2019IVD及耗材市場分析

體外診斷試劑及耗材行業(yè)分析本報告以診斷試劑和耗材為主。體外診斷（IVD）行業(yè)包括儀器、試劑和耗材，其中IVD市場80%是試劑，本報告以診斷試劑為主，兼顧部分耗材情況，較少討論診斷儀器。目

錄1．體外診斷試劑1.1體外診斷試劑是什么1.2體外診斷試劑分類2．體外診斷試劑產(chǎn)業(yè)鏈情況2.1體外診斷儀器情況2.2體外診斷耗材情況2.3下游需求情況3．體外診斷試劑市場分析3.1我國體外診斷試劑行業(yè)現(xiàn)狀3.2全球體外診斷試劑行業(yè)情況——核酸診斷異軍突起4.我國體外診斷試劑行業(yè)未來驅(qū)動因素4.1診療人次穩(wěn)步增長，衛(wèi)生費(fèi)用增長乏力，結(jié)構(gòu)調(diào)整或成為擴(kuò)容動力4.2傳染病形勢嚴(yán)峻，刺激診斷試劑行業(yè)發(fā)展4.3血站系統(tǒng)核酸檢測大力推廣，或帶來市場擴(kuò)容4.4行業(yè)整合，由分散走向集中1．體外診斷試劑概況體外診斷，即InVitroDiagnosis，縮寫IVD，這是一個寬泛的概念，指在人體之外，通過對人體的樣品（血液、體液、組織等）進(jìn)行檢測而獲取臨床診斷信息的產(chǎn)品和服務(wù)，包括試劑、試劑產(chǎn)品、校準(zhǔn)材料、控制材料、成套工具、儀表、裝置、設(shè)備或系統(tǒng)等等，包括血液檢測、尿液檢測等等。本報告以體外診斷試劑為核心，并兼顧部分耗材情況，探討這個行業(yè)的發(fā)展趨勢和投資機(jī)會。1.1體外診斷試劑是什么體外診斷試劑隸屬于生物制品行業(yè)，是下屬診斷試劑行業(yè)中的一個細(xì)分領(lǐng)域。體外診斷試劑是指用于單獨(dú)使用或與儀器、器具、設(shè)備或系統(tǒng)組合使用，在疾病的預(yù)防、診斷、治療監(jiān)測、預(yù)后觀察、健康狀態(tài)評價以及遺傳性疾病的預(yù)測過程中，用于對人體樣本（各種體液、細(xì)胞、組織樣本等）進(jìn)行體外檢測的試劑、試劑盒、校準(zhǔn)品（物）、質(zhì)控品（物）等，其作用原理為：診斷試劑與體內(nèi)物質(zhì)在體外發(fā)生生物化學(xué)反應(yīng)，體液內(nèi)某些物質(zhì)——比如糖、脂肪和蛋白質(zhì)——會和體外診斷試劑在特定條件下發(fā)生特定的反應(yīng)，生成特定的產(chǎn)物，消耗定量的體外診斷試劑，而這些是可以被定性或者定量測量出來的，再通過與正常值的對比，從而判斷檢測對象的生理狀態(tài)是否正常。1.2體外診斷試劑分類體外診斷試劑的分類方法比較多，通常的分類方法有以下幾種：第一，按照檢測原理分類，這也是現(xiàn)在的主流分類方法。根據(jù)檢測原理或者檢測方法，體外診斷試劑可以分為生化診斷試劑、免疫診斷試劑、分子診斷試劑、微生物診斷試劑、尿液診斷試劑、凝血類診斷試劑、血液學(xué)和流式細(xì)胞診斷試劑等，生化、免疫和分子診斷試劑為我國診斷試劑主要的三大類品種，目前分子診斷中的核酸診斷占據(jù)主要市場，生物芯片是未來發(fā)展的重要趨勢，但目前由于成本較高，開發(fā)難度大，使用量還比較小。圖表2：根據(jù)檢測原理的分類對于以上三種分類，如果從檢測端角度來看，其中生化診斷檢測項(xiàng)目的檢測原理基本相同，主要是利用某些特定的生物化學(xué)反應(yīng)的特定底物或者產(chǎn)物，然后再通過檢測儀器（如分光光度計(jì)）定量檢測出標(biāo)的物濃度，從而推算出人體的某些生化指標(biāo)，如糖、脂肪和蛋白質(zhì)含量是否在正常范圍內(nèi)。