【青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及改善策略案例分析開(kāi)題報(bào)告文獻(xiàn)綜述（6100字）】

青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及改善策略探究開(kāi)題報(bào)告論文題目：青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及改善策略探究分校(教學(xué)點(diǎn))：專(zhuān)業(yè)：專(zhuān)業(yè)：學(xué)生姓名：文獻(xiàn)資料搜集構(gòu)建分析文獻(xiàn)資料搜集構(gòu)建分析模型案例及數(shù)據(jù)的收集得出結(jié)論并且給出相關(guān)建議論文選題的確定現(xiàn)狀及問(wèn)題的分析一、選題依據(jù)（內(nèi)容包括：課題來(lái)源、研究背景及意義、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀及分析）1.課題來(lái)源私募股權(quán)投資是相對(duì)于公募股權(quán)投資的概念，私募股權(quán)與公募股權(quán)投資共同構(gòu)成了我國(guó)基金公司的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。從我國(guó)證券法以及相關(guān)行業(yè)規(guī)定來(lái)看，股權(quán)投資指的是對(duì)企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資的業(yè)務(wù)，是一種以盈利為目的向企業(yè)投入資金等資源，并在企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展后獲得相應(yīng)回報(bào)的投資行為。通常股權(quán)投資有如天使投資、VC、PE等。而私募股權(quán)投資的標(biāo)的主要為非上市企業(yè)，通過(guò)私募的方式來(lái)對(duì)其完成權(quán)益性投資。在私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中，需要充分考慮私募股權(quán)投資標(biāo)的特征，以及退出機(jī)制。通常私募股權(quán)基金可以通過(guò)被投資企業(yè)首次公開(kāi)募股之后從公開(kāi)市場(chǎng)中退出、被其他企業(yè)兼并收購(gòu)等方式完成退出。在我國(guó)現(xiàn)行的法律法規(guī)和制度體系之下，私募股權(quán)投資是一種以私募形式開(kāi)展的股權(quán)投資業(yè)務(wù)，包括非上市公司的普通股和上市公司非公開(kāi)發(fā)行的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股等。關(guān)于私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的研究目前有很多，不過(guò)其中對(duì)于具體案例的研究較少，另外由于作者工作于青島德順基金集團(tuán)有限公司，因此想要借此對(duì)本課題進(jìn)行研究。2.研究背景及意義2.1研究背景私募股權(quán)基金從國(guó)外引入我國(guó)己有二十多年，由于我國(guó)特殊的國(guó)情，起初發(fā)展緩慢，總體規(guī)模很小，投資領(lǐng)域不廣，且以外資背景為主。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，改革不斷深化，資本市場(chǎng)的土壤逐步成熟，私募股權(quán)基金行業(yè)也迎來(lái)了發(fā)展的良機(jī)，尤其是近幾年私募股權(quán)基金投資領(lǐng)域不斷拓寬，資金規(guī)模不斷擴(kuò)大，己成為我國(guó)資本市場(chǎng)中的一支重要力量。借助行業(yè)的大發(fā)展，近年來(lái)我國(guó)涌現(xiàn)了一大批私募股權(quán)機(jī)構(gòu)，部分機(jī)構(gòu)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，影響力也逐步增強(qiáng)。但由于我國(guó)私募股權(quán)基金行業(yè)的發(fā)展時(shí)間較短，與國(guó)外同行對(duì)比仍存在很大的差距，尤其是在投資風(fēng)險(xiǎn)管理方面差距更為明顯，投資失敗案例時(shí)有發(fā)生，從而對(duì)投資人和私募機(jī)構(gòu)造成巨大損失。私募股權(quán)投資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)歸根結(jié)底是由于基金管理機(jī)構(gòu)缺乏投資風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和控制有待提高，因此對(duì)于私募股權(quán)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究十分必要而且非常迫切。2.2研究意義（1）理論意義由于私募股權(quán)投資行業(yè)在我國(guó)發(fā)展較晚，各種因素發(fā)展不健全，而私募股權(quán)投資在投資前、投資管理、退出等各個(gè)階段又充滿(mǎn)了風(fēng)險(xiǎn)，這為私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范提高了難度。我國(guó)對(duì)私募股權(quán)投資的研究大多在2005年后，而對(duì)私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的理論研究更加缺乏。本文通過(guò)案例對(duì)私募股權(quán)投資中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳細(xì)分類(lèi)，然后運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)法構(gòu)建了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別和評(píng)估，并提出了風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)建議，這些研究理論上在一定程度上對(duì)私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的研究進(jìn)行了補(bǔ)充，對(duì)于構(gòu)建適合我國(guó)國(guó)情的私募股權(quán)投資行業(yè)也具有重要意義。（2）現(xiàn)實(shí)意義本文在論證過(guò)程中，通過(guò)案例研究在當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)該注意的問(wèn)題，有助于私募股權(quán)基金管理人提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，提升私募股權(quán)基金整體收益水平，實(shí)現(xiàn)良性健康發(fā)展；本文也有助于政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)更好的了解當(dāng)前私募股權(quán)基金行業(yè)存在的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展現(xiàn)狀，從而完善相關(guān)的政策法律法規(guī)；本文還對(duì)相關(guān)從業(yè)人員認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)提供參考依據(jù)。3.國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀及分析（1）私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別TACarbone(2015)在研究中指出，基金公司在對(duì)私募股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面，可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率、影響程度來(lái)對(duì)其進(jìn)行等級(jí)劃分，包括低、中、高三個(gè)等級(jí)，同時(shí)基金公司應(yīng)當(dāng)注重對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程管理與有效控制。