我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)研究

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)研究我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的開(kāi)展及風(fēng)險(xiǎn)研究

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.9文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X〔2022〕03-0096-02

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的根本概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是指在移動(dòng)通信技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的幫忙下，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興模式，是一種既不同于資本市場(chǎng)直接融資，又不同于商業(yè)銀行間接融資的融資模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅在金融業(yè)務(wù)方面采用的媒介不同；更重要的是，金融參與者了解互聯(lián)網(wǎng)“平等，開(kāi)放，分享，合作〞的本質(zhì)，通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、協(xié)作性更好、中間本錢(qián)更低、參與度更高、使用更便捷等系列特點(diǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融支付便捷，把銀行間接融資和資本市場(chǎng)直接融資的優(yōu)點(diǎn)結(jié)合在一起，節(jié)約了巨大的融資本錢(qián)。其超級(jí)集中的支付系統(tǒng)和個(gè)體移動(dòng)支付相統(tǒng)一，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信息處理。因?yàn)槠涫袌?chǎng)信息不對(duì)稱程度低，減少了道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。資金需求雙方，在資金期限匹配風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)?shù)壬系谋惧X(qián)非常低。

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使金融業(yè)的分工和專業(yè)化大大淡化，普通百姓可以進(jìn)行金融交易，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)及其相關(guān)軟件技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、期限匹配等復(fù)雜交易。對(duì)于政府來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)解決了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，但同時(shí)也存在著監(jiān)管挑戰(zhàn)。對(duì)于業(yè)界來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融是一場(chǎng)商業(yè)機(jī)遇，它促進(jìn)了一系列的改革創(chuàng)新，但同時(shí)也存在著競(jìng)爭(zhēng)格局。

互聯(lián)網(wǎng)金融的支付模式以移動(dòng)支付為根底，即用戶可以隨時(shí)隨地以任何方式進(jìn)行支付，而云計(jì)算又為支付所需的存儲(chǔ)和計(jì)算能力做了保障。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的信息處理及資源配置

資金需求雙方的信息是信息處理的主要內(nèi)容。直接融資與間接融資的信息處理主要通過(guò)兩方面進(jìn)行。一是資金需求者信用好壞的信息有專門(mén)的機(jī)構(gòu)去搜集和辨別，資金供應(yīng)者從機(jī)構(gòu)購(gòu)置信息，示例信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、證券公司等；二是政府對(duì)其進(jìn)行管制。

而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的信息處理方式為：一是通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)披露信息，比方經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)產(chǎn)、消費(fèi)習(xí)慣、信譽(yù)等信息。社交網(wǎng)絡(luò)錯(cuò)綜復(fù)雜，異常龐大，因此其掌握的信息量也不可小覷。二是對(duì)信息通過(guò)搜索引擎進(jìn)行整理、排序和查詢。三是通過(guò)云計(jì)算保障海量信息的高效存儲(chǔ)和處理能力，由此可以給出任何資金需求者的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和動(dòng)態(tài)違約概率。

互聯(lián)網(wǎng)金融資源配置的特點(diǎn)為：直接在網(wǎng)上發(fā)布資金供需信息并進(jìn)行匹配，供需雙方直接聯(lián)系和交易。在供需信息幾乎完全對(duì)稱、交易本錢(qián)極低的條件下，雙方交易可同時(shí)進(jìn)行，信息充沛透明，定價(jià)完全競(jìng)爭(zhēng)。這種資源配置方式最有效，同時(shí)也能到達(dá)社會(huì)福利最大化。

三、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是創(chuàng)新型的金融產(chǎn)品，因此面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融能否成功的關(guān)鍵因素便是能否有效控制這些風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)有：

〔一〕法律風(fēng)險(xiǎn)

一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)剛興起不久，我國(guó)的法律法規(guī)暫時(shí)不太適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的開(kāi)展，這主要是因?yàn)槲覈?guó)的金融法規(guī)是基于傳統(tǒng)金融活動(dòng)制定的。而且互聯(lián)網(wǎng)金融在認(rèn)證交易主體的身份，確認(rèn)電子合同的有效性，市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面暫時(shí)沒(méi)有明確完整的法律標(biāo)準(zhǔn)，容易造成交易主體之間權(quán)利與義務(wù)的不明確。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)消費(fèi)者的愛(ài)護(hù)還存在缺失，因其波及到消費(fèi)者權(quán)益愛(ài)護(hù)法、隱私愛(ài)護(hù)法等法律。當(dāng)交易雙方發(fā)生問(wèn)題或糾紛時(shí)，由于法官或仲裁必須根據(jù)現(xiàn)有的法律法規(guī)來(lái)進(jìn)行判斷，可能引起有爭(zhēng)議的判決，引起各方的權(quán)益不能得到有效愛(ài)護(hù)，從而增加交易本錢(qián)，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步開(kāi)展。