免疫診斷在原理上是利用抗原抗體的特異性結(jié)合，但是檢測端的方法就比較多了，檢測方式多樣化，比如利用放射性元素的放射性而準(zhǔn)確測量抗原抗體結(jié)合的放射免疫（放免）、利用氯金酸在特定環(huán)境下通過靜電作用與蛋白質(zhì)大分子結(jié)合的膠體金技術(shù)、利用活性酶作為標(biāo)記物的酶聯(lián)免疫（酶免）、利用鑭系元素（稀土元素）螯合物熒光壽命長的特定進(jìn)行檢測的時間分辨熒光法（TRFIA）和利用化學(xué)發(fā)光原理和免疫反應(yīng)原理相結(jié)合的化學(xué)發(fā)光檢測（CLIA）。放免由于對環(huán)境污染較大，現(xiàn)在逐漸被其他免疫診斷方法所替代，目前酶免是免疫診斷中比較主流的方法。核酸診斷是目前分子診斷中的主要部分，另一種是生物芯片技術(shù)。分子診斷的檢測目標(biāo)直接是決定生命性狀的遺傳物質(zhì)和表現(xiàn)形式，包括DNA、RNA和蛋白質(zhì)。在具體診斷技術(shù)方面，核酸診斷中的代表技術(shù)是聚合酶鏈?zhǔn)椒磻?yīng)（PCR），此外還有NDA測序、熒光原位雜交技術(shù)（FISH）、DNA印跡技術(shù)（DNAblotting）、單核苷酸多態(tài)性（SNP）和連接酶鏈反應(yīng)（LCR）。生物芯片包括基因芯片和蛋白質(zhì)芯片等。目前PCR是核酸檢測中主要使用的方法。第二，按醫(yī)療器械受理和審評的體外診斷試劑，它包括臨床血液學(xué)和體液學(xué)檢驗(yàn)試劑、臨床化學(xué)檢驗(yàn)試劑、臨床免疫學(xué)檢驗(yàn)試劑和微生物學(xué)檢驗(yàn)試劑等共計(jì)九種。需要特別指出的是按照醫(yī)療器械生產(chǎn)監(jiān)督管理辦法管理的體外診斷試劑，不包括國家法定用于血源篩查和采用放射性核素標(biāo)記的體外診斷試劑產(chǎn)品。第三，按藥品受理和審評的體外診斷試劑。按照這一分類原則，可將體外診斷試劑分為六大類，包括ABO血型定型試劑（盒）、乙型肝炎表面抗原（HBsAg）試劑（盒）、丙型肝炎病毒（HCV）抗體試劑（盒）、人類免疫缺陷病毒HIV（1＋2型）抗體試劑（盒）、人類免疫缺陷病毒抗原/抗體診斷試劑（盒）、梅毒螺旋體抗體試劑（盒）和放射免疫檢測試劑(盒)。除放免試劑（盒）外，前五種診斷試劑如果用于血源篩查時，按照藥品受理和審評；如果用于臨床診斷，按照第三類醫(yī)療器械進(jìn)行管理。前五種診斷試劑如果用于血源篩查則需要進(jìn)行批批檢，以保障臨床用血的安全。第四，按照《體外診斷試劑注冊管理辦法》分類，根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險程度由高至低的順序，將按照醫(yī)療器械進(jìn)行管理的體外診斷試劑依次分為第三類、第二類、第一類產(chǎn)品，并實(shí)施分類注冊管理，其中第三類產(chǎn)品注冊管理部門為國家食品藥品監(jiān)督管理局，第二類產(chǎn)品為省、自治區(qū)、直轄市藥品監(jiān)督管理部門，第一類產(chǎn)品為設(shè)區(qū)的市級藥品監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。（一）第三類產(chǎn)品：國家藥監(jiān)局直接管理1．與致病性病原體抗原、抗體以及核酸等檢測相關(guān)的試劑；2．與血型、組織配型相關(guān)的試劑；3．與人類基因檢測相關(guān)的試劑；4．與遺傳性疾病相關(guān)的試劑；5．與麻醉藥品、精神藥品、醫(yī)療用毒性藥品檢測相關(guān)的試劑；6．與治療藥物作用靶點(diǎn)檢測相關(guān)的試劑;7．與腫瘤標(biāo)志物檢測相關(guān)的試劑;8．與變態(tài)反應(yīng)（過敏原）相關(guān)的試劑。