風能專題分析各廠家競爭態(tài)勢

-.z風能專題分析(各廠家競爭態(tài)勢〕2009-8-6一、世界風電開展現狀與經歷風力發(fā)電具備大規(guī)模商業(yè)化運作的條件：風力發(fā)電在可再生能源中技術最為成熟，過去２０年里風力發(fā)電本錢下降了８０％，成為發(fā)電本錢最接近火電的新能源。這使得風力發(fā)電具備了大規(guī)模商業(yè)化運作的根底。至2006年底，全球風電裝機容量約為7422萬千瓦，當年風電新增裝機1500萬千瓦。預計到2020年風力發(fā)電量比重可升至12%。歐洲是風電開展的領先地區(qū)：風力發(fā)電的領先國家有德國、西班牙、美國、印度、丹麥等，它們同時也是風電設備的制造大國。歐洲是世界上主要的風電市場和設備供應商。2006年全球風電裝機容量7422萬千瓦，其中歐盟25國總量為4855萬千瓦，占65%。在全球風電制造業(yè)中，歐洲企業(yè)占據主導地位，在2006年全球已安裝的風機中，歐洲企業(yè)生產的產品份額占85%，在2006年當年新增份額中占據75%，逐步形成了以丹麥的Vestas、西班牙的Gamesa、德國的Enercon、Siemens和Repower為代表的一批世界級風電制造企業(yè)。目前，歐洲是世界各國風電制造企業(yè)的重要技術供應商,向世界各地輸出技術已經成為歐洲風電產業(yè)的主要開展方向。世界風機雙饋齒輪驅動技術、無齒輪直驅技術和混合驅動技術三大技術都是首先在歐洲開展起來的。我國30多家風電制造企業(yè)的原始技術均來自歐洲。歐洲以外的大型風電制造企業(yè)有美國的GEWind和印度的Suzlon等。世界風電設備技術開展的特點具體表現為以下三點：單機容量不斷增大；變槳變速恒頻型風電機組取代失速型風電機組；發(fā)電機驅動方式由直驅式和混合式取代雙饋式。風電開展較快的國家，如德國、丹麥、印度等國的風電產業(yè)都無一例外的得益于政府對風電產業(yè)的政策支持。政府通過財政資助、稅收優(yōu)惠、專項低息貸款、國際援助工程等措施積極培育國內風電市場和風電設備制造企業(yè)。二、我國風電開展現狀?我國風力資源儲量：“三北〞地區(qū)和東南沿海儲量豐富。我國風能資源總儲量為32.26億千瓦。陸地10米高度層實際可開發(fā)的風能儲量為2.53億千瓦，近海地區(qū)可開發(fā)風能儲量為7.5億千瓦，共計10億千瓦以上。我國風電開展規(guī)劃與相關政策：從2005年開場，我國加快了風電開展速度，不斷出臺各種扶持政策，促進風電產業(yè)開展。這些政策以?可再生能源法?為根底，主要涉及技術要求、國產化要求、價格扶持、上網保障、稅收優(yōu)惠、專項資金、產業(yè)開展等方面。有效的促進的風電產業(yè)的快速開展。國內企業(yè)逐步取代外國企業(yè)在國內的市場份額：隨著我國風電裝機容量的不斷增長，國內有20多家企業(yè)陸續(xù)進入到風電設備生產領域，并逐步取代了外國企業(yè)在國內的市場份額。國外風電設備制造企業(yè)在中國建廠情況：在中國努力扶持國內風電設備生產企業(yè)的情況下，國外企業(yè)開場轉而實行在中國建立風電零部件生產基地的策略，主要生產葉片和齒輪箱等工藝要求較高零部件。三、風電技術特點及開展趨勢目前大型風力發(fā)電機均采用水平軸式設計，即轉動軸與風向平行。水平軸式風力發(fā)電機包括葉輪〔由葉片和輪轂構成〕、齒輪箱、發(fā)電機、塔架、基座、控制系統(tǒng)、制動系統(tǒng)、偏航系統(tǒng)等。其工作原理是由風力帶動葉輪轉動，葉輪通過主軸連結齒輪箱，葉輪產生的動能經齒輪箱加速后帶動發(fā)電機發(fā)電。1、變槳變速恒頻型風電機取代失速型風電機。