銀行：風險分類管理辦法點評-尺變足不變

證券研究報告證券研究報告—行業(yè)點評銀行|大市相關研究報告月金融數(shù)據(jù)點評》20230111中銀國際證券股份有限公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格銀行：銀行證券分析師：林媛媛2560524yuanyuan.lin@聯(lián)系人：丁黃石huangshiding@風險分類管理辦法點評尺變，足不變本次《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風險分類辦法》發(fā)布，對商業(yè)銀行表內外信用風險資產(chǎn)分類給出明確規(guī)定，關注、不良認定趨于嚴格，支持重組和并購，政策傾向于強化存量風險暴露，促進城投地產(chǎn)等風險處置。詳細分析見正文和辦法逐條對照分析表。大行、招行、其他部分股份行、部分區(qū)域行的關注、不良等風險分類和撥備無影響或較小，特別是考慮到較長的過渡期。不需要過度解讀這一影響，改變分類標準確認導致指標變化，并不會改變銀行資產(chǎn)質量本身，其導致?lián)軅涓采w率變化也不改變銀行實際風險防御能力，更高的確認要求可能導致存量問題顯性化，但這與資產(chǎn)質量惡化有根本差異。也不應該過度理解其和撥備計提關系，雖然有撥備覆蓋率等監(jiān)管指標關聯(lián)風險分類和撥備的關系，大部分上市銀行撥備遠超監(jiān)管要求，銀行計提撥備更重要依據(jù)是預期信用損失模型而不是風險分類。延續(xù)我們前期觀點，看好銀行板塊。全面經(jīng)濟數(shù)據(jù)雖然有滯后，期間微觀數(shù)據(jù)性有所變化。調整推薦組合：長沙銀行、常熟銀行、杭州銀行、農業(yè)銀行、招商銀行、平安銀行、寧波銀行，持續(xù)推薦優(yōu)質城商行蘇州銀行、江蘇銀行、成都銀行、南京銀行等。?從“指引”到“管理辦法”，由“貸款”到“全部信用風險金融資產(chǎn)”2007年《貸款風險分類指引》定位是指引，要求參照執(zhí)行，強制性低于辦法，征求意見稿定位“暫行辦法”，本次最終發(fā)文落定“管理辦法”，后續(xù)執(zhí)行要求更為堅決。2007年《指引》主要針對貸款提出分類要求，本次《辦法》明確要求對銀行所有承擔“信用風險”的“表內和表外”資產(chǎn)進行風險分類。相對《征求意見稿》，本次明確交易類金融資產(chǎn)和衍生品不要求風險分類，更符合其業(yè)務特征，交易類占比較高的區(qū)域行需要進行風險分類資產(chǎn)或更少。?通過逾期、信用減值等明確風險資產(chǎn)分類，關注和不良的認定趨嚴在風險分類認定中，明確了逾期、減值和風險分類的關系，弱化了擔保的意義。相對征求意見稿，差異不大，相對此前指引和具體操作，關注、不良認定趨于嚴格，意在強化存量風險暴露。第一，90天以內逾期計入關注，借新還舊等融資償還也計入關注，債務滾續(xù)需要計入關注，部分銀行可能增加關注貸款確認。第二，已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)應進入不良，即預期信用損失模型第三階段(已發(fā)生減值)需要計入不良，可能增加部分股份行和區(qū)域行不良確認的壓力。極少數(shù)銀行或需要因此而多提撥備(詳見后文分析和表格)。第三，辦法強化了對公不良的關聯(lián)確認，或加速企業(yè)流動性壓力和風險傳導。?支持重組和并購，促進有利于促進城投債務和房地產(chǎn)項目風險化解相對原指引，本次辦法對重組判定更為審慎嚴謹，對重組及相關財務困難、合同調整和觀察期定義明確，也明確銀行為債務人現(xiàn)有債務再融資、借新還舊等，即存量滾續(xù)債務等要列入重組。相對征求意見稿，對重組后分類、再次重組有所放松。相對征求意見稿，本次重組期內允許上調，可上調至關注，再次重組的最高認定也由可疑，提升為次級。相對征求意見稿，對并購資產(chǎn)在不良認定中給予一定豁免。結合上文關注和不良認定、重組認定，政策傾向于強化風險暴露，促進風險積極處置。?持續(xù)支持小微和零售業(yè)務允許個人、信用卡、小微貸款采取脫期法風險分類。對零售特別是小微部分條款允許豁免。?風險提示：經(jīng)濟修復不及預期、疫情反復、房地產(chǎn)風險全面爆發(fā)2023年2月19日風險分類管理辦法點評22007年《貸款風險分類指引》(后文簡稱《指引》)定位是指引，主要是參照執(zhí)行，強制性低于辦法，而征求意見稿命名《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風險分類暫行辦法(征求意見稿)》(后簡稱《征求意見，“暫行辦法”階段性，可能修改，而最終發(fā)文用的是“管理辦法”，對辦法的后續(xù)執(zhí)行更為堅決。