（二）第二類產(chǎn)品：各省、自治區(qū)、直轄市級藥監(jiān)局管理1．用于蛋白質(zhì)檢測的試劑；2．用于糖類檢測的試劑；3．用于激素檢測的試劑；4．用于酶類檢測的試劑；5．用于酯類檢測的試劑；6．用于維生素檢測的試劑；7．用于無機(jī)離子檢測的試劑；8．用于藥物及藥物代謝物檢測的試劑；9．用于自身抗體檢測的試劑；10．用于微生物鑒別或藥敏試驗(yàn)的試劑；11．用于其他生理、生化或免疫功能指標(biāo)檢測的試劑。（三）第一類產(chǎn)品：市級藥監(jiān)局管理1．微生物培養(yǎng)基（不用于微生物鑒別和藥敏試驗(yàn)）；2．樣本處理用產(chǎn)品，如溶血劑、稀釋液、染色液等。2．體外診斷試劑產(chǎn)業(yè)鏈情況體外診斷試劑上游的核心原料包括診斷酶、引物、抗原、抗體等等，此外還有各種精細(xì)化學(xué)原料，包括氯化鈉、碳酸鈉和各種氨基酸以及有機(jī)酸等，這些精細(xì)化工品的作用主要是調(diào)配診斷試劑的緩沖溶液系統(tǒng)。體外診斷試劑的下游主要是醫(yī)療和科研機(jī)構(gòu)，按照用途可以大致劃分為醫(yī)學(xué)檢測和血源篩查兩塊。和體外診斷試劑相關(guān)的兩個平行的行業(yè)包括體外診斷儀器和體外診斷耗材兩部分。2.1體外診斷儀器情況體外診斷儀器目前以進(jìn)口產(chǎn)品居多，尤其是中高端市場這一塊，國外設(shè)備占據(jù)了主要市場份額。不同類型的體外診斷試劑對儀器的依賴度也不同，例如生化診斷儀器以開放式居多，免疫診斷儀器以封閉式居多。此外，同種類型的體外診斷儀器自動化程度不同，對于試劑的開放程度也不相同，通常高度自動化的儀器是封閉式的，自動化程度較低的儀器是開放式的。以生化檢測設(shè)備為例，生化分析儀是臨床生化診斷的主要診斷儀器，也是大多數(shù)醫(yī)院最基本的和必備的檢驗(yàn)設(shè)備。與手工、半自動生化分析儀相比，全自動生化分析儀具有操作簡便、檢測速度快、精密度高、重復(fù)性好、檢測結(jié)果不受操作影響等優(yōu)勢，是生化檢測發(fā)展的方向。發(fā)達(dá)國家大部分生化診斷均已實(shí)現(xiàn)自動化，我國由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異，全自動生化分析儀在二三級醫(yī)院高端市場中使用較多，基層醫(yī)院還處于手工、半自動與全自動生化分析儀并存的時期在我國的全自動生化分析儀市場中，日立、奧林巴斯、貝克曼（奧林巴斯診斷業(yè)務(wù)被貝克曼收購）三家公司占據(jù)了約60-70%的市場份額，其中日立占有約30-40%的市場份額。生化試劑主要用于配合手工、半自動和全自動生化分析儀等檢驗(yàn)設(shè)備使用。2.2體外診斷耗材情況體外診斷耗材主要指真空采血管，由于靜脈血液所含有的豐富病理信息，臨床檢驗(yàn)實(shí)驗(yàn)室常用標(biāo)本中70%是人體靜脈血液標(biāo)本，真空采血管作為主要的體外診斷樣本容器，在診斷過程中起著至關(guān)重要的作用。目前真空采血已經(jīng)發(fā)展到第三代，是循證醫(yī)學(xué)發(fā)展的產(chǎn)物。最早的采血管是開放式，很容易受到外部環(huán)境的污染，第一代真空采血管采用負(fù)壓技術(shù)，使得整個采血過程與外界隔離，第一代真空采血管的出現(xiàn)是傳統(tǒng)采血方式的革命性事件。在第一代真空采血管的基礎(chǔ)上，第二代產(chǎn)品在血液樣本采集、盛裝和轉(zhuǎn)運(yùn)環(huán)節(jié)制定了標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)范化流程，使得真空采血管的規(guī)格、材質(zhì)、抽吸量、添加劑等關(guān)鍵指標(biāo)有了國際標(biāo)準(zhǔn)。