期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識參考復習資料整理

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識參考復習資料整理

單選題（共50題）1、某投資者買入3個月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬美元)，當價格上升150基點時平倉，若不計交易成本，該投資者的盈利為（）美元。A.75000B.37500C.150000D.15000【答案】B2、交易所對會員的結算中有一個重要的指標就是結算準備金余額，下列關于當日結算準備金金額計算公式的表述中，正確的是()。A.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)B.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(等)C.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額-上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧+入金-出金+手續(xù)費(等)D.當日結算準備金余額=上一交易日結算準備金余額+上一交易日交易保證金-當日交易保證金-當日盈虧-入金+出金-手續(xù)費(等)【答案】A3、在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而應盡量延長持倉時間，充分獲取市場有利變動產生的利潤。這就要求投機者能夠（）。A.靈活運用盈利指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利B.靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利C.靈活運用買進指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利D.靈活運用賣出指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】B4、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進行賣出套期保值的是（）。A.榨油廠擔心大豆價格上漲B.榨油廠有大量豆油庫存C.榨油廠未來需按固定價格交付大量豆油產品D.榨油廠有大量大豆庫存【答案】B5、滬深300股指期貨的交割結算價是依據（）確定的。A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權平均價B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權平均價C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術平均價D.最后交易日的收盤價【答案】C6、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元／噸，某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產的菜籽油進行套期保值，當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸，至8月份，現(xiàn)貨價格跌至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時以8050元／噸的價格將期貨合約對沖平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實際售價相當于（）元／噸。（不計手續(xù)費等費用）A.8100B.9000C.8800D.8850【答案】D7、2001年“9*11”恐怖襲擊事件在美國發(fā)生，投資者紛紛拋售美元，購入黃金保值，使得世界黃金期貨價格暴漲。同時，銅、鋁等有色金屬期貨價格和石油期貨價格也暴漲，而美元則大幅下跌。這屬于（）對期貨價格的影響。A.經濟波動周期因素B.金融貨幣因素C.經濟因素D.政治因素【答案】D8、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D9、對于技術分析理解有誤的是（）。A.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢B.技術分析提供的量化指標可以警示行情轉折C.技術分析方法是對價格變動的根本原因的判斷D.技術分析方法的特點是比較直觀【答案】C10、芝加哥期貨交易所交易的10年期國債期貨合約面值的1%為1個點，即1個點代表（）美元。A.100000B.10000C.1000D.100【答案】C11、下列關于期貨公司的性質與特征的描述中，不正確的是（）。A.期貨公司面臨雙重代理關系B.期貨公司具有獨特的風險特征C.期貨公司屬于銀行金融機構D.期貨公司是提供風險管理服務的中介機構【答案】C12、某持有日元資產的出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以()。A.買入日元期貨買權B.賣出歐洲美元期貨C.賣出日元期貨D.賣出日元期貨賣權，賣出日元期貨買權【答案】C13、下列關于國內期貨市場價格的描述中，不正確的是（）。A.集合競價未產生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價格為開盤價B.收盤價是某一期貨合約當日最后一筆成交價格C.最新價是某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格D.當日結算價的計算無須考慮成交量【答案】D14、某國債券期貨合約與可交割國債的基差的計算公式為（）。A.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉換因子B.國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格/轉換因子C.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格/轉換因子D.國債現(xiàn)貨價格×轉換因子-國債期貨價格【答案】A15、某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者當日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A16、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權，當標的玉米期貨合約的價格跌至330美分/蒲式耳，期權價格為22美分/蒲式耳時，如果對手執(zhí)行該筆期權，則該賣出看跌期權者（）美元。