20XX年環(huán)保水處理行業(yè)分析報(bào)告

20XX年環(huán)保水處理行業(yè)分析報(bào)告20**年3月目錄一、中國(guó)水資源供給緊張 31、中國(guó)水資源貧乏且分布不均 32、供水量仍不斷增長(zhǎng) 4二、污水處理規(guī)模逐步增長(zhǎng) 91、城市化率的提高使生活污水持續(xù)增長(zhǎng) 92、環(huán)保要求提高促工業(yè)廢水治理規(guī)模加大 12三、水處理產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì) 151、萬(wàn)邦達(dá)（300055） 172、碧水源（300070） 183、津膜科技（300334） 18一、中國(guó)水資源供給緊張1、中國(guó)水資源貧乏且分布不均中國(guó)是一個(gè)資源型缺水和水質(zhì)性缺水的國(guó)家。淡水資源總量為28000億立方米，占全球水資源的6％，僅次于巴西、俄羅斯和加拿大，居世界第四位，但人均只有2200立方米，僅為世界平均水平的1／4、美國(guó)的1／5，在世界上名列121位，是全球13個(gè)人均水資源最貧乏的國(guó)家之一。聯(lián)合國(guó)規(guī)定，人均水資源低于3000立方米為輕度缺水；人均水資源低于2000立方米為中度缺水；人均水資源低于1000立方米為嚴(yán)重缺水；人均水資源低于500立方米為極度缺水，中國(guó)目前有16個(gè)省(區(qū)、市)人均水資源量低于嚴(yán)重缺水線，有6個(gè)省、區(qū)(寧夏、河北、山東、河南、山西、江蘇)人均水資源量低于極度缺水線。數(shù)據(jù)來(lái)源：2012-2016年中國(guó)水務(wù)行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告扣除難以利用的洪水涇流和散布在偏遠(yuǎn)地區(qū)的地下水資源后，中國(guó)現(xiàn)實(shí)可利用的淡水資源量則更少，并且其分布也很不平衡，長(zhǎng)江流域及其以南地區(qū)，國(guó)土面積只占全國(guó)的36.5%，其水資源量占全國(guó)的81%；其以北地區(qū)，國(guó)土面積占全國(guó)的63.5%，其水資源量?jī)H占全國(guó)的19%。目前全國(guó)600多座城市中，有300多座城市缺水，其中嚴(yán)重缺水的有108個(gè)。其中北京市的人均占有水量為全世界人均占有水量的1／13，連一些干旱的阿拉伯國(guó)家都不如。2、供水量仍不斷增長(zhǎng)隨著我國(guó)城市化和工業(yè)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，我國(guó)城市用水量處于不斷增長(zhǎng)的狀態(tài)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，1990年全國(guó)城市供水總量為382.3億立方米，1995年增長(zhǎng)至481.6億立方米，2010年上升為713.9億立方米，用水絕對(duì)量較大。與此同時(shí)，城市用水普及率從1990年的48%，上升到了2010年的96.7%，城市用水?dāng)?shù)量基本得以保證。但水利部預(yù)測(cè)，2030年中國(guó)人口將達(dá)到16億，屆時(shí)人均水資源量?jī)H有1750立方米。在充分考慮節(jié)水情況下，預(yù)計(jì)用水總量為7000億至8000億立方米，要求供水能力比現(xiàn)在增長(zhǎng)1300億至2300億立方米，全國(guó)實(shí)際可利用水資源量接近合理利用水量上限，水資源開發(fā)難度極大。因此2012年國(guó)家出臺(tái)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于實(shí)行最嚴(yán)格水資源管理制度的意見》，嚴(yán)格控制用水總量，2015年6350億平方米，2020年為6700億平方米，2030年為7000億平方米，未來(lái)供水新增產(chǎn)能有限。我國(guó)水資源主要來(lái)源于河流湖泊及地下水，2011年全國(guó)總供水量6107.2億m3，其中，地表水源供水量4953.3億m3，占總供水量的81.1%；地下水源供水量1109.1億m3，占總供水量的18.2%；其他水源供水量44.8億m3，占總供水量的0.7%。目前全國(guó)多數(shù)城市地下水受到不同程度的污染，。根據(jù)《全國(guó)城市飲用水安全保障規(guī)劃（2006－2020年）》數(shù)據(jù)，全國(guó)近20%的城市集中式地下水水源水質(zhì)劣于Ⅲ類。部分城市飲用水水源水質(zhì)超標(biāo)因子除常規(guī)化學(xué)指標(biāo)外，甚至出現(xiàn)了致癌、致畸、致突變污染指標(biāo)，且目前地下水污染由點(diǎn)狀、條帶狀向面上擴(kuò)散，由淺層向深層滲透，由城市向周邊蔓延，呈現(xiàn)逐年加重的趨勢(shì)。