高級財務(wù)管理

高級財務(wù)管理谷祺王棣華

主編東北財經(jīng)大學(xué)出版社東北財經(jīng)大學(xué)財務(wù)管理專業(yè)系列教材目錄第1章財務(wù)管理理論擴展第2章財務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)競爭力第3章企業(yè)轉(zhuǎn)移定價戰(zhàn)略第4章國際財務(wù)管理第5章柔性財務(wù)管理第6章管理控制系統(tǒng)第7章業(yè)績評價第8章企業(yè)集團財務(wù)管理第9章特殊行業(yè)財務(wù)管理第1章財務(wù)管理理論擴展1.1高級財務(wù)管理的界定1.2企業(yè)財務(wù)文化1.3財務(wù)管理制度文化1.4企業(yè)和諧財務(wù)管理1.5財務(wù)管理哲學(xué)1.6財務(wù)管理假設(shè)1.7企業(yè)財務(wù)政策及其制定原則1.8企業(yè)財務(wù)關(guān)系協(xié)調(diào)1.9企業(yè)財務(wù)公關(guān)管理1.10企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新

1.1.1高級財務(wù)管理的界定

我們認(rèn)為把財務(wù)管理教材劃分為原理（初級）、中級、高級，并不一定是初級最簡單、中級較難、高級最難，而是一種知識內(nèi)容上的遞進與補充。原理講財務(wù)管理的基礎(chǔ)知識，中級講企業(yè)財務(wù)管理中系統(tǒng)的、常用的基本知識，高級講原理和中級中沒有系統(tǒng)涉及的。

1.1.2本教材對高級財務(wù)管理內(nèi)容的確定這里面除了一些基本的財務(wù)管理知識外，還有一些是我們多年對財務(wù)管理某些專門課題的研究成果，這些成果大多已經(jīng)公開發(fā)表，在理論和實務(wù)界有比較好的影響，我們也把它們納入到教材中來。1.1高級財務(wù)管理的界定

1.2.1傳統(tǒng)文化對社會經(jīng)濟的影響從西方傳統(tǒng)文化，我們可以看到文化對經(jīng)濟、社會的影響。中國傳統(tǒng)文化也同樣影響中國經(jīng)濟、社會的發(fā)展。齊文化——張揚、有為魯文化——保守、儉嗇1.2.2中西方財務(wù)文化的差異中國的財務(wù)文化是重人性自覺的財務(wù)文化，即人性是善良的，人性具有善的潛力。西方的財務(wù)文化是重理性自覺的財務(wù)文化，即分析性的，假定人是理性經(jīng)濟人、人性是惡的。1.2企業(yè)財務(wù)文化

1.2.3如何優(yōu)化我國企業(yè)財務(wù)文化我們企業(yè)面臨的許多財務(wù)問題實際上是社會文化問題，也可以說是財務(wù)文化問題。如我們的社會有許多現(xiàn)象、行為在影響企業(yè)財務(wù)活動?？梢詺w納為四個方面：（1）保守主義。（2）本位主義。（3）空想主義。（4）現(xiàn)實主義。

1.3.1財務(wù)管理制度文化的含義財務(wù)管理制度就是要求一定范圍內(nèi)的成員共同遵守和按一定程序辦事的財務(wù)規(guī)程和規(guī)范。財務(wù)管理制度是在博弈中形成的，其變化是人們對博弈規(guī)則的“共享的信念”發(fā)生變化的結(jié)果。財務(wù)管理制度文化是指介于有形的財務(wù)物質(zhì)文化和無形的財務(wù)精神文化之間的一種文化狀態(tài)。

1.3.2財務(wù)管理制度文化的特征作為財務(wù)文化中層結(jié)構(gòu)的財務(wù)管理制度文化，相對于財務(wù)物質(zhì)文化、財務(wù)行為文化和財務(wù)精神文化有其自身特點。1.3財務(wù)管理制度文化1）財務(wù)管理制度文化是社會文化環(huán)境的產(chǎn)物。2）財務(wù)管理制度文化具有一定繼承性。3）財務(wù)管理制度文化的先導(dǎo)性。4）財務(wù)管理制度文化的改革性。5）財務(wù)管理制度文化具有具體與抽象的統(tǒng)一性。

1.3.3研究財務(wù)管理制度文化的意義財務(wù)管理制度是重要的，無論是國家還是企事業(yè)單位都要重視這項工作，做好這項工作。1）制訂財務(wù)管理制度要注意科學(xué)性，要根據(jù)經(jīng)濟活動的需要及其固有規(guī)律，人際關(guān)系協(xié)調(diào)等為原則來制訂，不搞花架子,圖形式，為制度而制度。2）制訂財務(wù)管理制度要注重實踐性，即應(yīng)工作需要而制訂,要從實際出發(fā)，在認(rèn)真調(diào)查研究的基礎(chǔ)上制訂好財務(wù)管理制度.3）財務(wù)管理制度制訂要注意群眾性，財務(wù)管理制度事關(guān)組織中的全體相關(guān)者，人人都要執(zhí)行財務(wù)管理制度，遵守財務(wù)管理制度。就目前我國現(xiàn)狀而言，適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的財務(wù)精神文化、財務(wù)管理制度文化遠未形成，財務(wù)物質(zhì)文化雖有所發(fā)展，但是受到了許多消極因素的影響。建設(shè)我國健康成熟的財務(wù)管理制度文化具有非常深遠的現(xiàn)實意義和歷史意義。

1.3.4財務(wù)管理制度與財務(wù)管理制度文化

廣義的財務(wù)管理制度是指一定社會一定組織的財務(wù)關(guān)系的總和。

狹義的財務(wù)管理制度是指一定組織的財務(wù)管理應(yīng)當(dāng)遵循的一系列規(guī)則。

財務(wù)管理制度有四個特點：

1）與財務(wù)文化有關(guān)。2）與組織學(xué)有關(guān)。3）財務(wù)管理制度是“法規(guī)”。4）財務(wù)管理制度是一項基礎(chǔ)性工作。

所謂基礎(chǔ)性工作是指它是一個組織的最基本工作，一個組織如果沒有財務(wù)管理制度，就無法正常運轉(zhuǎn)。財務(wù)管理制度文化的研究對象是財務(wù)管理制度產(chǎn)生與發(fā)展的文化背景，可以從三個方面進行研究。

第一，財務(wù)管理制度文化的主體——財務(wù)管理制度；第二，財務(wù)管理制度文化的實施系統(tǒng)——各種具體的財務(wù)管理制度；第三，財務(wù)活動中的財務(wù)關(guān)系——反映了財務(wù)管理制度文化的性質(zhì)與水平。廣義的財務(wù)管理制度包括以下幾個方面的內(nèi)容：

第一，資本的所有權(quán)制度。第二，財務(wù)運行機制。

第三，財務(wù)分配機制。

財務(wù)分配機制主要是指采取何種方式對財務(wù)關(guān)系人進行利益分配，從而達到“公平”與“效益”的最佳結(jié)合，促進經(jīng)濟的健康發(fā)展。

實踐證明，財務(wù)活動中的財務(wù)關(guān)系主要從三個方面展開：一是財務(wù)主體地位是否確立；二是財務(wù)決策權(quán)在人與人之間如何劃分；三是財務(wù)收益在人與人之間如何分配。

1.3.5我國傳統(tǒng)財務(wù)管理制度文化的特點首先，重視資產(chǎn)管理，不重視資本管理。其次，追求高度統(tǒng)一的財務(wù)管理制度是我國傳統(tǒng)財務(wù)管理制度文化的又一特點。第三，在財務(wù)分配制度方面長期追求“公平”而忽視“效率”。

