中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制

第一章中小企業(yè)信用擔(dān)?，F(xiàn)狀與風(fēng)險管理信用擔(dān)保在我國是一個新興的行業(yè)，中小企業(yè)信用擔(dān)保是政府為解決中小企業(yè)融資難，扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性業(yè)務(wù)。隨著政府扶持中小企業(yè)發(fā)展政策的逐步深入貫徹，各地對中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的運作進行了積極有益的探索。第一節(jié)中小企業(yè)信用擔(dān)保現(xiàn)狀信用擔(dān)保是由具有充足信用能力的第三方（擔(dān)保人）基于其資金實力和信譽為信用不足的當事方（被擔(dān)保人）提供保證的一種行為。在運行機制上，信用擔(dān)保有政策性和商業(yè)性擔(dān)保兩大類。中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔(dān)保有限公司信息研究中心編：《各國信用擔(dān)保業(yè)概況》，中國財政經(jīng)濟出版社，2000年9月，P1。政策性信用擔(dān)保指由政府出資或建立擔(dān)?；?，明中國經(jīng)濟技術(shù)投資擔(dān)保有限公司信息研究中心編：《各國信用擔(dān)保業(yè)概況》，中國財政經(jīng)濟出版社，2000年9月，P1。中小企業(yè)信用擔(dān)保屬于政策性信用擔(dān)保，它是以中小企業(yè)為服務(wù)對象，為中小企業(yè)的融資、投標、履約等經(jīng)濟活動提供信用擔(dān)保的業(yè)務(wù)。以下提及的“信用擔(dān)?！比鐭o特殊注明，均特指為中小企業(yè)提供的“信用擔(dān)?！薄Ｒ?、中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展過程從各國的經(jīng)濟發(fā)展歷程來看，中小企業(yè)發(fā)揮著不可替代的作用，無論是在國民經(jīng)濟中的貢獻，或是在技術(shù)創(chuàng)新、專業(yè)化協(xié)作、勞動就業(yè)等方面都占有重要地位。在我國，根據(jù)2021年8月由國家計委牽頭，國家統(tǒng)計局、國家經(jīng)貿(mào)委、財政部共同參與對《大中小型工業(yè)企業(yè)劃分標準》的最近一次修改，我國的中小企業(yè)應(yīng)指年銷售收入和資產(chǎn)總額均在5億元以下的企業(yè)。齊力然，姜梅：《中小企業(yè)政策巧用》，中國經(jīng)濟出版社，2002年6月，P2。據(jù)資料統(tǒng)計，2021年我國工商注冊登記的中小企業(yè)已占企業(yè)總數(shù)的99%，其中，中小企業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)稅利分別占全部工業(yè)總量的60%、57%和40%；中小流通企業(yè)占全國零售網(wǎng)點的90%以上，中小企業(yè)提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，近年來出口總額中，有60%以上為中小企業(yè)貢獻。齊力然，姜梅：《中小企業(yè)政策巧用》，中國經(jīng)濟出版社，2002年6月，P2。李德良：“防范風(fēng)險穩(wěn)健經(jīng)營”，《2000中國擔(dān)保論壇文集》，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2000年12月，P247。為了體現(xiàn)政府對中小企業(yè)的支持，并有效地配置社會經(jīng)濟資源，促進市場經(jīng)濟中的公平競爭，提高整個社會的經(jīng)濟效益，從20世紀二三十年代起，許多經(jīng)濟較發(fā)達國家和地區(qū)專門成立了為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保的信用機構(gòu)，如日本的“日本信用保證協(xié)會”、美國的“小企業(yè)管理局”、意大利的“共同信用保證協(xié)會”、臺灣地區(qū)的“中小企業(yè)信用保證基金”等信用擔(dān)保機構(gòu)。與這些經(jīng)濟較發(fā)達的國家和地區(qū)相比，我國在中小企業(yè)信用擔(dān)保實踐上開展較晚，從發(fā)展順序來看，主要分以下幾個階段：張利勝，狄娜：《中小企業(yè)信用擔(dān)保》，上海財政大學(xué)出版社，2001年8月，P5-6。張利勝，狄娜：《中小企業(yè)信用擔(dān)?！?，上海財政大學(xué)出版社，2001年8月，P5-6。（一）起步階段（1992年—2021年）。我國中小企業(yè)信用擔(dān)保實際起步于1992年的區(qū)域性實踐，主要以互助擔(dān)保基金會形式為代表，如重慶私營中小企業(yè)互助擔(dān)?；饡蜕虾９ど搪?lián)企業(yè)互助擔(dān)?；饡?，各基金會由當?shù)卣疇款^，提供主要注冊資金，各企業(yè)會員單位按一定比例出資，信用擔(dān)保服務(wù)范圍也主要限于會員單位。（二）發(fā)展階段（2021年—2021年）。2021年10月，為了切實推動中小企業(yè)發(fā)展，政府將解決中小企業(yè)“融資難、擔(dān)保難”問題作為推動中小企業(yè)發(fā)展工作的突破口，決定在全國范圍內(nèi)開展中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點工作，自此，中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)迅速在我國全面鋪開。從2021年年底開始，中小企業(yè)信用擔(dān)保全國范圍的試點工作在江蘇鎮(zhèn)江、山東濟南、吉林長春、安徽銅陵及北京、河南等地陸續(xù)展開。參加試點的各地政府相應(yīng)成立中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，擔(dān)保對象針對符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有產(chǎn)品、有市場、有發(fā)展前景、有利于技術(shù)進步與創(chuàng)新的技術(shù)密集型和擴大城鄉(xiāng)就業(yè)的勞動密集型的各類中小企業(yè)。（三）規(guī)范階段（2021年-2021年）。在各地試點實踐的基礎(chǔ)上，國家經(jīng)貿(mào)委于2021年6月14日下發(fā)了《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見》，就試點的指導(dǎo)原則、模式體系、擔(dān)保機構(gòu)的資金來源、職責(zé)與程序、協(xié)作銀行、風(fēng)險控制及責(zé)任分擔(dān)、內(nèi)外部監(jiān)管及其組織實施等作了明確規(guī)定，規(guī)范中小企業(yè)信用擔(dān)保工作。（四）完善階段（2021年至今）。2021年8月24日，《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家經(jīng)貿(mào)委關(guān)于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》下發(fā)，文件就中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)的結(jié)構(gòu)調(diào)整、科技創(chuàng)新、財稅扶持、資金融通、服務(wù)體系、外部環(huán)境、加強領(lǐng)導(dǎo)等作了規(guī)定。該文件還專章列出了信用擔(dān)保一節(jié)，并明確提出了加快和完善全國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的要求。2021年1月1日正式實施的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》在第二章第十三條指出國家設(shè)立的中小企業(yè)發(fā)展基金將用于支持建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，明確地予以立法支持。這都標志著我國中小企業(yè)信用擔(dān)保工作進入了完善階段?？梢钥吹剑覈闹行∑髽I(yè)信用擔(dān)保發(fā)展相當迅速，特別是近三年來，我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量增長較快，據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司提供的數(shù)字顯示：截止2021年底，全國已有30個省、自治區(qū)、直轄市的300多個地、市、州、盟、區(qū)成立了專門為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的各類擔(dān)保機構(gòu)，募集的各類擔(dān)保資金已達150億元，籌集方式主要為政府預(yù)算撥款、資產(chǎn)劃撥、會員企業(yè)風(fēng)險保證金、企業(yè)入股等；從已進入試點范圍的226家擔(dān)保機構(gòu)情況看，125家為企業(yè)法人，88家為事業(yè)法人，13家為社團法人，共募集擔(dān)保資金70億元。陳洪雋陳洪雋：“信用擔(dān)保推動中小企業(yè)發(fā)展”，《中國保險報》，2002年5月14日，P3。二、中小企業(yè)信用擔(dān)?，F(xiàn)階段的主要困難我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保從無到有，在幾年來的發(fā)展中取得了較為明顯的成績，但與國外成功經(jīng)驗比較，我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展尚不成熟，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)在運營中遇到了一些困難和障礙，主要包括：（一）信用制度建設(shè)滯后?？傮w上說，我國目前的信用缺失現(xiàn)象比較嚴重，信用狀況堪憂，信用制度建設(shè)滯后于社會經(jīng)濟的發(fā)展。原先人們對個人信用的認識只停留在道德層次上，伴隨著個人消費信貸的逐漸熱化，意識到信用問題成為途中的一塊絆腳石。從企業(yè)層面上來說，各種假冒偽劣產(chǎn)品充斥商品市場，三角債問題在金融市場上十分嚴重，賴債逃債頻頻，不良資產(chǎn)居高不下。信用缺失，使個人之間、企業(yè)之間、個人、企業(yè)和政府之間缺乏正常溝通、交往的平臺和正常運行的基礎(chǔ)，讓人沒有安全感。這種狀況，輕則損害個人形象和消費者的利益，重則擾亂經(jīng)濟秩序，加大交易的風(fēng)險和成本，阻礙市場主體間的正常經(jīng)濟交往，壓抑資本的活躍程度。有關(guān)信用制度建設(shè)的法律法規(guī)、行業(yè)自律規(guī)范、企業(yè)和個人信用征詢系統(tǒng)等尚在創(chuàng)立階段，信用制度建設(shè)嚴重滯后于市場經(jīng)濟的發(fā)展，增大了擔(dān)保機構(gòu)運營的風(fēng)險。（二）擔(dān)保對象風(fēng)險較大。信用擔(dān)保所面對的中小企業(yè)群體在經(jīng)營及財務(wù)管理上普遍存在一定的不規(guī)范，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，專業(yè)化程度低，管理水平不高，資產(chǎn)規(guī)模相對較小，抗風(fēng)險能力弱；并且由于經(jīng)營及財務(wù)上的不規(guī)范，中小企業(yè)在工商、稅務(wù)等方面的一些公開信息失真，信息不對稱現(xiàn)象尤為突出，為取得貸款或擔(dān)保，多數(shù)企業(yè)往往只提供其好的或經(jīng)修飾的一面，道德風(fēng)險系數(shù)較大。（三）風(fēng)險收益不對稱。信用擔(dān)保是高風(fēng)險行業(yè)，在完全市場化的情況下，高風(fēng)險應(yīng)以高收益作為補償，但是由于中小企業(yè)信用擔(dān)保作為政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性手段，擔(dān)保收費標準又必須考慮到中小企業(yè)普遍的承受能力。根據(jù)國家財政部2021年3月26日頒發(fā)的《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》規(guī)定，擔(dān)保機構(gòu)收取的擔(dān)保費不得高于銀行同期貸款利率的50%。目前我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保業(yè)務(wù)年收費標準普遍在1%—2%，而銀行給予中小企業(yè)的實際貸款利率在基準貸款利率上普遍上浮20%以上幅度，擔(dān)保收費遠低于銀行的利息收入；目前我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)一般采用與銀行進行比例擔(dān)保的形式，承擔(dān)著70%或80%的擔(dān)保責(zé)任，在此意義上，銀行作為融資風(fēng)險的較小承受者，不但有比擔(dān)保費用收入更高的存貸利差收入，還有融資客戶所帶來的其他業(yè)務(wù)收入；顯而易見，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險收益是極不對稱的。