商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理

11第六章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理第一節(jié)商業(yè)銀行概述一、商業(yè)銀行的起源和發(fā)展商業(yè)銀行是以追求最大利潤為目標(biāo)，能向客戶提供多種金融服務(wù)的特殊的金融企業(yè)。盈利是商業(yè)銀行產(chǎn)生和經(jīng)營的基本前提，也是商業(yè)銀行發(fā)展的內(nèi)在動力。銀行是由貨幣經(jīng)營業(yè)演變而來的，而歷史上的貨幣經(jīng)營又是在貨幣兌換業(yè)的基礎(chǔ)上逐漸形成的，可以說，貨幣經(jīng)營業(yè)是銀行的先驅(qū)。貨幣經(jīng)營業(yè)與銀行的主要區(qū)別在于有無信用活動，銀行是專門經(jīng)營貨幣信用業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。近代銀行的出現(xiàn)是在中世紀(jì)的歐洲，意大利是銀行最早產(chǎn)生的發(fā)源地，英文Bank來自于意大利文Banco一詞，原意是指柜臺、長凳。早在十二世紀(jì)，意大利一些城市的貨幣經(jīng)營業(yè)就相當(dāng)發(fā)達(dá)，但貨幣經(jīng)營商的工作條件卻比擬簡陋，只憑借一把長凳和一個柜臺便可營業(yè)。起初一部分商人從事貨幣的兌換業(yè)務(wù)，就是把不同國家、不同地區(qū)的鑄幣兌換成金塊或銀塊，或兌換本錢國鑄幣和本地區(qū)鑄幣。以后，又開始為各種商人辦理貨幣保管業(yè)務(wù)，同時，受商人委托，辦理貨幣收付、結(jié)算、匯兌等業(yè)務(wù)。這就是貨幣經(jīng)營業(yè)的主要業(yè)務(wù)活動，也是早期銀行產(chǎn)生的基礎(chǔ)。隨著貨幣經(jīng)營業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，在貨幣經(jīng)營者手中聚積起大量貨幣，其中有一部分并不需要立即支付，于是他們就將這部分貨幣貸出去賺取利息。同時，社會上一部分人將貨幣存放在貨幣經(jīng)營者手中，以便帶來利息收入。這樣，在貨幣經(jīng)營業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的貨幣存貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，使貨幣經(jīng)營業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)樵缙诘你y行。這樣商業(yè)銀行算是出現(xiàn)了。意大利于1171年設(shè)立的威尼斯銀行，1407年設(shè)立的熱那亞那銀行以及此后相繼成立的一些銀行，主要從事存、放款業(yè)務(wù)，大多具有高利貸性質(zhì)。從17世紀(jì)開始,銀行這一新型行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)開始由意大利傳播到歐洲其它國家，在英國出現(xiàn)了由金匠業(yè)等演變?yōu)殂y行業(yè)的過程，1694年英格蘭銀行是歷史上第一家股份制銀行，該行一開始就把向工商企業(yè)的貸款利率定為4.5%-6%，而當(dāng)時的高利貸利率高達(dá)20%-30%，英格蘭銀行成立后，很快地動搖了高利貸銀行在信用領(lǐng)域的地位，也因此成為現(xiàn)代銀行業(yè)產(chǎn)生的標(biāo)志。歐洲其他國家也先后按英格蘭銀行的組建模式建立了自己的現(xiàn)代商業(yè)銀行。商業(yè)銀行逐漸在世界范圍內(nèi)得到普及。盡管世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，其商業(yè)銀行產(chǎn)生與發(fā)展的條件不同，但商業(yè)銀行的發(fā)展基本上是遵循兩種傳統(tǒng)。一是英國式融通短期資金傳統(tǒng)。英美等國商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)至今仍以短期自償性商業(yè)貸款為主。這種傳統(tǒng)的優(yōu)點是能夠較好地保持銀行的安全性和清償力；缺點是銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了一定的限制。二是德國式綜合銀行傳統(tǒng)。這一傳統(tǒng)的主要特點是：商業(yè)銀行不僅提供短期商業(yè)性貸款，而且提供長期貸款，甚至可以投資于企業(yè)股票與債券，參與企業(yè)的決策與發(fā)展，為企業(yè)的兼并與重組提供財務(wù)咨詢、財務(wù)支持等投資銀行服務(wù)。至今，不僅德國、瑞士、奧地利等少數(shù)歐洲國家堅持這一傳統(tǒng)，而且美國、日本等國的商業(yè)銀行也有向綜合銀行發(fā)展的趨勢。這種傳統(tǒng)的優(yōu)點是利于銀行開展全面的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，為企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)；缺點是會加大銀行的經(jīng)營風(fēng)險，因而對銀行的經(jīng)營管理提出了更高的要求。二、商業(yè)銀行的性質(zhì)和職能商業(yè)銀行是以追求利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象，為客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的基本特征。與一般企業(yè)一樣，按法定程序設(shè)立，擁用業(yè)務(wù)經(jīng)營所需要的自有資本，依法經(jīng)營，照章納稅，自負(fù)盈虧，以利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)。所以，商業(yè)銀行是企業(yè)群體中的一個重要組成部分，具有企業(yè)的基本特征。但商業(yè)銀行又不同于一般的企業(yè)，是一種特殊的企業(yè)即金融企業(yè)。一般企業(yè)經(jīng)營的是具有一定使用價值的商品，而商業(yè)銀行經(jīng)營的是貨幣這種特殊的商品。正因為如此，各國對商業(yè)銀行監(jiān)管更為嚴(yán)厲。商業(yè)銀行也不同于其他金融機(jī)構(gòu)。中央銀行是一國金融業(yè)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，所從事的金融業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行所從事的金融業(yè)務(wù)存在根本性的區(qū)別。專業(yè)銀行、保險公司、證券公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)，只能從事某些方面的金融服務(wù)，業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍相對來說比擬狹窄，而商業(yè)銀行作為“金融百貨公司”，提供的金融服務(wù)更全面、更廣泛。商業(yè)銀行的職能是由商業(yè)銀行的性質(zhì)決定的。商業(yè)銀行具有以下幾方面的職能：1．信用中介職能信用中介職能是指商業(yè)銀行通過辦理負(fù)債業(yè)務(wù)，將社會上各種閑散的貨幣集中起來，又通過辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，將所集中的貨幣投放到國民經(jīng)濟(jì)各部門中。商業(yè)銀行中介職能的發(fā)揮，克服了借貸雙方之間直接融資的局限性，使貨幣資本得到充分利用，為社會再生產(chǎn)過程提供了金融支持。商業(yè)銀行通過中介職能，提高了社會總資本的使用效率，加速了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。商業(yè)銀行中介職能的發(fā)揮，實現(xiàn)了對經(jīng)濟(jì)過程的多層次調(diào)節(jié)，從而優(yōu)化了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。所以，信用中介職能成為商業(yè)銀行最基本、最能反映其經(jīng)營活動特征的職能。2．支付中介職能支付中介職能指商業(yè)銀行為客房辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣支付和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)活動。商業(yè)銀行通過辦理這些業(yè)務(wù)，成為企業(yè)或存款戶的出納或支付代理人。商業(yè)銀行的支付中介職能與信用中介職能是緊密聯(lián)系的。從歷史上看，支付中介職能的產(chǎn)生先于信用中介職能。商業(yè)銀行的支付中介職能實際上是古代貨幣經(jīng)營業(yè)從事貨幣保管和辦理貨幣支付等業(yè)務(wù)的延續(xù)，而正是這些業(yè)務(wù)的發(fā)展，為信用中介職能的產(chǎn)生創(chuàng)造了條件。但支付中介職能也有賴于信用中介職能的發(fā)揮，因為只有在客戶確有存款的前提下，商業(yè)銀行才能為客戶辦理支付。所以，這兩個職能的相互依賴和相互推進(jìn)，促進(jìn)了商業(yè)銀行基本業(yè)務(wù)的發(fā)展。3．信用創(chuàng)造職能商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造職能，是在信用中介和支付中介職能的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。信用創(chuàng)造職能是指商業(yè)銀行吸收活期存款后，通過發(fā)放貸款和從事投資業(yè)務(wù)，又衍生出更多的存款，從而擴(kuò)大貨幣供應(yīng)量。信用創(chuàng)造包括信用工具和信用量的創(chuàng)造。必須指出的是，整個信用創(chuàng)造過程是商業(yè)銀行和中央銀行共同完成的。中央銀行運用貨幣發(fā)行的權(quán)力調(diào)控貨幣供應(yīng)量，而商業(yè)銀行在自身體系內(nèi)具體完成信用創(chuàng)造。4．金融服務(wù)職能現(xiàn)代化的經(jīng)濟(jì)生活，從各方面對商業(yè)銀行提出了金融服務(wù)的新要求。而商業(yè)銀行與社會的廣泛聯(lián)系及擁有的豐富信息資源，特別是計算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，為商業(yè)銀行提供了廣闊的服務(wù)空間?，F(xiàn)代工商企業(yè)將原本屬于自己的貨幣業(yè)務(wù)交給商業(yè)銀行代為辦理，如代發(fā)工資，代理支付費用等。商業(yè)銀行對個人消費的各種服務(wù)項目也日益增多。總之，金融服務(wù)已成為當(dāng)代商業(yè)銀行的重要職能。三、商業(yè)銀行的組織形式按組織形式可以把商業(yè)銀行分為單元制銀行、分行制銀行、持股公司制和連鎖銀行制。單元制是指銀行業(yè)務(wù)只有一個獨立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營而不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行制度。目前只有美國還部分地存在這種銀行制度。美國曾長期實行完全的單一銀行制，不許銀行跨州經(jīng)營和設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，甚至在州內(nèi)也不準(zhǔn)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，地區(qū)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的加強(qiáng)，以及金融業(yè)競爭的加劇，開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的限制近年來有所放松，部分州準(zhǔn)許銀行在本州范圍內(nèi)開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，部分州允許銀行在同一城市開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，但還有一些州仍然實行嚴(yán)格的單一銀行制度。分行制是指在總行之下，可在本地或外地設(shè)有若干分支機(jī)構(gòu)的銀行制度。這種銀行的總部一般都設(shè)在大城市，下屬分支機(jī)構(gòu)由總行領(lǐng)導(dǎo)。目前世界各國一般都采用這一銀行制度，其中尤以英國、德國、日本等為典型。由于分行制更能適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，因而成為當(dāng)代商業(yè)銀行的主要組織形式。我國銀行也主要采取這種組織形式。持股公司制又稱集團(tuán)銀行制，是指由某一集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購若干銀行而建立的一種銀行制度。