第四，財務(wù)管理制度剛性有余而柔性不足，這是我國傳統(tǒng)財務(wù)管理制度文化的又一大特點。

1.3.6建設(shè)有中國特色的社會主義市場經(jīng)濟下的財務(wù)管理制度文化首先，對國有企業(yè)財務(wù)管理體制進行改革，制定了一系列財務(wù)管理制度，既保證國有資本的保值增值，又逐步提高國有資本的運營效率，這是中國特色財務(wù)管理制度文化的重要表現(xiàn)之一。其次，仍然重視國家對財務(wù)管理制度的制定，突出國家對整個經(jīng)濟活動的宏觀財務(wù)管理。第三，重視建立與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的財務(wù)管理制度。

第四，建立一種更加重視農(nóng)業(yè)發(fā)展，使農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、事業(yè)、行政相互促進的財務(wù)管理制度體系。

第五，在投入方面應(yīng)當(dāng)更加重視科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，從財務(wù)管理制度上加以保障。第六，應(yīng)重視現(xiàn)代企業(yè)集團財務(wù)管理制度建設(shè)。

第七，重視財務(wù)管理體制改革的穩(wěn)定性和循序漸進性。第八，努力促進理財主體——人的現(xiàn)代化。1.4.1企業(yè)和諧財務(wù)管理的概念西方學(xué)者對“和諧”概念的提出最早源于法國經(jīng)濟學(xué)家弗雷德里克·巴斯夏在1850年所著《和諧經(jīng)濟論》。

1.4企業(yè)和諧財務(wù)管理

我們所講的企業(yè)和諧財務(wù)管理的概念和框架體系，是以可持續(xù)發(fā)展理論、企業(yè)社會責(zé)任理論、利益相關(guān)者理論、企業(yè)公民身份理論、利他經(jīng)濟學(xué)理論為基礎(chǔ)，從價值觀、資本構(gòu)成、企業(yè)目標(biāo)等方面構(gòu)建的企業(yè)和諧財務(wù)管理的基本框架，提出了經(jīng)濟價值、社會價值、生態(tài)價值之間的和諧，物質(zhì)資本、人力資本、社會資本、生態(tài)資本之間的和諧，經(jīng)濟人、社會人、生態(tài)人之間的和諧，經(jīng)濟盈余、社會盈余、生態(tài)盈余之間的和諧，價值分配的和諧等理念，對財務(wù)管理提出了新的要求。1.4.2企業(yè)和諧財務(wù)管理理論研究的意義為了滿足構(gòu)建和諧社會的需要，企業(yè)有責(zé)任和義務(wù)重新樹立可持續(xù)發(fā)展的和諧財務(wù)管理觀，走可持續(xù)發(fā)展的和諧之路，從而為和諧社會的構(gòu)建奠定堅實基礎(chǔ)。而企業(yè)和諧財務(wù)管理的應(yīng)用，對于改善企業(yè)財務(wù)關(guān)系，提高企業(yè)經(jīng)濟效益同樣具有重要意義。

1.4.3企業(yè)和諧財務(wù)管理的理論基礎(chǔ)企業(yè)和諧財務(wù)管理理論是建立在中國古代儒家學(xué)派的“和合”哲學(xué)理論、國內(nèi)學(xué)者提出的和諧管理理論、利益相關(guān)者價值導(dǎo)向的財務(wù)管理理論、利他經(jīng)濟學(xué)理論等基礎(chǔ)之上的。理財學(xué)的“理性”源于經(jīng)濟學(xué)的“理性”，其基本含義是：（1）自利性假設(shè)；（2）極大化假設(shè)；（3）每一個人的自利行為與群體內(nèi)其他人的自利行為之間的一致性假設(shè)。1.4.4企業(yè)和諧財務(wù)管理的基本內(nèi)容企業(yè)和諧財務(wù)管理的基本內(nèi)容是協(xié)調(diào)財務(wù)關(guān)系，使財務(wù)關(guān)系更加和諧；更有效地培育和配置財務(wù)資源，使企業(yè)的財務(wù)活動更和諧。

1.5.1財務(wù)管理哲學(xué)與哲學(xué)的關(guān)系財務(wù)管理哲學(xué)與哲學(xué)既有區(qū)別，又有聯(lián)系。

其區(qū)別表現(xiàn)在：哲學(xué)是理論化、系統(tǒng)化的世界觀和方法論,又稱元哲學(xué)，它是一個大系統(tǒng)，包括許多分支哲學(xué)。1.5財務(wù)管理哲學(xué)其聯(lián)系表現(xiàn)在：財務(wù)管理哲學(xué)是元哲學(xué)原理的具體運用，并使元哲學(xué)理論得到檢驗和豐富。

1.5.2財務(wù)管理哲學(xué)與現(xiàn)代財務(wù)管理學(xué)的關(guān)系

財務(wù)管理哲學(xué)研究財務(wù)管理實踐中的指導(dǎo)思想和方法論問題，它以現(xiàn)代財務(wù)管理學(xué)為基礎(chǔ)，并對財務(wù)管理理論進行概括和總結(jié)，使之上升到哲學(xué)的高度，并為財務(wù)管理理論發(fā)展服務(wù).

現(xiàn)代財務(wù)管理學(xué)為財務(wù)管理哲學(xué)提供了大量的經(jīng)驗思想材料。沒有現(xiàn)代財務(wù)管理學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展，也就不會有現(xiàn)代財務(wù)管理哲學(xué)。

財務(wù)管理哲學(xué)和現(xiàn)代財務(wù)管理學(xué)的區(qū)別:

財務(wù)管理哲學(xué)屬于哲學(xué)范疇，它主要從觀點、方法、指導(dǎo)思想上研究財務(wù)管理的基本概念，并對財務(wù)管理行為進行研究.

現(xiàn)代財務(wù)管理學(xué)屬于具體管理學(xué)科范疇，只研究具體的財務(wù)管理問題，而并不研究方法論問題。

財務(wù)管理哲學(xué)研究的是:財務(wù)管理中的一般理論和方法論問題;

現(xiàn)代財務(wù)管理學(xué)研究的是:財務(wù)管理中的相對具體的原理和方法。

1.5.3財務(wù)管理哲學(xué)與現(xiàn)代科學(xué)的關(guān)系現(xiàn)代財務(wù)管理學(xué)大量運用現(xiàn)代科學(xué)知識，如系統(tǒng)論、控制論、信息論、數(shù)學(xué)、心理學(xué)、計算機科學(xué)等。這些現(xiàn)代科學(xué)理論不但大量被現(xiàn)代財務(wù)管理學(xué)所引用，而且也是建立財務(wù)管理哲學(xué)的自然科學(xué)基礎(chǔ)。財務(wù)管理哲學(xué)離不開現(xiàn)代科學(xué)的支持，作為一種實用性哲學(xué)，應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)知識，這樣才能服務(wù)于當(dāng)代社會。

1.5.4財務(wù)管理哲學(xué)與管理哲學(xué)的關(guān)系管理哲學(xué)是大概念，財務(wù)管理哲學(xué)是小概念。一般意義上的管理哲學(xué)研究的是管理中的一些哲學(xué)問題，而財務(wù)管理哲學(xué)側(cè)重于研究財務(wù)管理中的哲學(xué)問題。