Thomas(2016)認(rèn)為，基金公司私募股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)層面，其中外部性風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于受資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部性風(fēng)險(xiǎn)主要包括操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。JKSharma(2016)指出，基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制流程也同樣存在風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)其進(jìn)行有效識(shí)別，如資金募集風(fēng)險(xiǎn)、盡職調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)督管理風(fēng)險(xiǎn)等。張鶴瀟(2014)認(rèn)為，基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)包括決策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、人員風(fēng)險(xiǎn)、組織制度風(fēng)險(xiǎn)、成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及法律法規(guī)制度經(jīng)濟(jì)等外界風(fēng)險(xiǎn)。任亞亞(2016)對(duì)基金公司私募股權(quán)基金的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行了識(shí)別，發(fā)現(xiàn)了組織風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等8個(gè)方面25項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別。蘇辛(2016)認(rèn)為，基金公司在私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中必然具備一定的流動(dòng)性特征，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是其內(nèi)部業(yè)務(wù)運(yùn)作中的關(guān)鍵性風(fēng)險(xiǎn)，在極端情況下基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的積累有可能引發(fā)基金大量贖回——市值下降一一贖回增加一一市值下跌的惡性演變過(guò)程，因此基金公司應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理。劉旭輝(2017)將基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為常規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)和特殊性風(fēng)險(xiǎn)兩類(lèi)，其中常規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)有如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，特殊性風(fēng)險(xiǎn)包括信息安全風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)等。（2）私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)管理Fly(2011)在研究中指出，基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)借助有效的方法和工具，在科學(xué)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)之后，采取適當(dāng)?shù)姆婪洞胧﹣?lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。LQZheng(2017)認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)回避是基金公司在私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)投資決策過(guò)程中選擇低風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域以及投資方案進(jìn)行投資，能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要方法。但是采取風(fēng)險(xiǎn)回避方法，也就意味著基金公司可能會(huì)面臨失去投資機(jī)會(huì)的問(wèn)題，進(jìn)而影響到資金效用的發(fā)揮。因此，基金公司應(yīng)當(dāng)在特定情況下適用風(fēng)險(xiǎn)回避法來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，即投資主體能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)到風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性以及影響程度。TiaoYe(2017)認(rèn)為，基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)運(yùn)作中可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)方法，具體包括購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移投資兩種，其中購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)能夠幫助公司應(yīng)用較少的保費(fèi)來(lái)獲得投資損失的賠償，轉(zhuǎn)移投資能夠幫助企業(yè)在發(fā)現(xiàn)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較高時(shí)即使選擇轉(zhuǎn)讓或退出的方法來(lái)挽回?fù)p失。Peter(2016)在研究中指出，私募股權(quán)基金需要對(duì)每一個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行充分的調(diào)查研究，包括資產(chǎn)配置方式、風(fēng)險(xiǎn)控制途徑以及沖突方式等，因此在基金公司內(nèi)部建立健全的內(nèi)部控制體系十分必要。Abdul(2015)認(rèn)為，基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制模式的有效性與公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行力存在直接關(guān)系，而執(zhí)行力又與公司股東的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知、重視程度等相關(guān)。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制模式不能夠僅考慮財(cái)務(wù)因素，還應(yīng)當(dāng)充分考慮如客戶(hù)滿(mǎn)意度、財(cái)務(wù)洞察力等非財(cái)務(wù)因素。