2022-2025年連接器行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告

2022-2025年連接器行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報告匯報人：XX

時間：xx年xx月xx日連接器行業(yè)是電子元件行業(yè)的重要細(xì)分行業(yè)，國家不斷通過政策鼓勵行業(yè)的健康發(fā)展，《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》、《制造業(yè)設(shè)計能力提升專項行動計劃（2019-2022年）》等文件均將新型元器件作為我國電子信息產(chǎn)業(yè)重點發(fā)展的領(lǐng)域。智能化連接器市場成為新賽道連接器下游應(yīng)用領(lǐng)域逐漸向高端化、精細(xì)化、智能化發(fā)展，導(dǎo)致客戶對連接器的需求更加嚴(yán)苛，可監(jiān)控電子設(shè)備使用情況的連接器需求將走高，連接器智能化的發(fā)展是一種必然的發(fā)展趨勢。傳統(tǒng)汽車向新能源汽車和自動駕駛汽車不斷發(fā)展，汽車不再只是一種交通工具，智能駕駛、娛樂影音等與傳統(tǒng)汽車相互交織一起，推動了汽車電子化發(fā)展，也推動連接器技術(shù)的升級以及需求的增長。由于未來汽車架構(gòu)設(shè)計更為精細(xì)，汽車內(nèi)部線路錯綜復(fù)雜，一條線路出現(xiàn)問題，難以在短時間內(nèi)進(jìn)行維修。具有監(jiān)控電子設(shè)備使用狀態(tài)的連接器的應(yīng)用可迅速發(fā)現(xiàn)并反饋問題，縮短電子設(shè)備故障檢測和維修時間。智能化連接器將是未來發(fā)展主要趨勢。摘要頁高端連接器是未來主要布局方向由于中國連接器行業(yè)發(fā)展晚，在高端連接器方面與國外企業(yè)相比仍存在較大差距。在對連接器穩(wěn)定性和可靠性要求較高的汽車、通訊、工業(yè)等領(lǐng)域，國外企業(yè)產(chǎn)業(yè)占據(jù)很大優(yōu)勢，如在中國汽車連接器市場，純內(nèi)資廠商的市場份額僅為20%，外資和合資企業(yè)的市場份額高達(dá)80%。而中國國內(nèi)通訊連接器市場也多被泰科、莫仕等國外企業(yè)占據(jù)，如華為6家核心連接器供應(yīng)商中有4家為國外企業(yè)，比重高達(dá)66.7%?，F(xiàn)階段，除軍工領(lǐng)域外，中國國內(nèi)高端連接器市場已被國外龍頭企業(yè)占據(jù)，為防止因國家間貿(mào)易問題導(dǎo)致連接器斷供現(xiàn)象出現(xiàn)，發(fā)展中國本土高端連接器勢在必行。隨著中國產(chǎn)業(yè)升級以及高科技領(lǐng)域如航空航天、數(shù)據(jù)通信、云計算等領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展，中國國內(nèi)高端連接器需求不斷升高，高端連接器將是中國廠商未來主要布局方向之一。中國制造正處于由量向質(zhì)的轉(zhuǎn)變，中國連接器行業(yè)也處于由模仿向創(chuàng)新的升級。受益于國際連接器巨頭廠商為縮減成本在中國設(shè)廠并主動需求和本土企業(yè)合作，中國連接器生產(chǎn)技術(shù)得到飛快的提升，同時連接器廠商下游航空航天、軍工、電子等應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Ω叨诉B接器需求增加，加快中國布局高端連接器行業(yè)的步伐。以立訊精密、得潤電子、中航光電為代表的國產(chǎn)連接器廠商日漸崛起，已在國際市場占有一席之地。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義連接器指將器件相連，實現(xiàn)電流或信號在不同器件之間流通的元器件，是電子電路中不可或缺的組成部分。連接器主體由塑膠主體、端子、外殼三部分組成。連接器作為電路中電流和信號傳遞的通道，應(yīng)用場景豐富，被廣泛應(yīng)用于汽車、通訊與數(shù)據(jù)傳輸、消費電子、工業(yè)制造、醫(yī)療和軍事航空等不同領(lǐng)域。連接器應(yīng)用意義重大:（1）連接器的使用有助于減少設(shè)備中零件單元升級和維護(hù)的時間和成本，設(shè)備升級或修理時只需拆走故障零件，更換新單元，不必牽動整個系統(tǒng)或設(shè)備；（2）連接器的使用為設(shè)備帶來更多可接入端口，有效增加所在設(shè)備的拓展能力，有利于降低設(shè)備的設(shè)計和生產(chǎn)難度，并有效節(jié)省設(shè)計時間和減少生產(chǎn)成本。連接器質(zhì)量的評判標(biāo)準(zhǔn)一共有三點:電氣性能、機械性能和環(huán)境性能。連接器按照形狀可劃分為矩形連接器和圓形連接器，按照頻率可劃分為低頻連接器和高頻連接器。特點行業(yè)發(fā)展歷程加速成長期（2012年至今）導(dǎo)入期（1970-1985年）成長期（1986-2011年）1970年左右，中國缺少工業(yè)基礎(chǔ)且政府尚未全面放開民營企業(yè)經(jīng)營，中國連接器廠商皆為國有企業(yè)。中國政府將建國前生產(chǎn)連接器的元器件企業(yè)合并，在不同地區(qū)設(shè)立國營廠，如北京無線電元件九廠、鎮(zhèn)江連接器總廠、上海無線電九廠等。