資信評級報告

關(guān)于信用評級報告書評級對象單位中農(nóng)業(yè)銀行評級對象單位中農(nóng)業(yè)銀行信用等級公告聯(lián)合資信評估有限公司通過對中國農(nóng)業(yè)銀行信用狀況進(jìn)行綜合分析和評估，確定中國農(nóng)業(yè)銀行主體長期信用等級為AAA特此公告。信用評級報告聲明一、除因本次評級事項聯(lián)合資信評估有限公司（聯(lián)合資信）與中國農(nóng)業(yè)銀行構(gòu)成委托關(guān)系外，聯(lián)合資信、評級人員與中國農(nóng)業(yè)銀行不存在任何影響評級行為獨立、客觀、公正的關(guān)聯(lián)關(guān)系。二、聯(lián)合資信與評級人員履行了實地調(diào)查和誠信義務(wù)，有充分理由保證所出具的評級報告遵循了真實、客觀、公正的原則。三、本信用評級報告的評級結(jié)論是聯(lián)合資信依據(jù)合理的內(nèi)部信用評級標(biāo)準(zhǔn)和程序做出的獨立判斷，未因中國農(nóng)業(yè)銀行和其他任何組織或個人的不當(dāng)影響改變評級意見。四、本信用評級報告用于相關(guān)決策參考，并非是某種決策的結(jié)論、建議等。五、本信用評級報告中引用的企業(yè)相關(guān)資料主要由中國農(nóng)業(yè)銀行提供，聯(lián)合資信不保證引用資料的真實性及完整性。六、中國農(nóng)業(yè)銀行主體長期信用等級自2013年12月24日至2014年12月23日有效；根據(jù)跟蹤評級的結(jié)論，在有效期內(nèi)信用等級有可能發(fā)生變化。中國農(nóng)業(yè)銀行主體長期信用等級評級報告評級結(jié)果：AAA評級展望：穩(wěn)定評級時間：2013年12月24日評級觀點聯(lián)合資信評估有限公司（以下簡稱“聯(lián)合資信”）對中國農(nóng)業(yè)銀行（以下簡稱“農(nóng)行”）的評級，反映了農(nóng)行作為四大國有銀行之一，所具備的領(lǐng)先的行業(yè)地位、高效的經(jīng)營管理模式、突出的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)及良好的未來發(fā)展前景等多方面的綜合優(yōu)勢。未來兩年，農(nóng)行有望憑借自身的規(guī)模優(yōu)勢和技術(shù)水平繼續(xù)維持行業(yè)領(lǐng)先地位。聯(lián)合資信對農(nóng)行的評級展望為穩(wěn)定。聯(lián)合資信評估有限公司二零一三年十二月二十四日一、主體概況中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“本行”）的前身中國農(nóng)業(yè)銀行（以下簡稱“原農(nóng)行”）是由中國人民銀行批準(zhǔn)并于1979年2月23日成立的國有獨資商業(yè)銀行。2009年1月15日，在財務(wù)重組完成后，原農(nóng)行改制成中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司。本行設(shè)立經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)。本行經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“銀監(jiān)會”）批準(zhǔn)持有B0002H111000001號金融許可證，并經(jīng)中華人民共和國國家工商行政管理總局核準(zhǔn)領(lǐng)取注冊100000000005472號企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。2010年7月，本行分別在上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所掛牌上市，完成了向公眾持股銀行的跨越。截至2012年末，本行總資產(chǎn)132,443.42億元，各項存款108,629.35億元，各項貸款64,333.99億元，資本充足率12.61%，不良貸款率1.33%，全年實現(xiàn)凈利潤1,451.31億元。本行及其子公司（以下統(tǒng)稱“本集團(tuán)”）主要經(jīng)營范圍包括：人民幣和外幣存款、貸款、支付和結(jié)算、資產(chǎn)托管、金融租賃以及經(jīng)有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)及境外機(jī)構(gòu)所在地有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)所批準(zhǔn)經(jīng)營的業(yè)務(wù)。本行總行、中國境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)及在中國境內(nèi)注冊設(shè)立的子公司統(tǒng)稱為“境內(nèi)機(jī)構(gòu)”，中國境外分支機(jī)構(gòu)及在中國境外注冊設(shè)立的子公司統(tǒng)稱為“境外機(jī)構(gòu)”。本行境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)共計23,472個，包括總行本部、總行營業(yè)部、3個總行專營機(jī)構(gòu)、37個一級（直屬）分行、348個二級分行（含省區(qū)分行營業(yè)部）、3,482個一級支行（含直轄市、直屬分行營業(yè)部、二級分行營業(yè)部）、19,545個基層營業(yè)機(jī)構(gòu)以及55個其他機(jī)構(gòu)；境外分支機(jī)構(gòu)包括4家境外分行和5家境外代表處。本行擁有12家主要控股子公司，其中境內(nèi)9家，境外3家。2012年，在美國《財富》雜志全球500強排名中，本行位列第84位；在英國《銀行家》雜志全球銀行1,000強排名中，按2011年稅前利潤計，本行位列第5位。2012年，本行標(biāo)準(zhǔn)普爾發(fā)行人信用評級為A/A-1，穆迪銀行存款評級為A1/P-1，惠譽長/短期發(fā)行人違約評級為A/F1；以上評級前景展望均為“穩(wěn)定”。本行注冊地址:北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街69號;法人代表:蔣超良二、行業(yè)分析公司主營業(yè)務(wù):人民幣和外幣存款、貸款、支付和結(jié)算、資產(chǎn)托管、金融租賃以及經(jīng)有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)及境外機(jī)構(gòu)所在地有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)所批準(zhǔn)經(jīng)營的業(yè)務(wù)。行業(yè)現(xiàn)狀銀行業(yè)在中國金融業(yè)中處于主體地位。按照銀行的性質(zhì)和職能劃分，中國現(xiàn)階段的銀行可以分為三類：中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行。