流動性風(fēng)險(xiǎn)演示文稿

流動性風(fēng)險(xiǎn)演示文稿當(dāng)前1頁，總共24頁。流動性風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前2頁，總共24頁。流動性風(fēng)險(xiǎn)概述流動性風(fēng)險(xiǎn)衡量流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略目錄案例分析當(dāng)前3頁，總共24頁。定義及產(chǎn)生原因流動性風(fēng)險(xiǎn)管理原則流動性風(fēng)險(xiǎn)管理理論目錄第一部分概述總體概況當(dāng)前4頁，總共24頁。概述調(diào)研方法第一部分

流動性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可靠性，即當(dāng)銀行流動性不足時(shí)，無法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其贏利水平。簡單來說：商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。定義：流動性風(fēng)險(xiǎn)形成原因當(dāng)前5頁，總共24頁。概述其他原因資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)央行貨幣政策金融市場發(fā)育程度信用風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行對利率變化的敏感度銀行信用當(dāng)前6頁，總共24頁。概述流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的原則1、相機(jī)抉擇原則流動性缺口主動負(fù)債利：有助于銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張弊：銀行籌資成本增加收縮資產(chǎn)利：安全可靠且風(fēng)險(xiǎn)較小弊：機(jī)會成本較高2、最低成本原則當(dāng)前7頁，總共24頁。概述調(diào)研方法第一部分

流動性風(fēng)險(xiǎn)管理理論當(dāng)前8頁，總共24頁。第一部分概述流動性風(fēng)險(xiǎn)

衡量第二部分當(dāng)前9頁，總共24頁。流動性風(fēng)險(xiǎn)

衡量第二部分存貸比：不高于75%流動比：不低于25%流動性覆蓋率：不高于100%凈穩(wěn)定融資比例：不高于100%監(jiān)管比率當(dāng)前10頁，總共24頁。流動性風(fēng)險(xiǎn)衡量第二部分流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略第三部分建議總結(jié)Proposals流動性風(fēng)險(xiǎn)分類資產(chǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)負(fù)債流動性風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)前11頁，總共24頁。資產(chǎn)流動性風(fēng)險(xiǎn)：是指資產(chǎn)到期不能如期足額收回，

進(jìn)而無法滿足到期負(fù)債的償還和新的合理貸款及其他融資需要，從而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債流動性風(fēng)險(xiǎn):是指商業(yè)銀行過去籌集的資金特別是存款資金，由于內(nèi)外因素的變化而發(fā)生不規(guī)則波動，對其產(chǎn)生沖擊并引發(fā)相關(guān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行籌資能力的變化可能影響原有的籌融資安排，迫使商業(yè)銀行被動地進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整，造成流動性風(fēng)險(xiǎn)損失。這種情況可能迫使銀行提前進(jìn)入清算，使得賬面上的潛在損失轉(zhuǎn)化為實(shí)際損失，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)。當(dāng)前12頁，總共24頁。流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略第三部分當(dāng)前13頁，總共24頁。流動性風(fēng)險(xiǎn)管理策略第三部分當(dāng)前14頁，總共24頁。第四部分案例分析貝爾斯登破產(chǎn)案的分析

當(dāng)前15頁，總共24頁。案例分析第四部分當(dāng)前16頁，總共24頁。案例分析第四部分2003貝爾斯登實(shí)現(xiàn)稅后利潤11.56億美元，超過高盛和摩根史丹利而成為全球盈利最豐厚的投資銀行，CDO市場份額居華爾街投行首位2005發(fā)售CDO180.67億美元，自營投資409.7億美元2006貝爾斯登次貸支持CDO銷售額達(dá)217億美元，比2005年增長了50%2007.7兩只陷于困境的對沖基金向法院提交文件申請破產(chǎn)保護(hù)，成為華爾街金融機(jī)構(gòu)中首批遭到?jīng)_擊而被迫清盤的基金美國股市傳言“貝爾斯登可能出現(xiàn)了流動性危機(jī)”，出現(xiàn)了客戶擠提潮，貝爾斯登的超額流動性很快就從200多億美元下降到30億美元左右美聯(lián)儲決定通過摩根大通向貝爾斯登提供應(yīng)急資金2008.5摩根大通以總價(jià)約22億美元收購貝爾斯登當(dāng)前17頁，總共24頁。案例分析第四部分貝爾斯登破產(chǎn)原因——宏觀背景美國經(jīng)濟(jì)整體下滑經(jīng)濟(jì)增長放緩個(gè)人消費(fèi)開支疲軟，零售或汽車消費(fèi)開支下降住房市場疲軟，價(jià)格和銷量均下跌通脹壓力大，食品、燃料和其他能源價(jià)格不斷走高工人工資上漲次貸危機(jī)爆發(fā)2002-2006年美國房價(jià)上漲了82.9%，泡沫嚴(yán)重美聯(lián)儲2004年提高聯(lián)邦基準(zhǔn)利率，直至2006年，貸款投資成本上漲超過房地產(chǎn)價(jià)格的上漲膨脹的投資需求開始減退，房價(jià)走低預(yù)期形成，房價(jià)下跌，房產(chǎn)泡沫破裂，次貸危機(jī)爆發(fā)當(dāng)前18頁，總共24頁。案例分析第四部分貝爾斯登破產(chǎn)原因——根本原因風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境缺陷公司治理層結(jié)構(gòu)設(shè)置缺陷公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化缺陷當(dāng)前19頁，總共24頁。案例分析第四部分貝爾斯登破產(chǎn)原因——直接原因2006年10月，美國持續(xù)上漲了11年的住房價(jià)格開始下跌，房地產(chǎn)交易市場持續(xù)降溫，次貸危機(jī)顯現(xiàn)次貸支持CDO價(jià)格大幅下跌，交易清淡。2007年7月中旬，貝爾斯登旗下的高級信貸策略杠桿基金和高級信貸策略基金的價(jià)值所剩無幾2007年7月31日，貝爾斯登宣布旗下兩只基金申請破產(chǎn)保護(hù)，兩只基金的投資人共損失逾15億美元當(dāng)前20頁，總共24頁。案例分析第