2022年8月21證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案

2022年8月21證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題及答案1.【單選題】（江南博哥）根據(jù)有關(guān)國(guó)際組織、機(jī)構(gòu)的規(guī)定和要求,投資者適當(dāng)性管理工作主要是以經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)為主線展開(kāi)的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行的適當(dāng)性義務(wù)不包括（）A.以“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷(xiāo)售給話當(dāng)投資者”為目標(biāo)的銷(xiāo)售匹配義務(wù)B.以判斷投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力為目標(biāo)的投資者分類(lèi)義務(wù)C.以實(shí)行充分風(fēng)險(xiǎn)揭示和警示為目標(biāo)的投資者教育義務(wù)D.以判斷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為目標(biāo)的產(chǎn)品分級(jí)義務(wù)2.【單選題】關(guān)于全球金融市場(chǎng)的說(shuō)法,錯(cuò)誤的是(）A.倫敦外匯市場(chǎng)以非居民交易為主,反映出倫敦外匯市場(chǎng)的高度國(guó)際化B.紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行每日計(jì)算和發(fā)布成交額加權(quán)的有效聯(lián)邦基金利率C.2007年,全美證券交易商協(xié)會(huì)與紐約證券交易所監(jiān)管委員會(huì)合并成了金融業(yè)監(jiān)管局，是證券業(yè)非自律性組織D.目前，倫敦證券交易所集團(tuán)業(yè)務(wù)涵蓋倫敦證交所、意大利證交所、加拿大蒙特利爾證交所以及泛歐股票和衍生品平臺(tái)Turquoise正確答案：C參考解析：2007年，全美證券交易商協(xié)會(huì)（NASD）與紐約證券交易所監(jiān)管委員會(huì)合并，成立金融業(yè)監(jiān)管局，是證券業(yè)自律性組織，負(fù)責(zé)監(jiān)管經(jīng)紀(jì)商、交易商與投資大眾之間的業(yè)務(wù)。3.【單選題】按交割方式,金融市場(chǎng)可分為(）A.交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)B.貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)C.債務(wù)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)D.現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)正確答案：D參考解析：金融市場(chǎng)的分類(lèi)：

(一)按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)；

(二)接交易工具分為債權(quán)市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)；

(三)接發(fā)行流通性質(zhì)分為一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)；

(四)按組織方式分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)；

(五)按交割方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)。4.【單選題】下列關(guān)于我國(guó)首次公開(kāi)發(fā)行股票發(fā)行制度的說(shuō)法,錯(cuò)誤的是（）A.股票發(fā)行方式(配售制度)不僅直接影響有關(guān)參與各方的利益分配，也間接影響到發(fā)行定價(jià)B.在滬、深證券交易所成立以后,新股發(fā)行經(jīng)歷了“定價(jià)-競(jìng)價(jià)-定價(jià)”的反復(fù)演變過(guò)程C.發(fā)行定價(jià)機(jī)制，是指關(guān)于獲準(zhǔn)首次公開(kāi)發(fā)行股票資格的上市公司與其承銷(xiāo)商在事前確定股票發(fā)行價(jià)格并出售給投資者的一種制度安排D.在滬、深證券交易所成立以前,定價(jià)沒(méi)有制度可循,發(fā)行價(jià)格大部分由發(fā)行人自行定價(jià)正確答案：D參考解析：在滬、深證券交易所成立以前，發(fā)行價(jià)格大部分按面值進(jìn)行，定價(jià)沒(méi)有制度可循。5.【單選題】機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展的基礎(chǔ)是（）。A.基金分級(jí)制的養(yǎng)老制度B.現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度C.將養(yǎng)老金投資于期貨產(chǎn)品D.以企業(yè)年金為主的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系的構(gòu)建正確答案：D參考解析：機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展。對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度進(jìn)行改革，建立起以包括企業(yè)年金為主的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金和個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系，是我國(guó)社會(huì)保障體系改革的方向。6.【單選題】做市商交易的基本特征是(）A.以買(mǎi)賣(mài)雙向價(jià)格為基準(zhǔn)進(jìn)行撮合B.投資者買(mǎi)賣(mài)證券的對(duì)手是其他投資者C.成交時(shí)點(diǎn)是不連續(xù)的D.證券交易的買(mǎi)價(jià)和賣(mài)價(jià)都由做市商給出正確答案：D參考解析：在這一市場(chǎng)中，證券交易的買(mǎi)價(jià)和賣(mài)價(jià)都由做市商給出，做市商將根據(jù)市場(chǎng)的買(mǎi)賣(mài)力量和自身情況進(jìn)行證券的雙向報(bào)價(jià)。7.【單選題】“金融加速器”理論認(rèn)為(）A.未來(lái)的不確定性是貨幣經(jīng)濟(jì)的主要特征，通過(guò)利率對(duì)投資的誘導(dǎo)作用，貨幣能影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)B.貨幣供應(yīng)量的變化影響名義變量而不影響實(shí)際變量，貨幣經(jīng)濟(jì)只是覆蓋于實(shí)體經(jīng)濟(jì)上的一層面紗C.金融市場(chǎng)只是被動(dòng)地反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)行狀況D.金融市場(chǎng)上資金借貸雙方之間的信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致了外部融資的代理成本等摩擦，這些摩擦及其落后產(chǎn)生的效應(yīng)會(huì)放大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的動(dòng)態(tài)影響正確答案：D參考解析：20世紀(jì)90年代，伯南克和格特勒提出了“金融加速器”理論，揭示了經(jīng)濟(jì)周期和金融周期兩者之間反饋循環(huán)的微觀機(jī)制。該理論認(rèn)為，金融市場(chǎng)上資金借貸雙方之間的信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致了外部融資的代理成本等摩擦，這些摩擦?xí)a(chǎn)生“加速器”效應(yīng)并放大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的動(dòng)態(tài)影響。8.【單選題】下列屬于境內(nèi)上市外資股的是（）A.H股B.S股C.L股D.B股正確答案：D參考解析：境內(nèi)上市外資股原來(lái)是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國(guó)的自然人、法人和其他組織；我國(guó)香港、澳門(mén)、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國(guó)外的中國(guó)公民等。這類(lèi)股票被稱(chēng)為B股。B股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購(gòu)、買(mǎi)賣(mài)，在境內(nèi)證券交易所上市交易。但從2001年2月對(duì)境內(nèi)居民個(gè)人開(kāi)放B股市場(chǎng)后，境內(nèi)投資者逐漸成為B股市場(chǎng)的重要投資主體，B股的外資股性質(zhì)發(fā)生了變化。9.【單選題】關(guān)于存款準(zhǔn)備金與貨幣乘數(shù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.存款準(zhǔn)備金的比率越高，銀行的存款派生能力越強(qiáng)B.貨幣乘數(shù)是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供給之間的倍數(shù)關(guān)系C.法定存款準(zhǔn)備金率是以法律的形式確定的商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款占其吸收存款的比例D.貨幣乘數(shù)大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力大小正確答案：A參考解析：存款準(zhǔn)備金制度是銀行創(chuàng)造信用貨幣的基本前提條件。對(duì)于一定數(shù)量的存款來(lái)說(shuō)，準(zhǔn)備金的比例越高，銀行可用于貸款的資金就越少，存款派生的能力就越低；反之，準(zhǔn)備金的比例越低，銀行的存款派生能力就越強(qiáng)。10.【單選題】1999年7月1日《證券法》正式實(shí)施后，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)立即著手依法調(diào)整和改組原有的協(xié)會(huì)組織，并于當(dāng)年12月召開(kāi)第二次會(huì)員大會(huì)，選舉產(chǎn)生了新的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，通過(guò)了新的章程，進(jìn)一步明確將（）作為協(xié)會(huì)工作的首要任務(wù)。A.行業(yè)自律B.行業(yè)傳導(dǎo)C.行業(yè)規(guī)范D.行業(yè)服務(wù)正確答案：A參考解析：1999年7月1日《證券法》正式實(shí)施后，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)立即著手依法調(diào)整和改組原有的協(xié)會(huì)組織，并于當(dāng)年12月召開(kāi)第二次會(huì)員大會(huì)，選舉產(chǎn)生了新的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，通過(guò)了新的章程，進(jìn)一步明確將行業(yè)自律作為協(xié)會(huì)工作的首要任務(wù)。11.【單選題】在我國(guó)證券市場(chǎng)，客戶交易結(jié)算資金采用（）模式。A.第三方存管B.證券公司存管C.中央集中存管D.中國(guó)結(jié)算公司存管正確答案：A參考解析：2002年《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》正式施行，明確了客戶交易結(jié)算資金必須由第三方存管，為證券公司控制客戶交易結(jié)算資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)提供了解決機(jī)制。信息技術(shù)系統(tǒng)自身軟硬件的故障、信息系統(tǒng)的權(quán)限管理不規(guī)范等信息技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，則更多地靠信息技術(shù)部門(mén)自身的能力和意識(shí)來(lái)管控。12.【單選題】歷史上我國(guó)曾按投資主體的不同性質(zhì)對(duì)股票進(jìn)行了分類(lèi)。下列各項(xiàng)中，不屬于我國(guó)按投資主體性質(zhì)劃分的股票類(lèi)型是（）A.國(guó)家股B.流通股C.社會(huì)公眾股D.法人股正確答案：B參考解析：在我國(guó)，按投資主體的不同性質(zhì)，可以將股票劃分為國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股和外資股等不同類(lèi)型。13.【單選題】使用市盈率倍數(shù)法估值需要關(guān)注使用盈利數(shù)據(jù)。對(duì)于該盈利數(shù)據(jù)，（）最不常用。A.最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)B.預(yù)測(cè)年度的盈利數(shù)據(jù)C.最近12個(gè)月的數(shù)據(jù)D.最近三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)平均值正確答案：D參考解析：使用市盈率倍數(shù)法估值時(shí)，一個(gè)需要注意的問(wèn)題是，使用哪一時(shí)期的盈利數(shù)據(jù)。對(duì)于盈利數(shù)據(jù)，通常我們會(huì)面臨三種選擇：一是最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度的歷史數(shù)據(jù)；二是最近12個(gè)月的數(shù)據(jù)；三是預(yù)測(cè)年度的盈利數(shù)據(jù)。14.【單選題】證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對(duì)象不包括(）A.上市公司B.證券公司C.財(cái)務(wù)公司D.證券交易所正確答案：C參考解析：證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理。15.【單選題】科創(chuàng)板的制度規(guī)則體系可以總結(jié)為“1+2+6+N”，其中“1”是指（）A.