近年來，中國銀行業(yè)改革創(chuàng)新取得了顯著的成績，整個銀行業(yè)發(fā)生了歷史性變化，在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中發(fā)揮了重要的支撐和促進(jìn)作用，有力的支持中國國民經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展。2005年中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣資產(chǎn)總額達(dá)到35.96萬億元，比上年同期增長19.3%。國有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額19.15萬億元，增長17.5%；股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總額5.49萬億元，增長24.4%；城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額1.88萬億元，增長19.9%；其他類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額9.44萬億元，增長20.0%。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)本外幣負(fù)債總額為34.46萬億元，比上年同期增長18.7%。其中，國有商業(yè)銀行負(fù)債總額18.37萬億元，增長17.4%；股份制商業(yè)銀行負(fù)債總額5.29萬億元，增長24.2%；城市商業(yè)銀行負(fù)債總額1.81萬億元，增長19.6%；其他類金融機(jī)構(gòu)負(fù)債總額8.99萬億元，增長18.3%。截至2006年底，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額達(dá)43.95萬億元，實現(xiàn)稅前利潤3379.2億元。較銀監(jiān)會成立的2003年，增長了近10倍。2006年，中國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，盈利能力穩(wěn)步提升。主要商業(yè)銀行稅前利潤為2409億元，比2005年增加559億元，增長30.2%，4家國有股改商業(yè)銀行總資產(chǎn)凈回報率和股本凈回報率平均達(dá)到0.9%和14.9%，主要商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比17.5%，收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步發(fā)生變化。其中，國有商業(yè)銀行稅前利潤為1974.9億元，股份制商業(yè)銀行緊隨其后，為434.2億元。其次是政策性銀行為311億元，隨后為農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行，分別為186.2億元和180.9億元。研究證明，銀行業(yè)務(wù)，包括商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)，都是高效益的行業(yè)，其主要成本為管理成本。以3%的利差計算，僅貸款這一項，每年自動為國內(nèi)銀行增加近8000-9000億元的利潤，正常情況下，銀行業(yè)肯定是最最賺錢的行業(yè)。國內(nèi)銀行的資產(chǎn)擴(kuò)張倍數(shù)約在20-40區(qū)間，總資產(chǎn)利潤率只有0.1-0.9%（平均在0.5%左右），資產(chǎn)利用率約為2-4%，國內(nèi)銀行自身素質(zhì)與經(jīng)營管理效率提高潛力很大。改革開放以來，國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開始交叉并逐步形成了全方位的競爭局面，商業(yè)化的驅(qū)動和對利潤的追逐使這種競爭尤其是在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)變的越來越激烈。同國際標(biāo)準(zhǔn)和國外成功的商業(yè)銀行相比，中國的四大商業(yè)銀行仍然是幼稚的，低效的，并非真正意義上的商業(yè)銀行，銀行間的競爭也始終未走出各自為戰(zhàn)的低層次競爭格局。近年來，中國銀行業(yè)改革創(chuàng)新取得了顯著的成績，整個銀行業(yè)發(fā)生了歷史性變化，在經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中發(fā)揮了重要的支撐和促進(jìn)作用，有力的支持中國國民經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展。截至2010年底，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額95.3萬億元，比2009年增長19.9%；負(fù)債總額89.5萬億元，比2009年增長19.2%；所有者權(quán)益5.8萬億元，比2009年增長31.2%。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模市場份額進(jìn)一步發(fā)生變化。從機(jī)構(gòu)類型看，資產(chǎn)規(guī)模較大的依次為：大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)和郵政儲蓄銀行，占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的份額分別為49.2%、15.6%、14.9%。城市商業(yè)銀行和城市信用社、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)和郵政儲蓄銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、外資銀行資產(chǎn)份額比2009年分別上升1.06、0.78、0.60、0.24、0.13個百分點；大型商業(yè)銀行、政策性銀行及國家開發(fā)銀行資產(chǎn)份額分別下降2.11、0.71個百分點。2011年以來，我國商業(yè)銀行（包括大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行）資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步增長，截至2011年三季度末，總資產(chǎn)余額達(dá)83.3萬億元，比2010年同期增長16.7%；負(fù)債規(guī)模達(dá)78萬億元，比2010年同期增長16.2%。