（四）風(fēng)險的補償來源匱乏。由于中小企業(yè)信用擔(dān)保的風(fēng)險大，并且承辦的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)為風(fēng)險較高的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，發(fā)生擔(dān)保代償?shù)膸茁矢?，客觀要求有充足的損失補償來源以保持擔(dān)保機構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營。以國外成功經(jīng)驗來看，中小企業(yè)信用擔(dān)保屬于政策性擔(dān)保，均以政府財力作為主要資金后盾，外部補償機制較為完善，為中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)提供充分的風(fēng)險補償。但我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系仍處于逐步完善的過程中，擔(dān)保風(fēng)險的外部補償機制尚待建立。目前擔(dān)保損失補償來源只能依托擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營盈余這一內(nèi)部補償途徑，擔(dān)保機構(gòu)的收入主要為擔(dān)保費收入及資本金投資收益；由于中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)具有較強的政策性，業(yè)務(wù)運營很難市場化，擔(dān)保收費受到較大的限制，國內(nèi)中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)就各自的擔(dān)保業(yè)務(wù)收入在維持自身的日常經(jīng)營支出已較為困難。同時根據(jù)《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》規(guī)定，擔(dān)保機構(gòu)實收資本中的貨幣資金，不低于80％的部分可用于銀行存款，以及買賣國債、金融債券及國家重點企業(yè)債券；不高于20％的部分，經(jīng)主管財政部門批準，可用于買賣證券投資基金等其他形式。以收益率較低、十分有限的內(nèi)部補償來源難以承擔(dān)客觀上較大的擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險，不利于擔(dān)保機構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營。與一般的工商企業(yè)及其他經(jīng)營實體最顯著的不同在于中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營的是風(fēng)險，這本身決定了擔(dān)保機構(gòu)屬于具有內(nèi)在風(fēng)險的一種特殊經(jīng)營實體，風(fēng)險管理在其經(jīng)營管理中占有十分重要的地位；而上述困難和障礙更加大了其經(jīng)營的風(fēng)險，直接影響擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營的安全性和連續(xù)性，因此擔(dān)保機構(gòu)更應(yīng)對擔(dān)保業(yè)務(wù)運作實行嚴格、科學(xué)的風(fēng)險管理；客觀上，擔(dān)保風(fēng)險管理也成為我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)正常運營的首要工作。第二節(jié)中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險管理中小企業(yè)信用擔(dān)保的風(fēng)險程度高，表現(xiàn)形式較為復(fù)雜。擔(dān)保機構(gòu)在擔(dān)保業(yè)務(wù)上進行的風(fēng)險管理是基于對擔(dān)保風(fēng)險的研究分析上，針對性地采取有效的控制措施，降低或避免擔(dān)保風(fēng)險的發(fā)生。一、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險的形成風(fēng)險一般泛指造成損失的可能性，中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險指的是中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)在開展信用擔(dān)保業(yè)務(wù)中發(fā)生擔(dān)保代償損失的可能性。人類的任何一項活動都可以分為活動主體、活動客體和外部環(huán)境三個部分，活動的風(fēng)險就是由這三個部分共同作用所產(chǎn)生。從經(jīng)濟活動來看，其風(fēng)險的形成在于外部環(huán)境的不確定性、活動主體的能力局限性和活動客體的復(fù)雜性三方面因素的共同作用。黃運成，徐錦文：《風(fēng)險管理》，中國財政經(jīng)濟出版社，1999年11月，P29。黃運成，徐錦文：《風(fēng)險管理》，中國財政經(jīng)濟出版社，1999年11月，P29。（一）外部環(huán)境的不確定性。社會經(jīng)濟的飛速發(fā)展，使得外部環(huán)境而變得日趨復(fù)雜，不可預(yù)測性增大；國內(nèi)外政治、經(jīng)濟環(huán)境、政府的經(jīng)濟政策、市場競爭狀況等等的變化，影響著經(jīng)濟活動的基礎(chǔ)、條件，不可控性加大。（二）活動主體的能力局限性。自身資源的有限性從根本上決定了經(jīng)濟活動主體能力的局限性；活動主體的資金、物質(zhì)資源、人力資源、技術(shù)、信息等生產(chǎn)要素和資源是有限的，而客觀風(fēng)險的存在是無限的，面對外部環(huán)境變化的日益不確定性和經(jīng)濟活動的復(fù)雜性，風(fēng)險的產(chǎn)生具有一定的必然性。活動主體中人力資源要素對風(fēng)險的處理、控制具有相當重要的作用，其中管理決策者能力的局限性在一定程度上也約束了活動主體的能力。（三）活動客體的復(fù)雜性?；顒涌腕w的存在受外部環(huán)境和自身資源的影響，當進入社會化大生產(chǎn)后，社會分工越來越細，生產(chǎn)活動的社會協(xié)作性日顯緊密，生產(chǎn)程序、內(nèi)容也趨向復(fù)雜，這也加大了活動客體的復(fù)雜性。中小企業(yè)信用擔(dān)保屬于經(jīng)濟活動中一種的具體形式，實際上可分為信用環(huán)境、擔(dān)保主體（中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)）和擔(dān)?？腕w（中小企業(yè)）三個部分，而中小企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險也正是形成于這三部分的共同作用。（一）信用環(huán)境。擔(dān)保的基礎(chǔ)是信用，所謂信用是指經(jīng)濟活動中的賒銷預(yù)付、承諾延期付款行為、貨幣資金的借貸等活動以及履行義務(wù)、承擔(dān)債務(wù)的資質(zhì)和信譽；劉新來：《我國信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展與信用體系的建設(shè)》，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2000年12月，P22。劉新來：《我國信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展與信用體系的建設(shè)》，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2000年12月，P22。自古以來，“誠信”一直是中華民族推崇的傳統(tǒng)美德，隨著市場經(jīng)濟的確立和發(fā)展，“誠信”的內(nèi)涵已超乎個人道德范疇，成為了市場主體在經(jīng)濟交換中重要的基礎(chǔ)；我國經(jīng)歷了數(shù)十年的計劃經(jīng)濟，其間忽視了信用環(huán)境建設(shè)在經(jīng)濟生活中的重要作用，信用觀念落后，信用環(huán)境基礎(chǔ)遭到削弱，在計劃經(jīng)濟向社會主義市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和發(fā)展的過程中，信用問題使經(jīng)濟發(fā)展受到了一定的制約。據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示陳洪陳洪雋，“我國信用環(huán)境的觀察與社會化信用體系建設(shè)的思考”，《中國社會信用體系建設(shè)》，機械工業(yè)出版社，2002年10月，P40。企業(yè)、個人的信用信息征集未能系統(tǒng)化，信用資料不完整，權(quán)威公正的評信機構(gòu)匱乏，整體而言，信用環(huán)境的基礎(chǔ)較為薄弱，存在著較大的不確定性。因此社會對信用擔(dān)保具有巨大的需求，而目前的信用環(huán)境現(xiàn)狀卻又增大信用擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，嚴重制約了信用擔(dān)保的發(fā)展。（二）擔(dān)保主體。作為擔(dān)保主體的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，提供的是信用保證服務(wù)，其信用資源從根本上是來自于其資金實力，主要來源為政府投入；而從目前中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的普遍情況來看，政府多在一次性投入，充足擔(dān)保機構(gòu)資本金之后，未能落實擔(dān)保風(fēng)險損失的外部補償來源，擔(dān)保機構(gòu)以資本金的有限運營渠道及低微的擔(dān)保收入作為內(nèi)部補償來源，在根本上難以承擔(dān)信用擔(dān)保的巨大風(fēng)險，這也就造成了擔(dān)保機構(gòu)信用資源的有限性。同時，信用擔(dān)保屬于高風(fēng)險行業(yè)，涉及法律、經(jīng)濟、金融、管理、會計等多方面學(xué)科，要求從業(yè)人員具備相對較高的專業(yè)知識及綜合素質(zhì)，掌握風(fēng)險識別與控制的手段及能力；但由于國內(nèi)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展歷程較短，信用擔(dān)保機構(gòu)的運營仍在不斷地摸索和實踐，從業(yè)人員素質(zhì)尚需提高，風(fēng)險管理及管理人員決策的科學(xué)性也在不斷地完善。因此目前，甚至到將來很長的一段時間內(nèi)，擔(dān)保主體自身的局限性仍是擔(dān)保風(fēng)險形成的根源之一。（三）擔(dān)?？腕w。擔(dān)保客體即申請信用擔(dān)保的中小企業(yè)，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和經(jīng)濟的日趨國際化，包括中小企業(yè)在內(nèi)所有經(jīng)濟單位的經(jīng)濟活動與外部環(huán)境的關(guān)聯(lián)度越來越密切，由于外部環(huán)境不可預(yù)測性的加大，經(jīng)濟活動基礎(chǔ)、條件和內(nèi)容的不確定性增加，經(jīng)濟活動也日趨復(fù)雜。社會分工的細化，技術(shù)更新周期不斷縮短，使中小企業(yè)與大企業(yè)之間及中小企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)協(xié)作更加緊密，生產(chǎn)、經(jīng)營活動的復(fù)雜程度增大，風(fēng)險度也隨之提高；市場競爭的激烈也要求中小企業(yè)的經(jīng)營者必須改進經(jīng)營理念和經(jīng)營策略，多角度地去考慮企業(yè)在技術(shù)、人才、信息等方面的競爭條件，經(jīng)營難度的加大對經(jīng)營者綜合素質(zhì)具有更高的要求。因此在基礎(chǔ)較為薄弱的信用環(huán)境下，自身資源有限的擔(dān)保主體為經(jīng)濟活動具有較大不確定性的擔(dān)?？腕w提供信用擔(dān)保，顯而易見，擔(dān)保風(fēng)險的形成具有其客觀性。二、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險管理過程擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營的是風(fēng)險，面對中小企業(yè)信用擔(dān)保中客觀產(chǎn)生的擔(dān)保風(fēng)險，擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險管理體現(xiàn)了其控制風(fēng)險的主觀能動性。中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險管理主要包含風(fēng)險識別、風(fēng)險評價、風(fēng)險控制三個主要環(huán)節(jié)。圖1：中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險管理的簡要流程圖擔(dān)保風(fēng)險識別存在哪些風(fēng)險要素擔(dān)保風(fēng)險控制擔(dān)保風(fēng)險識別存在哪些風(fēng)險要素擔(dān)保風(fēng)險控制制定和實施風(fēng)險控制方案擔(dān)保風(fēng)險評價評估這些風(fēng)險要素對擔(dān)保機構(gòu)產(chǎn)生的影響→→（一）擔(dān)保風(fēng)險識別。