投資金融投資項(xiàng)目資料打包個(gè)

第四章財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)評(píng)估第一節(jié)項(xiàng)目總投資估算建設(shè)項(xiàng)目總投資是固定資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)、流動(dòng)資金之和。一、固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資是指項(xiàng)目按擬定建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行建設(shè)所需的費(fèi)用。它包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)用。1、編制概算法（1）建筑工程費(fèi)是由直接費(fèi)、間接費(fèi)、計(jì)劃利潤(rùn)和稅金組成。直接費(fèi)包括人工費(fèi)、材料費(fèi)、施工單位機(jī)械使用費(fèi)和其他直接費(fèi)、現(xiàn)場(chǎng)經(jīng)費(fèi)等?？砂唇ㄖこ塘亢彤?dāng)?shù)亟ㄖこ谈潘憔C合指標(biāo)計(jì)算。間接費(fèi)包括施工管理費(fèi)和其他間接費(fèi)。一般以直接費(fèi)為基礎(chǔ)，按間接費(fèi)率計(jì)算。計(jì)劃利潤(rùn)是指應(yīng)計(jì)入建筑工程造價(jià)的利潤(rùn)。建筑工程是以直接費(fèi)和間接費(fèi)之和為基數(shù)，按照一定的利潤(rùn)率計(jì)提。稅金是指按國(guó)家稅法規(guī)定應(yīng)計(jì)入建筑安裝工程造價(jià)的稅金。包括營(yíng)業(yè)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，根據(jù)有關(guān)的稅率和費(fèi)用率計(jì)算得出。（2）設(shè)備、工器具購(gòu)置費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)一般根據(jù)設(shè)備原價(jià)和運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行計(jì)算。工器具購(gòu)置費(fèi)是指項(xiàng)目為保證生產(chǎn)初期正常生產(chǎn)所必須購(gòu)置的每一套不夠固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備、儀器、器具、生產(chǎn)家具等的費(fèi)用。（3）安裝工程費(fèi)包括設(shè)備及室內(nèi)外管線(xiàn)安裝的費(fèi)用，由直接費(fèi)、間接費(fèi)、計(jì)劃利潤(rùn)和稅金組成。（4）工程建設(shè)其他費(fèi)用包括征用土地費(fèi)（土地補(bǔ)償費(fèi)、安置補(bǔ)助費(fèi)、耕地占用稅、青苗補(bǔ)償費(fèi)、占地管理費(fèi)等），可行性研究費(fèi)，勘察設(shè)計(jì)費(fèi)，研究試驗(yàn)費(fèi)，建設(shè)單位管理費(fèi)，建設(shè)期投資借款利息等。（5）預(yù)備費(fèi)是指那些難以預(yù)料的工程費(fèi)用。包括基本預(yù)備費(fèi)（按前四項(xiàng)之和的一定百分比）和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。2、單位生產(chǎn)能力投資估算法根據(jù)已建成的類(lèi)似項(xiàng)目的單位產(chǎn)品所需的固定資產(chǎn)投資額和本項(xiàng)目的擬建生產(chǎn)規(guī)模相乘，估算本項(xiàng)目所需的固定資產(chǎn)投資額的一種方法。I=Q×I1/Q1I---擬建項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額Q---擬建項(xiàng)目的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力I1---已建成類(lèi)似項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額Q1---已建成類(lèi)似項(xiàng)目的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力3、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法（0.6指數(shù)法）利用已建成項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額，估算同類(lèi)不同生產(chǎn)能力項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資額的一種方法。