傳統(tǒng)失速型風電機啟動風速約為2.5-4米/秒，風速12-15米/秒時到達額定的輸出容量。風速假設超過25m/s，固定攻角的葉片就完全失速。變槳調節(jié)技術是指根據風速的變化調整風輪葉片的安裝角，當風速大于額定風速時，風機組仍可以保持穩(wěn)定的輸出功率。變速恒頻風電機可根據風速變化調節(jié)發(fā)電機轉速，以適應風速變化引起的風電機功率的變化，最大限度的利用風能，因而效率較高，同時可以較好的調節(jié)系統(tǒng)的有功功率、無功功率。因此變槳變速恒頻型風電機將逐步取代風能轉換效率較低的失速型風電機。2、發(fā)電機驅動方式由直驅式和混合式取代雙饋式。風力發(fā)電機組中風輪驅動發(fā)電機的方式有三種方式：第一種為雙饋式，即風輪輪轂通過多級齒輪增速箱驅動雙饋異步發(fā)電機；第二種為直驅式，由風輪直接驅動多極同步發(fā)電機；第三種為混合式，由風輪通過單級增速裝置驅動多極同步發(fā)電機。直驅式在傳動鏈中省掉了齒輪箱，降低了機械故障的概率和定期維護的本錢，同時提高了風電轉換效率和運行可靠性，但是電機的設計本錢也有所增加。混合式驅動方式旨在綜合上述兩種驅動方式的優(yōu)點，改進直驅式的缺乏。從國際市場來看，直驅式和混合式的市場份額逐步增大。四、我國風電開展現狀〔一〕我國風力資源儲量：“三北〞地區(qū)和東南沿海儲量豐富據中國氣象科學研究院估算，我國風能資源總儲量為32.26億千瓦。陸地10米高度層實際可開發(fā)的風能儲量為2.53億千瓦，近海地區(qū)可開發(fā)風能儲量為7.5億千瓦，共計10億千瓦以上。風能資源豐富的地區(qū)主要集中在以下地區(qū)：東南沿海和附近島嶼是風力資源最豐富的地區(qū)。東南沿海地區(qū)有效風能密度在200W/㎡以上，沿海島嶼風能密度在500W/㎡以上，可利用小時數為7000-8000小時。**北部、**北部和**地區(qū)，如阿拉山口、達坂城、輝騰錫勒、錫林浩特的灰騰梁等，有效風能密度在200W-300W/㎡，可利用小時數為5000-7000小時。**、**東部，**北部和遼東半島的有效風能密度為200W/㎡，可利用小時數為5000小時，也是風能較豐富的地區(qū)。上述地區(qū)是我國風能資源較豐富，風場條件較好，具有開發(fā)前景的主要區(qū)域。目前中國已經建成的風電場平均利用小時為2300小時，主要位于西北、華北、東北及東南沿海。我國并網風電建立規(guī)模較大的省份為：**、**、**、**、**、**、**、**、**、**等?！捕?、開展風電的政策支撐1、風電價格扶持：?可再生能源發(fā)電價格和費用分攤管理試行方法?，風力發(fā)電工程的上網電價實行政府指導價，電價標準由國務院價格主管部門按照招標形成的價格確定?？稍偕茉窗l(fā)電工程上網電價高于當地燃煤機組標桿上網電價的局部等費用，通過向全國電力用戶統(tǒng)一征收電價附加的方式解決。各省級電網企業(yè)按其銷售電量占全國的比例，分攤全國可再生能源電價附加額，其實際支付的可再生能源電價附加與其應承擔的電價附加的差額，在全國*圍內實行統(tǒng)一調配。2、稅收優(yōu)惠：?國務院關于加快振興裝備制造業(yè)的假設干意見?，對包括大功率風力發(fā)電等新型能源設備在內的十六個領域，在條件成熟時，由有關部門制定專項進口稅收政策，對國內生產企業(yè)為開發(fā)、制造這些裝備而進口的局部關鍵配套部件和原材料，免征進口關稅或實行先征后返，進口環(huán)節(jié)增值稅實行先征后返。同時，取消相應整機和成套設備的進口免稅政策。為鼓勵企業(yè)增加研發(fā)投入，?意見?還提出將加大企業(yè)研發(fā)投入稅前扣除等鼓勵政策的力度。3、我國風電開展的具體目標：2007年8月國家發(fā)改委公布了?