第6章金融中介體系

石河子大學(xué)商學(xué)院明德正行，博學(xué)多能石河子大學(xué)1石河子大學(xué)商學(xué)院明德正行，博學(xué)多能石河子大學(xué)

商學(xué)院

貨幣金融學(xué)

ACCOUNTINGFINANCE

2第六章金融中介體系第一節(jié)金融中介及其包括的范圍第二節(jié)西方國(guó)家的金融中介體系第三節(jié)我國(guó)金融中介體系第四節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系3教學(xué)目的及要求1.了解金融中介及其包括的范圍。2.理解和掌握金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同。3.了解西方國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成及各類(lèi)機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)及業(yè)務(wù)范圍。4.掌握我國(guó)金融中介體系的構(gòu)成及各類(lèi)機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)及業(yè)務(wù)范圍。5.熟悉主要國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)特點(diǎn)。4第一節(jié)金融中介及其包括的范圍第六章金融中介體系5第一節(jié)金融中介及其包括的范圍一、金融中介的界定二、金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的比較6一、金融中介（financialintermediary）的界定金融中介也稱(chēng)金融機(jī)構(gòu)（financialinstitution）、金融中介機(jī)構(gòu)，指專(zhuān)門(mén)從事各種金融活動(dòng)的組織。其范圍包括：直接融資中介機(jī)構(gòu)間接融資中介機(jī)構(gòu)其他金融中介機(jī)構(gòu)7二、金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的比較比較權(quán)益資本極低的保有率，權(quán)益資本占總資產(chǎn)的比率很低大型商業(yè)銀行國(guó)有化，各國(guó)對(duì)金融中介實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)管高風(fēng)險(xiǎn)與高關(guān)聯(lián)性、傳遞性與其他產(chǎn)業(yè)部門(mén)有相同的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：追求利潤(rùn)金融資產(chǎn)極高的持有率，金融資產(chǎn)大大超過(guò)實(shí)物資產(chǎn)8表6-1

中國(guó)工商銀行資產(chǎn)負(fù)債表

2015年9月30日資產(chǎn)金額（萬(wàn)）占比%負(fù)債及所有者權(quán)益金額（萬(wàn)）占比%貨幣資金327,330,800

14.81向中央銀行借款33,800

0貴金屬11,458,4000.52同業(yè)存入及拆入206,163,600

9.33存放同業(yè)款項(xiàng)23,074,5001.04拆入資金47,033,5002.13拆出資金53,736,3002.43衍生金融工具負(fù)債6,737,5000.30衍生金融工具資產(chǎn)7,147,8000.32交易性金融負(fù)債46,585,7002.11交易性金融資產(chǎn)46,573,4002.11賣(mài)出回購(gòu)金融資產(chǎn)款31,823,1001.44買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)65,226,6002.95客戶(hù)存款1,652,182,80074.74發(fā)放貸款及墊款1,188,065,90053.75發(fā)行存款證14,964,1000.68可供出售金融資產(chǎn)138,883,8006.28應(yīng)付債券27,827,7001.26持有至到期投資281,539,900

12.74遞延所得稅負(fù)債52,8000長(zhǎng)期股權(quán)投資2,559,0000.12其他負(fù)債46,089,2002.09應(yīng)收投資款項(xiàng)36,984,300

1.67負(fù)債合計(jì)2,041,426,50092.35固定資產(chǎn)凈額18,714,5000.85所有者權(quán)益169,065,2007.65在建工程2,401,5000.11遞延稅款借項(xiàng)1,928,8000.09其他資產(chǎn)31,885,8001.44資產(chǎn)總計(jì)2,210,491,700100.000負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)2,210,491,700100.0009練一練1．間接融資領(lǐng)域中的金融中介有：（）A．存款貨幣銀行B．投資銀行C．證券公司D．證券經(jīng)紀(jì)人2．直接融資領(lǐng)域中的金融中介有：（）A．商業(yè)銀行B．投資銀行C．證券公司D．證券交易所ABCD10即問(wèn)即答1.金融服務(wù)業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同何在？11第二節(jié)西方國(guó)家的金融中介體系第六章金融中介體系12第二節(jié)西方國(guó)家的金融中介體系一、西方國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成二、中央銀行與存款貨幣銀行三、其他金融機(jī)構(gòu)13一、西方國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成1.銀行：

a.中央銀行；b.名稱(chēng)各異的存款貨幣銀行；14一、西方國(guó)家金融中介體系的構(gòu)成2.非銀行金融機(jī)構(gòu)：

a.投資銀行（商人銀行、實(shí)業(yè)銀行、證券公司、開(kāi)發(fā)銀行、持股公司…）b.金融公司；c.農(nóng)業(yè)銀行；d.抵押銀行；e.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)；f.消費(fèi)信用銀行；g.信用合作社；h.保險(xiǎn)公司；i.租賃公司；j.政策性銀行…

