期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自我提分評估(附答案)打印版

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單選題（共50題）1、套期保值本質(zhì)上能夠（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)【答案】C2、標(biāo)準(zhǔn)倉單需經(jīng)過（）注冊后方有效。A.倉庫管理公司B.制定結(jié)算銀行C.制定交割倉庫D.期貨交易所【答案】D3、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。A.英鎊標(biāo)價(jià)法B.歐元標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】C4、關(guān)于股指期貨期權(quán)的說法，正確的是（）。A.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期貨合約B.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股指期權(quán)合約C.股指期貨期權(quán)的標(biāo)的物是特定的股票價(jià)格指數(shù)D.股指期權(quán)既是一種期權(quán)合約，也是一種期貨合約【答案】A5、關(guān)于期貨交易的交割倉庫，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.交割倉庫是提供期貨合約實(shí)物交割服務(wù)的機(jī)構(gòu)B.交割倉庫應(yīng)根據(jù)交易量限制實(shí)物交割總量C.交割倉庫不能參與期貨交易D.交割倉庫由期貨交易所指定【答案】B6、對于浮動利率債券的發(fā)行人來說，如果利率的走勢上升，則發(fā)行成本會增大，這時(shí)他可以（）。A.作為利率互換的買方B.作為利率互換的賣方C.作為貨幣互換的買方D.作為貨幣互換的賣方【答案】A7、某客戶新人市，在1月6日存入保證金100000元，開倉買人大豆201405期貨合約40手，成交價(jià)3420元／噸，其后賣出20手平倉，成交價(jià)為3450元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)3451元／噸，收盤價(jià)為3459元／噸。1月7日該客戶再買入10手大豆合約，成交價(jià)為3470元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3486元／噸，收盤價(jià)為3448元／噸(大豆合約的交易單位為10噸／手，交易保證金A.69690B.71690C.77690D.112200【答案】C8、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當(dāng)股票價(jià)格指數(shù)為1000點(diǎn)時(shí)，3個(gè)月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應(yīng)該是（）點(diǎn)。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C9、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為110.00港元，權(quán)利金為21.50港元，另一股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和4.85港元，比較A、B的時(shí)間價(jià)值（??）。A.A小于B.A等于BC.A大于BD.條件不足，不能確定【答案】A10、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價(jià)格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，這體現(xiàn)了期貨市場的（）作用。A.鎖定利潤B.利用期貨價(jià)格信號組織生產(chǎn)C.提高收益D.鎖定生產(chǎn)成本【答案】D11、目前貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對（）進(jìn)行管理。A.貨幣供應(yīng)量B.貨市存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A12、會員如對結(jié)算結(jié)果有異議，應(yīng)在下一交易日開市前30分鐘內(nèi)以書面形式通知（）。A.期貨交易所B.證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.中國期貨結(jié)算登記公司【答案】A13、為了防止棉花價(jià)格上漲帶來收購成本提高，某棉花公司利用棉花期貨進(jìn)行多頭套期保值，在11月份的棉花期貨合約上建倉30手，當(dāng)時(shí)的基差為-400元／噸，平倉時(shí)的基差為-500元／噸，該公司（）。(棉花期貨合約規(guī)模為每手5噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.不完全套期保值，且有凈虧損15000元C.不完全套期保值，且有凈虧損30000元D.不完全套期保值，且有凈盈利15000元【答案】D14、某投資者欲通過蝶式套利進(jìn)行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時(shí)賣出5手3月份玉米期貨合約，應(yīng)再（）。A.同時(shí)買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時(shí)買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A15、按照交易標(biāo)的期貨可以劃分為商品期貨和金融期貨，以下屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.有色金屬期貨C.能源期貨D.國債期貨【答案】D16、目前我國的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)（）A.獨(dú)立于期貨交易所B.只提供結(jié)算服務(wù)C.屬于期貨交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D.以上都不對【答案】C17、7月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為5040元/噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價(jià)格上漲，故在期貨市場上進(jìn)行套期保值操作，以5030元/噸的價(jià)格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時(shí)，大豆現(xiàn)貨價(jià)格升至5060元/噸，期貨價(jià)格相應(yīng)升為5080元/噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列說法正確的是（）。A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌鯞.該市場上基差走弱30元/噸C.該經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值交易D.該經(jīng)銷商實(shí)際買入大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5040元/噸【答案】B18、在我國，()期貨的當(dāng)日結(jié)算價(jià)是該合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。A.滬深300股指B.小麥C.大豆D.黃金【答案】A19、4月初,黃金現(xiàn)貨價(jià)格為300元/克。我國某金飾品生產(chǎn)企業(yè)需要在3個(gè)月后買入1噸黃金用于生產(chǎn)首飾,決定進(jìn)行套期保值。該企業(yè)在4月份黃金期貨合約上的建倉價(jià)格為305元/克。7月初,黃金期貨價(jià)格至325元/克,現(xiàn)貨價(jià)格至318元/克。