可再生能源中長期開展規(guī)劃?，提出了風電開展的具體目標：到2010年，全國風電總裝機容量到達500萬千瓦。重點在東部沿海和“三北〞地區(qū)，建立30個左右10萬千瓦等級的大型風電工程，建成1～2個10萬千瓦級海上風電試點工程。到2020年，全國風電總裝機容量到達3000萬千瓦。建成假設干個總裝機容量200萬千瓦以上的風電大省。建成**達坂城、**玉門、蘇滬沿海、**輝騰錫勒、***北和****等6個百萬千瓦級大型風電基地，并建成100萬千瓦海上風電?！踩?、國內風機設備開展現狀隨著我國風電裝機容量的不斷增長，國內有20多家企業(yè)陸續(xù)進入到風電設備生產領域，并逐步取代了外國企業(yè)在國內的市場份額。國內風電設備的制造企業(yè)中，以**金風、東方汽輪機、**華銳、**運達為代表，通過引進和消化國外風電設備生產企業(yè)的技術，形成了較大的生產規(guī)模。2006年，我國新增風電裝機容量133.7萬千瓦，其中內資企業(yè)占41.2%，外資企業(yè)占55.1%，合資企業(yè)航天安迅能〔CASC-ACCIONA〕占3.7%。內資企業(yè)的市場占比較2005年提高了11.8個百分點。國內未來風電設備市場將以1.5MW以上機型為主：我國目前的風電機組仍以750萬瓦為主。截至2006年，我國風電機組1MW以下得機組占總裝機容量的70%，1MW-2MW之間的風電機型只占26%，2MW以上機型占4%。根據國家發(fā)改委規(guī)劃，我國未來的風電新增裝機將以1.5MW、2MW機型為主，1MW以下機型所在比重將逐漸降低。因此具備1.5MW以上機型生產能力的企業(yè)將具有更強的市場競爭力。國內企業(yè)中只有**金風、東方汽輪機和**華銳具備1.5MW風電機組的生產能力，并都在研制2MW以上機型。2007年10月，湘電股份率先研制成功了2MW永磁同步風力發(fā)電機。同時該公司與日本原弘產合資〔各占50%〕的**湘電風能**，生產的2兆瓦直驅式風力發(fā)電機組在**大唐國際卓姿風場正式并網發(fā)電，標志著湘電股份成為兆瓦級風電機組市場的有力競爭者。1、國內風電整機生產廠商**金風科技：主要生產機型：600kW、750kW、800kW和1.5MW直驅式風力發(fā)電機組。大局部整機零部件依靠外購，正在研制2MW以上機型。2006年完成風力發(fā)電機銷量445,200kW。**華銳：主要生產機型：1.5MW變速恒頻雙饋式風力發(fā)電機組。正在研制2MW以上機型。2006年完成風力發(fā)電機銷量75,000kW。東方汽輪機：主要生產機型：1.5MW變速恒頻雙饋式風力發(fā)電機組。2006年完成風力發(fā)電機銷量9,000kW。湘電股份：主要生產機型：2MW直驅風力發(fā)電機。2007年10月整機正式并網發(fā)電。2008年預計產能為160臺。華儀電氣：主要生產機型：600kW、750kW、800kW，正在研制1.5MW以上機型。天威保變：投資2.5億用于風電整機工程。從英國GH公司引進1.5MW風力發(fā)電機組設計技術。預計2010年實現整機投產。長征電器：合資設立艾萬迪斯銀河風力**，投資3億元，研制2.5MW風力發(fā)電機組。預計2009年實現整機投產。臥龍電氣：公司發(fā)行3.5億可轉債用于風電設備國產化工程，將成為**上虞地區(qū)風電廠的主要設備供應商。銀星能源：公司具備1.5MW風電機組的生產能力，并與**發(fā)電集團合資設立公司，從事風力發(fā)電。2、國內風電設備零部件生產企業(yè)：風力發(fā)電機組組件共可分為葉片系統(tǒng)、電力系統(tǒng)、傳動系統(tǒng)與控制系統(tǒng)。