商業(yè)銀行的業(yè)務與管理

商業(yè)銀行的業(yè)務與管理第1頁/共43頁2本章重點和難點商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的基本結(jié)構(gòu)商業(yè)銀行業(yè)務的主要內(nèi)容商業(yè)銀行存款擴張的機制商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則貨幣乘數(shù)的含義和計算第2頁/共43頁3第一節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)銀行資產(chǎn)負債表實際上是一張資金平衡表，其兩大項目，一個是資產(chǎn)項目，另一個是負債項目。資產(chǎn)＝負債＋凈值（資本賬戶）凈值（資本賬戶）＝資產(chǎn)－負債第3頁/共43頁4第一節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)一、資產(chǎn)項目

現(xiàn)金資產(chǎn)流動性最高，而盈利性最低，銀行為保持流動性而持有。放款是銀行最主要的盈利資產(chǎn)。銀行的投資主要在證券上，多為政府債券。其它資產(chǎn)包括銀行自用不動產(chǎn)等。二、負債項目資本金包括股本金、各種準備金和未分配利潤。存款分活期、定期、儲蓄三種。對外借款包括同業(yè)拆入，向央行和國內(nèi)外金融市場借入等。其他負債包括銀行承兌的債務、應計稅金、應付賬款等。第4頁/共43頁5中國工商銀行資產(chǎn)負債表單位：億元資產(chǎn)19991998負債及所有者權(quán)益19991998現(xiàn)金429.89249.52存款29823.7826317.68存放中央銀行款項3049.123506.72短期13944.0811725.7存放同業(yè)696.91745.78長期15879.7014591.98拆放同業(yè)356.34240.95同業(yè)存款1880.811976.15貸款24271.2222715.39同業(yè)拆放81.10114.96短期17403.5017949.43借入款項265.99407.62中長期6867.724765.96發(fā)行債券0.671.02減：呆賬準備166.09-79.16短期

證券投資3239.472735.52長期0.671.02短期

其他負債1531.561731.02中長期3239.472735.52所有者權(quán)益1814.751838.93減：投資風險準備1.87-0.82實收資本1674.171714.22固定資產(chǎn)761.40601.10資本公積9.479.87減：累計折舊167.55-154.88盈余公積103.5482.00其他資產(chǎn)2929.821827.26未分配利潤27.5732.84資產(chǎn)總計35398.6632387.38負債及所有者權(quán)益總計35398.6632387.38第5頁/共43頁6第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務一、負債業(yè)務負債業(yè)務主要是指吸收資金的業(yè)務，對自有資本的管理也包括在內(nèi)。自有資本可分為資本金和為擴大經(jīng)營而追加的投資。其他的主要負債業(yè)務：（1）活期存款。西方銀行一般被禁止對這種存款付息，但提供清算服務。（2）定期存款。定期存單一般不轉(zhuǎn)讓流通，只能到期提取，它是存款人獲取利息收入的重要金融資產(chǎn)。（3）儲蓄存款。一般是個人或非盈利組織為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款賬戶。有活期和定期之分。（4）借款業(yè)務。向中央銀行、其他商業(yè)銀行或企業(yè)借款，也可以從海外金融市場借款。《商業(yè)銀行法》規(guī)定，借款業(yè)務可分兩大類：一類是商業(yè)銀行發(fā)行金融債券或到境外借款；另一類是同業(yè)拆借。第6頁/共43頁7第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務二、資產(chǎn)業(yè)務1.放款業(yè)務的類型根據(jù)客戶申請的數(shù)量，分為“批發(fā)放款”與“零售放款”