這些獨立銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營決策統(tǒng)屬于股權(quán)公司控制。由于持股公司制可以回避開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的限制，因而在美國得到快速發(fā)展。持股公司制有兩種類型，即非銀行性持股公司和銀行性持股公司。前者是非銀行的大企業(yè)通過控制銀行的大部分股權(quán)而組織起來的，后者是大銀行通過控制小銀行的大部分股權(quán)而組織起來的，花旗銀行就是典型的銀行性持股公司。連鎖銀行制即聯(lián)合制是指由一個人或一個集團(tuán)控制兩家或者兩家以上的銀行，但又不以股權(quán)公司的形式出現(xiàn)的一種銀行制度。由受控于同一個企業(yè)家的銀行組成一個集團(tuán)，兩家或者兩家以上的銀行，都保持是獨立的法人，但所有權(quán)卻同為一個企業(yè)家所有，連鎖銀行制在美國的中西部較為發(fā)達(dá)。只是其重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如目前發(fā)展的集團(tuán)銀行制。四、中國的商業(yè)銀行體系我國銀行業(yè)的產(chǎn)生可追溯到1000多年前的唐代，當(dāng)時出現(xiàn)了一些兼營銀錢的機(jī)構(gòu)，如邸店、質(zhì)庫等；隨后，宋代有錢館、錢鋪，明代有錢莊、錢肆，清代有票號、匯票莊等。這些機(jī)構(gòu)雖還稱不上是真正的銀行，但已具備了銀行的某些特征。鴉片戰(zhàn)爭后，一些外商銀行紛紛進(jìn)入我國開展金融業(yè)務(wù)，并憑借其特權(quán)攫取了巨額的利潤。1845年在上海由英國人創(chuàng)辦的麗如銀行，是由出現(xiàn)于我國的第一家銀行；1897年成立的中國通商銀行，是我國自辦的第一家銀行。20世紀(jì)30年代，統(tǒng)治舊中國的國民黨政權(quán)建立了以中央銀行、中國銀行、交通銀行、中國農(nóng)民銀行、中央信托局、郵政儲金匯業(yè)局、中央合作金庫（簡稱“四行二局一庫”）為主體，包括省、市、縣銀行及官商合辦銀行在內(nèi)的金融體系。此外還有一批民族資本家興辦的私營銀行及錢莊，其中約三分之一集中在上海，但多半規(guī)模不大且投機(jī)性強(qiáng)，在經(jīng)濟(jì)運行中所起的作用十分有限。隨著中國人民解放戰(zhàn)爭的節(jié)節(jié)勝利，1948年12月1日在石家莊成立了中國人民銀行，并開始發(fā)行人民幣。1949年2月，中國人民銀行遷入北平。新中國成立前后，根據(jù)1948年4月在北平召開的中國人民政治協(xié)商會議第一屆全體會議通過的《共同綱領(lǐng)》，對官僚資本銀行進(jìn)行了接管，并分不同情況進(jìn)行停業(yè)清理或改組為專業(yè)銀行；將官商合辦的4家銀行改組為公私合營銀行；對私營銀行則進(jìn)行整頓和改造；還取消了在華外商銀行的一切特權(quán)，并禁止外國貨幣在國內(nèi)流通。新中國成立后，我國在方案經(jīng)濟(jì)體制下形成了由中國人民銀行“大一統(tǒng)”的銀行體系，即銀行不劃分專業(yè)系統(tǒng)，各個銀行都作為中國人民銀行內(nèi)部的一個組成部分，從而使中國人民銀行成為既辦理存款、貸款和匯兌業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，又擔(dān)負(fù)著國家宏觀調(diào)控職能的中央銀行。“文化大革命”期間，在“左”的思想指導(dǎo)下，銀行的獨立性日漸消失，1969年9月甚至將中國人民銀行并入財政部，成為財政部所屬的二級機(jī)構(gòu)，使其基本上淪為政府的“大錢庫”和“出納員”。不少領(lǐng)導(dǎo)人不懂銀行工作的重要性，把銀行當(dāng)作一個辦理收收付付的‘大錢庫'，需要錢的時候才想到銀行，有的甚至把財政資金和信貸資金混淆起來，靠行政手段辦事，做了許多違反經(jīng)濟(jì)規(guī)律的事。“文化大革命”十年動亂結(jié)束我國銀行業(yè)進(jìn)入了改革開放的新時期，從1977年至今，我國商業(yè)銀行的發(fā)展大體上可以分為以下幾個階段。1．體系重建階段（1977—1986年）盡管在1978年3月中國人民銀行總行恢復(fù)了其獨立的部級單位的地位，但其所擔(dān)負(fù)的商業(yè)銀行與中央銀行的雙重職能并未改變。從1979年初開始，在改革開放方針的指引下，相繼恢復(fù)了主管農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的中國農(nóng)業(yè)銀行，從中國人民銀行中分設(shè)出了主管外貿(mào)信貸和外匯業(yè)務(wù)的中國銀行，從財政部中分設(shè)出了主管長期投資和貸款業(yè)務(wù)的中國人民建設(shè)銀行，1981年底又成立了負(fù)責(zé)接受國際金融機(jī)構(gòu)貸款及其他資金轉(zhuǎn)貸給國內(nèi)企業(yè)的中國投資銀行。1983年9月17日，國務(wù)院發(fā)文明確規(guī)定中國人民銀行專門行使中央銀行的職能，同時決定成立中國工商銀行，接辦中國人民銀行原有的信貸和儲蓄等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。至此我國基本形成了以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)、以四大國家專業(yè)銀行為骨干所組成的銀行體系。1984年10月，中國共產(chǎn)黨十二屆三中全會做出了《中共中央關(guān)于經(jīng)濟(jì)體制改革的決定》。為了發(fā)展“有方案的商品經(jīng)濟(jì)”，我國銀行體系迅速擴(kuò)張。1985年人民銀行出臺了專業(yè)銀行業(yè)務(wù)可以適當(dāng)交叉和“銀行可以選擇企業(yè)、企業(yè)可以選擇銀行”的政策措施，鼓勵四家專業(yè)銀行之間開展適度競爭，從而打破了銀行資金“統(tǒng)收統(tǒng)支”的“供給制”，四家專業(yè)銀行還開始將其觸角伸向農(nóng)村，為當(dāng)時正在蓬勃發(fā)展的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供貸款。2．?dāng)U大發(fā)展階段（1987—1994年）。隨著改革開放的進(jìn)展，為銀行業(yè)的改革和發(fā)展提供了動力。1986年12月，鄧小平要求“金融改革的步子要邁大一些。要把銀行真正辦成銀行”。1987年中國人民銀行提出要建立以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)，各類銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存和分工協(xié)作的社會主義金融體系。在1987年中共“十三”大和1992年中共“十四”大精神的指引下，我國銀行業(yè)在改革中不斷擴(kuò)大發(fā)展。盡管在改革開放初期就已經(jīng)提出國家專業(yè)銀行要進(jìn)行企業(yè)化改革，實行商業(yè)化經(jīng)營，但由于這些專業(yè)銀行既從事政策性信貸業(yè)務(wù)，又從事商業(yè)性信貸業(yè)務(wù)，既難以辦成真正的商業(yè)銀行，又不利于進(jìn)行金融宏觀調(diào)控。與此同時，在改革開放的推動之下，其他類型的銀行也迅速發(fā)展。在交通銀行于1986年7月重組成以公有制為主的股份制全國性綜合銀行之后，相繼成立了中信實業(yè)銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、煙臺住房儲蓄銀行、蚌埠住房儲蓄銀行、福建興業(yè)銀行、廣東發(fā)展銀行、中國光大銀行、華夏銀行、上海浦東發(fā)展銀行、海南發(fā)展銀行、民生銀行等12家股份制銀行。3．深化改革階段（1994-2021）。1993年11月中共十四屆三中全會提出要“建立政策性銀行，實行政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)分離”之后，在1994年內(nèi)相繼成立了專門辦理政策性信貸業(yè)務(wù)的國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行及中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，從而為國家專業(yè)銀行向國有獨資商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變創(chuàng)造了有利的條件。1995年5月10日，第八屆全國人大常委會第13次會議通過了《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，明確了商業(yè)銀行的性質(zhì)、地位及與其他金融市場主體之間的關(guān)系，并為商業(yè)銀行自主經(jīng)營、提高資產(chǎn)質(zhì)量提供了法律保障。最終建立了適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的以中央銀行為領(lǐng)導(dǎo)、政策性金融和商業(yè)性金融相分離、以國有獨資商業(yè)銀行為主體、多種金融機(jī)構(gòu)并存的現(xiàn)代金融體系。4．改革攻堅階段（2021年至今）。2021年，第二次全國金融工作會議召開，明確國有獨資商業(yè)銀行改革是中國金融改革的重中之重，改革的方向是按現(xiàn)代金融企業(yè)的屬性進(jìn)行股份制改造。這為國有獨資商業(yè)銀行進(jìn)一步改革指明了方向。2021年底，黨中央、國務(wù)院決定，選擇中國銀行、中國建設(shè)銀行進(jìn)行股份制改革試點，并于12月30日通過匯金公司注資450億美元。這為兩家試點銀行股份制改革提供了可能性。2021年，兩家銀行上市，銀行業(yè)改革開始進(jìn)入國家控股的股份制商業(yè)銀行改革階段。第二節(jié)商業(yè)銀行的資本商業(yè)銀行資本管理是資產(chǎn)負(fù)債管理的重要基礎(chǔ)。銀行必須在法律允許的范圍內(nèi)，綜合考慮各種資本供給渠道的可能性及其本錢，解決資本的供給問題。一、銀行資本金的構(gòu)成商業(yè)銀行的資本金除了包括股本、資本盈余、留存收益在內(nèi)的所有者權(quán)益外，還包括一定比例的債務(wù)資本，如資本票據(jù)、債券等。商業(yè)銀行的資本具有雙重特點，根據(jù)1988年《巴塞爾協(xié)議》，常將所有者權(quán)益稱為一級資本和核心資本，而將長期債務(wù)稱為二級資本和附屬資本。核心資本包括股本和公開儲備。股本包括已經(jīng)發(fā)行并全額繳付的普通股和永久性非累積的優(yōu)先股；公開儲備指以公開的形式，通過保留盈余和其他盈余，例如股票發(fā)行溢價、保留利潤（憑國家自行處理，包括在整個過程中用當(dāng)年保持利潤向儲備分配或儲備提?。?、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增值而創(chuàng)造和增加的反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的儲備。附屬資本包括非公開儲備、重估儲備、普通準(zhǔn)備金、混合資本工具和長期附屬債務(wù)。1．非公開儲備。該儲備不公開在資產(chǎn)負(fù)債表上標(biāo)明，但卻反映在損益表內(nèi)，并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受。2．資產(chǎn)重估儲備。包括物業(yè)重估儲備和證券重估儲備。3．普通準(zhǔn)備金。指用于防備目前尚不能確定的損失的準(zhǔn)備金或呆賬準(zhǔn)備金。4．混合資本工具。指既有股本性質(zhì)又有債務(wù)性質(zhì)的混合工具。5．長期附屬債務(wù)。包括普通的、無擔(dān)保的、初次所定期限最少五年以上的次級債務(wù)資本工具和不許購回的優(yōu)先股。另外，《巴塞爾協(xié)議》還規(guī)定，在核定銀行資本實力時應(yīng)從核心資本中扣除商譽(yù)；從核心資本與附屬資本之和中扣除對不合并報表的附屬銀行和財務(wù)附屬公司的投資，扣除對其他銀行和金融機(jī)構(gòu)資本部分的投資。二、資本充足性及其測定資本充足性是銀行安全經(jīng)營的要求。存款人、社會公眾、銀行自身均對此有要求。銀行持有充分的資本是風(fēng)險管理的要求，也是在安全經(jīng)營基礎(chǔ)上追求更多利潤的保障。銀行資本充足性測定是一項復(fù)雜的工作，常用的方法有最為直觀的比率分析法以及綜合諸多因素的綜合分析法。商業(yè)銀行資本充足度包括數(shù)量充足與結(jié)構(gòu)合理兩個方面的內(nèi)容。數(shù)量充足是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度。資本結(jié)構(gòu)的合理性指各種資本在資本總額中占有合理的比重，以盡可能降低商業(yè)銀行的經(jīng)營本錢與經(jīng)營風(fēng)險，增強(qiáng)經(jīng)營管理與進(jìn)一步籌資的靈活性。資本結(jié)構(gòu)還受銀行經(jīng)營情況變動的影響。貸款需求和存款供給是否充足會大大影響資本結(jié)構(gòu)?！栋腿麪枀f(xié)議》對國際銀行業(yè)的統(tǒng)一資本要求包括：1．