針對(duì)地下水污染問(wèn)題，國(guó)家最新出臺(tái)了《全國(guó)地下水污染防治規(guī)劃（2011-2020年）》，規(guī)劃提出2015年，基本掌握地下水污染狀況，全面啟動(dòng)地下水污染修復(fù)試點(diǎn)，逐步整治影響地下水環(huán)境安全的土壤，初步控制地下水污染源，全面建立地下水環(huán)境監(jiān)管體系，城鎮(zhèn)集中式地下水飲用水水源水質(zhì)狀況有所改善，初步遏制地下水水質(zhì)惡化趨勢(shì)；2020年，全面監(jiān)控典型地下水污染源，有效控制影響地下水環(huán)境安全的土壤，科學(xué)開展地下水修復(fù)工作，重要地下水飲用水水源水質(zhì)安全得到基本保障，地下水環(huán)境監(jiān)管能力全面提升，重點(diǎn)地區(qū)地下水水質(zhì)明顯改善，地下水污染風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范，建成地下水污染防治體系。根據(jù)規(guī)劃初步估算，地下水污染防治重點(diǎn)項(xiàng)目投資257.8億元，其中地下水飲用水水源污染防治示范項(xiàng)目196.3億元，典型場(chǎng)地地下水污染預(yù)防示范項(xiàng)目49.7億元，地下水污染修復(fù)示范項(xiàng)目10.5億元，農(nóng)業(yè)面源污染防治示范項(xiàng)目1.3億元。數(shù)據(jù)來(lái)源：2011年水資源公報(bào)日趨嚴(yán)重的水污染不僅降低了水體的使用功能，進(jìn)一步加劇了水資源短缺的矛盾，嚴(yán)重威脅到城市居民的飲水安全和人民群眾的健康。隨著飲用水安全日益重視，飲用水水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)也面臨更高的要求，我國(guó)衛(wèi)生部和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委于2006年12月29日聯(lián)合發(fā)布了《生活飲用水衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》（GB5749-2006），生活飲用水標(biāo)準(zhǔn)總指標(biāo)從以前規(guī)定的35項(xiàng)增加到106項(xiàng)，全部指標(biāo)最遲于2012年7月1日實(shí)施。該項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)屬于強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，但我國(guó)大部分自來(lái)水供水系統(tǒng)現(xiàn)階段無(wú)法完全滿足以上要求，在未來(lái)數(shù)年內(nèi)，國(guó)內(nèi)需要技術(shù)改進(jìn)和興建的自來(lái)水供水系統(tǒng)需求較大。資料來(lái)源：全國(guó)城鎮(zhèn)供水設(shè)施改造與建設(shè)“十二五”規(guī)劃及2020年遠(yuǎn)景目標(biāo)隨著淡水資源的日益緊缺，海水淡化日益受到國(guó)家和地方政府的重視，我國(guó)400多個(gè)缺水的城市中，相當(dāng)一部分分布在沿海地區(qū)，這為海水淡化技術(shù)的成功應(yīng)用提供了巨大的潛在市場(chǎng)。以天津、河北、遼寧、山東三省一市構(gòu)成的北方地區(qū)為例，2010年缺水量達(dá)到166億立方米至255億立方米，作為淡水資源的重要開源技術(shù)，海水淡化技術(shù)的成功應(yīng)用無(wú)疑將成為上述地區(qū)解決淡水資源缺乏的最為重要的手段之一，因此相繼出臺(tái)了一系列政策措施支持海水淡化利用、海水淡化技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用。二、污水處理規(guī)模逐步增長(zhǎng)1、城市化率的提高使生活污水持續(xù)增長(zhǎng)按污水來(lái)源分類，污水處理一般分為生產(chǎn)污水處理和生活污水處理。生產(chǎn)污水包括工業(yè)污水、農(nóng)業(yè)污水以及醫(yī)療污水等，而生活污水就是日常生活產(chǎn)生的污水，是指各種形式的無(wú)機(jī)物和有機(jī)物的復(fù)雜混合物，包括：①漂浮和懸浮的大小固體顆粒；②膠狀和凝膠狀擴(kuò)散物；③純?nèi)芤?。隨著我國(guó)城市化進(jìn)程不斷向前推進(jìn)，居民生活用水均保持不斷增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2000年至2010年，我國(guó)城市化率從36.22%上升至49.95%，10年間增長(zhǎng)了13.63%；2000年，我國(guó)用水量為5498億立方米，2011年增長(zhǎng)至6107.2億立方米；同時(shí)我國(guó)人均用水量也從2000年的435.40立方米/年增長(zhǎng)到了2010年的450.2立方米/年；與之相對(duì)應(yīng)，產(chǎn)生了大量的污水排放，表征我國(guó)城鎮(zhèn)污水排放量的生活污水排放量也由2003年2,470,115萬(wàn)噸/年上升到了2010年的3,797,830萬(wàn)噸/年，增長(zhǎng)了53.75%。