根據(jù)借款目的，貸款可分為工商業(yè)貸款、不動產(chǎn)抵押貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費者貸款、對金融機構(gòu)的貸款等等按歸還期限，分為短期、中期與長期三種按有無擔保品，放款可分抵押放款與信用放款按費用定價方法，分為固定利率放款與浮動利率放款第7頁/共43頁8第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務（1）工商業(yè)貸款，商業(yè)銀行最主要的貸款種類。一是短期流動資金貸款二為長期流動資本貸款三為項目放款（2）消費者貸款，又稱消費信貸，是銀行對消費者個人發(fā)放的、用于購買耐用消費品或支付其他費用的放款。（3）抵押貸款，是以特定的擔保品作為保證的貸款，如果借款人不依約履行債務，銀行有權(quán)處置其用于保證的擔保品。第8頁/共43頁9第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務抵押放款的種類：票據(jù)貼現(xiàn)放款是指顧客將未到期的票據(jù)提交給銀行，由銀行扣除從貼現(xiàn)日起至到期日止的利息而取得現(xiàn)款。票據(jù)抵押放款指以各種票據(jù)為抵押品的放款。放款期限不得超過票據(jù)到期期限。商品抵押貸款，就是以各種商品或商品憑證（如商品提貨單）等作為抵押的放款。放款額一般為商品市價的30%－50%。不動產(chǎn)抵押放款是以土地和建筑物為擔保品的放款，這是一種典型的長期放款，主要包括住宅貸款、商業(yè)、工業(yè)和農(nóng)業(yè)不動產(chǎn)貸款等。證券抵押放款是以股票和債券為抵押品的放款。證券抵押放款分兩種類型：一類是銀行對個人或工商企業(yè)放款，大多用于其他途徑；另一類是貸款給證券商或證券經(jīng)紀人，純粹是為了證券投機。第9頁/共43頁10第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務（2）投資業(yè)務。包括：政府債券：這種證券較安全，信用風險低，流動性較強。政府機構(gòu)債券：由中央政府以外的其他政府部門或有關(guān)機構(gòu)發(fā)行的債務憑證。地方政府債券，又稱市政債券。這是由地方政府發(fā)行的債券。其他：公司證券、金融債券、混合證券（包括股息固定的優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換為股票的債券、可調(diào)整利率的債券以及商品價格證券）。第10頁/共43頁11第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務三、中間業(yè)務傳統(tǒng)的中間業(yè)務是指銀行不需動用自己的資金，代理客戶承辦支付和其他委托事項而收取手續(xù)費的業(yè)務，可分為國內(nèi)業(yè)務與國際業(yè)務。中間業(yè)務主要有：（1）結(jié)算業(yè)務。結(jié)算業(yè)務是各經(jīng)濟單位之間因交易、勞務、資金轉(zhuǎn)移等原因所引起的貨幣收付行為。這種結(jié)算按地點，可以分為同城結(jié)算與異地結(jié)算兩種。（2）代收業(yè)務。在國際貿(mào)易的支付過程中，賣方開出匯票，委托銀行向買方收取貨款的行為稱作托收。（3）信用卡業(yè)務。信用卡是銀行發(fā)放消費信貸的一種工具。發(fā)卡銀行為消費者提供“先消費、后付款”的便利，并允許一定的善意透支。第11頁/共43頁12第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務（4）租賃業(yè)務。指以收取租金為條件而出讓物品使用權(quán)的經(jīng)濟行為。一般可分為經(jīng)營性租賃與融資性租賃兩類。

（5）信托業(yè)務。信托業(yè)務是指商業(yè)銀行接受個人、企業(yè)或社會機構(gòu)的信任委托，代為其管理、運營和處理所托資產(chǎn)，并為其謀利的活動。信托業(yè)務涉及到信托貸款與信托投資。第12頁/共43頁13第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務四、表外業(yè)務表外業(yè)務的含義：指銀行在資產(chǎn)負債表上沒有反映，但能為銀行帶來額外收益并同時承受額外風險的業(yè)務。主要表外業(yè)務：1.貿(mào)易融通類業(yè)務：主要有銀行承兌業(yè)務與商業(yè)信用證業(yè)務。銀行的承兌業(yè)務是由銀行為客戶開出的商業(yè)匯票提供承兌服務，即承諾兌付，經(jīng)銀行承兌后的票據(jù)，可貼現(xiàn)流通，承兌銀行成為票據(jù)的第一支付人，承兌行再向客戶收取款項。第13頁/共43頁14第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務2.金融保證業(yè)務（1）備用信用證是銀行應客戶要求為其開立的信用保證書，屬一種信用擔保。（2）貸款承諾是指由銀行向客戶作出承諾，保證在未來一定時期內(nèi)，根據(jù)一定條件，隨時應客戶的要求提供貸款。（3）保函業(yè)務是銀行為客戶的融資或其他活動出具保函，提供信用擔保，并收取擔保費，一旦客戶到期不能履約支付，銀行具有連帶支付責任。（4）貸款銷售或資產(chǎn)證券化業(yè)務指銀行可將貸款以證券方式轉(zhuǎn)售給第三方，以提高資產(chǎn)的流動性，銀行也可為“售出后貸款”提供收取本息的服務。第14頁/共43頁15第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務3.金融衍生工具交易業(yè)務。金融衍生工具是一種交易合約，其價值取決于作為合約標的物的金融工具的價格變動狀況。（1）遠期合約（ForwardContract）是一種較簡單的金融衍生工具，它指買賣雙方在未來某一確定日期，按照確定的價格買賣一定數(shù)量的某種資產(chǎn)的協(xié)議，目前較普通的是外匯市場上的遠期合約，用以防止匯率波動的風險。第15頁/共43頁16第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務（2）期貨合約（FuturesContract）是在遠期合約基礎(chǔ)上發(fā)展起來的標準化買賣合約。期貨合約是一種標準化的合約，資產(chǎn)的種類質(zhì)量、交貨地點、方式都是統(tǒng)一的、標準化的。（3）期權(quán)合約（Option）是一種權(quán)利的買賣。它賦予購買者在未來一定期限內(nèi)，以協(xié)定的價格向期權(quán)合約出售者買入或賣出一定量的商品或金融資產(chǎn)。第16頁/共43頁17第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務（4）互換協(xié)議（Swap）由貨幣互換協(xié)議和利率互換協(xié)議兩種形式：