核心資本（一級資本）與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于4%，即：核心資本比率=核心資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額×100%≥4％，其中風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額=∑資產(chǎn)×風(fēng)險權(quán)重。2．總資本（一級資本與二級資本之和）與風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)的比率不得低于8%，其中二級資本不得超過一級資本的100%，即：資本充足比率=總資本/（表內(nèi)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額+表外風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額）×100%≥8%。從測算公式或以看出，風(fēng)險權(quán)重占了一個很重要的位置，不同的風(fēng)險權(quán)重可能使銀行在資本、資產(chǎn)總額相同的條件下，其比率不同。對此《巴塞爾協(xié)議》對銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、表外的不同資產(chǎn)作了權(quán)重的規(guī)定，將銀行面臨的信用風(fēng)險（包括國家風(fēng)險）的風(fēng)險權(quán)重分為五檔：0、10%、20%、50%、100%；將表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)根據(jù)其業(yè)務(wù)類別分為四級：0、20%、50%、100%。當(dāng)要計算一家銀行的資本充足率時，就要按照協(xié)議規(guī)定的資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)系數(shù)乘以銀行資產(chǎn)負(fù)債的表內(nèi)項目和表外項目。對于表內(nèi)項目，以其賬面價值直接乘以對應(yīng)的風(fēng)險權(quán)數(shù)即可；對于表外項目，則要根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，首先將其轉(zhuǎn)換為對等數(shù)量的貸款額度，然后再乘以相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)數(shù)。2021年巴塞爾委員會開始起草新資本協(xié)議。2021年6月26日，十國集團(tuán)央行行長和銀行監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)人一致同意公布《資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架》，即巴塞爾新資本協(xié)議（NewBaselCapitalAccord）。巴塞爾新資本協(xié)議的基本內(nèi)容由三大支柱組成：1．支柱之一：最低資本金要求。新協(xié)議保留了1988年巴塞爾協(xié)議中對資本的定義以及相對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)資本充足率為8%的要求，但風(fēng)險范疇有所拓展，不僅包括信用風(fēng)險，同時覆蓋市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。在具體操作上與1988年協(xié)議相同，計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額時，將市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的資本乘以12.5（即最低資本比率8%的倒數(shù)），將其轉(zhuǎn)化為信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額。銀行資本充足率=總資本/〔信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+（市場風(fēng)險資本+操作風(fēng)險資本）×12.5〕2．支柱之二：外部監(jiān)管。目的是要通過監(jiān)管銀行資本充足狀況，確保銀行有合理的內(nèi)部評估程序，便于正確判斷風(fēng)險，促使銀行真正建立起依賴資本生存的機(jī)制。3．支柱之三：強(qiáng)化信息披露，引入市場約束。要求銀行不僅要披露風(fēng)險和資本充足狀況的信息，而且要披露風(fēng)險評估和管理過程、資本結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險與資本匹配狀況的信息；不僅要披露定量信息，而且要披露定性信息；不僅要披露核心信息，而且要披露附加信息。在具體風(fēng)險的度量方法上，新資本協(xié)議也對舊資本協(xié)議的方法作了完善和發(fā)展。除了沿用區(qū)分不同類型資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重的標(biāo)準(zhǔn)法（StandardApproach）外，還提出了兩種基于銀行內(nèi)部自測的評級方法內(nèi)部評級法（IRB法）包括基礎(chǔ)內(nèi)部評級法（FoundationInternalRatingBasedApproach）和高級內(nèi)部評級法（AdvancedInternalRatingBasedApproach）。三、銀行資本管理與對策銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)的差異直接影響資產(chǎn)風(fēng)險的大小及核心資本的數(shù)量。銀行在滿足資本要求時，須充分考慮資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)，分別采取分母對策和分子對策。分母對策有壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等等；而分子對策有內(nèi)源資本策略和外源資本策略。（一）分子對策增加核心資本和附屬資本以提高資本金總額。首先是增加核心資本，主要方法有：1）財政注資。財政注資是由國有商業(yè)銀行國有獨資的性質(zhì)決定的，即國家財政從每年的財政預(yù)算中切塊或選擇發(fā)行特別國債的方式向國有商業(yè)銀行注資。2）利潤留成。利潤留成即從利潤中留存積累，通過法定程序轉(zhuǎn)增資本金。但是這必須以商業(yè)銀行擁有較高的利潤為前提。3）從股票市場募集資本金。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，上市融資是商業(yè)銀行擴(kuò)大資本規(guī)模的基本途徑。4）營業(yè)稅返注。除了直接注資外，政府還有一種間接注資方式，即營業(yè)稅返還。目前看來，我國商業(yè)銀行承當(dāng)著較高的稅賦。因此有必要降低商業(yè)銀行的營業(yè)稅及附加。其次是增加附屬資本。從我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成可以看出，國有商業(yè)銀行的附屬資本在銀行資本金中的比重極低，因此通過增加附屬資本來提高資本充足比率操作空間應(yīng)該很大：1）增提準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金分為普通準(zhǔn)備金和特殊準(zhǔn)備金，普通準(zhǔn)備金是用于防備目前尚不能確定的損失的；特殊準(zhǔn)備金是用于彌補(bǔ)某類特別資產(chǎn)或已知負(fù)債所遭受的確定損失的。2）發(fā)行長期金融債券。從國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢和我國現(xiàn)實情況分析，目前通過發(fā)行長期次級金融債券補(bǔ)充國有商業(yè)銀行附屬資本是提高資本充足率的可行途徑之一，它不僅可以增加商業(yè)銀行的資本金，提高資本充足率，還能夠促使其增強(qiáng)資本金管理的主動性和靈活性。（二）分母對策即降低風(fēng)險資產(chǎn)的規(guī)模。降低風(fēng)險資產(chǎn)主要兩種途徑，一種是調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險分布結(jié)構(gòu)；一種是從整體上提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低貸款的不良比率。1）調(diào)整資產(chǎn)的風(fēng)險分布結(jié)構(gòu)。由于目前國內(nèi)銀行業(yè)實行的是銀行、保險、證券分業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理的架構(gòu)，而且境內(nèi)資本市場上可以運用的資本工具又非常有限，因此國內(nèi)商業(yè)銀行的資產(chǎn)投向比擬單一。首先表現(xiàn)在信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重較高，另外，為提高資本充足率，許多銀行采取了信貸資產(chǎn)證券化的形式，信貸資產(chǎn)從表內(nèi)轉(zhuǎn)到表外，以達(dá)到降低風(fēng)險資產(chǎn)的目的。2）降低資產(chǎn)的不良率。大量的不良貸款是導(dǎo)致國有商業(yè)銀行風(fēng)險資產(chǎn)較大的另一個重要因素。不良貸款不僅使風(fēng)險資產(chǎn)增大，同時作為資本扣減項的呆賬貸款，對資本充足率的影響更是舉足輕重。大量呆賬貸款的存在使種種增加資本的努力蒼白無力，可以說大量的不良貸款是影響我國商業(yè)銀行資本充足率提高的根源。資產(chǎn)內(nèi)部風(fēng)險結(jié)構(gòu)的調(diào)整對資本充足率的影響只是一個漸進(jìn)的過程，并且跟外部政策，有很大的關(guān)系。如何處理好風(fēng)險和贏利的關(guān)系，是衡量商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平高低的標(biāo)尺。專欄6-1北京農(nóng)商行擬發(fā)行長期次級債中國最大的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)——北京農(nóng)商行擬通過發(fā)行長期次級債來補(bǔ)充資本，為其業(yè)務(wù)拓展提供動力。記者20日從該行得悉，其將于12月3日的2021年首次臨時股東大會上審議《關(guān)于發(fā)行長期次級債券補(bǔ)充資本的議案》。北京農(nóng)商行沒有披露此次擬發(fā)行次級債的方式、期限和金額。但據(jù)規(guī)定，長期次級債務(wù)原始期限最少在5年以上，且其發(fā)行規(guī)模不得超過核心資本的50%。同時，該債務(wù)工具列入附屬資本時，在距到期日前最后五年，其可計入附屬資本的數(shù)量每年要累計折扣20%。隨著今年夏天以來，寧波銀行、南京銀行、北京銀行等城商行的上市，農(nóng)商行成為唯一還沒有上市的銀行板塊。市場預(yù)計，作為中國農(nóng)村商業(yè)銀行的旗手，北京農(nóng)商行有望拔得頭籌。在該行的三年規(guī)劃中，還包括到2021年基本達(dá)到上市條件，作好上市準(zhǔn)備工作。摘自：謝曉冬，上海證券報，2021-11-21第三節(jié)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)管理一、銀行負(fù)債的構(gòu)成和重要性銀行負(fù)債有廣義和狹義之分。廣義的負(fù)債是指除銀行自有資本以外的一切資金來源，包括資本期票和長期債務(wù)資本等二級資本的內(nèi)容；狹義負(fù)債則指銀行存款、借款等一切非資本性的債務(wù)，由存款負(fù)債、借入負(fù)債和結(jié)算中的負(fù)債構(gòu)成。本篇以狹義負(fù)債為研究對象。銀行負(fù)債的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，決定了整個銀行的經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營方向；而負(fù)債結(jié)構(gòu)和本錢的變化，則極大地影響著銀行的盈利水平和風(fēng)險狀況。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)與前提，對商業(yè)銀行的經(jīng)營具有重要意義，這種重要性主要從以下幾方面表現(xiàn)出來：1）負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行吸收資金的主要來源，是銀行經(jīng)營的先決條件；2）銀行負(fù)債是保持銀行流動性的手段；3）銀行負(fù)債構(gòu)成社會流通中的貨幣量；4）負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行同社會各界建立廣泛聯(lián)系的主要渠道；5）負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行業(yè)競爭的焦點。