A.虧損600B.盈利200C.虧損200D.虧損100【答案】D17、對于股指期貨來說，當出現(xiàn)期價低估時，套利者可進行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B18、國債期貨到期交割時，用于交割的國債券種由（）確定。A.交易所B.多空雙方協(xié)定C.空頭D.多頭【答案】C19、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日結算價分別為2810點和2830點，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當日不平倉，當日3月和4月合約的結算價分別為2840點和2870點，則該交易持倉盈虧為（）元。A.-30000B.30000C.60000D.20000【答案】C20、中國金融期貨交易所的期貨結算機構（）。A.是附屬于期貨交易所的的獨立機構B.由幾家期貨交易所共同擁有C.是交易所的內部機構D.完全獨立于期貨交易所【答案】C21、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價值的（）。A.10％B.11％C.8％D.6％【答案】A22、（）是市場經濟發(fā)展到一定歷史階段的產物，是市場體系中的高級形式。A.現(xiàn)貨市場B.批發(fā)市場C.期貨市場D.零售市場【答案】C23、（）不屬于會員制期貨交易所的設置機構。A.會員大會B.董事會C.理事會D.各業(yè)務管理部門【答案】B24、上證50ETF期權合約的開盤競價時間為（）。A.上午09：15～09：30B.上午09：15～09：25C.下午13：30～15：00D.下午13：00～15：00【答案】B25、關于國內上市期貨合約的名稱，下列表述正確的是（）。A.大連商品交易所菜籽油期貨合約B.上海期貨交易所燃料油期貨合約C.上海期貨交易所線型低密度聚乙烯期貨合約D.鄭州商品交易所焦炭期貨合約【答案】B26、我國境內期貨交易所會員可由()組成。A.自然人和法人B.法人C.境內登記注冊的企業(yè)法人D.境內登記注冊的機構【答案】C27、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A28、玉米1507期貨合約的買入報價為2500元/噸，賣出報價為2499元/噸，若前一成交價為2498元/噸，則成交價為（）元/噸。A.2499.5B.2500C.2499D.2498【答案】C29、美元標價法即以若干數(shù)量()來表示一定單位美元的價值的標價方法，美元與非美元貨幣的匯率作為基礎，其他貨幣兩兩間的匯率則通過套算而得。A.人民幣B.歐元C.非美元貨幣D.日元【答案】C30、在我國，交割倉庫是指由（）指定的、為期貨合約履行實物交割的交割地點。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨交易的買方D.期貨交易的賣方【答案】A31、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B32、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現(xiàn)套利D.跨幣種套利【答案】B33、（）是某一期貨合約在上一交易日的收盤價。A.昨結算B.昨收盤C.昨開盤D.昨成交【答案】B34、某股票當前價格為63．95港元，下列以該股票為標的的期權中時間價值最低的是（）。A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權【答案】A35、某公司購入500噸棉花，價格為14120元/噸，為避免價格風險，該公司以14200元/噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個月后，該公司以12600元/噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果為（）元。（其他費用忽略）A.盈利10000B.虧損12000C.盈利12000D.虧損10000【答案】D36、20世紀90年代，國內股票市場剛剛起步不久，電腦匱乏。有的投資者便以觀察證券營業(yè)部門前自行車的多少作為買賣股票進出場的時點。當營業(yè)部門口停放的自行車如山時，便賣出股票，而當營業(yè)部門口自行車非常稀少時便進場買進股票。這實際上是運用了（）。A.時間法則B.相反理論C.道氏理論D.江恩理論【答案】B37、某投資者購買面值為100000美元的1年期國債，年貼現(xiàn)率為6%，1年以后收回全部投資，則此投資者的收益率（）貼現(xiàn)率。A.小于B.等于C.大于D.小于或等于【答案】C38、在行情變動有利時，不必急于平倉獲利，而應盡量延長持倉時間，充分獲取市場有利變動產生的利潤。這就要求投機者能夠（）。A.靈活運用盈利指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利B.靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利C.靈活運用買進指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利D.靈活運用賣出指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】B39、認沽期權的賣方（）。A.在期權到期時，有買入期權標的資產的權利B.在期權到期時，有賣出期權標的資產的權利C.在期權到期時，有買入期權標的資產的義務（如果被行權）D.在期權到期時，有賣出期權標的資產的義務（如果被行權）【答案】C40、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。A.成交量B.時間C.高點、低點的相對位置D.形態(tài)【答案】A41、某投資者買入3個月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬美元)，當價格上升150基點時平倉，若不計交易成本，該投資者的盈利為（）美元。A.75000B.37500C.150000D.15000【答案】B42、下列不是期貨市場在宏觀經濟中的作用的是（）。A.有助于市場經濟體系的完善B.促進本國經濟的國際化C.