外匯互換是指交易雙方按照既定的匯率交換兩種貨幣，并約定在未來一定日期按照該匯率相互購回原來的貨幣。

利率互換是指交易雙方將自己擁有的債權(quán)（或債務）的利息收入（或支付）同對方所擁有的債權(quán)（或債務）的利息收入（或支付）相交換。第17頁/共43頁18第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務金融衍生工具交易的風險巴塞爾委員會認為，其風險有：市場價格變動造成虧損的市場風險交易對手無法履行合約的信用風險無法平倉的流動性風險人為錯誤或欺詐造成的操作風險交易糾紛無法可依造成的法律風險等。第18頁/共43頁19主要衍生工具產(chǎn)生時間年份衍生金融工具名稱19721973197519771979198019811983198519871989199019911992貨幣期貨股票期貨抵押債券期貨、國庫券期貨長期國債期貨場外貨幣期權(quán)貨幣互換股指期貨、中期國債期貨、銀行存單期貨、歐洲美元期貨、利率互換、長期國債期權(quán)利率上限和下限期權(quán)、中期國債期權(quán)、貨幣期貨期權(quán)、股指期貨期權(quán)歐洲美元期權(quán)、互換期權(quán)、美元及市政債券指數(shù)期權(quán)平均期權(quán)、商品互換、長期債券期貨期權(quán)、復合期權(quán)三月期歐洲馬克期貨、上限期權(quán)、ECU利率期貨、利率互換期貨股指互換證券組合期貨特種互換第19頁/共43頁20第三節(jié)商業(yè)銀行的存款擴張機制一、派生存款與原始存款的差別原始存款：商業(yè)銀行體系接受工商企業(yè)的活期存款。派生存款：是一種概念上的貨幣，是以銀行賬簿上一筆分錄為憑的財產(chǎn)權(quán)利，它不是像通貨那樣的實體物質(zhì)。原始存款是進行信用擴張與派生存款創(chuàng)造的基礎(chǔ)。第20頁/共43頁21第三節(jié)商業(yè)銀行的存款擴張機制二、派生存款產(chǎn)生的過程銀行在其經(jīng)營管理活動中，只需保留一部分現(xiàn)金備付，大部分現(xiàn)金用于放款，客戶取得銀行貸款之后并不立即提取現(xiàn)金，而是轉(zhuǎn)入其在銀行的活期存款賬戶，這時候，一方面放款增加了；另一方面，增加了活期存款，派生存款因此而產(chǎn)生。第21頁/共43頁22第三節(jié)商業(yè)銀行的存款擴張機制三、影響貨幣乘數(shù)d的因素：（1）法定存款準備金率（r）：貨幣乘數(shù)是每一個單位準備金變動引起的存款變化率。（2）現(xiàn)金漏損率（k）:現(xiàn)金漏損是指一部分通貨流出銀行系統(tǒng)被公眾持有?，F(xiàn)金漏損額占存款總額的比例叫現(xiàn)金漏損率。（3）超額準備金率（e）：超額準備金是商業(yè)銀行從存款中留下的、法定準備金以外的現(xiàn)金，用于支付客戶意外的提現(xiàn)與借款。超額準備金與存款總額的比例即超額準備金率。第22頁/共43頁23第三節(jié)商業(yè)銀行的存款擴張機制（4）活期存款轉(zhuǎn)入定期存款的比例（t）:中央銀行規(guī)定，對于定期存款也需交納一定的低于活期存款的法定準備金。定期存款也參與存款創(chuàng)造，但要扣除作為法定準備金的部分。貨幣乘數(shù)d的變化：第23頁/共43頁24第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法