《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法(試行)》B.《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》C.《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》D.《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》正確答案：C參考解析：記住關(guān)鍵詞，1—實(shí)施意見(jiàn)；2—試行；N—指引、暫行、規(guī)范、細(xì)則；6—其他16.【單選題】下列關(guān)于證券委托的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.非柜臺(tái)委托包括人工電話委托或傳真委托、自助和電話委托、網(wǎng)上委托等形式B.柜臺(tái)委托必須由委托人親自到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)填寫(xiě)委托單C.投資者在證券交易所買(mǎi)賣(mài)證券，是通過(guò)委托證券經(jīng)紀(jì)商來(lái)進(jìn)行的D.證券委托可以分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類(lèi)正確答案：B參考解析：柜臺(tái)委托是指委托人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)，根據(jù)委托程序和必需的證件采用書(shū)面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫(xiě)委托單并簽章的形式。17.【單選題】下列與主板市場(chǎng)相關(guān)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.主板市場(chǎng)對(duì)發(fā)行人的營(yíng)業(yè)期限、股本大小，盈利水平、最低市值等方面的要求標(biāo)準(zhǔn)較高B.相對(duì)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)而言，主板市場(chǎng)是資本市場(chǎng)中最重要的組成部分C.主板市場(chǎng)很大程度上反映國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，有“宏觀經(jīng)濟(jì)晴雨表”之稱(chēng)D.上海證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊正確答案：D參考解析：2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊。18.【單選題】下列不屬于企業(yè)直接融資活動(dòng)的是（）。A.定向增發(fā)B.發(fā)行公司債券C.向銀行借款D.配股正確答案：C參考解析：常見(jiàn)的直接融資方式有股票市場(chǎng)融資、債券市場(chǎng)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資融資、商業(yè)信用融資、民間借貸等。證券市場(chǎng)融資屬于典型的直接融資。

常見(jiàn)的間接融資方式包括銀行信用融資、消費(fèi)信用融資、租賃融資等。選項(xiàng)A、D都屬于股票融資，選項(xiàng)B屬于債券融資，都是直接融資，故本題選C，銀行借款屬間接融資。19.【單選題】關(guān)于保薦制度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.保薦人的保薦責(zé)任期為發(fā)行上市公司全過(guò)程B.保薦制度的重點(diǎn)是明確保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任，并建立責(zé)任追究制度C.保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機(jī)構(gòu)資格核準(zhǔn)和保薦代表人的登記管理制度D.保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開(kāi)發(fā)行股票和上市，對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。正確答案：A參考解析：保薦人的保薦責(zé)任期包括發(fā)行上市全過(guò)程以及上市后的一段時(shí)期。20.【單選題】2019年1月首次獲準(zhǔn)進(jìn)入中國(guó)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)的外貿(mào)公司是（）。A.標(biāo)普公司B.穆迪公司C.惠譽(yù)公司D.大公國(guó)際正確答案：A參考解析：2019年1月28日，美國(guó)標(biāo)普公司作為首家外資公司獲準(zhǔn)進(jìn)入中國(guó)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)。21.【單選題】下列關(guān)于記名股票的說(shuō)法，正確的是（）。A.記名股票的股東不得委托授權(quán)其他人行使股東權(quán)B.不得轉(zhuǎn)讓C.股東可以分次繳納出資D.股東必須在認(rèn)購(gòu)時(shí)一次繳足股款正確答案：C參考解析：記名股票有如下特點(diǎn)：

第一，股東權(quán)利歸屬于記名股東。

第二，可以一次或分次繳納出資。

第三，轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制。

第四，便于掛失，相對(duì)安全。22.【單選題】按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，證券投資者保護(hù)基金公司履行相關(guān)職責(zé)，其中不包括（）。A.證券公司被撒銷(xiāo)、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付B.管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益C.發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，按照有關(guān)規(guī)定提出處置方案并予以處置D.監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作正確答案：C參考解析：證券投資者保護(hù)基金公司履行以下職責(zé):