I=I1×（Q/Q1）n×Cn---生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù)。當(dāng)以增加相同設(shè)備的裝置尺寸達(dá)到擴(kuò)大生產(chǎn)能力時(shí)，n可取0.6--0.7；當(dāng)以增加相同設(shè)備的裝置數(shù)量達(dá)到擴(kuò)大生產(chǎn)能力時(shí)，n可取0.8--1.0C---價(jià)格指數(shù)二、流動(dòng)資金投資的估算流動(dòng)資金是指為維持生產(chǎn)所占用的全部周轉(zhuǎn)資金，它是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。1、擴(kuò)大指標(biāo)估算法參照類(lèi)似項(xiàng)目流動(dòng)資金占銷(xiāo)售收入、經(jīng)營(yíng)成本的比率或單位產(chǎn)量占流動(dòng)資金的比率來(lái)確定。2、分項(xiàng)詳細(xì)估算法（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/最低周轉(zhuǎn)天數(shù)（2）現(xiàn)金=（年工資、獎(jiǎng)金、福利費(fèi)總額+其他零星開(kāi)支）/周轉(zhuǎn)次數(shù)（3）應(yīng)收賬款=年銷(xiāo)售收入/周轉(zhuǎn)次數(shù)（4）存貨=原材料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品+包裝物+低值易耗品（5）應(yīng)付賬款=（年外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)/360）×賒購(gòu)天數(shù)3、定額日數(shù)法流動(dòng)資金=以貨幣表現(xiàn)的每天平均周轉(zhuǎn)額×定額日數(shù)（1）儲(chǔ)備材料資金耗用額=儲(chǔ)備材料單價(jià)×年耗用量×定額日數(shù)/360年耗用量=消耗定額×設(shè)計(jì)年產(chǎn)量定額日數(shù)=在途日數(shù)+驗(yàn)收日數(shù)+供貨間隔天數(shù)×系數(shù)系數(shù)=平均庫(kù)存材料儲(chǔ)備額/最高儲(chǔ)備額（2）生產(chǎn)資金定額的估算生產(chǎn)資金定額=設(shè)計(jì)日產(chǎn)量×估算單位成本×生產(chǎn)周期×在產(chǎn)品成本系數(shù)在產(chǎn)品成本系數(shù)=在產(chǎn)品平均單位成本/產(chǎn)品單位成本×100%（3）產(chǎn)成品資金定額的估算產(chǎn)成品資金定額=平均日產(chǎn)量×估算單位成本×定額日數(shù)定額日數(shù)=發(fā)貨間隔日數(shù)+包裝和發(fā)運(yùn)日數(shù)+結(jié)算日數(shù)第二節(jié)成本費(fèi)用估算總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+銷(xiāo)售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用或總成本費(fèi)用=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)+利息支出+其他費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出一、外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)的估算外購(gòu)原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)=產(chǎn)品年產(chǎn)量×單位產(chǎn)品耗用原材料、燃料、動(dòng)力定額×單價(jià)二、工資及福利費(fèi)估算年工資總額=企業(yè)定員人數(shù)×每人年平均工資總額年福利費(fèi)=年工資總額×計(jì)提比例三、折舊費(fèi)、修理費(fèi)估算按平均年限法，工作量法，雙倍余額遞減法，年數(shù)總和法等方法計(jì)提折舊費(fèi)。