不達(dá)標(biāo)的污水排放使得水環(huán)境進(jìn)一步污染，加劇了水資源的短缺。因此，政府及相關(guān)主管部門需建立市政污水處理廠對(duì)大量產(chǎn)生的居民生活污水以及排入城市下水道的工業(yè)廢水進(jìn)行集中處理，達(dá)標(biāo)后排放或回用。因此巨大的污水排放增長(zhǎng)有力地推動(dòng)了市政污水處理廠的新建、擴(kuò)建需求。與此同時(shí)，生活污水處理率也在持續(xù)增長(zhǎng)，2006年我國(guó)城市生活污水集中處理率平均為43.8%，其中200個(gè)城市生活污水集中處理率為0，占城市總數(shù)的33.61%；2012年我國(guó)大中城市污水處理率達(dá)到82.31%，但仍有許多小城市、鄉(xiāng)鎮(zhèn)沒有污水處理廠，大量的生活污水得不到處理，而美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家的污水處理率均超過(guò)90%。與國(guó)際相比,我國(guó)城市污水處理率較低,其主要原因是我國(guó)的城市污水處理廠建設(shè)滯后。據(jù)資料介紹,美國(guó)現(xiàn)在平均每1萬(wàn)人就擁有1座污水處理廠,英國(guó)和德國(guó)分別為每7000和8000人擁有1座污水處理廠。我國(guó)城鎮(zhèn)人口中,平均每150萬(wàn)人才擁有1座污水處理廠。截至2011年底，全國(guó)設(shè)市城市、縣累計(jì)建成城鎮(zhèn)污水處理廠3135座。《“十二五”全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》明確提出，到2015年，全國(guó)所有設(shè)市城市和縣城具有污水集中處理能力，城市污水處理率達(dá)到85%，縣城污水處理率平均達(dá)到70%，建制鎮(zhèn)污水處理率平均達(dá)到30%，未來(lái)我國(guó)新增城鎮(zhèn)污水處理廠的數(shù)目還將持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》(下稱《標(biāo)準(zhǔn)》)規(guī)定，根據(jù)不同工藝對(duì)污水處理程度和收納水體功能，對(duì)常規(guī)污染物排放標(biāo)準(zhǔn)分為三級(jí)：一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、二級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、三級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。其中一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)又分為A標(biāo)準(zhǔn)和B標(biāo)準(zhǔn)。目前國(guó)內(nèi)大部分污水處理廠普遍要求出水水質(zhì)要滿足二級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，“十二五”期間，國(guó)家希望東部的一些地區(qū)，所有的污水處理廠的處理水平能夠達(dá)到一級(jí)B標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)務(wù)院出臺(tái)《“十二五”全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》稱，“十二五”期間，全國(guó)城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃投資近4300億元。國(guó)家節(jié)能減排戰(zhàn)略措施的提出后，我國(guó)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)發(fā)展迅猛。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2003年我國(guó)城市日污水處理能力為6,626.4萬(wàn)立方米，2010年則增長(zhǎng)至13,392.9萬(wàn)立方米，在原有較大規(guī)模基礎(chǔ)上增長(zhǎng)了102.11%。根據(jù)《國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃》：到2015年，我國(guó)將新增污水日處理能力4,200萬(wàn)立方米。