這種種金融機(jī)構(gòu)的資金積聚和資金運(yùn)用各有特點(diǎn)，與存款貨幣銀行有明顯區(qū)別。15二、中央銀行與存款貨幣銀行1.中央銀行（centralbank）中央銀行是一國(guó)的貨幣當(dāng)局(monetaryauthority)，不以盈利為目的專(zhuān)門(mén)進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)控與金融管理的機(jī)構(gòu)2.存款貨幣銀行（depositmoneybank）也稱(chēng)商業(yè)銀行（commercialbank），以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款為主，提供多種金融服務(wù)金融中介體系中的骨干力量16三、其他金融機(jī)構(gòu)1.政策性銀行（policybanks）政策性銀行是政府設(shè)立、貫徹執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策的金融機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，靠財(cái)政撥款和發(fā)行金融債券獲得資金。2.投資銀行（investmentbank）投資銀行，為工商企業(yè)辦理投資業(yè)務(wù)的銀行投資銀行主要靠發(fā)行股票和債券籌資；業(yè)務(wù)以有價(jià)證券投資、包銷(xiāo)股票債券、企業(yè)創(chuàng)建、并購(gòu)和改組。17三、其他金融機(jī)構(gòu)3.金融公司（financialcompany）金融公司，服務(wù)消費(fèi)者的專(zhuān)業(yè)金融機(jī)構(gòu)資金來(lái)源靠貨幣市場(chǎng)發(fā)行商業(yè)票據(jù)，資本市場(chǎng)發(fā)行股票債券，資金應(yīng)用于耐用消費(fèi)品貸款。4.儲(chǔ)蓄銀行（savingsbank）儲(chǔ)蓄銀行，專(zhuān)門(mén)經(jīng)辦居民儲(chǔ)蓄并為居民個(gè)人提供金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)名稱(chēng)中一般不帶銀行字樣，如：ThriftInstitution。18三、其他金融機(jī)構(gòu)5.不動(dòng)產(chǎn)抵押銀行（mortgagebank）抵押銀行，以不動(dòng)產(chǎn)為抵押從事長(zhǎng)期貸款的專(zhuān)業(yè)銀行靠發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押證券籌資，發(fā)放以土地為抵押的貸款和以城市不動(dòng)產(chǎn)為抵押的中長(zhǎng)期貸款。6.農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)業(yè)銀行，專(zhuān)門(mén)提供農(nóng)業(yè)信貸的銀行資金來(lái)源靠政府撥款或發(fā)行債券股票，貸款覆蓋農(nóng)業(yè)的所有方面。19三、其他金融機(jī)構(gòu)7.信用合作社（creditcooperative）信用合作社是一種互助合作性金融組織資金來(lái)源于社員股金和吸收的存款，貸款主要向社員發(fā)放。8.其他非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)信托投資公司財(cái)務(wù)公司租賃公司20練一練3．投資銀行是專(zhuān)門(mén)對(duì)工商企業(yè)辦理各項(xiàng)存貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行。（）4．以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并為顧客提供多種服務(wù)的銀行是：（）A．中央銀行B．存款貨幣銀行C．投資銀行D．儲(chǔ)蓄銀行5．一般是由政府設(shè)立，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策等為目標(biāo)，盈利目標(biāo)居次要地位的金融機(jī)構(gòu)是：（）A．中央銀行B．存款貨幣銀行C．投資銀行D．政策性銀行B錯(cuò)D21第三節(jié)我國(guó)金融中介體系第六章金融中介體系22第三節(jié)我國(guó)金融中介體系一、中國(guó)人民銀行二、政策性銀行三、國(guó)有商業(yè)銀行四、其他商業(yè)銀行五、信用社六、非銀行金融機(jī)構(gòu)七、外資金融機(jī)構(gòu)23一、中國(guó)人民銀行（People’sBankofChina）2003年，剝離銀行業(yè)監(jiān)管職能