第三代真空采血系統(tǒng)考慮到了血液樣本離開人體后的變異作用，這樣的變異作用將對檢測結(jié)果造成影響，所以這一代真空采血管的作用已由靜脈血液標(biāo)本的采集和轉(zhuǎn)運(yùn)裝置轉(zhuǎn)變?yōu)殪o脈血液標(biāo)本分析前變異控制和處理系統(tǒng)。采血管是血液離開人體后的第一站，血液離開人體過程中和離開人體后，由于活細(xì)胞與活性蛋白對環(huán)境的變化發(fā)生應(yīng)激反應(yīng)，致使血液標(biāo)本的物理性質(zhì)、化學(xué)性質(zhì)、生物學(xué)性質(zhì)、生理學(xué)性質(zhì)等發(fā)生變化，改變其原始性狀，是血液檢測面臨的主要問題。血液標(biāo)本發(fā)生變異導(dǎo)致檢驗(yàn)結(jié)果無法確切地說明在體組織與器官之間的真實(shí)情況，醫(yī)療機(jī)構(gòu)的檢驗(yàn)結(jié)果可能是一個失真信息的報告，從而違背了循證醫(yī)學(xué)追求的目標(biāo)。所以針對不同的血液檢測項(xiàng)目，要使用不同的真空采血管。在具體實(shí)踐中，某些診斷項(xiàng)目，不同的診斷試劑對真空采血管的要求也不同，某些診斷試劑的診斷結(jié)果會受到采血管的顯著影響。2.3下游需求情況體外診斷試劑和儀器的下游需求端可以分為兩類，一類是用于醫(yī)學(xué)檢測，包括醫(yī)院、體檢中心、獨(dú)立實(shí)驗(yàn)室以及防疫站，其中醫(yī)院是體外診斷行業(yè)最大的下游需求端；第二類是用于血源篩查，這個領(lǐng)域的需求端主要是血站系統(tǒng)，其使用總量相對較小，但是對于診斷試劑有著較高的靈敏度的要求。單從使用量上來看，血站系統(tǒng)在體外診斷試劑市場中占比較低，從檢測項(xiàng)目上來看，血站系統(tǒng)的檢測項(xiàng)目相對較窄，但是從診斷試劑的使用結(jié)構(gòu)上來看，目前血源篩查主要使用的免疫診斷試劑中的酶聯(lián)免疫試劑，同時目前在推廣核酸診斷，而在醫(yī)院市場中，核酸診斷的使用則相對較少，所以血站系統(tǒng)的體外診斷試劑使用量雖然比較小，但是對于某些特定的診斷試劑的需求量相對比較大。3．體外診斷試劑市場分析3.1我國體外診斷試劑行業(yè)現(xiàn)狀體外診斷市場中包括診斷試劑、耗材和儀器設(shè)備三部分，其中診斷試劑是占比最大的一塊，比例在80%左右，其余20%左右的市場是診斷設(shè)備和耗材。2019年，我國體外診斷市場的總規(guī)模預(yù)計(jì)在146億元左右，從2019年至2019年，我國體外診斷市場整體增速平穩(wěn)上升。預(yù)計(jì)在2019年體外診斷市場總體規(guī)模將超過260億元，2019-2019年的年均復(fù)合增速在21.6%左右。體外診斷領(lǐng)域中，診斷試劑占比在80%以上，根據(jù)預(yù)測，2019年我國體外診斷行業(yè)將近150億元的市場規(guī)模中，體外診斷試劑的規(guī)模為120億元左右，占比82%，其中免疫診斷試劑占整個診斷試劑市場的約29%，生化診斷試劑占26%，免疫診斷和生化診斷主要用于臨床診斷，二者占全部診斷試劑市場份額的55-60%的份額；包括分子診斷試劑在內(nèi)的其他診斷試劑占比27%。體外診斷領(lǐng)域中，診斷試劑占比在80%以上，根據(jù)預(yù)測，2019年我國體外診斷行業(yè)將近150億元的市場規(guī)模中，體外診斷試劑的規(guī)模為120億元左右，占比82%，其中免疫診斷試劑占整個診斷試劑市場的約29%，生化診斷試劑占26%，包括分子診斷試劑在內(nèi)的其他診斷試劑占比27%。