據(jù)國(guó)家環(huán)境保護(hù)部環(huán)境規(guī)劃院的《2008至2020年中國(guó)環(huán)境經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析與預(yù)測(cè)》，在處理水平正常提高的情況下，我國(guó)“十二五”和“十三五”時(shí)期的廢水治理投入（含治理投資和運(yùn)行費(fèi)用）將分別達(dá)到10,583億元和13,922億元，其中用于城鎮(zhèn)生活污水治理的投資將達(dá)到4,590億元；而在采取更有力措施情況下，“十二五”和“十三五”時(shí)期我國(guó)廢水治理投入將分別達(dá)到12,781億元和15,603億元，其中用于城鎮(zhèn)生活污水治理的投資將達(dá)到5,578億元。根據(jù)以上規(guī)劃，未來(lái)市政污水處理領(lǐng)域投資將保持較高增長(zhǎng)水平。2、環(huán)保要求提高促工業(yè)廢水治理規(guī)模加大我國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展加大了工業(yè)用水的需求，從而也產(chǎn)生了大量工業(yè)廢水，工業(yè)廢水處理及回用市場(chǎng)需求增長(zhǎng)明顯。從2003年開始，我國(guó)工業(yè)增加值保持了年均25%的增幅，而同期工業(yè)用水量也同樣保持增長(zhǎng)，年均增幅超過(guò)3%。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，隨著用水量的增加，廢污水的排放量亦隨之增加，由2003年的2,122,527萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2010年的2,374,732萬(wàn)噸，增長(zhǎng)了11.88%；但總體看來(lái)，各項(xiàng)污染物排放指標(biāo)呈現(xiàn)出得到控制的趨勢(shì)，2010年，工業(yè)廢水排放化學(xué)需氧量排放量為434.77噸，氨氮排放量為27.28萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng)于2003年的511.8萬(wàn)噸、40.36萬(wàn)噸略有一定比例的下降，但各項(xiàng)污染物的絕對(duì)量仍然較大，水資源污染的形勢(shì)依然嚴(yán)峻。從水處理規(guī)模、水處理深度等方面考量，我國(guó)工業(yè)廢水處理及回用市場(chǎng)還主要集中在冶金、電力、石化等行業(yè)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的各行業(yè)工業(yè)廢污水排放量以及水處理的深度分類統(tǒng)計(jì)，冶金行業(yè)工業(yè)廢水排放量為377,558萬(wàn)噸，電力行業(yè)工業(yè)廢水排放量為129,624萬(wàn)噸，石化行業(yè)工業(yè)廢水排放量達(dá)415,987萬(wàn)噸。紡織、造紙、食品、電子等行業(yè)的廢水排放量也十分巨大，且呈現(xiàn)較快的增長(zhǎng)趨勢(shì)。在處理率上，從2005年到2010年有一個(gè)較大的發(fā)展，由于處理率達(dá)到較高的水平，因此從2010年到2020年，處理率的變化不大，基本保持平穩(wěn)上升趨勢(shì)，回用率也呈現(xiàn)這一趨勢(shì)。隨著國(guó)家環(huán)保政策進(jìn)一步嚴(yán)格要求，污水、廢水排放標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步的提高，這些子行業(yè)的廢水處理及回用需求將十分巨大。環(huán)保部發(fā)布《關(guān)于環(huán)保系統(tǒng)進(jìn)一步推動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》中稱，“十二五”期間，要將污水處理廠脫氮除磷等升級(jí)改造和中小城鎮(zhèn)污水處理，高濃度難降解工業(yè)廢水處理等作為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域“十二五”期間工業(yè)廢水污染治理投資總需求約為1250億元左右，年均治理投資約為250億元左右。三、水處理產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)據(jù)相關(guān)規(guī)劃測(cè)算，十二五期間，我國(guó)水處理產(chǎn)業(yè)投資額將達(dá)8000億，我們看好中國(guó)水處理產(chǎn)業(yè)鏈在十二五期間的整體發(fā)展，且政府對(duì)環(huán)保重視程度的逐漸提高和供水標(biāo)準(zhǔn)提升都為行業(yè)提供了更為廣闊的發(fā)展空間。但由于新增供水能力未來(lái)變化不大，因此我們更加看好污水處理及中水回用行業(yè)的發(fā)展機(jī)會(huì)。