未來中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將更加優(yōu)化，政府宏觀調(diào)控能力繼續(xù)提升，中國宏觀經(jīng)濟(jì)仍將保持6-8%高速增長，中國銀行業(yè)將繼續(xù)得益于宏觀經(jīng)濟(jì)的高速增長。由于外部環(huán)境的改變，中國銀行業(yè)將實施更加多元化的經(jīng)營戰(zhàn)略。行業(yè)關(guān)注不良貸款率截至今年三季度末，我國銀行不良貸款率已連續(xù)七個季度呈上升趨勢。在此情況下，各銀行紛紛加快不良貸款核銷和抵債資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓工作。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)到5636億元，較年初增加707億元；不良貸款率達(dá)到0.97%，較二季度末上漲0.01個百分點，連續(xù)七個季度呈上升趨勢。截至三季度末，僅16家上市銀行的不良貸款余額就將近4600億元，比2013年二季度增加超過180億元，比年初增加約570億元。除農(nóng)行和建行外，14家上市銀行均出現(xiàn)了不良貸款額和不良貸款率“雙升”。另外，16家上市銀行累計實現(xiàn)凈利潤9184億元，比上年同期增長13%左右，低于去年同期的17%和前年同期的31.7%，利潤持續(xù)下滑的趨勢已經(jīng)形成。今年以來，部分企業(yè)尤其是鋼鐵等行業(yè)表現(xiàn)并不景氣，許多企業(yè)貸款逾期，有些甚至成為壞賬，這必然會影響到銀行的貸款質(zhì)量。預(yù)計到年末，各銀行的不良貸款還會繼續(xù)增加，不良貸款率可能會超過1%。地方政府融資平臺潛在風(fēng)險當(dāng)前，融資平臺貸款風(fēng)險總體可控，資產(chǎn)質(zhì)量總體較好，但平臺貸款風(fēng)險監(jiān)管依然面臨較為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)：一是財政代償壓力較大。目前地方政府融資平臺貸款余額已達(dá)9.3萬億元，超過2012年地方本級財政收入1.5倍，如果加上通過債券、信托等渠道融資的債務(wù)規(guī)模，這一比例將更高。二是貸款到期事件較為集中。截至2012年年末，共有3.49萬億元貸款將在未來三年內(nèi)到期，占全部平臺貸款余額的37.5%。三是總量控制難度較大。四部委《關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知》（財預(yù)【2012】463號）對地方政府通過公開集資、委托代建回購（BT）和借道非銀行金融機(jī)構(gòu)融資的行為進(jìn)行了嚴(yán)格的限制，而今年地方政府在換屆完成后極有可能產(chǎn)生新的投資沖動和較大規(guī)模的投融資需求，從而使平臺貸款總量控制面臨較大壓力。四是平臺融資渠道趨于多樣化、隱蔽化。部分平臺由于資產(chǎn)質(zhì)量較差，盈利能力較弱而難以達(dá)到銀監(jiān)會規(guī)定的新增平臺貸款準(zhǔn)入條件，不斷轉(zhuǎn)向信托、理財、債券、基金等渠道尋求資金支持，債務(wù)規(guī)模繼續(xù)增長，融資渠道趨于隱蔽化，風(fēng)險監(jiān)管難度加大。房地產(chǎn)貸款風(fēng)險近期，各地房地產(chǎn)市場出現(xiàn)不同變化，一線城市出現(xiàn)回暖跡象，而部分二、三線城市銷售仍然低迷，相關(guān)風(fēng)險情況值得密切關(guān)注。一是部分開發(fā)企業(yè)資金鏈仍比較緊張，多渠道融資現(xiàn)象明顯，尤其是近幾年高速擴(kuò)張或新進(jìn)入房地產(chǎn)行業(yè)的開發(fā)商風(fēng)險比較突出。二是部分高價位、大面積的住房項目面臨的政策調(diào)控風(fēng)險較大，滯銷局面可能持續(xù)維持，影響還貸能力。部分中小城市不顧實際需求，過度開發(fā)商業(yè)地產(chǎn)、大型商業(yè)綜合體，風(fēng)險隱患較大。三是個人住房按揭還貸違約現(xiàn)象增多，突出表現(xiàn)在高檔房、大戶型貸款違約多。此外，假按揭現(xiàn)象有所抬頭，值得關(guān)注。理財、票據(jù)等部分銀行業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險截至3月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財資金余額已達(dá)8.2萬億元，其中，理財資金直接或通過非銀行金融機(jī)構(gòu)、交易平臺等間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)業(yè)務(wù)增長迅速，一些商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)開展中，通過跨業(yè)交易，跨機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行風(fēng)險資產(chǎn)騰挪或轉(zhuǎn)移，規(guī)避了貸款管理和資本、流動性等相關(guān)監(jiān)管要求。部分銀行對理財業(yè)務(wù)的操作規(guī)范和風(fēng)險控制未落實到位，銷售環(huán)節(jié)未充分向客戶揭示風(fēng)險，代銷產(chǎn)品的制度流程不完善、管理存在漏洞。部分銀行采用滾動發(fā)行、集合運作、分離定價的“資產(chǎn)池”模式運作理財資金，無法實現(xiàn)理財產(chǎn)品單獨核算和規(guī)范管理，部分產(chǎn)品資金來源與運用期限嚴(yán)重不匹配，加大流動性風(fēng)險。票據(jù)業(yè)務(wù)方面，近年來，在銀行承兌匯票規(guī)模快速攀升的同時，商業(yè)銀行票據(jù)“承貼比”（當(dāng)期已在銀行貼現(xiàn)的票據(jù)余額除以銀行開立承兌的票據(jù)余額）從2009年末的53.4%下降到2012年末的21.2%。其中以下問題需引起高度注意：一是部分已經(jīng)由銀行貼現(xiàn)的票據(jù)通過跨業(yè)合作等渠道從銀行表內(nèi)轉(zhuǎn)出，實質(zhì)由銀行理財資金購買；二是少數(shù)銀行業(yè)金融業(yè)機(jī)構(gòu)仍在違規(guī)通過不規(guī)范的會計核算方式，隱藏票據(jù)等信貸資產(chǎn)規(guī)模，并規(guī)避資本監(jiān)管；三是部分企業(yè)從銀行開立無真實貿(mào)易背景的票據(jù)，背書給票據(jù)中介進(jìn)行“包裝”后套取銀行資金，而一些銀行受派生存款、中間業(yè)務(wù)收益以及調(diào)控貸款規(guī)模等因素影響，盲目草率開票，墊款風(fēng)險較大。此外，商業(yè)銀行參與債券承銷業(yè)務(wù)日趨活躍。少數(shù)商業(yè)銀行以提供配套融資支持作為營銷手段，利用貸款、發(fā)行理財產(chǎn)品等方式為所承銷的債券提供過橋融資，用于企業(yè)債券到期兌付，存在風(fēng)險隱患。流動性風(fēng)險近年來，存款市場和表外業(yè)務(wù)出現(xiàn)較大變化，增加了銀行管理流動性的難度。