(1)籌集、管理和運(yùn)作基金。

(2)監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作。

(3)證券公司被撤銷(xiāo)、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。

(4)組織、參與被撤銷(xiāo)、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。

(5)管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益。

(6)發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出監(jiān)管、處置建議；對(duì)證券公司運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)

隱患會(huì)同有關(guān)部門(mén)建立糾正機(jī)制。

(7)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)23.【單選題】下列關(guān)于注冊(cè)制改革后創(chuàng)業(yè)板定位的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合B.主要服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)C.深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略D.適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢(shì)正確答案：B參考解析：改革后創(chuàng)業(yè)板將定位為，深入貫徹創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)發(fā)展更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢(shì)，主要服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合。24.【單選題】證券公司向客戶融資融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，實(shí)際操作過(guò)程中，保證金可以（）充抵。A.國(guó)債B.收益憑證C.證券D.外匯正確答案：C參考解析：證券公司向客戶融資融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以證券充抵。25.【單選題】從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T可以為客戶提供多種形式的證券投資咨詢服務(wù)，其中服務(wù)形式不包括（）。A.舉辦有關(guān)證券投資的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)B.接受投資人或者客戶委托，代理委托人從事證券投資C.通過(guò)電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)D.在報(bào)刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過(guò)電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾媒體提供證券投資咨詢服務(wù)正確答案：B參考解析：證券投資咨詢包括以下形式：接受投資人或者客戶委托，提供證券投資咨詢服務(wù)；舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等；在報(bào)刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過(guò)電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券投資咨詢服務(wù)；通過(guò)電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券投資咨詢服務(wù)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他形式。26.【單選題】下列關(guān)于上證50ETF期權(quán)合約的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.標(biāo)的為上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金B(yǎng).行權(quán)方式為到期日行權(quán)，采用現(xiàn)金交期方式C.包括認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)兩種合約的類(lèi)型D.到期月份分別為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月正確答案：B參考解析：上證50ETF的行權(quán)方式為到期日行權(quán)，采用實(shí)物交割方式。27.【單選題】資本杠桿率是證券公司核心風(fēng)控指標(biāo)，它是證券公司持有的符合規(guī)定的核心凈資本與（）之間的比率。A.表內(nèi)外資產(chǎn)總額B.表內(nèi)資產(chǎn)總額C.表內(nèi)外負(fù)債總額D.表內(nèi)負(fù)債總額正確答案：A參考解析：資本杠桿率是證券公司持有的符合規(guī)定的核心凈資本與表內(nèi)外資產(chǎn)總額之間的比率。28.【單選題】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被分為（）。A.融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和投資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和投資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)正確答案：A參考解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指金融市場(chǎng)參與者無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開(kāi)展的資金需求的風(fēng)險(xiǎn)，通常被分為融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。29.【單選題】下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值需考慮的估值頻率、估值方法的一致性及公開(kāi)性等因素正確的是A.封閉式基金每周估值一次，且每周披露一次基金份額凈值B.基金一般都不是按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值C.基金的估值方法不需要在法定募集文件中公開(kāi)披露D.開(kāi)放式基金于每個(gè)交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值正確答案：D參考解析：基金一般都按照固定的時(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一個(gè)最小的估值頻率。（B錯(cuò)誤）

封閉式基金和定期開(kāi)放式基金的封閉期每個(gè)交易日都進(jìn)行估值，但每周披露一次基金份額凈值。（A錯(cuò)誤）

估值方法的公開(kāi)性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開(kāi)披露。若基金變更了估值方法，必須及時(shí)進(jìn)行披露。（C錯(cuò)誤）30.【單選題】證券公司波動(dòng)性分析中，VaR是指在正常的市場(chǎng)條件和給定的置信水平下，某一投資組合在給定的并持有期間內(nèi)可能發(fā)生的（）A.或有損失B.期望損失C.最大損失D.最小損失正確答案：C參考解析：VaR，是指在正常的市場(chǎng)條件和給定的置信水平下，某一投資組合在給定的持有期間內(nèi)可能發(fā)生的最大損失。31.【單選題】下列關(guān)于債券登記、托管、兌付及付息的說(shuō)法。錯(cuò)誤的是（）A.債券登記時(shí)確定或變更債券持有人及其權(quán)利的法律行為，是保障投資者合法權(quán)益的重要措施B.債券兌付統(tǒng)一采用到期兌付方式C.債券托管量等于已經(jīng)發(fā)行但類(lèi)未到期的債券總量D.債券兌付是償還本金，債券付息是支付利息正確答案：B參考解析：一般情況下，債券有五種兌付方式：到期兌付、提前兌付、債券替換、分期兌付和轉(zhuǎn)換為普通股兌付。32.【單選題】下列關(guān)于現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵的說(shuō)法，正確的有（）A.現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理主要是積極的事后管理B.現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全面的風(fēng)險(xiǎn)管理C.現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)特征是損失管理D.現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理主要是積極的事中管理正確答案：B參考解析：風(fēng)險(xiǎn)管理不等于損失管理，其本質(zhì)特征是事前管理?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。33.【單選題】下列關(guān)于零息債券、附息債券、累息債券的說(shuō)法。錯(cuò)誤的是（）A.零息債券不計(jì)利息，折價(jià)發(fā)行，到期還本B.累息債券可視為面值等于到期還本付息額的零息債券C.附息債券可以視為一組零息債券的組合D.通常3年期以內(nèi)的債券為零息債券正確答案：D參考解析：零息債券不計(jì)利息，折價(jià)發(fā)行，到期還本，通常1年期以內(nèi)的債券為零息債券。34.【單選題】下列關(guān)于資產(chǎn)證券化運(yùn)作程序的說(shuō)法。錯(cuò)誤的是（）A.承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)向投資者銷(xiāo)售資產(chǎn)支持證券，方式包括包銷(xiāo)和代銷(xiāo)兩種B.特殊目的機(jī)構(gòu)除開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)之外，還可以通過(guò)其他業(yè)務(wù)獲得收入C.特設(shè)信托機(jī)構(gòu)在對(duì)證券化資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析后，對(duì)一定的資產(chǎn)集合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的重組D.原始權(quán)益人根據(jù)自身的資產(chǎn)證券化融資要求，確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)正確答案：B參考解析：特殊目的機(jī)構(gòu)是一個(gè)以資產(chǎn)證券化為唯一目的、獨(dú)立的信托實(shí)體，有時(shí)也可以由發(fā)起人設(shè)立。注冊(cè)后的特殊目的機(jī)構(gòu)的活動(dòng)受法律的嚴(yán)格限制，其資本化程度很低，資金全部來(lái)源于發(fā)行證券的收入。35.【單選題】《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，該體系應(yīng)覆蓋的內(nèi)容不包括（）A.各業(yè)務(wù)條線B.各風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型C.各個(gè)部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)及子公司D.各收益來(lái)源正確答案：D參考解析：《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》要求證券公司建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括建立與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息技術(shù)系統(tǒng)，覆蓋各風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型、業(yè)務(wù)條線、各個(gè)部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)及子公司，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量、匯總、預(yù)警和監(jiān)控。36.【單選題】下列不屬于開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)步理的是（）A.開(kāi)戶B.確認(rèn)C.認(rèn)購(gòu)D.交易正確答案：D參考解析：開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)一般分為開(kāi)戶、認(rèn)購(gòu)與確認(rèn)三個(gè)步驟。37.【單選題】按照()劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)與看跌期權(quán)。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)不同B.選擇權(quán)的性質(zhì)C.履約時(shí)間的不同D.功能不同正確答案：B參考解析：按照選擇權(quán)的性質(zhì)劃分，金融期權(quán)可以分為認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)。38.【單選題】下列關(guān)于中小企業(yè)集合債券的說(shuō)法,錯(cuò)誤的是(）A.由當(dāng)?shù)卣畤?guó)資部門(mén)作為牽頭人組織B.使用統(tǒng)一的債券名稱(chēng)C.多個(gè)中小企業(yè)構(gòu)成聯(lián)合發(fā)行主體D.由當(dāng)?shù)卣毮懿块T(mén)確定各個(gè)企業(yè)的發(fā)行額度正確答案：D參考解析：中小企業(yè)集合債券是指同一區(qū)域內(nèi)由當(dāng)?shù)卣畤?guó)資部門(mén)(或發(fā)改委、金融辦、中小企業(yè)服務(wù)局)等政府職能部門(mén)作為牽頭人組織、以多個(gè)中小企業(yè)構(gòu)成聯(lián)合發(fā)行主體，若干個(gè)中小企業(yè)各自確定債券發(fā)行額度，采用集合債券的形式，使用統(tǒng)一的債券名稱(chēng)，形成一個(gè)總發(fā)行額度而發(fā)行的約定到期還本付息的一種企業(yè)債券。39.【單選題】下列關(guān)于存托憑證的說(shuō)法,錯(cuò)誤的是(）A.目前我國(guó)香港特別行政區(qū)推出的存托憑證被稱(chēng)為HDRB.存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證C.存托憑證一般代表外國(guó)公司債券D.存托憑證也被稱(chēng)為預(yù)托憑證正確答案：C參考解析：存托憑證是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，有時(shí)也代表債券。存托憑證也被稱(chēng)為預(yù)托憑證。目前我國(guó)香港特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)推出的存托憑證分別被稱(chēng)為HDR和TDR。40.【單選題】根據(jù)基全信息披露禁止性規(guī)定,下列說(shuō)法正確的是（）。A.某基金在披露文件中可承諾收益B.某基金在披露文件中可披露其證券投資業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)C.某基金在披露文件中可披露著名學(xué)者祝賀基金成立的賀信D.某基金在披露文件中可同時(shí)披露了基金合同、招募說(shuō)明書(shū)和托管協(xié)議正確答案：D參考解析：基金信息披露的禁止性規(guī)定：