1、萬(wàn)邦達(dá)（300055）公司是國(guó)內(nèi)知名的工業(yè)水處理商，在國(guó)內(nèi)企業(yè)中率先推出了石油化工、煤化工行業(yè)大型工業(yè)水處理系統(tǒng)托管運(yùn)營(yíng)服務(wù)和水處理項(xiàng)目BOT建設(shè)模式，實(shí)現(xiàn)為客戶提供水處理系統(tǒng)全壽命周期服務(wù)。公司提供大型工業(yè)水處理系統(tǒng)“全壽命周期”服務(wù)是對(duì)既有業(yè)務(wù)的延伸，即在完成系統(tǒng)建設(shè)后，繼續(xù)為客戶提供系統(tǒng)托管運(yùn)營(yíng)服務(wù)。公司水處理工程主要集中在石化、煤化工領(lǐng)域，尤其新型煤化工耗水極大，生產(chǎn)一噸煤制油的耗水量約為9噸，煤制烯烴約為20噸，煤制二甲醚約為12噸，煤制天然氣(甲烷)耗水量約為6噸，煤制乙二醇約為9噸，"十一五"期間32個(gè)在建或投產(chǎn)煤化工重大項(xiàng)目及"十二五"15個(gè)新建重大項(xiàng)目的年需水量合計(jì)11.1億噸，折算為每天304萬(wàn)噸，約等于北京市2012年度全市中心城區(qū)的日供水能力，未來(lái)增長(zhǎng)空間極大。公司較早涉足石化、煤化工行業(yè)的水處理工程，積累了豐富的工程建設(shè)經(jīng)驗(yàn)及專業(yè)水質(zhì)數(shù)據(jù)，具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前公司在建項(xiàng)目14個(gè)，未結(jié)算金額超過(guò)10億元，公司未來(lái)2年工程總承包收入將有所保證。且工程總承包項(xiàng)目的增加也將對(duì)公司托管運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期持續(xù)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)，而托管運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的毛利率較高，公司盈利能力也將進(jìn)一步獲得提升。預(yù)測(cè)公司2012年-2014年EPS分別為0.43元、0.61元、0.78，且公司托管運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的持續(xù)增長(zhǎng)，及新型煤化工項(xiàng)目審批速度加快使得公司未來(lái)EPC業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)。2、碧水源（300070）公司主要從事污水處理整體解決方案及給排水工程項(xiàng)目，其研發(fā)出擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的膜生物反應(yīng)器（MBR）污水資源化技術(shù)，解決了膜生物反應(yīng)器（MBR）三大國(guó)際技術(shù)難題：膜材料制造、膜設(shè)備制造和膜應(yīng)用工藝，是世界上同時(shí)擁有上述三項(xiàng)技術(shù)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的少數(shù)企業(yè)之一，是我國(guó)膜生物反應(yīng)器（MBR）技術(shù)大規(guī)模應(yīng)用、污水資源化技術(shù)的開拓者和領(lǐng)先者。2012年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約17.72億元，同比增長(zhǎng)72.7%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)約5.62億元，同比增長(zhǎng)63.3%。傳統(tǒng)污水處理業(yè)務(wù)快速發(fā)展，收入同比增52%。公司給排水工程收入大幅增長(zhǎng)274%。新并表久安公司貢獻(xiàn)收入7.0億元，占總收入40%，帶動(dòng)給排水工程收入規(guī)模上升。公司陸續(xù)在北京地區(qū)、環(huán)太湖地區(qū)、環(huán)滇池地區(qū)、海河流域、南水北調(diào)及西部缺水地區(qū)等我國(guó)水環(huán)境敏感地區(qū)參與了當(dāng)?shù)氐奈鬯幚韽S提標(biāo)升級(jí)與新建擴(kuò)容改造、污水資源化等工程，進(jìn)一步鞏固了公司在國(guó)內(nèi)膜技術(shù)領(lǐng)域及污水資源化領(lǐng)域的領(lǐng)軍者地位。2013年重點(diǎn)關(guān)注公司在新疆、山東、北京和吉林市場(chǎng)的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)公司2013-14年凈利潤(rùn)8.4億、10.7億，EPS1.52元、1.94元。3、津