一是存款波動加劇。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)季末“充時點”現(xiàn)象仍較普遍，3月末存款余額較當(dāng)月日均存款余額高出4萬億元，差距較上月擴(kuò)大2.5萬億元。二是銀行對同業(yè)市場資金的依賴程度上升。近兩年來，商業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債比例持續(xù)上升，2013年3月末為13.3%，明顯高于以往10%左右的水平。同業(yè)資金具有期限短、穩(wěn)定性差等特點。此外，隨著《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的實施，同業(yè)債權(quán)風(fēng)險權(quán)重上調(diào)，對部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)帶來了較大考驗。三是理財?shù)葮I(yè)務(wù)中，存在依靠短期資金滾動對接長期投資的操作手法，期限錯配明顯，隱含較大的流動性風(fēng)險。行業(yè)發(fā)展根據(jù)《銀行家》最新公布的數(shù)據(jù)，中國銀行業(yè)的總資產(chǎn)僅占全球的13%，而整體利潤占全球同業(yè)的比重由2007年的4%大幅飆升至2011年的29.3%。按2011年稅前利潤計算，四大國有商業(yè)銀行全部進(jìn)入前5名。同時，在該雜志2012年公布的全球1000家大銀行排名中，按一級資本計算，四大國有商業(yè)銀行全部位列前10。而受益于以下幾個因素，中國銀行業(yè)還將繼續(xù)顯現(xiàn)廣闊的發(fā)展前景。首先，平穩(wěn)較快的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是銀行業(yè)持續(xù)發(fā)展的堅實基礎(chǔ)。目前，我國仍處于經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，我國經(jīng)濟(jì)在較長時期內(nèi)繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展具備不少有利條件。工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程將快速推進(jìn)，國內(nèi)投資需求和消費需求有望保持增長態(tài)勢。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級加快，新的經(jīng)濟(jì)增長點將不斷涌現(xiàn)。此外，改革的進(jìn)一步推進(jìn)與制度環(huán)境不斷完善將為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展提供新的動力和保障。正如前世界銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家林毅夫所言，“如果能夠推動科技創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)性改革，未來二十年中國應(yīng)該能夠保持每年8%左右的實質(zhì)經(jīng)濟(jì)增速”。其次，中國居民財富的增長和資產(chǎn)管理需求的增加，將為中國銀行業(yè)發(fā)展提供重要機(jī)遇。隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速增長，居民收入水平穩(wěn)步提高，我國居民儲蓄存款余額從1978年的155億元增加到了2011年末的超過34萬億元。隨著居民財富的迅速積累，居民財富管理需求日趨旺盛。近兩年來，為滿足居民財富管理需求以及規(guī)避利率管制，銀行業(yè)理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。2011年，我國銀行理財市場呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢，全年銀行理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模達(dá)16.49萬億元，較2010年增長了134%。再次，中國經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型提供了機(jī)遇。“十二五”發(fā)展規(guī)劃提出，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的主攻方向是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型雖會對銀行原有業(yè)務(wù)發(fā)展模式帶來壓力，但同時也為銀行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)遇。從經(jīng)濟(jì)增長方式來看，我國經(jīng)濟(jì)增長將從依靠投資、出口拉動為主向依靠消費、投資和出口協(xié)調(diào)拉動轉(zhuǎn)變。未來居民消費需求將進(jìn)一步擴(kuò)大，消費結(jié)構(gòu)也將優(yōu)化升級，與消費相關(guān)的信用卡、消費信貸等零售業(yè)務(wù)有望獲得較快發(fā)展。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，隨著經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，服務(wù)業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的比重將進(jìn)一步提升。作為服務(wù)行業(yè)，在為實體經(jīng)濟(jì)提供金融服務(wù)的同時，銀行業(yè)自身也將受益。由于經(jīng)濟(jì)增長動力向第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，會帶動銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型與優(yōu)化，進(jìn)一步降低銀行業(yè)資本消耗，提升銀行可持續(xù)發(fā)展能力。根據(jù)普華永道2011年發(fā)布的《2050年的銀行業(yè)》報告預(yù)測，到2023年，中國內(nèi)地銀行業(yè)資產(chǎn)預(yù)計將超過30萬億美元，超越美國躍居全球第一。三、基礎(chǔ)素質(zhì)分析企業(yè)規(guī)模與競爭力公司位列《財富》雜志發(fā)布的2012年度全球500強排名第84位；在英國《銀行家》雜志全球銀行1,000強排名中，按2011年稅前利潤計，本行位列第5位。2012年，本行標(biāo)準(zhǔn)普爾發(fā)行人信用評級為A/A-1，穆迪銀行存款評級為A1/P-1，惠譽長/短期發(fā)行人違約評級為A/F1；以上評級前景展望均為“穩(wěn)定”。