此階段生產(chǎn)的連接器主要用于中國的軍工領(lǐng)域和航空航天領(lǐng)域，并未實現(xiàn)軍用轉(zhuǎn)民用。同時由于中國生產(chǎn)的連接器技術(shù)含量較低，在國際市場并未形成競爭優(yōu)勢，以中國國內(nèi)銷售為主。1978年12月，十一屆三中全會中國開始實行對內(nèi)改革、對外開放政策，企業(yè)的自主經(jīng)營權(quán)得到較大改善，外資企業(yè)陸續(xù)的進(jìn)入中國投資，連接器行業(yè)也開始從軍用向民用發(fā)展。1986年10月，國務(wù)院頒布的《關(guān)于鼓勵外商投資的規(guī)定》，意在吸引外商投資，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)。1990年國務(wù)院頒布了《關(guān)于鼓勵華僑和香港澳門同胞投資的規(guī)定》，提出了一系列鼓勵華僑、港澳同胞來華投資優(yōu)惠鼓勵政策，如稅收優(yōu)惠、出口優(yōu)惠等。在中國政府政策的大力支持鼓勵下，全球先進(jìn)連接器廠商陸續(xù)來華投資設(shè)廠，如鴻?？萍技瘓F(tuán)于1988年來中國大陸投資設(shè)廠，連接器國際巨頭泰科電子于1989年進(jìn)入中國，在上海開設(shè)了第一家工廠。隨著美國、日本、歐洲等國連接器企業(yè)陸續(xù)進(jìn)入中國，中國連接器行業(yè)技術(shù)得到飛快發(fā)展，并陸續(xù)出現(xiàn)了多家本土連接器企業(yè)，如意華股份、長盈精密、立訊精密、信維通信等。2012年，中國工信部先后頒布的《電子基礎(chǔ)材料和關(guān)鍵元器件“十二五”規(guī)劃》與《電子信息制造業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》闡明大力開發(fā)新型通信設(shè)備用連接器和汽車電子系統(tǒng)所需連接器。同年，國務(wù)院頒布了《“十二五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，確定了連接器等關(guān)鍵元件器發(fā)展目標(biāo)，至2020年新型關(guān)鍵元器件可滿足國內(nèi)市場需求并具有國際競爭力。2016年中國連接器市場銷售規(guī)模已達(dá)1,095億元，成為全球最大的連接器市場。在中國經(jīng)濟(jì)高速增長的促進(jìn)下以及新能源汽車、5G通訊技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)等應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展帶動下，中國連接器市場規(guī)模將繼續(xù)擴大。產(chǎn)業(yè)鏈上游（1）塑膠材料塑膠材料用于制作連接器的外殼（起到絕緣和隔熱的作用），以ABS、NYLON、PPS、LCP、PCT等材料為主。塑膠材料市場化程度高，市場競爭激烈，受下游客戶市場行情影響大。中國塑膠市場內(nèi)企業(yè)相互模仿，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，企業(yè)利潤率低。中國塑膠材料廠商數(shù)量眾多，大型企業(yè)有國風(fēng)塑業(yè)、滄州明珠、三力士、凌云股份等。中游連接器生產(chǎn)商對上游塑膠材料廠商具有強議價能力。（2）有色金屬有色金屬主要用于制作傳遞信號或?qū)щ姷亩俗?，為減少信號或電流在傳輸中的衰減，端子的常用材料有黃銅、磷青銅和鈹銅三種:①黃銅是由銅和鋅組成的合金，具有強度高、彈性好和低價的優(yōu)勢，但黃銅材料受到腐蝕極易斷裂；②磷青銅是由銅和錫組成的合金，其強度和彈性優(yōu)于黃銅，價格高于黃銅；③鈹銅是由銅和鈹組成的合金，鈹銅的強度和彈性優(yōu)于前兩者，且擁有高導(dǎo)電率，同時具備抗腐蝕的性能，但鈹銅價格顯著高于黃銅和磷青銅價格。根據(jù)連接器應(yīng)用場景的不同，連接器廠商會選擇不同的端子材料，如在對連接器標(biāo)準(zhǔn)較高的航空航天領(lǐng)域，鈹銅是端子的首選材料。選擇合適的端子材料，可延長連接器的使用壽命，并能有效控制連接器成本，所以有色金屬供應(yīng)商的選擇至關(guān)重要。有色金屬供應(yīng)商制作工藝是否符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、成品質(zhì)量是否達(dá)標(biāo)，都是連接器廠商在挑選有色金屬供應(yīng)商時需考慮的因素。中國有色金屬供應(yīng)商有精誠銅業(yè)、楚江新材、寧夏東方鉭業(yè)等。（3）稀貴金屬稀貴金屬用作連接器電鍍材料。連接器端子多數(shù)要經(jīng)過電鍍處理，一方面電鍍可有效提高連接端子的抗腐蝕性、耐磨性，利于延長端子使用壽命，另一方面端子做電鍍處理可提高其導(dǎo)電性，優(yōu)化端子性能。電鍍材料通常包括金、鈀、鈀金、銀等:①金具有優(yōu)異的導(dǎo)電和抗腐蝕性能，是最理想的電鍍材料。但金價格昂貴，只有在對可靠性要求極強的應(yīng)用領(lǐng)域如航空航天，連接器廠商才會優(yōu)先選擇使用金對連接器進(jìn)行電鍍處理；②鈀的導(dǎo)電性和抗腐蝕性要略差于金，但鈀的耐摩擦性要優(yōu)于金；③鈀金是金和鈀的合金，具有耐腐蝕、不易氧化的特點；④銀具備良好的導(dǎo)電性和熱傳導(dǎo)性，在高電流下穩(wěn)定性高，不會熔解，是高電流端子電鍍材料的優(yōu)質(zhì)選擇，多用于電源連接器。