商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的發(fā)展:20世紀60年代前：資產(chǎn)管理理論20世紀70年代：負債管理理論20世紀80年代后：資產(chǎn)負債聯(lián)合管理理論第24頁/共43頁25第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法一、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理1.管理原則（1）安全性。是指銀行資產(chǎn)可按期收回本息的程度。對銀行資產(chǎn)而言，風險主要有三類：一類是信用風險；第二類風險稱市場風險；第三類為利率風險。（2）流動性。是指在資產(chǎn)不發(fā)生損失的條件下，銀行及時支付的能力，包括客戶提現(xiàn)，以及滿足必要的貸款。（3）盈利性。是指商業(yè)銀行在正常經(jīng)營狀態(tài)下的盈利能力。任何商業(yè)銀行，無不把追求最大限度的盈利作為其經(jīng)營活動的內(nèi)在動力?！叭瓌t”之間的關(guān)系（1）銀行安全性與流動性呈正相關(guān)關(guān)系。（2）在保持資產(chǎn)流動性與安全性的基礎(chǔ)上擴大收益。第25頁/共43頁26第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法2.主要理論（1）商業(yè)貸款理論：即“真實票據(jù)論”，是在18世紀英國銀行管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。主要內(nèi)容為：銀行資產(chǎn)的分配應根據(jù)資金來源的流轉(zhuǎn)速度決定，銀行的資產(chǎn)與負債必須保持期限對稱關(guān)系，如銀行吸收的短期存款只能用來對企業(yè)流動資產(chǎn)發(fā)放短期貸款，這種貸款應具有自償性。所謂自償性，就是在生產(chǎn)商品或購買商品時所代理款項可以用生產(chǎn)出來的商品或商品銷售收入來償還。評價：這種理論的出現(xiàn)與20世紀初銀行存款以短期為主、金融市場特別是證券市場不發(fā)達、資產(chǎn)多樣化程度低的現(xiàn)實是相適應的。但是這一理論有著明顯的不足。第26頁/共43頁27第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法（2）可轉(zhuǎn)換理論。1918年，美國的莫爾頓在《政治經(jīng)濟學》雜志中提出這一理論。該理論認為：隨著銀行業(yè)務向綜合化發(fā)展，市場變得發(fā)達，如果有價證券能在市場上及時出售，商業(yè)銀行持有有價證券并不會降低資產(chǎn)的流動性，相反會使流動性有所提高。主張將活期存款用于中長期貸款或有價證券投資，出售證券補充資產(chǎn)的流動性。缺點：當銀行紛紛出售有價證券換取流動性的時候，有價證券將供大于求，也許最后只能由中央銀行來收場。第27頁/共43頁28第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法（3）預期收入理論。由普魯克諾于1949年在《定期放款與銀行流動性理論》一書中提出。是對可轉(zhuǎn)換理論發(fā)展。該理論認為：只要借款人經(jīng)營活動正常，其經(jīng)營收入與經(jīng)營時間可以預先作出估算，商業(yè)銀行就有可能事先安排資金抵補與籌措長期貸款相應的負債，同時，如果銀行采用分期收回貸款的方法發(fā)放長期貸款，那么長期貸款本身也就具有事先可以預期的一定流動性。評價：這種理論強調(diào)商業(yè)銀行的放款種類增加，成為支持經(jīng)濟增長的重要因素。主要缺陷在于它把資產(chǎn)經(jīng)營完全建立在銀行主觀預測的基礎(chǔ)上，增加了銀行的風險。第28頁/共43頁29第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法（4）超貨幣供給理論。這一新的銀行資產(chǎn)理論出現(xiàn)于20世紀六七十年代。該理論認為，銀行資產(chǎn)管理應該超越狹隘的單純提供貨幣的界限和提供更多的服務，銀行在發(fā)放貸款和購買證券提供貨幣的同時，積極開展投資咨詢、項目評估、市場調(diào)查、委托代理等多種配套服務，使銀行資產(chǎn)管理向深度和廣度發(fā)展。容易出現(xiàn)的問題是：銀行介入了過于廣泛的業(yè)務范圍之后，加大了銀行的經(jīng)營風險，使銀行有可能在自身不熟知的業(yè)務領(lǐng)域遭受損失。第29頁/共43頁30第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法二、商業(yè)銀行負債管理1.管理原則（1）銀行資本管理的主要任務是確立資本的結(jié)構(gòu)與資本的適度水平。（2）對存款與借款的管理主要是在流動性方面，也就是說，對存款的規(guī)模和種類的管理十分重要。（3）對不同規(guī)模存款客戶的比例控制有利于防止流動性業(yè)務支出的大幅度波動，使銀行付現(xiàn)能力保持在一個正常水平。