（一）商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中，存款業(yè)務(wù)是其最基本、最主要的業(yè)務(wù)。在商業(yè)銀行的全部資金來源中，90%以上來自于負(fù)債。負(fù)債結(jié)構(gòu)和本錢的變化決定著銀行資金轉(zhuǎn)移價格的高低，從而極大地影響著銀行的盈利水平和風(fēng)險狀況。存款始終是商業(yè)銀行的主要負(fù)債和經(jīng)常性的資金來源?；钇诖婵?、定期存款和儲蓄存款，是各國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)。1．活期存款活期存款是指客戶不需預(yù)先通知，可隨時提取或支付的存款。開立這種存款賬戶是為了通過銀行進(jìn)行各種支付結(jié)算，存戶可以隨時開出支票對第三者進(jìn)行支付而不用事先通知銀行，因此，活期存款又被稱為支票存款。長期以來，活期存款一直是商業(yè)銀行的主要經(jīng)營對象和主要負(fù)債，這是因為活期存款具有以下作用：1）運用活期存款的穩(wěn)定余額發(fā)放貸款，能有效提高銀行的盈利水平。2）通過活期存款的貨幣支付手段和流通手段職能，提高銀行的信用創(chuàng)造能力。3）活期存款還是商業(yè)銀行擴(kuò)大信用、聯(lián)系客戶的重要渠道。2．定期存款定期存款是相對于活期存款而言的，它是一種由存戶預(yù)先約定存儲期限的存款。存款期限在美國最短為7天，在我國通常為3個月、6個月和1年不等，期限長的則可達(dá)5年和10年。定期存款一般要在到期日憑銀行簽發(fā)的定期存單來提取，銀行根據(jù)到期的存單計算應(yīng)付本息，如果持有到期存單的存戶要求續(xù)存時，銀行則另外簽發(fā)新的存單。定期存款對存戶和商業(yè)銀行都有好處:對存戶而言，定期存款是存戶到期提取存款的憑證，是存款所有權(quán)及獲取利息的證明，雖然它不能像支票一樣轉(zhuǎn)讓流通，但可以作為動產(chǎn)抵押品取得銀行貸款。同時，存戶可以獲得穩(wěn)定的利息收入而僅承當(dāng)很小的風(fēng)險。對商業(yè)銀行而言，定期存款存期固定，而且存期較長，從而為商業(yè)銀行提供了穩(wěn)定的資金來源，對商業(yè)銀行長期放款和投資具有重要意義；而且，定期存款的營業(yè)本錢低于活期存款，這也顯然有利于提高銀行的盈利水平3．儲蓄存款儲蓄存款一般是個人為積蓄貨幣和獲得利息收入而開立的存款賬戶。儲蓄存款通常由銀行發(fā)給存戶存折，以此作為存款和提現(xiàn)的憑證（一般不能簽發(fā)支票），由于儲蓄存款可以穩(wěn)定運用，故其利率較高。儲蓄存款按其支付方式可以分為活期儲蓄和定期儲蓄兩種。關(guān)于儲蓄存款的概念，國內(nèi)外存在著明顯的差異。在國外，儲蓄存款的存戶包括居民個人、政府和企業(yè)。我國的儲蓄存款則專指居民個人在銀行的存款，政府機(jī)關(guān)、企業(yè)單位的所有存款都不能稱之為儲蓄存款。4．存款工具的創(chuàng)新為了適應(yīng)激烈的金融競爭，近年來西方商業(yè)銀行紛紛開發(fā)出一些新的賬戶存款形式。其特點是既能靈活方便的支取，又能給客戶計付利息，這些新型的賬戶存款，為客戶提供了更多的選擇，充分滿足了存款者對安全、流動和盈利的要求，從而吸引了更多的客戶，為商業(yè)銀行擴(kuò)大了資金來源。美國具有代表性的一些存款工具創(chuàng)新：（1）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs）。可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶是一種對個人和非盈利機(jī)構(gòu)開立的、計算利息的支票賬戶，也稱為付息的活期存款。它以支付命令書取代了支票，實際上是一種不使用支票的支票賬戶。開立這種賬戶的存戶，可隨時開出支付命令書，或直接提現(xiàn)，或直接向第三者支付，對其存款余額可取得利息收入；（2）可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）。可轉(zhuǎn)讓定期存單是一種固定期限、固定利率的、可在市場上轉(zhuǎn)讓的銀行存單，它是西方國家商業(yè)銀行執(zhí)行負(fù)債管理政策的主要金融中介工具?？赊D(zhuǎn)讓定期存單面額較大，10萬至100萬美元不等，利率一般高于同期儲蓄存款，且可隨時在二級市場出售轉(zhuǎn)讓，因此對客戶頗具吸引力；（3）貨幣市場存款賬戶（MMDA）。其性質(zhì)介于儲蓄存款和活期存款之間，主要特點是：要有2500美元的最低限額；沒有利率上限，其存款利息是以公布的每日利率為基礎(chǔ)隨時計算的；10萬美元的存款額可得到聯(lián)邦存款保險公司的保險；存款者每月可辦理6次自動轉(zhuǎn)賬或轉(zhuǎn)帳，其中3次以下可使用支票，但個人取款不受限制；對存款不規(guī)定最低期限，但銀行有要求客戶提款時應(yīng)提前7天通知的權(quán)利；（4）自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶(ATS)。自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶主要內(nèi)容是，存戶同時在銀行開立兩個賬戶：即儲蓄賬戶和活期存款賬戶?；钇诖婵钯~戶的余額始終保持1美元，其余額轉(zhuǎn)入儲蓄賬戶可獲得利息收入。當(dāng)銀行收到存戶開出的支票付款時，可將支付款項從儲蓄賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上進(jìn)行自動轉(zhuǎn)賬，及時支付支票上的款項。開立自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)要求繳納存款準(zhǔn)備金，而存戶對于銀行提供的轉(zhuǎn)賬服務(wù)需要支付一定的服務(wù)費；（5）特種儲蓄存款。特種儲蓄存款是商業(yè)銀行針對客戶某種特殊需求而設(shè)計的存款創(chuàng)新工具，品種繁多，包括養(yǎng)老金儲蓄、存貸結(jié)合儲蓄、旅游賬戶、教育賬戶、假期賬戶、寵物賬戶等等，這一賬戶充分滿足了客戶的不同個性化需要，深受客戶歡送，獲得了快速發(fā)展。（二）短期借款的經(jīng)營管理短期借入負(fù)債對商業(yè)銀行經(jīng)營具有重要意義：可以為商業(yè)銀行提供了非存款資金來源；是滿足商業(yè)銀行周轉(zhuǎn)金需要的重要手段；同時提高了商業(yè)銀行的資金管理效率，擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營規(guī)模，又加強(qiáng)了外部的聯(lián)系和往來。短期借入負(fù)債主要用于彌補(bǔ)短期頭寸的不足，對時間和金額上的流動性需要非常明確；，利率風(fēng)險較高。商業(yè)銀行的短期借款有同業(yè)拆借、向中央銀行借款、大面額存單以及歐洲貨幣市場借款等主要渠道。同業(yè)借款是指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通活動，主要有銀行同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押。同業(yè)拆借，即銀行相互之間的短期借款，主要用于臨時性調(diào)劑資金頭寸的需要，支持商業(yè)銀行日常性的資金周轉(zhuǎn)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)借款是指商業(yè)銀行在資金緊張、周轉(zhuǎn)不暢的情況下，將已經(jīng)貼現(xiàn)、但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)以取得借款的方法。它實際上是中央銀行以外的投資人在二級市場上進(jìn)行票據(jù)交易的行為。轉(zhuǎn)抵押借款是商業(yè)銀行在資金緊張，中央銀行控制很嚴(yán)，周轉(zhuǎn)不暢時，也可以通過抵押的方式，向其他同業(yè)銀行取得資金。作為抵押的資產(chǎn)，大部分是客戶的抵押資產(chǎn)（包括動產(chǎn)和不動產(chǎn)），銀行將其轉(zhuǎn)抵押給其他銀行。當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)資金不足時，除了可以在金融市場上籌資外，還可以向中央銀行借款。商業(yè)銀行向中央銀行借款主要有兩種形式，一是再貸款，二是再貼現(xiàn)。再貸款是中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款，也稱直接貸款；再貼現(xiàn)指經(jīng)營票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買入的未到期的貼現(xiàn)匯票向中央銀行再次申請貼現(xiàn)，也稱間接貸款。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家中，由于商業(yè)票據(jù)和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)廣泛流行，再貼現(xiàn)就成為其商業(yè)銀行向中央銀行借款的主要渠道；而在商業(yè)信用不太發(fā)達(dá)，商業(yè)票據(jù)不太普及的國家，則主要采取再貸款的形式。商業(yè)銀行可以通過在金融市場上發(fā)行短期金融債券來籌資，其中大面額定期存單是其主要形式。大面額存單兼有活期存款流動性和定期存款盈利性的優(yōu)點，可以轉(zhuǎn)讓，具有較高的利率。在歐洲貨幣市場上，可以不受利率管制，在稅收及存款方面的要求也較寬松，還可以逃避一些國家金融法規(guī)的管制。西方國家的商業(yè)銀行在歐洲貨幣市場上借入短期負(fù)債的方式，主要是通過吸引固定利率的定期存款；另外，商業(yè)銀行還可以在歐洲貨幣市場上出售商業(yè)銀行承兌匯票、銀行承兌票據(jù)等來籌集短期資金，或者直接向其他銀行借入短期款項。（三）商業(yè)銀行的長期借款商業(yè)銀行的長期借款主要指各種類型的中長期金融債券。金融債券突破了銀行原有存貸關(guān)系的束縛，它面向社會籌資，籌資范圍廣泛，既不受銀行所在地區(qū)資金狀況的限制，也不受銀行自身網(wǎng)點和人員數(shù)量的束縛。債券的高利率和流動性相結(jié)合，對客戶有較強(qiáng)的吸引力，有利于銀行提高籌資的數(shù)量和速度；同時，發(fā)行債券所籌的資金不用繳納法定準(zhǔn)備金，這也有利于提高銀行資金的利用率。發(fā)行金融債券作為商業(yè)銀行長期資金的主要途徑，使銀行能根據(jù)資金運用的項目需要，有針對性地籌集長期資金，使資金來源和資金運用在期限上保持對稱，從而成為商業(yè)銀行推行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具。金融債券的主要功能在于拓寬了商業(yè)銀行的負(fù)債渠道，促進(jìn)了銀行負(fù)債來源的多樣化，增加了負(fù)債的穩(wěn)定性。但與存款相比，金融債券的局限性也相對比擬明顯。第一，金融債券發(fā)行的熟練利率、期限都受到管理當(dāng)局有關(guān)規(guī)定的嚴(yán)格限制，銀行籌資的自主性不強(qiáng)。第二，金融債券除利率較高外，還要承當(dāng)相應(yīng)的發(fā)行費用，籌資本錢較高，受銀行本錢負(fù)擔(dān)能力的制約。第三，債券的流動性受市場發(fā)達(dá)程度的制約，在金融市場不夠發(fā)達(dá)和完善的發(fā)展中國家，金融債券種類少，發(fā)行數(shù)量也遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于發(fā)達(dá)國家。二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)（一）現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行所有資產(chǎn)中最具流動性的資產(chǎn)。商業(yè)銀行經(jīng)營的對象是貨幣，其資金來源的性質(zhì)和業(yè)務(wù)經(jīng)營的特點，決定了商業(yè)銀行必須保持合理的流動性，以應(yīng)付存款提取及貸款需求。商業(yè)銀行要維持資產(chǎn)的流動性，保持清償力和獲取更有利的投資時機(jī)，必須持有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)，并對其進(jìn)行科學(xué)管理。直接滿足流動性需求的現(xiàn)金資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理最基本的組成部分。現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于支付的銀行資產(chǎn)。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)一般包括下幾類：1）庫存現(xiàn)金。庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開支。從經(jīng)營的角度講，庫存現(xiàn)金不宜太多。庫存現(xiàn)金的經(jīng)營原則就是保持適度的規(guī)模。2）在中央銀行存款。