稀貴金屬相關(guān)企業(yè)有西部材料、興業(yè)礦業(yè)等。產(chǎn)業(yè)鏈中游連接器產(chǎn)業(yè)鏈中游參與者為連接器制作商。連接器是下游汽車、通信、消費電子等設(shè)備中電子元器件之間聯(lián)通的通道。連接器的創(chuàng)新方向、生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)受下游影響較大，發(fā)展方向會隨著下游市場的發(fā)展而變化，如下游5G商用部署和自動駕駛汽車的推廣，促進(jìn)5G和自動駕駛汽車中的高速連接器市場空間急速增長。連接器行業(yè)處于供應(yīng)鏈底端，相較于PCB等元器件，其技術(shù)門檻較低，市場存在眾多廠商，集中度低，競爭激烈。中國連接器廠商與發(fā)達(dá)國家廠商相比，在技術(shù)層面仍存在一定差距，但連接器在電子元器件中不可缺少，市場空間廣闊，中國政府鼓勵產(chǎn)業(yè)發(fā)展，中國連接器廠商未來發(fā)展空間仍然很大。中國連接器廠商有立訊精密、意華股份、河南天海、得潤電子等。產(chǎn)業(yè)鏈下游連接器應(yīng)用范圍十分廣泛，下游消費群體分散，主要應(yīng)用領(lǐng)域有汽車、通訊、消費電子、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)、醫(yī)療、軍事航空等。（1）汽車領(lǐng)域現(xiàn)階段，汽車領(lǐng)域是連接器下游最大市場，約占連接器總體市場份額的23%。車用連接器對產(chǎn)品的品質(zhì)和可靠性要求高，汽車連接器行業(yè)具有高準(zhǔn)入門檻。同時，汽車產(chǎn)業(yè)鏈條比較封閉，整車的重要零部件皆由汽車廠商關(guān)聯(lián)企業(yè)提供，只有技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)能充足的大型連接器廠商才能獲得訂單。隨著新能源汽車的普及和自動駕駛汽車的發(fā)展，汽車連接器技術(shù)也將得到升級，連接器將從傳統(tǒng)的電氣連接，逐步增加控制、通信、計算等方面功能，向智能化發(fā)展，整車中連接器的數(shù)量和價值都會有所上升。（2）通訊領(lǐng)域通訊領(lǐng)域是連接器第二大市場，占連接器總體市場份額的22%。連接器是通訊設(shè)備中核心零部件，被廣泛應(yīng)用于基站、基站天線、NB-IoT設(shè)備、濾波器等設(shè)備中。通訊連接器對接口速率和集成度要求高，導(dǎo)致通訊連接器領(lǐng)域準(zhǔn)入門檻變高。隨著5G、云計算、物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，連接器技術(shù)將向高速化發(fā)展，高速連接器需求數(shù)量將有所上升。（3）消費電子領(lǐng)域消費電子領(lǐng)域在連接器的下游應(yīng)用中占有較大比例，為17.0%。消費電子連接器市場存量大，技術(shù)成熟，行業(yè)整體利潤率較低，中國消費電子連接器市場多被本土廠商占據(jù)。隨著手機、電腦市場逐漸飽和、增速下降，消費電子連接器增速放緩。但隨著AR、VR、可穿戴設(shè)備的興起，未來消費電子領(lǐng)域市場發(fā)展前景明朗，AR、VR、可穿戴設(shè)備的連接器市場將成主要消費電子連接器發(fā)力點。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1提出，針對汽車、大型成套技術(shù)設(shè)備、工程機械、特種設(shè)備、基礎(chǔ)零部件、電子元器件等重點行業(yè)實施產(chǎn)品質(zhì)量提升行動計劃，旨在嚴(yán)格把控質(zhì)量，提升產(chǎn)品競爭力。國務(wù)院《中國制造2025》圍繞集成電路、高性能電子元器件、半導(dǎo)體照明、新型顯示等領(lǐng)域，研究制定關(guān)鍵技術(shù)和共性基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)，推動優(yōu)勢標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化為國際標(biāo)準(zhǔn)，提升國際競爭力。國務(wù)院辦公廳《國家標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年》明確超小型、高可靠、高密度的高速連接器符合新型電子元器件定義，屬于國家重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域?？萍疾?、財政部、國家稅務(wù)總局《新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》行業(yè)政治環(huán)境201020304規(guī)劃提出加快核心基礎(chǔ)零部件（元器件）、先進(jìn)基礎(chǔ)工藝和產(chǎn)業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)領(lǐng)域急需標(biāo)準(zhǔn)制定。