從2007年指引由銀監(jiān)會負責解釋，而征求意見稿中規(guī)定由國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構負責解釋，而最終發(fā)文明確由銀保監(jiān)會會同中國人民銀行負責解釋，明確增加人民銀行。第一，2007年《貸款風險分類指引》主要針對貸款提出分類要求，對非貸款的其他資產(chǎn)風險分類并沒有明確的要求，《征求意見稿》和本次最終發(fā)文明確對銀行所有承擔“信用風險”的“表內和表外”資產(chǎn)進行風險分類，與去年5月發(fā)布的《商業(yè)銀行預期信用損失法實施管理辦法》方向一致，在撥備計算上，這些資產(chǎn)需要預計信用損失合理計提撥備；在監(jiān)管分類上，這些資產(chǎn)需要認定風險審慎分第二，本次正式發(fā)文相對《征求意見稿》，明確交易類金融資產(chǎn)和衍生品不要求展開風險分類。此類業(yè)務風險主要來自流動性和杠桿等，修改更符合業(yè)務特點。這也使得交易類占比較高的城商行等銀行，需要進行風險分類的資產(chǎn)較少。這一修改與此前《商業(yè)銀行預期信用損失法實施管理辦法》判定一致，其對預期信用損失法適用于包括表內以攤余成本計量、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的貸款、債券、同業(yè)等和表外信用風險項目，而對于交易類(公允價值計量)主要要求運用預期信用損失法，以判斷其公允價值計量的合理性。相對征求意見稿，認定基本一致，相對此前指引和具體操作，關注、不良認定趨于嚴格。我們認為這些意在促進問題資產(chǎn)、僵尸貸款的認定，強化城投等存量風險暴露。(1)部分銀行關注類確認可能增加。引中也有本金或利息逾期需要計入關注類，由于2007年的發(fā)文是“指引”，參照執(zhí)行，不具有強制性，而本次發(fā)文“管理辦法”，具有強制性。部分銀行關注貸款可能出現(xiàn)增加確認情況，后續(xù)銀行業(yè)關注貸款變化與90天以內逾期貸款相關度更高，變動更為敏感。第二，存量滾動的問題債務需要至少進入關注類。辦法規(guī)定“通過借新還舊或通過其他債務融資方式償還，債券、符合條件的小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務除外”至少計入關注類。相對征求意見稿，刪除了“債務人財務狀況正常情況下”的條件，增加了債券、符合條件的小微企業(yè)續(xù)貸豁免。第一，90天以上逾期計入不良，影響或有限。這一規(guī)定與征求意見稿基本一致，參考2022年中期的數(shù)據(jù)，絕大部分上市銀行逾期/(不良+關注)低于80%，逾期/不良低于160%，90天以上逾期/不良低于90%，目前壓力不大，考慮到從征求意見稿到正式發(fā)文，疊加較長的過渡期，全部上市銀行達標壓力或較小。辦法要求中，逾期與不良三類有對應，除90天以上逾期對應至少進入次級，270天以上逾期對應至少計入可疑，超過360天對應損失，不良內部三類認定或也有影響。此外，在非零售信貸客戶中，所有銀行逾期超過90天超過20%，全部債務要計入次級。2023年2月19日風險分類管理辦法點評3圖表1.逾期/(不良+關注)(單位：%)資料來源：萬得，中銀證券圖表2.逾期/不良(單位：%)資料來源：萬得，中銀證券圖表3.90天以上逾期/不良(單位：%)資料來源：萬得，中銀證券圖表4.已減值貸款/不良(單位：%)資料來源：萬得，中銀證券部分銀行減值貸款和不良貸款在是否包含利息可能有口徑差異等原因導致數(shù)據(jù)有誤差第二，已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)應進入不良，即預期信用損失模型中第三階段(已發(fā)生減值)需要計入不良，不良認定或趨于嚴格，靜態(tài)看，六大行、招行和部分股份行和部分城農商行影響較小，部分銀行不良率或小幅上升，撥備覆蓋率或小幅下降。我們從上市銀行公布的貸款數(shù)據(jù)來看，六大行、招行和部分城農商行可能已經(jīng)達到了監(jiān)管要求，已經(jīng)發(fā)生減值貸款與不良比例在100%左右，其他銀行這一比例高于100%，少數(shù)銀行比例超過120%，如不改變預期信用損失模型等因素，靜態(tài)看，這些銀行不良率可能因確認口徑而上升。各家預期信用損失模型并不統(tǒng)一，不能僅僅因為這一指標結果就認為其不良確認不充分，也可能存在部分銀行預計信用損失模型更為謹慎，對同樣的風險認定更審慎。如當下調整口徑下，按2022年中期數(shù)據(jù)，絕大部分銀行貸款的撥備覆蓋率基本平穩(wěn)或小幅下降，極少數(shù)銀行撥備覆蓋率可能會低于150%，僅極少數(shù)銀行或需要因此多提撥備，考慮到過渡期到2025年年底，這一影響基本可控。