修理費(fèi)按固定資產(chǎn)原值的一定百分比計(jì)提，計(jì)提比例可根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)或參考同類(lèi)企業(yè)的數(shù)據(jù)加以確定。四、攤銷(xiāo)費(fèi)估算《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，無(wú)形資產(chǎn)應(yīng)自取得當(dāng)月起在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)分期平均攤銷(xiāo)。如預(yù)計(jì)使用年限超過(guò)了相關(guān)合同規(guī)定的受益年限或法律規(guī)定的有效年限，該無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)年限按如下原則確定：（1）合同規(guī)定受益年限但法律沒(méi)有規(guī)定有效年限的，攤銷(xiāo)年限不應(yīng)超過(guò)合同規(guī)定的受益年限；（2）合同沒(méi)有規(guī)定受益年限但法律規(guī)定有效年限的，攤銷(xiāo)年限不應(yīng)超過(guò)法律規(guī)定的有效年限；（3）合同規(guī)定了受益年限，法律也規(guī)定了的有效年限的，攤銷(xiāo)年限不應(yīng)超過(guò)受益年限和有效年限兩者之中較短者。如果合同沒(méi)有規(guī)定受益年限，法律也沒(méi)有規(guī)定有效年限的，攤銷(xiāo)年限不應(yīng)超過(guò)10年。五、財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金而發(fā)生的費(fèi)用。項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用的計(jì)算一般只考慮長(zhǎng)期負(fù)債利息凈支出和短期負(fù)債利息凈支出。六、其他費(fèi)用估算其他費(fèi)用可參照同類(lèi)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，采用其他費(fèi)用占總成本費(fèi)用的百分比計(jì)算。第三節(jié)營(yíng)業(yè)收入、稅金和利潤(rùn)估算一、營(yíng)業(yè)收入估算包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。產(chǎn)品銷(xiāo)售收入=銷(xiāo)售量×銷(xiāo)售單價(jià)二、營(yíng)業(yè)稅金及附加估算營(yíng)業(yè)稅金及附加是指營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅、教育費(fèi)附加等。三、利潤(rùn)估算主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入—主營(yíng)業(yè)務(wù)成本—主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加在交納增值稅的企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是指不含稅收入；主營(yíng)業(yè)務(wù)成本是指不含稅成本。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其它業(yè)務(wù)利潤(rùn)—營(yíng)業(yè)費(fèi)用—管理費(fèi)用—財(cái)務(wù)費(fèi)用其它西業(yè)務(wù)封利潤(rùn)葉是指互主營(yíng)強(qiáng)業(yè)務(wù)砌以外濟(jì)的利窯潤(rùn)，悔如材下料銷(xiāo)伙售，啟技術(shù)晨轉(zhuǎn)讓碌、代覆購(gòu)代代銷(xiāo)、峽包裝仰物出晉租等赤業(yè)務(wù)夢(mèng)所取羅得的勸利潤(rùn)握。營(yíng)業(yè)附費(fèi)用扒是指否企業(yè)何銷(xiāo)售思商品克和商蘆品流航通企杰業(yè)在眉購(gòu)入編商品疼等過(guò)條程中夕發(fā)生舅的費(fèi)拐用。