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場購買黃金,同時(shí)將期貨合約對沖平倉。該企業(yè)套期保值效果是（）（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.不完全套期保值,且有凈虧損B.基差走強(qiáng)2元/克C.通過套期保值,黃金實(shí)際采購價(jià)格為298元/克D.期貨市場盈利18元/克【答案】C20、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交易。A.滬深300股指期權(quán)B.上證50ETF期權(quán)C.上證100ETF期權(quán)D.上證180ETF期權(quán)【答案】B21、下列關(guān)于影響外匯期權(quán)價(jià)格因素的描述中，不正確的是（）。A.市場利率越高，外匯期權(quán)價(jià)格越高B.匯率波動性越小，外匯期權(quán)價(jià)格越高C.外匯期權(quán)的到期期限越長，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越高D.外匯看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格越高，買方盈利可能性越小【答案】B22、下列選項(xiàng)屬于蝶式套利的是（）。A.同時(shí)賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨合約、賣出400手9月份大豆期貨合約B.同時(shí)買入300手5月份大豆期貨合約、賣出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣出300手5月份豆粕期貨舍約C.同時(shí)買入100手5月份銅期冀合約、賣出700手7月份銅期合約、買入400手9月份鋼期貨合約D.同時(shí)買入100手5月份玉米期貨合約、賣出200手7月份玉米期貨合約、賣出100手9月份玉米期貨合約【答案】A23、按執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格的關(guān)系，期權(quán)可分為（）。A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.商品期權(quán)和金融期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)【答案】C24、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價(jià)格買入一份10月的黃金期貨合約，同時(shí)以951美元／盎司的價(jià)格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時(shí)問之后，該套利者以953美元／盎司的價(jià)格將10月合約賣出平倉，同時(shí)以947美元／盎司的價(jià)格將6月合約買入平倉。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。A.-9美元／盎司B.9美元／盎司C.4美元／盎司D.-4美元／盎司【答案】A25、受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。??A.從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.充當(dāng)客戶的交易顧問C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.從事自營業(yè)務(wù)【答案】D26、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1.3210（即1歐元兌1.3210美元），后又在EUR/USD=1.3250價(jià)位上全部平倉（每張合約的金額為12.50萬歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C27、2月3日，交易者發(fā)現(xiàn)6月份，9月份和12月份的美元/人民幣期貨價(jià)格分別為6．0849、6．0832、6．0821。交易者認(rèn)為6月份和9月份的價(jià)差會縮小，而9月份和12月份的價(jià)差會擴(kuò)大，在CME賣出500手6月份合約、買入1000手9月份合約、同時(shí)賣出500手12月份的期貨合約。2月20日，3個(gè)合約價(jià)格依次為6．0829、6．0822、6．0807，交易者同時(shí)將三個(gè)合約平倉，則套利者（）元人民幣。A.盈利70000B.虧損70000C.盈利35000D.虧損35000【答案】A28、為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。A.簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議B.購買利率期權(quán)C.進(jìn)行利率互換D.進(jìn)行貨幣互換【答案】C29、某交易者5月10日在反向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時(shí)的價(jià)差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）A.20B.220C.100D.120【答案】B30、某期貨投機(jī)者預(yù)期大豆期貨合約價(jià)格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉情況見下表。則該投資者第2筆交易的申報(bào)數(shù)量可能為（）手。A.8B.10C.13D.9【答案】B31、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。A.銅B.鋁C.白砂糖D.天然橡膠【答案】C32、持倉頭寸獲利后，如果要追加投資額，則（）。A.追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額B.追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額C.追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額D.立即平倉，退出市場【答案】A33、某日，我國某月份銅期貨合約的結(jié)算價(jià)為59970元/噸，收盤價(jià)為59980元/噸，若每日價(jià)格最大波動限制為±4%，銅的最小變動價(jià)為10元/噸，同一交割日（）元/噸為無效報(bào)價(jià)。A.62380B.58780C.61160D.58790【答案】A34、下列說法中，錯(cuò)誤的是()。A.期貨投機(jī)者關(guān)心和研究的是單一合約的漲跌B.套利者關(guān)心和研究的是兩個(gè)或者多個(gè)合約相對價(jià)差的變化C.期貨套利者賺取的是價(jià)差變動的收益D.期貨套利交易成本一般高于投機(jī)交易成本【答案】D35、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國債，面值為10萬美元，票面利率為4．5%。如果芝加哥期貨交易所某國債期貨(2009年6月到期，期限為10年)的賣方用該國債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0．9105，假定10年期國債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125～160，該國債期貨合約買方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C36、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價(jià)格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價(jià)格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸，持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉成本為30元/噸，則該白糖期現(xiàn)套利不可能的盈利額有（）元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）??A.115B.105C.90D.80【答案】A37、我國期貨交易所會員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的法人D.