截至2013年9月末，本行總資產(chǎn)145994億元，位列國內(nèi)上市銀行第3名。同時，營業(yè)收入3513.41億元，也位列第3名。凈利潤增長率14.91%，位居第4名，比行業(yè)第3名少0.72%，比行業(yè)比平均高出1.34%。總體看，公司具備規(guī)模優(yōu)勢，在行業(yè)中具有領(lǐng)先地位和較強的競爭力。高管人員素質(zhì)公司現(xiàn)有高級管理人員25人，均具有大學(xué)以上學(xué)歷。公司董事長、黨委書記蔣超良先生，碩士研究生學(xué)歷，高級經(jīng)濟(jì)師。歷任國家開發(fā)銀行股份有限公司黨委副書記、副董事長兼行長。行長，副董事長，執(zhí)行董事張云先生經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)歷，高級經(jīng)濟(jì)師。曾任中國農(nóng)業(yè)銀行深圳市分行副行長，廣東省分行副行長，廣西壯族自治區(qū)分行行長，2001年3月任中國農(nóng)業(yè)銀行行長助理兼人事部總經(jīng)理，2001年12月任中國農(nóng)業(yè)銀行副行長。監(jiān)事會主席，監(jiān)事車迎新先生，大學(xué)學(xué)歷。2009年1月起任中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司監(jiān)事長。曾任中國人民銀行稽核監(jiān)督局副局長，中國人民銀行紀(jì)律檢查委員會副書記、監(jiān)察局局長?？傮w看，公司高級管理人員具有多年行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷和豐富的管理經(jīng)驗，綜合素質(zhì)較高。外部環(huán)境行業(yè)壟斷優(yōu)勢目前，在中國，銀行業(yè)具有壟斷的屬性，股本中有很大一部分擁有國資性質(zhì)。一般的民營企業(yè)要想獲得銀行業(yè)的金融牌照是非常困難的，收到國家政策的強硬限制。因而，在不開放的環(huán)境下，公司能夠在中國金融業(yè)處于發(fā)展轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，抓住歷史機(jī)遇，獲得空前的快速發(fā)展。區(qū)位優(yōu)勢本行的戰(zhàn)略目標(biāo)是建設(shè)面向“三農(nóng)”、城鄉(xiāng)聯(lián)動、融入國際、服務(wù)多元的一流商業(yè)銀行?！叭r(nóng)”是公司的主要服務(wù)對象。因此，在縣域市場具有領(lǐng)先地位和先發(fā)優(yōu)勢。公司擁有遍布全國的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，分支機(jī)構(gòu)數(shù)量在大型商業(yè)銀行中位居首位。截至2012年12月31日，本行擁有23,472家境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)。公司在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)亦保持較高的網(wǎng)點滲透率，截至2012年12月31日，本行在長江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海地區(qū)分別擁有3,101家、2,560家和3,329家分支機(jī)構(gòu)。四、管理體制公司治理公司自股份公司成立以來，一直將公司治理建設(shè)作為實現(xiàn)本行發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的重要工程之一，不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，積極健全公司治理機(jī)制，持續(xù)提升公司治理水平，公司治理整體運行情況良好有序。公司構(gòu)建了股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層“三會一層”的公司治理結(jié)構(gòu)，引入了“科學(xué)決策、利益制衡、穩(wěn)健經(jīng)營”的現(xiàn)代商業(yè)銀行公司治理理念，公司治理結(jié)構(gòu)已經(jīng)開始良好有序運行。根據(jù)《公司法》、《商業(yè)銀行法》等相關(guān)法律法規(guī)，公司制定并實施了公司章程、“三會”議事規(guī)則、行長工作規(guī)則、董事會專門委員會工作規(guī)則、議案提交規(guī)則和授權(quán)方案等一系列公司治理文件，清晰界定了公司治理各主體的權(quán)限劃分和職責(zé)定位，確保了各主體誠信盡責(zé)、勤勉履職，逐步建成了獨立運作、密切配合、相互制衡、有效監(jiān)督的現(xiàn)代商業(yè)銀行公司治理機(jī)制。通過“三會一層”的科學(xué)決策和有效運轉(zhuǎn)，公司進(jìn)一步明確了戰(zhàn)略目標(biāo)與發(fā)展定位，提升了公司治理水平，提高了風(fēng)險管控能力，穩(wěn)步推進(jìn)服務(wù)“三農(nóng)”、業(yè)務(wù)經(jīng)營轉(zhuǎn)型、精細(xì)化管理等改革發(fā)展各項工作，顯著提高了公司的綜合競爭力和金融服務(wù)水平，為打造優(yōu)秀大型上市銀行奠定了堅實的基礎(chǔ)。管理水平根據(jù)中國農(nóng)業(yè)銀行章程，股東大會為中國農(nóng)業(yè)銀行的權(quán)力機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)包括但不限于以下各項:決定中國農(nóng)業(yè)銀行的經(jīng)營方針和投資計劃；選舉、更換和罷免董事、外部監(jiān)事和股東代表監(jiān)事；決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報酬事項；審議批準(zhǔn)董事會報告、監(jiān)事會工作報告；審議批準(zhǔn)中國農(nóng)業(yè)銀行的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案、利潤分配方案和彌補虧損方案；對中國農(nóng)業(yè)銀行增加或者減少注冊資本方案、合并、分立、解散、清算或者變更公司形式方案、發(fā)行公司債券或其它有價證券及上市方案、回購股票方案作出決議；對修訂中國農(nóng)業(yè)銀行章程作出決議；審議通過股東大會議事規(guī)則、董事會議事規(guī)則、監(jiān)事會議事規(guī)則。