1.5.5財務(wù)管理哲學(xué)的研究對象

財務(wù)管理哲學(xué)從財務(wù)管理的主體與客體關(guān)系開始，研究主體、客體在財務(wù)管理中的地位和作用。

它主要研究：人在財務(wù)管理中的地位和作用；人的本性與財務(wù)管理的關(guān)系；人的徹底解放與財務(wù)管理的關(guān)系；財務(wù)管理的最終目的。財務(wù)管理道德、財務(wù)管理環(huán)境、財務(wù)管理心理、財務(wù)管理美學(xué)都是財務(wù)管理哲學(xué)的重要研究對象。

1.5.6財務(wù)管理哲學(xué)的研究方法1）理論聯(lián)系實際的方法。2）古為今用、洋為中用的方法。3）辨證唯物的方法。

1.5.7學(xué)習(xí)研究財務(wù)管理哲學(xué)的意義1）財務(wù)管理工作的好壞，關(guān)系到社會主義市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。2）財務(wù)管理工作的好壞，關(guān)系到人心的向背。3）既然財務(wù)管理如此重要，那么，怎樣才能發(fā)揮財務(wù)管理應(yīng)有的作用？就財務(wù)管理方法談方法，就財務(wù)管理談管理肯定是沒有前途的。4）雖然我們已經(jīng)開始了財務(wù)管理哲學(xué)的研究，但成果還是太少，而且方法、指導(dǎo)思想尚不夠科學(xué)，處于初級階段，所以深入研究財務(wù)管理哲學(xué)非常必要。

1.5.8財務(wù)管理價值觀——財務(wù)管理哲學(xué)的靈魂我們通過對許多優(yōu)秀財務(wù)管理的成功經(jīng)驗進行深入研究，發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理價值觀在財務(wù)管理中起著核心、靈魂的重要作用.

1）導(dǎo)向作用。優(yōu)良財務(wù)管理價值觀形成后，往往能使財務(wù)管理者統(tǒng)攬全局，不為一時一事的得失而心浮氣燥，從而保證財務(wù)管理穩(wěn)定向前發(fā)展。

2）凝聚作用。優(yōu)良財務(wù)管理價值觀形成后，一個單位的職工就會感到工作、生活的意義，就有了精神支柱，也就有了奮斗目標(biāo)。

3）規(guī)范作用。財務(wù)管理價值觀的規(guī)范作用并不是通過財務(wù)制度、權(quán)力等管理手段來實現(xiàn)的，而是滲透到人們的道德、習(xí)慣及作風(fēng)中去，通過全體員工對自己的高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求來實現(xiàn).這是一種“柔性”財務(wù)約束，而這種“柔性”財務(wù)約束往往比“剛性”財務(wù)約束更“硬”，更有威力。

財務(wù)管理假設(shè)是指財務(wù)管理人員對那些未經(jīng)確切認(rèn)識或無法正面論證的經(jīng)濟事物和財務(wù)現(xiàn)象，根據(jù)客觀的正常情況或趨勢作出的合乎事理的斷定，是日常財務(wù)管理的必要前提。財務(wù)管理體系的建立，需要一些特殊的前提條件，財務(wù)管理假設(shè)也是財務(wù)管理理論體系的必要前提。財務(wù)管理假設(shè)是財務(wù)管理原則賴以建立的基礎(chǔ)，即財務(wù)管理原則應(yīng)從屬于財務(wù)管理假設(shè)；財務(wù)管理假設(shè)是財務(wù)管理人員在具體環(huán)境條件下的最佳假設(shè)，當(dāng)它被證明有用之后，財務(wù)管理假設(shè)可以上升為財務(wù)管理原則。

財務(wù)管理假設(shè)要想形成一個完整的體系，必須具備以下四個基本特征：1.6財務(wù)管理假設(shè)

（1）同一性，即財務(wù)管理假設(shè)體系中的命題與概念結(jié)構(gòu)中的其他命題一致。

（2）貢獻性，即財務(wù)管理假設(shè)體系要能推演出若干有效命題，如果一個命題不能進行演繹推理，它就不可能成為財務(wù)管理假設(shè)。

（3）排中性，即財務(wù)管理假設(shè)不能相互矛盾。

（4）獨立性，即財務(wù)管理假設(shè)不是從某一既定假設(shè)中推演出來的。

1.6.1獨立理財主體假設(shè)隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步建立和完善，企業(yè)逐步成為相對獨立的理財主體。獨立理財主體假設(shè)的本質(zhì)是企業(yè)以擁有法人財產(chǎn)權(quán)為依據(jù)，獨立開展各項理財活動。按照獨立理財主體假設(shè)去設(shè)計運營，可以使企業(yè)財務(wù)管理活動逐步走向市場經(jīng)濟軌道。

1.6.2資金增值假設(shè)資金增值假設(shè)要求企業(yè)在進行每項財務(wù)活動之前，首先考慮能否實現(xiàn)資金增值，影響資金增值的因素有哪些？資金增值額是多少，增值水平的高低等一系列問題。在此基礎(chǔ)上采用科學(xué)的方法去實現(xiàn)資金增值目標(biāo)。

1.6.3貨幣時間價值假設(shè)在企業(yè)財務(wù)管理中，貨幣時間價值假設(shè)是應(yīng)用最為廣泛的一項假設(shè)。貨幣時間價值假設(shè)是促使企業(yè)優(yōu)化資源配置，不斷增加價值的基礎(chǔ)。貨幣時間價值假設(shè)也是貨幣資本市場得以有效運行的前提,而如果沒有有效的貨幣資本市場，也就沒有真正市場經(jīng)濟意義下的企業(yè)。因此，企業(yè)財務(wù)與貨幣時間價值假設(shè)密不可分。至于各種與貨幣時間價值假設(shè)有關(guān)的現(xiàn)值、終值、利息、利率的計算，都是這一基本假設(shè)的有效應(yīng)用和發(fā)揮。

1.6.4財務(wù)風(fēng)險與收益相關(guān)假設(shè)既然財務(wù)風(fēng)險是由于未來不確定因素造成的，因此，財務(wù)收益與風(fēng)險的關(guān)系也就難以完全定量化加以分析認(rèn)識。所以財務(wù)風(fēng)險與收益相關(guān)假設(shè)也就有存在的必要性。由于人們不斷地對財務(wù)風(fēng)險與收益之間的相關(guān)性進行探索,這也大大深化了理財理論與方法，許多著名的理財數(shù)學(xué)模型都與財務(wù)風(fēng)險與收益相關(guān)假設(shè)有關(guān)。

1.6.5財務(wù)關(guān)系假設(shè)財務(wù)關(guān)系假設(shè)是搞好財務(wù)管理的前提。只要有財務(wù)活動就有財務(wù)關(guān)系，而如何處理好財務(wù)關(guān)系也確實關(guān)系到各方的權(quán)利和義務(wù)，關(guān)系到相關(guān)方利益實現(xiàn)，也關(guān)系到整個經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。在我們考慮企業(yè)財務(wù)關(guān)系問題時，相關(guān)方的角色和利益都要考慮進去。只有同時考慮相關(guān)方的利益，才能使各方都有所得，也才能增加整個社會的總體財富。

1.6.6利益分享假設(shè)當(dāng)企業(yè)取得財務(wù)利益時，要在相關(guān)各方做好分配工作，要做到利益上的均衡，而不是只顧一方而忽視其他各方的利益。只有做到利益分享，企業(yè)才能得以持續(xù)發(fā)展，各方的情緒才能穩(wěn)定，并對企業(yè)充滿信心。也只有這樣，企業(yè)的聲譽才能提高,才有可能得到更多的資金去擴大生產(chǎn)經(jīng)營?？梢娎娣窒砑僭O(shè)對于企業(yè)理財是十分重要的。分享原則以不斷使企業(yè)價值增值、凝聚力增強為目標(biāo)，至于具體方式方法、標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)可根據(jù)具體情況而定。當(dāng)然利益分享是一個敏感問題，影響因素眾多，而且受國家法律、各種契約和內(nèi)部財務(wù)制度的約束。

