第14章存款創(chuàng)造與貨幣乘數(shù)

存款創(chuàng)造與貨幣乘數(shù)本章主要內(nèi)容存款創(chuàng)造簡單存款創(chuàng)造過程現(xiàn)實(shí)存款創(chuàng)造過程貨幣乘數(shù)基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)影響因素第一節(jié)存款創(chuàng)造存款創(chuàng)造的條件部分準(zhǔn)備金制度部分現(xiàn)金提取多倍存款擴(kuò)張：最簡單的情形所有銀行都將其超額準(zhǔn)備金用于發(fā)放貸款或購買證券，而不持有任何超額準(zhǔn)備金沒有現(xiàn)金從銀行系統(tǒng)中漏出，即公眾不從他們的存款賬戶上提取現(xiàn)金沒有從支票存款向定期存款或儲(chǔ)蓄存款(非交易存款)的轉(zhuǎn)移第一節(jié)存款創(chuàng)造假定某人將向中央銀行出售政府債券所得的1000元現(xiàn)金(或支票)以支票存款形式存入A，從而使A銀行的準(zhǔn)備金資產(chǎn)和支票存款負(fù)債都增加1000元，A銀行T形賬戶為：假定支票存款的法定淮備金率為20％，假定A銀行將剩余800元發(fā)放貸款，貸款人用它來向某一供貨單位購買產(chǎn)品，供貨單位收到款項(xiàng)之后，將它以支票存款形式存入B銀行，則A、B兩家銀行的T形賬戶為：第一節(jié)存款創(chuàng)造B銀行計(jì)提法定準(zhǔn)備金后，將剩余資金貸出，貸出資金以支票存款形式存入C銀行，則B、C兩家銀行的T形賬戶為：根據(jù)同樣的道理，這一過程一直繼續(xù)下去，直到整個(gè)銀行系統(tǒng)部沒有超額準(zhǔn)備金存在,這一過程用表可表示為：簡單存款乘數(shù)銀行支票存款存款準(zhǔn)備金貸款A(yù)1000200800B800160640C640128512…………合計(jì)500010004000第一節(jié)存款創(chuàng)造多倍存款創(chuàng)造：現(xiàn)實(shí)情形存在超額準(zhǔn)備金(超額準(zhǔn)備金率)e=超額準(zhǔn)備金/支票存款例如：上例中超額準(zhǔn)備金為5%所起作用相當(dāng)于法定準(zhǔn)款準(zhǔn)備金第一節(jié)存款創(chuàng)造多倍存款創(chuàng)造：現(xiàn)實(shí)情形存在現(xiàn)金漏出現(xiàn)金漏出率(c)=漏出現(xiàn)金/支票存款例如：上例中如每存入1000元支票存款，有100元現(xiàn)金漏出，則現(xiàn)金漏出率為：1/9，可得各銀行支票存款余額的增加額存款創(chuàng)造額度：第二節(jié)貨幣供給模型與貨幣乘數(shù)的推導(dǎo)貨幣供給的四個(gè)當(dāng)事人：中央銀行、商業(yè)銀行、存款人、借款人中央銀行通過公開市場操作和貼現(xiàn)貸款控制基礎(chǔ)貨幣。其中，中央銀行通過公開市場業(yè)務(wù)可以完全控制由證券資產(chǎn)形成的基礎(chǔ)貨幣；然而卻不能完全控制由貼現(xiàn)貸款形成的基礎(chǔ)貨幣。基礎(chǔ)貨幣MB=MBn+DL，其中MBn

（non-borrowedBase）是非借入基數(shù)，通過公開市場業(yè)務(wù)形成，完全由Fed控制。貨幣供給M=m×MB第二節(jié)貨幣供給模型與貨幣乘數(shù)的推導(dǎo)基礎(chǔ)貨幣MB流通中的現(xiàn)金加商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金之和

即：MB=C+RMB—高能貨幣、強(qiáng)力貨幣，基礎(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負(fù)債R—存款貨幣銀行的存款準(zhǔn)備金（在央行的準(zhǔn)備存款＋庫存現(xiàn)金），是商業(yè)銀行的資產(chǎn)C—流通于銀行體系之外現(xiàn)金，是現(xiàn)金持有者的資產(chǎn)第二節(jié)貨幣供給模型與貨幣乘數(shù)的推導(dǎo)第二節(jié)貨幣供給模型與貨幣乘數(shù)的推導(dǎo)貨幣乘數(shù)單位基礎(chǔ)貨幣的變動(dòng)所引起的貨幣供應(yīng)量變動(dòng)的倍數(shù)第二節(jié)貨幣供給模型與貨幣乘數(shù)的推導(dǎo)例如：rd=0.10，rt=0.03，C=2000，D=6000，T=16000，計(jì)算貨幣乘數(shù)m例如：rd=0.10，rt=0.03，C=2000，D=6000，T=16000，ER=18，計(jì)算貨幣乘數(shù)。1、rd變動(dòng)對(duì)MS的影響2、rt變動(dòng)對(duì)MS的影響3、c變動(dòng)對(duì)MS的影響4、t變動(dòng)對(duì)MS的影響5、e變動(dòng)對(duì)MS的影響6、MBn變動(dòng)對(duì)MS的影響7、i變動(dòng)對(duì)MS的影響8、id變動(dòng)對(duì)MS的影響9、DOe變動(dòng)對(duì)MS的影響四、貨幣供給模型的總結(jié)四、貨幣供給模型的總結(jié)第二節(jié)貨幣乘數(shù)影響貨幣供給的主要因素本章要點(diǎn)存款創(chuàng)造過程基礎(chǔ)貨幣構(gòu)成及影響因素貨幣乘數(shù)定義及影響因素某國銀行體系共持有準(zhǔn)備金300億元，公眾持有的通貨數(shù)量為100億元。中央銀行對(duì)活期存款和非個(gè)人定期存款規(guī)定的法定準(zhǔn)備金率分別為15%和