大行、招行、其他部分股份行、部分區(qū)域行風險分類、撥備無影響或較小，特別是考慮到較長的過渡期。不需要過度解讀這一影響，改變分類標準確認并不會改變銀行資產(chǎn)質量本身，撥備覆蓋率下降也不改變實際風險防御能力，更高的確認要求可能導致存量問題顯性化，但這與資產(chǎn)質量變差有根本差異。也不應該過度理解其和撥備計提關系，雖然有撥備覆蓋率等監(jiān)管指標關聯(lián)風險分類和撥備的關系，大部分上市銀行撥備遠超監(jiān)管要求，銀行計提撥備更重要的根據(jù)是預期信用損失模型而不是風險分類，而且第三階段資產(chǎn)減值狀態(tài)，也并不是說進入第三階段就一定要全額計提減值準備。此前發(fā)布的《商業(yè)銀行預期信用損失法實施管理辦法》對撥備計提的意義更為重大。此外，各家確認尺度差異或收斂，或更有利于減弱認定差異對分析的擾動。2023年2月19日風險分類管理辦法點評4圖表5.已減值貸款確認不良可能引起不良率的變化(單位：%)已減值貸款/不良貸款99.73%99.97%已減值貸款/不良貸款99.73%99.97%2%撥備/已減值貸款3%1%5%6%4%5%7%2%1%7%1%9%5%1%9%8%6%5%4%7%8%9%0%1%2%4%6%2%6%1%5%9%9%1%減值貸款比例.41%.34%.83%.46%.95%.83%.34%.52%.78%.32%.93%.99%.74%.60%.23%.88%.87%.81%.42%.83%.75%.64%.35%.66%.91%.20%.98%.01%.83%.63%.20%.94%.95%.98%.81%.01%減值貸款比例-不良率撥備覆蓋率不良率3%3%1%6%6%6%9%0%4%3%6%2%4%3%4%5%1%0%2%4%9%8%5%2%3%3%3%3%6%5%5%8%3%9%.4%.3%.8%.5%.0%.6%.2%.3%.7%.2%.0%.8%.5%.6%.2%.0%.9%.8%.8%.2%.8%.3%.6%.3%.8%.9%.2%.9%.0%.2%.2%.2%.9%.0%.0%.8%.9%0%0%0%0%0%0%0%7%1%6%8%8%0%6%6%.02%2%4%0%0%2%0%1%8%7%5%9%0%0%7%0%0%1% 4%% % 4% % % %%建設銀行農業(yè)銀行中國銀行郵儲銀行交通銀行招商銀行浦發(fā)銀行興業(yè)銀行中信銀行民生銀行光大銀行平安銀行華夏銀行浙商銀行北京銀行上海銀行江蘇銀行南京銀行寧波銀行杭州銀行長沙銀行成都銀行重慶銀行貴陽銀行青島銀行鄭州銀行蘇州銀行西安銀行廈門銀行滬農商行渝農商行青農商行紫金銀行無錫銀行蘇農銀行江陰銀行常熟銀行張家港行資料來源：萬得，中銀證券注：(1)本表僅包括減值貸款確認對不良率的可能影響，數(shù)據(jù)有限可能存在誤差，其他條款對不良影響不包括在內。(2)部分銀行減值貸款和不良貸款在是否包含利息可能有口徑差異等原因導致數(shù)據(jù)有誤差第三，辦法強化了企業(yè)不良的關聯(lián)確認，或加速企業(yè)流動性壓力和風險傳導辦法要求銀行對公客戶如在本行或其他銀行出現(xiàn)不良，其全部債務需要進入關注，10%在本行被分為不良，所有債務需要計入不良。相比征求意見稿，正式發(fā)文對不良比例由5%放松至10%。辦法對對公客戶相關規(guī)定，對有壓力企業(yè)和行業(yè)特別是民營企業(yè)來說，可能使得問題的企業(yè)迅速失去流動性，加速風險的傳導。辦法相關規(guī)定：①“商業(yè)銀行應將符合下列情況之一的金融資產(chǎn)至少歸為關注類……同一非零售債務人在本行或其他銀行的債務出現(xiàn)不良。”②“商業(yè)銀行對非零售債務人在本行的債權超過10%被分為不良的，對該債務人在本行的所有債權均應歸為不良。經(jīng)國務院金融管理部門認可的增信方式除外。”2023年2月19日風險分類管理辦法點評5期相關要求本金、利息或收益逾期，操作性或技術性原因導致的短期逾期除外(7天內)在所有銀行的債務中，逾期超過期相關要求本金、利息或收益逾期，操作性或技術性原因導致的短期逾期除外(7天內)在所有銀行的債務中，逾期超過資料來源：萬得，中銀證券減值相關要求金融資產(chǎn)已發(fā)生顯著信用減值資料來源：萬得，中銀證券辦法對集團內部企業(yè)間不良認定隔離，有利于保證問題集團中優(yōu)質資產(chǎn)的持續(xù)經(jīng)營?！皩τ趥鶆杖藶槠髽I(yè)集團成員的，其債務被分為不良并不必然導致其他成員也被分為不良，但商業(yè)銀行應及時啟動評估程序，審慎評估該成員對其他成員的影響，并根據(jù)評估結果決定是否調整其他成員債權的風險義。