2019年我國體外診斷試劑的市場規(guī)模將近100億元，預(yù)計(jì)2019年這一數(shù)據(jù)將接近230億元，4年間的復(fù)合增速約為23.1%，略高于體外診斷行業(yè)的整體增速。3.2全球體外診斷試劑行業(yè)情況——核酸診斷異軍突起根據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測，2019年全球的IVD市場規(guī)模將超過560億美元，2019年這一數(shù)字約為420億美元，5年間的復(fù)合增速為6.07%。從全球的增速情況來看，IVD市場基本已經(jīng)步入了成熟階段。從地區(qū)來看，全球不同地區(qū)和國家的IVD市場表現(xiàn)出了巨大的差異，北美、西歐和日本等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的IVD市場規(guī)模體量大，它們占據(jù)了全球約3/4的IVD市場規(guī)模，但是他們的市場已步入了成熟期，增速較慢，預(yù)計(jì)2019-2019年的年均復(fù)合增速在4%左右，而以中國、拉丁美洲和印度為代表的新型市場，雖然目前的市場總量較小，但是增速高，年均復(fù)合增速在12-16%之間，其中中國的IVD市場規(guī)模預(yù)計(jì)2019年將達(dá)到將近22億美元（約合143億人民幣），在全球的市場份額將由2019年的2%上升到4%。在具體品種方面，如下圖所示，橫軸為細(xì)分品種的市場份額（2019年預(yù)測），縱軸為2019-2019年的年均復(fù)合增速，球體大小代表細(xì)分市場規(guī)模的大小。圖表中右側(cè)圖例是按照CAGR由高到底的順序排列。我們以10%的市場份額和10%的復(fù)合增速為界，將圖分為4個區(qū)域，我們注意到在IVD行業(yè)內(nèi)沒有體量大增速高的細(xì)分領(lǐng)域，微生物和分子診斷、流式細(xì)胞技術(shù)以及核酸診斷是增速最快的三個品種，它們的年均復(fù)合增速在10%以上，其中核酸診斷在全部細(xì)分領(lǐng)域中，是唯一一個兼顧了市場容量和復(fù)合增速的細(xì)分領(lǐng)域。在市場規(guī)模方面，快速診斷試劑（POCT：PointofCaretesting）占據(jù)了主要的市場份額，其中市場份額最大的是用于糖尿病快速診斷的試劑，以及用于科研和醫(yī)院系統(tǒng)的快速診斷試劑，二者合計(jì)占據(jù)了30%的市場份額。此外，臨床化學(xué)診斷試劑的市場份額12%，是第三大細(xì)分領(lǐng)域。這三個細(xì)分市場的特點(diǎn)是容量大，增速低，其復(fù)合增速在5%左右，臨床化學(xué)診斷試劑的復(fù)合增速僅為2%左右。4.我國體外診斷試劑行業(yè)未來驅(qū)動因素體外診斷試劑作為診斷用藥，與一般治療用藥不同，診斷試劑是醫(yī)生給患者提供診斷方案前的重要參考依據(jù)，我們認(rèn)為診斷試劑行業(yè)的擴(kuò)充將最直接受益于我國診療人次的提高和醫(yī)療水平的提升，就診人次上升和衛(wèi)生費(fèi)用的提高將是帶動行業(yè)發(fā)展的持久動力，而我國傳染病形式的嚴(yán)峻、血源篩查核酸檢測工作的推廣和行業(yè)整合將是未來推動診斷試劑行業(yè)發(fā)展的直接動力。4.1診療人次穩(wěn)步增長，衛(wèi)生費(fèi)用增長乏力，結(jié)構(gòu)調(diào)整或成為擴(kuò)容動力診療人次穩(wěn)步增長是體外診斷行業(yè)擴(kuò)容的最直接動力，2019年我國衛(wèi)生機(jī)構(gòu)的診療人次超過60億人次，同比增速接近8%。