1．

禁止進(jìn)行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；

2．

禁止對(duì)基金的證券投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)；（B錯(cuò)誤）

3．

禁止違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（A錯(cuò)誤）

4．

禁止詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)；

5．

禁止登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。（C錯(cuò)誤）41.【單選題】下列反映信托關(guān)系的金融工具是（）。A.股票B.基金C.優(yōu)先股D.債券正確答案：B參考解析：股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而基金反映的則是信托關(guān)系。42.【單選題】關(guān)于混合基金,下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是(）A.靈活配置型基金在股票與債券配置上的比例可以根據(jù)市場(chǎng)情況確定B.雖然資產(chǎn)配置比例不同，但是風(fēng)險(xiǎn)收益差異較小C.偏股型基金和編債型基金均屬于混合型基金D.同時(shí)投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)的基金正確答案：B參考解析：混合基金是指同時(shí)投資于股票與債券的基金，該類(lèi)基金由于資產(chǎn)配置比例不同，風(fēng)險(xiǎn)收益差異較大。一般可以根據(jù)資產(chǎn)配置的不同，可以將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。

靈活配置型基金在股票、債券上的配置比例則會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行靈活調(diào)整，有時(shí)股票配置的比例較高，有時(shí)債券的配置比例較高。43.【單選題】下列關(guān)于證券公司次級(jí)債券的發(fā)行條件的說(shuō)法,錯(cuò)誤的是（）。A.次級(jí)債應(yīng)以現(xiàn)金成中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式借入或融入B.借入或募集資金有合理用途C.凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)D.長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)入凈資本數(shù)額）的30%正確答案：D參考解析：借入或發(fā)行次級(jí)債數(shù)額應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定：長(zhǎng)期次級(jí)債計(jì)入凈資本的數(shù)額不得超過(guò)凈資本(不含長(zhǎng)期次級(jí)債累計(jì)計(jì)人凈資本的數(shù)額)的50％；凈資本與負(fù)債的比例、凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不觸及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。44.【單選題】下列屬于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的是（）A.業(yè)務(wù)持續(xù)計(jì)劃B.事前識(shí)別和評(píng)估C.融資策略管理D.日間流動(dòng)性管理正確答案：B參考解析：聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法：1．事前識(shí)別與評(píng)估2．

應(yīng)急機(jī)制3．

媒體溝通和信息披露4．

輿情監(jiān)測(cè)分析

45.【單選題】?jī)蓚€(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件,在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易是（）。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融互換C.金融期權(quán)D.金融期貨正確答案：B參考解析：金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易。46.【單選題】下列關(guān)于私募基金募集的說(shuō)法,錯(cuò)誤的是（）。A.在向投資者推介私募基金之前,對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估B.在向投資者推介私募基金之前,履行特定對(duì)象確定程序。C.投資者應(yīng)當(dāng)以口頭形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)D.投資者的評(píng)估結(jié)果有效期最長(zhǎng)不得超過(guò)3年正確答案：C參考解析：投資者應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。47.【單選題】我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為（）。A.四等九級(jí)B.三等六級(jí)C.三等九級(jí)D.四等六級(jí)正確答案：C參考解析：銀行間債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期債券信用評(píng)級(jí)等級(jí)劃分為三等九級(jí)，符號(hào)表示為：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C,48.【單選題】在基金投資運(yùn)作中，基金可以通過(guò)()來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A.基金治理水平的改善B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管C.在一定范圍內(nèi)分散投資D.基金管理人的合規(guī)風(fēng)控正確答案：C參考解析：在投資運(yùn)作中，基金可以通過(guò)在一定范圍內(nèi)分散投資來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散投資來(lái)降低。49.【單選題】下列關(guān)于商業(yè)銀行混合資本債券發(fā)行的說(shuō)法，正確的是（）A.只能公開(kāi)發(fā)行B.必須進(jìn)行信用評(píng)級(jí)C.必須進(jìn)行增信D.只能定向發(fā)行正確答案：B參考解析：混合資本債券可以公開(kāi)發(fā)行，也可以定向發(fā)行。但無(wú)論是公開(kāi)發(fā)行還是定向發(fā)行，均應(yīng)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。50.【單選題】下列關(guān)于申請(qǐng)募集基金時(shí)基金招募說(shuō)明書(shū)和投資者適當(dāng)性管理制度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）A.招募說(shuō)明書(shū)語(yǔ)言要詳盡，不需要簡(jiǎn)明，但要易懂、實(shí)用，符合投資者的理解能力B.有明確的對(duì)基金投資者的定位、識(shí)別和評(píng)估的方法C.有符合投資者特征的投資者適當(dāng)性管理制度D.招募說(shuō)明書(shū)要真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露投資者作出投資決策所需要的重要信息正確答案：A參考解析：申請(qǐng)募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有明確、合法的投資方向；有明確的基金運(yùn)作方式；符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定；基金合同、招募說(shuō)明書(shū)等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定；基金名稱(chēng)表明基金的類(lèi)別和投資特征，不存在損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容；招募說(shuō)明書(shū)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露了投資者作出投資決策所需的重要信息，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，語(yǔ)言簡(jiǎn)明、易懂、實(shí)用，符合投資者的理解能力；有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度，有明確的投資者定位、識(shí)別和評(píng)估等落實(shí)投資者適當(dāng)性安排的方法，有清晰的風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容等。51.【組合型選擇題】一般性貨幣政策工具主要包括（）