Autunes(2016)指出，基金公司私募股權(quán)基金在運(yùn)作過(guò)程中必須依賴(lài)與有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，才能夠降低其在運(yùn)作過(guò)程中的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，具體應(yīng)當(dāng)通過(guò)增強(qiáng)員工風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)、建立風(fēng)險(xiǎn)控制交流反饋機(jī)制等方式減少投資風(fēng)險(xiǎn).Esamaddi（2018)認(rèn)為，基金公司在私募股權(quán)基金風(fēng)險(xiǎn)控制模式中，首先應(yīng)當(dāng)明確公司風(fēng)險(xiǎn)控制的原則、目標(biāo)，并構(gòu)建了包括風(fēng)險(xiǎn)控制模式總結(jié)與維護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)控制模式構(gòu)建與實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。徐靜宜(2014)在研究中指出，基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的主要手段為風(fēng)險(xiǎn)分散，包括投資不同行業(yè)、不同發(fā)展周期的目標(biāo)企業(yè)和通過(guò)與其他機(jī)構(gòu)合作的方式來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。薛君(2016)認(rèn)為，按照基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)間節(jié)點(diǎn)可以將其分為事前控制、事中控制和事后控制三個(gè)方面，其中事前控制能夠幫助預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，事中控制能夠減少風(fēng)險(xiǎn)的影響程度和范圍，事后控制能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)。朱玉林(2017)認(rèn)為，基金公司在私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)而引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)的防范也十分重要，應(yīng)當(dāng)通過(guò)加強(qiáng)信息整合、強(qiáng)化內(nèi)部隊(duì)伍建設(shè)和信息管理等方式予以應(yīng)對(duì)。顧文娟(2017)認(rèn)為，基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)運(yùn)作中應(yīng)當(dāng)通過(guò)提留各種風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或損失列為費(fèi)用來(lái)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。張志強(qiáng)(2017)將基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制模式分為集成風(fēng)險(xiǎn)管理模式和分段風(fēng)險(xiǎn)管理模式，同時(shí)還提出了基于價(jià)值鏈的風(fēng)險(xiǎn)管理平衡模式，即對(duì)投資中的各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行平衡性的控制。趙淑儀(2017)認(rèn)為，基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制模式應(yīng)當(dāng)涵蓋風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)、要素、風(fēng)險(xiǎn)控制層級(jí)、流程以及具體的應(yīng)對(duì)方案等部門(mén)內(nèi)容。高劍(2018)在研究中指出，基金公司應(yīng)當(dāng)從規(guī)避外生性風(fēng)險(xiǎn)和防范內(nèi)生性風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面，構(gòu)建私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，完善風(fēng)險(xiǎn)控制模式，強(qiáng)化內(nèi)部控制的有效性。（3）文獻(xiàn)評(píng)述通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀的分析發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)外針對(duì)基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域的研究多集中在理論層面，如風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法、風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系、風(fēng)險(xiǎn)控制方法等，而較少有結(jié)合具體實(shí)際案例展開(kāi)分析的文獻(xiàn)資料，因此導(dǎo)致現(xiàn)有研究成果對(duì)于基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理改進(jìn)的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義不足，影響到了風(fēng)險(xiǎn)控制體系建立與改進(jìn)的現(xiàn)實(shí)措施。因此，本文研究立足于實(shí)際案例，以青島德順基金集團(tuán)有限公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)為例進(jìn)行分析，在現(xiàn)有理論研究成果的指導(dǎo)之下，對(duì)N公司的具體情況進(jìn)行分析，既能夠確保本文研究的理論先進(jìn)性，同時(shí)也能夠增強(qiáng)對(duì)現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)價(jià)值和意義。二、課題研究目標(biāo)、研究?jī)?nèi)容、擬解決的關(guān)鍵問(wèn)題1.研究目標(biāo)通過(guò)文獻(xiàn)研究，總結(jié)私募股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論，為本文的研究提供理論基礎(chǔ)。以青島德順基金集團(tuán)有限公司為案例，對(duì)其私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，構(gòu)建指標(biāo)體系，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別與評(píng)價(jià)。通過(guò)分析青島德順基金集團(tuán)有限公司風(fēng)險(xiǎn)，給出青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)建議，為公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)作參考。2.研究?jī)?nèi)容本文通過(guò)借鑒國(guó)內(nèi)外關(guān)于私募股權(quán)投資及其風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)成果，研究青島德順基金集團(tuán)有限公司私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)價(jià)。針對(duì)青島德順基金集團(tuán)有限公司股權(quán)投資項(xiàng)目案例，研究風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別的方法；通過(guò)模糊綜合分析法建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的層次結(jié)構(gòu)，對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行了分析，提出私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)建議。