其中主要零部件有：葉片、齒輪箱、發(fā)電機、輪轂、主軸、電控系統(tǒng)、塔架等。在所有零部件中，葉片、輪轂、齒輪箱、發(fā)電機四個部件占到了總本錢的50%。由于上述部件的技術要求較高，目前以進口產品為主，但國內已經有廠家開場生產。葉片：材料為玻璃纖維增強樹脂和碳纖維。隨著風電機組單機容量不斷加大，所需葉片的長度增加，制造難度也不斷加大。兆瓦級的葉片是目前供應較為緊*的零部件。輪轂：由球墨鑄鐵在零下40攝氏度低溫條件下鑄造成形，是將葉片連接到主軸上的部件。風電機組對輪轂在低溫條件下的抗疲勞性能要求很高。齒輪箱：變速恒頻雙饋式風電機組的重要部件。風電機組對齒輪箱的質量要求較高，如果發(fā)生故障，維護本錢很高，因此目前國內風機中多采用進口齒輪箱。國內能夠生產風電齒輪箱的企業(yè)有**高速齒輪箱廠、**齒輪箱廠和**齒輪箱廠等。發(fā)電機：技術壁壘相對較低，國內生產廠家目前已經可以生產1.5MW變速恒頻發(fā)電機和2MW直驅式永磁發(fā)電機等高端產品，進口替代性較強。軸承：目前風電設備行業(yè)中最緊缺的零件。國內風電機組生產企業(yè)所需軸承主要來自瑞典SKF、德國Schaeffler以及美國的Timken公司。國內企業(yè)已經開場研制風電機組軸承，但出于產品質量的擔憂，風電設備企業(yè)還未大量應用國產軸承。國內風電零部件生產廠商東方汽輪機是國內唯一批量鑄造輪轂的企業(yè)湘電股份可生產1.5MW變速恒頻雙饋式發(fā)電機和2MW直驅式永磁發(fā)電機。**電機廠生產800kW以下風力發(fā)電機?！财渌鼜S家省略〕3、國外風電設備制造企業(yè)在中國建廠情況國外風電設備生產企業(yè)占我國風電新增裝機容量的比重逐年下降：從2005年70%下降到2006年的55.1%，2007年所占比重將進一步下降。其主要原因是：發(fā)改委規(guī)定風電設備的國產化率要到達70%以上。國內風電機組整機的售價低于國外風電機組價格，國外生產企業(yè)更加注重歐洲和北美地區(qū)的市場爭奪。在中國努力扶持國內風電設備生產企業(yè)的情況下，國外企業(yè)開場轉而實行在中國建立風電零部件生產基地的策略，主要生產葉片和齒輪箱等工藝要求較高零部件。丹麥LM**、烏魯木齊兩個廠，生產1.5MW風機葉片。印度Suzlon**，1.25MW，1.5MW風電機組的總裝，葉片、機艙罩、輪轂、控制系統(tǒng)、發(fā)電機的生產。丹麥Vestas**2MW風機葉片，整機組裝。美國GE在**生產1.5MW風電機組；在**與**高速齒輪廠合作生產1.5MW風機齒輪箱。西班牙Gamesa**，2MW風機葉片，發(fā)電機生產，整機組裝。德國Norde***東營，1.5MW風機葉片，整機組裝。4、國內風電開展模式：工程建立，2003年開場施行特許權招標：是指政府在選定風電場建立工程后，規(guī)定工程建立規(guī)模、工程技術要求等條件，通過公開招標將風電工程的經營權交給中標的投資企業(yè)。目前我國風電電價分方式：〔1〕政府審批電價，即按照風電工程的可行性研究結果核定的電價。〔2〕招標電價。國產化要求：從2006年開場，特許權招標開場采用工程投資企業(yè)和風電設備制造企業(yè)捆綁招標的方式。每個投資商必須與一個風電設備制造企業(yè)聯合投標，風電設備制造企業(yè)須向招標方提交承諾函，保證提供國產化率到達70%的風電機組。投資商在中標后，只能采用投標書中確定的風電設備制造企業(yè)提供的設備。投資商與風電設備制造企業(yè)捆綁招標和國產化率70%的要求，保障了國內風電設備制造企業(yè)的市場空間，促進了風電設備的外鄉(xiāng)化生產。目前至少有5家世界大型風力發(fā)電設備制造商開場外鄉(xiāng)化制造的準備工作。