中國農(nóng)業(yè)銀行董事會的主要職權(quán)包括但不限于以下各項：召集股東大會，并向股東大會報告工作；執(zhí)行股東大會的決議；決定中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略；決定中國農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營計劃和投資方案；決定中國農(nóng)業(yè)銀行的風(fēng)險資本分配方案；制訂中國農(nóng)業(yè)銀行的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；制訂中國農(nóng)業(yè)銀行的利潤分配方案和彌補虧損方案；制訂中國農(nóng)業(yè)銀行增加或者減少注冊資本方案；制訂中國農(nóng)業(yè)銀行發(fā)行債券或其他有價證券及上市方案；制定中國農(nóng)業(yè)銀行基本管理制度和風(fēng)險管理、內(nèi)部控制等政策，并監(jiān)督基本管理制度和政策的執(zhí)行；審議批準(zhǔn)高級管理層提交的全面風(fēng)險管理報告，并對中國農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險管理的有效性作出評價，以改進(jìn)中國農(nóng)業(yè)銀行的風(fēng)險管理工作；中國農(nóng)業(yè)銀行股東大會或公司章程授予的其他職權(quán)。中國農(nóng)業(yè)銀行董事會下設(shè)戰(zhàn)略規(guī)劃委員會、“三農(nóng)”金融發(fā)展委員會、提名與薪酬委員會、審計委員會、風(fēng)險管理委員會（下設(shè)關(guān)聯(lián)交易控制委員會）。中國農(nóng)業(yè)銀行監(jiān)事會的主要職權(quán)包括但不限于以下各項：監(jiān)督董事會、高級管理層履職情況，監(jiān)督董事和高級管理人員的盡職情況并進(jìn)行質(zhì)詢，要求董事和高級管理人員糾正其損害本行利益的行為；對違反法律、行政法規(guī)、本章程或股東大會決議的董事和高級管理人員提出罷免建議或依法提起訴訟；根據(jù)需要對董事和高級管理人員進(jìn)行離任審計；監(jiān)督中國農(nóng)業(yè)銀行的財務(wù)活動、經(jīng)營決策、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制，并指導(dǎo)中國農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)部審計部門的工作；監(jiān)督中國農(nóng)業(yè)銀行三農(nóng)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、政策和基本管理制度的實施；向股東大會提出提案；提名股東代表監(jiān)事、外部監(jiān)事及獨立董事；制訂監(jiān)事會議事規(guī)則的修訂案法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和本章程規(guī)定，以及股東大會授予的其他職權(quán)。高級管理層是中國農(nóng)業(yè)銀行的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，由行長、副行長、董事會秘書以及董事會確定的其他管理人員構(gòu)成。中國農(nóng)業(yè)銀行行長對董事會負(fù)責(zé)，接受監(jiān)事會的監(jiān)督。副行長及其他高級管理人員協(xié)助行長工作，并根據(jù)中國農(nóng)業(yè)銀行章程的規(guī)定和行長的授權(quán)，實行分工負(fù)責(zé)制。對下屬分公司及控股公司的管理中國農(nóng)業(yè)銀行通過全國24064家分支機(jī)構(gòu)，30089臺自動柜員機(jī)和遍布全球的1171家境外代理行，以覆蓋面最廣的網(wǎng)點網(wǎng)絡(luò)體系和領(lǐng)先的信息科技優(yōu)勢，向全世界超過3億5千萬客戶提供便利、高效、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。中國農(nóng)業(yè)銀行境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)共計23,461個，包括總行本部、32個一級分行、5個直屬分行、316個二級分行、3,479個一級支行、19,573個基層營業(yè)機(jī)構(gòu)以及55家其他機(jī)構(gòu)。境外分支機(jī)構(gòu)包括3家境外分行和4家境外代表處。主要控股子公司包括6家境內(nèi)控股子公司和3家境外控股子公司。五、生產(chǎn)經(jīng)營經(jīng)營概況在中國發(fā)展迅速的廣大縣域地區(qū)，本行是最重要的金融服務(wù)提供商和領(lǐng)導(dǎo)者。截至2012年12月31日，本行在縣域地區(qū)的貸款總額和存款總額分別為20,492.17億元和45,573.16億元。覆蓋全國的網(wǎng)絡(luò)體系與電子銀行渠道的有機(jī)結(jié)合本行擁有遍布全國的經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)，分支機(jī)構(gòu)數(shù)量在大型商業(yè)銀行中位居首位。截至2012年12月31日，本行擁有23,472家境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)。本行在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)亦保持較高的網(wǎng)點滲透率，截至2012年12月31日，本行在長江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海地區(qū)分別擁有3,101家、2,560家和3,329家分支機(jī)構(gòu)。截至2012年12月31日，本行現(xiàn)金類自助設(shè)備達(dá)76,234臺，自助服務(wù)終端達(dá)34,314臺。2012年，本行電子渠道交易筆數(shù)達(dá)316.53億筆，占全行交易筆數(shù)的67.8%。龐大、多元化且富有潛力的客戶基礎(chǔ)截至2012年12月31日，本行擁有約294萬個公司客戶，其中有貸款余額的約7.61萬個；擁有約371.7萬個對公人民幣結(jié)算賬戶、16.2萬個現(xiàn)金管理客戶。本行擁有中國最龐大的個人客戶群體，截至2012年12月31日，本行擁有4.09億戶個人客戶，其中個人貴賓客戶1,500余萬戶。強大的存款基礎(chǔ)帶來穩(wěn)定、低成本的資金來源截至2012年12月31日，本行的存款總額為108,629.35億元。截至2012年12月31日，本行個人存款占比達(dá)到59.1%。以個人存款為主的存款結(jié)構(gòu)，使得本行獲得了穩(wěn)定增長的資金來源。截至2012年12月31日，本行活期存款占比為54.4%。以活期存款為主的存款結(jié)構(gòu)，使得本行存款成本在同業(yè)中保持領(lǐng)先優(yōu)勢。2012年，本行存款付息率為1.84%，在國內(nèi)大型商業(yè)銀行中保持存款的低成本優(yōu)勢?？焖俪砷L的中間業(yè)務(wù)2012年，本行手續(xù)費及傭金凈收入748.44億元，占營業(yè)收入的比重為17.74%。