參考辦法的表述“商業(yè)銀行對非零售資產(chǎn)開展風險分類時，應加強對債務人第一還款來源的分析，以評估債務人履約能力為中心，重點考察債務人的財務狀況、償付意愿、償付記錄，并考慮金融資產(chǎn)的逾期天數(shù)、擔保情況等因素?！保?007年《指引》中“貸款的擔保作為次要還款來源”。逾期與不良的關系更明確，《辦法》明確，資產(chǎn)逾期后應至少歸為關注類，即90天以內的逾期貸款也需要全部計入關注，逾期超過90天、270天應至少歸為次級類、可疑類，逾期超過360天應歸為損失類，逾期超過90天的債權，即使抵押擔保充足，也應歸為不良。圖表6.五級分類與逾期關系圖表7.五級分類與減值(單位：%)相對征求意見稿，重組后分類和再重組略放松，并購不良認定有豁免，結合上文關注和不良認定、重組認定，政策傾向于強化風險暴露，促進風險積極處置。相對原指引，本次辦法對重組判定更為審慎嚴謹，對重組及相關財務困難、合同調整和觀察期定義明確，也明確銀行為債務人現(xiàn)有債務再融資、借新還舊等，即存量滾續(xù)債務等要列入重組。相對征求意見稿，對重組后分類、再次重組有所放松。征求意見稿中，重組期內不允許上調，本次發(fā)文，可上調至關注。再次重組的最高認定也由可疑，提升為次級。相對征求意見稿，對并購資產(chǎn)在不良認定中給予豁免。并購形成不良資產(chǎn)可以不計入不良關聯(lián)認定相關的比例中，包括“非零售債務人在本行的債權超過10%被分為不良的，對該債務人在本行的所有債權均應歸為不良”、“同一非零售債務人在本行或其他銀行的債務出現(xiàn)不良”至少記為關注、“同一非零售債務人在所有銀行的債務中，逾期超過90天的債務已經(jīng)超過20%”至少記為次級。單獨規(guī)定零售資產(chǎn)，其中明確零售資產(chǎn)包括個人貸款、信用卡貸款以及小微企業(yè)債權等。第一，零售貸款風險分類總體要求中，允許個人貸款、信用卡貸款、小微企業(yè)貸款采取脫期法分類，即根據(jù)逾期和擔保情況綜合考慮。第二，關注類中，給予豁免“通過借新還舊或通過其他債務融資方式償還，債券、符合條件的小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務除外”。第三，個人貸款、信用卡貸款、小微企業(yè)貸款可按照脫期法要求對不良資產(chǎn)進行上調。第四，在關注中，把債務人出現(xiàn)在本行或他行出現(xiàn)不良須記入關注，修改為非零售債務人。此外，信用卡和符合規(guī)定小微可按相關規(guī)定分類。2023年2月19日風險分類管理辦法點評6圖表8.零售資產(chǎn)和小微相關規(guī)定資產(chǎn)風險分類零售資產(chǎn)包括個人貸款、信用卡貸款以及小微企業(yè)債權等。其中，個人貸款、信用卡貸款、小微企業(yè)貸款可采進行分類。、符合條件的小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務除外；上調個人貸款、信用卡貸款、小微企業(yè)貸款可按照脫期法要求對不良資產(chǎn)進行上調。照相關規(guī)定對信用卡貸款及符合條件的小微企業(yè)續(xù)貸類業(yè)務確定其風險分類。辦法要求“商業(yè)銀行對投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進行風險分類時，應穿透至基礎資產(chǎn)，按照基礎資產(chǎn)風險狀況進行風險分類”。相對征求意見稿，穿透至“底層資產(chǎn)”改為“基礎資產(chǎn)”，表述有差異，相對基礎資產(chǎn)，底層資產(chǎn)或更強調產(chǎn)生現(xiàn)金流項目本身?？紤]到目前銀行投資的資管產(chǎn)品主要持有債券等標準化資產(chǎn)，非標很少，表述變化影響或不大。與征求意見稿基本一致，相對原指引，強調要對資產(chǎn)證券化產(chǎn)品和持有資管產(chǎn)品中持有債券等資產(chǎn)進行風險分類。圖表9.“商業(yè)金融資產(chǎn)風險分類辦法”與前期文件對比商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風險分類暫行辦法(征求意見稿)產(chǎn)風險分類辦法(中國銀行保險監(jiān)督管理委員會中國人民銀行令〔2023〕第1號)意見稿差粗和下劃線建議間會、中國人民銀行制定了銀行金融資產(chǎn)風險分17日經(jīng)中國銀行保險監(jiān)督管會審議通過，現(xiàn)予公布，自第一章第一條為促進商業(yè)銀行完善信貸管第一條【法律依據(jù)】為促進第一條為促進商業(yè)銀行準總則理，科學評估信貸資產(chǎn)質量，根據(jù)商業(yè)銀行準確評估信用風確評估信用風險，真實反映共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理商業(yè)銀行規(guī)，制定本將貸款劃分質是判斷債息的可能性量，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等第二條【適用范圍】本辦法適用于中華人民共和國境內行應對表內承擔信用風險的金融資產(chǎn)進行風險分類，包括但不限于貸款、債券和其他投資、同業(yè)資產(chǎn)、應收款項等。