1.6.7環(huán)境文化決定假設(shè)企業(yè)財務(wù)管理是處在一定的環(huán)境、文化之中的，環(huán)境、文化對企業(yè)財務(wù)管理往往具有決定性的影響。只有理解尊重環(huán)境、文化，企業(yè)財務(wù)管理才能取得成功，這就是環(huán)境文化決定假設(shè)的本質(zhì)。雖然說企業(yè)財務(wù)對環(huán)境、文化也有影響，但每一個具體企業(yè)的影響力是有限的，不具有決定性質(zhì)。一個企業(yè)欠債不還不會形成嚴(yán)重的“三角債”問題，不會影響許多企業(yè)的財務(wù)管理。但如果“三角債”泛濫，許多企業(yè)的財務(wù)管理都要受到它的嚴(yán)重影響。

1.6.8財務(wù)可管理假設(shè)雖然財務(wù)活動紛繁復(fù)雜，人們對財務(wù)現(xiàn)象的認(rèn)識還很膚淺,但財務(wù)還是可以加以管理的。隨著社會的進步，人們理財水平的提高，財務(wù)活動被人們科學(xué)加以管理的可能性將越來越大。財務(wù)可管理假設(shè)的含義之一是要求每一個理財者都要對企業(yè)財務(wù)活動嚴(yán)格加以管理，提高理財水平和理財效益。而且財務(wù)管理在眾多的管理工作中具有特別重要的意義。因此，這一假設(shè)不是可有可無的，而是理財?shù)闹匾疤帷?/p>

1.6.9財務(wù)理性人假設(shè)財務(wù)理性人假設(shè)的本質(zhì)是強調(diào)人們對自己利益的關(guān)心與認(rèn)同?？梢岳眠@一假設(shè)，設(shè)計出一套完善的利益調(diào)控機制，引導(dǎo)人們合理地追求自身利益，在此基礎(chǔ)上促進企業(yè)利益的實現(xiàn).財務(wù)理性人假設(shè)要求企業(yè)財務(wù)管理人員按理性人的原則去處理各種財務(wù)問題。財務(wù)理性人假設(shè)也是企業(yè)建立各種財務(wù)決策模型的基礎(chǔ)。

1.6.10持續(xù)經(jīng)營假設(shè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是指財務(wù)管理主體可以長久經(jīng)營下去，可以在未來很長時間內(nèi)經(jīng)營一個企業(yè)。只有假設(shè)一個企業(yè)可以持續(xù)經(jīng)營，才有進行財務(wù)管理的必要，才有必要研究與此相關(guān)的一系列財務(wù)管理方法和原則，才能夠分階段進行財務(wù)考核，才有必要編制長期財務(wù)計劃。

1.7.1企業(yè)財務(wù)政策體系企業(yè)完整的財務(wù)政策體系應(yīng)當(dāng)包括財務(wù)政策戰(zhàn)略、財務(wù)政策模型和財務(wù)政策實施三個部分。

企業(yè)財務(wù)政策戰(zhàn)略是指某一特定的財務(wù)政策的指導(dǎo)原則、作用范圍、基本態(tài)度、基本假定以及應(yīng)遵循的主要方向和所有應(yīng)達到的目標(biāo)。

企業(yè)財務(wù)政策模型是指制定什么樣類型的財務(wù)政策。

1）目的型和手段型財務(wù)政策。

目的型財務(wù)政策是指相對于下一級財務(wù)政策來講帶有方向性的財務(wù)政策，一般綜合性、概括性較強。1.7企業(yè)財務(wù)政策及其制定原則

手段型財務(wù)政策是服務(wù)于上一級的財務(wù)政策，它較為具體、針對性強，是為特定的目的型財務(wù)政策而制定的。

2）改造型和調(diào)整型財務(wù)政策。企業(yè)改造型財務(wù)政策是具有改變企業(yè)管理體制功能的財務(wù)政策，是針對企業(yè)現(xiàn)行管理體制，特別是財務(wù)管理體制的弊端提出來的。

調(diào)整型財務(wù)政策是在不改變企業(yè)現(xiàn)行管理體制的基礎(chǔ)上，對企業(yè)財務(wù)管理中的某個環(huán)節(jié)和某些方面施加影響、進行調(diào)控的財務(wù)政策。改造型財務(wù)政策側(cè)重于穩(wěn)定性和相關(guān)性原則，而調(diào)整型財務(wù)政策側(cè)重于靈活性原則。

3）創(chuàng)新型和改良型財務(wù)政策。企業(yè)創(chuàng)新型財務(wù)政策是指首次運用的財務(wù)政策；

企業(yè)改良型財務(wù)政策則指在原有財務(wù)政策的基礎(chǔ)上進行修正后重新啟用的財務(wù)政策。

4）對策型和引導(dǎo)型財務(wù)政策。企業(yè)對策型財務(wù)政策是為了解決企業(yè)理財中的隨機干擾現(xiàn)象而制定的財務(wù)政策，它具有戰(zhàn)術(shù)性、靈活性的特點。

企業(yè)引導(dǎo)型財務(wù)政策是立足于現(xiàn)實，面向未來，在對企業(yè)財務(wù)管理的發(fā)展方向和趨勢進行調(diào)查研究和預(yù)測的基礎(chǔ)上，為引導(dǎo)企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)正確前進而制定的財務(wù)政策，它具有戰(zhàn)略性、長期性的特點。

5）直接型和間接型財務(wù)政策。

企業(yè)直接型財務(wù)政策是對特定的理財要素制定的有直接效果的財務(wù)政策，它具有速效性的特點。

企業(yè)間接型財務(wù)政策是對非特定的理財要素制定一般的、普遍的、具有相同效果的財務(wù)政策。

6）理性和超理性財務(wù)政策。企業(yè)理性財務(wù)政策是把人的理財行為理解為合乎理性的，按理性人假設(shè)所制定的財務(wù)政策。

企業(yè)超理性財務(wù)政策則是根據(jù)企業(yè)中人的超理性的特點制定的財務(wù)政策，它不顧忌其是否合理。事實上，一般企業(yè)的財務(wù)政策都是理性和超理性的綜合。理性和超理性的財務(wù)政策都不是萬能的，走極端的財務(wù)政策必然失敗。

7）順序決策型財務(wù)政策。在取得新的知識、得到了新的信息和意見統(tǒng)一時，再制定新的財務(wù)政策，這就是企業(yè)順序決策型財務(wù)政策。這種類型的財務(wù)政策適合于不確定性較大的企業(yè)。8）保持現(xiàn)狀的財務(wù)政策。即企業(yè)在無法分析現(xiàn)在的財務(wù)狀況或找不出更好的財務(wù)政策的情況下，有意義地保持現(xiàn)狀，不制定新的財務(wù)政策。

1.7.2企業(yè)制定和實施財務(wù)政策的原則企業(yè)財務(wù)政策是企業(yè)的重要指導(dǎo)信息，它關(guān)系到企業(yè)的運行方向和狀況。1）科學(xué)性原則?？茖W(xué)性即客觀性，企業(yè)財務(wù)政策是企業(yè)有意識調(diào)節(jié)、組織、控制和管理財務(wù)活動的工具。企業(yè)財務(wù)政策必須反映企業(yè)的現(xiàn)實。