截至2012年12月31日，本行托管資產(chǎn)規(guī)模達(dá)29,738.02億元，其中保險資產(chǎn)托管規(guī)模13,449.92億元，居同業(yè)首位。2012年，本行代理新單保費900.30億元，實現(xiàn)代理保險業(yè)務(wù)收入38.32億元，業(yè)務(wù)收入市場份額連續(xù)三年保持四大行第一。2012年，本行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費收入、電子銀行業(yè)務(wù)收入、托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金收入增長率分別為57.5%、20.2%和49.2%。未來發(fā)展本行的戰(zhàn)略目標(biāo)是建設(shè)面向“三農(nóng)”、城鄉(xiāng)聯(lián)動、融入國際、服務(wù)多元的一流商業(yè)銀行。為實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，本行將實施以下措施：1、利用在縣域市場的領(lǐng)先地位和先發(fā)優(yōu)勢，進(jìn)一步強化本行在縣域地區(qū)的業(yè)務(wù)布局和客戶滲透，提升縣域金融業(yè)務(wù)對本行盈利的貢獻(xiàn)度。2、堅持城鄉(xiāng)業(yè)務(wù)“雙輪驅(qū)動”的戰(zhàn)略格局，努力形成城鄉(xiāng)業(yè)務(wù)有機(jī)聯(lián)結(jié)、相互促進(jìn)、協(xié)調(diào)發(fā)展的局面。3、根據(jù)自身實際，實施審慎穩(wěn)健的國際化發(fā)展戰(zhàn)略，逐步融入國際金融市場，以提升全球服務(wù)的能力。4、加快金融服務(wù)創(chuàng)新的步伐，通過提供多元化的金融服務(wù)，深度發(fā)掘客戶價值，不斷培育新的盈利增長點。5、持續(xù)將零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展作為一個重要的戰(zhàn)略支撐，并不斷增強各項業(yè)務(wù)在重點城市地區(qū)的競爭能力。6、強化戰(zhàn)略的執(zhí)行，在資源配置、考核激勵等方面做出制度性安排，加強戰(zhàn)略傳導(dǎo)機(jī)制的建設(shè)。六、財務(wù)分析財務(wù)概況公司提供的2010——2012年度財務(wù)報告是按中國會計準(zhǔn)則和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則編制且由德勤華會計師事務(wù)所有限公司和德勒?關(guān)黃陳方會計師行分別根據(jù)中國和國際審計準(zhǔn)則審計，并出具了標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告。截至2010年底，公司資產(chǎn)總額1033740600萬元，所有者權(quán)益54207100萬元。公司實現(xiàn)營業(yè)收入29041800萬元，利潤總額12073400萬元。截至2011年底，公司資產(chǎn)總額1167757700萬元，所有者權(quán)益64960100萬元。公司實現(xiàn)營業(yè)收入37773100萬元，利潤總額15820100萬元。截至2012年底，公司資產(chǎn)總額1324434200萬元，所有者權(quán)益74981500萬元。公司實現(xiàn)營業(yè)收入42196400萬元，利潤總額18792700萬元。資產(chǎn)質(zhì)量歷史遺留的大額不良資產(chǎn)處置完成后，農(nóng)行資產(chǎn)質(zhì)量顯著改善，對新發(fā)放貸款的風(fēng)險控制能力成為決定資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵。截至2012年末，農(nóng)行不良貸款額和不良貸款率為86億元和1.33%,分別較2011年末下降1億元和0.22%，資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步改善，風(fēng)險控制能力有較大提高。同時該行進(jìn)一步加強對關(guān)注類貸款的管理，關(guān)注類貸款在總貸款中的占比由上年的5.58%下降至4.59%。不過，關(guān)注類貸款遷徙趨勢仍需密切關(guān)注。薄被覆蓋率大幅提升，2012年末達(dá)到326.14%，比2011年末增長4.35%。信貸成本回歸常，2012年末為0.9%，2011末年達(dá)到了1.17%。資本充足率滿足監(jiān)管要求，2012年末為12.61%，比2011年末增長了0.67%。盈利能力2008年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入4219.64億元，同比增長11.71%,。營業(yè)收入增長主要來自利息凈收入，但是同時，手續(xù)費及傭金凈收入和其他非利息收入也大幅增加。雖然業(yè)務(wù)及管理費用，2012年比2011年也有所增加，具體為從2011年的1355.61億元增加到1551.30億元，可見于營業(yè)收入想必，增加幅度不大。2012年，農(nóng)行實現(xiàn)營業(yè)利潤1869.71億元，營業(yè)外利潤9.56億元。2012年，農(nóng)行的總資產(chǎn)回報率為1.31%，凈資產(chǎn)收益率為23.26%，凈利息收益率為2.85%。總體來看，全球經(jīng)濟(jì)回暖，投資期望增長，有助于銀行業(yè)的復(fù)蘇。償債能力從短期償債能力看，20010?2012年，農(nóng)行本幣和外幣流動比率上升，2011年分別為40.18%和154.66%。截至2012年底，公司流動比率和速動比率分別為44.75%和161.78%。短期償債能力指標(biāo)較低，但考慮到經(jīng)營規(guī)模較大，行業(yè)地位突出，融資能力較強，預(yù)計能滿足短期債務(wù)償還資金周轉(zhuǎn)的需要。從長期償債能力看，2010~2012年，農(nóng)行凈利潤分別為949.07億元、1219.56億元和1451.31億元。2011~2012年，農(nóng)行利潤倍數(shù)分別為1.29倍、1.19倍；全部債務(wù)倍數(shù)分別為1.12倍、1.11倍，公司利潤上升較快。總體看，農(nóng)行有負(fù)債風(fēng)險較小。七、綜合評價公司是作為四大國有銀行之一，公司管理制度健全，實施有效，綜合管理水平高。未來兩年，公司計劃資本支出規(guī)模較大，對外融資需求較強。但公司直接與間接融資渠道通暢，可降低因盈利波動及大規(guī)模的資本支出造成的流動性風(fēng)險，公司有望憑借自身的規(guī)模優(yōu)勢和技術(shù)水平繼續(xù)維持行業(yè)領(lǐng)先地位。綜合看，公司主體信用風(fēng)險極低。附件1公司本部組織架構(gòu)圖中國農(nóng)業(yè)鈕行蛆蝮架構(gòu)囹中國在業(yè)銀行垂尹責(zé)蠟理妻員會電￥仕建設(shè)歪質(zhì)會現(xiàn)產(chǎn)制升發(fā)維雖會內(nèi)礎(chǔ)I舀搬會M剩1蜘均堂產(chǎn)網(wǎng)險管理凄W會院??暗醒服ttttszTissra^i^行買會211會司畛部肱室一科技蔑機(jī)拘業(yè)等郃研膈宣借登個即務(wù)郵工會工作都枷故都恥唾業(yè)U有潮計剜財務(wù)林團(tuán)亟工作菲房地產(chǎn)潔伊^鋁計局銀匠t部會計拮算袖宙覽管理標(biāo)保衛(wèi)藻壞瞥啞勢部貧產(chǎn)國險琶圾費機(jī)窘洼芬美宣巨子虞宣鄒采陽笛理袖教程?;發(fā)中心技據(jù)中心|B■■■■■In■■■■■■■■I■■■■■■[■!II■■■■■■HIIIHM■■■■■II■fl1■■■HI■|■■11■■■HI■I■■IIIB總行內(nèi)祇內(nèi)外分tl內(nèi)外分tl附件22008-2011年資產(chǎn)負(fù)債表（資產(chǎn)）