5、中國風電開展前景：〔1〕、風電設備制造企業(yè)的開展前景盈利水平還有較大的提升空間：國內市場風電機組的價格為7000—8000元/千瓦。一臺1.5兆瓦的風電機組的售價約為1050萬至1200萬元。由于目前大多數風電整機生產廠商的零部件都為外購件，風電整機的毛利率僅為10%。相比之下，國外市場上風電機組的售價一般為9000-12000元/千瓦，國外生產廠家的毛利率為15%-20%。我們認為我國風電設備制造企業(yè)的盈利水平還有較大的提升空間。兩種開展戰(zhàn)略：風電設備制造企業(yè)的上游是風電機組零部件生產廠商，下游是風電工程投資商〔多為大型電力公司和其下屬專門從事風力發(fā)電工程投資的電力公司〕。為提高盈利能力，掌握市場的主動權，風電設備制造企業(yè)開場形成向上游或下游擴展的兩種開展戰(zhàn)略。戰(zhàn)略一：向上游零部件制造業(yè)擴展，提高風電機組的毛利率。采用這種戰(zhàn)略的代表企業(yè)有東方電機和湘電股份。目前，國內風電整機生產企業(yè)所需零部件大都從外部購置，致使毛利率較低。東方電機：目前已經自主生產輪轂、發(fā)電機，并在**設立了葉片廠，將于2007年底投產，2008年將到達300套風機葉片的產能。湘電股份：參股公司**湘電風能**生產2MW直驅式風力發(fā)電機組。湘電股份已研制成功了2MW永磁同步風力發(fā)電機，可以替代從ABB進口的發(fā)電機。2008年湘電股份形成180臺發(fā)電機的產能，以滿足風電整機的生產需要。此外公司還積極籌劃進入風電機組軸承生產領域。戰(zhàn)略二：向下游風電工程投資領域擴展，爭取市場的主動權。采用這種戰(zhàn)略的代表企業(yè)有金風科技和華儀電氣。金風科技：風電機組生產采取自主設計風電機組和零部件，外購零部件進展整機組裝的方式。公司未來的開展方向將向風電工程投資領域擴展，不僅向風電工程投資商提供風電場規(guī)劃、工程可行性評估、設備安裝調試、工程工程監(jiān)理等效勞，還將利用自身經歷直接從事風電場的投資開發(fā)。華儀電氣：憑借在風電場勘測方面的優(yōu)勢，同過風力資源勘測工程與風電場經營者達成風電設備采購協議，并積極合資參與風電場的開發(fā)建立。未來主要競爭者：東方電氣主要生產機型為1.5兆瓦變速恒頻雙饋式風電機組，2006年完成風力發(fā)電機銷量9000千瓦，預計2007年生產1.5兆瓦風電機組200臺，2008年生產600臺。在手訂單150。湘電股份主要生產機型為2兆瓦直驅式風電機組，2007年兩臺整機并網發(fā)電，2008年預計產能160臺。在手訂單15億元。金風科技主要生產機型為600千瓦、750千瓦。開場生產1.5兆瓦直驅式風電機組。正在研制2兆瓦以上機型。2006年風力發(fā)電機銷量445200千瓦，預計2007可生產1.5兆瓦風電機組80臺，2008年生產200臺。在手訂單150億元。**華銳主要生產機型為1.5兆瓦變速恒頻雙饋式風電機組，2006年風力發(fā)電機銷量75000千瓦,預計2007年生產300臺，2008年生產600臺。在手訂單150億元。東方電氣股份**的優(yōu)勢：具備1.5MW機組批量生產能力：東方電氣下屬東方汽輪機廠于2004年與德國Repower公司簽訂風電機組生產許可證協議，公司目前已經形成1.5MW變速恒頻雙饋式風電機組的批量生產。預計2007年公司將生產風電整機200臺套。2008年將到達600-800臺套。零部件自產能力強：公司注重提高零部件的國產化率，已經自主生產輪轂、發(fā)電機、變頻器，而且在**設立的葉片廠將于2007年底投產。雖然風電機組目前的毛利率只有8%，但隨著零部件的自產化率的提高和生產規(guī)模擴大，未來的毛利率可增加到15%左右。