1998年，按經(jīng)濟(jì)區(qū)劃設(shè)置9大分行

1984年，專(zhuān)門(mén)行使中央銀行職能

1993年，職能界定

1948年中國(guó)人民銀行成立

24閱讀材料6-1：三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)齊換帥據(jù)新華社等報(bào)道，國(guó)務(wù)院29日（2011年10月）晚任命尚福林為中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席、黨委書(shū)記；任命郭樹(shù)清為中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席、黨委書(shū)記；任命項(xiàng)俊波為中國(guó)保監(jiān)會(huì)主席、黨委書(shū)記。同時(shí)免去劉明康的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席職務(wù)；免去尚福林的中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席職務(wù)；免去吳定富的中國(guó)保監(jiān)會(huì)主席職務(wù)。“三會(huì)”領(lǐng)導(dǎo)集中更迭，是史上未有的大換崗，其中吳定富和劉明康均屆65歲退休年齡。3位退任的主席，任期均高達(dá)8年以上。在他們掌舵期間，中國(guó)證券業(yè)、銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)不僅完成了重大的制度變革，資產(chǎn)總額爆發(fā)性增長(zhǎng)，同時(shí)成功應(yīng)對(duì)了次貸危機(jī)和歐債危機(jī)，成為全球金融市場(chǎng)抗擊危機(jī)的中流砥柱。25閱讀材料6-1：三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)齊換帥尚福林、郭樹(shù)清、項(xiàng)俊波成為“三會(huì)”新掌門(mén)。值得一提的是，3人均出任過(guò)央行副行長(zhǎng)，操刀過(guò)重大的改革任務(wù)。目前，次貸危機(jī)和歐債危機(jī)催生的世界金融格局新一輪大洗牌中，尚有眾多創(chuàng)新和懸念尚未定音，中國(guó)金融市場(chǎng)面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，3位新主席任重而道遠(yuǎn)。26二、政策性銀行（policybank）政策性金融債券+國(guó)際市場(chǎng)融資

政策性金融債券

央行再貸款+政策性金融債券

27閱讀材料6-2：政策性銀行的資金來(lái)源和使用資金來(lái)源資金運(yùn)用國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行主要依靠國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”項(xiàng)目，直接增強(qiáng)綜合國(guó)力的支柱產(chǎn)業(yè)的重大項(xiàng)目，高新技術(shù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域應(yīng)用的重大項(xiàng)目，跨地區(qū)的大政策性項(xiàng)目中國(guó)進(jìn)出銀行以發(fā)行政策性金融債券為主，在國(guó)際市場(chǎng)上籌資為機(jī)電產(chǎn)品、成套設(shè)備等資本性貨物出口提供出口信貸，辦理與機(jī)電產(chǎn)品出口有關(guān)的各種貸款及出口信息保險(xiǎn)和擔(dān)保業(yè)務(wù)，辦理進(jìn)出口信用保險(xiǎn)、出口信貸擔(dān)保等中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以中國(guó)人民銀行的再貸款為主，同時(shí)發(fā)行少量的政策性金融債券辦理糧食、棉花、油料等主要農(nóng)副產(chǎn)品的國(guó)家專(zhuān)項(xiàng)儲(chǔ)備＆收購(gòu)貸款，辦理扶貧貸款和農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)貸款以及小型農(nóng)、林、牧、水基本建設(shè)和技術(shù)改造貸款28三、國(guó)有商業(yè)銀行（state-ownedcommercialbanks）國(guó)有商業(yè)銀行