表外項目中承擔信用風險的，應比照表內資產(chǎn)相險分類是指商業(yè)險程度將金融資金融資產(chǎn)質量，根據(jù)《中華和國銀行業(yè)監(jiān)督管理中華人民共和國商業(yè)》等法律法規(guī)，制定法和國境內依法設立的第三條商業(yè)銀行應對表內承擔信用風險的金融資產(chǎn)進資產(chǎn)相關要求開展風險分類。商業(yè)銀行交易賬簿下的金融資產(chǎn)以及衍生品交易形成的相關資產(chǎn)不包括在本辦法之照風險程為不同檔第五條商業(yè)銀行應按照以別是交易類占比城商行、農商要2023年2月19日風險分類管理辦法點評7(一)真實性原則。分類應真實客觀(二)及時性原則。應及時、動態(tài)地根據(jù)借款人經(jīng)營管理等狀況的變化調(三)重要性原則。對影響貸款分類核心定義確定關鍵因素進行評估和分(四)審慎性原則。對難以準確判斷人還款能力的貸款，應適度下調應按照以下原則進行風險分人履約能力以及金融資產(chǎn)風(四)獨立性原則。金融資結果取決于商業(yè)依規(guī)前提下的獨類人履約能力以及金融資產(chǎn)風(四)獨立性原則。金融資結果取決于商業(yè)依規(guī)前提下的獨至《企業(yè)會計準則第22號分為五類，分別為正?！鹑诠ぞ叽_認和計類不良類、次量》第四十條當對金融履行合同，沒有足項或能按時足額償(一)正常類：債務人能夠(一)正常類：債務人能夠有客觀證據(jù)表有客觀證據(jù)表存在一些可能對償還產(chǎn)生可觀察信力出現(xiàn)明顯問(二)關注類：雖然存在一(二)關注類：雖然存在一依靠其正常營業(yè)收入無法足(一)發(fā)行方或債務人貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也人目前人目前利息或收利息或收(二)債務人違反合(三)次級類：債務人依靠 (三)次級類：債務人無法(三)債權人出于與債能的措施或一切付本足額償付本金、利息或收法金、利息或收益，資產(chǎn)已經(jīng)益，或金融資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生信(四)可疑類：債務人已經(jīng)額償付本金、利息或資產(chǎn)已顯著信用減(五)損失類：在采取所有措施后，只能收回極或損失全據(jù)所估值用減值。(四)可疑類：債務人已經(jīng)本金、利息或產(chǎn)已發(fā)生顯著(五)損失類：在采取所有措施后，只能收回極或損失全生信《企業(yè)會計準和計量》(財會〔2017〕7號)第四十條，因債務人信致的金融資產(chǎn) (四)債務人很可能破他財務重(五)發(fā)行方或債務人致該金融資 (六)以大幅折扣購買了發(fā)生信用。金融資產(chǎn)值，有可能的共同作用是可單獨識未發(fā)生減值的在后文中有相對貸款進行分類時，要以評第七條商業(yè)銀行對非零售，對公估借款人的還款能力為核心，把借款行對非零售資產(chǎn)開展風險分人的正常營業(yè)收入作為貸款的主要還對債務人第一還款來源的分析，以評估債務人履約能力務院金融管理部為中心，重點考察債務人的2023年2月19日風險分類管理辦法點評8借款人的還款能力包括借款人現(xiàn)金流量、財務狀況、影響還款能力的非財代替對貸款的級只能作為貸款分類的要采取脫期法，依據(jù)貸款逾合信用等級、擔保情況等分分類第十條下列貸款應至少歸為關注(一)本金和利息雖尚未逾期，但借款人有利用兼并、重組、分立等形式(二)借新還舊，或者需通過其他融(三)改變貸款用途。(四)本金或者利息逾期。(五)同一借款人對本行或其他銀行(六)違反國家有關法律和法規(guī)發(fā)放下列貸款應至少歸為次級(一)逾期(含展期后)超過一定期 (二)借款人利用合并、分立等形式者利息已下列貸款應至少歸為次級(一)逾期(含展期后)超過一定期(二)借款人利用合并、分立等形式保情況等因素。對于債務被分為不良并不必然導致業(yè)銀行應及時啟動評估程序，審慎評估該成員對其他成員，并根據(jù)評估結果決定是否調整其他成員債權的風本行對零售資產(chǎn)開展風險分類時，在審慎評估債務人履約能力筆資產(chǎn)的交易特征、擔保情損失程度等因素進行逐筆本管理辦法(試行)》第六十四條規(guī)定的小微企業(yè)債權等。