天津股權交易所業(yè)務介紹課件

天津股權交易所提綱天津股權交易所天交所市場功能1

天交所的優(yōu)勢3天交所特色4赴天交所掛牌流程5

天交所成立的意義2天交所市場功能為私募基金融資、份額交易、股權投資；非上市公司股權私募融資；非上市公司股權掛牌交易；規(guī)范企業(yè)運營，完善現(xiàn)代公司治理結構；孵化中小企業(yè)，以便其進一步轉向更高級資本市場。

天津股權交易所天交所市場功能功能融資交易

規(guī)范

天津股權交易所CompanyLogo天交所市場功能——交易交易BECDA股權轉讓，提高企業(yè)股權的流動性股權合理定價，體現(xiàn)企業(yè)價值、利于企業(yè)融資提高企業(yè)知名度，巨大的廣告效應間接融資，提高信用等級

引入優(yōu)質(zhì)機構投資者，提升企業(yè)實力天津股權交易所天交所市場功能——融資私募股權融資

融資選擇面廣；

融資成本低；

多次、快速、小額融資（一年可根據(jù)實際情況融資2到3次，每次3個月左右的時間，每次1000至3000萬元不等）股權質(zhì)押間接融資天津股權交易所CompanyLogo天交所市場功能:規(guī)范、孵化、培育

天交所是向公開資本市場輸送優(yōu)質(zhì)資源的快速通道。

規(guī)范：逐步建立規(guī)范的經(jīng)營管理機制和完善公司治理結構，不斷提高運行質(zhì)量，提升公司管理水平，進而提升企業(yè)競爭力。解決歷史遺留問題：股權結構、稅負、國有資產(chǎn)及土地使用等孵化：市場化篩選機制，使更多高科技、高成長公司迅速脫穎而出；培育：通過制度對接，使優(yōu)質(zhì)公司以更快速度、更低成本進入公開市場。通過市場推介活動向資本市場及廣大投資者展現(xiàn)自身綜合實力，擴大企業(yè)的知名度。天津股權交易所CompanyLogo天交所成立的意義1拓展中國中小企業(yè)融資渠道的需要2中國科技創(chuàng)新的需要3構建中國多層次資本市場的需要天津股權交易所天交所成立的意義:構建多層次市場CompanyLogo天交所成立的意義:構建多層次市場CompanyLogo企業(yè)發(fā)展不同階段CompanyLogo保薦機構（做市商可以保薦）提升市場資信市場主體實行注冊(合格投資人、做市商、保薦機構、中介機構、掛牌企業(yè))包括做市商在內(nèi)的混合交易制度天交所的特色:天交所是怎么運作的

注冊制

保薦制

做市商制度天津股權交易所天交所的優(yōu)勢:為什么選擇天交所天津股權交易所CompanyLogo天交所的優(yōu)勢:為什么選擇天交所中小企業(yè)的選擇天交所競爭優(yōu)勢效率高成本低融資模式靈活門檻低天津股權交易所CompanyLogo天交所的優(yōu)勢:為什么選擇天交所CompanyLogo赴天交所掛牌流程:篩選標準（1）主體資格：依法設立且持續(xù)經(jīng)營兩年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。財務要求◎最近兩年連續(xù)盈利（全國市場：最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元；或最近一年凈利潤不少于五百萬元，最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元。區(qū)域市場：最近兩年累計凈利潤不少于500萬元）?！蜃罱黄谀﹥糍Y產(chǎn)不少于兩千萬元，且不存在未彌補虧損。◎公司股本總額不少于一千萬。天津股權交易所赴天交所掛牌流程:篩選標準（2）規(guī)范運營◎主營業(yè)務完整突出、最近兩年沒有重大變化◎股權清晰◎法人治理結構◎?qū)嶋H控制人、董監(jiān)高◎獨立性◎同業(yè)競爭、關聯(lián)交易◎財務管理規(guī)范性、內(nèi)控制度健全◎近兩年無重大違法違規(guī)行為天津股權交易所赴天交所掛牌流程:篩選標準（3）其他要求◎?qū)徲嫛蚵蓭煛蜃鍪猩獭虮Ｋ]◎當?shù)亟鹑诒O(jiān)管備案意見資金使用（針對私募）◎明確投資項目和可研分析◎明確投資金額和使用計劃◎符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求天津股權交易所赴天交所掛牌流程:篩選流程CompanyLogoCompanyLogo赴天交所掛牌流程

掛牌監(jiān)管機構備案專審委獨立審核天交所內(nèi)審申報材料會計師

審計報告內(nèi)控報告非經(jīng)常性損益表律師法律意見書律師工作報告保薦機構交易說明書投資價值分析報告保薦意見書、保薦工作報告天津股權交易所所需時間：所需費用：只掛牌，不融資：大約2個月融資后掛牌：大約3個月改制后融資再掛牌：不超過4個月天交所掛牌費用30萬（總費用不超過30萬元，每年信息披露費2萬元）中介服務費40萬（會計審計20萬元、律師盡調(diào)費15萬元、評估費5萬）