以破解裝備制造業(yè)發(fā)展瓶頸和加強薄弱環(huán)節(jié)為突破口，開展關(guān)鍵基礎(chǔ)零部件（元器件）核心共性技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)研究，配套解決基礎(chǔ)材料、基礎(chǔ)工藝標(biāo)準(zhǔn)短板。政治環(huán)境《裝備制造業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化和質(zhì)量提升規(guī)劃》指出加快裝備制造業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化和質(zhì)量提升，提高關(guān)鍵領(lǐng)域核心競爭力，提高核心基礎(chǔ)零部件（元器件）、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料產(chǎn)品性能，推廣應(yīng)用先進(jìn)制造工藝，加強計量測試技術(shù)研究和應(yīng)用?！蛾P(guān)于開展質(zhì)量提升行動的指導(dǎo)意見》強調(diào)要培育一批專注于核心基礎(chǔ)零部件（元器件）、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料和先進(jìn)基礎(chǔ)工藝細(xì)分領(lǐng)域的專精特新“小巨人”企業(yè)。《關(guān)于發(fā)揮民間投資作用推進(jìn)實施制造強國戰(zhàn)略的指導(dǎo)意見》明確支持社會資本和具有較強技術(shù)能力的企業(yè)投資新能源汽車、智能汽車、節(jié)能汽車及關(guān)鍵零部件，先進(jìn)制造裝備，動力電池回收利用技術(shù)及裝備研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)域?！镀嚠a(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定（征求意見稿）》經(jīng)濟(jì)環(huán)境近年來，中國經(jīng)濟(jì)保持持續(xù)快速增長，在中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的帶動下，通信、交通、電腦、消費電子等連接器下游市場也取得了快速增長，直接帶動我國連接器市場需求急劇增長，數(shù)據(jù)顯示，2016年到2019年，中國連接器市場規(guī)模由165億美元增長到227億美元。經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會環(huán)境1社會環(huán)境1連接器最初主要應(yīng)用于軍事工業(yè)領(lǐng)域，其大規(guī)模的民用始于二戰(zhàn)以后。二戰(zhàn)后世界經(jīng)濟(jì)取得迅速增長，與民生消費相關(guān)的電視、電話、計算機等電子產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，連接器也由早期的軍事用途迅速向商用領(lǐng)域拓展，相應(yīng)的研究和開發(fā)得到了快速發(fā)展。伴隨時代的發(fā)展和科技的進(jìn)步，目前連接器已廣泛應(yīng)用于通信、消費電子、安防、計算機、汽車、軌道交通等領(lǐng)域。伴隨著應(yīng)用領(lǐng)域逐漸擴展，連接器逐漸發(fā)展成為了產(chǎn)品種類齊全，品種規(guī)格豐富、結(jié)構(gòu)形式多樣、專業(yè)方向細(xì)分、標(biāo)準(zhǔn)體系規(guī)范、系列化及專業(yè)化的產(chǎn)品。社會環(huán)境2新能源汽車的高速增長將為汽車連接器行業(yè)帶來巨大市場空間。同時，車企通常傾向于采用本土供應(yīng)商的連接器，如日本汽車廠商優(yōu)先從日本的住友電氣、藤倉采購連接器，美國汽車廠商優(yōu)先從德爾福采購連接器，中國新能源汽車發(fā)展將有利于促進(jìn)中國汽車連接器行業(yè)整體技術(shù)進(jìn)步和需求增長。此外，國務(wù)院于2015年頒布的《中國制造2025》和發(fā)改委于2018年頒布的《汽車產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定（征求意見稿）》中也明確提到，要培養(yǎng)一批新能源汽車關(guān)鍵零部件的廠商，支持社會資本和具有較強技術(shù)能力的企業(yè)投資新能源汽車以及新能源汽車關(guān)鍵零部件領(lǐng)域。在下游新能源汽車需求的推動以及政策的鼓勵扶持下，中國汽車連接器行業(yè)有望得到進(jìn)一步發(fā)展。社會環(huán)境25G通訊技術(shù)的陸續(xù)推廣商用，通訊領(lǐng)域連接器需求有望得到進(jìn)一步促進(jìn)。2018年8月，中國工信部和發(fā)改委聯(lián)合印發(fā)《擴大和升級信息消費三年行動計劃（2018-2020年）》，明確提出了加快5G標(biāo)準(zhǔn)研究及頻譜規(guī)劃，根據(jù)工信部部署，中國2019年部分地區(qū)實行試商用，2020年實行商用。5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將迎來高峰，通訊連接器市場將迎來快速增長階段。3G、4G時代，基站天線與射頻處理單元（RRU）之間通過饋線相連，而5G技術(shù)應(yīng)用中，傳統(tǒng)的射頻處理單元（RRU）和天饋系統(tǒng)分離方案演變?yōu)榛咎炀€與射頻單元融合的一體化方案（AAU），天線和射頻處理單元均被安裝在PCB上，并通過連接器相連。5G采用的MassvieMIMO技術(shù)使基站天線通道數(shù)量由4G時代的8通道增長至5G的64通道，天線通道數(shù)量的增加意味著需要更多的連接器與射頻處理單元相連，連接器需求數(shù)量將得到提升。同時，5G產(chǎn)品如基站、路由器、手機等具有更快的傳輸速度和更大傳輸容量，此類5G技術(shù)優(yōu)勢將促進(jìn)連接器朝著高性能、高速率方向發(fā)展。社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素