類，符合本定的情形除行應將滿足下列情況之一的 (二)改變資金用途；(三)債務人財務狀況正常情(四)同一債務人在其他銀銀行應將滿足下列情況之一的金融資產(chǎn)至少歸為次級類： (含展期后)超過90天；(二)債務人或金融資產(chǎn)的外錄，并考慮金融資產(chǎn)的逾期債務人為企業(yè)集團成員的，其債務被分為不良并不必然導致其他成員也被分為不良，但商業(yè)銀行應及時啟動程序，審慎評估該成員對其他成員的影響，并根據(jù)評估結果決定是否調整其他第八條商業(yè)銀行對零售資估債務人履約能力和償付意產(chǎn)包括個人貸款、信企業(yè)債權貸款可采形除外。第十條商業(yè)銀行應將符合下列情況之一的金融資產(chǎn)至 操作性或技術性原因導致的短期逾期除外(7天內)；(三)通過借新還舊或通過(四)同一非零售債務人在出現(xiàn)第十一條商業(yè)銀行應將符合下列情況之一的金融資產(chǎn)參考后文規(guī)發(fā)生不良達到比例，或必須列入對公債務人在一家銀行操作中如債委會中或也同一債務人改為同一非有一定壓力企業(yè)略有寬還舊的規(guī)量僵尸關注類刪除了向下調至非投資強化評級變化作用，弱2023年2月19日風險分類管理辦法點評9化絕對評級的意義。 (三)同一非零售債務人在所有銀行的債務中，逾期90天以上的債務已經(jīng)超過5%；(二)金融資產(chǎn)已發(fā)生信用3、此外如果90天以上逾期超過同一非零售債券人的所有銀行債務的(四)債務人被納入失信聯(lián)(三)債務人或金融資產(chǎn)的外顯著下降;(四)同一非零售債務人在的債務中，逾期超%。，那么全部計入次與前款“商業(yè)銀售債務人在本的，對該債務人所有債權均應良。經(jīng)國務院金門認可的增信期需要計入次級(不良第一級)，金意味金融資產(chǎn)在所有銀行計入不有增信也需要第十二條【可疑類資產(chǎn)】商業(yè)銀行應將滿足下列情況之一的金融資產(chǎn)至少歸為可疑類：第十二條商業(yè)銀行應將符合下列情況之一的金融資產(chǎn)2、減值的部分要求更明確，比例要求或降低(含展期后)超過270天； (二)債務人逃廢銀行債務； (三)金融資產(chǎn)已減值40% (二)債務人逃廢銀行債務；(三)金融資產(chǎn)已發(fā)生信用銀行應將滿足下列情況之一第十三條商業(yè)銀行應將符合下列情況之一的金融資產(chǎn)2、減值的部分要求更明確，比例要求或降低 (含展期后)超過360天； (二)債務人已進入破產(chǎn)程(三)金融資產(chǎn)已減值80%(二)債務人已進入破產(chǎn)清算(三)金融資產(chǎn)已發(fā)生信用行將不良資產(chǎn)上調至正常類第十四條商業(yè)銀行將不良資產(chǎn)上調至正常類或關注類信法(一)逾期的債權及相關費用者孰長原則確定)正常償付 (一)逾期的債權及相關費用兩者孰長原則確定)正常償 (三)債務人在本行已經(jīng)沒減值的金融資 其中，個人貸款、信用卡貸款、小微企業(yè)貸款可按照脫期法要求對不良資產(chǎn)進行上2023年2月19日風險分類管理辦法點評10包括表外項目中的直接信用替代項根據(jù)資產(chǎn)的凈值、債務人的償還能力、債務人的信用評級情況和可疑、損失五類，其中后三類合稱為的安全程度為，具體可參照貸款風險分類的標需要重組的貸款應至少歸重組貸款是指銀行由于借款人財務狀重組后的貸款(簡稱重組貸款)如果仍然逾期，或者借款人仍然無力歸還。人并購導致償債主體發(fā)生變金融資產(chǎn)風險分類應在6個行應重新，并對正常類第十四行對投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券化產(chǎn)品進行風險分照底層資產(chǎn)風險狀況進行風照基礎資產(chǎn)中風險分類最差產(chǎn)、不良產(chǎn)為基礎資產(chǎn)的信貸資產(chǎn)券化產(chǎn)品，以及分層的信資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，商業(yè)銀行應在綜合評估最終債務人險狀況以及結構化產(chǎn)品特的基礎上，按照投資預計益情況對產(chǎn)品進行風險分產(chǎn)是指因債務人發(fā)生財務困難，為促使債務人償還債務，商業(yè)銀行對債務合同作出有利于債務人調整的金融資產(chǎn)，或對債務人現(xiàn)有債務提供再資，包括借新還舊、新增債務融資等。賦予債務人自資的權困難行使產(chǎn)也屬于 (三)債務人的債務已經(jīng)被分(四)債務人無法在其他銀行(五)債務人公開發(fā)行的證券第十五條因并購導致償債并購方相關金融資產(chǎn)風險分的不良金融資產(chǎn)不納入第七條、第十(四)、第十一(四)等相關條款的指標計算。