為擔(dān)保風(fēng)險管理的第一步，即通過對擔(dān)保活動的分析，認清存在的風(fēng)險因素，進而確定擔(dān)保機構(gòu)所面臨的擔(dān)保風(fēng)險及其性質(zhì)。從擔(dān)保風(fēng)險的形成來看，擔(dān)保風(fēng)險由信用環(huán)境、擔(dān)保主體和擔(dān)?？腕w三方面的共同作用而產(chǎn)生；對于擔(dān)保機構(gòu)而言，信用環(huán)境的改善遠非其個體力量可以達到，需要政府的倡導(dǎo)與規(guī)范，乃至全社會的共同努力營造，在此意義上，擔(dān)保機構(gòu)在信用環(huán)境面前更多的是處于被動狀態(tài)，故擔(dān)保機構(gòu)進行擔(dān)保風(fēng)險管理的對象是擔(dān)保主體風(fēng)險和擔(dān)?？腕w風(fēng)險。擔(dān)保主體風(fēng)險實際上是源自擔(dān)保機構(gòu)自身的風(fēng)險。在識別擔(dān)保主體風(fēng)險的風(fēng)險因素時，應(yīng)著重分析擔(dān)保業(yè)務(wù)操作和管理的流程和特點，確定在業(yè)務(wù)管理和操作過程中的風(fēng)險隱患。擔(dān)?？腕w風(fēng)險為被擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險，相對于擔(dān)保主體風(fēng)險，應(yīng)屬于擔(dān)保機構(gòu)的外部風(fēng)險。每一個具體擔(dān)?？腕w的風(fēng)險因素實際上包含著主觀因素和客觀因素兩類，前者如經(jīng)營者道德因素、企業(yè)員工的素質(zhì)和能力、激勵約束機制等；后者包括企業(yè)經(jīng)濟實力、成長能力、外部環(huán)境等。在風(fēng)險識別過程中，應(yīng)采用定量與定性分析相結(jié)合的方式；定量分析著重在企業(yè)的償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力、企業(yè)盈利能力、企業(yè)成長能力等；定性分析著重在企業(yè)的信用水平、管理水平、或有事項、技術(shù)水平、經(jīng)營機制、公共關(guān)系等。通常而言，企業(yè)的財務(wù)狀況是企業(yè)經(jīng)濟活動情況的綜合反映，企業(yè)在經(jīng)濟活動中的各種風(fēng)險，與其財務(wù)狀況都有著十分密切的聯(lián)系，因此在定量分析中應(yīng)重點檢查企業(yè)的財務(wù)狀況。企業(yè)的財務(wù)狀況良好，那么風(fēng)險發(fā)生的概率相對較小，反之則風(fēng)險發(fā)生的概率就大。同時擔(dān)保風(fēng)險因素的識別必須保證其相對的準確性，否則將影響擔(dān)保風(fēng)險評價的正確性，因此應(yīng)重視核查企業(yè)原始會計憑證、生產(chǎn)銷售單據(jù)等，并通過稅務(wù)、工商、海關(guān)、銀行等部門公開的信息渠道，對企業(yè)提供的信息數(shù)據(jù)進行嚴格、認真的調(diào)查核對，保證信息數(shù)據(jù)的準確性。（二）擔(dān)保風(fēng)險評價。這是在識別擔(dān)保風(fēng)險因素之后，對擔(dān)保風(fēng)險發(fā)生的可能性和導(dǎo)致?lián)p失的程度進行評價。評價擔(dān)保主體風(fēng)險實際上就是衡量擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險隱患對擔(dān)保機構(gòu)運營的影響和危害，主要研究評估擔(dān)保業(yè)務(wù)流程設(shè)置的合理性和擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)控機制的完善性。在對每一個具體的擔(dān)?？腕w進行風(fēng)險評價時，應(yīng)該以一種發(fā)展的眼光來看待企業(yè)，以系統(tǒng)的觀點來分析企業(yè)。在選擇評價指標時，既要考慮企業(yè)現(xiàn)在的財務(wù)狀況，又要考慮企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿Γ患纫陀^評價企業(yè)現(xiàn)在的技術(shù)水平，又要衡量企業(yè)技術(shù)進步的可能，在評價項目的經(jīng)濟效益同時，也不能忽略其社會效益?；阢y行常用的6C信用評價法，在對擔(dān)?？腕w風(fēng)險進行評價時，可結(jié)合中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)特點，采用如下評價指標體系：圖2：擔(dān)保客體風(fēng)險評價指標體系CCharacter（品德與聲望）擔(dān)?？腕w風(fēng)險評價Capacity擔(dān)?？腕w風(fēng)險評價Capacity（資格與能力）CCapitalorCash（資金實力）Collateral（擔(dān)保）Collateral（擔(dān)保）Contribution（貢獻）Contribution（貢獻）Condition（經(jīng)營條件）注：“Character”指企業(yè)償債的意愿及誠意、銀行及商業(yè)信用狀況、主要經(jīng)營者的資信情況；“Capacity”指企業(yè)的負債能力、經(jīng)營管理能力、產(chǎn)品的競爭力等；“CapitalorCash”指企業(yè)的資產(chǎn)實力、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力、現(xiàn)金流量狀況；“Collateral”指反擔(dān)保措施的強弱程度；“Condition”指市場競爭情況、行業(yè)狀況等；“Contribution”指解決就業(yè)、上繳稅收、技術(shù)進步等情況；通過對體系中各指標綜合的定性和定量評估，確定具體擔(dān)保項目中擔(dān)?？腕w的風(fēng)險程度，為下一步風(fēng)險控制提供科學(xué)的依據(jù)。（三）擔(dān)保風(fēng)險控制。即根據(jù)擔(dān)保風(fēng)險程度、特性，選擇相應(yīng)的控制工具，避免擔(dān)保風(fēng)險的發(fā)生，或采用合理的手段減小、補償、或轉(zhuǎn)移擔(dān)保風(fēng)險可能造成的損失。擔(dān)保風(fēng)險控制內(nèi)容相應(yīng)可以分為擔(dān)保主體風(fēng)險控制和擔(dān)保客體風(fēng)險控制，相對而言，前者屬于擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險控制，而后者屬于擔(dān)保機構(gòu)的外部風(fēng)險控制。擔(dān)保風(fēng)險控制就是在風(fēng)險識別、評價的基礎(chǔ)上，制定并實施風(fēng)險控制方案。根據(jù)風(fēng)險控制的內(nèi)容特點，擔(dān)保主體風(fēng)險控制旨在完善擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控機制，防止擔(dān)保風(fēng)險的發(fā)生，其控制方案屬于預(yù)防性方案；擔(dān)保客體風(fēng)險控制主要在于降低或消除外部風(fēng)險要素對擔(dān)保機構(gòu)的影響，其控制方案屬于行動性方案。擔(dān)保風(fēng)險控制方案實質(zhì)上也就是風(fēng)險控制措施的組合，控制的關(guān)鍵在于是如何設(shè)置具體控制措施。擔(dān)保風(fēng)險控制措施范疇包括擔(dān)保業(yè)務(wù)流程設(shè)置、審批權(quán)限控制、擔(dān)保風(fēng)險監(jiān)控機制、反擔(dān)保措施強度、事中控制措施強度等內(nèi)容。三、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制的重要性中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制為風(fēng)險識別和評價工作的自然延續(xù)，前期的識別和評價環(huán)節(jié)實際上是擔(dān)保風(fēng)險控制的基礎(chǔ)和鋪墊，擔(dān)保風(fēng)險控制作為擔(dān)保風(fēng)險管理的實施環(huán)節(jié)，是擔(dān)保風(fēng)險管理中十分重要的組成部分。擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營的是信用，不是具有各種使用價值的物質(zhì)商品，其面臨的各種風(fēng)險直接表現(xiàn)為貨幣資金損失風(fēng)險。擔(dān)保機構(gòu)服務(wù)的對象屬于達不到銀行貸款條件的客戶群體，符合銀行貸款條件的沒有必要找擔(dān)保機構(gòu)，銀行不敢介入的項目，擔(dān)保機構(gòu)要介入；并且所擔(dān)保的對象是自身抗風(fēng)險能力相對較低的中小企業(yè)群體，所有的被擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險向擔(dān)保機構(gòu)集中，其整體風(fēng)險程度相當高，這都在客觀上要求擔(dān)保機構(gòu)具有更大的風(fēng)險承受能力和控制能力。中小企業(yè)由于經(jīng)營管理規(guī)范程度低，其資產(chǎn)與產(chǎn)品規(guī)模在市場競爭中處于劣勢，自身缺乏獨立取得銀行融資的信用能力。在擔(dān)保風(fēng)險的控制上，擔(dān)保機構(gòu)簡單地或片面地強調(diào)被擔(dān)保企業(yè)提供的反擔(dān)保抵押或保證條件等類似的風(fēng)險控制措施是不現(xiàn)實的，顯而易見，如果被擔(dān)保企業(yè)能提供強有力的反擔(dān)保條件，就可以不必通過擔(dān)保機構(gòu)而直接尋求銀行融資；同時隨著擔(dān)保規(guī)模不斷擴大，被擔(dān)保企業(yè)越來越多，風(fēng)險情況錯綜復(fù)雜。因此擔(dān)保機構(gòu)必須一方面加強對擔(dān)保主體風(fēng)險控制，另一方面在擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制上要有所創(chuàng)新和突破，積極探索控制擔(dān)?？腕w風(fēng)險的可行方案，在擔(dān)保實踐中總結(jié)歸納具有行業(yè)共性的擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制模式。中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制與實踐第二章中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險控制與案例分析第二章中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險控制與案例分析中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險控制為擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)運行的基礎(chǔ)，是擔(dān)保風(fēng)險控制的首要環(huán)節(jié)。第一節(jié)中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險控制中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險屬于擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險，內(nèi)部風(fēng)險的控制應(yīng)首先了解內(nèi)部風(fēng)險的具體體現(xiàn)形式和特點，針對性地采取控制措施。一、中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險擔(dān)保主體風(fēng)險指的是因擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)控機制的不完善和資源的局限性而產(chǎn)生的風(fēng)險，主要體現(xiàn)在擔(dān)保項目審查、風(fēng)險監(jiān)控和業(yè)務(wù)操作的合法合規(guī)性三方面：（一）擔(dān)保項目審查。風(fēng)險表現(xiàn)為由于信息不對稱、評審人員素質(zhì)及能力不足，對擔(dān)保申請企業(yè)調(diào)查分析不充分，風(fēng)險判斷出現(xiàn)偏差，可能直接造成擔(dān)保代償。閆漢夫：閆漢夫：“談?chuàng)Ｖ械脑u審風(fēng)險”，/assure/index.htm.信息不對稱的現(xiàn)象是客觀存在的，作為擔(dān)保申請企業(yè)，為取得擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保，多展現(xiàn)其好的一面，對于不良之處一般進行掩飾或避重就輕，而正是這些不好的一面孕含著潛在風(fēng)險。如擔(dān)保調(diào)查評審不深入，過于表面化，就容易忽略企業(yè)經(jīng)營存在的問題；擔(dān)保評審人員的能力素質(zhì)是避免或降低這方面風(fēng)險的必要因素，評審人員的溝通能力、信息收集和分析能力、識別風(fēng)險的能力等可以減少信息不對稱的影響，有助于作出較客觀、全面的分析判斷。