境外登記注冊的機(jī)構(gòu)【答案】C38、會員大會由會員制期貨交易所的（）會員組成。A.1/2B.1/3C.3/4D.全體【答案】D39、實(shí)物交割要求以（）名義進(jìn)行。A.客戶B.交易所C.會員D.交割倉庫【答案】C40、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國金融期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國期貨投資者保障基金【答案】B41、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動限制為±4%，大豆的最小變動價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（?）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D42、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格周期要經(jīng)過（）個(gè)過程，其中，上升周期由（）個(gè)上升過程，（上升浪）和（）個(gè)下降過程（調(diào)整浪）組成。A.8;4;4B.8;3;5C.8;5;3D.6;3;3【答案】C43、我國境內(nèi)期貨交易所會員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的企業(yè)法人D.境內(nèi)登記注冊的機(jī)構(gòu)【答案】C44、2013年9月6日，國內(nèi)推出5年期國債期貨交易，其最小變動價(jià)位為（）元。A.2B.0.2C.0.003D.0.005【答案】D45、某日，中國銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B46、下列關(guān)于交易所推出的AU1212，說法正確的是（）。A.上市時(shí)間是12月12日的黃金期貨合約B.上市時(shí)間為12年12月的黃金期貨合約C.12月12日到期的黃金期貨合約D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】D47、首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)及時(shí)將對期貨公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)核查結(jié)果報(bào)告給（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B48、看漲期權(quán)的買方享有選擇購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)也稱為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.賣權(quán)C.認(rèn)沽期權(quán)D.認(rèn)購期權(quán)【答案】D49、下列關(guān)于交易所推出的AU1212，說法正確的是（）。A.上市時(shí)間是12月12日的黃金期貨合約B.上市時(shí)間為12年12月的黃金期貨合約C.12月12日到期的黃金期貨合約D.12年12月到期的黃金期貨合約【答案】D50、我國客戶下單的方式中，最主要的方式是（）。A.書面下單B.電話下單C.互聯(lián)網(wǎng)下單D.口頭下單【答案】C多選題（共20題）1、關(guān)于期貨合約最小變動值，以下說法正確的有（）。A.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價(jià)位×合約價(jià)值B.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價(jià)位×報(bào)價(jià)單位C.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價(jià)位×合約乘數(shù)D.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價(jià)位×交易單位【答案】CD2、投資者以3310點(diǎn)開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉，若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）。A.盈利3000元／手B.虧損15000元C.虧損3000/手D.盈利15000元【答案】BC3、某種商品期貨合約交割月份的確定，一般受該合約標(biāo)的商品的（）等方面的特點(diǎn)影響。A.生產(chǎn)B.使用C.儲藏D.流通【答案】ABCD4、無上影線陰線中，K線實(shí)體的上邊線表示（）。A.最高價(jià)B.最低價(jià)C.收盤價(jià)D.開盤價(jià)【答案】AD5、屬于基差走弱的情形有（）。A.基差為正且數(shù)值越來越小B.基差為負(fù)且絕對值越來越大C.基差為正且數(shù)值越來越大D.基差為負(fù)且絕對值越來越小【答案】AB6、鄭州商品交易所的期貨交易指令包括()。A.限價(jià)指令B.市價(jià)指令C.跨期套利指令D.止損指令【答案】ABC7、通常，企業(yè)參與套期保值應(yīng)建立的相關(guān)內(nèi)部控制制度主要包括（）。A.業(yè)務(wù)報(bào)告制度B.信息披露制度C.業(yè)務(wù)授權(quán)制度D.持倉限額制度【答案】AC8、金融期貨的種類不包括（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.股指期貨C.金屬期貨D.外匯期貨【答案】AC9、以下可以設(shè)計(jì)成期貨合約的有（）。A.棉紗B.中證500指數(shù)C.降雪量D.碳排放權(quán)【答案】ABCD10、投資者對股票組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，可以（）。A.通過投資組合方式，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.通過股指期貨套期保值，規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.通過股指期貨套期保值，規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.通過投資組合方式，分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】AC11、下列屬于跨市套利的是（）。A.賣出A期貨交易所7月小麥期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所7月小麥期貨合約B.買入A期貨交易所9月菜粕期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所9月菜粕期貨合約C.賣出A期貨交易所7月原油期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月豆油期貨合約D.買入A期貨交易所5月白銀期貨合約，同時(shí)買入A期貨交易所7月白銀期貨合約【答案】AB12、世界最著名的股票指數(shù)包括（）。A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)、日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)、中國香港恒生指數(shù)C.紐約證交所綜合股票指數(shù)D.英國的金融時(shí)報(bào)指數(shù)、道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)【答案】ABCD13、《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》規(guī)定，當(dāng)某合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況，采取()等措施。A.限期平倉B.限制部分會員或全部會員出金C.暫停部分會員或全部會員開新倉D.調(diào)整漲跌停板幅度【答案】ABCD1