3.解決的關(guān)鍵問(wèn)題（1）從理論上，對(duì)私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，以及私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論進(jìn)行歸納總結(jié)，為本文青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)價(jià)提供理論與方法。（2）對(duì)青島德順基金集團(tuán)有限公司私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)價(jià)，其中關(guān)鍵點(diǎn)是指標(biāo)體系構(gòu)建、指標(biāo)權(quán)重確定以及評(píng)價(jià)結(jié)果分析。（3）基于青島德順基金集團(tuán)有限公司私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)結(jié)果分析，提出青島德順基金集團(tuán)有限公司私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)建議。三、研究方法、技術(shù)路線(xiàn)、實(shí)驗(yàn)方案及其可行性論述1.研究方法（1）文獻(xiàn)研究法通過(guò)文獻(xiàn)資料的搜集與閱讀，對(duì)私募股權(quán)投資的研究、投資風(fēng)險(xiǎn)的研究和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制進(jìn)行整理研究。通過(guò)對(duì)私募投資過(guò)程中存在的宏觀(guān)和微觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別歸納，建立風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)評(píng)價(jià)框架，對(duì)私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。（2）模糊綜合分析法通過(guò)運(yùn)用模糊綜合分析法構(gòu)建判斷矩陣來(lái)建立私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，確定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)權(quán)重進(jìn)而確定各層風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生概率。此外，通過(guò)構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系來(lái)研究不同階段的風(fēng)險(xiǎn)管理，結(jié)合案例對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。最后，得出相關(guān)結(jié)論為現(xiàn)實(shí)私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理提供借鑒意義（3）實(shí)地調(diào)研法在對(duì)青島德順基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)狀進(jìn)行分析的過(guò)程中，為全面、真實(shí)了解其在風(fēng)險(xiǎn)管理方面采取的措施和實(shí)際效果，采取了實(shí)地調(diào)研的方法進(jìn)行分析。通過(guò)調(diào)取相關(guān)資料、了解風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)價(jià)方法以及具體應(yīng)用情況等，掌握了N公司在私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面的基本情況，為評(píng)價(jià)和改進(jìn)研究提供了重要依據(jù)（4）案例分析法在當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境日益嚴(yán)格的形勢(shì)下，理論界針對(duì)此領(lǐng)域展開(kāi)了深入的研究。但是現(xiàn)有研究多為政策性、理論層面的研究，缺乏對(duì)實(shí)例的探討和分析，因此，本文以青島德順基金公司私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)作為研究實(shí)例展開(kāi)分析，一方面能夠確保本文研究具備一定的現(xiàn)實(shí)意義，另一方面也能夠提升本文研究的針對(duì)性。2.技術(shù)路線(xiàn)及實(shí)驗(yàn)方案私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以青島德順基金集團(tuán)有限公司為例1緒論1.1研究背景與意義1.1.1研究背景1.1.2研究意義1.2國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.2.1國(guó)外研究現(xiàn)狀1.2.2國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀1.3研究?jī)?nèi)容與方法1.3.1研究?jī)?nèi)容1.3.2研究方法2相關(guān)概念與理論基礎(chǔ)2.1相關(guān)概念2.1.1風(fēng)險(xiǎn)管理2.1.2私募股權(quán)投資2.1.3私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程2.1.4私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)2.2理論基礎(chǔ)2.2.1金融風(fēng)險(xiǎn)理論2.2.2信息不對(duì)稱(chēng)理論2.3私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估2.3.1私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別2.3.2私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估3青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀研究3.1青島德順基金集團(tuán)概況3.1.1青島德順基金集團(tuán)介紹3.1.2青島德順基金集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)3.2青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)投資現(xiàn)狀3.2.1青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程3.2.2青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)投資主要業(yè)務(wù)3.3青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀3.3.1青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理理念3.3.2青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理體系3.3.3青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理流程3.3.4青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)4青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)案例研究4.1投資案例項(xiàng)目概況4.2投