這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金。在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成，一是法定存款準(zhǔn)備金，二是超額準(zhǔn)備金，而只有超額準(zhǔn)備金才是商業(yè)銀行的可用資金。法定存款準(zhǔn)備金是按照法定準(zhǔn)備率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。規(guī)定繳存存款準(zhǔn)備金的最初目的，是為了銀行備有足夠的資金以應(yīng)付存款人的提取，避免流動性不足而產(chǎn)生流動性危機(jī)，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。目前，存款準(zhǔn)備金已經(jīng)演變成為中央銀行調(diào)節(jié)信用的一種政策手段。繳存法定比率的準(zhǔn)備金具有強(qiáng)制性。3）存放同業(yè)存款。存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其它銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款的性質(zhì)，可以隨時支用，因此可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。4）在途資金。在途資金，也稱托收未達(dá)款，是指在本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據(jù)。在途資金在收妥之前，是一筆占用的資金，又由于通常在途時間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款，所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。（二）貸款業(yè)務(wù)貸款是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)，也是商業(yè)銀行最主要的盈利資產(chǎn)，是商業(yè)銀行實現(xiàn)利潤最大化目標(biāo)的主要手段，然而又是一種風(fēng)險較大的資產(chǎn)，是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重點。銀行貸款是商業(yè)銀行作為貸款人按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借款行為。這種借款行為有貸款對象、條件、用途、期限、利率和方式等因素構(gòu)成。而這些因素的不同組合，就形成了不同的貸款種類。從銀行經(jīng)營管理的需要出發(fā)，可以對銀行貸款按照不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。商業(yè)銀行貸款按照歸還期限的長短，又可分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。短期貸款是指期限在一年以內(nèi)（含一年）的各項貸款；中期貸款是指期限在一年（不含一年）以上五年（含五年）以內(nèi)的各項貸款；長期貸款指期限在五年（不含五年）以上的各項貸款。按貸款的保障條件分類銀行貸款可以分為信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。信用貸款是指銀行完全憑借客戶的信譽(yù)而無需提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款，這類貸款從理論上講風(fēng)險較大，因此，銀行要收取較高的利息，且一般只向銀行熟悉的較大公司借款人提供，對借款人的條件要求較高。擔(dān)保貸款是指具有一定的財產(chǎn)或信用作還款保證的貸款。根據(jù)還款保證的不同，具體可分為抵押貸款、質(zhì)押貸款和保證貸款。抵押貸款是指按《中華人民共和國擔(dān)保法》規(guī)定的抵押方式以借款人或第三者的財產(chǎn)作為抵押發(fā)放的貸款；質(zhì)押貸款是指按《中華人民共和國擔(dān)保法》規(guī)定的質(zhì)押方式以借款人或第三者的動產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)物發(fā)放的貸款；保證貸款是指按《中華人民共和國擔(dān)保法》規(guī)定的保證方式以第三人承諾在借款人不能歸還貸款時,按約定承當(dāng)一般保證責(zé)任或者連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。票據(jù)貼現(xiàn)是貸款的一種特殊方式。它是指銀行應(yīng)客戶的要求,以現(xiàn)款或活期存款買進(jìn)客戶持有的未到期的商業(yè)票據(jù)的方式發(fā)放的貸款。票據(jù)貼現(xiàn)實行預(yù)扣利息,票據(jù)到期后,銀行可向票據(jù)載明的付款人收取票款。如果票據(jù)合格,且有信譽(yù)良好的承兌人承兌,這種貸款的安全性和流動性都比擬好。按照貸款的質(zhì)量和風(fēng)險程度劃分，銀行貸款可以分為正常貸款，關(guān)注貸款，次級貸款、可疑貸款和損失貸款等五類，后三類即所謂的不良貸款。1）正常貸款是指借款人能夠履行借款合同，有充分把握按時足額歸還本息的貸款。這類貸款的借款人財務(wù)狀況無懈可擊，沒有任何理由疑心貸款的本息歸還會發(fā)生任何問題。2）關(guān)注貸款是指貸款的本息歸還仍然正常，但是發(fā)生了一些可能會影響貸款歸還的不利因素。如果這些因素繼續(xù)下去，則有可能影響貸款的歸還，因此，需要對其進(jìn)行關(guān)注，或?qū)ζ溥M(jìn)行監(jiān)控。3）次級貸款是指借款人依靠其正常的經(jīng)營收入已經(jīng)無法歸還貸款的本息，而不得不通過重新融資或拆東墻補(bǔ)西墻的方法來歸還貸款，表明借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問題。4）可疑貸款是指借款人無法足額歸還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要造成一部分損失。這類貸款具備了次級貨款的所有特征，但是程度更加嚴(yán)重。5）損失貸款是指在采取了所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分。這類貸款銀行已沒有意義將其繼續(xù)保留在資產(chǎn)賬面上，應(yīng)當(dāng)在履行必要的內(nèi)部程序之后，立即沖銷。專欄6-2國有商業(yè)銀行不良貸款率上升至8.05%——其他類型商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率呈現(xiàn)“雙降”趨【《財經(jīng)》網(wǎng)綜合報道】銀監(jiān)會網(wǎng)站2月13日公布的2021年商業(yè)銀行不良貸款情況顯示，國有商業(yè)銀行不良貸款兩項指標(biāo)均出現(xiàn)反彈，四季度末不良貸款率上升至8.05%，較上季度增長0.22%，不良貸款余額升至1.11萬億元。但其他商業(yè)銀行不良貸款指標(biāo)繼續(xù)下降。2021年四季度，商業(yè)銀行的總體不良貸款余額，較三季度小幅上升至1.27萬億元，較三季度增長1.33%，不良貸款率與三季度持平，為6.17%。其中，國有商業(yè)銀行不良貸款余額占總額的87.9%。其他類型商業(yè)銀行不良貸款率均保持在4%以下，其中，股份制商業(yè)銀行為2.15%，城市商業(yè)銀行為3.04%，農(nóng)村商業(yè)銀行為3.97%，外資銀行僅為0.46%。從類別來看，損失類貸款余額上升，達(dá)5877.1億元，占四季度不良貸款余額的46.3%，次級類貸款和可疑類貸款余額下降，分別為2183.3億元和4623.8億元。銀監(jiān)會副主席蔣定之此前在接受《財經(jīng)》記者專訪時曾預(yù)測，2021年貨幣緊縮政策及信貸規(guī)?？刂频膰?yán)格到位，投資、出口乃至整個GDP增長將逐步降溫等因素，將會導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)規(guī)模和不良資產(chǎn)率“雙降”出現(xiàn)反彈。他指出，從緊貨幣政策和次貸危機(jī)余波將會使中國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險上升。對此，蔣定之強(qiáng)調(diào)，銀行業(yè)重中之重的工作是防控信貸風(fēng)險。摘自《財經(jīng)》網(wǎng)絡(luò)版，實習(xí)記者周玲玲，（三）銀行證券投資業(yè)務(wù)證券投資已成為商業(yè)銀行重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，它不僅為銀行帶來豐厚的利潤，還為銀行在流動性管理、資產(chǎn)優(yōu)化配置以及合理避稅等、方面起到了積極作用。商業(yè)銀行證券投資是指為了獲取一定收益而承當(dāng)一定風(fēng)險，對有一定期限的資本證券的購買行為。它包含收益、風(fēng)險和期限三個要素，其中收益與風(fēng)險成正比，期限則影響著投資的收益率與風(fēng)險的大小，因此也制約著商業(yè)銀行對不同環(huán)境、不同收益率、不同風(fēng)險的證券投資的選擇。商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，其經(jīng)營的總目標(biāo)是追求經(jīng)濟(jì)利益。與此相一致，銀行證券投資的基本目的是在一定風(fēng)險水平下使投資收入最大化。圍繞這個基本目標(biāo)，商業(yè)銀行證券投資具有以下幾個主要功能。1．獲取收益。從證券投資中獲取收益是商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的首要目標(biāo)。商業(yè)銀行證券投資的收益包括利息收益和資本收益。利息收益是指銀行購買一定量的有價證券后，依證券發(fā)行時確定的利率從發(fā)行者那里取得的利益。資本收益是指銀行購入證券后，在出售或歸還時收到的本金高于購進(jìn)價格的余額。2．分散風(fēng)險。降低風(fēng)險的一個基本做法是實行資產(chǎn)分散化以分散風(fēng)險。銀行證券投資在分散風(fēng)險方面有特殊的功效或特殊的作用。第一，證券投資為銀行資產(chǎn)分散提供了一種選擇。第二，證券投資風(fēng)險比貸款風(fēng)險小，更有利于資金運用。另外，證券投資比擬靈活，可以根據(jù)需要隨時買進(jìn)賣出。3．保持流動性。商業(yè)銀行保持一定比例的高流動性資產(chǎn)是保證其資產(chǎn)業(yè)務(wù)安全的重要前提。在現(xiàn)金作為第一準(zhǔn)備使用后，銀行仍然需要有二級準(zhǔn)備(指銀行的短期證券投資)作為補(bǔ)充。此外，銀行購入的中長期證券也可在一定程度上滿足流動性要求，只是相對短期證券其流動性要差一些。商業(yè)銀行證券投資的主要種類分為：1）國庫券。國庫券是政府發(fā)行的短期債券，期限在1年以內(nèi)，所籌資金主要用于彌補(bǔ)中央財政預(yù)算暫時性的收支不平衡。2）中長期國家債券。中長期國家債券是政府發(fā)行的中長期債務(wù)憑證，2—10年為中期國家債券，10年以上為長期國家債券，所籌資金用于平衡中央財政預(yù)算長期缺口（即赤字）。3）政府機(jī)構(gòu)債券。政府機(jī)構(gòu)債券是指除中央財政部門以外其它政府機(jī)構(gòu)所發(fā)行的債券，如中央銀行發(fā)行的融資債券、國家政策性銀行發(fā)行的債券等。4）市政債券或地方政府債券。市政債券是由地方政府發(fā)行的，所籌集的資金多用于地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公益事業(yè)發(fā)展。（四）租賃與信托租賃和信托是一項古老的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，在當(dāng)今世界已成為一種相對獨立的現(xiàn)代化業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行具有開展租賃信托業(yè)務(wù)的相應(yīng)條件和獨特優(yōu)勢，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展客觀上也要求銀行將租賃和信托視為新的業(yè)務(wù)增長點。當(dāng)代發(fā)達(dá)國家的大型商業(yè)銀行無不十分重視租賃和信托業(yè)務(wù)的開拓和發(fā)展。租賃是一項古老的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，它是指收取租金為條件并出讓物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為?，F(xiàn)代租賃也稱金融租賃或融資租賃，是以融資為主要目的一種租賃活動。它的概念包括下面幾個內(nèi)容：就租賃目的而言，承租人是為了進(jìn)行設(shè)備投資而進(jìn)行租賃的；承租人在租賃期滿后，對租賃設(shè)備有停租、續(xù)租的權(quán)利，也有留購的選擇權(quán)，即可以按一定的名義價款取得設(shè)備的所有權(quán)；在現(xiàn)代租賃中，出租人提供的租賃物一般不是通用設(shè)備，而是承租人根據(jù)自己的生產(chǎn)需要而選定的具有一定規(guī)格、性能和型號的生產(chǎn)設(shè)備；從租賃期限上看，融資租賃的期限較長，并且是不中斷的，承租人必須按合同定期交付租金，不得中途解除合同。