企業(yè)并購流程

----------------------------感謝閱讀并購整合階段。準備階段工作主要有：公司確立并購戰(zhàn)略；成立并購小組；對目感謝閱讀標公司進行盡職調查，形成并購方案。、確立并購戰(zhàn)略感謝閱讀自身資產、經營狀況和發(fā)展戰(zhàn)略確定自身的定位，形成并購戰(zhàn)略。即精品文檔放心下載謝謝閱讀安排。感謝閱讀括生產經營、財務、稅收、擔保、訴訟等的調查研究等。通過對目標企業(yè)的前期調查，企業(yè)董事會形成書面決議。、成立并購小組并購小組包括兩方面人員：并購公司內部人員和聘請的專業(yè)人感謝閱讀謝謝閱讀果并購涉及到較為復雜的技術問題，還應該聘請技術顧問。感謝閱讀、對目標公司進行盡職調查，形成并購可行性研究方案精品文檔放心下載精選資料----------------------------感謝閱讀謝謝閱讀人事狀況都屬于必須調查的基本事項：（1）目標公司的主體資格及獲得的批準和授權情況。首先，調精品文檔放心下載查目標公司的股東狀況和目標公司是否合法參與并購主體資格；其感謝閱讀感謝閱讀感謝閱讀精品文檔放心下載企業(yè)需要職工大會或上級主管部門的批準）。（2）目標公司的產權結構和內部組織結構。目標企業(yè)的性質可感謝閱讀精品文檔放心下載不同性質的目標企業(yè)，對于并購方案的設計有著重要影響。感謝閱讀精品文檔放心下載目標公司及其所有附屬機構、合作方的董事和經營管理者名單;與上精品文檔放心下載列單位、人員簽署的書面協議、備忘錄、保證書等。審查合同過程中謝謝閱讀應當主要考慮如下因素：合同的有效期限;合同項下公司的責任和義精品文檔放心下載務;重要的違約行為;違約責任;合同的終止條件等。（4）目標公司的資產狀況。包括動產、不動產、知識產權狀況，謝謝閱讀以及產權證明文件，特別要對大筆應收賬款和應付賬款進行分析。謝謝閱讀（5）目標公司的人力資源狀況。主要包括：目標公司主要管理感謝閱讀人員情況；目標公司的雇員福利政策；目標公司的工會情況;目標公司的勞資關系等。（6）對目標公司盡職調查，形成并購可行性研究報告，報告用謝謝閱讀精選資料----------------------------精品文檔放心下載于主管部門備案、企業(yè)決策、項目執(zhí)行、銀行貸款、申請用地、環(huán)境謝謝閱讀評估。精品文檔放心下載三個環(huán)節(jié)。、并購談判謝謝閱讀價格、支付方式、支付期限、交易保護、損害賠償、并購后的人事安精品文檔放心下載謝謝閱讀訂一份《并購意向書》（或稱《備忘錄》)?！恫①徱庀驎反笾掳兄x閱讀含以下內容：并購方式、并購價格、是否需要賣方股東會批準、賣方謝謝閱讀精品文檔放心下載要條件，等等。此外，雙方還會在《并購意向書》中約定意向書的效力，包括如精品文檔放心下載下條款：排他協商條款(未經買方同意，賣方不得與第三方再行協商感謝閱讀并購事項)、提供資料及信息條款(買方要求賣方進一步提供相關信息精品文檔放心下載資料，賣方要求買方合理使用其所提供資料)、保密條款(并購的任何感謝閱讀一方不得公開與并購事項相關的信息)、鎖定條款(買方按照約定價格精品文檔放心下載感謝閱讀判、費用分擔條款并購成功或者不成功所引起的費用的分擔方式、感謝閱讀終止條款意向書失效的條件。精選資料----------------------------感謝閱讀不同并購比例的目的與作用少數股權（<20%)相對控制（20-50%)絕對控制（>50%)謝謝閱讀、作為獲取更多股、為許多投資者采、為避免少數股份無精品文檔放心下載份的第一步用戰(zhàn)略投、經常用于加強聯、允許投資者有更越來越多地采用控股方感謝閱讀資者盟靈活的方式保護投資式、可用于對某些經、、市場價值往往、相對昂貴的方式，感謝閱讀營行業(yè)施加影響須支付控股溢價、無股本及凈利潤、股權投資的會計合并中的會計影響財務影處理方式、合并財務報表

、只有由投資者產響、對總收入無影響、確認少數股東權益生的股利收入、無需合并報表、無需合并報表、最易拋售持有股、可能對投資的出售對拋售優(yōu)先否決權，對普通

票股存在長期禁止拋售

股份的限制、可能存在短期或或其他限制條件中期的股票拋售限制存在限制、收購多數股權意味著長期的投入、須獲得股東同意、在保護少數股東權精品文檔放心下載控股成、無需股東同意，、能指定管理層和感謝閱讀度董事會成員權、無法利用被投資、可否決公司行為、控制董事會，指定感謝閱讀精選資料----------------------------謝謝閱讀公司的現金流管理層、日常的有效控制、簽訂并購合同感謝閱讀謝謝閱讀磋商、反復修改，最后才能定稿。并購協議至少應包括以下條款：精品文檔放心下載（1）并購價款和支付方式。（2）陳述與保證條款。謝謝閱讀（4）、并購合同的履行條件。（5）資產交割后的步驟和程序。（6）稅負、并購費用等其他條款。、履行并購合同履行并購合同指并購合同雙方依照合同約定完成各自義務的行精品文檔放心下載為，包括合同生效；產權交割；尾款支付完畢的。并購的整合階段主要包括財務整合；人力資源整合；資產整合；謝謝閱讀企業(yè)文化整合等方面事務。其中的主要法律事務包括：（1）目標公司遺留的重大合同處理；（2）目標公司正在進行的訴訟、仲裁、調解、談判的處理；感謝閱