行應重新，并對正常類第十四第十六條商業(yè)銀行對投資的資產(chǎn)管理產(chǎn)品或資產(chǎn)證券無法完全穿透至基礎資產(chǎn)的產(chǎn)中風險分類最差的資產(chǎn)確產(chǎn)、不良資產(chǎn)的信貸資產(chǎn)產(chǎn)品以及其他經(jīng)銀可的產(chǎn)品，商業(yè)銀綜合評估最終債務人及結構化產(chǎn)品特，按照投資預計產(chǎn)品進行風險分第十七條重組資產(chǎn)是指因債務合同作出有利于債務人調整的金融資產(chǎn)，或對債務人現(xiàn)有債務提供再融資，包括借新還舊、新增債務融資對于現(xiàn)有合同賦予債務人自改變條款或再融資的權利，債務人因財務困難行使第十八條債務人財務困難(三)債務人的債務已經(jīng)被(四)債務人無法在其他銀行(五)債務人公開發(fā)行的證券人全部不良占比免，免除了并購不良資產(chǎn)可能帶債務人在本行的對該債務人在本有債權均應歸為”“同一非零售債務行或其他銀行的出現(xiàn)不良”"同一非務人在所有銀行天的債務已經(jīng)超過基礎產(chǎn)和底層資產(chǎn)的表述層資產(chǎn)更強調產(chǎn)生現(xiàn)流項目本身，但是考到目前銀行投資的資產(chǎn)品主要持有債券等準化資產(chǎn)，表述變化響或不大。主要與征意見稿一致，相對原引，還是強調要對穿資管產(chǎn)品對產(chǎn)品內持的債券等，做風險分確銀再即入2023年2月19日風險分類管理辦法點評11(六)商業(yè)銀行認定的其他(一)展期；(二)寬限本息償還計劃；(三)新增或延長寬限期；(四)利息轉為本金； 得比公允利率更優(yōu)惠的利率； (六)允許債務人減少本金、利息或相關費用的償付；(七)債權換股權； 量較差的押品置換現(xiàn)有押品；(九)其他放松合同條款的應對重組資產(chǎn)設置重組觀察至少包含連續(xù)兩個還款期,并不得低于1年。觀察期結束并在觀察期內及時足額還款結束時未解困難的，應重新計算。債務人在觀察期內時足額還款的，應從時點開始，重新計算確判斷債務人財務困難的狀為不良的，應重新計算觀察觀察期內不產(chǎn)質量持續(xù)觀察期內再次重組為可疑類，。人的履約能力產(chǎn)生顯著不利(六)商業(yè)銀行認定的其他第十九條合同調整包括以(一)展期；(二)寬限本息償還計劃；(三)新增或延長寬限期；(四)利息轉為本金； (六)允許債務人減少本金、利息或相關費用的償付；(八)置換；(九)其他放松合同條款的第二十條商業(yè)銀行應對重期自合同調整后約定的第一含連續(xù)兩個還款期，并不得務人已經(jīng)解決財務困難并在觀察期內按照合同約定及時足額還款的，相關資產(chǎn)可不結束時未解困難的，應重新計算。債務人在觀察期內時足額還款的，應從時點開始，重新計算第二十一條對于重組資產(chǎn)，商業(yè)銀行應準確判斷債務人辦法進行分類。重組前為正常應至少歸為關注類；觀察期內符合不良認定標準的應下調期；觀察期內認定為不良資產(chǎn)調為關注類。為關分期組觀察期內債務人未按照合同約定及時財務狀況未有好轉，再次重組的資產(chǎn)應至少歸為次級重組前為不良(三個等級)，不得上調分類，符合以在強制歸類2023年2月19日風險分類管理辦法點評12況下，商業(yè)銀行作出調整的金融資不屬于重組資本指引規(guī)定的貸款分類方第二十四條【最低要可根據(jù)自身實際制定貸款分類制度，細化分類方法，但不得低于本指引提出的標準和要求，并與本指引的貸款風險分類方法具有明確的對應中委員會或其派出機銀行應根據(jù)實際情況完善分類制度，細化分類方法，但不得低于本辦法提出的標準和要求，且與本辦法的風險分類方法具有明確的對應和轉換關系。商業(yè)銀行制定或修訂商業(yè)銀行應根據(jù)實際情況完善分類制度，細化分類方法，但不得低于本辦法提出的標準和要求，且與本辦法的風險分類方法具有明確的對應和轉換關系。商業(yè)銀行制定或修訂金融資產(chǎn)風險分類制度后，應在30日內報銀保監(jiān)會及其派出機構備案。】商業(yè)銀行應健全金融資風險分類管理的治理架，明確董事會、高級管理和相關部門的風險分類職理的、高風險對金融資產(chǎn)風險擔最終責任，監(jiān)層履行風險分類類結果承擔最終高級管理層履行理層應制定金融類制度，推進風，確保分類結果并定期向董事會產(chǎn)風險分類制險分類實施，確真實有效，并定產(chǎn)風險分類管理包括但不限于分責分工、分類標統(tǒng)計報告及信息度的內容包括但流程、職責分風險監(jiān)測、統(tǒng)計業(yè)銀行應按照金融資、交易對手類型、產(chǎn)特征、歷史違約情況，結合本行資產(chǎn)組合明確各類金融資產(chǎn)風類方法。