2）系統(tǒng)性原則。企業(yè)財務(wù)政策必須構(gòu)成系統(tǒng)和完整的網(wǎng)絡(luò).系統(tǒng)性原則要求企業(yè)的財務(wù)政策必須體現(xiàn)目的性、全局性和層次性。

3）穩(wěn)定性原則。是指企業(yè)財務(wù)政策要在時間序列上保持一定的連續(xù)性、繼承性。各種長期的、高級目的型的財務(wù)政策應(yīng)當(dāng)保持較長時間的相對穩(wěn)定，而具體的、較低級財務(wù)政策則應(yīng)在實踐中不斷地補充和完善。

4）靈活性原則。企業(yè)財務(wù)政策必須保持一定的穩(wěn)定性，但是，一成不變的財務(wù)政策也會使企業(yè)失去活力，無法進化。靈活性原則還要求，企業(yè)財務(wù)政策應(yīng)能做到具體問題具體對待，“一刀切”的財務(wù)政策是形而上學(xué)的。

5）協(xié)調(diào)性原則。指企業(yè)各類財務(wù)政策在空間排列上要互相照顧，不能顧此失彼。企業(yè)財務(wù)政策的相關(guān)性必然要求協(xié)調(diào)性.對某一特殊問題制定特殊財務(wù)政策時，要注意對其它財務(wù)政策的影響。如果影響不佳，就要制定相應(yīng)的協(xié)調(diào)性財務(wù)政策，使它與其它財務(wù)政策相協(xié)調(diào)。

6）彈性原則。企業(yè)財務(wù)政策必須保持充分的彈性以及時適應(yīng)客觀事物的各種可能變化，這樣才能動態(tài)地、有效地發(fā)揮財務(wù)政策的作用。人們無法掌握相互作用的各種結(jié)果，因此財務(wù)政策必須留有余地。7）封閉性原則。即企業(yè)財務(wù)政策體系應(yīng)構(gòu)成連續(xù)封閉的回路，這樣才能發(fā)揮財務(wù)政策的作用。在這個封閉回路中，允許反饋、交流，既可以與原財務(wù)政策體系調(diào)和，又可以提出大相徑庭的意見、看法、觀點。

8）反饋性原則。即企業(yè)財務(wù)政策既要傳遞出去，又要把作用結(jié)果反送回來，并對財務(wù)政策的再輸出產(chǎn)生影響，起到對財務(wù)政策的控制作用，以達到預(yù)期的目的。企業(yè)財務(wù)政策是否有效的關(guān)鍵之一就在于財務(wù)政策體系是否有靈敏、準(zhǔn)確、有力的信息反饋。

9）前饋性原則。即企業(yè)財務(wù)政策應(yīng)當(dāng)在問題未出現(xiàn)之前，就已經(jīng)估計、分析、預(yù)測將要出現(xiàn)的問題，并在問題未出現(xiàn)之前就預(yù)先施加政策影響，以起到防止企業(yè)產(chǎn)生新的財務(wù)問題。所謂前饋性財務(wù)政策，不是出了問題采取一些財務(wù)政策去控制，也不是出現(xiàn)了損失才去用財務(wù)政策去解決。

10）有序性原則。企業(yè)財務(wù)政策必須有序，即財務(wù)政策的制定和實施必須按政策過程的各個階段有序地進行；各類財務(wù)政策應(yīng)能確保企業(yè)管理系統(tǒng)的有序性，保證對有限的財務(wù)資源進行有序的安排，以獲取最大的社會效益。

11）綜合性原則。企業(yè)制定和實施財務(wù)政策時，還應(yīng)當(dāng)考慮對系統(tǒng)外的其它系統(tǒng)和要素的影響，即要考慮企業(yè)財務(wù)環(huán)境因素。為了有利于財務(wù)政策系統(tǒng)和財務(wù)管理系統(tǒng)的發(fā)展，系統(tǒng)的財務(wù)政策必須要從更高一級系統(tǒng)的整體出發(fā)，與企業(yè)理財相適應(yīng)，這樣才能更有利于企業(yè)的發(fā)展。

12）動力性原則。企業(yè)要想穩(wěn)定、協(xié)調(diào)、有序地向前發(fā)展，必須依靠動力來推動。企業(yè)財務(wù)政策應(yīng)該誘發(fā)而不是限制，增強而不是削弱個體動力和群體動力，以便企業(yè)員工在現(xiàn)有的環(huán)境和條件下，發(fā)揮出更大的動力，推動企業(yè)的進化與發(fā)展。

1.8.1財務(wù)協(xié)調(diào)的功能1）合理適度的財務(wù)協(xié)調(diào)，能增強企業(yè)的財務(wù)凝聚力，提高企業(yè)的財務(wù)實力。在這個過程中，企業(yè)財務(wù)管理人員要使參與協(xié)調(diào)的各方財務(wù)關(guān)系人了解企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況，尋找對各方都有利的解決問題的方案，不要隨便犧牲某一方的利益?！裢ㄟ^協(xié)調(diào)，增進相互之間的了解與信任；●通過協(xié)調(diào)，充分尊重各方的主觀能動性和利益要求。

2）合理適度的財務(wù)協(xié)調(diào)，能優(yōu)化企業(yè)的財務(wù)資源配置，提高企業(yè)理財效益。1.8企業(yè)財務(wù)關(guān)系協(xié)調(diào)

在解決好這一問題過程中，企業(yè)必須遵循市場經(jīng)濟的基本經(jīng)濟規(guī)律，與企業(yè)財務(wù)關(guān)系人協(xié)調(diào)，解決好企業(yè)資金運動中的財務(wù)資源的開發(fā)與利用問題。對于企業(yè)內(nèi)部各部門的財務(wù)資源配置，本著團結(jié)合作、顧全大局的精神，協(xié)調(diào)好內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系，調(diào)動全體員工的積極性，及時處理好各種財務(wù)矛盾和糾紛，提高企業(yè)內(nèi)部財務(wù)資源的配置效益。

3）合理適度的財務(wù)協(xié)調(diào)，能提高企業(yè)財務(wù)管理的效率。●合理適度的財務(wù)協(xié)調(diào)，可以避免企業(yè)內(nèi)部各部門盲目的自我擴張行為，而自我擴張的直接后果是效率的降低，資源的浪費?！窈侠磉m度的財務(wù)協(xié)調(diào)，可以避免企業(yè)外部財務(wù)關(guān)系人不合理的尋租行為，消除他們對企業(yè)不適當(dāng)?shù)呢攧?wù)干預(yù)。●另外，合理適度的財務(wù)協(xié)調(diào)，可以提高理財?shù)耐该鞫?，強化企業(yè)財務(wù)監(jiān)督和財務(wù)激勵，提高財務(wù)管理效率。

1.8.2財務(wù)協(xié)調(diào)的方法

1）法律方法。是指理財中依靠法律的權(quán)威，運用法律、法規(guī)等手段，來協(xié)調(diào)企業(yè)與外界重要財務(wù)關(guān)系人的財務(wù)關(guān)系。作為財務(wù)管理人員在協(xié)調(diào)財務(wù)關(guān)系時，不僅要學(xué)法懂法，而且還應(yīng)了解司法的基本程序，以保護利益相關(guān)者的合法權(quán)益.