在實際的擔(dān)保業(yè)務(wù)操作中，審查風(fēng)險較為常見：A企業(yè)屬機械制造業(yè)，產(chǎn)品擁有一定的技術(shù)含量，為市級的明星民營企業(yè)，被列入市火炬計劃項目及科技成果轉(zhuǎn)化項目，省市領(lǐng)導(dǎo)曾到企業(yè)考察指導(dǎo)工作，企業(yè)的對外形象較好。2021年企業(yè)興建新廠房擴大再生產(chǎn)，將在建廠房及主要設(shè)備等資產(chǎn)都抵押給銀行，貸款RMB1500萬投入于新廠房建設(shè)及流動資金周轉(zhuǎn)；2021年企業(yè)以引進新設(shè)備及擴大生產(chǎn)規(guī)模的名義向另一家銀行申請貸款RMB500萬，并向擔(dān)保公司申請貸款擔(dān)保。企業(yè)提供的資料顯示了其產(chǎn)品良好的市場前景和盈利能力，僅從報表數(shù)據(jù)來看（年度財務(wù)報表均通過會計師事務(wù)所審計），2021年度銷售收入近RMB5000萬，凈利潤RMB1300多萬，較2021年增長幅度在40%以上，顯示了良好的成長性和較強的獲利能力；銀行負債余額在RMB2021多萬，但資產(chǎn)負債率均控制在30%以內(nèi)，流動比率和速動比率分別高于2.00和1.50，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率也在機械制造業(yè)平均標準之上，各方面的財務(wù)指標優(yōu)良，體現(xiàn)了企業(yè)良好的運營狀態(tài)。擔(dān)保公司的審查人員未核實有關(guān)資料和數(shù)據(jù)的真實性，也沒有更深入地調(diào)查企業(yè)實際的生產(chǎn)運營狀況，而主要在企業(yè)提供資料的分析基礎(chǔ)上推薦了該擔(dān)保項目，經(jīng)批準，擔(dān)保公司為該企業(yè)向銀行貸款RMB500萬出具了連帶責(zé)任擔(dān)保。在后續(xù)的項目跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)企業(yè)的實際生產(chǎn)情況較差，遠未達到設(shè)計產(chǎn)能，與企業(yè)提供的資料描述情況差異較大。之后，在直接抽查了企業(yè)的產(chǎn)品出倉單后發(fā)現(xiàn)，其實際銷售收入未及報表顯示的40%，存在隱虧情況。顯然，企業(yè)提供的信息經(jīng)過較大程度的人為修飾，擔(dān)保決策的失誤源自于審查風(fēng)險。（二）風(fēng)險監(jiān)控。主要指因工作流程不合理、監(jiān)控機制及措施不完善而引發(fā)的風(fēng)險。擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)實質(zhì)上是對擔(dān)保項目風(fēng)險的評估和控制，其工作流程的科學(xué)合理性和風(fēng)險監(jiān)控機制的完善性對預(yù)防和避免擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險的發(fā)生至關(guān)重要。由于我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)開展時間不長，擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險監(jiān)控機制在實踐中正在逐步完善；同時，中小企業(yè)信用擔(dān)保屬于政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保對象多為經(jīng)濟上活躍的民營企業(yè)，對擔(dān)保的需求大，擔(dān)保機構(gòu)提供的擔(dān)保服務(wù)基本處于一個“賣方市場”，經(jīng)常會遇到來自上級領(lǐng)導(dǎo)、親朋好友、關(guān)聯(lián)部門、企業(yè)等多方面介紹或要求辦理的所謂“關(guān)系擔(dān)?！?、“人情擔(dān)?！被颉爸噶钚該?dān)保”，對擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保審查人員或決策人員造成一定的工作干擾，在擔(dān)保項目的風(fēng)險判斷或決策上難免有失客觀公正性，這也是擔(dān)保從業(yè)人員發(fā)生道德風(fēng)險的根源。根據(jù)擔(dān)保業(yè)務(wù)特點，可將操作流程分為評審、出保、代償三個相互關(guān)聯(lián)的環(huán)節(jié)，評審為信用擔(dān)保的首要環(huán)節(jié)，包括接受咨詢、項目受理調(diào)查、審核等；出保為信用擔(dān)保的實施環(huán)節(jié)，即根據(jù)項目審核情況作出提供擔(dān)保的決策，并簽署相關(guān)法律文本；代償為信用擔(dān)保的后續(xù)環(huán)節(jié)，即實施反擔(dān)保措施、追償債務(wù)、調(diào)查代償責(zé)任；這三大環(huán)節(jié)構(gòu)成完整的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)流程。三個環(huán)節(jié)在表面上呈現(xiàn)先后順序關(guān)系，而在相互之間具有較大的關(guān)聯(lián)度，評審環(huán)節(jié)為擔(dān)保業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和主要內(nèi)容，是下一個環(huán)節(jié)進行擔(dān)保決策的依據(jù)；出保環(huán)節(jié)實際是對評審意見進行審批，簽署的法律文本是在法律上對擔(dān)保行為相應(yīng)權(quán)責(zé)進行規(guī)范；代償環(huán)節(jié)是在代為清償被擔(dān)保人債務(wù)后，依據(jù)已簽署的相應(yīng)法律文本，對被擔(dān)保人實施追償權(quán)，調(diào)查代償?shù)脑蚝拓?zé)任。操作環(huán)節(jié)上體現(xiàn)的突出特點是各個環(huán)節(jié)之間環(huán)環(huán)相扣，相互制約，因此如果不能根據(jù)擔(dān)保業(yè)務(wù)特點，制定科學(xué)合理的操作規(guī)程進行規(guī)范，或不嚴格執(zhí)行而流于形式，業(yè)務(wù)操作上的不規(guī)范將產(chǎn)生較大的內(nèi)控風(fēng)險。（三）業(yè)務(wù)操作的合法合規(guī)性。在擔(dān)保業(yè)務(wù)操作中，特別是反擔(dān)保設(shè)置和法律文本條款制訂等與法律相關(guān)的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，如不重視業(yè)務(wù)的法規(guī)合乎性而出現(xiàn)紕漏，可能產(chǎn)生法律糾紛的風(fēng)險。在我國，擔(dān)保作為行業(yè)是近幾年發(fā)展起來的，相關(guān)法律、法規(guī)相對較少或尚不完善，現(xiàn)有的法律僅有“中華人民共和國擔(dān)保法”，擔(dān)保業(yè)所提供擔(dān)保的形式主要為保證擔(dān)保，在擔(dān)保法里列示的擔(dān)保形式有保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金五種，山西省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司：“山西省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司：“山西省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司反擔(dān)保措施”，/tykd.asp?page=2.擔(dān)保業(yè)務(wù)運作中牽涉著方方面面的關(guān)系和對應(yīng)的權(quán)責(zé)，如擔(dān)保機構(gòu)和企業(yè)之間的擔(dān)保與被擔(dān)保關(guān)系、擔(dān)保機構(gòu)和企業(yè)或企業(yè)經(jīng)營者之間的擔(dān)保和反擔(dān)保關(guān)系、擔(dān)保機構(gòu)和銀行之間的擔(dān)保人和債權(quán)人關(guān)系等等，這些關(guān)系和權(quán)責(zé)必須結(jié)合擔(dān)保實務(wù)的特點，通過法律文本予以界定和規(guī)范，要求文本條文表述具備概括性、全面性、合法有效性，以最大程度地保障擔(dān)保機構(gòu)的權(quán)益，否則容易引發(fā)法律糾紛，產(chǎn)生法律風(fēng)險。同時在反擔(dān)保措施的設(shè)置上，由于擔(dān)保對象多數(shù)為民營中小企業(yè)，擔(dān)保機構(gòu)的作法一般盡可能將被擔(dān)保企業(yè)及其經(jīng)營者或所有者的資產(chǎn)納入反擔(dān)保措施，提高被擔(dān)保企業(yè)的違約成本，但以此原則設(shè)置的反擔(dān)保措施是否都具有合法有效性應(yīng)進一步征詢法律意見。如《公司法》規(guī)定“董事、經(jīng)理不得以公司資產(chǎn)為公司股東擔(dān)?！?，從最高法院的一個判例將此條款引申為“子公司為母公司擔(dān)保無效”，而在擔(dān)保實務(wù)中這種類型的反擔(dān)保并不少見；反擔(dān)保措施中的不動產(chǎn)、生產(chǎn)設(shè)備、交通運輸工具抵押，必須在相關(guān)政府職能部門登記方能生效，抵押登記部門要求提供完整、合法的權(quán)屬證明、相關(guān)的憑證票據(jù)方能受理，而在擔(dān)保業(yè)務(wù)實際操作中往往由于票據(jù)不全、資產(chǎn)權(quán)屬不清等各方面原因無法辦理抵押登記，不能對抗第三人，致使反擔(dān)保措施遺留隱患。因此如果在擔(dān)保業(yè)務(wù)操作過程中忽視法律風(fēng)險的分析和控制而發(fā)生問題，將使其他風(fēng)險控制措施落空，直接造成擔(dān)保損失。二、中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險控制措施及應(yīng)用可以看到，擔(dān)保主體風(fēng)險基本貫穿在擔(dān)保業(yè)務(wù)流程的環(huán)節(jié)中，表現(xiàn)形式較為明顯，具有相對的確定性，有助于采取針對性的控制措施。擔(dān)保主體風(fēng)險主要根源于擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部的不完善性和資源的局限性，隨著擔(dān)保業(yè)的迅速發(fā)展，經(jīng)營經(jīng)驗的積累，擔(dān)保機構(gòu)在如人力資源、信息資源等方面的不斷充實，這種不完善性和局限性將逐步得到改善，擔(dān)保主體風(fēng)險也將不斷地降低；因此，擔(dān)保主體風(fēng)險在較大程度上應(yīng)屬于可控風(fēng)險，擔(dān)保機構(gòu)在擔(dān)保主體風(fēng)險控制上具有較強的能動性。具體而言，擔(dān)保主體風(fēng)險控制可分為規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)流程、建立風(fēng)險監(jiān)控機制、充實自身資源等三方面。（一）規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)流程擔(dān)保業(yè)務(wù)流程的規(guī)范應(yīng)遵循各業(yè)務(wù)崗位、部門相互制約和集中審批的原則。在明確各業(yè)務(wù)崗位、部門職責(zé)的基礎(chǔ)上，擔(dān)保業(yè)務(wù)操作實行審、保、償分離制；擔(dān)保項目調(diào)查初審環(huán)節(jié)實行項目經(jīng)理A、B角制，在業(yè)務(wù)操作上對不同職責(zé)進行分離，確定崗位、部門之間相互配合、相互監(jiān)督、相互制約的工作關(guān)系；在評審過程中實行評審會制對擔(dān)保項目進行集中審議。在擔(dān)保主體風(fēng)險分析中已對擔(dān)保業(yè)務(wù)流程進行了分解，整個操作流程可分為評審、出保、代償三個相互關(guān)聯(lián)的主環(huán)節(jié)，各主環(huán)節(jié)相應(yīng)由若干個不同的程序組成：評審環(huán)節(jié)包含擔(dān)保項目受理、調(diào)查初審、審核、審批等程序；出保環(huán)節(jié)主要程序有擬訂協(xié)議合同、落實反擔(dān)保措施、簽署合同等；代償環(huán)節(jié)主要有代償審核、代償后的追償?shù)瘸绦颉Ｔ跇I(yè)務(wù)流程設(shè)置中應(yīng)根據(jù)各個環(huán)節(jié)的內(nèi)容和特點，規(guī)范操作規(guī)程。1、評審環(huán)節(jié)該環(huán)節(jié)的主要流程為：受理調(diào)查初審評審審批其中以調(diào)查初審及評審為該環(huán)節(jié)的主要內(nèi)容。首先應(yīng)設(shè)定項目受理的基本標準。由于具有擔(dān)保需求的中小企業(yè)眾多，經(jīng)營實力參差不齊，而擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保能力有限，制訂擔(dān)保業(yè)務(wù)受理標準有助于直接剔除規(guī)模太小、風(fēng)險較大的企業(yè)，提高擔(dān)保業(yè)務(wù)辦理效率。擔(dān)保受理條件應(yīng)主要考慮企業(yè)經(jīng)營的連續(xù)性和穩(wěn)定性、資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)及主要經(jīng)營者的信用記錄等幾個直觀要素，各擔(dān)保機構(gòu)可根據(jù)當?shù)刂行∑髽I(yè)的普遍狀況設(shè)置合適的擔(dān)保業(yè)務(wù)基本準入條件。