CDBA國家產(chǎn)業(yè)政策支持、新能源汽車為連接器行業(yè)帶來新機會、5G商用普及、國際生產(chǎn)基地向中國轉(zhuǎn)移等是行業(yè)主要驅(qū)動因素新能源汽車為連接器行業(yè)帶來新機會新能源汽車的急速發(fā)展為汽車連接器市場帶來新的增長點。不同于傳統(tǒng)燃油汽車，由于新能源汽車電氣化程度更高，單輛新能源汽車對連接器需求量要遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)燃油汽車，帶動了汽車連接器需求的增長。同時，隨著科技進(jìn)步以及消費者對汽車在安全、娛樂等方面需求的提高，汽車逐漸向電子化發(fā)展。ABS（電控制動防抱死裝置）、EPS（電子穩(wěn)定程序系統(tǒng)）、電子導(dǎo)航、車載娛樂系統(tǒng)等各種電子設(shè)備被應(yīng)用在汽車上，單體汽車中的傳感器和控制器數(shù)量急速增加，汽車中連接各電子設(shè)備的連接器需求量也呈現(xiàn)上升趨勢。國際生產(chǎn)基地向中國轉(zhuǎn)移趨勢明顯由于廣闊的消費市場及相對廉價的勞動力成本，國際電子產(chǎn)品及設(shè)備制造商將其生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移至中國，不僅擴大了連接器行業(yè)的市場空間，還把先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、管理理念引入國內(nèi)，促進(jìn)了國內(nèi)連接器生產(chǎn)企業(yè)的長足進(jìn)步，推動了國內(nèi)連接器產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國家產(chǎn)業(yè)政策支持連接器行業(yè)是電子元件行業(yè)的重要細(xì)分行業(yè)，國家不斷通過政策鼓勵行業(yè)的健康發(fā)展，《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》、《制造業(yè)設(shè)計能力提升專項行動計劃（2019-2022年）》等文件均將新型元器件作為我國電子信息產(chǎn)業(yè)重點發(fā)展的領(lǐng)域。5G商用普及，引領(lǐng)連接器發(fā)展連接器在通訊領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，承擔(dān)通訊基站、基站天線等設(shè)備中信號和數(shù)據(jù)的傳輸任務(wù)，是保證通訊暢通的主要元器件之一。移動互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展下，數(shù)據(jù)傳輸流量快速增長，帶動通訊設(shè)備和移動終端市場的擴增，進(jìn)一步促進(jìn)通訊連接器的發(fā)展。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析汽車領(lǐng)域是連接器最大的應(yīng)用市場，從2019年全球連接器應(yīng)用領(lǐng)域分布來看，其中汽車領(lǐng)域占比27%，通信領(lǐng)域占比22%，消費電子領(lǐng)域占比11%，工業(yè)領(lǐng)域占比13%，軌道交通領(lǐng)域占比7.0%。汽車連接器廣泛應(yīng)用于動力系統(tǒng)、車身系統(tǒng)、信息控制系統(tǒng)、安全系統(tǒng)、車載設(shè)備等方面，類型包括圓形連接器、射頻連接器、FCP連接器、I/O連接器等。2020年，在我國汽車行業(yè)在轉(zhuǎn)型升級過程中，受中美貿(mào)易摩擦、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)切換、新能源補貼退坡等多方面因素影響，中國汽車產(chǎn)量為2525萬輛，同比下降2%；其中新能源汽車產(chǎn)量為136.6萬輛，同比增長10.0%。在國家大力發(fā)展新能源汽車的背景下，各大汽車廠商持續(xù)加大新能源汽車的投入力度，我國新能源汽車產(chǎn)量快速增加，新能源汽車連接器市場發(fā)展迅速。2020年傳統(tǒng)汽車連接器市場規(guī)模為596.5億元，占汽車連接器總規(guī)模的96%；新能源汽車連接器市場規(guī)模為47.8億元，占汽車連接器總規(guī)模的7.4%。行業(yè)市場規(guī)模21世紀(jì)初期全球制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，國外連接器巨頭在中國投資設(shè)廠，中國連接器技術(shù)得到快速發(fā)展，連接器行業(yè)市場規(guī)模急速膨脹。