訂單充裕，市場占有率有望大幅提升。風電整機在手訂單150億元，其中今年新增訂單60億元。第四批風電工程特許權招標中，**錫盟灰騰梁30萬千瓦風電特許權工程由北方聯合電力**公司和以中廣核能源開發(fā)**公司為主的聯合體同時中標，分別采用華銳風電科技有限責任司和東方汽輪機廠的設備。這充分證明了東方電氣風電設備的競爭力。市場資源優(yōu)勢：東方電氣集團與五大電力公司的長期合作關系，為公司未來在風電領域的開展提供的有利的支持。**電機股份**的優(yōu)勢：形成2MW直驅式風電機組批量生產能力：湘電股份與日本原弘產合資〔各占50%〕的**湘電風能**〔以下簡稱風能公司〕，成功生產出了2兆瓦行業(yè)研究直驅式風力發(fā)電機組。風能公司現有風電機組訂單115臺，總金額約13.42億元。公司預計2008年產量可到達160臺。按照國內風電機組7000元/千瓦的價格估算，每臺價格約為1400萬元。利潤率為8%。自主生產2兆瓦永磁同步風力發(fā)電機：湘電股份生產的2兆瓦永磁同步風力發(fā)電機是目前國內單機功率最大的風力發(fā)電機。與傳統(tǒng)機型〔雙饋異步式〕相比，具有效率高、維護簡單、上網電源質量好等優(yōu)點。2兆瓦永磁同步風力發(fā)電機批量生產后，售價為320萬元/臺，毛利率約為35%?？鄢斊谫M用后每臺凈利潤大約在80萬元左右。2008年該型號電機產能有望到達180臺，預計2008年利潤奉獻可達1.44億元。與大唐集團聯手開展風電產業(yè)：湘電股份與大唐集團結成穩(wěn)固的戰(zhàn)略聯盟，合作開發(fā)風電產業(yè)。2007年8月，湘電股份與其風電戰(zhàn)略合作伙伴中國大唐集團共同出資〔股權比例：湘電股份70%，大唐集團30%〕組建了“湘電**風能**〞，在****地區(qū)打造沿海及海上風力發(fā)電機組的研發(fā)和制造基地。該工程總投資額為2.5億元，初步設計產能為100臺套。技術實力較強：湘電股份是國家發(fā)改委“863方案〞確定的兆瓦級風電產業(yè)化基地。公司的企業(yè)技術中心在全國438家技術中心評比中排名第98位。**金風科技股份**的優(yōu)勢：國內最早的風電設備制造企業(yè)，技術成熟，產業(yè)化程度高。自1998年成立以來，不斷吸收國外風電機組設計和生產技術，成為國內風電設備企業(yè)的龍頭企業(yè)。截至2006年末，金風科技的國產風力發(fā)電機組總裝機數量1676臺，裝機容量138.86萬千瓦。產業(yè)化程度高：公司目前有德國、、**三大研發(fā)基地，**、、**三大兆瓦級風電機組制造基地，以及**、**、**三大750千瓦風電機組總裝廠。公司成熟機型是600kW、750kW，研發(fā)機型包括2500kW和3000kW。預計2007年可生產1.5兆瓦風機80臺，2008年可生產200臺。市場占有率高：2006年金風科技在中國新增風電裝機市場占有率到達33.29%，位列第一。隨著掌握風電整機技術的企業(yè)數量增加，金風科技的市場占有率將逐步下降，但仍具有較強的競爭力。2006年第四批風電工程特許權招標中，****巴音20萬千瓦風電特許權工程由以龍源電力集團公司為主的聯合體中標，將全部采用**金風科技股份**的設備。建立了完整的零部件采購體系：金風科技所需零部件由供應商按照金風科技的技術標準提供。公司已經建立起完整的零部件采購體系，而且國產化率逐步提高。除兆瓦級葉片、主軸承、制動器等少數部件仍需進口外，其他零部件根本實現了國產化。積極向下游產業(yè)開展：金風科技在加強兆瓦級風電機組的研制和生產的同時，積極向風電技術咨詢效勞和風電場投資領域開展。五、風電產業(yè)開展模式和投資建議風電開展模式：特許權招標。2003年起，國家發(fā)改委開場