1.在我國(guó)整個(gè)銀行體系中均處于舉足輕重的地位；在世界上的大銀行排序中也處于較前列的位置。2.他們的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，均受《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》的約束。29四、其他商業(yè)銀行1.構(gòu)成12家股份制商業(yè)銀行：中信、光大、華夏、民生、廣發(fā)、深發(fā)、招商、興業(yè)、浦發(fā)、恒豐、浙商銀行、渤海銀行112家城市商業(yè)銀行，上海銀行等2.特點(diǎn)絕大多數(shù)以各種形式的國(guó)有資本有主現(xiàn)均采取股份制形式；其中有的已經(jīng)上市已有外資參股股份制商業(yè)銀行30閱讀材料6-3：2006年中資銀行排名2006年度，中資銀行進(jìn)入全球1000家大銀行由2005年的19家上升到25家。按一級(jí)資本排序，2006年度進(jìn)入全球1000家大銀行前20名的中資銀行有3家，分別是中國(guó)建設(shè)銀行（356億美元），排第11位；中國(guó)工商銀行（317億美元），排第16位；中國(guó)銀行（304億美元），排第17位。2006年度，14家中資銀行名次調(diào)升，其中以建設(shè)銀行和交通銀行調(diào)升幅度最大，建設(shè)銀行由2005年的第25名上升到第11名，居亞洲（日本除外）銀行榜首，交通銀行由2005年的第105名上升到第65名。31閱讀材料6-4：中國(guó)商業(yè)銀行在全球銀行資本排名中靠前英國(guó)《銀行家》“全球1000家銀行排名”是全球銀行業(yè)最為看重的權(quán)威媒體排名，被視為評(píng)估世界銀行業(yè)和各家銀行綜合實(shí)力的權(quán)威標(biāo)尺，是觀(guān)察全球各國(guó)銀行業(yè)發(fā)展變化的晴雨表。資本實(shí)力或一級(jí)資本是英國(guó)《銀行家》雜志每年評(píng)選全球1000家最具實(shí)力銀行的標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。商業(yè)銀行的一級(jí)資本決定著一家銀行的規(guī)模大小、業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，是反映財(cái)務(wù)實(shí)力的重要指標(biāo)。在2012年的榜單中，美國(guó)銀行（BankofAmerica）以1592億美元排名第一，高于排名第二的摩根大通銀行90億美元。排名第三至第十位的銀行依次是中國(guó)工商銀行、匯豐控股、花旗集團(tuán)、中國(guó)建設(shè)銀行、三菱日聯(lián)金融集團(tuán)、美國(guó)富國(guó)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。32閱讀材料6-4：中國(guó)商業(yè)銀行在全球銀行資本排名中靠前根據(jù)英國(guó)《銀行家》雜志的年度排名，2011年中國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)占全球利潤(rùn)的近三分之一，獲得了陷入困境的歐洲銀行的市場(chǎng)份額。《銀行家》雜志的數(shù)據(jù)顯示，三家中國(guó)銀行占據(jù)利潤(rùn)榜前三位。中國(guó)工商銀行連續(xù)兩年位居榜首，稅前利潤(rùn)達(dá)到432億美元；其次是中國(guó)建設(shè)銀行，稅前利潤(rùn)為348億美元；位居第三的中國(guó)銀行利潤(rùn)達(dá)到268億美元。摩根大通銀行以267億美元的利潤(rùn)排名第四。匯豐銀行成為利潤(rùn)最高的歐洲銀行，利潤(rùn)達(dá)到219億美元。希臘國(guó)家銀行（NationalBankofGreece）成為全球虧損最多的銀行，損失金額高達(dá)174億美元；其次是比利時(shí)德克夏銀行（Dexia）。據(jù)《銀行家》雜志估計(jì)，2011年歐元區(qū)銀行利潤(rùn)占全球利潤(rùn)的6%，低于5年前的46%，他們的資產(chǎn)占全球資產(chǎn)的45%。相比之下，中國(guó)銀行的利潤(rùn)占全球利潤(rùn)的29.3%。33閱讀材料6-5：全球1000家大銀行榜單出爐工建中農(nóng)進(jìn)前十英國(guó)《銀行家》2014年7月1日公布最新的全球1000家大銀行排名榜單（2013年）。榜單顯示，中國(guó)共有96家銀行躋身全球1000家銀行排名，并有4家銀行進(jìn)入前十位的行列，它們分別是中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。《銀行家》雜志公布的數(shù)據(jù)顯示，按照一級(jí)資本排名，中國(guó)工商銀行居全球銀行首位。這也是該榜單出爐近100年來(lái)亞洲銀行首次登頂。工行2012年15%的資本增長(zhǎng)使其從上年的第三位躍升至首位。而去年排名第一的美國(guó)銀行降至第三，摩根大通仍穩(wěn)居第二位。同時(shí)，中國(guó)第二大銀行中國(guó)建設(shè)銀行也以15%的資本增長(zhǎng)，占居第五位，力壓花旗集團(tuán)。前10位中，英國(guó)本土銀行只有匯豐以其在亞洲市場(chǎng)的收益顯著而躋身第四。34閱讀材料6-5：全球1000家大銀行榜單出爐工建中農(nóng)進(jìn)前十《銀行家》雜志公布的數(shù)據(jù)顯示，全球1000家銀行的利潤(rùn)總額現(xiàn)在已接近金融危機(jī)前的水平，但由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境差異較大，利潤(rùn)分布則很不均勻。危機(jī)前的2006年，歐洲銀行占全球1000家大銀行總利潤(rùn)的46%，總資產(chǎn)的58%?，F(xiàn)在，他們?nèi)哉加?3%的資產(chǎn)，但是受制于經(jīng)營(yíng)環(huán)境艱難，資產(chǎn)質(zhì)量惡化，需要計(jì)提大量撥備，消耗了不少的資本。歐洲銀行的利潤(rùn)在1000家銀行中占比很小，僅為1.58%。而亞洲的銀行處于相對(duì)不錯(cuò)的經(jīng)濟(jì)狀況中，而且近些年風(fēng)險(xiǎn)管控能力不斷提高，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)狀況較為良好，在全球1000家大銀行中亞洲銀行的總資產(chǎn)從22%升至35%，利潤(rùn)從19%升至56%。但亞洲銀行在未來(lái)的發(fā)展中面臨著很多挑戰(zhàn)，其需要不斷調(diào)整結(jié)構(gòu)，嚴(yán)控各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)推進(jìn)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型，才有可能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。35閱讀材料6-5：全球1000家大銀行榜單出爐工建中農(nóng)進(jìn)前十英國(guó)《銀行家》雜志總編輯BrianCaplen說(shuō)：“近幾年來(lái)，歐洲和美洲的銀行都在停滯和萎縮，而中國(guó)的銀行，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，規(guī)模正在不斷擴(kuò)大。在本次榜單的眾多衡量指標(biāo)上，他們的得分或者與西方銀行持平，或者優(yōu)于西方銀行，但他們也面臨著巨大的考驗(yàn)，就是將如何應(yīng)對(duì)未來(lái)幾年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)放緩?！彪m然歐洲銀行持續(xù)表現(xiàn)不佳，但其中的一個(gè)亮點(diǎn)是土耳其的銀行，他們的利潤(rùn)也增長(zhǎng)了37%。然而，西班牙的銀行卻總共虧損了730億美金，占其國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的近5%，在十家虧損最大的銀行中有六家是西班牙的銀行。從全球來(lái)看，非洲的銀行利潤(rùn)占比從2006年的1.15%升至現(xiàn)在的2.31%，增幅一倍。中美洲和南美洲的份額從2.37%升至6.37%，較去年同期增長(zhǎng)了近兩倍。36閱讀材料6-6：117家中資銀行入圍全球1000家大銀行排行榜