2019年這一數(shù)字為40億人次，7年間增加了超過20億人次，我們認(rèn)為未來我國人口的自然增速放緩，但是生活水平的提高和健康意識的加強(qiáng)將使診療人次穩(wěn)步增長。診療人次對體外診斷試劑生產(chǎn)企業(yè)的影響是顯著而直接的，我們將2019年-2019年我國人診療人次增速與科華生物和達(dá)安基因的業(yè)績增速進(jìn)行對比，發(fā)現(xiàn)它們之間具有較好的吻合特征。我們注意到我國的衛(wèi)生總費(fèi)用從2000年的4600億元增長到2019年的接近1萬億用了大約6年時間；2019年我國衛(wèi)生總費(fèi)用接近2萬億元，比2019年又翻了一番，而這次翻番僅用了3年的時間。衛(wèi)生費(fèi)用規(guī)模的迅速擴(kuò)張，一方面意味著醫(yī)療衛(wèi)生市場的容量增大，另一方面我們也注意到，隨著基數(shù)的增大，衛(wèi)生費(fèi)用的增速明顯下降，2019年我國衛(wèi)生總費(fèi)用增速僅為11%左右，是歷史低點(diǎn)。我們認(rèn)為未來體外診斷市場擴(kuò)容的機(jī)會更多地蘊(yùn)藏在衛(wèi)生費(fèi)用的內(nèi)部調(diào)節(jié)中。目前的矛盾在于藥品費(fèi)用增長過快，藥品費(fèi)用在衛(wèi)生總費(fèi)用中的占比過高。藥品費(fèi)用方面，2019年，我國的藥品費(fèi)用將近9400萬元，同比增長了24%。2009年我國的藥品費(fèi)用大幅增長，隨后三年都保持了較高的水平，而同期我國的醫(yī)藥衛(wèi)生總費(fèi)用增速已經(jīng)出現(xiàn)了明顯下滑。藥品費(fèi)用占比方面，2019年藥品費(fèi)用在衛(wèi)生總費(fèi)用中的占比約為35%，是近十年的最低水平。但在之后，隨著藥品費(fèi)用的大幅增長，藥費(fèi)在總費(fèi)用的占比明顯提升，2019年這一比例達(dá)到了42%。在醫(yī)院收入和患者消費(fèi)層面來看，根據(jù)衛(wèi)生部公布的數(shù)據(jù)，2019年我國醫(yī)院藥品收入平均占總收入的44%，藥品收入是公立醫(yī)院的主要收入來源；同時在消費(fèi)端，2019年門診的次均消費(fèi)中，藥費(fèi)占比超過55%，住院患者中，人均消費(fèi)中超過40%用于藥品消費(fèi)。與主要發(fā)達(dá)國家相比，我國藥費(fèi)在總費(fèi)用中的占比明顯偏高。以2019年數(shù)據(jù)為例，美國的藥費(fèi)占比最低，僅為12%，占比最高的韓國也不過25%，而當(dāng)年中國的比例為42%。藥費(fèi)占比下降將是未來我國衛(wèi)生費(fèi)用發(fā)展的趨勢。從政策層面方面來講，國務(wù)院在今年四月公布的關(guān)于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2019年主要工作安排的通知中明確指出，未來改革的重點(diǎn)方向之一是調(diào)整醫(yī)藥價格，取消藥品加成政策。提高診療費(fèi)、手術(shù)費(fèi)、護(hù)理費(fèi)等醫(yī)療技術(shù)服務(wù)價格。體外診斷作為確定患者病癥的重要手段，我們預(yù)計(jì)這項(xiàng)費(fèi)用未來在總費(fèi)用中的占比將有提升，這將成為未來體外診斷試劑和相關(guān)耗材市場擴(kuò)容的重要來源之一。4.2傳染病形勢嚴(yán)峻，刺激診斷試劑行業(yè)發(fā)展在我們前面提到的幾大類診斷試劑中，免疫診斷試劑是占比最大的一類，約占全部診斷試劑的將近30%的市場份額，分子診斷占比相對較小，大約占4-5%的市場份額。