同時，中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，消費電子、新能源汽車、通訊技術(shù)、醫(yī)療、航空航天等行業(yè)快速崛起，下游行業(yè)帶動中國連接器市場高速增長。中國連接器行業(yè)市場規(guī)模從2014年的1,030.0億元增長至2018年的1,390.2億元人民幣，年復(fù)合增長為7.8%。隨著中國制造業(yè)水平的不斷提升，以及連接器下游應(yīng)用領(lǐng)域如云計算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛、5G等需求的增長，中國連接器行業(yè)市場規(guī)模未來有望繼續(xù)攀升。同時，由于貿(mào)易摩擦影響，華為、中興等中國通訊設(shè)備供應(yīng)商為避免美國供應(yīng)商斷供風(fēng)險，積極加強與中國高端連接器廠商合作，以期逐步實現(xiàn)本土連接器取代進(jìn)口連接器，中國連接器企業(yè)市場潛力將進(jìn)一步放開。至2023年，中國連接器市場規(guī)模（按銷售額計）將達(dá)2,120.3億元，2019至2023年年復(fù)合增長率達(dá)8.1%。行業(yè)現(xiàn)狀汽車市場為最大需求領(lǐng)域根據(jù)Bishop&Associate統(tǒng)計數(shù)據(jù)，汽車是目前連接器產(chǎn)品中最大的終端設(shè)備應(yīng)用領(lǐng)域，2019年占全球連接器市場的22%。通信行業(yè)占比位21%，排在第二位；計算機占比為16%，工業(yè)占比為12%，軌道交通占比為6%，其他應(yīng)用領(lǐng)域主要包括軍工、消費電子等行業(yè)，占比為23%。連接器下游應(yīng)用中的智能手機、電腦等產(chǎn)品迭代速度較快，新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)、無人機等新興產(chǎn)業(yè)正在快速發(fā)展，下游市場的蓬勃發(fā)展將推動連接器產(chǎn)業(yè)快速增長。美國廠商市場份額占比最高從全球連接器廠商競爭領(lǐng)域來看，TEConnectivity(泰科電子)、Molex(莫仕)、Amphenol(安費諾)這三家美國大型廠商在各個細(xì)分領(lǐng)域排名均靠前，泰科、安費諾和莫仕，三家廠商的市場份額約占全球總體份額的30%以上。其中泰科電子是全球最大的連接器生產(chǎn)廠家，下游應(yīng)用領(lǐng)域分布廣，在消費類電子、電力、醫(yī)療、汽車、航空航天以及通訊網(wǎng)絡(luò)方面均有應(yīng)用。安費諾則通過合并收購籠絡(luò)了全球許多頂尖的連接器廠家，產(chǎn)品在軍工、航空航天、通信等方面優(yōu)勢較大。莫仕是全球領(lǐng)先的全套互聯(lián)產(chǎn)品廠家，產(chǎn)品主要應(yīng)用于電子、電氣和光纖，以開發(fā)世界最小型的連接器而知名。行業(yè)痛點3中國和墨西哥是美國連接器的主要供應(yīng)國，約占美國連接器進(jìn)口總額的50%以上。少數(shù)國際連接器廠商為避免被加征關(guān)稅而采取將生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移到其他國家，從而造成中國連接器行業(yè)內(nèi)技術(shù)交流的缺失，不利于行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。此外，加征關(guān)稅也讓采取低價戰(zhàn)略的中國中小企業(yè)在美國市場失去競爭優(yōu)勢。隨著中國連接器下游消費群體對尋求本土替代產(chǎn)品迫切程度的提升以及中國政策的鼓勵推動，中國連接器行業(yè)技術(shù)水平有了穩(wěn)定提高，出現(xiàn)了如立訊精密、意華股份、河南天海、得潤電子等技術(shù)先進(jìn)的廠商，同時，中國連接器企業(yè)積極開拓全球其他區(qū)域市場，有望應(yīng)對美國對中國加征關(guān)稅的影響。12現(xiàn)階段，全球高端連接器市場如汽車、數(shù)據(jù)通信、航空航天、工業(yè)、醫(yī)藥等領(lǐng)域主要由發(fā)達(dá)國家的連接器巨頭壟斷。中國連接器廠商多以中小企業(yè)為主，缺乏自主創(chuàng)新能力，在設(shè)計理念、生產(chǎn)工藝和質(zhì)量把控上與發(fā)達(dá)國家企業(yè)存在較大差距。立訊精密、長盈精密、中航光電、永貴電器、航天電器等少數(shù)中國連接器巨頭企業(yè)在高端連接器市場也有所涉獵，但生產(chǎn)規(guī)模和市場占比仍遠(yuǎn)小于國際巨頭，國際競爭力不足。同時，國際連接器巨頭不斷進(jìn)入中國市場，加劇了連接器行業(yè)的競爭強度，擠占了中國中小企業(yè)的生存空間。導(dǎo)致中國連接器專利技術(shù)缺失的另一原因在于專業(yè)人才匱乏。中國連接器行業(yè)與發(fā)達(dá)國家的差距主要體現(xiàn)在連接器設(shè)計理念和生產(chǎn)工藝等方面。在連接器設(shè)計方面，專業(yè)設(shè)計人員不但需要對連接器產(chǎn)品本身具有深厚的知識儲備，還需對下游應(yīng)用終端行業(yè)有相應(yīng)的了解，以滿足不同終端消費者需求。