分類方法一應完善金融資產(chǎn)風險，明確“初分、認”三級程序，加強各理要求，建立有效的制，確保分類過程的，以及分類結果的準十一條【分類頻率】商業(yè)銀行應至少每季度對全部金融資產(chǎn)進行一次風險分類。對于債務人財務狀況或影響債務償還的因素發(fā)別、交易對手構特征、歷史息，結合本行征，明確各類金分類方法。分定，應保持相金融資產(chǎn)風險分類流程，明確“初分、認定、審批”三級程序，加強各環(huán)節(jié)管理要確保分類過程的獨立性，以及分類結果的準確性和客觀第三十一條商業(yè)銀行應至少每季度對全部金融資產(chǎn)進行一次風險分類。對于債務人財務狀況或影響債務償還的因素發(fā)生重大變化的，應2023年2月19日風險分類管理辦法點評13行應至少每年對度、程序和執(zhí)行次內部審計，審時向董事會書面送銀行業(yè)監(jiān)督管業(yè)銀行應加強對金融資產(chǎn)風險的監(jiān)測、分析和預警，動態(tài)監(jiān)測風險分布和風險變化，深入分析風險來源及遷徙趨勢，及時根據(jù)風險狀況業(yè)銀行應依據(jù)有關信露的規(guī)定，及時披露金風險分類方法、程果，以及損失準備計續(xù)加強金融資產(chǎn)案管理，確保分準確、連續(xù)、完調整風險分類。類制度、程行一次內部應及時向董并報送銀保風險足風預警，動態(tài)監(jiān)測風險風險變化，深入分析源及遷徙趨勢，及時險狀況采取防范措應依時披露金融資產(chǎn)風險分類方準備計提、損失核銷等信理管理機構依照本辦商業(yè)銀行金融資產(chǎn)進行監(jiān)督檢查，并照規(guī)定向銀行業(yè)構報送與金融資有關的統(tǒng)計報表業(yè)監(jiān)督管理機構報度金融資產(chǎn)風險分構定期評估商產(chǎn)風險分類管。同時，將評業(yè)銀行董事會，并將評估結級的重要參銀行違反風險分類監(jiān)管要求對查，并采取相應第三十八條商業(yè)銀行應按照規(guī)定向銀保監(jiān)會及其派出機構報送與金融資產(chǎn)風險分類有關的統(tǒng)計報表和分析報向銀保監(jiān)會及其派出年度金融資產(chǎn)機構及時金融資產(chǎn)風險分類時，將評事會，并將評估結第四十一條商業(yè)銀行違反會及其派出機構可以采取以2023年2月19日風險分類管理辦法點評14條本指引適用于各類商業(yè)農村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、貸經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理營信貸業(yè)務的其他金融指引建立各自的分類制于本指引所提出的標準包括商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風險的糾正措施和限期整改意見(三)要求商業(yè)銀行加強金融(四)根據(jù)違規(guī)程度提高其撥(五)責令商業(yè)銀行采取有違反本辦法規(guī)的，銀行業(yè)監(jiān)采取本辦法第定的措施外，還華人民共和國銀法》等法律法慎監(jiān)管措施或實施資本計量高業(yè)銀行，應明確標準和內評體系違的穩(wěn)定對應關行可以依據(jù)《小企業(yè)貸款風險分類辦法(試行)》(銀監(jiān)發(fā)〔2007〕63小企業(yè)貸款進行風險合條件的小微企務，可依據(jù)相關本辦法不一致行業(yè)監(jiān)督管理分類指引》(銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54號)同時廢止。發(fā)生的業(yè)務應按本辦法要求包括商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風險改意見和擬采取的糾正措施(三)要求商業(yè)銀行加強金融(四)根據(jù)違規(guī)程度提高其(五)責令商業(yè)銀行采取有條商業(yè)銀行違反及其派出機構除采第四十一條規(guī)定的，還可依據(jù)《中華人銀行業(yè)監(jiān)督管理律法規(guī)規(guī)定采取監(jiān)準和第四十四條商業(yè)銀行可按照相關規(guī)定對信用卡貸款及符合條件的小微企業(yè)續(xù)貸類資產(chǎn)風、農村合作銀用社行、銀保監(jiān)會監(jiān)管的其他銀法執(zhí)銀行負責2023年2月19日風險分類管理辦法點評15有存量業(yè)求進行重件的商業(yè)業(yè)務的重的存量業(yè)險分類指引》(銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54號)相關