近日，英國(guó)《銀行家》雜志公布了2015年全球1000家大銀行排行榜，共有117家中資銀行入圍，較去年增加7家，其中躋身前100名的中資銀行有16家，比去年增加1家。按照一級(jí)資本排名，全球前10位銀行分別為中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、美國(guó)摩根大通、中國(guó)銀行、美國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、美國(guó)花旗集團(tuán)、美國(guó)富國(guó)銀行、英國(guó)匯豐控股、日本三菱UFJ金融集團(tuán)。一級(jí)資本是衡量商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的重要指標(biāo)，也是其實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。具體來(lái)看，躋身前10位的4家中資銀行整體排名較去年有所提升，一級(jí)資本增速均保持在兩位數(shù)。其中，工行與建行仍保持第1位和第2位，一級(jí)資本分別為2486.08億美元、2021.19億美元，增速分別為19.7%和16.2%；中行由去年的第7位上升至今年的第4位，一級(jí)資本為1842.31億美元，增速為23%；農(nóng)行則由去年的第9位上升至今年的第6位，一級(jí)資本1676.99億美元，增速22%。相比之下，其中排名第9位、第10位的匯豐控股、三菱UFJ金融集團(tuán)的一級(jí)資本增速較去年同期有所下降，分別下降3.4%和2.5%。37五、信用社1.農(nóng)村信用社（ruralcreditcooperatives）我國(guó)農(nóng)村信用合作社是20世紀(jì)50年代中期，在全國(guó)廣大農(nóng)村普遍組建起來(lái)的。在原有的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下組建起來(lái)的農(nóng)村信用合作社，定性為農(nóng)村集體金融組織。2003年年中，明確定位為三農(nóng)服務(wù)的地方性金融機(jī)構(gòu)。2.城市信用合作社（urbancreditcooperatives）是在改革開(kāi)放初期發(fā)展起來(lái)的38六、非銀行金融機(jī)構(gòu)1.金融資產(chǎn)管理公司1999年先后建立了四家由國(guó)家投資的特定政策性金融資產(chǎn)管理公司——華融、長(zhǎng)城、東方、信達(dá)，分別收購(gòu)、管理和處置從工、農(nóng)、中、建四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行剝離出來(lái)的不良資產(chǎn)。