現(xiàn)代租賃是具有融資和融物雙重性能的信用交易，它是企業(yè)進(jìn)行長期資本融通的一種手段。由于現(xiàn)代租賃是以“融物”的形式進(jìn)行“融資”，采取的是金融和貿(mào)易相結(jié)合的方式，因此不同于銀行借款、發(fā)行公司債券、分期付款等長期信貸方式，而成為一種獨立的信用形式。信托即信任委托，是指委托人為了自己或第三者的利益將自己的財產(chǎn)或有關(guān)事物委托別人管理、經(jīng)營的一種經(jīng)濟(jì)行為。信托業(yè)務(wù)一般牽涉到三個方面的當(dāng)事人：即授人信用的委托人，受信于人的受托人和受益于人的受益人。其運作的基本程序是：委托人依照契約的規(guī)定，為自己或第三者（受益人）的利益，將財產(chǎn)的權(quán)力轉(zhuǎn)讓給受托人，由受托人依據(jù)謹(jǐn)慎人原則（即像一個小心謹(jǐn)慎的人處理自己的財產(chǎn)那樣）占有、管理和使用信托財產(chǎn)，并處分其收益。信托業(yè)務(wù)基本是以接受委托者的貨幣資金作為信托財產(chǎn)的資金信托，主要有以下幾種形式：（1）信托存款。是指銀行信托機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶的存款申請吸收存款并代為管理和運用的業(yè)務(wù)。按是否指定用途和收益方法可分為特約信用存款和普通信用存款；（2）信托貸款。是銀行信托機(jī)構(gòu)支用吸收的信托存款、自有資金和籌集的其他資金發(fā)放的貸款；（3）信托投資。是銀行信托機(jī)構(gòu)運用信托存款、自有資金、發(fā)行債券所得資金，以投資者的身份為生產(chǎn)、經(jīng)營企業(yè)進(jìn)行投資。其主要方式有股份投資和合作投資。（4）委托存款。是委托人按規(guī)定向銀行信托機(jī)構(gòu)交存的，由銀行信托機(jī)構(gòu)按委托人指定的對象、用途自由使用和管理的資金。（5）委托貸款。是委托人按規(guī)定向銀行信托機(jī)構(gòu)接受委托人的委托，在委托人存入委托款額度內(nèi)，按其指定的對象、用途、期限、利率和金額等發(fā)放貸款，并負(fù)責(zé)到期收回本息的一項金融信托業(yè)務(wù)；（6）委托投資。是委托人將資金事先存入銀行信托機(jī)構(gòu)作為委托投資基金，委托銀行信托機(jī)構(gòu)向其他指定的聯(lián)營或投資單位進(jìn)行投資，并對投資的使用情況、投資單位的經(jīng)營狀況及利潤分紅等進(jìn)行管理和監(jiān)督的一種金融信托業(yè)務(wù)；（7）公益基金信托、勞?；鹦磐?。公益基金是指由政府、社會團(tuán)體、單位或個人資助、贊助、捐贈的，用于社會進(jìn)步和社會福利等公益事業(yè)的基金。勞?；鹗侵赣蓜趧硬块T或街道辦事處組織，實行退休金、福利金統(tǒng)籌的國有企業(yè)或集體企業(yè)每月從公益金及職工工資中各提出一部分，用于職工退休金或其他福利勞保費用的基金；（8）個人特約信托。是指銀行信托機(jī)構(gòu)接受個人委托，代為管理、經(jīng)營或處理其財產(chǎn)，以實現(xiàn)其指定目的的信托業(yè)務(wù)。個人特約信托分為生前信托和遺囑信托兩種；（9）證券投資信托。是由商業(yè)銀行將個人、企業(yè)或團(tuán)體的投資資金集中起來，代替投資者進(jìn)行有價證券投資，最后將投資和本金歸還給受益人的信托業(yè)務(wù)；（10）動產(chǎn)或不動產(chǎn)信托。是指銀行信托機(jī)構(gòu)接受大型設(shè)備或財產(chǎn)所有者的委托，以融通資金為目的信托行為；（11）公司信托。是由法人創(chuàng)立的信托。當(dāng)一個法人發(fā)行股票或債券時，可以委托銀行機(jī)構(gòu)辦理發(fā)行、登記、過戶、還本付息、支付股利等工作。在發(fā)行抵押公司或設(shè)有償債基金的公司債時，法律規(guī)定必須委托信托機(jī)構(gòu)掌握抵押品或償債基金。三、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)為了躲避資本管制，增加盈利來源，轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險，并適應(yīng)客戶對銀行服務(wù)多樣化的要求，商業(yè)銀行利用其自身的優(yōu)勢和高新技術(shù)大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)。這是在金融國際化、金融自由化和金融證券化條件下，商業(yè)銀行追求發(fā)展的一種選擇。近20多年來，西方國家商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)有了相當(dāng)驚人的發(fā)展，這首先表現(xiàn)在商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)金額上。隨著表外業(yè)務(wù)的大量增加，商業(yè)銀行的非利息收入也迅速增長。從表外業(yè)務(wù)的收入來看，在西方發(fā)達(dá)國家，一般最低已達(dá)到銀行業(yè)務(wù)總收入的25%以上，大銀行甚至超過50%。由表外業(yè)務(wù)所提供的服務(wù)種類也在迅速增加。廣義的表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按通行的會計準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。廣義的表外業(yè)務(wù)除了包括狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括傳統(tǒng)的無風(fēng)險的中間業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)一般是指有風(fēng)險的經(jīng)營活動，應(yīng)當(dāng)在會計報表的附注中予以提示。包括擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)、承諾類中間業(yè)務(wù)和交易類中間業(yè)務(wù)。擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承當(dāng)客戶違約風(fēng)險的業(yè)務(wù)，主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等；承諾類中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指貸款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種；交易類中間業(yè)務(wù)是出于管理等方面的需要，利用各種金融工具進(jìn)行的資金交易活動，主要包括金融衍生業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的無風(fēng)險的表外業(yè)務(wù)，包括結(jié)算業(yè)務(wù)、租賃和信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)和信息咨詢業(yè)務(wù)等。這些業(yè)務(wù)具有收入穩(wěn)定、風(fēng)險度較低的特點，它集中體現(xiàn)了商業(yè)銀行的服務(wù)型功能。主要包括支付結(jié)算性中間業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、代理類中間業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)和其它類中間業(yè)務(wù)如保管箱業(yè)務(wù)等。支付結(jié)算類業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行為客戶辦理因債權(quán)債務(wù)關(guān)系引起的與貨幣支付、資金劃撥有關(guān)的收費業(yè)務(wù)，如結(jié)算、進(jìn)口押匯、信用卡業(yè)務(wù)等。銀行卡是由經(jīng)授權(quán)的金融機(jī)構(gòu)（主要指商業(yè)銀行）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。代理類中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行接受客戶委托、代為辦理客戶指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)、提供金融服務(wù)并收取一定費用的業(yè)務(wù)，包括代理政策性銀行業(yè)務(wù)、代理中國人民銀行業(yè)務(wù)、代理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理證券業(yè)務(wù)、代理保險業(yè)務(wù)、代理其它銀行的銀行卡收單業(yè)務(wù)等。基金托管業(yè)務(wù)是指有托管資格的商業(yè)銀行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部資產(chǎn)，為所托管的基金辦理資金清算款項劃撥、會計核算、基金估值、監(jiān)督管理人投資運作。包括封閉式證券投資基金托管業(yè)務(wù)、開放式證券投資基金托管業(yè)務(wù)和其它基金的托管業(yè)務(wù)。第四節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營管理一、商業(yè)銀行經(jīng)營管理一般原則商業(yè)銀行經(jīng)營管理是一個權(quán)衡利害、趨利避害的過程，在長期的經(jīng)營實踐中，形成了三大商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則，即是在保證資金安全、保持資產(chǎn)的流動性基礎(chǔ)上爭取最大的盈利，即通常所說的安全性原則、流動性原則、盈利性原則。安全性原則即要求銀行在經(jīng)營活動中必須保持足夠的清償能力，經(jīng)得起重大風(fēng)險和損失，能夠隨時應(yīng)付客戶提存，使客戶對銀行保持堅決的信任。流動性是指商業(yè)銀行隨時應(yīng)付客戶提存以及銀行支付需要的能力。商業(yè)銀行的流動性包括資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的流動性。資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，衡量資產(chǎn)流動性的標(biāo)準(zhǔn)有兩個：一是資產(chǎn)變現(xiàn)的本錢，某項資產(chǎn)變現(xiàn)的本錢越低，該項資產(chǎn)的流動性就越強(qiáng)；二是資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，某項資產(chǎn)變現(xiàn)的速度越快，則該項資產(chǎn)的流動性就越強(qiáng)。負(fù)債的流動性是指銀行以適當(dāng)?shù)膬r格取得可用資金的能力。衡量銀行負(fù)債流動性的標(biāo)準(zhǔn)也有兩個：一是取得可用資金的價格，取得可用資金的價格越低，該項負(fù)債的流動性就越強(qiáng)；二是取得可用資金的時效，取得可用資金的時效越短，則該項負(fù)債的流動性就越強(qiáng)。盈利性是指商業(yè)銀行在其經(jīng)營活動中獲取利潤的能力，它是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本動力。盈利性原則要求商業(yè)銀行經(jīng)營管理者在可能的情況下，盡可能地追求利潤最大化。商業(yè)銀行的盈利主要來自于業(yè)務(wù)收入與業(yè)務(wù)支出的差額。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入包括貸款利息收入、投資收入與勞務(wù)收入等；其業(yè)務(wù)支出包括吸收存款的利息支出、借入資金的利息支出、貸款與投資的損失以及工資、辦公費、設(shè)備維修費、稅金支出等。在決策時應(yīng)該堅持盈利性和安全性權(quán)衡的原則。首先，安全性是商業(yè)銀行經(jīng)營的客觀要求。其次，安全性與盈利性是一對矛盾。商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則是保證信貸資金流動性、安全性和盈利性的有效統(tǒng)一，這是銀行管理者決策的依據(jù)。二、資產(chǎn)負(fù)債管理理論和策略的發(fā)展商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理有廣義和狹義之分。廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理指商業(yè)銀行按一定的策略進(jìn)行資金配置，來實現(xiàn)銀行流動性、安全性和盈利性的目標(biāo)組合。