國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)改革概述

國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)改革現(xiàn)在是1頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五公司治理結(jié)構(gòu)定義：狹義是指有關(guān)公司董事會(huì)的功能、結(jié)構(gòu)、股東權(quán)利等方面的制度安排，廣義是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化和制度性安排。建立目的：通過(guò)一定的治理結(jié)構(gòu)使得資產(chǎn)諸方面權(quán)力在分離的狀態(tài)中能保持有效的約束及監(jiān)督，使諸方面資產(chǎn)權(quán)利的掌握及運(yùn)用嚴(yán)格受到相應(yīng)資產(chǎn)責(zé)任的制約，從而達(dá)到諸方面利益的均衡，以保證效率的提高。現(xiàn)在是2頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五改革情況、進(jìn)展程度國(guó)企公司治理結(jié)構(gòu)改革經(jīng)歷了三個(gè)階段第二階段第一階段第三階段現(xiàn)在是3頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五其中，第三階段，繼續(xù)深化和完善以產(chǎn)權(quán)制度改革為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度，建立健全國(guó)有資產(chǎn)管理和監(jiān)督體制?？傮w而言，公司治理已經(jīng)處于“合規(guī)”階段，但實(shí)現(xiàn)企業(yè)的“主動(dòng)治理”仍需時(shí)日。從2009年7月1日起，《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》也將率先在國(guó)有上市公司中開(kāi)始施行。現(xiàn)在是4頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五改革現(xiàn)階段出現(xiàn)問(wèn)題股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡獨(dú)立董事作用有限監(jiān)事會(huì)虛設(shè)法律意識(shí)缺失考評(píng)體系模糊激勵(lì)機(jī)制待完善現(xiàn)在是5頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)改革

——問(wèn)題及改進(jìn)

所有權(quán)主體

股權(quán)結(jié)構(gòu)

組織結(jié)構(gòu)

外部監(jiān)控

現(xiàn)在是6頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五問(wèn)題1：所有權(quán)主體缺位作為一個(gè)明智的、負(fù)責(zé)任的和積極進(jìn)取的所有者角色，國(guó)家應(yīng)該建立一套清晰、穩(wěn)定的所有權(quán)政策，并確保在保持必要程度的職業(yè)化和有效率的基礎(chǔ)上，以一種透明、負(fù)責(zé)任的方式對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)施治理”?！禣ECD國(guó)有企業(yè)公司治理指引》我國(guó)在十屆全國(guó)人大一次會(huì)議明確規(guī)定組建國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)資委)，國(guó)資委代表國(guó)家行使股東或出資人的權(quán)利?，F(xiàn)在是7頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五國(guó)資委機(jī)構(gòu)設(shè)置和職權(quán)存在的問(wèn)題：國(guó)資委雙重性質(zhì)：政府機(jī)構(gòu)與出資人機(jī)構(gòu)職權(quán)過(guò)大，政企不分缺乏責(zé)任機(jī)制現(xiàn)在是8頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)改革改進(jìn)途徑1：完善國(guó)有資產(chǎn)出資人制度國(guó)資委的地位重構(gòu)國(guó)資委的職權(quán)重構(gòu)國(guó)資委的人員重構(gòu)建立相應(yīng)的責(zé)任機(jī)制

現(xiàn)在是9頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五國(guó)資委的地位重構(gòu)

國(guó)資委不應(yīng)是一個(gè)政府機(jī)構(gòu)與所轄企業(yè)的關(guān)系也不是行政隸屬關(guān)系，更不是上下級(jí)關(guān)系，而是以國(guó)有股權(quán)為紐帶，是股東與企業(yè)法人的關(guān)系，委托與代理的關(guān)系.國(guó)資委應(yīng)作為全國(guó)或同級(jí)人民代表大會(huì)的一個(gè)專(zhuān)職行使出資人職能的機(jī)構(gòu)