免疫診斷試劑主要用于肝炎檢測、艾滋病檢測、腫瘤檢測和孕檢，分子診斷主要用于傳染病的檢測，它們未來將受益于國家對傳染病大力控制而帶來的市場擴(kuò)容。艾滋病發(fā)病人數(shù)逐年攀高。根據(jù)衛(wèi)生部公布的數(shù)字，2000年我國艾滋病發(fā)病人數(shù)253人，而到了2019年這一數(shù)字已經(jīng)上漲到20450人，11年增長了80倍；每十萬人的發(fā)病率由0.02上升到1.53。而這僅是艾滋病發(fā)病人數(shù)，由于艾滋病潛伏期較長，所以這個數(shù)字沒有包括HIV病毒攜帶者數(shù)量，如果考慮病毒攜帶者，這一數(shù)字將更大。根據(jù)衛(wèi)生部的統(tǒng)計(jì)年鑒，2000-2019年我國艾滋病發(fā)病人數(shù)總計(jì)在8.7萬人左右，而根據(jù)衛(wèi)生部公布的數(shù)據(jù)，2019年我國的艾滋病感染者和病人數(shù)量就已經(jīng)達(dá)到了約70萬人。此外，我國艾滋病發(fā)病率上升的一個重要潛在威脅在于男男同性戀人數(shù)的上升。目前我國尚缺乏對該人群的準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)，但是根據(jù)網(wǎng)易新聞轉(zhuǎn)引青島醫(yī)學(xué)院張北川教授的觀點(diǎn)，認(rèn)為目前國內(nèi)同妻（同性戀的妻子）數(shù)量在1000萬以上，據(jù)此測算男性同性戀者數(shù)量至少在2000萬上下。2019年由中國疾控中心牽頭完成的首個國內(nèi)男男同性戀調(diào)查報告顯示，這一群體是艾滋病感染的高位人群，其感染率高達(dá)2.2-3.3%（不同城市見的差異），這一感染率是正常人群的1500倍以上。國務(wù)院于2019年發(fā)布了《中國遏制與防治艾滋病“十二五”行動計(jì)劃》（行動計(jì)劃），根據(jù)該行動計(jì)劃，我國將在2019年底，使艾滋病存活和感染者數(shù)量將控制在120萬左右。病毒性肝炎患者數(shù)量龐大我國的病毒性肝炎患者患病率較高，2019年至今每10萬人的患病人數(shù)穩(wěn)定在100人左右。目前我國的乙肝病毒攜帶者數(shù)量估計(jì)超過1億人，從衛(wèi)生部公布的近幾年我國每年檢查出乙肝患者數(shù)量來看，總體上呈現(xiàn)出穩(wěn)中有降的態(tài)勢。我們認(rèn)為這和近些年我國衛(wèi)生部門開展的乙肝控制規(guī)劃工作有關(guān)，根據(jù)我國對世界衛(wèi)生組織的承諾，2019年我國的5歲以下乙肝病毒感染率控制在2%以下，而2019年我國的5歲以下兒童乙肝表面抗原攜帶率僅為0.96%。我們預(yù)計(jì)未來我國乙肝病毒攜帶者數(shù)量將繼續(xù)保持穩(wěn)中有降的趨勢，但由于病毒攜帶者數(shù)量龐大，乙肝的控制形勢依然嚴(yán)峻。丙肝是病毒性肝炎中僅次于乙肝的第二大疾病，我們注意到丙肝患者數(shù)量增加顯著。2019-2019年，我國乙肝患者數(shù)量總體下降，而丙肝患者數(shù)量的年均復(fù)合增速為17%，顯著高于病毒性肝炎患者的整體增速。艾滋病和部分病毒性肝炎患病率的上升從一個側(cè)面反映出我國傳染病的防控面臨著嚴(yán)峻形勢，臨床傳染病檢測目前主要使用的免疫診斷試劑，我們認(rèn)為這將成為未來支撐免疫診斷發(fā)展的主要因素之一。預(yù)計(jì)2019年我國的免疫診斷試劑市場規(guī)模超過80億元，市場占比小幅提升，達(dá)到36%左右。