它既不單純站在資金運用，如信貸、證券投資等角度，也不單純站在資金來源，如資本金、存款、借款等角度，而是考慮銀行整體資金的配置狀態(tài)，以實現(xiàn)銀行的經(jīng)營目標(biāo)。廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理按其經(jīng)歷的過程，可分為資產(chǎn)管理思想階段、負(fù)債管理思想階段和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理思想階段。狹義的資產(chǎn)負(fù)債管理主要指在利率波動的環(huán)境中，通過策略性改變利率的敏感資金的配置狀況，來實現(xiàn)銀行的目標(biāo)凈利息差額，或者通過調(diào)整總體資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期，來維持銀行正常的凈值。（一）資產(chǎn)管理理論資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期，一直到20世紀(jì)60年代，它都在銀行管理領(lǐng)域中占據(jù)著統(tǒng)治地位。這種理論認(rèn)為，由于銀行資金的來源大多是吸收活期存款，提存的主動權(quán)在客戶手中，銀行管理起不了決定作用；但是銀行掌握著資金運用的主動權(quán)，于是銀行側(cè)重于資產(chǎn)管理，爭取在資產(chǎn)上協(xié)調(diào)流動性、安全性與盈利性問題。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，資產(chǎn)管理理論的演進(jìn)經(jīng)歷了三個階段，即商業(yè)貸款理論，轉(zhuǎn)移理論和預(yù)期收入理論。1．商業(yè)性貸款理論。商業(yè)性貸款理論又稱真實票據(jù)理論。這一理論認(rèn)為，銀行資金來源主要是吸收流動性很強(qiáng)的活期存款，銀行經(jīng)營的首要宗旨是滿足客戶兌現(xiàn)的要求，所以，商業(yè)銀行必須保持資產(chǎn)的高流動性，才能確保不會因為流動性不足給銀行帶來經(jīng)營風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于以真實票據(jù)為基礎(chǔ)的短期自償性貸款，以保持與資金來源高度流動性相適應(yīng)的資產(chǎn)的高度流動性。短期自償性貸款主要指的是短期的工商業(yè)流動資金貸款。2．轉(zhuǎn)移理論。轉(zhuǎn)移理論又稱資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論，這一理論認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自償性貸款上，也可以將資金的一部分投資于具有轉(zhuǎn)讓條件的證券上，作為銀行資產(chǎn)的二級準(zhǔn)備，在滿足存款支付時，把證券迅速而無損地轉(zhuǎn)讓出去，兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動性。3．預(yù)期收入理論。預(yù)期收入理論是一種關(guān)于資產(chǎn)選擇的理論，它在商業(yè)性貸款理論的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大了銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的選擇范圍。這一理論認(rèn)為：貸款的歸還或證券的變現(xiàn)能力，取決于將來的收入即預(yù)期收入。如果將來收入沒有保證，即使是短期貸款也可能發(fā)生壞帳或到期不能收回的風(fēng)險；如果將來的收入有保證，即便是長期放款，仍可以按期收回，保證其流動性。只要預(yù)期收入有保證，商業(yè)銀行不僅可以發(fā)放短期商業(yè)性貸款，還可以發(fā)放中長期貸款和非生產(chǎn)性消費貸款。（二）負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。負(fù)債管理理論在很大程度上緩解了商業(yè)銀行流動性與盈利性的矛盾。負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行資金的流動性不僅可以通過強(qiáng)化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過靈活地調(diào)劑負(fù)債達(dá)到目的。商業(yè)銀行保持資金的流動性無需經(jīng)常保有大量的高流動性資產(chǎn)，通過發(fā)展主動型負(fù)債的形式，擴(kuò)大籌集資金的渠道和途徑，也能夠滿足多樣化的資金需求，以向外借款的方式也能夠保持銀行資金的流動性。負(fù)債管理理論意味著商業(yè)銀行經(jīng)營管理思想的創(chuàng)新，它變被動的存款觀念為主動的借款觀念，為銀行找到了保持流動性的新方法。根據(jù)這一理論，商業(yè)銀行的流動性不僅可以通過調(diào)整資產(chǎn)來保證，還可以通過調(diào)整負(fù)債來保證，變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)負(fù)債雙向調(diào)整，從而減少銀行持有的高流動性資產(chǎn)，最大限度地將資產(chǎn)投入到高盈利的貸款中去。而且，商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)的需要調(diào)整和組織負(fù)債，讓負(fù)債適應(yīng)和支持資產(chǎn)，也為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模提供了條件。（三）資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論總結(jié)了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的優(yōu)缺點，通過資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的全面調(diào)整，實現(xiàn)商業(yè)銀行流動性、安全性和盈利性管理目標(biāo)的均衡發(fā)展。這一理論的產(chǎn)生是銀行管理理論的一大突破，它為銀行乃至整個金融業(yè)帶來了穩(wěn)定和發(fā)展，對完善和推動商業(yè)銀行的現(xiàn)代化管理具有積極的意義。資產(chǎn)負(fù)債管理理論的主要內(nèi)容：（1）流動性問題。流動性問題是該理論首要解決的核心問題，它要求從資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面去預(yù)測流動性問題，同時又要從這兩個方面去尋找滿足流動性需要的途徑。（2）風(fēng)險控制問題。在控制經(jīng)營風(fēng)險方面，明確規(guī)定自有資本比例，根據(jù)不同的經(jīng)營環(huán)境制定各類資產(chǎn)的風(fēng)險度標(biāo)準(zhǔn)和控制風(fēng)險的方法，以資產(chǎn)收益率和資本收益率作為考察銀行收益性的主要評估標(biāo)準(zhǔn)。（3）資產(chǎn)與負(fù)債的對稱。通過調(diào)整各類資產(chǎn)和負(fù)債的搭配，使資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)與負(fù)債的歸還期限相互對稱和統(tǒng)一平衡，保持一定的對稱關(guān)系。這種對稱是一種原則和方向上的對稱，而不是要求銀行資產(chǎn)與負(fù)債逐筆對應(yīng)。第五節(jié)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新金融創(chuàng)新是近二三十年來世界金融業(yè)迅速發(fā)展的一種趨勢。金融創(chuàng)新是在貨幣經(jīng)濟(jì)走向金融經(jīng)濟(jì)、貨幣外延擴(kuò)大以及金融功能擴(kuò)張的背景下，金融業(yè)的現(xiàn)實反應(yīng)。創(chuàng)新為金融發(fā)展提供了深厚而廣泛的微觀基礎(chǔ)，是推動金融發(fā)展的最為直接的動力；金融創(chuàng)新浪潮的興起和迅猛發(fā)展，給整個金融體制、金融宏觀調(diào)控乃至整個經(jīng)濟(jì)都帶來了深遠(yuǎn)的影響。一、金融創(chuàng)新的涵義金融創(chuàng)新（Financialinnovation）就是在金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素實行新的組合。具體講，就是指金融機(jī)構(gòu)和金融管理當(dāng)局出于對微觀和宏觀利益的考慮而對金融機(jī)構(gòu)、金融制度、金融業(yè)務(wù)、金融工具以及金融市場等方面所進(jìn)行的創(chuàng)新性的變革和開發(fā)活動。金融創(chuàng)新可以分為狹義的金融創(chuàng)新和廣義的金融創(chuàng)新。（一）狹義的金融創(chuàng)新狹義的金融創(chuàng)新是指近二三十年來的微觀金融主體的金融創(chuàng)新，以1961年美國花旗銀行首次推出的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD）為典型標(biāo)志，特別是20世紀(jì)70年代西方發(fā)達(dá)國家在放松金融管制之后而引發(fā)的一系列金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。放松金融管制的措施包括放寬設(shè)立銀行的條件、放松或取消利率管制、放松對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理、允許銀行和非銀行機(jī)構(gòu)實行業(yè)務(wù)交叉等，這種制度上和觀念上的創(chuàng)新直接導(dǎo)致了國際金融市場不斷向深度和廣度發(fā)展，也使高收益的流動性金融資產(chǎn)得以產(chǎn)生。同時，放松金融管制還增強(qiáng)了金融中介機(jī)構(gòu)之間的競爭，使其負(fù)債對利率的彈性大大提高，負(fù)債管理的創(chuàng)新理論也由此而產(chǎn)生。（二）廣義的金融創(chuàng)新廣義的金融創(chuàng)新不僅包括微觀意義上的金融創(chuàng)新，還包括宏觀意義上的金融創(chuàng)新；不僅包括近二三十年來的金融創(chuàng)新，還包括金融發(fā)展史上曾經(jīng)發(fā)生的所有的金融創(chuàng)新?？梢哉f，金融創(chuàng)新是一個歷史范疇，自從現(xiàn)代銀行業(yè)誕生那天起，無論是銀行傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)、銀行的支付和清算系統(tǒng)、銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理，還是金融機(jī)構(gòu)、金融市場、乃至整個金融體系、國際貨幣制度，都經(jīng)歷了一輪又一輪的金融創(chuàng)新。整個金融業(yè)的發(fā)展史就是一部不斷創(chuàng)新的歷史。從某種意義上講，金融創(chuàng)新也是金融體系基本功能的建設(shè)，是一個不斷創(chuàng)新的金融體系的成長過程。二、金融創(chuàng)新的動因金融業(yè)發(fā)展的制度環(huán)境發(fā)生了很大的變化，金融自由化、科技創(chuàng)新、市場競爭加劇等因素促成了國際金融領(lǐng)域創(chuàng)新浪潮的涌起。（一）金融管制的放松20世紀(jì)30年代，隨著西方國家經(jīng)濟(jì)大危機(jī)的爆發(fā)，各國為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，相繼通過了一系列管制性的金融法令。嚴(yán)格的管制雖然促進(jìn)了金融體系的穩(wěn)定，但也造成了嚴(yán)重的“脫媒”現(xiàn)象。于是，政府的嚴(yán)格管制的逆效應(yīng)產(chǎn)生了——金融機(jī)構(gòu)通過創(chuàng)新來躲避管制，尋求管制以外的獲利空間。此時，政府發(fā)現(xiàn)，如果政府對金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新行為嚴(yán)加管制，則會使金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的空間依然狹窄，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；但如果采取默認(rèn)的態(tài)度，任其打政策、法律的“擦邊球”，又有縱容其違法、違規(guī)之嫌。所以，從20世紀(jì)80年代起，各國政府為了適應(yīng)宏觀市場的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及微觀金融主體的創(chuàng)新之需，逐步放寬了對金融機(jī)構(gòu)的管制，才使得金融創(chuàng)新掀起了一股浪潮，成為推動國際金融業(yè)快速發(fā)展的內(nèi)在動力。由此可見，金融創(chuàng)新是需要一定程度的寬松的制度環(huán)境的，否則，金融創(chuàng)新就會失去實踐上的意義。