和政府相比，人大常委會(huì)是由全體公民推選出來(lái)的，因而更具資格代表國(guó)有企業(yè)最終所有者即全體公民的利益，更能有效地行使終極所有者的職權(quán)；人大常委會(huì)的主要職責(zé)是立法和監(jiān)督，一定程度上行使的就是“主人”或“股東”的職權(quán)，國(guó)資委隸屬于人民代表大會(huì)是權(quán)力回歸；人大常委會(huì)沒(méi)有政府的社會(huì)管理者職能，人大代表沒(méi)有政府官員常有的利益驅(qū)動(dòng)，國(guó)資委作為人大常委會(huì)的專(zhuān)職機(jī)構(gòu)有助于政企分開(kāi)?，F(xiàn)在是10頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五國(guó)資委的職權(quán)重構(gòu)“管人”，只應(yīng)限于參加股東會(huì)，通過(guò)股東會(huì)推薦和選舉董事和監(jiān)事，決定有關(guān)董事和監(jiān)事的報(bào)酬等，國(guó)資委要避免直接干預(yù)董事會(huì)成員的產(chǎn)生?！肮苁隆保粦?yīng)限于通過(guò)股東會(huì)決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者咨詢(xún)等?！肮苜Y產(chǎn)”，只應(yīng)限于按照出資比例分取紅利以及轉(zhuǎn)讓其全部出資和部分出贊等?，F(xiàn)在是11頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五國(guó)資委的人員重構(gòu)

從中央到地方，國(guó)資委管轄著17萬(wàn)多戶國(guó)有企業(yè)，掌控著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的命脈，國(guó)資委的每一個(gè)決定都可能對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)造成重大影響。因而，國(guó)資委人員必須具有較高的素質(zhì)。國(guó)資委應(yīng)該更多地?fù)碛心切┰诼男行磐新氊?zé)方面有經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人士和在法律、金融、經(jīng)濟(jì)和一般管理方面具有相關(guān)專(zhuān)業(yè)素質(zhì)的人才。他們能夠清楚地理解在有關(guān)國(guó)有企業(yè)方面與政府公務(wù)員一樣承擔(dān)的角色和職責(zé)，能夠向處于其監(jiān)管之下的相關(guān)國(guó)有企業(yè)提供公共服務(wù)等?，F(xiàn)在是12頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五建立相應(yīng)的責(zé)任機(jī)制國(guó)資委每年必須向人大報(bào)告國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算執(zhí)行情況。各級(jí)人大必須設(shè)立專(zhuān)門(mén)的審計(jì)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行評(píng)估、檢查與監(jiān)督。同時(shí)，建立責(zé)任追究制度，對(duì)由于決策失誤造成國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)損失的，要追究當(dāng)事人的責(zé)任。現(xiàn)在是13頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五問(wèn)題2：股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理過(guò)高比例的國(guó)有股產(chǎn)生所謂的“超強(qiáng)控制”和“超弱控制”，即一方面政府在行政上對(duì)企業(yè)管理層干預(yù)較多，企業(yè)較難有效按照市場(chǎng)原則運(yùn)作，另一方面，部分國(guó)有股東利益得不到有效保護(hù)，股東對(duì)企業(yè)經(jīng)理人的監(jiān)督可能流于形式，出現(xiàn)了內(nèi)部人控制情況。國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)改革現(xiàn)在是14頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五改進(jìn)途徑2：建立合理的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

合理的公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，是建立公司內(nèi)部制衡機(jī)制和有效監(jiān)督機(jī)制的基礎(chǔ)。積極推進(jìn)股權(quán)多元化、分散化、法人化，改變國(guó)企公司“一股獨(dú)大”的狀況

現(xiàn)在是15頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五問(wèn)題3：公司組織結(jié)構(gòu)不合理公司治理結(jié)構(gòu)的基本關(guān)系股東大會(huì)與董事會(huì)————授權(quán)與被授權(quán)。董事會(huì)和總經(jīng)理——聘任與被聘任。監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)、總經(jīng)理的——監(jiān)督與被監(jiān)督國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)改革現(xiàn)在是16頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五問(wèn)題3：公司組織結(jié)構(gòu)不合理董事會(huì)的獨(dú)立性不夠董事會(huì)與經(jīng)理人員之間的關(guān)系不規(guī)范監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用沒(méi)有真正落到實(shí)處現(xiàn)在是17頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五改進(jìn)途徑3：建立有效的激勵(lì)約束機(jī)制績(jī)效評(píng)價(jià)機(jī)制完善收入分配制度1）制定多元化、激勵(lì)性的報(bào)酬結(jié)構(gòu)和合理的激勵(lì)計(jì)劃，來(lái)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者的利潤(rùn)和公司利潤(rùn)掛鉤。2）企業(yè)的文化激勵(lì)和精神激勵(lì)。強(qiáng)化約束機(jī)制現(xiàn)在是18頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)改革

