2021年山東省《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考前練習(xí)(第933套)

2021年山東省《證券投資顧問業(yè)務(wù)》考前練習(xí)考試須知：1、考試時間：180分鐘。2、請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號和所在單位的名稱。3、請仔細閱讀各種題目的回答要求，在規(guī)定的位置填寫您的答案。4、由于不同的科目的題型不同，文檔中可能會只有大分標(biāo)題而沒有題的情況發(fā)生，這是正常情況。5、答案與解析在最后。姓名: 考號: 一、單選題(共30題)1.邁克爾一波特認(rèn)為，一個行業(yè)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構(gòu)。一個行業(yè)內(nèi)存的基本競爭力量包括()。I潛在入侵者II替代產(chǎn)品III供方IV需方A.I、II、III、IVB.I、II、IIIC.II、III、IVD.I、III、IV2.證券組合的( )表示了所有可能的證券組合。A.集合B.組合C.可行域D.區(qū)間3.屬于積極的股票風(fēng)格管理的特點是()。A.投資風(fēng)格不隨市場發(fā)生任何變化B.避免了不同風(fēng)格股票收益之間相互抵消的問題C.節(jié)省交易成本D.能主動改變投資組合中增長類、穩(wěn)定類、周期類和能源類股票的權(quán)重4.關(guān)于久期公式dP/dy二-DXP/(1+y),下列各項理解正確的是( )。A.久期越長，價格的變動幅度越大B.價格變動的幅度與久期的長短無關(guān)C.久期公式中的D為修正久期D.收益率與價格同向變動5.在現(xiàn)金、消費和債務(wù)管理中，家庭有效債務(wù)管理需要考慮的因素包括( )。.還款能力.家庭現(xiàn)有經(jīng)濟實力.合理選擇貸款種類及擔(dān)保方式W.家庭貸款需求A.I、IIB.n、m、wc.m、wD.I、I、m、w6.市場組合方差是市場中每一證券(或組合)協(xié)方差的( )。A.加權(quán)平均值B.調(diào)和平均值C.算術(shù)平均值D.幾何平均值.對開展理財顧問業(yè)務(wù)而言，關(guān)于客戶的重要的非財務(wù)信息是( )。A.資產(chǎn)和負債.收入與支出C.房地產(chǎn)升值預(yù)期D.客戶風(fēng)險厭惡系數(shù).證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過()等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定。I電視n廣播m報刊w網(wǎng)絡(luò)A.i、mn、mc.n、wD.i、n、m、w.假設(shè)有一款固定收益類理財產(chǎn)品，理財期限為6個月，理財期間固定收益為年收益率3．00％?？蛻粜⊥踬徺I該產(chǎn)品30000元，則6個月到期時，該投資者連本帶利共可獲得( )元。A.30000B.30180C.30225D.30450.考察行業(yè)所處生命周期階段的一個標(biāo)志是產(chǎn)出增長率，當(dāng)增長率低于( )時，表明行業(yè)由成熟期進入衰退期。A.10％B.15％C.20％D.30％.假設(shè)檢驗的概率依據(jù)是( )。A.小概率原理B.最大似然原理C.大數(shù)定理D.中心極限定理.下列關(guān)于稅務(wù)規(guī)劃的說法，不正確的是()。A.稅務(wù)規(guī)劃必須在法律允許的范圍內(nèi)進行B.稅務(wù)規(guī)劃應(yīng)充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負，達到整體稅后利潤、收入最大化C.只能由理財師完成相關(guān)稅務(wù)規(guī)劃工作D.必要時理財師應(yīng)該和會計師或?qū)I(yè)稅務(wù)顧問一道完成相關(guān)稅務(wù)規(guī)劃工作.投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財富得以累積是()。A.本金保障B.財富積累C.資本積累D.資本增值.下列關(guān)于預(yù)算與實際差異的分析，說法不正確的是()。A.總額差異的重要性大于細目差異B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻C.依據(jù)預(yù)算的分類個別分析D.若差異很大，則需要各個項目同時進行改善.( )不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)。A.減輕稅負B.達到整體稅后利潤最大化^收入最大化D.偷稅漏稅.下列說法不正確的是( )。A.分析財務(wù)報表所使用的比率以及對同一比率的解釋和評價，因使用者的著眼點、目標(biāo)和用途不同而異B.長期債權(quán)人分析財務(wù)報表著眼于企業(yè)的獲利能力和經(jīng)營效率，對資產(chǎn)的流動性則很少注意C.不同資料使用者對同一比率的解釋和評價，基本上應(yīng)該一致，不可能發(fā)生矛盾D.