第30頁/共43頁31第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法2.負債管理的方法（1）儲備頭寸負債管理主要觀點：通過增加短期負債向銀行有計劃地提供流動性的管理方式。通常是依靠借入的短期資金來抵補第二準備金，滿足存款提取和增加貸款之需。評價：這樣提高了資金的運用效率，減緩了銀行體系由于儲備突然減少而帶來的震動。但是也有可能難以借到資金，結(jié)果面臨破產(chǎn)。第31頁/共43頁32第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法（2）貸款頭寸負債管理又稱為真實負債管理或純粹負債管理。主要觀點：首先通過不同利率取得購入資金以擴大銀行貸款；其次增加銀行負債的平均期限，減少存款的可變性，從而減少銀行負債的不確定性。評價：對于采用這種戰(zhàn)略的銀行來說，資金借入不應該有較大風險，如果借入資金的供應來源缺乏必要的彈性，銀行的整個負債管理結(jié)構(gòu)將有崩潰的危險。第32頁/共43頁33第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法三、資產(chǎn)負債聯(lián)合管理資產(chǎn)負債聯(lián)合管理的基本思想就是對資產(chǎn)和負債作通盤考慮，選出最佳的資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)組合。以“對稱原則”為基礎(chǔ)。所謂“對稱原則”，主要是指資產(chǎn)項目的利率、期限與負債項目的利率、期限要對稱，以此追求利潤最大化。第33頁/共43頁34第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法（1）資金總庫法。指將各種資金來源匯集成一個資金總庫，按照謹慎的安全性原則排列資金使用的先后順序。（2）資金轉(zhuǎn)換法。這一方法的最大特點，就是區(qū)別對待不同的資金來源，分別處理，更加注重流動性，將更多的資金用于放款和投資以增加盈利。第34頁/共43頁35第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法（3）線性規(guī)劃法。為了更準確地制定業(yè)務經(jīng)營管理戰(zhàn)略，許多大銀行采用復雜的數(shù)學規(guī)劃法。線性規(guī)劃法是指在一定的資金流動性與法令限制的先決條件下，用于確定各項資產(chǎn)負債的量，使銀行利潤最大化的方法。第35頁/共43頁36第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法（4）缺口管理法缺口指的是銀行所持有的可變利率資產(chǎn)超過可變利率負債的額度。缺口＝利率敏感資產(chǎn)一利率敏感負債主要有三種模型：①零缺口模型意味著賬面收支相抵，利率風險將由不同種類的資產(chǎn)和負債分別承擔、相互抵消。第36頁/共43頁37第四節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理原則與方法②正缺口模型是指浮動利率的資產(chǎn)與固定利率負債的比例相對較大，這在利率上升的時候，對銀行的好處是顯而易見的：資產(chǎn)收益因利率上升而增加較多，而負債成本卻增加有限。銀行經(jīng)理如果能準確預測利率將上漲測這種方法獲得的利差收入將大大增加。③負缺口模型指銀行持有的浮動利率負債與固定利率資產(chǎn)的比重較大。適用于預期利率將下降的時候，有助于減輕銀行的利息負擔。第37頁/共43頁38第五節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本內(nèi)容一、信息管理銀行信息，是指與銀行經(jīng)營活動有關(guān)的，反映客觀經(jīng)濟事物特征的經(jīng)過加工整理的消息、數(shù)據(jù)、知識的總稱。包括：信息獲得、信息加工、信息反饋、信息交流、預測功能和咨詢功能。二、資產(chǎn)管理1.借款人信用風險評估。西方流行的“5C原則”在某種程度上可以度量借款人的還款意愿和能力。

5C指的是品格（Character）、能力（Capacity）、資本（Capital）、擔保（Collateral）、環(huán)境條件（Condition）。2.發(fā)放貸款前對貸款項目要進行評估和論證。3.建立貸款責任制4.建立貸款資料積累制度。第38頁/共43頁39第五節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本內(nèi)容三、負債管理（1）自有資本金的管理對其進行管理最基本的一條，就是使資本金的利潤率不低于市場利潤率。（2）存款管理第一步是銀行相應的“吸儲計劃”；第二步是提高存款的運用效率與降低資金成本。（3）借入款管理首先要準確統(tǒng)計借款的到期時間與金額；其次，應充分考慮其流動性需要和盈利能力以及安全性；另外，要搭配好借款的金額與期限。第39頁/共43頁40第五節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的基本內(nèi)容