I存款準(zhǔn)備金制度

II證券市場(chǎng)信用控制

III再貼現(xiàn)政策

IV公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)A.I、IIIB.II、IVC.I、II、III、IVD.I、III、IV正確答案：D參考解析：一般性貨幣政策工具是指中央銀行普遍或常規(guī)運(yùn)用的貨幣政策工具，其實(shí)施對(duì)象是整體經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大工具。52.【組合型選擇題】下列關(guān)于證券市場(chǎng)監(jiān)管的說(shuō)法，正確的有（）

I國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織于1998年公布的證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)之一是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

II公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)也是對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)的經(jīng)濟(jì)手段之一

III證券市場(chǎng)監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段

IV經(jīng)濟(jì)手段包括利率政策、信貸政策、稅收政策等，是證券市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)的主要手段A.I、II、IIIB.

II、III、IVC.I、IID.I、IV正確答案：A參考解析：國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》公布了證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)：一是保護(hù)投資者利益；二是保證證券市場(chǎng)的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

證券市場(chǎng)監(jiān)管手段包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段、行政手段。經(jīng)濟(jì)手段是通過(guò)運(yùn)用利率政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。法律手段是通過(guò)建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來(lái)實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。53.【組合型選擇題】我國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)類(lèi)型包括（）

I財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司

II人壽保險(xiǎn)公司

III再保險(xiǎn)公司

IV保險(xiǎn)集團(tuán)公司A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、II、IIID.III、IV正確答案：C參考解析：我國(guó)擁有人壽保險(xiǎn)公司、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司以及提供多種多樣保險(xiǎn)服務(wù)的保險(xiǎn)中介體系。54.【組合型選擇題】下列關(guān)于新中國(guó)成立以來(lái)金融市場(chǎng)發(fā)展中一些事件的說(shuō)法，正確的有（）

I我國(guó)的《證券法》最初頒布于1998年，進(jìn)一步明確了金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則

II中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立于1993年，標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架

III中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的成立標(biāo)志著我國(guó)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的金融體系得以確立

IV國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等三家政策性銀行實(shí)現(xiàn)了政策性金融和商業(yè)性金融相結(jié)合A.I、IIIB.II、IIIC.I、III、IVD.I、IV正確答案：A參考解析：1998年頒布了《證券法》，進(jìn)一步明確了金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營(yíng)原則。

1992年10月，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立，標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，全國(guó)性市場(chǎng)由此形成并初步發(fā)展。

2003年4月，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，標(biāo)志著我國(guó)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的金融體系得以確立。

相繼成立了國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，專(zhuān)門(mén)承擔(dān)政策性金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了政策性金融和商業(yè)性金融相分離。55.【組合型選擇題】普通股的紅利是不固定的，它取決于股份公司的（）。

I股票面值

II經(jīng)營(yíng)狀況

III股票市值

IV盈利水平A.I、IIIB.II、III、IVC.II、IVD.I、II、III正確答案：C參考解析：股票的收益來(lái)源可分成兩類(lèi)：一是來(lái)自股份公司。認(rèn)購(gòu)股票后，持有者即對(duì)發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，其實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息、紅利，數(shù)量多少?zèng)Q于股份公司的經(jīng)營(yíng)狀況和盈利水平。二是來(lái)自股票流通。56.【組合型選擇題】合格境外機(jī)構(gòu)投資者經(jīng)批準(zhǔn)可以投資（）

Ⅰ證券交易所掛牌交易的股票

Ⅱ在銀行間債券市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品

Ⅲ證券投資基金

Ⅳ股指期貨A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正確答案：B參考解析：合格境外投資者可以投資于下列金融工具：

(1)在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、存托憑證、債券、債券回購(gòu)、資產(chǎn)支持證券；

(2)在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的股票等證券；

(3)中國(guó)人民銀行允許合格境外投資者投資的在銀行間債券市場(chǎng)交易的產(chǎn)品以及債券類(lèi)、利率類(lèi)、外匯類(lèi)衍生品；

(4)公募證券投資基金；

(5)在中國(guó)金融期貨交易所上市交易的金融期貨合約；

(6)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的期貨交易場(chǎng)所上市交易的商品期貨合約；

(7)在國(guó)務(wù)院或中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的交易場(chǎng)所上市交易的期權(quán)；

(8)國(guó)家外匯管理局允許合格境外投資者交易基于套期保值目的的外匯衍生品；

(9)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。57.【組合型選擇題】科創(chuàng)板重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)包括

Ⅰ新金融

Ⅱ新能源

Ⅲ生物醫(yī)藥

Ⅳ新一代信息技術(shù)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：在上海證券交易所新設(shè)科創(chuàng)板，堅(jiān)持面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求，主要服務(wù)于符合國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和制造業(yè)深度融合，引領(lǐng)中高端消費(fèi)，推動(dòng)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革。58.【組合型選擇題】下列關(guān)于金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素的說(shuō)法中，正確是有（）

Ⅰ國(guó)際資本以證券投資形式流入國(guó)內(nèi)，會(huì)引起證券價(jià)格上升

Ⅱ政府增加公共開(kāi)支，社會(huì)總需求擴(kuò)大，投資者對(duì)企業(yè)盈利預(yù)期降低

Ⅲ市場(chǎng)參與者的心理和行為可以加劇金融風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ低于預(yù)期的通貨膨脹會(huì)提高利率，導(dǎo)致債券和股票價(jià)格下降A(chǔ).Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：本題主要考察影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素。i選項(xiàng)為經(jīng)濟(jì)因素-宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)金融市場(chǎng)的影響-匯率和國(guó)際資本流動(dòng)。

iii選項(xiàng)為心理因素。

ii選項(xiàng)為經(jīng)濟(jì)因素-宏觀經(jīng)濟(jì)政策-財(cái)政政策。從公共支出政策來(lái)看，政府增加公共開(kāi)支，社會(huì)總需求擴(kuò)大，金融市場(chǎng)上的投資者對(duì)企業(yè)盈利預(yù)期提高，就會(huì)引起資產(chǎn)價(jià)格上升；反之，資產(chǎn)價(jià)格則會(huì)下降。

iv選項(xiàng)為經(jīng)濟(jì)因素-宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)金融市場(chǎng)的影響-通貨膨脹與利率。通貨膨脹速度對(duì)金融市場(chǎng)投融資產(chǎn)生重要影響。一般而言，低于預(yù)期的通貨膨脹會(huì)降低率，促進(jìn)債券和股票價(jià)格的上升；高于預(yù)期的通貨膨脹會(huì)提高利率，從而導(dǎo)致債券和股票價(jià)格下降。59.【組合型選擇題】關(guān)于證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的規(guī)定，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不低于80%