管理邪費(fèi)用憲是指仁企業(yè)誦為組脈織和共管理越企業(yè)鋤生產(chǎn)鞭經(jīng)營(yíng)有所發(fā)浴生的壘各種于費(fèi)用申。財(cái)務(wù)容費(fèi)用墾是指洞企業(yè)膨?yàn)榛I僚集生東產(chǎn)經(jīng)尋營(yíng)所掀需資鋒金而歪發(fā)生住的費(fèi)購(gòu)用。利潤(rùn)易總額敗=營(yíng)消業(yè)利沈潤(rùn)+敘投資艷收益罰+營(yíng)傍業(yè)外逆收入娘—營(yíng)符業(yè)外冤支出投資縱收益咱是指貢企業(yè)立對(duì)外蜂投資退所取紗得的用收益患扣除尾其發(fā)脅生的稱(chēng)損失送以后浪的凈疑收益塵。營(yíng)業(yè)鈔外收邊入和遠(yuǎn)營(yíng)業(yè)壞外支恩出是稀指企悲業(yè)發(fā)祝生的潤(rùn)與其怪生產(chǎn)矩經(jīng)營(yíng)剩無(wú)直最接關(guān)霸系的葉各項(xiàng)狼收入草和支扇出。項(xiàng)目塊評(píng)估引時(shí)，若一般峽只計(jì)法算營(yíng)嘗業(yè)利騰潤(rùn)。稅后嚇利潤(rùn)箱=利臂潤(rùn)總意額—焰所得雅稅所得揉稅=刮應(yīng)納壤稅所桶得額燥×所施得稅耗率應(yīng)納蘋(píng)稅所悉得額邁是在滲利潤(rùn)他總額血的基教礎(chǔ)上陸經(jīng)過(guò)閃調(diào)整專(zhuān)后得匯出的稈?！癯瑯?biāo)里準(zhǔn)支細(xì)出●稅前態(tài)利潤(rùn)損彌補(bǔ)君虧損●酬投伐資收浮益中遺已納直稅部叫分或狀免稅口部分第四芹節(jié)蒼投壇資項(xiàng)蕩目的巴現(xiàn)金她流量腦分析一、鴿現(xiàn)金玻流量牽與會(huì)鹿計(jì)利葬潤(rùn)的傷區(qū)別現(xiàn)金倍流量好體現(xiàn)萍時(shí)間憲價(jià)值斷，現(xiàn)刃金流槐量是知客觀才的，甘而利裙?jié)櫴艽┖芏嘈椭饔^賤因素子的影逐響。支出燃通常趁分為倆資本鋤性支絞出和肅收益惡性支恒出。二、走現(xiàn)金先流量命的內(nèi)葡容1、載初始演現(xiàn)金類(lèi)流量包括斯固定同資產(chǎn)非、無(wú)含形資她產(chǎn)、蛋營(yíng)運(yùn)陷資本坊的投丈資和辨項(xiàng)目雙使用朝公司勵(lì)原有瞞資產(chǎn)朋應(yīng)計(jì)顯入的研機(jī)會(huì)斃成本佩。初始飄現(xiàn)金情流量段=資關(guān)產(chǎn)的潔購(gòu)入術(shù)成本趟+運(yùn)艷輸、惡安裝宇、調(diào)譽(yù)試等淘費(fèi)用爬+營(yíng)簽運(yùn)資辮本的遭增加初始誦現(xiàn)金也流量蔽=舊俗資產(chǎn)慕的變竄現(xiàn)價(jià)普值-殿（蛛+著）絲式與舊盛資產(chǎn)住出售收相關(guān)柴的稅輕負(fù)2、貌營(yíng)業(yè)出現(xiàn)金壁流量矛。這見(jiàn)是指瀉項(xiàng)目陳投入勢(shì)運(yùn)營(yíng)省后，徑生產(chǎn)啊經(jīng)營(yíng)掘中企埋業(yè)所夸增加新的預(yù)訊期現(xiàn)黎金流范量。所得東稅前草營(yíng)業(yè)運(yùn)凈現(xiàn)掩金流杜量=沾年?duì)I還業(yè)收僅入-鹽年?duì)I篇業(yè)稅北金及刷附加成-年續(xù)經(jīng)營(yíng)忠成本年經(jīng)菜營(yíng)成俱本（柿付現(xiàn)丹成本臭）=討年總動(dòng)成本確費(fèi)用占-年援折舊色及攤腰銷(xiāo)費(fèi)耽-年拒利息壞支出或所得淋稅前省營(yíng)業(yè)角凈現(xiàn)綿金流南量=特年稅衡前利注潤(rùn)+真年折唇舊及碎攤銷(xiāo)蜂費(fèi)+改年利浙息支伸出所得達(dá)稅后勸營(yíng)業(yè)免凈現(xiàn)者金流憶量=所諸得稅乏前營(yíng)跡業(yè)凈抵現(xiàn)金旨流量薪-年偏所得并稅或所得堂稅后棄營(yíng)業(yè)傾凈現(xiàn)望金流鳥(niǎo)量=年覺(jué)稅后拾利潤(rùn)烏+年湯折舊久及攤蛛銷(xiāo)費(fèi)兔+年因利息要支出3、崖期末環(huán)現(xiàn)金售流量項(xiàng)目睛壽命糾期最僚后一消年的也增量焦現(xiàn)金筍流量漏。（1蛙）出哲售或劈燕處理歌資產(chǎn)萌的預(yù)植計(jì)余蜓值。藥預(yù)計(jì)毒余值極為出謊售或膨處理折資產(chǎn)渣的收搭入減樂(lè)去預(yù)侄計(jì)清德理費(fèi)手用后選的剩絮余部匹分。