2.投資銀行、券商在我國(guó)，沒(méi)有直接以投資銀行命名的投資銀行；眾多的證券公司——券商——實(shí)際是投資銀行這一環(huán)節(jié)的主要力量。目前我國(guó)證券公司分為兩類(lèi)：綜合類(lèi)證券公司和經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司3.信托投資公司（trustandinvestmentcompanies）39六、非銀行金融機(jī)構(gòu)4.金融租賃（finanicalleasing）公司5.財(cái)務(wù)公司（financialcompanies），1987年開(kāi)始出現(xiàn)6.郵政儲(chǔ)蓄（postalsavings）機(jī)構(gòu)，1986年開(kāi)始承辦郵政儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，2007年掛牌郵政儲(chǔ)蓄銀行。7.保險(xiǎn)公司8.投資基金（investmentfunds）9.匯金公司、中國(guó)投資公司匯金公司成立于2003年12月，運(yùn)用外匯儲(chǔ)備對(duì)國(guó)有重點(diǎn)金融企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資。中國(guó)投資公司成立于2007年9月，以管理好巨額外匯儲(chǔ)備為目的。40閱讀材料6-7：中國(guó)金融機(jī)構(gòu)上市一覽表序號(hào)上市時(shí)間機(jī)構(gòu)名稱(chēng)上市地11991年4月深圳發(fā)展銀行股份有限公司深圳證券交易所21993年4月上海愛(ài)建股份有限公司上海證券交易所31994年1月陜西省國(guó)際信托投資股份有限公司深圳證券交易所41994年1月安信信托投資股份公司上海證券交易所51994年2月宏源證券股份公司深圳證券交易所61999年11月上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司上海證券交易所72000年12月中國(guó)民生銀行股份有限公司上海證券交易所82002年4月中國(guó)招商銀行股份有限公司上海證券交易所92003年1月中信證券股份有限公司上海證券交易所102003年9月華夏銀行股份有限公司上海證券交易所112003年12月中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司香港聯(lián)合證券交易所、紐約證券交易所122004年6月中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司香港聯(lián)合證券交易所132005年6月交通銀行股份有限公司香港聯(lián)合證券交易所41閱讀材料6-8：交通銀行（英國(guó)）有限公式正式開(kāi)業(yè)當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月8日晚（2011年），交行在海外的第一家子銀行——交通銀行（英國(guó)）有限公司正式成立，標(biāo)志著交行“以亞太為主體、歐美為兩翼”的海外網(wǎng)絡(luò)布局進(jìn)一步完善。交通銀行董事長(zhǎng)胡懷邦、中國(guó)駐英大使劉曉明、英國(guó)貿(mào)易與投資國(guó)務(wù)大臣斯蒂芬.格林、匯豐控股有限公司集團(tuán)主席范智廉等嘉賓出席慶典。來(lái)自英國(guó)各地的中資企業(yè)代表、當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和金融同業(yè)代表約380人參加了慶典。1993年，交行就在倫敦設(shè)立了代表處，是最早在英設(shè)立機(jī)構(gòu)的中資金融機(jī)構(gòu)之一。交行（英國(guó)）有限公司的成立，是交行提升跨境經(jīng)營(yíng)水平和服務(wù)能力、打造全球財(cái)富管理平臺(tái)和金融服務(wù)平臺(tái)的重要步驟，更是交行增強(qiáng)駐英機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)職能、更好地服務(wù)中英經(jīng)貿(mào)往來(lái)和兩國(guó)企業(yè)發(fā)展的重大舉措。42閱讀材料6-8：交通銀行（英國(guó)）有限公式正式開(kāi)業(yè)交行（英國(guó)）有限公司開(kāi)業(yè)后，主要經(jīng)營(yíng)范圍包括存款、貸款、貿(mào)易融資、債券投資等業(yè)務(wù)。目前，交行已建立香港、紐約、東京、新加坡等11個(gè)海外機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)對(duì)象為當(dāng)?shù)刂匈Y企業(yè)、華人華僑以及部分當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)企業(yè)客戶(hù)，服務(wù)范圍包括存款、貸款、結(jié)算、清算、匯款、債券投資以及理財(cái)?shù)茹y行業(yè)務(wù)。此外，交行還在香港擁有交銀國(guó)際控股有限公司、中國(guó)交銀保險(xiǎn)有限公司等全資子公司，從事投行、保險(xiǎn)等非銀行金融業(yè)務(wù)，基本形成了網(wǎng)絡(luò)覆蓋初具規(guī)模、業(yè)務(wù)品種較為豐富的海外經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)。43閱讀材料6-9：建行海外機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展提速隨著建行臺(tái)北代表處和莫斯科代表處在今年（2011年）5月份接踵開(kāi)業(yè)，建行的海外機(jī)構(gòu)已經(jīng)覆蓋到13個(gè)國(guó)家和地區(qū)，基本完成在全球主要金融中心的網(wǎng)絡(luò)布局，24小時(shí)不間斷服務(wù)能力和基本服務(wù)架構(gòu)已初步形成。在海外布局方面，建設(shè)銀行以與我國(guó)經(jīng)貿(mào)投資往來(lái)密切、中國(guó)企業(yè)“走出去”的主要國(guó)家和地區(qū)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r良好、有盈利前景的新興市場(chǎng)和全球主要發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)為重點(diǎn)目標(biāo)市場(chǎng)，在進(jìn)行充分、深入、細(xì)致的調(diào)查研究及科學(xué)嚴(yán)密的可行性論證后，結(jié)合目標(biāo)市場(chǎng)的具體準(zhǔn)入要求，擇機(jī)以適當(dāng)方式進(jìn)入。44閱讀材料6-9：建行海外機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展提速目前建行擁有香港、新加坡、法蘭克福、約堡、東京、首爾、紐約、胡志明市和悉尼9家分行，臺(tái)北、莫斯科兩家代表處，以及建行亞洲、建銀國(guó)際和建行倫敦3家經(jīng)營(yíng)性全資子公司，業(yè)務(wù)范圍覆蓋亞洲、歐洲、非洲、美洲和澳洲。作為建行在獨(dú)聯(lián)體地區(qū)的首家機(jī)構(gòu)，莫斯科代表處的成立對(duì)于黑龍江省等分行的對(duì)俄邊貿(mào)業(yè)務(wù)也有相當(dāng)大的促進(jìn)作用。2010年，黑龍江省分行共完成對(duì)俄邊貿(mào)結(jié)算業(yè)務(wù)131520萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)34%。黑龍江省分行已與12家俄羅斯銀行建立了37個(gè)對(duì)俄邊貿(mào)賬戶(hù)。隨著黑龍江省對(duì)俄經(jīng)貿(mào)科技合作戰(zhàn)略升級(jí)以及對(duì)俄沿邊開(kāi)放戰(zhàn)略的實(shí)施，建行莫斯科代表處將會(huì)發(fā)揮更大的作用。45七、外資金融機(jī)構(gòu)1.外資金融機(jī)構(gòu)的組織形式代表處（representativeoffice）經(jīng)理處（agency）分行（branch）子銀行（subsidiary）聯(lián)營(yíng)銀行（affiliate）2.在華外資金融機(jī)構(gòu)在華代表處在華設(shè)立的營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)和法人機(jī)構(gòu)：外資銀行、外資保險(xiǎn)公司、外資投資銀行、金融公司等46練一練6．中國(guó)人民銀行，作為國(guó)務(wù)院組成部分，其主要職責(zé)是：（）A．制定和執(zhí)行貨幣政策B．吸收居民儲(chǔ)蓄存款C．維護(hù)金融穩(wěn)定D．對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款7．我國(guó)的政策性銀行是：（）A．中國(guó)銀行B．國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行C．中國(guó)進(jìn)出口銀行D．中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行8．處于我國(guó)金融中介體系中主體地位的國(guó)有商業(yè)銀行有：（）A．中國(guó)工商銀行B．中國(guó)民生銀行C．中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行D．中國(guó)光大銀行ACBCAC47即問(wèn)即答1.簡(jiǎn)述中國(guó)人民銀行的主要職能。2.簡(jiǎn)述我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍。48第四節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系第六章金融中介體系49第四節(jié)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系一、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的形成和發(fā)展二、國(guó)際清算銀行BIS三、國(guó)際貨幣基金組織IMF四、世界銀行集團(tuán)五、亞洲開(kāi)發(fā)銀行ADB50一、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的形成和發(fā)展1.起源：1930年5月國(guó)際清算銀行BIS成立2.發(fā)展：二戰(zhàn)后，世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織、泛美開(kāi)發(fā)銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行和阿拉伯貨幣基金組織等先后成立。3.作用：在重大的國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融事件中協(xié)調(diào)各國(guó)的行動(dòng)；提供短期資金緩解國(guó)際收支逆差穩(wěn)定匯率；提供長(zhǎng)期資金促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。51