比率分析涉及到企業(yè)管理的各個方面，大致可分為以下六大類：變現(xiàn)能力分析、營運能力分析、長期償債能力分析、盈利能力分析、投資收益分析和現(xiàn)金流量分析等.一般將客戶的風(fēng)險偏好分為非常進取型、()。I溫和進取型II中庸穩(wěn)健型m溫和保守型w非常保守型a.ii、wB.mi、wc.i、mi、wD.i、n、mi、w18.如果價格的變動呈“頭肩底”形，證券分析人員通常會認(rèn)為( )。A.價格將反轉(zhuǎn)向下B.價格將反轉(zhuǎn)向上C.價格呈橫向盤整D.無法預(yù)測價格走勢19.客戶分類的方法中，按財富觀分類可以分為( )。I儲藏者II積累者修道士揮霍者逃避者A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、III、IVD.I、II、III、IV、V20.依法在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的金融機構(gòu)法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券是( )。A.金融債券B.商業(yè)銀行次級債券C.混合資本債券D.公司債券21.下列不是行業(yè)輪動的驅(qū)動因素的有()。I出口拉動II進口拉動策略驅(qū)動政府驅(qū)動A.III、IVB.II、IIIC.I、II、III、IVD.II、III、IV.稅收規(guī)劃的目標(biāo)有( )。I減輕稅收負擔(dān)n實現(xiàn)涉稅零風(fēng)險m獲取資金時間價值w提高自身經(jīng)濟利益A.i、n、m、wB.n、m、wc.i、m、wD.i、n、w.基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于獲取()。A.股票選擇決策的超額報酬B.擇時決策的超額報酬C.行業(yè)輪動決策的超額報酬D.資產(chǎn)配置決策的超額報酬24.移動平均線不具有()特點。A.助漲助跌性B.支撐線和壓力線特性C.超前性D.穩(wěn)定性.證券公司應(yīng)至少( )開展一次流動性風(fēng)險壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。A.每季度B.每年C.每半年D.每月.對于生產(chǎn)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為()。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型^雙向敞口類型D.上游閉口、下游閉口型.對客戶進行風(fēng)險承受能力評估的依據(jù)主要包括( )。I財務(wù)狀況n風(fēng)險認(rèn)識m流動性要求w投資經(jīng)驗A.n、mB.n、mi、wc.i、m、wD.i、n、m、w28.道氏理論認(rèn)為，趨勢必須得到()的確認(rèn)。A.交易價格B.交易量C.交易速度D.交易者的參與程度29.假如你有一筆資金收入，若目前領(lǐng)取可得10000元，而3年后領(lǐng)取可得15000元。如果當(dāng)前你有一筆投資機會，年復(fù)利收益率為20％，每年計息一次，則下列表述正確的是( )。A.許后領(lǐng)取更有利B.無法比較何時領(lǐng)取更有利C.目前領(lǐng)取并進行投資更有利D.目前領(lǐng)取并進行投資和3年后領(lǐng)取沒有區(qū)別30.NPV0,股票價值被低估，買入；NPV0,股票價格被高估，賣出。題中表示的是( )的應(yīng)用法則。A.凈現(xiàn)值法B.內(nèi)含報酬率法C.市價法D.分類單選題答案：1：A2：C3：D4：A5：D6：A7：D8：D9：D10：B11：A12：C13：D14：D15：D16：C17：D18：B19：D20：A21：B22：A23：C24：C25：C26：A27：D28：B29：C30：A相關(guān)解析：1：邁克爾一波特認(rèn)為，一個行業(yè)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構(gòu)。一個行業(yè)內(nèi)存在著潛在入侵者、替代產(chǎn)品、供方、需方以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者五種基本競爭力量?？键c行業(yè)競爭情況分析的主要內(nèi)容和基本方法2：該題考查證券組合的可行域。證券組合的可行域表示了所有可能的證券組合。考點證券組合可行域和有效邊界的含義3：該題考查不同股票風(fēng)格管理類型的特點。ABC項，屬于消極的股票風(fēng)格管理?？键c股票投資風(fēng)格績效評價的指標(biāo)體系和計算方法4：當(dāng)市場利率發(fā)生變化時，固定收益產(chǎn)品的價格將發(fā)生反比例的變動，其變動幅度取決于久期的長短，久期越長，其變動幅度也就越大。久期公式中的D為麥考利久期，修正久期為D/（1+y）,y表示市場利率。5：除口、口、口、口四項外，在現(xiàn)金、消費和債務(wù)管理中，還需要考慮的因素包括：口選擇貸款期限與首期用款及還貸方式；口信貸策劃特殊情況的處理；口預(yù)期收支情況。