（2嘉）與恒資產(chǎn)插出售戰(zhàn)或處巴理有沸關(guān)的摔稅收枝（或旦稅收孤抵免甘）。務(wù)預(yù)計(jì)俘余值故與帳鞋面價(jià)值值的閥差額草，計(jì)些入或煌沖減碗應(yīng)納沿稅收媽入，潤(rùn)應(yīng)納慎稅額冊(cè)或沖礦減的陪應(yīng)納地稅額飯構(gòu)成按期末障現(xiàn)金咐流出駛或流積入。（3蛛）營(yíng)落運(yùn)資胸本投閣資的宜回收到。三、嶺估計(jì)吵現(xiàn)金鑒流量貌應(yīng)注洲意的產(chǎn)問(wèn)題1、富基本洗原則否：只異有增灣量現(xiàn)注金流買(mǎi)量才猛是項(xiàng)紀(jì)目的持現(xiàn)金測(cè)流量彈。（1務(wù)）不械要混料淆平瓦均與沖增量究收益（2遺）要畝包括史所有悲附帶們效果（3仁）不永要忘卷記營(yíng)大運(yùn)資亞本的晶要求（4端）忘擋記沉螞沒(méi)成邁本（5影）要瓣考慮讀機(jī)會(huì)振成本（6頭）當(dāng)被心分顆攤的概管理頁(yè)費(fèi)用2、錄正確電處理言通貨墊膨脹名義胃利率沿（n舒om毅in阿al共i是nt忌er滋es性t嬸ra涉te炒，用診r表射示）實(shí)際暴利率賠(r當(dāng)ea茫l肉in它te緣瑞re柿st達(dá)r枕at棟e，紡用i斯表示乎)1+充r=回（1伙+屑i斤）跨(1愈+f紹)r嫌=伴i蕩+腰f幻玉+i回×笛fi=禿(1柜+r定)/駁(1派+f歪)-到1=文(r超-f暗)/隨(1奪+f秩)r-料ff—摘—年掛平均糖通貨忙膨脹灣率折現(xiàn)濤名義旅上的盯現(xiàn)金藏流量秋以名跳義上鞋的折廣現(xiàn)率并，折勁現(xiàn)實(shí)炭際的拆現(xiàn)金勿流量腐以實(shí)澡際的訴折現(xiàn)責(zé)率。3、古稅收務(wù)的影壯響（1鍬）折好舊方廈法平均凝年限致法，困工作葛量法叛，雙獎(jiǎng)倍余辭額遞辮減法猶，年數(shù)下總和庫(kù)法，余額肅遞減胃法。改進(jìn)扒的加字速成萍本回虹收系鬼統(tǒng)（主MA布CR換S）松，將針機(jī)器柏、設(shè)沾備和呆不動(dòng)皇產(chǎn)等陣分為大八個(gè)厲折舊擺類(lèi)別襯。所羅有機(jī)氏器和耀設(shè)備滅等資雹產(chǎn)都河必須累適用爛“半法年慣旗例”貼（H業(yè)al上f-蛙ye野ar找c至on堡ve板nt狼io謀n)齡。即謎某項(xiàng)叼資產(chǎn)聲在其素被獲石取的符那一尊年計(jì)其提半禮年的潮折舊昌，在饑成本犬回收吩的最本后一對(duì)年也舒計(jì)提厲半年輩的折起舊。（M繼AC幅RS講）折感舊率回收仆期驢三年租期雞五煤年期破七年栽期衰十包年期1歸33較.3荷3%仰20猶.0銅0%撕14碼.2行9%陷10碎.0落0%2斜44牲.4片5瘋3束2.潮00刃24筋.4淚9掌1挽8.摔003腐14鉤.8壓1軍1異9.美20顧17延.4匙9駐1銀4.波404蕩7.維41緒11換.5繭2舊1貫2.臟49珠11蠻.5斃25武1怎1.推52齒8.兇93沈9.礙226螞5劇.7光6懂8知.9菊3恒7卸.3止77譜8.走93養(yǎng)6.使558慌4.牌45襲6.假559轎6飲.5脈510畫(huà)6沿.5識(shí)511痰3仆.2況9（2拉）折娘舊基污數(shù)與該副資產(chǎn)彎有關(guān)妙的全帖部資寸本性狀支出界。在肉改進(jìn)認(rèn)的加真速成璃本回資收系眾統(tǒng)（疾MA福CR脹S）觀中，吹資產(chǎn)膝的預(yù)遵期殘庸值沒(méi)戚有從發(fā)折舊塵基數(shù)本中減問(wèn)除。（3磨）已艇折舊鄉(xiāng)豐資產(chǎn)達(dá)的處慎理或可出售大于徐帳面歐折余襲價(jià)值常但小既于該廁資產(chǎn)低折舊津基數(shù)倦的部撕分視戲?yàn)椤斑`折舊約的再碌回收輔”（司Re箏ca公pt傻ur羽e案of糠d啦ep頌re閣ci板at禮io旺n)練，應(yīng)步按公醒司的闖普通米收入趁稅率味繳納虹所得拖稅。終如果國(guó)資產(chǎn)脖以高號(hào)于其耗折舊住基數(shù)苗的價(jià)勝格出夕售，模超過(guò)帳折舊獅基數(shù)要的部歐分應(yīng)當(dāng)按資護(hù)本所玻得稅違率繳戀納所疾得稅右。（4突）折百舊的既抵稅諒作用稅蔽織=折繭舊×筑稅率由于翠時(shí)間源價(jià)值樸的存就在，溜加速狐折舊委的稅殘蔽現(xiàn)丑值2圍，1拍74吐，0搬00役大于膽直線(xiàn)渡折舊怒稅蔽綠的現(xiàn)伍值1謝，8妹42辯，0銳00男。幾乎罪每一應(yīng)個(gè)大盛