其次在調(diào)查初審階段中，由項目經(jīng)理A、B角配合進行工作，以項目經(jīng)理A角為主，項目經(jīng)理B角著重審核調(diào)查過程中的客觀性、全面性和提交資料的完整性，兩者在達成一致意見后，共同出具有關(guān)擔(dān)保項目情況的《調(diào)查報告》。基于擔(dān)保申請企業(yè)的情況千差萬別，經(jīng)營規(guī)范程度不高，更需提高調(diào)查評審質(zhì)量，以避免評審結(jié)果與實際出現(xiàn)較大的偏差，導(dǎo)致?lián)Q策失誤。因此，可以從項目報告的要求入手，通過規(guī)范擔(dān)保項目調(diào)查報告的綱要結(jié)構(gòu)，來指導(dǎo)項目調(diào)查中需關(guān)注的要素；一份完整的擔(dān)保項目調(diào)查報告應(yīng)包括擔(dān)保申請企業(yè)的基本概況、擔(dān)保融資用途、經(jīng)營情況、財務(wù)狀況、信用記錄或銀行往來情況、繳稅情況、反擔(dān)保措施、項目風(fēng)險分析、結(jié)論等基本內(nèi)容，報告中應(yīng)著重對企業(yè)的經(jīng)營、財務(wù)情況及擔(dān)保風(fēng)險進行分析，同時在擔(dān)保項目調(diào)查初審中，項目經(jīng)理應(yīng)注重將企業(yè)介紹的情況和數(shù)據(jù)與企業(yè)的內(nèi)部憑證或稅務(wù)、海關(guān)等一些公開的信息來源進行核實，力求報告內(nèi)容的客觀性。擔(dān)保項目經(jīng)調(diào)查初審后進入評審階段，針對擔(dān)保申請企業(yè)涉及各行各業(yè)，項目的風(fēng)險情況復(fù)雜各異，應(yīng)采用評審會制，對擔(dān)保項目集中進行集體的評議，評審會成員由擔(dān)保機構(gòu)的主要領(lǐng)導(dǎo)、各部門經(jīng)理等組成，同時應(yīng)考慮到成員中財務(wù)、管理、法律、金融等方面的背景組合，有助于對擔(dān)保項目風(fēng)險進行較全面的評議，降低評審風(fēng)險。對于專業(yè)性強的擔(dān)保項目，必要時可征詢有關(guān)專家意見。評審會制在較大程度上避免了個人決策的片面性和主觀性，但在實行的過程中也應(yīng)對評審會的工作進行規(guī)范的監(jiān)督和評價，減少在擔(dān)保項目評審中隨意性和形式化的影響；從規(guī)范的角度出發(fā)，應(yīng)要求對評審會評議過程作簡要的筆錄，各評委對每一個提交評議的擔(dān)保項目應(yīng)出具書面的意見和簡要理由，與評審結(jié)論一同存檔，每半年進行一次統(tǒng)計對比，并與擔(dān)保項目的實際操作情況進行比較，檢查各評委意見與評審會主流意見的偏差和評議結(jié)論與擔(dān)保項目實際情況的出入，從而提高評審的質(zhì)量，更好地控制擔(dān)保評審風(fēng)險。審批程序中應(yīng)重點強調(diào)各級審批層的權(quán)限，通常而言，審批層不參與擔(dān)保項目的評審，對評審?fù)ㄟ^的擔(dān)保項目擁有否決權(quán)，對評審未通過的擔(dān)保項目有權(quán)要求復(fù)議，但無直接批準擔(dān)保項目的權(quán)力。擔(dān)保項目的審批權(quán)限應(yīng)主要根據(jù)擔(dān)保機構(gòu)的注冊資本和法定的最高擔(dān)保規(guī)模（為注冊資本的5倍）來制定，可按擔(dān)保機構(gòu)實際情況分為機構(gòu)負責(zé)人、董事長、董事會（股東會）由下而上的三級審批層次。2、出保環(huán)節(jié)擔(dān)保項目審批后，也就進入了擔(dān)保的實施環(huán)節(jié)，擔(dān)保關(guān)系實際在與銀行簽署保證合同后形成的，在此環(huán)節(jié)中應(yīng)主要規(guī)范合同簽署的條件和擔(dān)保相關(guān)法律文件的歸檔。擔(dān)保業(yè)務(wù)需簽署的合同根據(jù)審批條件而定，主要包括與被擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保協(xié)議、與反擔(dān)保企業(yè)/個人的反擔(dān)保合同、與貸款銀行的保證合同等，合同條款的審定應(yīng)征求律師意見，確保合同的合法性和有效性，以保護擔(dān)保機構(gòu)的權(quán)益；并且，合同較宜印制成標準化的格式合同，避免合同條款的隨意性更改；銀行保證合同的條款與擔(dān)保審批條件不符之處應(yīng)協(xié)調(diào)銀行作相應(yīng)補充修訂。在正式簽署銀行保證合同之前，擔(dān)保業(yè)務(wù)的前臺人員（調(diào)查評審人員）應(yīng)落實審批條件的完成情況和相關(guān)法律文件資料的齊全。一般而言，需先與被擔(dān)保企業(yè)、反擔(dān)保企業(yè)/個人簽署相應(yīng)的合同，備齊審批條件要求的抵/質(zhì)押資料；并根據(jù)需歸檔保存的文件清單提交相關(guān)資料，即：擔(dān)保項目審批單、已簽署的相關(guān)擔(dān)保協(xié)議合同、企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照有效復(fù)印件、公司章程、公司同意申請擔(dān)保的有效決議等，由后臺人員（資料審查人員）查收，與待簽署的銀行保證合同一并送交簽章。而抵/質(zhì)押登記需等銀行簽署借款合同和保證合同后退回方能辦理，類似需補辦手續(xù)應(yīng)在提交的文件清單中注明，并限期前臺人員在5個工作日內(nèi)取回相關(guān)的銀行借款合同和保證合同，交由后臺人員辦理抵/質(zhì)押登記手續(xù)。3、代償環(huán)節(jié)代償環(huán)節(jié)涉及到代償責(zé)任的確認、代償金額的審批權(quán)限、代償后的追償和損失責(zé)任的調(diào)查。在操作流程上，應(yīng)在接到銀行有關(guān)擔(dān)保貸款逾期的正式通知，由主辦項目的前臺人員在代償審批單上簡述代償原因及代償金額，交法律審核人員根據(jù)擔(dān)保機構(gòu)與銀行簽定的合作協(xié)議和相應(yīng)的保證合同規(guī)定核定代償責(zé)任范圍，再呈送有權(quán)審批人審批，代償?shù)膶徟鷻?quán)限可采用擔(dān)保項目審批權(quán)限，批準后送由財務(wù)部門辦理轉(zhuǎn)帳手續(xù)。擔(dān)保項目發(fā)生代償后相關(guān)的法律文件和前臺人員保存的檔案資料應(yīng)移交負責(zé)追償?shù)南嚓P(guān)部門/人員，追償工作要求主辦該項目的前臺人員協(xié)助，追償人員應(yīng)在限定的時間內(nèi)（一般可為20個工作日）提交代償項目的追償情況和代償責(zé)任調(diào)查報告。從擔(dān)保業(yè)務(wù)的三個環(huán)節(jié)關(guān)系來看，環(huán)節(jié)之間的銜接緊密，在業(yè)務(wù)流程規(guī)范上應(yīng)保證業(yè)務(wù)操作的流暢性；同時，更為重要的是，要建立環(huán)節(jié)之間和環(huán)節(jié)內(nèi)工作程序之間的相互監(jiān)督和相互制約的機制，避免業(yè)務(wù)操作上“一人獨攬”的作法，預(yù)防擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部的道德風(fēng)險和操作風(fēng)險。對相關(guān)工作人員應(yīng)按根據(jù)工作環(huán)節(jié)進行分工，不同環(huán)節(jié)的工作人員彼此獨立。擔(dān)保業(yè)務(wù)前臺和后臺工作和人員界定需明確，作為業(yè)務(wù)前臺的項目主辦人員負責(zé)項目的調(diào)查、與客戶的聯(lián)系等外勤工作，作為業(yè)務(wù)后臺的法律審核人員、擔(dān)保文件審核人員、檔案管理人員、印鑒保管人員等負責(zé)各自的內(nèi)勤工作，擔(dān)保項目調(diào)查評審人員、法律審核人員、文件審核人員、印鑒保管人員、擔(dān)保損失追償人員等應(yīng)彼此獨立；文件傳遞應(yīng)嚴格按次序由各程序的責(zé)任人交接，擔(dān)保項目如審批通過，業(yè)務(wù)前臺人員在客戶簽署相關(guān)合同后應(yīng)按要求備齊法律文件送交相應(yīng)的后臺人員。并且在實踐中應(yīng)經(jīng)常根據(jù)實際情況對工作流程進行改進，使擔(dān)保業(yè)務(wù)流程設(shè)置更為合理、科學(xué)化，以有效控制擔(dān)保主體風(fēng)險。（二）建立風(fēng)險監(jiān)控機制在擔(dān)保主體風(fēng)險控制中，建立風(fēng)險監(jiān)控機制是十分必要的。擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險監(jiān)控機制主要是在擔(dān)保項目風(fēng)險分類的基礎(chǔ)上對擔(dān)保項目進行動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控，及時掌握被擔(dān)保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況的變化，同時建立內(nèi)部稽核，對擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險控制運作情況進行檢查和糾正。對每一個在保項目進行風(fēng)險分類實質(zhì)上是設(shè)立風(fēng)險預(yù)警級別，通過在保項目的風(fēng)險歸類，擔(dān)保機構(gòu)可以較直觀地監(jiān)控其擔(dān)保資產(chǎn)的質(zhì)量，及時采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施，降低或避免擔(dān)保風(fēng)險的發(fā)生。擔(dān)保項目風(fēng)險可分為：正常類擔(dān)保、關(guān)注類擔(dān)保、次級類擔(dān)保、可疑類擔(dān)保、損失類擔(dān)保等五種類型，次級以下類別統(tǒng)稱“不良擔(dān)保資產(chǎn)”，具體如下表：表1：擔(dān)保項目風(fēng)險分類的核心定義與基本特征河南省中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)中心：《全國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點工作座談會文件資料匯編》，《中小企業(yè)合作與發(fā)展》編輯部，2001年2月，P74。類別核心定義基本特征正常類擔(dān)保擔(dān)保對象能夠履行合同，有充分把握按時足額償還協(xié)議銀行本息。擔(dān)保對象一直能正常還本付息，擔(dān)保公司對擔(dān)保對象最終償還貸款有充分把握，各方面情況正常，不存在任何影響貸款本息及時全額償還的因素，沒有任何理由懷疑擔(dān)保會遭受損失。關(guān)注類擔(dān)保盡管擔(dān)保對象目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。宏觀經(jīng)濟、市場、行業(yè)等外部環(huán)境的變化對擔(dān)保對象的經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，并可能影響擔(dān)保對象的償債能力，例如擔(dān)保對象所處的行業(yè)呈下降趨勢；企業(yè)改制（如分立、租賃、承包、合資等）對銀行債務(wù)可能產(chǎn)生不利影響；擔(dān)保對象的主要股東、關(guān)聯(lián)企業(yè)或母子公司等發(fā)生了重大的不利變化；擔(dān)保對象的一些關(guān)鍵財務(wù)指標，例如流動性比率、資產(chǎn)負債率、銷售利潤率、存貨周轉(zhuǎn)率等低于行業(yè)平均水平或有較大下降；擔(dān)保對象未按規(guī)定用途使用貸款；固定資產(chǎn)貸款項目出現(xiàn)重大的、不利于貸款償還的調(diào)整，例如基建項目工期延長，或概算調(diào)整幅度較大；擔(dān)保對象還款意愿差，不與銀行和擔(dān)保公司積極合作；貸款抵押品、質(zhì)押品價值下降，或擔(dān)保公司抵押品失去控制；違反擔(dān)保審批程序；10、其他。次級類擔(dān)保擔(dān)保對象的還款能力出現(xiàn)明顯問題，依靠其正常經(jīng)營收入已無法保證足額償還本息。擔(dān)保對象支付出現(xiàn)困難，并且難獲得新的資金；擔(dān)保對象不能償還對其他債權(quán)人的債務(wù)；擔(dān)保對象內(nèi)部管理問題未能解決，妨礙債務(wù)的及時足額清償；擔(dān)保對象采用隱瞞事實等不正當手段套取擔(dān)保；擔(dān)保對象經(jīng)營虧損，凈現(xiàn)金流量為負值；其他?？梢深悡?dān)保擔(dān)保對象無法足額償還本息，即使抵押變現(xiàn)，也肯定要造成一部分損失。擔(dān)保對象處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)；貸款項目，如基建項目處于停緩狀態(tài)；擔(dān)保對象已資不抵債；企業(yè)借改制之機逃避銀行債務(wù)；銀行已訴諸法律來收回貸款；貸款經(jīng)過重組，仍然逾期，或仍然不能正常歸還本息，還款狀況未得到明顯改善；其他。損失類擔(dān)保在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回或只能收回極少部分。