2）行政方法。是指理財中依靠管理者的權(quán)威，運用命令、規(guī)定、指示等手段，按照財務(wù)管理系統(tǒng)權(quán)力層次，以權(quán)威和服從為前提來協(xié)調(diào)下級財務(wù)工作的方法。企業(yè)的經(jīng)理及分管財務(wù)工作的財務(wù)經(jīng)理，可采用行政方法直接面對面地單獨協(xié)調(diào)下屬部門的財務(wù)活動，可以及時處理財務(wù)管理中的一些特殊問題和新問題。

3）會議協(xié)調(diào)方法。是指通過定期不定期召開企業(yè)的財務(wù)工作會議，把相關(guān)部門的負(fù)責(zé)人召集起來，通過信息溝通，協(xié)調(diào)各部門之間的財務(wù)關(guān)系。

通過會議協(xié)調(diào)，可以化解企業(yè)理財中的各種矛盾。但如何開好財務(wù)工作協(xié)調(diào)會議很有講究，要有主題，有集中，有權(quán)威,不能議而不決，不能光自由表態(tài)，要集中大家的意見和智慧，抓好每件事情的落實工作。

4）合同協(xié)調(diào)法。是指在理財工作中，凡涉及內(nèi)外部各種財務(wù)關(guān)系與經(jīng)濟利益的活動，通過有效的合同，公正、嚴(yán)肅、規(guī)范、有效地加以調(diào)整。簽訂各種合同時，要預(yù)防合同的欺詐與不公，要避免簽訂無效合同，合同一定要明確各方的權(quán)益，以維護各方的合法財務(wù)利益。

5）人際關(guān)系協(xié)調(diào)法。是指通過改善企業(yè)內(nèi)外部的人際關(guān)系,來處理好各種復(fù)雜的財務(wù)關(guān)系的方法。這里面既有約束，又有激勵；既有理性，又有情感；既有物質(zhì)利益，又有精神利益。處理得當(dāng)，各方都能得到物質(zhì)和精神上的雙重滿足。

1.8.3財務(wù)協(xié)調(diào)的實施財務(wù)協(xié)調(diào)是財務(wù)管理的首要原則，財務(wù)協(xié)調(diào)反映了財務(wù)管理的本質(zhì)。

在實際工作中應(yīng)注意以下幾點：

第一，財務(wù)協(xié)調(diào)的范圍要適當(dāng)，不能無限制、隨心所欲地去進行財務(wù)協(xié)調(diào)，要在需要協(xié)調(diào)的范圍和部門內(nèi)進行。

第二，財務(wù)協(xié)調(diào)的力度要適當(dāng)，力度過大或過小都不利于財務(wù)關(guān)系的改善，過頭或不力的財務(wù)協(xié)調(diào)，不但不能解決問題,有時甚至把事情搞得更加復(fù)雜化。第三，財務(wù)協(xié)調(diào)要注意時機，時機上不成熟時去進行財務(wù)協(xié)調(diào)往往事倍功半。第四，財務(wù)協(xié)調(diào)者本身應(yīng)注意自身的行為，要在自己的職責(zé)范圍內(nèi)行事，不能存有私心，克服自己的權(quán)力欲，不要越俎代庖。

第五，財務(wù)協(xié)調(diào)要注意降低協(xié)調(diào)成本，提高協(xié)調(diào)效益，不去做高成本、低收益的事情，那樣會浪費時間和金錢。

在進行財務(wù)協(xié)調(diào)時，應(yīng)當(dāng)注意工作技巧：1）相互適應(yīng)，自行調(diào)整。2）直接指揮，直接控制。3）過程標(biāo)準(zhǔn)化。

4）成果標(biāo)準(zhǔn)化。5）技藝標(biāo)準(zhǔn)化。6）共同信息?？傊侠淼呢攧?wù)協(xié)調(diào)要有明確的目標(biāo)，要采用合理的協(xié)調(diào)方法，要注意溝通技巧，要注意各方面的意見和信息，做到以理服人、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)，不去爭勝負(fù)，大家都是“贏家”，創(chuàng)造出一個平衡和諧的財務(wù)環(huán)境。

所謂企業(yè)財務(wù)公共關(guān)系，就是企業(yè)通過了解社會公眾對企業(yè)財務(wù)的評價和態(tài)度，分析理財趨勢，預(yù)測理財結(jié)果，實施理財行動方案等一系列有計劃、持久的努力，使其各項理財方針政策符合社會公眾的愿望和要求，從而樹立企業(yè)的良好財務(wù)形象，爭取社會公眾的相互合作和支持，達到獲取利潤，不斷發(fā)展壯大的目的。

1.9.1企業(yè)財務(wù)公共關(guān)系戰(zhàn)略企業(yè)財務(wù)公共關(guān)系作為一種戰(zhàn)略指導(dǎo)思想，強調(diào)的是企業(yè)利益與社會利益并重，強調(diào)企業(yè)作為社會成員，必須重視其社會產(chǎn)出；1.9企業(yè)財務(wù)公關(guān)管理

其最大的作用在于實現(xiàn)企業(yè)理財“人性化”，使企業(yè)在理財中以不損害他人利益、社會利益為前提，從而協(xié)調(diào)好企業(yè)與社會公眾之間的關(guān)系，塑造企業(yè)良好的財務(wù)形象。

企業(yè)財務(wù)公共關(guān)系戰(zhàn)略要求企業(yè)在理財實踐中樹立的觀念:一是社會成員的意識。二是社會產(chǎn)出的責(zé)任。三是企業(yè)贏利與社會產(chǎn)出的統(tǒng)一。

1.9.2企業(yè)內(nèi)部財務(wù)公共關(guān)系企業(yè)內(nèi)部財務(wù)公共關(guān)系主要包括：員工關(guān)系和所有者關(guān)系.從企業(yè)內(nèi)部來講，企業(yè)能否發(fā)展，取決于企業(yè)各部門乃至每位員工的努力和相互協(xié)調(diào)。

首先要關(guān)心員工，關(guān)心他們的工作、生活和各種切身利益;

其次要對來自員工的信息及時作出答復(fù)和采取行動；

第三要讓越來越多的員工參與企業(yè)的財務(wù)管理，讓他們了解企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)與計劃，并參與到其制定與實現(xiàn)工作中去。在我國現(xiàn)階段企業(yè)的主要所有者是國家和股東。這里主要討論企業(yè)與國家的財務(wù)關(guān)系和企業(yè)與股東的財務(wù)關(guān)系。國家作為企業(yè)財產(chǎn)的所有者，有權(quán)對企業(yè)的財務(wù)管理進行干預(yù)。同時，國家作為管理企業(yè)的機關(guān)和主管部門，也能夠?qū)ζ髽I(yè)的財務(wù)管理施加影響。因此，對企業(yè)來講，建立和維護與國家的良好財務(wù)關(guān)系是非常必要的。企業(yè)與股東的財務(wù)關(guān)系，指企業(yè)與其投資者的相互溝通、相互協(xié)調(diào)的關(guān)系。企業(yè)應(yīng)在股東中塑造良好的財務(wù)形象，建立良好的股東關(guān)系是企業(yè)財務(wù)管理部門一項十分重要的任務(wù)。做好這一點:●可以不斷擴大持有本企業(yè)股票公眾的范圍，為企業(yè)創(chuàng)造一個穩(wěn)定的資本市場；●可以為本企業(yè)股票在證券市場上獲得一個公正的評價；●可以激發(fā)潛在投資者對本企業(yè)股票的興趣和好感；在發(fā)現(xiàn)有新的投資機會時，能夠較快地取得新投資所需的資本；●可以不斷提高企業(yè)知名度和美譽度，使企業(yè)處于有利的競爭地位。

