨幣，準許本國貨幣無限制地兌換成該國貨幣的金本位制。在該制度下，國內(nèi)只流通銀行券，銀行券不能兌換黃金，只能兌換實行金塊或金本位制國家的貨幣，國際儲備除黃金外，還有一定比重的外匯，外匯在國外才可兌換黃金，黃金是最后的支付手段。實行金匯兌本位制的國家，要使其貨幣與另一實行金塊或金幣本位制國家的貨幣保持固定比率，通過無限制地買賣外匯來維持本國貨幣幣值的穩(wěn)定金塊本位制釋義：金塊本位制和金匯兌本位制是在金本位制的穩(wěn)定性因素受到破壞后出現(xiàn)的兩種不健全的金本位制。這兩種制度下，雖然都規(guī)定以黃金為貨幣本位，但只規(guī)定貨幣單位的含金量，而不鑄造金幣，實行銀行券流通。金塊本位制的特點金塊本位制是一種以金塊辦理國際結算的變相金本位制，亦稱金條本位制。在該制度下，由國家儲存金塊，作為儲備；流通中各種貨幣與黃金的兌換關系受到限制，不再實行自由兌換，但在需要時，可按規(guī)定的限制數(shù)量以紙幣向本國中央銀行無限制兌換金塊?？梢?，這種貨幣制度實際上是一種附有限制條件的金本位制。證券釋義：證券是多種經(jīng)濟權益憑證的統(tǒng)稱，也指專門的種類產(chǎn)品，是用來證明券票持有人享有的某種特定權益的法律憑證。它主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。狹義上的證券主要指的是證券市場中的證券產(chǎn)品，其中包括產(chǎn)權市場產(chǎn)品如股票，債權市場產(chǎn)品如債券，衍生市場產(chǎn)品如股票期貨、期權、利率期貨等。證券的主要特點.證券是財產(chǎn)性權利憑證。證券表彰的是具有財產(chǎn)價值的權利憑證。在現(xiàn)代社會，人們已經(jīng)不滿足于對財富形態(tài)的直接占有、使用、收益和處分，而是更重視對財富的終極支配和控制，證券這一新型財產(chǎn)形態(tài)應運而生。持有證券，意味著持有人對該證券所代表的財產(chǎn)擁有控制權，但該控制權不是直接控制權，而是間接控制權。2.證券是流通性權利憑證。證券的活力就在于證券的流通性。。證券可多次轉(zhuǎn)讓構成了流通，通過變現(xiàn)為貨幣還可實現(xiàn)其規(guī)避風險的功能。3.證券是收益性權利憑證。證券持有人的最終目的是獲得收益，這是證券持有人投資證券的直接動因。一方面，證券本身是一種財產(chǎn)性權利，反映了特定的財產(chǎn)權，證券持有人可通過行使該項財產(chǎn)權而獲得收益，如取得股息收入（股票）或者取得利息收入（債券）；另一方面，證券持有人可以通過轉(zhuǎn)讓證券獲得收益，如二級市場上的低價買入、高價賣出，證券持有人可通過差價而獲得收益，尤其是投機收益。4．證券是風險性權利憑證。證券的風險性，表現(xiàn)為由于證券市場的變化或發(fā)行人的原因，使投資者不能獲得預期收入，甚至發(fā)生損失的可能性。證券投資的風險和收益是相聯(lián)系的。在實際的市場中，任何證券投資活動都存在著風險，完全回避風險的投資是不存在的?；疳屃x：基金是指為了某種目的而設立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金?；鸩粌H可以投資證券，也可以投資企業(yè)和項目?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔投資風險、收益分享?；鸬闹饕攸c基金不僅可以投資證券，也可以投資企業(yè)和項目?；鸸芾砉就ㄟ^發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔投資風險、收益分享。期貨釋義：期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標的標準化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。期貨的主要特點1.雙向性：期貨交易與股市的一個最大區(qū)別就期貨可以雙向交易，期貨可以買多也可賣空。價格上漲時可以低買高賣，價格下跌時可以高賣低補。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢，所以說期貨無熊市。2.費用低：對期貨交易國家不征收印花稅等稅費，唯一費用就是交易手續(xù)費。國內(nèi)三家交易所手續(xù)在萬分之二、三左右，加上經(jīng)紀公司的附加費用，單邊手續(xù)費亦不足交易額的千分之一。3.杠桿作用：期貨市場里交易無需支付全部資金，國內(nèi)期貨交易只需要支付5%保證金即可獲得未來交易的權利。。4.機會翻倍：期貨是“T+0”的交易，使您的資金應用達到極致，您在把握趨勢后，可以隨時交易，隨時平倉。5.大于負于市場；期貨是零和市場，期貨市場本身并不創(chuàng)造利潤。在某一時段里，不考慮資金的進出和提取交易費用，期貨市場總資金量是不變的，市場參與者的盈利來自另一個交易者的虧損。股票釋義：股票是股份公司發(fā)行的所有權憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個基本單位的所有權。每支股票背后都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發(fā)行股票的同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。股票的主要特點1.股票是一種有價證券，是股份公司在籌集資本時向出資人發(fā)行的股份憑證，代表著其持有者（即股東）對股份公司的所有權，購買股票也是購買企業(yè)生意的一部分，即可和企業(yè)共同成長發(fā)展。這種所有權為一種綜合權利，如參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利差價等，但也要共同承擔公司運作錯誤所帶來的風險。2.同一類別的每一份股票所代表的公司所有權是相等的。每個股東所擁有的公司所有權份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。3.股票是股份公司資本的構成部分，可以轉(zhuǎn)讓、買賣，是資本市場的主要長期信用工具，但不能要求公司返還其出資。保險釋義：保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限等條件時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。保險的主要特點1.保險是一種合同法律關系；2.保險合同對雙方當事人均有約束力；3.保險合同中所約定的事故或事件是否發(fā)生必須是不確定的，即具有偶然性；4.事故的發(fā)生是保險合同的另一方當事人即被保險人無法控制的；5.保險人在保險事故發(fā)生后承擔給付