Ⅱ?qū)我蛔C券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過(guò)證券金融公司凈資本的50%

Ⅲ融出的每中證券余額不得超過(guò)該證券上市可流通市值的10%

Ⅳ沖抵保證金的每種證券余額不得超過(guò)該證券總市值的10%A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：證券金融公司應(yīng)當(dāng)遵守以下風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)規(guī)定：①凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%；②對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額，不得超過(guò)證券金融公司凈資本的50%；③融出的每種證券余額不得超過(guò)該證券上市可流通市值的10%；④充抵保證金的每種證券余額不得超過(guò)該證券總市值的15%。60.【組合型選擇題】對(duì)投資者而言，優(yōu)先股是一種比較安全的投資對(duì)象，這是因?yàn)椋ǎ?/p>

Ⅰ股息收益穩(wěn)定

Ⅱ在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)優(yōu)先于普通股票

Ⅲ優(yōu)先股股息收益不確定性小于債券

Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)普通股而言較小A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：由于優(yōu)先股優(yōu)先于普通股分配公司利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，不失為一種較安全的投資對(duì)象。優(yōu)先股因收入穩(wěn)定，二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)小，風(fēng)險(xiǎn)較低，適宜中長(zhǎng)線投資。構(gòu)投資者所持有。61.【組合型選擇題】下列關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估資產(chǎn)評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

Ⅱ根據(jù)我國(guó)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)

Ⅲ新《證券法》規(guī)定從事證券投資咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)核準(zhǔn)

Ⅳ從事信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)備案管理規(guī)定》向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。根據(jù)我國(guó)有關(guān)法規(guī)的規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)，并且，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)報(bào)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院有關(guān)主管部門(mén)備案。62.【組合型選擇題】下列關(guān)于增發(fā)的說(shuō)法。正確的有（）。

Ⅰ增發(fā)之后，若會(huì)計(jì)期內(nèi)增量資本未能產(chǎn)生相應(yīng)效益，將導(dǎo)致每股收益下降，則被稱(chēng)為稀釋效應(yīng)，會(huì)促成股份下跌

Ⅱ若增發(fā)價(jià)格低于增發(fā)前每投凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會(huì)導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)提升，有利于股價(jià)上升

Ⅲ增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內(nèi)增加了股票供給，若無(wú)相應(yīng)需求增長(zhǎng)，股價(jià)可能下跌

Ⅳ增發(fā)之后，公司注冊(cè)資本和股份相應(yīng)增加A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：II錯(cuò)誤，若增發(fā)價(jià)格高于增發(fā)前每投凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能會(huì)導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)提升，有利于股價(jià)上升63.【組合型選擇題】依照我國(guó)現(xiàn)行的規(guī)定，事業(yè)法人可用()進(jìn)行證券投資。

Ⅰ受托資金

Ⅱ自有資金

Ⅲ有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金

Ⅳ暫時(shí)不用的閑置資金A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資。64.【組合型選擇題】場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征有（）。

Ⅰ掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低

Ⅱ監(jiān)管較為嚴(yán)格

Ⅲ交易制度通常采用做市商制度

Ⅳ信息披露要求較低A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：C參考解析：場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征：掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進(jìn)行要求;信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松;交易制度通常采用做市商制度．65.【組合型選擇題】下列關(guān)于上市公司增發(fā)的說(shuō)法中，正確的有()

Ⅰ上市公司增發(fā)，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露

Ⅱ上市公司增發(fā)，主承銷(xiāo)商可以對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類(lèi)，對(duì)不同類(lèi)別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對(duì)同一類(lèi)別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售

Ⅲ主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)

Ⅳ主承銷(xiāo)商未對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類(lèi)的，不得在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：B參考解析：上市公司增發(fā)，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。上市公司增發(fā)，主承銷(xiāo)商可以對(duì)參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類(lèi)，不同類(lèi)別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對(duì)同一類(lèi)別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主承銷(xiāo)商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。主承銷(xiāo)商未對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類(lèi)的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致。66.【組合型選擇題】投服中心的維權(quán)服務(wù)業(yè)務(wù)包括（）等業(yè)務(wù)。

Ⅰ證券支持訴訟

Ⅱ股東訴訟

Ⅲ證券代表人訴訟

Ⅳ損失核算A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：A參考解析：維權(quán)服務(wù)主要包括證券支持訴訟、股東訴訟、證券代表人訴訟和損失核算業(yè)務(wù)。67.【組合型選擇題】下列關(guān)于上市公司可以主動(dòng)退市的情形的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易

Ⅱ上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓

Ⅲ上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件

Ⅳ上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市：

(1)上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；

(2)上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

(3)上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

(4)上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

(5)除上市公司股東外的其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

(6)上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷(xiāo)；

(7)上市公司股東大會(huì)決議公司解散。

(8)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所認(rèn)可的其他主動(dòng)終止上市情形。68.【組合型選擇題】根據(jù)IMF的《金融穩(wěn)健指標(biāo)編制指南》，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有()。

Ⅰ廣義政府包括財(cái)政部、中央銀行等單位

Ⅱ公共公司定義為受政府部門(mén)控制的非金融公司，不包括金融公司

Ⅲ非金融公司的主要業(yè)務(wù)是按有社會(huì)意義的價(jià)格提供產(chǎn)品成非金融服務(wù)

Ⅳ住戶被定義為由個(gè)人組成的小集團(tuán)，單獨(dú)生活的個(gè)體也被視為住戶A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：廣義政府，是指在一個(gè)特定的區(qū)域內(nèi)對(duì)其他機(jī)構(gòu)單位行使立法權(quán)、司法權(quán)和行政權(quán)的單位。

公共公司定義為受政府部門(mén)控制的非金融或金融公司。

非金融公司是指這樣一類(lèi)機(jī)構(gòu)實(shí)體：其主要業(yè)務(wù)是按有經(jīng)濟(jì)意義的價(jià)格提供產(chǎn)品或非金融服務(wù)。69.【組合型選擇題】科創(chuàng)板股票的具體交易方式包括()。

Ⅰ競(jìng)價(jià)交易

Ⅱ盤(pán)后固定價(jià)格交易

Ⅲ大宗交易

Ⅳ詢價(jià)交易A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：D參考解析：科創(chuàng)板股票具體交易方式包括競(jìng)價(jià)交易、盤(pán)后固定價(jià)格交易和大宗交易。70.【組合型選擇題】下列關(guān)于滬港通的說(shuō)法，正確的有（）

I滬股通是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)(買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

II滬股通是指投資者委托內(nèi)地證券公司。向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)(買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞）買(mǎi)賣(mài)滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票

III滬港通下的港股通，是指投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)(買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

IV滬港通下的港股通，是指投資者委托內(nèi)地證券公司。向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)(買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票A.II、IVB.II、IIIC.I、IVD.I、III正確答案：C參考解析：滬股通，是指投資者委托香港聯(lián)合交易所參與者，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所在上海設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)，買(mǎi)賣(mài)滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。

滬港通下的港股通，是指投資者委托上海證券交易所會(huì)員，經(jīng)由上海證券交易所在香港設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)，買(mǎi)賣(mài)滬港通規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。71.【組合型選擇題】下列關(guān)于直接融資和間接融資的說(shuō)法。正確的有（）