國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)國(guó)際清算銀行世界銀行等國(guó)際貨幣基金組織亞洲開(kāi)發(fā)銀行泛美開(kāi)發(fā)銀行等非洲開(kāi)發(fā)銀行52二、國(guó)際清算銀行BIS1.成立：1930年5月，總部設(shè)在瑞士的巴塞爾2.功能：各國(guó)中央銀行的中央銀行3.業(yè)務(wù)：論壇；為各國(guó)中央銀行提供金融服務(wù)；國(guó)際金融協(xié)定執(zhí)行。成立功能業(yè)務(wù)53三、國(guó)際貨幣基金組織IMF1.成立：1945年12月2.宗旨：促進(jìn)國(guó)際貨幣合作，擴(kuò)大和平衡國(guó)際貿(mào)易，實(shí)現(xiàn)匯率穩(wěn)定，建立多邊支付制度，協(xié)助克服國(guó)際收支困難。3.資金來(lái)源：會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的基金份額、借入的資金和出售黃金4.基金組織貸款：普通貸款、中期貸款、出口波動(dòng)補(bǔ)充貸款54四、世界銀行集團(tuán)1.世界銀行IBRD：1945年12月成立資金來(lái)源：股金、債權(quán)、借款和利潤(rùn)主要業(yè)務(wù)活動(dòng)特點(diǎn)：向會(huì)員國(guó)提供長(zhǎng)期優(yōu)惠貸款；貸款一般要與特定的工程項(xiàng)目相聯(lián)系，稱(chēng)項(xiàng)目貸款。2.國(guó)際開(kāi)發(fā)協(xié)會(huì)IDA：1960年9月成立向低收入發(fā)展中國(guó)家提供援助性貸款（無(wú)息）資金來(lái)源于股金、補(bǔ)充資金、世界銀行收益轉(zhuǎn)撥、經(jīng)營(yíng)收益3.國(guó)際金融公司IFC：1956年7月成立主要向發(fā)展中國(guó)家私人企業(yè)新建、改建和擴(kuò)建提供資金資金來(lái)源于股金、借款和收益55閱讀材料6-10：IMF和世行投票權(quán)作為當(dāng)今兩大國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行，源起于1944年在美國(guó)召開(kāi)的布雷頓森林會(huì)議，兩大機(jī)構(gòu)的建立既反映了世界金融與貨幣體系除舊布新的需要，也從一個(gè)側(cè)面詮釋出當(dāng)時(shí)國(guó)際經(jīng)濟(jì)以歐美為主導(dǎo)的大格局。以IMF為例，其投票權(quán)規(guī)則根據(jù)各國(guó)的GDP、貿(mào)易開(kāi)放程度和外匯儲(chǔ)備計(jì)算。目前的投票體系由兩部分組成，即每一成員均有的250票基本投票權(quán)和根據(jù)各國(guó)繳納的基金份額所得到的加權(quán)投票權(quán)。而在實(shí)際運(yùn)作中，后者更能起到?jīng)Q定性作用。加權(quán)投票權(quán)與各國(guó)所繳份額成正比，而份額則由成員的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和貿(mào)易投資開(kāi)放程度等多種因素確定。最值得注意的是，投票權(quán)標(biāo)準(zhǔn)的制定握在美歐等國(guó)手中。56閱讀材料6-10：IMF和世行投票權(quán)美國(guó)在IMF中以約17%的投票權(quán)居首，德國(guó)為5.88%，英國(guó)和法國(guó)分別是4.86%，中國(guó)則不到4%(2008年4月，IMF理事會(huì)投票批準(zhǔn)了關(guān)于份額和投票的表決方案，中國(guó)的出資份額提高到3.997%，投票權(quán)份額提高到3.807%)。對(duì)于世界銀行而言，一國(guó)對(duì)世界銀行的持股比例，也取決于在IMF認(rèn)繳基金的份額。在此次改革之前，中國(guó)在世行的投票權(quán)為2.77%，名列第九。57閱讀材料6-11：中國(guó)在IMF投票權(quán)進(jìn)前三