擔(dān)保對象依法宣告破產(chǎn)，經(jīng)法定清償后，仍不能還清貸款；擔(dān)保對象遭受重大自然災(zāi)害或意外事故，損失巨大且不能獲得保險補償，確實無力償還部分或全部貸款；擔(dān)保對象雖未破產(chǎn)，工商行政部門也未吊銷執(zhí)照，但企業(yè)已關(guān)?；蛎鎸嵧?；其他。在保項目的分類工作由各個擔(dān)保項目相應(yīng)的前臺主辦人員與擔(dān)保資產(chǎn)管理部共同完成，在保項目初始認定為“正常類擔(dān)保”，之后的風(fēng)險分類主要基于前臺主辦人員的定期跟蹤報告；在工作配合上，前臺主辦人員提供風(fēng)險分類資料，包含在保企業(yè)近期信息資料、銀行往來情況、擔(dān)保項目跟蹤報告等，由資產(chǎn)管理部審定項目風(fēng)險級別，擔(dān)保業(yè)務(wù)前臺人員應(yīng)負責(zé)資料及信息的準確性、及時性和真實性。風(fēng)險分類應(yīng)與動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控相結(jié)合，對于擔(dān)保業(yè)務(wù)前臺人員，應(yīng)與貸款行保持經(jīng)常性的互動，從多渠道收集在保企業(yè)相關(guān)信息；同時定期每三個月對在保企業(yè)進行一次回訪，重點應(yīng)在于及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)在擔(dān)保前后的環(huán)境條件變化、企業(yè)經(jīng)營、財務(wù)上的變化、反擔(dān)保措施的變化等情況，辨別其性質(zhì)，分析可能影響擔(dān)保安全性的不利因素，并判斷企業(yè)的總體風(fēng)險狀況，提交項目跟蹤報告。對于擔(dān)保資產(chǎn)管理部，根據(jù)前臺業(yè)務(wù)人員的跟蹤報告及資料，審定項目風(fēng)險級別，督促相關(guān)業(yè)務(wù)人員采取必要措施防范風(fēng)險。在發(fā)現(xiàn)不良擔(dān)保資產(chǎn)的預(yù)警信號后，擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)加強對該在保項目的跟蹤，加大檢查頻率，實施相應(yīng)的反擔(dān)保措施，配合貸款銀行進行催收；對于惡意違約的企業(yè)，可通過行政、法律手段，如政府相關(guān)主管部門敦促、發(fā)律師函等方式，或通過對其主要上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)施加壓力，責(zé)成其作出償還貸款的努力；必要時，也可采用媒體曝光客戶不良行徑，公開失信企業(yè)“黑名單”。另外，動態(tài)風(fēng)險監(jiān)控也包含更廣一層內(nèi)容，即在擔(dān)保規(guī)模上的控制。一方面按照國家財政部頒發(fā)的《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》規(guī)定，擔(dān)保機構(gòu)的在保余額不得超過其注冊資本的5倍。由于中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)政策性強，整體風(fēng)險較大，風(fēng)險具有明顯的時間累積性，業(yè)內(nèi)有“不賠三年，一賠到底”的說法；因此擔(dān)保規(guī)模越大，相對擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險也隨之增大。擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身管理能力及在保項目的風(fēng)險程度確定其合適的擔(dān)保規(guī)模，在保余額控制在注冊資本的3倍為宜。另一方面，對于單個企業(yè)，在保余額應(yīng)控制在注冊資本的10%以內(nèi)，避免個體風(fēng)險對擔(dān)保機構(gòu)造成較大影響。同時擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)設(shè)立內(nèi)部稽核，通過檢查、評估擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險內(nèi)控系統(tǒng)的運行情況，發(fā)現(xiàn)擔(dān)保業(yè)務(wù)操作過程中的錯漏、作弊或不足，及時糾正錯誤，督促相關(guān)部門采取有效措施加以改善，促進擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理水平的提高。周期性的稽核檢查會起到強大的威懾作用，可以有效地減少錯漏和作弊的發(fā)生。在擔(dān)保機構(gòu)的運營中，違規(guī)的擔(dān)保操作危害性極大，在進行擔(dān)保決策時，擔(dān)保機構(gòu)具有主動性，而在對外擔(dān)保之后，擔(dān)保機構(gòu)基本處于十分被動的地位，違規(guī)性的擔(dān)保業(yè)務(wù)可能造成難以挽回的損失，因此十分必要對擔(dān)保業(yè)務(wù)操作進行監(jiān)督檢查，避免內(nèi)部風(fēng)險的產(chǎn)生。擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部稽核的重點在于擔(dān)保業(yè)務(wù)管理信息的可靠性和完整性、擔(dān)保業(yè)務(wù)操作遵從有關(guān)的政策、計劃、措施、法律和規(guī)章制度的情況、現(xiàn)有內(nèi)控系統(tǒng)的有效性等。為保證內(nèi)部稽核的獨立性和客觀性，宜將稽核設(shè)為擔(dān)保機構(gòu)董事會（股東會）直接領(lǐng)導(dǎo)下的一個部門。（三）充實自身資源擔(dān)保機構(gòu)的自身資源涵蓋較為廣泛，但從擔(dān)保主體風(fēng)險控制角度上講，擔(dān)保機構(gòu)自身資源的充實主要包含人力資源和信息資源兩個層面上的內(nèi)容。在人力資源方面，歸根到底，企業(yè)是人在管理經(jīng)營的，人力資源是企業(yè)的根本資源之一，企業(yè)內(nèi)員工的素質(zhì)和能力對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。擔(dān)保行業(yè)是公認的高風(fēng)險行業(yè)，對擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險運營水平要求較高，擔(dān)保業(yè)務(wù)涉及的知識領(lǐng)域廣泛，如財務(wù)、法律、金融、貿(mào)易、管理等多學(xué)科領(lǐng)域，因此相對要求擔(dān)保從業(yè)人員在掌握專業(yè)技能的同時，具備良好的綜合知識；并且擔(dān)保業(yè)務(wù)為對外依附程度較高的服務(wù)性業(yè)務(wù)，與銀行、企業(yè)之間的互動性強，要求一線的業(yè)務(wù)人員和風(fēng)險控制的主要管理人員具有良好的溝通能力和信息收集能力；而且在從業(yè)人員的道德品質(zhì)上也應(yīng)十分重視。因此擔(dān)保機構(gòu)在充實人力資源時，可從知識結(jié)構(gòu)、工作能力、溝通能力、道德品質(zhì)等幾個重要因素出發(fā)，有針對性地進行人員招聘和人員培訓(xùn)，考察聘用合格的擔(dān)保從業(yè)人員；在員工的培訓(xùn)上可采用內(nèi)外部培訓(xùn)相結(jié)合的方式，以內(nèi)部研討、實例分析等多種形式組織經(jīng)常性的內(nèi)部培訓(xùn)，外部培訓(xùn)多選擇擔(dān)保同行間的交流互訪和一些較高水平的專題性學(xué)習(xí)。應(yīng)當認識到，完善充實擔(dān)保機構(gòu)的人力資源即構(gòu)建了風(fēng)險監(jiān)管的良好基礎(chǔ)，有利于提高擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險管理水平。在信息資源方面，為了降低擔(dān)保業(yè)務(wù)中“信息不對稱”現(xiàn)象的影響，擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)擴大信息渠道和提高信息收集分析的能力。擔(dān)保業(yè)務(wù)相關(guān)信息包含企業(yè)的工商登記、納稅、銀行往來/信用、商業(yè)信用、經(jīng)營者個人信譽、股東背景、行業(yè)狀況、發(fā)展前景等多方面的信息；對于一線業(yè)務(wù)人員和評審人員，可采取各種正規(guī)非正規(guī)的手段，從上述信息的來源處，如稅務(wù)、海關(guān)、工商、政府主管部門、企業(yè)競爭對手、銀行等處，了解企業(yè)情況和對企業(yè)的評價看法，特別應(yīng)注重將得到的信息資料與從企業(yè)處獲取的信息資料進行比較，以此作相應(yīng)的修正和補充。對于擔(dān)保機構(gòu)而言，應(yīng)建立自己的信息庫，鼓勵員工通過媒體渠道收集與在保企業(yè)相關(guān)的行業(yè)信息資料和權(quán)威部門、機構(gòu)公布的相關(guān)企業(yè)信息，例如建筑行業(yè)協(xié)會公布的建筑行業(yè)企業(yè)定期排名、外匯管理局公布的出口收匯核銷企業(yè)分類等等，并由專門人員對收集到的信息按行業(yè)進行分類便于查詢。第二節(jié)案例分析——XTB擔(dān)保公司的擔(dān)保主體風(fēng)險控制擔(dān)保主體風(fēng)險控制針對的是擔(dān)保業(yè)務(wù)運作中的風(fēng)險隱患，預(yù)防擔(dān)保風(fēng)險因擔(dān)保機構(gòu)自身原因而發(fā)生，下面以XTB擔(dān)保公司為例說明擔(dān)保主體風(fēng)險控制的實際應(yīng)用。一、案例簡介XTB擔(dān)保公司成立于2021年9月，注冊資本RMB1億，為市政府委托財政局單獨投資成立的信用擔(dān)保公司；公司專業(yè)為本市的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，自2021年起正式對外開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，截止2021年5月，公司擔(dān)保業(yè)務(wù)累計發(fā)生額RMB5.3億，擔(dān)保余額RMB2.1億，受理項目超過350個，被擔(dān)保企業(yè)193個，企業(yè)涉及各行各業(yè)，約16大類，如機械、信息技術(shù)業(yè)、電子、包裝、印刷、化工、塑料、通信設(shè)備、食品飲料、批發(fā)零售業(yè)、酒店服務(wù)業(yè)、醫(yī)藥、房地產(chǎn)、建筑工程、物流、進出口貿(mào)易等。正式運作兩年來尚未發(fā)生擔(dān)保代償，在擔(dān)保風(fēng)險控制上具有一定的成效。公司的基本組織形式自上而下為董事會、總經(jīng)理、各業(yè)務(wù)職能部門，目前設(shè)置四個部門，為擔(dān)保評審部、資產(chǎn)管理部、行政管理部、投資業(yè)務(wù)部，前面三個部門為擔(dān)保業(yè)務(wù)運作的相關(guān)部門，其中擔(dān)保評審部負責(zé)擔(dān)保項目的調(diào)查評審，資產(chǎn)管理部負責(zé)相關(guān)法律文本的制訂、項目法律資料的審核、保管和擔(dān)保代償后的追償，行政管理部負責(zé)法律文本的蓋章。在近三年的運營中，公司已確立了一套擔(dān)保業(yè)務(wù)運作流程，大致如下：

圖3：XTB擔(dān)保公司擔(dān)保業(yè)務(wù)流程圖企業(yè)申請企業(yè)申請咨詢受理咨詢受理項目經(jīng)理調(diào)查初審項目經(jīng)理調(diào)查初審擔(dān)保評審部評審擔(dān)保評審部評審風(fēng)險委員會審議風(fēng)險委員會審議決策層審批決策層審批簽訂相關(guān)合同簽訂相關(guān)合同代償代償債的追償項目跟蹤管理債的追償項目跟蹤管理項目終結(jié)項目終結(jié)其中擔(dān)保項目調(diào)查初審由項目經(jīng)理A、B角兩人進行，分別撰寫《調(diào)查報告》和《審核報告》提交部門復(fù)審，進而由風(fēng)險評審委員會評議，完成調(diào)查評審程序。擔(dān)保評審部中項目經(jīng)理在不同擔(dān)保項目中互為A、B角。擔(dān)保項目調(diào)查、審核報告形式未有統(tǒng)一規(guī)范，項目經(jīng)理各自有不同的書面表達方式。公司采用“風(fēng)險評審委員會”形式的會議評審制，成員由公司副總、助總、部門經(jīng)理及法律人員等組成，目前對風(fēng)險評審委員會的運行尚未明確規(guī)范。在簽約流程中，項目經(jīng)理A負責(zé)簽約前文件清單的準備，由項目經(jīng)理B角復(fù)核，并由法律審核人員審核相關(guān)合同條款，再由項目經(jīng)理A角送交印鑒保管人員簽章，正式對外擔(dān)保；簽約后的法律文件由項目經(jīng)理A角整理交予業(yè)務(wù)后臺人員歸檔，后臺人員也僅簡單核對交遞清單的文件抬頭及份數(shù)，不負責(zé)文件的內(nèi)容及法律文件的完整性。在項目的跟蹤管理上，公司規(guī)定項目經(jīng)理對各自負責(zé)的在保項目每三個月回訪一次，提交回訪報告。由于未發(fā)生擔(dān)保代償，公司在代償環(huán)節(jié)上尚無明確的流程規(guī)范，項目經(jīng)理的職責(zé)包含擔(dān)保代償后的追償工作。