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別4.2.1宏觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)4.2.2微觀(guān)風(fēng)險(xiǎn)4.3投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)4.3.1指標(biāo)體系構(gòu)建4.3.2確定指標(biāo)權(quán)重4.3.3評(píng)價(jià)結(jié)果分析5青島德順基金集團(tuán)私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)建議5.1整體風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)建議5.1.1風(fēng)險(xiǎn)分散5.1.2風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避5.1.3風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移5.2階段風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)建議5.2.1投資前風(fēng)險(xiǎn)管理5.2.2投資中風(fēng)險(xiǎn)管理5.2.3退出風(fēng)險(xiǎn)管理5.3高因素風(fēng)險(xiǎn)的管理改進(jìn)建議5.3.1管理人才風(fēng)險(xiǎn)管理5.3.2技術(shù)人員風(fēng)險(xiǎn)管理5.3.3壞賬風(fēng)險(xiǎn)管理5結(jié)論3.可行性論述（1）本研究的數(shù)據(jù)資料來(lái)源比較方便。首先關(guān)于私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)文獻(xiàn)，能夠在學(xué)校圖書(shū)館及知網(wǎng)等平臺(tái)搜集到不少有關(guān)資料，在百度學(xué)術(shù)里搜尋關(guān)鍵詞“私募股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)管理”，能夠得到北大核心期刊的相關(guān)結(jié)果4350篇，因此參考文獻(xiàn)比較豐富；另外本文研究的對(duì)象是作者工作的基金公司，因此關(guān)于公司的案例數(shù)據(jù)相對(duì)較為方便提供。（2）本人對(duì)于研究領(lǐng)域比較感興趣，并且學(xué)習(xí)了相關(guān)理論與知識(shí)。本人從事的工作和本研究比較相關(guān)，因此本人對(duì)私募股權(quán)投資領(lǐng)域比較感興趣，另外在本人在課程中學(xué)習(xí)過(guò)相關(guān)理論知識(shí)，并且自身也對(duì)這方面理論與知識(shí)進(jìn)行過(guò)學(xué)習(xí)研究，因此有一定的理論基礎(chǔ)。參考文獻(xiàn)目錄[1]朱軍.Excel在中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用策略初探[J].納稅,2019,13(32):147.[2]羅歡.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略[J].市場(chǎng),2019,(32):97+99.[3]王雙雙.關(guān)于中小企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理工作品牌化的幾點(diǎn)思考[J].品牌研究,2019,(16):24-25.[4]鄭志發(fā).中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].區(qū)域治理,2019,(45):199-201.[5]于文浩.基于云會(huì)計(jì)的中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理探析[J].納稅,2019,13(31):152.[6]蘇雅拉巴特爾,王全在.大數(shù)據(jù)時(shí)代中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理變革探析[J].內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2019,17(06):81-84.[7]王常順.淺談中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].商論,2019,(20):156-157.[8]鮑曉君.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題與對(duì)策[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2019,(30):69+71.[9]王銳.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及改進(jìn)措施[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2019,(30):70-71.[10]周平.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及對(duì)策探討[J].企業(yè)改革與管理,2019,(20):130-131.[11]李玉麗,韓俊梅.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題研究[J].大眾標(biāo)準(zhǔn)化,2019,(14):158-160.[12]劉云龍,趙明.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理行為優(yōu)化探析[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2019,40(32):113-114.[13]鄭家林.淺談中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問(wèn)題與對(duì)策[J].現(xiàn)代商業(yè),2019,(29):171-172.[14]陳浩賡.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題以及解決對(duì)策研究[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào),2019,(29):28-29.[15]索杰.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].財(cái)經(jīng)界,2019,(29):148-149.[16]方丹蒙.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].市場(chǎng),2019,(28):114-115.[17]王文靜.強(qiáng)化中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)部控制措施分析[J].商訊,2019,(28):60+62.[18]黃智杰.營(yíng)改增對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響分析[J].財(cái)經(jīng)界,2019,(28):210-211.[19]朱莉娜.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題及對(duì)策研究[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技,2019,30(18):62-63.[20]汪文成.我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問(wèn)題與對(duì)策研究[J].內(nèi)蒙古煤炭經(jīng)濟(jì),2019,(18):119-120.[21]王建軍,王雅睿.中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在問(wèn)題及對(duì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