問(wèn)題4：外部監(jiān)控方式不健全市場(chǎng)體系建設(shè)不健全，股東無(wú)法對(duì)公司進(jìn)行外部監(jiān)督；配合外部監(jiān)控方式的中介組織，如會(huì)計(jì)師、審計(jì)師事務(wù)所和評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性較差，無(wú)法形成對(duì)經(jīng)理人員的有效外部約柬機(jī)制；我國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者總體規(guī)模不足、種類(lèi)單一。現(xiàn)在是19頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)改革

改進(jìn)途徑4：建立具有監(jiān)管動(dòng)機(jī)的外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)

創(chuàng)造機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的動(dòng)力機(jī)制并探索其參與公司治理的有效途徑，發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者在公司治理中；加強(qiáng)資本市場(chǎng)的完善，培育正常運(yùn)轉(zhuǎn)的股票和債券市場(chǎng)及企業(yè)的直接融資市場(chǎng)；建立和完善與之配套的證券和金融監(jiān)瞥機(jī)制規(guī)范和統(tǒng)一各種市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)，大力培植企業(yè)家市場(chǎng)。現(xiàn)在是20頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五--鄭百文事件案例分析現(xiàn)在是21頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五鄭百文簡(jiǎn)介鄭百文前身是一個(gè)百貨文化用品批發(fā)站。1996年4月成為鄭州第一家上市企業(yè)和河南省首家商業(yè)上市企業(yè)。按照鄭百文公布的數(shù)字，1997年其主營(yíng)規(guī)模和資產(chǎn)收益率等指標(biāo)在深滬上市的所有商業(yè)公司中均排序第一，進(jìn)入了國(guó)內(nèi)上市企業(yè)100強(qiáng)。一時(shí)間，鄭百文成了證券市場(chǎng)的“超女”，作為“國(guó)企改革的一面紅旗”被大張旗鼓的推向全國(guó)?，F(xiàn)在是22頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五到了1998年，企業(yè)已舉步維艱。年終出財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，公司領(lǐng)導(dǎo)聚首深圳商討對(duì)策，決策者的意見(jiàn)仍然是“要贏利”。但窟窿已經(jīng)包不住了，一番爭(zhēng)論之后，鄭百文首次公布了重大虧損的實(shí)情。1998年下半年起，鄭百文設(shè)在全國(guó)各地的幾十家分公司在彈盡糧絕之后相繼關(guān)門(mén)歇業(yè)?，F(xiàn)在是23頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五鄭百文的虧損據(jù)統(tǒng)計(jì)，1998年鄭百文凈虧損502億，1999年又虧掉了9.8億。再創(chuàng)國(guó)內(nèi)股市虧損冠軍。截止2000年底，總資產(chǎn)由1997年的32.6億元下降到9.6億元，凈資產(chǎn)-13.4億元。現(xiàn)在是24頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五內(nèi)幕：為了達(dá)到上市募集資金的目的，公司硬是變虧為“盈”，最后蒙混過(guò)關(guān)。為了上市，公司幾度組建專(zhuān)門(mén)的做假賬班子，把各種指標(biāo)準(zhǔn)備得一應(yīng)俱全。

鄭百文其實(shí)根本不具備上市資格現(xiàn)在是25頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五虧盈廠家1鄭百文以盈利入賬廠家2……鄭百文變虧為“贏”的常用招數(shù)：現(xiàn)在是26頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五導(dǎo)致鄭百文事件的原因有以下幾個(gè)方面：急速、盲目的擴(kuò)張政府部門(mén)的失察與隱瞞受托責(zé)任的失敗會(huì)計(jì)政策的頻繁調(diào)整內(nèi)部監(jiān)管不利外部監(jiān)管不利高報(bào)酬計(jì)劃現(xiàn)在是27頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五急速、盲目的擴(kuò)張：

鄭百文的三角信用關(guān)系鄭百文中國(guó)建行鄭州分行四川長(zhǎng)虹基本內(nèi)容是：鄭百文購(gòu)進(jìn)長(zhǎng)虹產(chǎn)品，不須支付現(xiàn)金，而是由原建行鄭州分行對(duì)四川長(zhǎng)虹開(kāi)具6個(gè)月的承兌匯票，將鄭百文所欠貨款直接付給長(zhǎng)虹，鄭百文在售出長(zhǎng)虹產(chǎn)品后再還款給建行。現(xiàn)在是28頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五