二、案例的主要問題及其評析整體來看，XTB擔(dān)保公司已基本具備了內(nèi)部風(fēng)險控制的框架，根據(jù)擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險控制原則對擔(dān)保業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)實行審、保、償分離制和集中評審制，在擔(dān)保業(yè)務(wù)崗位、部門之間也初步建立了相互監(jiān)督、相互制約的關(guān)系，對在保項目基礎(chǔ)性的跟蹤管理也已啟動。但是就擔(dān)保主體風(fēng)險控制的有效性和完善性而言，公司仍存在一些有待加強的地方，主要表現(xiàn)在：（一）業(yè)務(wù)崗位的相互制約。評審部的項目經(jīng)理在調(diào)查初審中互為A、B角，業(yè)務(wù)操作監(jiān)督上存在互相通融的空間，在一定程度上削弱了兩者之間的制約關(guān)系，應(yīng)將項目經(jīng)理A、B角人員專職化，項目經(jīng)理B角應(yīng)定位為復(fù)核，更能起到監(jiān)督制約的作用。（二）業(yè)務(wù)流程的規(guī)范。在簽約流程中，簽約前必備文件在項目經(jīng)理A角備齊后，需經(jīng)項目經(jīng)理B角和法律審核人員作相關(guān)復(fù)核簽字，再送交行政管理部印鑒保管人員簽章，正式對外擔(dān)保；在此過程中實際上所有的文件仍在項目經(jīng)理A角手上，并沒有隨復(fù)核、法律審核、印鑒簽章等一道道程序的責(zé)任人上傳，文件控制與流程脫節(jié)。另簽約后的法律文件在歸檔時對相關(guān)文件的內(nèi)容和完整性未設(shè)核查關(guān)口，存在一定的風(fēng)險隱患。針對上述情況，可將簽約與歸檔結(jié)合在一起，簽約必備文件隨各復(fù)核關(guān)口的責(zé)任人傳遞，在簽章后文件直接歸檔，這樣不但能達到內(nèi)控效果，而且簡化流程，提高了業(yè)務(wù)操作效率。代償環(huán)節(jié)的工作流程可根據(jù)本章第一節(jié)中“規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)流程”所述方式對代償環(huán)節(jié)中代償責(zé)任的確認、代償金額的審批權(quán)限、代償后的追償和損失責(zé)任的調(diào)查等幾個基本要素進行規(guī)范。（三）擔(dān)保初審內(nèi)容的規(guī)范。擔(dān)保項目調(diào)查方式、方法一般因人而異，由于調(diào)查報告未作規(guī)范，報告的形式也因此多有不同，出現(xiàn)了調(diào)查不深入、報告中羅列調(diào)查情況多分析少、項目風(fēng)險分析語焉不詳、結(jié)論不明確等現(xiàn)象，而下一道評審是主要基于報告情況進行，不利于評審風(fēng)險的控制。因此應(yīng)對調(diào)查報告內(nèi)容框架進行規(guī)范，包含如下基本要素：擔(dān)保申請企業(yè)的基本概況、擔(dān)保融資用途、企業(yè)經(jīng)營情況、企業(yè)財務(wù)狀況、信用記錄或銀行往來情況、繳稅情況、反擔(dān)保措施、項目風(fēng)險分析、結(jié)論等，規(guī)定報告中需著重對企業(yè)的經(jīng)營、財務(wù)情況及擔(dān)保風(fēng)險進行分析，以此作為調(diào)查初審工作的指導(dǎo)。（四）相關(guān)內(nèi)控制度的規(guī)范。在實際運作中，對風(fēng)險委員會的工作仍缺少規(guī)范的監(jiān)督和評價，易產(chǎn)生擔(dān)保項目評審的隨意性和形式化。應(yīng)制訂風(fēng)險委員會運作的相關(guān)規(guī)定，做好風(fēng)險委員會評議記錄，各成員對進行評議的擔(dān)保項目評審意見和簡要理由應(yīng)書面化備案，定期進行考察，分析評審意見的偏差和評議結(jié)論與擔(dān)保項目實際情況存在出入的原因，從而提高評審的質(zhì)量，更好地控制擔(dān)保評審風(fēng)險。在保項目的跟蹤管理應(yīng)與風(fēng)險預(yù)警機制相結(jié)合，目前缺少對在保項目的分類控制，可參照表1結(jié)合項目跟蹤情況對在保項目應(yīng)進行風(fēng)險分類，確立動態(tài)風(fēng)險控制措施。（五）內(nèi)部稽核制度尚屬空白。通常而言，內(nèi)部控制主要是管理部門的工作，而稽核部門對內(nèi)部控制負有監(jiān)督的責(zé)任，可促進內(nèi)部控制的不斷改善。三、小結(jié)應(yīng)當說，在擔(dān)保主體風(fēng)險控制上并沒有可絕對效仿的模式，而應(yīng)根據(jù)擔(dān)保機構(gòu)的組織形式、發(fā)展歷史、人員配備等多項因素來決定。中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險大是眾所共知的，擔(dān)保機構(gòu)從業(yè)人員應(yīng)具備更強的風(fēng)險意識，在擔(dān)保主體風(fēng)險的控制上，風(fēng)險沒有發(fā)生并不代表擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)控機制已經(jīng)完善，況且擔(dān)保風(fēng)險具有明顯的累積性，對擔(dān)保機構(gòu)有“不賠三年，一賠到底”的說法，因此更應(yīng)克服風(fēng)險麻痹現(xiàn)象，不斷改進擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險內(nèi)控機制。另外，XTB擔(dān)保公司在擔(dān)保主體風(fēng)險控制上所存在的一些不足實際上可以通過內(nèi)部稽核來進行督促完善，這一方面也說明了擔(dān)保機構(gòu)設(shè)立內(nèi)部稽核的必要性。第三章中小企業(yè)信用擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制與案例分析第三章中小企業(yè)信用擔(dān)保客體風(fēng)險控制與案例分析相對于擔(dān)保主體風(fēng)險控制而言，擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制屬于擔(dān)保機構(gòu)的外部風(fēng)險控制，在風(fēng)險控制的措施及實施上與擔(dān)保主體風(fēng)險控制截然不同。第一節(jié)中小企業(yè)信用擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制中小企業(yè)信用擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制相對復(fù)雜，申請擔(dān)保的中小企業(yè)涉及多種行業(yè)，企業(yè)的風(fēng)險情況差異較大，對擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險控制能力要求較高。一、中小企業(yè)信用擔(dān)?？腕w風(fēng)險中小企業(yè)信用擔(dān)保客體風(fēng)險指的是作為被擔(dān)保人的中小企業(yè)客觀上因自身經(jīng)濟活動存在的不確定性，也即風(fēng)險性，而使企業(yè)在償還債務(wù)上出現(xiàn)問題，或主觀上惡意違約，導(dǎo)致?lián)４鷥數(shù)娘L(fēng)險。中小企業(yè)在經(jīng)濟活動過程中承受的風(fēng)險具有企業(yè)風(fēng)險的普遍性，簡而言之，其風(fēng)險的普遍性體現(xiàn)在任何企業(yè)都承受著外部環(huán)境風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險：外部環(huán)境風(fēng)險有因社會、政治、政策等因素影響的國家風(fēng)險和政策風(fēng)險、受競爭者、產(chǎn)品市場、價格因素等影響的市場風(fēng)險、受行業(yè)供求關(guān)系等因素影響的行業(yè)風(fēng)險等風(fēng)險種類；內(nèi)部風(fēng)險主要有經(jīng)營管理風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等，決定內(nèi)部風(fēng)險的因素有管理者的素質(zhì)能力、公司戰(zhàn)略偏差、組織結(jié)構(gòu)的科學(xué)性、生產(chǎn)流程控制、原料供應(yīng)和產(chǎn)品銷售管理、財務(wù)管理水平、企業(yè)技術(shù)能力等。同時中小企業(yè)在經(jīng)營上有其風(fēng)險特性，這從根本上是由中小企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和自身條件所決定的。整體來看，中小企業(yè)規(guī)模普遍較小，資金實力不強，融資渠道少，抗風(fēng)險能力弱，相對而言，在經(jīng)營上更容易受外界環(huán)境變化的影響。多數(shù)企業(yè)的所有者和經(jīng)營者實為一體，專業(yè)經(jīng)營管理人才匱乏，經(jīng)營管理上，特別是財務(wù)管理的規(guī)范程度較差，管理風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)風(fēng)險增大，而實際上，在相對劣勢的經(jīng)營環(huán)境條件下，加上市場交易規(guī)則規(guī)范程度不高，要求中小企業(yè)規(guī)范經(jīng)營客觀上存在困難，風(fēng)險難以得到有效抑制。由于人力、財力、信息等資源上的不足，多數(shù)中小企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)、市場定位、資金投向等方面存在較大盲目性，技術(shù)含量不高，開發(fā)能力不強，低水平重復(fù)建設(shè)較為嚴重，投融資風(fēng)險大。國家優(yōu)惠政策多傾向大型企業(yè)，對中小企業(yè)，特別是私營中小企業(yè)考慮少；在稅收政策上，中小企業(yè)特別是個體私營企業(yè)往往是小額納稅人，增殖稅發(fā)票難以抵扣，并且私營企業(yè)的所得稅上存在雙重征稅，企業(yè)實際稅負高，經(jīng)營成本相對大。擔(dān)?？腕w風(fēng)險的主觀因素主要歸結(jié)于企業(yè)的守約行為，也即通常所說的“道德風(fēng)險”。企業(yè)信用在主觀上應(yīng)取決于經(jīng)營者的信用意識和責(zé)任感，對于私有成分為主導(dǎo)的中小企業(yè)，經(jīng)營者的守約行為直接決定了企業(yè)的對外信用，經(jīng)營者的不良信用行為或習(xí)慣可能導(dǎo)致惡意違約，產(chǎn)生擔(dān)保的道德風(fēng)險。二、中小企業(yè)信用擔(dān)保客體風(fēng)險控制手段及應(yīng)用由于被擔(dān)保企業(yè)情況千差萬別，風(fēng)險表現(xiàn)形式各異，并且導(dǎo)致?lián)？腕w風(fēng)險發(fā)生的主客觀因素復(fù)雜，風(fēng)險的不確定性較大。各個擔(dān)保項目的客體風(fēng)險更多主要體現(xiàn)其個體特征；總體而言，風(fēng)險程度、種類差異性大，因此應(yīng)具體項目具體分析，采取相應(yīng)的控制措施或組合，以提高對擔(dān)保客體風(fēng)險控制的效果。從擔(dān)保業(yè)務(wù)實際運作情況來看，擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制手段主要有風(fēng)險回避、風(fēng)險抑制、風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險補償?shù)?。（一）風(fēng)險回避對于擔(dān)?？腕w風(fēng)險特征明顯，造成損失可能性大，風(fēng)險難于化解、控制的擔(dān)保項目，應(yīng)予以拒絕，回避風(fēng)險；但并不等于不從事有風(fēng)險的擔(dān)保業(yè)務(wù)，而應(yīng)當理解為對已認識到高風(fēng)險或難以駕馭的擔(dān)保業(yè)務(wù)，有理性地主動放棄。從表面上看，風(fēng)險回避似乎是擔(dān)保機構(gòu)最容易也是最有效的風(fēng)險控制措施，然而由于目前中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)普遍為政府出資成立，政策性擔(dān)保的色彩較濃，在擔(dān)保實踐中，不時地接到一些具有政府長官意志的擔(dān)保業(yè)務(wù)申請，項目自身的風(fēng)險程度高。對于這些擔(dān)保項目，難以一口回絕，如何實施風(fēng)險回避的控制措施，在調(diào)研情況的基礎(chǔ)上還需要一定技巧。B公司為臺商獨資的企業(yè)，公司成立于1995年，注冊資本USD500萬，主要經(jīng)營游樂園、餐飲等業(yè)務(wù)，公司投資創(chuàng)辦一綜合性的游樂園，以臺灣民俗風(fēng)情為主題，結(jié)合一些游樂項目及部分自然與人工景點。該樂園自95年7月開園以來，吸引了不少游客及市民前來游覽；經(jīng)過6年多的經(jīng)營建設(shè)，游樂園已初具規(guī)模，在兩岸的文化交流方面作出一定的貢獻，該臺商投資者的努力在X市乃至全國取得了一些承認。公司計劃依托園區(qū)風(fēng)景投資建造休閑度假中心，以項目投入名義向X市擔(dān)保公司申請貸款擔(dān)保，提出將游樂園收費權(quán)及公司股權(quán)作質(zhì)押反擔(dān)保，并通過政府相關(guān)部門亦派專人協(xié)助辦理此事。