美國(guó)仍有實(shí)際否決權(quán)中國(guó)人民銀行宣布，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）執(zhí)行董事會(huì)于北京時(shí)間2010年11月6日晨7時(shí)30分就份額和治理改革一攬子方案達(dá)成一致。根據(jù)該方案，我國(guó)份額占比將從目前的3.72％升至6.39％，排名從并列第六躍居第三。根據(jù)方案，發(fā)達(dá)國(guó)家份額整體將降至57.7%，發(fā)展中國(guó)家升至42.3%，發(fā)達(dá)國(guó)家向新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家整體轉(zhuǎn)移份額2.8個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)本次投票權(quán)的提高，可以提升中國(guó)在IMF的發(fā)言權(quán)；而份額的提高，也決定了中國(guó)可向IMF申請(qǐng)貸款的增加。不過(guò)，IMF重大議題都需要85％的通過(guò)率，而美國(guó)近年來(lái)投票權(quán)基本在17%左右，因此美國(guó)享有實(shí)際否決權(quán)。58閱讀材料6-12：中國(guó)成世行第三大股東據(jù)新華社電：世界銀行發(fā)展委員會(huì)春季會(huì)議25日通過(guò)了發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移投票權(quán)的改革方案，這次改革使中國(guó)在世行的投票權(quán)從目前的2.77%提高到4.42%，成為世界銀行第三大股東國(guó)，僅次于美國(guó)和日本。本次改革中，發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家共轉(zhuǎn)移了3.13個(gè)百分點(diǎn)的投票權(quán)，使發(fā)展中國(guó)家整體投票權(quán)從44.06%提高到47.19%。在世行186個(gè)成員國(guó)當(dāng)中，美國(guó)沒(méi)有變化，仍持有15.85%的投票權(quán)。79個(gè)