在建立和維護良好的股東財務(wù)關(guān)系過程中，企業(yè)財務(wù)管理部門應(yīng)做到：1）讓現(xiàn)在和將來可能持有本企業(yè)股票的人隨時了解本企業(yè)的財務(wù)狀況；2）向股東及公眾反復(fù)地、不斷地介紹本企業(yè)的歷史、現(xiàn)狀和發(fā)展前景，使他們?yōu)槠髽I(yè)而驕傲，并關(guān)心企業(yè)的發(fā)展；3）定期或不定期向股東報送財務(wù)報表及財務(wù)管理信息，嚴(yán)格遵守“公開事實真相”的原則；4）注意收集來自股東的各種信息，向企業(yè)有關(guān)部門轉(zhuǎn)達，督促處理，并及時將處理結(jié)果告知股東本人。

1.9.3企業(yè)外部財務(wù)公共關(guān)系

1）企業(yè)與消費者的財務(wù)公共關(guān)系企業(yè)如果沒有消費者，也就沒有存在的價值。企業(yè)財務(wù)管理人員對外來講是企業(yè)財務(wù)利益的代表，他們有義務(wù)使消費者了解企業(yè)，喜歡企業(yè)，關(guān)心支持企業(yè)的發(fā)展；對內(nèi)來講則應(yīng)是社會利益的代表，要幫助企業(yè)制定保護消費者權(quán)益的方針政策，出現(xiàn)損害消費者利益的事應(yīng)堅決加以糾正，真正維護消費者的合法權(quán)益及合情合理權(quán)益。企業(yè)在銷售預(yù)測、生產(chǎn)決策及編制銷售和費用預(yù)算時，應(yīng)站在維護新型消費者財務(wù)公共關(guān)系立場上，做到真正意義上實現(xiàn)了與消費者情感溝通。

2）企業(yè)與社區(qū)的財務(wù)公共關(guān)系企業(yè)財務(wù)與其所在社區(qū)的公眾、社區(qū)組織之間的關(guān)系，就是企業(yè)與社區(qū)的財務(wù)公共關(guān)系。良好的社區(qū)財務(wù)公共關(guān)系十分重要，企業(yè)不但需要大量的資金，而且十分需要社會資源。企業(yè)要想與社區(qū)建立良好財務(wù)公關(guān)關(guān)系，除了及時交足稅金，生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，提供優(yōu)質(zhì)服務(wù).

還要在以下幾個方面給社區(qū)帶來利益：

（1）投入資金維護社區(qū)的環(huán)境。

（2）在財力上支持社區(qū)的公益活動。

（3）出資維護社區(qū)的穩(wěn)定。

（4）幫助社區(qū)實現(xiàn)繁榮富強。

（5）以良好的財務(wù)形象為社區(qū)帶來光榮和驕傲。

3）企業(yè)與新聞界的財務(wù)公共關(guān)系對企業(yè)財務(wù)公共關(guān)系工作而言，新聞界既是財務(wù)公共關(guān)系的傳播媒介，即企業(yè)財務(wù)與社會公眾相互溝通的重要渠道，又是企業(yè)的一個重要社會公眾。

企業(yè)財務(wù)部門在與新聞界建立良好的財務(wù)公共關(guān)系過程中,應(yīng)遵循以下一些基本原則：

（1）公開財務(wù)事實真相，真誠對待記者。

（2）長期保持接觸，增進相互了解。

（3）了解新聞媒介的背景、特點和風(fēng)格。

（4）及時向新聞界提供有價值的財務(wù)新聞。

（5）為新聞工作者與企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)建立個人友誼提供方便。

4）企業(yè)與政府的財務(wù)公共關(guān)系建立并維護良好的與政府的財務(wù)公共關(guān)系，為企業(yè)營造一個穩(wěn)定理財環(huán)境，是企業(yè)財務(wù)部門的一項艱巨的任務(wù)。

企業(yè)財務(wù)部門在具體處理與政府的交往溝通時，應(yīng)該做好以下工作：

（1）加強與政府的財務(wù)經(jīng)濟信息交流，實現(xiàn)有效溝通。

（2）熟悉政府機構(gòu)的內(nèi)部層次、工作范圍和辦事程序，這可以提高辦事效率。

（3）把握一切有利時機，擴大企業(yè)在政府部門中的影響。

（4）利用已經(jīng)建立的良好財務(wù)公共關(guān)系，促進良好的與政府財務(wù)公共關(guān)系的建立。

（5）正確處理好國家利益與企業(yè)利益的關(guān)系。

5）企業(yè)與其他部門、人員的財務(wù)公共關(guān)系

在處理企業(yè)與供應(yīng)商之間的財務(wù)公共關(guān)系時，企業(yè)財務(wù)部門應(yīng)做到：

（1）建立健全與供應(yīng)商的信息交流和溝通制度。

（2）關(guān)心并維護供應(yīng)商的利益。

在處理企業(yè)與中間商之間的財務(wù)公共關(guān)系時，企業(yè)財務(wù)部門應(yīng)做到：

（1）向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)建議，督促企業(yè)各部門重視與中間商的合作關(guān)系。

（2）保持與中間商的雙向溝通，這對于擴大企業(yè)銷售額及知名度，降低成本，取得有價值的信息都大有好處。

（3）關(guān)心并維護中間商利益。

與社會名流建立良好的財務(wù)公共關(guān)系，對企業(yè)有許多好處:

（1）可以獲取許多有價值的信息。

（2）可以得到他們的幫助與支持，擴大社會影響，提高企業(yè)美譽度。

（3）可以擴大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營范圍，開拓市場，增強實力.

1.10.1企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的含義企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新是指由于企業(yè)財務(wù)管理在實現(xiàn)了量的漸進積累之后，由于相關(guān)因素的影響和改變，實現(xiàn)了質(zhì)的突變飛躍，這一交替演進過程就是企業(yè)財務(wù)管理的繼承和創(chuàng)新過程。在企業(yè)財務(wù)管理的發(fā)展過程中，人們總是不斷的積累、總結(jié)已有的知識成果，同時在這個基礎(chǔ)上不斷創(chuàng)新。企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)的變化，必然會引起企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新.具體體現(xiàn)。

企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新機制是競爭機制的升華，是把財務(wù)管理要素與生產(chǎn)、技術(shù)、經(jīng)營管理諸條件進行新的組合，并引起原有的財務(wù)管理體系創(chuàng)造性的毀滅。

1.10企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新

1.10.2為什么要進行企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新

首先，發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟需要企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新。其次，社會經(jīng)濟發(fā)展需要企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新。第三，科技革命、管理革命需要企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新。第四，不確定因素越來越多，企業(yè)形式越來越復(fù)雜，這也需要企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新。

1.10.3企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的效應(yīng)

1）企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的擴散效應(yīng)。這種擴散過程是復(fù)雜的,既有企業(yè)內(nèi)部的擴散，又有企業(yè)之間的擴散，而且擴散過程本身又會引起新的財務(wù)管理創(chuàng)新。

2）企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的群聚效應(yīng)。企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的成功，會帶來眾多企業(yè)的效仿，由于其他眾多因素的影響，都能誘發(fā)財務(wù)管理創(chuàng)新的群聚。

3）企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的加速效應(yīng)。隨著企業(yè)財務(wù)管理基礎(chǔ)知識的增多、科學(xué)與技術(shù)在企業(yè)財務(wù)管理中的緊密結(jié)合，以及新的組織管理方式不斷應(yīng)運而生，企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的速度越來越快。

4）企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的更新效應(yīng)。企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新也能給企業(yè)帶來巨大的收益，甚至擴大企業(yè)的市場份額。