在連接器生產(chǎn)方面，由于連接器制作工藝復(fù)雜，即使擁有先進(jìn)的制造設(shè)備，操作人員若缺乏經(jīng)驗也難以保證連接器產(chǎn)品的良品率。而現(xiàn)階段中國連接器專業(yè)人才的教育相對落后，主要依靠連接器廠商內(nèi)部培養(yǎng)，不能滿足行業(yè)對專業(yè)人才的需求，阻礙了行業(yè)的整體快速發(fā)展。短期內(nèi)，中國廠商仍需依靠高薪雇傭日本、韓國、臺灣等廠商專業(yè)人員以滿足對日益增長的人才需求。美國增加征收關(guān)稅，影響中國連接器出口技術(shù)水平與先進(jìn)技術(shù)相比仍存在差距專業(yè)人才缺失，專利技術(shù)被國外公司壟斷行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范連接器行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用連接器行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證連接器行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：連接器行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土連接器行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進(jìn)口。此外，連接器行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為連接器行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，連接器行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的連接器行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土連接器行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。連接器行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三連接器行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；連接器行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，連接器行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，連接器行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進(jìn)連接器行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域連接器行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著連接器的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家連接器企業(yè)開始擴張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)連接器行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位連接器行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力通過進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務(wù)優(yōu)勢連接器行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關(guān)系連接器行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率連接器行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持連接器行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵并支持的政策背景下，連接器行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運營縱深發(fā)展，連接器行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻(xiàn)了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，連接器企業(yè)對連接器行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。