〔二〕操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于有問(wèn)題或不完善的內(nèi)部操作過(guò)程、系統(tǒng)、人員或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。大量的事實(shí)說(shuō)明，由于使用者操作不當(dāng)?shù)鹊仍?，我們存在余額寶里的錢(qián)存在喪失的概率。此時(shí)，操作風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自客戶對(duì)其操作不熟悉造成的大意。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)的漏洞及其產(chǎn)品設(shè)計(jì)的缺陷也會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)?？焖匍_(kāi)展的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)會(huì)使原系統(tǒng)技術(shù)過(guò)時(shí)，這就帶來(lái)了系統(tǒng)升級(jí)風(fēng)險(xiǎn)，跨平臺(tái)、跨系統(tǒng)的適配風(fēng)險(xiǎn)。

〔三〕技術(shù)平安風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融大量地依靠網(wǎng)絡(luò)，建立在開(kāi)放的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)根底上，金融交易中的信息存儲(chǔ)，業(yè)務(wù)進(jìn)行和風(fēng)險(xiǎn)控制大量依靠計(jì)算機(jī)系統(tǒng)完成，一旦計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)遭受黑客攻擊或存儲(chǔ)設(shè)備被破壞，這將使大量客戶信息流失，交易終止進(jìn)行，給交易雙方造成巨大的損失，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)?dǎo)致整個(gè)系統(tǒng)癱瘓。

〔四〕行業(yè)準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展金融業(yè)務(wù)，覆蓋范圍廣，信息傳播迅速，社會(huì)影響大，但惡性事件的社會(huì)危害也較大。其資本金、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、從業(yè)人員資格等準(zhǔn)入條件不明。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度、分類(lèi)規(guī)范、行為指引文件和國(guó)家規(guī)范存在很大漏洞。其行業(yè)準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)給不法分子可乘之機(jī)，對(duì)社會(huì)造成危害。

四、應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)，本文認(rèn)為，應(yīng)采取下列四點(diǎn)對(duì)策。

〔一〕構(gòu)建完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律、法規(guī)體系

由于互聯(lián)網(wǎng)金融剛興起不久，其法律法規(guī)建設(shè)不全面、不完善，且考慮到其業(yè)務(wù)的特殊性和消費(fèi)者的非理性，我們應(yīng)及時(shí)制定和完善現(xiàn)有的金融法律法規(guī)體系。著重在交易主體身份認(rèn)證、電子合同的有效性確認(rèn)、市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面確立明確的法律標(biāo)準(zhǔn)，明確交易主體間的權(quán)利與義務(wù)。與此同時(shí)，加強(qiáng)個(gè)人信息愛(ài)護(hù)、互聯(lián)網(wǎng)平安等配套法律體系建設(shè)。立法原那么是在框架性、原那么性的內(nèi)容上細(xì)化立法，與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的配套法律制度也要重點(diǎn)構(gòu)建。制定互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的行業(yè)規(guī)范和國(guó)家規(guī)范，為互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步開(kāi)展打下堅(jiān)實(shí)的根底?！捕硺?gòu)建完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

首先，我們應(yīng)明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體、對(duì)象、范圍，根據(jù)各企業(yè)的業(yè)務(wù)確定相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)，職責(zé)明確。其次，我們應(yīng)梳理各企業(yè)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，制定相應(yīng)的管理方法，構(gòu)建完善的監(jiān)管體系，對(duì)相關(guān)各類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。與此同時(shí)，我們應(yīng)大力遍及互聯(lián)網(wǎng)金融根本知識(shí)，向使用者推廣操作的標(biāo)準(zhǔn)及注意的事項(xiàng)、相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)提示等。使其對(duì)自己使用的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品更加了解，減少操作風(fēng)險(xiǎn)。最后，在技術(shù)方面我們應(yīng)加強(qiáng)其標(biāo)準(zhǔn)性、兼容性、高效性等。大力加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)構(gòu)建，使其系統(tǒng)漏洞更少，升級(jí)更方便快捷。對(duì)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)也應(yīng)加大測(cè)試力度，使產(chǎn)品更完美，使用更便捷。

〔三〕構(gòu)建平安網(wǎng)站認(rèn)證體系，保障金融交易平安

目前我們的網(wǎng)絡(luò)注冊(cè)較易，門(mén)檻低，虛假網(wǎng)站多。應(yīng)對(duì)此建設(shè)可信的網(wǎng)站辨認(rèn)體系，通過(guò)第三方電子認(rèn)證機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)站的內(nèi)容進(jìn)行驗(yàn)證，實(shí)現(xiàn)可信網(wǎng)站驗(yàn)證升級(jí)，就可以形成可信信息鏈，可信資金鏈，營(yíng)造平安的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。此外，我們應(yīng)加強(qiáng)平安檢測(cè)伎倆，保證用戶交易終端環(huán)境的平安?？梢砸腚娮诱J(rèn)證技術(shù)，保障用戶交易的完整性、機(jī)密性、不可否定性。同時(shí)，要告知客戶不要用公共網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易，要在平安私密的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中交易。最后，應(yīng)加強(qiáng)新設(shè)備的研發(fā)，保證無(wú)論在移動(dòng)終端平臺(tái)還是PC平臺(tái)的認(rèn)證平安。

〔四〕完善行業(yè)準(zhǔn)入制度

由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入制度存在很大漏洞，應(yīng)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融各種業(yè)務(wù)模式的特點(diǎn)和運(yùn)營(yíng)方式，有針對(duì)性地設(shè)