4.3血站系統(tǒng)核酸檢測大力推廣，或帶來市場擴(kuò)容我們在上文中指出，體外診斷試劑行業(yè)的下游主要是臨床檢驗(yàn)和血源篩查，從總量和種類上來看，臨床檢驗(yàn)是最主要的消費(fèi)端，血源篩查主要指血站系統(tǒng)，這一塊的消費(fèi)總量相對較小，診斷試劑使用范圍也比較小，但是臨床診斷的市場增量主要來自診療人次的提升，以及衛(wèi)生費(fèi)用的增長，而對于血站系統(tǒng)而言，血源篩查的核酸診斷試點(diǎn)工作正在進(jìn)行，未來將全面鋪開，將帶動體外診斷試劑——尤其是核酸診斷試劑的市場規(guī)模的擴(kuò)容。血站系統(tǒng)的血液檢測結(jié)果直接關(guān)乎臨床用血的安全性，最終的檢測結(jié)果是決定性信息，而臨床的檢測結(jié)果是給醫(yī)生的參考性信息，所以血站系統(tǒng)對于診斷試劑的靈敏性要求要高于臨床的診斷試劑。目前我國有400多家血站，包括血液中心、中心血站和血站等等，先從獻(xiàn)血量和獻(xiàn)血人次上來看，2019年我國的采血量不到1000噸，獻(xiàn)血人次不到250萬人次，到2019年，采血量突破了4000噸，獻(xiàn)血人次超過了1200萬人次。獻(xiàn)血人次的增加意味著血源篩查市場容量的擴(kuò)大。血站的血源篩查檢測項(xiàng)目包括乙肝（HBV）、丙肝（HCV）、艾滋?。℉IV）、梅毒、轉(zhuǎn)氨酶（ALT）、血型、血紅蛋白（Hb）、紅細(xì)胞比容（HCT）和血小板計(jì)數(shù)（PLT）等。根據(jù)從今年6月1日開始執(zhí)行的《血站技術(shù)操作規(guī)程（2019版）》，與2019年版本顯著區(qū)別在于，對于乙肝（HBV）、丙肝（HCV）和艾滋病（HIV）的檢測都增添了核酸檢測的方法，而在2019年的規(guī)程中，這些項(xiàng)目的檢測都使用的酶聯(lián)免疫吸附測定法（ELISA）。為何要開展核酸檢測？核酸檢測相比于ELISA檢測，可以顯著縮短窗口期，從而提高檢測的準(zhǔn)確性。下表中，黑色數(shù)字是ELISA檢測方法的窗口期，紅色數(shù)字是NAT方法的窗口期，通過對比我們可以發(fā)現(xiàn)，NAT方法的檢測窗口期明顯低于ELISA方法，換句話說，以HBV病毒檢測為例，獻(xiàn)血者如果在感染病毒的第17天獻(xiàn)血，ELISA方法無法檢測出來，應(yīng)為該方法的窗口期為21天，而采用NAT方法就可以檢測出陽性，因?yàn)樵摲椒ǖ拇翱谄跒?5天，提高了臨床用血的安全性。衛(wèi)生部自2019年開始啟動核酸檢測（NAT）試點(diǎn)工作，一期共有15家血液中心參加。2019年3月至2019年12月，共完成核酸檢測將近230萬人份。根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì)，在試點(diǎn)完成的這將近230萬人份的核酸檢測中，諾華和羅氏占據(jù)了將近80%的份額，國產(chǎn)試劑占比相對較小。正如我們前文所闡述的一樣，血源篩查的檢測試劑比臨床檢測試劑的靈敏度要求要高，目前進(jìn)口產(chǎn)品在靈敏度和穩(wěn)定性方面占有優(yōu)勢，所以諾華和羅氏的產(chǎn)品在NAT試點(diǎn)工作中占據(jù)了較大的份額。NAT方法與ELISA方法相比，最主要的優(yōu)勢是靈敏度高，這對于血站系統(tǒng)的血源篩查尤為重要，但是NAT方法的劣勢在于其相對較高的成本、操作復(fù)雜和影響檢測結(jié)果的因素較多。相比之下，ELISA方法雖然在靈敏度上遜于NAT方法，但是其成本低，可以實(shí)現(xiàn)高通量檢測，并且操作簡單，此外，ELISA試劑的選擇余地也相對較多。這兩種方法各有優(yōu)勢