（二）市場競爭的日益鋒利化競爭是市場經(jīng)濟(jì)的重要規(guī)律之一，沒有競爭就不是市場經(jīng)濟(jì)。隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)一體化、市場的國際化。金融領(lǐng)域的發(fā)展極為迅速。金融機(jī)構(gòu)的種類、數(shù)量急劇增加，金融資本高度集中，同時向國外市場發(fā)展。由此伴隨而來的金融機(jī)構(gòu)之間的競爭也日趨鋒利，而且面臨的風(fēng)險更大，特別是當(dāng)經(jīng)濟(jì)遇到危機(jī)時，市場經(jīng)濟(jì)優(yōu)勝劣汰的本能機(jī)制，在金融領(lǐng)域里演繹得更加充分，金融機(jī)構(gòu)倒閉、合并、重組的事件屢見不鮮。所以，為了在競爭中求生存、謀發(fā)展，在市場上立于不敗之地，金融機(jī)構(gòu)就需要不斷的改革與創(chuàng)新?？梢哉f，金融業(yè)的發(fā)展史，就是一部創(chuàng)新史。（三）科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步20世紀(jì)70年代以來，一場以計算機(jī)等為根本特征的新技術(shù)革命席卷世界。90年代以后，以網(wǎng)絡(luò)為核心的信息技術(shù)飛速發(fā)展，信息產(chǎn)業(yè)成為最新興的產(chǎn)業(yè)。這些高新技術(shù)也被廣泛應(yīng)用到金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)處理過程之中，為金融創(chuàng)新提供了技術(shù)上的支持，成為技術(shù)型金融創(chuàng)新的原動力，促進(jìn)了金融業(yè)的電子化發(fā)展。金融電子化給金融業(yè)的運作帶來的變革主要體現(xiàn)在兩方面：一是以自動化處理方式代替了人工化處理方式，從而降低了信息管理的費用，如信息的收集、貯存、處理和傳遞等一系列過程；二是以自動渠道（如遠(yuǎn)程、網(wǎng)絡(luò)銀行、電子銀行、銀行等），來改變客戶享受金融服務(wù)和金融產(chǎn)品的方式。新技術(shù)革命提供的技術(shù)支持，為金融業(yè)務(wù)和金融工具的創(chuàng)新創(chuàng)造了必要的條件。三、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要內(nèi)容金融創(chuàng)新的內(nèi)容十分廣泛，各種創(chuàng)新又有著自己的目的與要求。我們主要從金融制度的創(chuàng)新、金融工具的創(chuàng)新，以及金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新進(jìn)行分析論述。（一）金融制度的創(chuàng)新金融制度是金融體系中的一個非常重要的方面。在一系列的金融創(chuàng)新與金融自由化的過程中，金融制度的變化是不可避免的。在制度變革的基礎(chǔ)上，金融自由化又會在一個更新層面上展開，進(jìn)而推動金融創(chuàng)新的深入發(fā)展。金融制度的創(chuàng)新最典型的是分業(yè)管理制度的改變。長期以來，在世界各國的銀行體系中，歷來有兩種不同的銀行制度，即以德國為代表的“全能銀行制”和以美國為代表的“分業(yè)銀行制”。二者主要是在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)的合并與分離問題上的區(qū)別。但自20世紀(jì)80年代以來，隨著金融自由化浪潮的不斷升級，這一相互之間不越雷池一步的管理制度已經(jīng)發(fā)生改變，美國于2021年底廢除了對銀行業(yè)經(jīng)營嚴(yán)格限制60多年的《斯蒂格爾法案》，允許商業(yè)銀行合業(yè)經(jīng)營。從目前來看，世界上大多數(shù)國家的商業(yè)銀行的上述兩個傳統(tǒng)特征和分業(yè)界限已逐漸消失，商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍正不斷擴(kuò)大，世界上的著名大銀行實際上已經(jīng)成為“百貨公司”式的全能銀行，從其發(fā)展動向看，商業(yè)銀行經(jīng)營全能化、綜合化已經(jīng)成為一種必然的趨勢。金融監(jiān)管制度也隨著金融市場的發(fā)展變化創(chuàng)新。金融市場準(zhǔn)入制度趨向國民待遇，促使國際金融市場和跨國銀行大發(fā)展。在20世紀(jì)80年代以前，許多國家均采取了對非國民進(jìn)入本國金融市場以及本國國民進(jìn)入外國金融市場以種種限制的各種措施，尤以日本為最，在金融自由化浪潮的沖擊下，這些限制正逐漸取消。由于金融創(chuàng)新，使各國之間的經(jīng)濟(jì)、金融聯(lián)系更加緊密，經(jīng)營的風(fēng)險也在加大。從而使全球金融監(jiān)管出現(xiàn)自由化、國際化傾向，各國政府在對國際金融中心、跨國銀行的監(jiān)管問題上更加注重國際間的協(xié)調(diào)與合作。（二）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新商業(yè)銀行利用新思維、新組織方式和新技術(shù)，構(gòu)造新型的融資模式，通過其經(jīng)營過程，取得并實現(xiàn)其經(jīng)營成果的活動。1．負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要發(fā)生在20世紀(jì)的60年代以后，主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)上。（1）商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的創(chuàng)新是對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的改造、新型存款方式的創(chuàng)設(shè)與拓展上，其發(fā)展趨勢表現(xiàn)在以下四方面：存款工具功能的多樣化，即存款工具由單一功能向多功能方向發(fā)展；存款證券化，即改變存款過去那種固定的債權(quán)債務(wù)形式，取而代之的是可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓的有價證券形式，如大額可轉(zhuǎn)讓存單等；存款業(yè)務(wù)操作電算化，如開戶、存取款、計息、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)均由計算機(jī)操作；存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，即活期存款比重下降，定期及儲蓄存款比重上升。（2）商業(yè)銀行的新型存款賬戶可謂是五花八門，各有妙處，個性化、人性化突出，迎合了市場不同客戶的不同需求。比方：可轉(zhuǎn)讓支付指令賬戶（NOW）；超級可轉(zhuǎn)讓支付指令賬戶（SuperNOW）；轉(zhuǎn)賬服務(wù)和自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)（ATS）；貨幣市場互助基金；協(xié)議賬戶；個人退休金賬戶；定活兩便存款賬戶（TDA）等。（3）把存款賬戶與其他賬戶合并，為客戶的一系列交易支付自動提供多種服務(wù)，在美國將這種賬戶稱為現(xiàn)金管理賬戶。現(xiàn)金管理賬戶綜合了證券信用交易賬戶、貨幣市場共同基金和信用卡等多項功能，是一種集多種金融功能于一身的金融新產(chǎn)品?？蛻糸_設(shè)了該賬戶并存入了一定數(shù)額的資金后，這筆資金立即成為貨幣市場共同基金賬戶的資金，用于投資高收益的貨幣市場工具，享受利息收入。如果該賬戶的持有者需要對于第三者進(jìn)行大額支付時，他可以就貨幣市場共同基金賬戶簽發(fā)支票。如果客戶要買賣證券時，款項自動從貨幣市場基金中自動地扣除或存入。當(dāng)客戶需要進(jìn)行日常生活的小額支付時，他可以用信用卡支付，每月結(jié)算時再從貨幣市場共同基金賬戶中扣除。（4）商業(yè)銀行借入款的范圍、用途擴(kuò)大化。過去，商業(yè)銀行的借入款項一般是用于臨時、短期的資金調(diào)劑，而現(xiàn)在卻日益成為彌補(bǔ)商業(yè)銀行資產(chǎn)流動性、提高收益、降低風(fēng)險的重要工具，籌資范圍也從國內(nèi)市場擴(kuò)大到全球市場。2．資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在貸款業(yè)務(wù)上，最重要一項創(chuàng)新是貸款證券化。貸款證券化作為商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)與國債、證券市場緊密結(jié)合的產(chǎn)物，是商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新的一個重要表現(xiàn)，它極大地增強(qiáng)了商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性和變現(xiàn)能力。商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的一項重要創(chuàng)新是設(shè)計貸款利率與市場利率緊密聯(lián)系、并隨之變動的貸款形式。具體形式有：浮動利率貸款、可變利率抵押貸款、可調(diào)整抵押貸款等。這些貸款種類的出現(xiàn)，使貸款形式更加靈活，利率更能適應(yīng)市場變化。商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)“表外化”也是資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要創(chuàng)新。為了躲避風(fēng)險，或為了逃避管制，還可能是為了迎合市場客戶之需，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有逐漸“表外化”的傾向。具體業(yè)務(wù)有：回購協(xié)議、貸款額度、周轉(zhuǎn)性貸款承諾、循環(huán)貸款協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。3．表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，徹底改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，極大地增強(qiáng)了商業(yè)銀行的競爭力，為商業(yè)銀行的發(fā)展找到了巨大的、新的利潤增長點，對商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生了極大的影響。商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)容主要有：結(jié)算業(yè)務(wù)日益向電子轉(zhuǎn)賬發(fā)展，信托業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與私人銀行的興起，商業(yè)銀行信息咨詢業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展，商業(yè)銀行自動化服務(wù)的創(chuàng)新，現(xiàn)金管理、代理證券買賣業(yè)務(wù)，承諾類業(yè)務(wù)等創(chuàng)新發(fā)展。表外業(yè)務(wù)雖然沒有利息收入，但卻有可觀的手續(xù)費收入。從世界各國銀行業(yè)的發(fā)展情況看，表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，把戲品種不斷翻新，有些商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)收益已經(jīng)超過傳統(tǒng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)收益，成為商業(yè)銀行的支柱業(yè)務(wù)。（三）商業(yè)銀行金融工具的創(chuàng)新金融工具的創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的最主要的內(nèi)容。近二三十年來出現(xiàn)的金融創(chuàng)新中，最顯著、最重要的特征之一就是大量的新型的金融工具以令人目不暇接的速度被創(chuàng)造出來。1．基本存款工具的創(chuàng)新眾所周知，基本的存款工具有：活期存款、定期存款、儲蓄存款等，但是，在金融工具的創(chuàng)新過程中，這些基本存款工具的界限早已被打破，形成了一些新的存款工具。主要包括：可轉(zhuǎn)讓支付指令、自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶、超級可轉(zhuǎn)讓支付指令、貨幣市場存款賬戶、個人退休金賬戶等。這些賬戶的特點是既能靈活方便地支取，又能給客戶計付利息，這些新型存款賬戶的出現(xiàn)，為客戶提供了更多的選擇，充分滿足了存款人對安全、流動和盈利的多重需求，從而吸引了更多的客戶，擴(kuò)大了商業(yè)銀行的資金來源。