但僅從公司提供的資料及初步調(diào)查情況分析，游樂園自開園以來一直未能取得實際的經(jīng)濟效益，經(jīng)營情況不甚理想；從側(cè)面了解，公司申請的貸款實際將主要用于支付拖欠員工的工資，當時已接近年關(guān)，因擔(dān)心員工聚眾上訪造成不良的社會影響，并在經(jīng)營者的請求之下，政府相關(guān)部門出面協(xié)調(diào)公司的貸款和擔(dān)保事宜。從擔(dān)保公司的角度來看，該擔(dān)保項目并不具備可行性，風(fēng)險回避應(yīng)是必然的選擇。在通過初步的調(diào)查取證，列出了該公司存在一些較為突出的問題：1、2021年度經(jīng)審計的公司財務(wù)報表顯示，截止2021年底歷年累計虧損RMB600多萬；2、銀行借款RMB300萬已逾期近一年未得到解決；3、應(yīng)付而未付款金額較大，拖欠工程隊、員工工資、展館費用等人民幣近千萬；4、財務(wù)較不規(guī)范，如：（1）2021年度報表體現(xiàn)“銀行存款”RMB150萬，公司財務(wù)人員解釋為公司打白條付員工工資的金額，不僅未付而且虛增資產(chǎn)；（2）公司2021年度未經(jīng)審計的財務(wù)報表雖體現(xiàn)盈利RMB137萬，但資產(chǎn)負債表上僅應(yīng)付員工工資仍有RMB231萬，據(jù)稱已拖欠一年以上，盈利的真實性存在疑問；5、公司提出以門票收費權(quán)質(zhì)押申請貸款難以實現(xiàn)。據(jù)了解并經(jīng)公司人員證實，在節(jié)假日等期間的游覽旺季，游樂園的售票點都被一直未領(lǐng)到工資的員工及其他債權(quán)人所占據(jù)代為收款，還款來源無法保證；6、公司股權(quán)質(zhì)押條件不成熟。一方面公司財務(wù)狀況不清晰，急需償付的巨額對外負債未予落實，另一方面，公司預(yù)期未來實現(xiàn)實際盈利仍不明朗，因此公司股權(quán)的實際價值難于確認，變現(xiàn)的難度較大；從上述問題的分析得出初步結(jié)論：B公司自身經(jīng)營延續(xù)性已存在問題，擔(dān)保項目具有較大風(fēng)險。因此作出初步的調(diào)查報告上報政府相關(guān)部門，拒絕受理該項目，該擔(dān)保決策取得了有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的理解。把握擔(dān)保介入時機也是規(guī)避擔(dān)保客體風(fēng)險的常用手段，有些擔(dān)保項目存在可行性，但立即介入，擔(dān)保的風(fēng)險程度較高，可保持跟蹤觀察或設(shè)定適當條件，待條件滿足后，才正式提供信用擔(dān)保服務(wù)。C公司為一私營公司，主要從事食品、飲料、副食品等批發(fā)業(yè)務(wù)，公司凈資產(chǎn)RMB300多萬，年銷售收入近RMB3000萬，凈利潤RMB60萬；公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)承包經(jīng)營著機場賓館、餐廳及咖啡廳，前期已投入裝修、廚具等約RMB300萬，承包經(jīng)營期5年，年現(xiàn)金凈回收RMB60-80萬，兩公司經(jīng)營情況基本正常，無任何銀行借款。公司2021年10月整體承租了某企業(yè)位于市中心12層的綜合廠房及附屬樓，建筑面積近20210平方米。公司將其中大部分物業(yè)分開出租，收到的租金基本與應(yīng)付業(yè)主的租金相抵，公司計劃將剩余的8至12層改建裝修為賓館，預(yù)計總投入RMB600-700萬，建成客房153間，并配有兩個多功能會議室，由于賓館場所無租金成本，且地理位置較好，未來經(jīng)營前景較為樂觀。賓館在裝修投入上存在一定缺口，因此向擔(dān)保公司申請RMB120萬貸款擔(dān)保，由經(jīng)營者個人及關(guān)聯(lián)公司提供反擔(dān)保。經(jīng)初步調(diào)查分析，擔(dān)保公司認為C公司及關(guān)聯(lián)公司業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定，具有一定規(guī)模的經(jīng)營資產(chǎn)，但賓館裝修的投入相對較大，在不影響公司現(xiàn)有經(jīng)營活動的情況下，是否具備資金實力投入存在不確定性，因此決定暫不介入該項目，而是繼續(xù)跟蹤觀察；直到賓館改建裝修工程過半，在核對相應(yīng)支付憑證，統(tǒng)計已投入資金近RMB400萬時，才正式受理審批其擔(dān)保申請，并與貸款行約定在賓館開業(yè)經(jīng)營后發(fā)放貸款以支付工程尾款或作為啟動資金。由于賓館開業(yè)之后，以其所處良好的地理位置、客戶資源及較低的經(jīng)營成本，實現(xiàn)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入問題不大，還款來源基本可以保證，避免了貸款先期投入而項目因后續(xù)資金不足不能完工的風(fēng)險。對于擔(dān)保機構(gòu)而言，其經(jīng)營的是風(fēng)險，規(guī)避風(fēng)險實際上也就是在選擇風(fēng)險。原則上，擔(dān)保機構(gòu)放棄的是它不熟悉、沒有把握或不具備條件和能力來從事的擔(dān)保業(yè)務(wù)，而傾向選擇那些自己比較熟悉、有條件或優(yōu)勢去經(jīng)營和控制的擔(dān)保業(yè)務(wù)，也就是將風(fēng)險控制在自己力所能及的范圍內(nèi)。在具體經(jīng)營活動中要有所不為，才能更好地有所作為，有選擇、有取舍的經(jīng)營方式是規(guī)避擔(dān)?？腕w風(fēng)險的最好手段。（二）風(fēng)險抑制針對具體擔(dān)保項目中擔(dān)?？腕w風(fēng)險的特點，采取相應(yīng)措施消除或減少可能導(dǎo)致?lián)p失的各種風(fēng)險因素，將風(fēng)險控制在可接受范圍內(nèi)。它包括兩層含義：其一，在擔(dān)?？腕w風(fēng)險發(fā)生之前，抑制風(fēng)險的發(fā)生；其二，在風(fēng)險發(fā)生之后，降低造成損失的程度。1、風(fēng)險發(fā)生之前在擔(dān)保機構(gòu)為企業(yè)出具擔(dān)保之前，可以自主決定是否提供擔(dān)保服務(wù)，而在承保之后，不能因事后發(fā)現(xiàn)問題而單方面解除擔(dān)保責(zé)任。因此，抑制擔(dān)保客體風(fēng)險的措施一般在擔(dān)保之前設(shè)立，根除或削弱風(fēng)險發(fā)生的可能性。D公司是一家房地產(chǎn)項目公司，為四個股東共同投資成立的，公司擁有位于市中心的HX商城開發(fā)項目，總建筑面積近60000萬平方米，項目建設(shè)各項審批手續(xù)完整，樁基工程在兩年前已基本完成，之后因股東糾紛項目即處于停工狀態(tài)。在不斷協(xié)商后，公司股東決定將該公司連同HX商城項目以股權(quán)形式全盤轉(zhuǎn)讓，受讓方由另三家公司組成，轉(zhuǎn)讓價格RMB4820萬。股權(quán)出讓方與受讓方達成協(xié)議，轉(zhuǎn)讓金分三期支付，一、二期共計RMB2500萬已付清，第三期RMB2170萬，受讓方自籌RMB570萬，希望先以項目用地抵押向銀行貸款RMB1600萬支付轉(zhuǎn)讓款，而出讓方不想在轉(zhuǎn)讓款付清之前失去對公司該主要資產(chǎn)的控制，因此受讓方向擔(dān)保公司申請?zhí)峁┻^渡性貸款擔(dān)保，具體方式即為受讓方在擔(dān)保公司擔(dān)保的條件下向銀行貸款RMB1600萬，付清轉(zhuǎn)讓款并完成公司股權(quán)變更后，再以項目用地抵押向該銀行貸款（金額不少于RMB1600萬），償還原貸款，解除擔(dān)保公司擔(dān)保責(zé)任。在對項目進行研究評估后，擔(dān)保公司接受了這種操作方式，同時對具體操作過程中可能發(fā)生的擔(dān)?？腕w風(fēng)險采取了抑制措施：（1）要求擔(dān)保貸款及受讓方自籌款RMB570萬存入專戶，支出由擔(dān)保公司監(jiān)控，根除貸款挪用的風(fēng)險，并保證即使股權(quán)轉(zhuǎn)讓無法完成，專戶內(nèi)的資金足以償還貸款本息；（2）與銀行、受讓方簽定三方協(xié)議，受讓方同意在股權(quán)變更后將項目用地抵押給銀行貸款，并先用于償還原貸款本息；銀行同意辦理抵押貸款（已先行對該項目進行評估），并確認貸款金額足以償還原貸款RMB1600萬本息；同時項目用地的土地使用權(quán)證正本在第三期轉(zhuǎn)讓款付清之后存放在擔(dān)保公司，受讓方事先準備辦理抵押貸款及抵押登記的各項文本手續(xù)，并一同交于擔(dān)保公司；這樣基本消除了因銀行或受讓方原因，無法辦理抵押貸款的風(fēng)險，確保擔(dān)保公司擔(dān)保責(zé)任的順利解除。擔(dān)?？腕w的道德風(fēng)險是擔(dān)保業(yè)務(wù)中較常見的風(fēng)險，應(yīng)特別注重防范。在擔(dān)保實踐中通常通過反擔(dān)保措施設(shè)置，提高被擔(dān)保企業(yè)的違約成本，來抑制道德風(fēng)險的發(fā)生。一般情況下，擔(dān)保機構(gòu)從被擔(dān)保企業(yè)處取得的反擔(dān)保品及條件不足以覆蓋項目的擔(dān)?？腕w風(fēng)險，否則被擔(dān)保人完全可以選擇以相同反擔(dān)保條件直接向銀行申請融資而省去擔(dān)保費用支出，但這并不意味反擔(dān)保措施可有可無，相反，反擔(dān)保設(shè)置可起到抑制擔(dān)?？腕w風(fēng)險的作用。反擔(dān)保措施可為經(jīng)營者個人無限責(zé)任反擔(dān)保、房產(chǎn)設(shè)備等動產(chǎn)及不動產(chǎn)抵押、存貨、應(yīng)收賬款、股權(quán)、著作權(quán)、專利權(quán)等形式質(zhì)押，等等。反擔(dān)保措施的設(shè)置應(yīng)根據(jù)被擔(dān)保企業(yè)的具體情況，原則上，一要抓住企業(yè)的“要害”，提高違約成本；孫鴻剛：孫鴻剛：“融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范”，/assure/index.htm.但在反擔(dān)保設(shè)置中對物的抵押，不能過分強調(diào)所謂的抵押率，放松對項目的風(fēng)險審核。下面一案例是Y省擔(dān)保公司在這方面的一個較大教訓(xùn)：E公司為一村辦企業(yè)與香港公司于99年合資成立，注冊資本RMB3000萬，兩股東持股比例分別為20%和80%。E公司計劃建造一中等規(guī)模的大豆榨油廠，總投資約RMB7000萬，從事食用油初榨及加工業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為加工黃豆所得的產(chǎn)品飼料蛋白粕、黃豆磷脂、低溫粕、黃豆色拉油等。該公司2021年初以項目建造資金需求向Y省擔(dān)保公司提出貸款擔(dān)保申請，提供其工廠用地、上蓋建筑及將購置的所有設(shè)備作抵押。當時項目的各項審批手續(xù)基本齊全，承建單位已進駐開工。從項目可行性報告來看，工廠設(shè)計生產(chǎn)能力為日加工黃豆800噸的生產(chǎn)能力，年產(chǎn)飼料蛋白粕13萬噸，黃豆卵磷脂3000噸，低溫粕1.5萬噸，黃豆色拉油3萬噸；預(yù)計工廠投產(chǎn)后9個月內(nèi)即可收回固定資產(chǎn)投資。并且由于海關(guān)加強對走私活動的查處，走私毛油（初榨油）得到遏止，國內(nèi)市場相當看好，因此只要工廠投產(chǎn)，即可產(chǎn)生大量的現(xiàn)金流入。擔(dān)保公司看中項目的前景，加上有不動產(chǎn)抵押，而且抵押物價值隨著工程進度將逐步增加，擔(dān)保風(fēng)險的保障程度逐步增強，因此為該公司向銀行貸款RMB2021萬提供全額連帶責(zé)任擔(dān)保。然而在貸款發(fā)放之后，項目進展并未加快，在銀行按季收息時，公司竟發(fā)生支付困難，貸款到期后更無法償還；至今項目僅建至廠房框架即已無力進行，Y省擔(dān)保公司作為擔(dān)保人也已被銀行提出訴訟。從該擔(dān)保業(yè)務(wù)自身條件來看，貸款投入項目前景很好，在如期建成之后，反擔(dān)保措施較為充足。但項目總投資額較大，建設(shè)資金實際遠未落實，由于資金未能到位，在建造過程就將出現(xiàn)問題，更談不上投產(chǎn)，而只有項目投產(chǎn)之后才能產(chǎn)生效益。實際上在擔(dān)保公司受理該擔(dān)保業(yè)務(wù)時，該公司實收資本僅RMB337萬，系以國內(nèi)股東提供的面積為30000平方米土地作價驗資（經(jīng)評估溢價近RMB700萬作入資本公積），而外方股東協(xié)議將在廠房建成之后以進口設(shè)備作驗資，工地建設(shè)的初期投入大部分為建設(shè)單位的墊資，應(yīng)當說，當時一些情況表明：Y省擔(dān)保公司在較大程度上過分倚重物的抵押這種風(fēng)險抑制措施，未能全面考慮擔(dān)保業(yè)務(wù)中其他必要因素的完善，因此造成了較大損失。2、風(fēng)險發(fā)生之后當出現(xiàn)擔(dān)保風(fēng)險爆發(fā)征兆或?qū)嶋H發(fā)生時，及時采取措施防止風(fēng)險惡化，爭取化解風(fēng)險，或者盡量減少風(fēng)險造成的擔(dān)保代償損失，這也是對擔(dān)保客體風(fēng)險的發(fā)生進行抑制。本文第二章第一節(jié)對“擔(dān)保項目審查”中風(fēng)險進行分析時提到了A企業(yè)的案例，擔(dān)保公司在擔(dān)保項目事后跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)A企業(yè)開工率嚴重不足，并核查其產(chǎn)品出廠發(fā)貨單，證實企業(yè)實際銷售收入