單位：人民幣百萬元資產(chǎn)2011年2010年2009年2008年現(xiàn)金及存放中央銀行款項2487082208233215178061145884存放同業(yè)款項131874778936169362668拆出資金212683953754943544479以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)680525025711217640017衍生金融資產(chǎn)8524917346787151買入返售金融資產(chǎn)529440525331421093246370應(yīng)收利息48655386413212729950發(fā)放貸款和墊款5398863478800840114953014984可供出售金融資產(chǎn)651198668503730180800013持有至到期投資11788881036658883915576323應(yīng)收款項類投資729914772013890199892532長期股權(quán)投資134141343347固定資產(chǎn)131815121391111973103883無形資產(chǎn)25730262942664227000遞延所得稅資產(chǎn)45698314701965917107其他資產(chǎn)290271392691745643資產(chǎn)總計116775771033740688825887014351

附件32008-2011年資產(chǎn)負(fù)債表（負(fù)債與所有者權(quán)益）

單位：人民幣百萬元負(fù)債2011年2010年2009年2008年向中央銀行借款503058314同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項615281526250573949289772拆入資金108955567022631234131以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債2084103501311389922677衍生金融負(fù)債1028412378769011534賣出回購金融資產(chǎn)款920793746710081235090吸收存款9622026888790574976186097428應(yīng)付職工薪酬40617345842993868144應(yīng)交稅費4499221778944526173應(yīng)付利息91143737716676266512預(yù)計負(fù)債3369390150475784應(yīng)付債券11939062344551795150遞延所得稅負(fù)債2782其他負(fù)債71166429655295461101負(fù)債合計11027789979517085396636723810所有者權(quán)益股本/實收資本324794324794260000260000資本公積10009796602462417292盈余公積295091724276761187一般風(fēng)險準(zhǔn)備64854583351077264未分配利潤131086454845981712022外幣報表折算差額(739)(386)(70)(120)歸屬于母公司所有者權(quán)益合計649601542071342819290445少數(shù)股東權(quán)益合有者權(quán)益合計649788542236342925290541負(fù)債和所有者權(quán)益總計116775771033740688825887014351

附件42008-2011年利潤表單位：人民幣百萬元2011年2010年2009年2008年一、營業(yè)收入377731290418222274211189利息凈收入307199242152181639193845利息收入472921357660296147315697利息支出(165722)(115508)(114508)(121852)手續(xù)費及傭金凈收入68750461283564023798手續(xù)費及傭金收入71524481443728524794手續(xù)費及傭金支出(2774)(2016)(1645)(996)投資損益(2139)(1085)(908)4641其中：對聯(lián)營企業(yè)投資損益96(14)公允價值變動損益4097203271(8648)匯兌損益268617221877(2913)其他業(yè)務(wù)收入826781755466二、營業(yè)支出(220993)(170998)(148532)(159118)營業(yè)稅金及附加(21207)(15505)(12567)(13223)業(yè)務(wù)及管理費(135561)(112071)(95823)(94417)資產(chǎn)減值損失(64225)(43412)(40142)(51478)三、營業(yè)利潤1567381194307374252071加：營業(yè)外收入2025183513632813減：營業(yè)外支出(562)(531)11772535四、利潤總額1582011207347392852349減：所得稅費用(36245)(25827)8926896五、凈利潤121956949076500251453一歸屬于母公司所有者的凈利潤121927948736499251474—少數(shù)股東損益293410(21)六、其他綜合收益3142(7111)(12618)(24926)七、綜合收益總額125098877965238476379一歸屬于母公司所有者的綜合收益總額125069877625237476400一歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額293410(21)

附件5有關(guān)計算指標(biāo)的計算公式指標(biāo)名稱計算公式增長指標(biāo)資產(chǎn)總額年復(fù)合增長率（1）2年數(shù)據(jù)：增長率=（本期-上期）/上期X100%（2）n年數(shù)據(jù)：增長率=[（本期/前n年廣（1/（n-1））-1]X100%凈資產(chǎn)年復(fù)合增長率營業(yè)收入年復(fù)合增長率利潤總額年復(fù)合