I直接融資通過(guò)市場(chǎng)主體充分博弈直接進(jìn)行交易。有利于合理引導(dǎo)資源配置

II提高直接融資比重，有利于分散過(guò)度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)

III發(fā)展多種股權(quán)融資方式有利于提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展

IV相對(duì)于直接融資來(lái)說(shuō)，間接融資的信譽(yù)程度低，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大A.II、IVB.I、IIIC.I、II、IIID.I、II、III、IV正確答案：C參考解析：4．

直接融資對(duì)金融市場(chǎng)的影響

第一，直接融資和間接融資比例反映了一國(guó)金融體系風(fēng)險(xiǎn)和分布情況。提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過(guò)度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)作用，有利于金融和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。

第二，直接融資和間接融資比例反映了一國(guó)金融體系配置的效率是否與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相匹配。我國(guó)正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，在這個(gè)過(guò)程中提高直接融資比重，特別是發(fā)展多種股權(quán)融資方式能夠彌補(bǔ)間接融資的不足，也有利于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

第三，通過(guò)市場(chǎng)主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場(chǎng)篩選作用。72.【組合型選擇題】根據(jù)《證券法》，證券登記結(jié)算公司履行的主要職能包括

I證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立

II證券的存管和過(guò)戶

III證券交易的清算和交收

IV受證券持有人委托派發(fā)證券權(quán)益A.I、III、IVB.I、II、IIIC.I、IID.II、III正確答案：B參考解析：根據(jù)《證券法》，證券登記結(jié)算公司應(yīng)履行以下職能：1．

證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立2．

證券的存管和過(guò)戶3．

證券持有人名冊(cè)登記4．

證券交易的清算和交收5．

受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益6．

辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)7．

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)73.【組合型選擇題】股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟包括（）

I選擇樣本股

II選定基期并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值

III計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值且不可作任何修正

IV指數(shù)化A.I、II、IVB.III、IVC.II、IIID.I、II、III、IV正確答案：A參考解析：股票價(jià)格指數(shù)的編制分為四步：第一步，選擇樣本股。第二步，選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值。第三步，計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值，并作必要的修正。第四步，指數(shù)化。74.【組合型選擇題】下列關(guān)于基金類(lèi)投資者的說(shuō)法，錯(cuò)誤的有（）

I我國(guó)的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券，不得投資于衍生品

II企業(yè)年金是社?；鸬囊环N形式，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，強(qiáng)制建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金

III社會(huì)保障基金的投資采取杜?；鹄硎聲?huì)直接運(yùn)作與委托投資管理人運(yùn)作結(jié)合的方式、風(fēng)險(xiǎn)小的投資由社保基金理事會(huì)直接運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)較高的投資則委托專(zhuān)業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作

IV社保基金理事會(huì)直接運(yùn)作的社?；鹜顿Y范圍限于銀行存款、國(guó)債、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債和金融債A.I、II、IVB.I、IIC.III、IVD.I、II、III、IV正確答案：A參考解析：I錯(cuò)誤，我國(guó)證券投資基金也可以通過(guò)衍生品進(jìn)行套期保值。

II錯(cuò)誤，企業(yè)年金，是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。

III正確，社會(huì)保障基金的投資采取社?；鹄硎聲?huì)直接運(yùn)作與委托投資管理人運(yùn)作相結(jié)合的方式，風(fēng)險(xiǎn)小的投資由社保基金理事會(huì)直接運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)較高的投資則委托專(zhuān)業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作。

我國(guó)的證券投資基金可投資于上市交易的股票、債券和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券及其衍生品種。

IV錯(cuò)誤，理事會(huì)直接運(yùn)作的社保基金的投資范圍限于銀行存款、在一級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債。75.【組合型選擇題】下列關(guān)于證券市場(chǎng)融資基本形式的說(shuō)法，正確的有

I資金赤字單位在市場(chǎng)上向資金盈余單位發(fā)售有價(jià)證券，募得資金

II資金盈余單位購(gòu)入有價(jià)證券，獲得有價(jià)證券所代表的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)

III證券持有者要收回投資，可以通過(guò)市場(chǎng)將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者

IV證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)A.I、II、III、IVB.I、IIC.III、IVD.I、II、III正確答案：A參考解析：證券市場(chǎng)融資的基本形式是：資金赤字單位在市場(chǎng)上向資金盈余單位發(fā)售有價(jià)證券，募得資金，資金盈余單位購(gòu)入有價(jià)證券，獲得有價(jià)證券所代表的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)。證券持有者若要收回投資，可以通過(guò)市場(chǎng)將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者。證券可以不斷地轉(zhuǎn)讓流通，使投資者的資金得以靈活周轉(zhuǎn)。76.【組合型選擇題】債券遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在（）

Ⅰ履約責(zé)任不同

Ⅱ交易場(chǎng)所不同

Ⅲ交易風(fēng)險(xiǎn)不同

Ⅳ保證金制度不同A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(1)交易場(chǎng)所不同。

(2)合約的規(guī)范性不同。

(3)交易風(fēng)險(xiǎn)不同。

(4)保證金制度不同。

(5)履約責(zé)任不同。77.【組合型選擇題】下列關(guān)于交易所交易基金（ETF)的說(shuō)法,正確的有（）。

ⅠETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金

ⅡETF結(jié)合了封閉式基金與開(kāi)放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)

Ⅲ基金份額可以在交易所二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)

Ⅳ基金份額可以現(xiàn)金進(jìn)行申購(gòu)、贖回A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：ETF是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。ETF結(jié)合了封閉式基金與開(kāi)放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，一方面，基金份額可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)；另一方面，又可以像開(kāi)放式基金一樣申購(gòu)、贖回。78.【組合型選擇題】證券融資交易類(lèi)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自（

）。

Ⅰ回購(gòu)

Ⅱ逆回購(gòu)

Ⅲ場(chǎng)外衍生品

Ⅳ證券借貸A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：B參考解析：交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自兩類(lèi)金融產(chǎn)品：一是場(chǎng)外衍生品，比如利率互換、匯率遠(yuǎn)期、信用違約互換；二是證券融資交易，比如回購(gòu)和逆回購(gòu)、證券借貸，其中場(chǎng)外衍生品規(guī)模更大。79.【組合型選擇題】關(guān)于2012年底中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)啟動(dòng)的股票收益互換業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作,下列說(shuō)法

Ⅰ股票收益互換為未來(lái)某一期限內(nèi)針對(duì)某個(gè)特定的股票的收益表現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換的協(xié)議

Ⅱ客戶可利用股票收益互換交易來(lái)實(shí)現(xiàn)杠桿融資買(mǎi)賣(mài)股票的目的

Ⅲ在實(shí)際操作中，通常是由證券公司向客戶支付浮動(dòng)利息，客戶向證券公司支付指定的股票收益

Ⅳ在實(shí)際操作中，通常是由客戶向證券公司支付固定利息，證券公司向客戶支付指定的股票收益A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：股票收益互換，是指證券公司與客戶根據(jù)協(xié)議約定，在未來(lái)某一期限內(nèi)針對(duì)特定股票的收益表現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換，是一種重要的權(quán)益衍生工具交易形式。在實(shí)際操作中，股票收益互換通常是由客戶向證券公司支付固定利息，證券公司向客戶支付指定的股票收益，以此進(jìn)行互換，之后逐漸演變?yōu)榭蛻舾軛U融資買(mǎi)賣(mài)股票的行為，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。80.【組合型選擇題】下列方法中，可用用于度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有（）