連接器行業(yè)的競爭促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是連接器行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是連接器行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，連接器行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的連接器行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，連接器行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來連接器行業(yè)競爭的核心點之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢PART04行業(yè)競爭格局競爭格局1競爭格局2中國連接器行業(yè)起步較晚，行業(yè)內(nèi)廠商眾多，且以中小企業(yè)為主，市場集中度偏低。中國連接器廠商與發(fā)達(dá)國家企業(yè)相比仍存在差距，中國連接器產(chǎn)品多以消費電子連接器等中低端產(chǎn)品為主，技術(shù)含量偏低，在關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備方面仍需依靠進(jìn)口，競爭實力較弱，限制了企業(yè)開拓國際業(yè)務(wù)能力。但在中國政策積極的引導(dǎo)以及下游汽車、通訊等領(lǐng)域的需求促進(jìn)下，中國連接器行業(yè)整體技術(shù)水平有了大幅提高，也涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀的企業(yè)。中國連接器企業(yè)主要可分為國營和民營企業(yè)兩種，國營企業(yè)主要為航空航天和軍工領(lǐng)域提供連接器，如航天電器、中航光電。民營企業(yè)產(chǎn)品遍布領(lǐng)域較廣，在汽車、通訊、消費電子等領(lǐng)域都有所布局，其中龍頭企業(yè)多為上市，如長盈精密、立訊精密、德潤電子等?，F(xiàn)階段，全球連接器市場集中度高，瑞士的泰科電子、美國的安費諾和美國的莫仕為全球前三大連接器供應(yīng)商，三家廠商合計市場份額約占全球總體份額的30%以上。美國仍是連接器產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的制定者，在連接器的專利技術(shù)、生產(chǎn)工藝、設(shè)計理念、工藝把控等方面處于領(lǐng)先地位，對下游消費群體具有較高的話語權(quán)。全球連接器生產(chǎn)巨頭進(jìn)入行業(yè)時間較早，具備先進(jìn)的研發(fā)技術(shù)、齊全的產(chǎn)品種類和遍布全球的銷售網(wǎng)絡(luò)，具有較強的競爭實力。中國除軍工領(lǐng)域外，其他高端市場如汽車、通訊、醫(yī)療多被國外企業(yè)占據(jù)。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022智能化連接器市場成為新賽道連接器下游應(yīng)用領(lǐng)域逐漸向高端化、精細(xì)化、智能化發(fā)展，導(dǎo)致客戶對連接器的需求更加嚴(yán)苛，可監(jiān)控電子設(shè)備使用情況的連接器需求將走高，連接器智能化的發(fā)展是一種必然的發(fā)展趨勢。傳統(tǒng)汽車向新能源汽車和自動駕駛汽車不斷發(fā)展，汽車不再只是一種交通工具，智能駕駛、娛樂影音等與傳統(tǒng)汽車相互交織一起，推動了汽車電子化發(fā)展，也推動連接器技術(shù)的升級以及需求的增長。由于未來汽車架構(gòu)設(shè)計更為精細(xì)，汽車內(nèi)部線路錯綜復(fù)雜，一條線路出現(xiàn)問題，難以在短時間內(nèi)進(jìn)行維修。具有監(jiān)控電子設(shè)備使用狀態(tài)的連接器的應(yīng)用可迅速發(fā)現(xiàn)并反饋問題，縮短電子設(shè)備故障檢測和維修時間。智能化連接器將是未來發(fā)展主要趨勢。高端連接器是未來主要布局方向由于中國連接器行業(yè)發(fā)展晚，在高端連接器方面與國外企業(yè)相比仍存在較大差距。在對連接器穩(wěn)定性和可靠性要求較高的汽車、通訊、工業(yè)等領(lǐng)域，國外企業(yè)產(chǎn)業(yè)占據(jù)很大優(yōu)勢，如在中國汽車連接器市場，純內(nèi)資廠商的市場份額僅為20%，外資和合資企業(yè)的市場份額高達(dá)80%。而中國國內(nèi)通訊連接器市場也多被泰科、莫仕等國外企業(yè)占據(jù)，如華為6家核心連接器供應(yīng)商中有4家為國外企業(yè)，比重高達(dá)66.7%。現(xiàn)階段，除軍工領(lǐng)域外，中國國內(nèi)高端連接器市場已被國外龍頭企業(yè)占據(jù)，為防止因國家間貿(mào)易問題導(dǎo)致連接器斷供現(xiàn)象出現(xiàn)，發(fā)展中國本土高端連接器勢在必行。隨著中國產(chǎn)業(yè)升級以及高科技領(lǐng)域如航空航天、數(shù)據(jù)通信、云計算等領(lǐng)域的蓬勃發(fā)展，中國國內(nèi)高端連接器需求不斷升高，高端連接器將是中國廠商未來主要布局方向之一。中國制造正處于由量向質(zhì)的轉(zhuǎn)變，中國連接器行業(yè)也處于由模仿向創(chuàng)新的升級。受益于國際連接器巨頭廠商為縮減成本在中國設(shè)廠并主動需求和本土企業(yè)合作，中國連接器生產(chǎn)技術(shù)得到飛快的提升，同時連接器廠商下游航空航天、軍工、電子等應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Ω叨诉B接器需