但事實(shí)上，一方面，銀行無(wú)法保證鄭百文能按承兌的期限把貨賣(mài)完；另一方面，即使按時(shí)賣(mài)完貨，鄭百文也把貨款大量挪做它用。

急速、盲目的擴(kuò)張直接導(dǎo)致公司總部對(duì)外地分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管乏力，鄭百文遍及全國(guó)的分支機(jī)構(gòu)如同一盤(pán)散沙。這些分支機(jī)構(gòu)饑不擇食地招聘各類(lèi)人員達(dá)上千人，卻從沒(méi)有進(jìn)行過(guò)一次上崗培訓(xùn)和考核，導(dǎo)致員工魚(yú)龍混雜，良莠不齊，有的人進(jìn)來(lái)的目的就是趁亂挖企業(yè)的墻角。一現(xiàn)在是29頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五政府部門(mén)的失察與隱瞞鄭州市人民政府，對(duì)鄭百文與建行、四川長(zhǎng)虹的這種“戰(zhàn)略”伙伴關(guān)系，作為第一大股東的鄭州市人民政府不去監(jiān)控而且聽(tīng)之任之。如果一開(kāi)始鄭州市人民政府對(duì)這種關(guān)系的建立把好關(guān)，那么，鄭百文就不會(huì)背上如此沉重的債務(wù)包袱。一現(xiàn)在是30頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五由于管理上的漏洞，個(gè)別人假公濟(jì)私、損公肥私，對(duì)鄭百文走向絕境起了推波助瀾的作用。

與企業(yè)嚴(yán)重資不抵債形成鮮明對(duì)比的是，‘鄭百文’養(yǎng)肥了一批腰纏百萬(wàn)甚至千萬(wàn)元的富翁。受托責(zé)任的失敗一現(xiàn)在是31頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五會(huì)計(jì)政策的頻繁調(diào)整公司會(huì)計(jì)政策的調(diào)整使鄭百文的賬目極為混亂，真實(shí)性和完整性不能保證，1998和1999年度，鄭州華為會(huì)計(jì)師事務(wù)所和北京天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所連續(xù)兩年拒絕為其年報(bào)出具審計(jì)意見(jiàn)。一現(xiàn)在是32頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五對(duì)上市公司的經(jīng)理層的內(nèi)部監(jiān)管可以有：

1)股東大會(huì)2)監(jiān)事會(huì)3)獨(dú)立董事首先，股東大會(huì)根本就是個(gè)橡皮圖章。(鄭百文97、99、2000年報(bào)披露的年會(huì)出席率為24.7%、17.2%、14.77%，而最大的股東是鄭州市國(guó)資局，14.62%。公司董事會(huì)的提議基本上從未被置疑、推翻過(guò))。鄭百文1999年、2000年報(bào)中“監(jiān)事會(huì)獨(dú)立意見(jiàn)”欄中都說(shuō)：“公司董事和高級(jí)管理人員在執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)能?chē)?yán)格遵守國(guó)家法律、法規(guī)和公司章程?！?998年報(bào)中會(huì)計(jì)師對(duì)重大事項(xiàng)提出措辭嚴(yán)厲的陳述后，監(jiān)事會(huì)又“同意董事會(huì)對(duì)審計(jì)報(bào)告出具的說(shuō)明意見(jiàn)?！笨梢?jiàn)監(jiān)事會(huì)沒(méi)有按法辦事。獨(dú)立董事停留在”花瓶“階段。（陸家豪）內(nèi)部監(jiān)管不利一現(xiàn)在是33頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五外部監(jiān)管不力1、銀行：鄭百文的危機(jī)，某銀行鄭州分行起了放大器的作用：中國(guó)人民銀行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，原建行鄭州分行與鄭百文簽訂的所有承兌協(xié)議，不但沒(méi)有任何保證金，而且申請(qǐng)人和擔(dān)保人都是鄭百文，擔(dān)保形同虛設(shè)。

2、證監(jiān)會(huì)：證監(jiān)會(huì)為企業(yè)上市設(shè)置了一整套"審批制度"，力求把偽裝者擋在門(mén)外，可鄭百文卻成為一條漏網(wǎng)的大魚(yú)。一現(xiàn)在是34頁(yè)\一共有37頁(yè)\編輯于星期五高報(bào)酬計(jì)劃凡完成銷(xiāo)售額1億元者，可享受集團(tuán)公司副總待遇，自行購(gòu)進(jìn)小汽車(chē)一部。在沒(méi)有監(jiān)管的情況下，僅僅