Ⅰ敏感性分析

ⅡVaR

Ⅲ方差

Ⅳ流動(dòng)性覆蓋率A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)衡量的指標(biāo)包括：

(一)敏感性分析

(二)波動(dòng)性分析，主要包括：波動(dòng)率和方差、VaR、期望尾損失。81.【組合型選擇題】下列關(guān)于開(kāi)放式基金申購(gòu)費(fèi)用的說(shuō)法，正確的有（）

Ⅰ投資者在辦理開(kāi)放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要交納申購(gòu)費(fèi)

Ⅱ?qū)τ诔钟衅谙薜陀?年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)費(fèi)用

Ⅲ基金管理人可以對(duì)選擇前端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的前端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)

Ⅳ基金管理人可以對(duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購(gòu)費(fèi)用率標(biāo)準(zhǔn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：投資者在辦理開(kāi)放式基金申購(gòu)時(shí)，一般需要繳納申購(gòu)費(fèi)。和認(rèn)購(gòu)費(fèi)一樣，申購(gòu)費(fèi)可以采用在基金份額申購(gòu)時(shí)收取的前端收費(fèi)方式，也可以采用在贖回時(shí)從贖回金額中扣除的后端收費(fèi)方式?；鸸芾砣丝梢詫?duì)選擇前端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其申購(gòu)金額的數(shù)量適用不同的前端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)?；鸸芾砣丝梢詫?duì)選擇后端收費(fèi)方式的投資人根據(jù)其持有期限適用不同的后端申購(gòu)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)費(fèi)用。82.【組合型選擇題】基金投資收益具體包括（）。

Ⅰ衍生工具收益

Ⅱ手續(xù)費(fèi)返還

ⅢETF替代損益

Ⅳ股利收益A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：A參考解析：基金收入主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。

利息收入是指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買(mǎi)入返售協(xié)議融出資金等而實(shí)現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入等。

投資收益是指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因買(mǎi)賣(mài)股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益，具體可分為股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。

其他收入是指除上述收入以外的其他各項(xiàng)收入，包括贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額、手續(xù)費(fèi)返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機(jī)構(gòu)為彌補(bǔ)基金財(cái)產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項(xiàng)等。這些收入項(xiàng)目一般根據(jù)發(fā)生的實(shí)際金額確認(rèn)，占比較少。83.【組合型選擇題】基金份額凈值是計(jì)算投資者（）的基礎(chǔ),也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

Ⅰ申購(gòu)基金份額

Ⅱ贖回資金金額

Ⅲ基金總份額

Ⅳ基金資產(chǎn)凈值A(chǔ).Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：基金份額凈值是計(jì)算投資者申購(gòu)基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。84.【組合型選擇題】我國(guó)大部分基金公司的基金投資管理都實(shí)行投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制，投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)決定所管理基金的（）

I投資目標(biāo)

II投資策略

III投資權(quán)限

IV資產(chǎn)配置A.II、III、IVB.I、II、III、IVC.I、IVD.I、II正確答案：B參考解析：我國(guó)大部分基金公司的基金投資管理都實(shí)行投資決策委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制。投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的投資計(jì)劃、投資策略、投資原則、投資目標(biāo)、資產(chǎn)配置以及投資權(quán)限等，具體的投資細(xì)節(jié)則由各基金經(jīng)理自行掌握。85.【組合型選擇題】關(guān)于對(duì)基金市場(chǎng)參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理，基金監(jiān)管部門(mén)運(yùn)用的手段有（）

I法律手段

II經(jīng)濟(jì)手段

III行政手段

IV政策手段A.I、IVB.I、II、III、IVC.II、IIID.I、II、III正確答案：D參考解析：基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門(mén)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。86.【組合型選擇題】中小非金融企業(yè)集合票據(jù)如在注冊(cè)之后尚未發(fā)行前，債項(xiàng)信用級(jí)別發(fā)生降級(jí)的，下列說(shuō)法中符合法律規(guī)定的有（）

I集合票據(jù)發(fā)行注冊(cè)自動(dòng)失效

II集合票據(jù)發(fā)行注冊(cè)繼續(xù)有效

III發(fā)行人應(yīng)自行公告

IV應(yīng)由交易商協(xié)會(huì)就該事項(xiàng)作出公告A.II、IIIB.I、II、III、IVC.I、IVD.II、III、IV正確答案：C參考解析：在注冊(cè)有效期內(nèi)，對(duì)于已注冊(cè)但尚未發(fā)行的集合票據(jù)，債項(xiàng)信用級(jí)別低于發(fā)行注冊(cè)時(shí)信用級(jí)別的，集合票據(jù)發(fā)行注冊(cè)自動(dòng)失效，交易商協(xié)會(huì)將有關(guān)情況進(jìn)行公告。87.【組合型選擇題】關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，下列說(shuō)法正確的有（）

I股票價(jià)格是對(duì)過(guò)去收益的評(píng)定

II股票本身只是一張資本憑證，代表著收益的價(jià)值

III股票的價(jià)格理論上由股票的價(jià)值決定

IV股票內(nèi)在價(jià)值是股票未來(lái)收益的現(xiàn)值A(chǔ).I、IIIB.I、II、III、IVC.II、IVD.II、III、IV正確答案：D參考解析：從理論上來(lái)說(shuō)，股票的價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒(méi)有價(jià)值，不是在生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實(shí)資本，而只是一張資本憑證。股票之所以有價(jià)格，是因?yàn)樗碇找娴膬r(jià)值，即能給它的持有者帶來(lái)股息紅利。股票交易實(shí)際上是對(duì)未來(lái)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買(mǎi)賣(mài)，股票價(jià)格就是對(duì)未來(lái)收益的評(píng)定。88.【組合型選擇題】根據(jù)《證券投資基金法》，我國(guó)的公募基金主要可投資于（）

I國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票

II非公開(kāi)發(fā)行股票

III企業(yè)債券

IV承銷(xiāo)證券A.I、IVB.I、II、IIIC.I、IID.II、III正確答案：B參考解析：目前我國(guó)的基金主要可投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非公開(kāi)發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券等。89.【組合型選擇題】根據(jù)債券合約條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為（）

I實(shí)物債券

II零息債券

III附息債券

IV息票累積債券A.III、IVB.I、IIC.I、II、III、IVD.II、III、IV正確答案：D參考解析：根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類(lèi)。90.【組合型選擇題】下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)與交易所市場(chǎng)托管方式的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ銀行間市場(chǎng)是場(chǎng)外市場(chǎng)，實(shí)行一級(jí)、二級(jí)綜合托管賬戶模式

Ⅱ銀行間市場(chǎng)的托管過(guò)程中，中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司直接對(duì)投資者債券賬戶的安全性、準(zhǔn)確性和真實(shí)性負(fù)責(zé)

Ⅲ交易所市場(chǎng)實(shí)行“中央登記、二級(jí)托管”的制度

Ⅳ在交易所市場(chǎng)，投資者無(wú)需與證券公司簽訂債券托管協(xié)議或買(mǎi)賣(mài)協(xié)議A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ正確答案：B參考解析：投資者