提供分散、轉移價格風險的工具、有助于穩(wěn)定國民經濟D.預見生產成本，實現(xiàn)預期利潤【答案】D43、某投資者在某期貨經紀公司開戶，存入保證金20萬元，按經紀公司規(guī)定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當日大豆結算價為每噸2840元。當日結算準備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B44、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元/噸，當日結算價格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當天需交納的保證金為（）元。A.20400B.20200C.15150D.15300【答案】D45、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約，同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權合約，9月份時，相關期貨合約價格為150美元/噸，該投資人的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B46、某糧油經銷商在國內期貨交易所買入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉10手，當時的基差為100元／噸。若該經銷商在套期保值中出現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉時的基差應為()元／噸。(菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A47、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（不計交易費用）（）。A.最小為權利金B(yǎng).最大為權利金C.沒有上限，有下限D.沒有上限，也沒有下限【答案】B48、下列不屬于影響利率期貨價格的經濟因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經濟周期D.經濟增長速度【答案】A49、2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日，對應于TF1059合約的轉換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時，現(xiàn)貨價格為99．640，期貨價格為97．525。則該國債基差為（）。A.0.4752B.0.3825C.0.4863D.0.1836【答案】C50、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權【答案】C多選題（共20題）1、關于美式期權，以下說法正確的有（）。A.是按期權持有者可行使交割權利的時間來劃分的B.是指期權持有者可以在期權到期日以前的任何一個工作日選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權合約C.是指期權的持有者只能在期權到期日當天決定執(zhí)行或不執(zhí)行期權合約D.美式期權比歐式期權的靈活性更大，期權費也更高一些【答案】ABD2、美國某投資機構預計美聯(lián)儲將降低利率水平，而其他國家相關政策保持穩(wěn)定，決定投資于日元、加元期貨市場，適合選擇（）合約。A.買入日元期貨B.賣出日元期貨C.買入加元期貨D.賣出加元期貨【答案】AC3、下列行業(yè)的廠商中，（）廠商很可能購買天氣期貨以規(guī)避天氣變化所引發(fā)風險。A.能源業(yè)B.金融業(yè)C.軟件業(yè)D.旅游業(yè)E【答案】AD4、套期保值者通過基差交易，可以實現(xiàn)的效果有（）。(不計手續(xù)費等費用)A.當交易雙方協(xié)商的基差正好等于開始套期保值時的基差時，能實現(xiàn)完全套期保值B.對買入套期保值來說，價格上漲可以實現(xiàn)完全套期保值C.當交易雙方協(xié)商的基差比基差賣方開始做套期保值時的基差更有利時，基差賣方有凈盈利D.對賣出套期保值來說，價格下跌可以實現(xiàn)完全套期保值【答案】AC5、中國期貨業(yè)協(xié)會應履行的職責包括（）。A.教育和組織會員及期貨從業(yè)人員遵守期貨法律法規(guī)和政策B.負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理及撤銷工作C.監(jiān)督、檢查會員和期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為D.制定期貨業(yè)行為準則、業(yè)務規(guī)范，參與開展行為資信評級，參與擬訂與期貨相關的行業(yè)和技術標準【答案】ABD6、以下采用現(xiàn)金交割的利率期貨品種有（）。A.芝加哥期貨交易所(CBOT)長期國債期貨B.芝加哥期貨交易所(CBOT)10年期國債期貨C.芝加哥商品交易所（CME）3個月歐洲美元期貨D.芝加哥商品交易所（CME）3個月國債期貨【答案】CD7、美國某投資機構預計美聯(lián)儲將降低利率水平，而其他國家相關政策保持穩(wěn)定，決定投資于日元、加元期貨市場，適合選擇（）合約。A.買入日元期貨B.賣出日元期貨C.買入加元期貨D.賣出加元期貨【答案】AC8、下列影響市場利率變化的因素有（）。A.政策因素B.經濟因素C.政治因素D.全球主要經濟體利率水平【答案】ABD9、跨市套利時，應（）。A.買入相對價格較低的合約B.賣出相對價格較低的合約C.買入相對價格較高的合約D.賣出相對價格較高的合約【答案】AD10、某客戶下達了“以11630元／噸的價格賣出10手上海期貨交易所7月份期貨”的限價指令，則可能的成交價格為（）元／噸。A.11625B.11635C.11620D.11630【答案】BD11、影響期權價格的主要因素有（）。A.標的資產價格及執(zhí)行價格B.標的資產價格波動率C.距到期日剩余時間D.無風險利率【答案】ABCD12、導致均衡數(shù)量減少的情形有（）。A.需求曲線不變，供給曲線左移B.需求曲線不變，供給曲線右移C.供給曲線不變，需求曲線左移D.供給曲線不變，需求曲線右移【答案】AC13、中國期貨業(yè)協(xié)會應履行的職責包括（）。A.教育和組織會員及期貨從業(yè)人員遵守期貨法律法規(guī)和政策B.負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理及撤銷工