6：市場組合方差是市場中每一證券（或組合）協(xié)方差的加權(quán)平均值，加權(quán)值是單一證券（或組合）的投資比例。7：資產(chǎn)和負債、收入與支出是財務(wù)信息，房地產(chǎn)升值是非財務(wù)信息，但是客戶風(fēng)險厭惡系數(shù)才是分析財務(wù)狀況的重要的非財務(wù)信息。8：證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報刊等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。9：該投資者連本帶利共可獲得：30000+30000義3%義6+12=30450（元）。10：產(chǎn)出增長率在成長期較高，在成熟期以后降低，經(jīng)驗數(shù)據(jù)一般以15％為界。到了衰退階段，行業(yè)處于低速運行狀態(tài)，有時甚至處于負增長狀態(tài)。11：假設(shè)檢驗的概率依據(jù)是小概率原理12：稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、理財和薪酬等經(jīng)濟活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負，達到整體稅后利潤、收入最大化的過程。必要時理財師應(yīng)該和會計師或?qū)I(yè)稅務(wù)顧問一道完成相關(guān)規(guī)劃工作。13：資本增值：資本增值是指投資者通過投資工具，以期本金能迅速增長，使財富得以累積。14：D項，剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個重點項目改善，而不是各個項目同時進行改善。15：稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、理財和薪酬等經(jīng)濟活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負，達到整體稅后利潤、收入最大化的過程。16：不同資料使用者對同一比率的解釋和評價，基本上應(yīng)該一致，但有時候可能發(fā)生矛盾。17：風(fēng)險偏好就是人對風(fēng)險的態(tài)度，是對一項風(fēng)險事件的容忍程度。一般將客戶的風(fēng)險偏好分為非常進取型、溫和進取型、中庸穩(wěn)健型、溫和保守型和非常保守型。18：頭肩底是頭肩頂?shù)牡罐D(zhuǎn)形態(tài)，是一個可靠的買進時機。這一形態(tài)的構(gòu)成和分析方法，除了在成交量方面與頭肩頂有所區(qū)別外，其余與頭肩頂類同，只是方向正好相反，價格將反轉(zhuǎn)向上。19：按照不同的財富觀，可將客戶分為儲藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類?？键c客戶理財價值觀20：依法在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的金融機構(gòu)法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券是金融債券21：行業(yè)輪動的驅(qū)動因素1.市場驅(qū)動市場驅(qū)動的分析主線是沿著對利率和成本最為敏感的行業(yè)展開。利率和成本的下降，首刺激房地產(chǎn)和汽車行業(yè)的復(fù)蘇；當(dāng)先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)汽車和房地產(chǎn)從低谷逐步上升時，鋼鐵、有色、建材等行業(yè)會隨之復(fù)蘇；鎖喉煤炭和店里行業(yè)景氣輪動；最后，港口、集裝箱運輸、船舶行業(yè)也會隨之聯(lián)動，與此相反，當(dāng)先導(dǎo)行業(yè)雪球下滑時候，所有行業(yè)將因此向下2．政府驅(qū)動政府施行擴張性財政政策，也是經(jīng)濟復(fù)蘇的重要動力。財政政策一般包括兩個方面：口增加財政支出用于基本建設(shè)；口鼓勵扶持新技術(shù)的應(yīng)用3．出口拉動世界經(jīng)濟的好轉(zhuǎn)22：稅收規(guī)劃的目的是納稅人通過減輕自己的稅收負擔(dān)，實現(xiàn)稅后收益最大化，具體有：(1)減輕稅收負擔(dān)。(2)實現(xiàn)涉稅零風(fēng)險。(3)獲取資金時間價值。(4)維護企業(yè)自身的合法權(quán)益。(5)提高自身經(jīng)濟利益：23：基金經(jīng)理經(jīng)常調(diào)查不同行業(yè)的投資比重，主要目的在于獲取行業(yè)輪動決策的超額報酬24：移動平均線的特點包括：口追蹤趨勢；口滯后性；口穩(wěn)定性；口助漲助跌性；口支撐線和壓力線的特性。25：根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天。26：對于生產(chǎn)型企業(yè)，所屬的風(fēng)險敞口類型為上游閉口、下游敞口型?？键c風(fēng)險敞口分析和對沖比率確定的主要內(nèi)容27：風(fēng)險承受能力評估依據(jù)主要包括