1.10.4企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的原則

1）實用性原則。

要想使企業(yè)財務(wù)管理保持創(chuàng)新能力，應(yīng)做到：（1）對新的理財構(gòu)思進行試驗;（2）重應(yīng)用而不重概念研究;（3）不要依賴龐大而笨拙的財務(wù)計劃體系;（4）不要過分側(cè)重重大項目而忽視小項目。

2）保持資金緊缺和裝備簡單原則。

資金充足的大企業(yè)往往缺乏財務(wù)管理創(chuàng)新精神，因為資金太多，花錢容易，企業(yè)就沒有壓力；裝備太多、太復(fù)雜，項目又分得過細(xì)，也必然阻礙企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新。

3）廣泛參與原則。廣泛參與可以使大家密切接觸，共同工作，交流溝通，而這一切有助于提高企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的效率，更有助于財務(wù)管理決策的貫徹執(zhí)行。

4）積極行動原則。財務(wù)管理部門要積極行動起來，對于那些在財務(wù)管理中有貢獻的部門和人員要及時給予嘉獎；對于在財務(wù)管理中無所作為的部門和人員要鞭策他們前進。財務(wù)管理部門作為財務(wù)管理創(chuàng)新的主體要能夠及時發(fā)現(xiàn)潛在的利潤，勇于承擔(dān)財務(wù)風(fēng)險，善于實現(xiàn)新的資本組合，這是企業(yè)永葆青春的關(guān)鍵。

5）改革財務(wù)管理體制原則。改革企業(yè)財務(wù)管理體制本身就是一種創(chuàng)新。企業(yè)財務(wù)管理體制改革已經(jīng)取得了長足的進步，這是企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的保證機制。改革企業(yè)財務(wù)管理體制任重道遠。

6）激勵性原則。

企業(yè)主管及財務(wù)管理部門應(yīng)支持財務(wù)管理創(chuàng)新活動，要善于發(fā)現(xiàn)并贊揚創(chuàng)新者，大小創(chuàng)新都應(yīng)得到獎勵，對于那些支持創(chuàng)新的人也應(yīng)表彰。要鼓勵人們向理財中的各種陳規(guī)陋習(xí)挑戰(zhàn).

1.10.5國有企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新分析

國有企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新動力缺乏的原因主要還有以下一些:

1）產(chǎn)權(quán)關(guān)系的不清晰導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理的低效率，沒有為企業(yè)進行財務(wù)管理創(chuàng)新提供足夠的刺激。2）政策不配套及“第三者”“搭便車”現(xiàn)象的存在，影響國有企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新。3）摩擦成本較高，影響了國有企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新。4）上級的行政干預(yù)影響了企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新。

1.10.6如何進行企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新

1）形成有利于企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的環(huán)境。影響企業(yè)財務(wù)管理人員創(chuàng)新的最大障礙是膽怯，膽怯會磨滅想象力和獨創(chuàng)精神。為了克服膽怯，需要形成一種環(huán)境，容許企業(yè)財務(wù)管理改革失敗，提高其膽量，同時鼓勵他們學(xué)習(xí)和探索，增強其學(xué)識能力，提高企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新水平。

2）為企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新制定定量目標(biāo)。盡管企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新存在指標(biāo)和定義方面的困難，但還是可以進行定量化考核的。

考核時要注意以下五個主要因素：一是什么才算創(chuàng)新？二是創(chuàng)新帶來的影響;三是要統(tǒng)一創(chuàng)新要求;四是要廣泛應(yīng)用創(chuàng)新指標(biāo);五是要人人參與。

3）提高企業(yè)財務(wù)管理人員的創(chuàng)新能力。

為了不斷提高企業(yè)財務(wù)管理人員的創(chuàng)新能力，應(yīng)注意:一要培養(yǎng)他們探索問題的興趣;二要培養(yǎng)他們進行抽象思維的能力;三要培養(yǎng)他們轉(zhuǎn)移經(jīng)驗的能力;四要培養(yǎng)他們的借鑒能力;五要培養(yǎng)他們思維、工作方面的靈活性;六要培養(yǎng)他們進行財務(wù)評價的能力;七要培養(yǎng)他們產(chǎn)生新思想的能力;八要培養(yǎng)他們的預(yù)見能力;九要培養(yǎng)他們運用語言進行表達的能力;十要培養(yǎng)他們持之以恒完成創(chuàng)新的能力。4）建立具有中國企業(yè)特色的財務(wù)管理體系。建立具有中國特色的財務(wù)管理體系應(yīng)當(dāng)是企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新的目標(biāo)之一，它要求與我國的國情和經(jīng)濟文化條件相適應(yīng)。企業(yè)財務(wù)管理不應(yīng)過分強調(diào)國際化，而應(yīng)適當(dāng)強調(diào)一下國家化、企業(yè)化，只有不斷創(chuàng)造出符合我國國情、符合企業(yè)特點的財務(wù)管理體系，才是最有生命力的。

1.10.7企業(yè)財務(wù)管理文化與財務(wù)管理創(chuàng)新培養(yǎng)優(yōu)秀的企業(yè)財務(wù)管理文化對于財務(wù)管理創(chuàng)新非常重要.

優(yōu)秀的企業(yè)財務(wù)管理文化主要表現(xiàn)在:

理財工作中求生存，求發(fā)展，求創(chuàng)新上；強調(diào)在理財中要以人為本，尊重人的積極性和創(chuàng)造性，要為企業(yè)搞活經(jīng)營創(chuàng)造條件。優(yōu)秀的企業(yè)財務(wù)管理文化對于財務(wù)管理創(chuàng)新的影響主要是:它可以引導(dǎo)企業(yè)財務(wù)管理樹立起新的價值觀;它可以培養(yǎng)出企業(yè)新的理財精神;它更注重各種財務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn);它本身就以“不斷創(chuàng)新”作為生存之本;它要求企業(yè)財務(wù)管理創(chuàng)新要注意履行自己的社會責(zé)任，塑造良好的財務(wù)形象。不斷創(chuàng)新的企業(yè)財務(wù)管理文化追求的是企業(yè)價值的創(chuàng)新、財務(wù)管理目標(biāo)的創(chuàng)新、財務(wù)管理方式方法的創(chuàng)新。2.1財務(wù)戰(zhàn)略基本問題2.2財務(wù)戰(zhàn)略管理的分析方法2.3企業(yè)競爭戰(zhàn)略的種類與選擇2.4財務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)競爭力的綜合分析第2章財務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)競爭力

2.1.1財務(wù)戰(zhàn)略管理含義及特征

1）財務(wù)戰(zhàn)略管理的內(nèi)涵

結(jié)合財務(wù)管理與企業(yè)戰(zhàn)略等相關(guān)概念的內(nèi)涵，我們把企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理定義為：為謀求企業(yè)資本均衡有效的流動和實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，增強企業(yè)競爭優(yōu)勢，在深入分析企業(yè)內(nèi)、外部環(huán)境因素對企業(yè)財務(wù)活動影響的基礎(chǔ)上，對企業(yè)資金運動進行全局性、長期性和創(chuàng)造性的謀劃，并確保其執(zhí)行的過程。

其定義體現(xiàn)在以下方面：（1）企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略關(guān)注的焦點是企業(yè)資金運動。2.1財務(wù)戰(zhàn)略基本問題

（2）企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理的目標(biāo)是謀求企業(yè)資本的均衡和有效的流動和實現(xiàn)企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)。（3）強調(diào)了企業(yè)理財環(huán)境因素對財務(wù)戰(zhàn)略管理的影響。（4）強調(diào)了財務(wù)戰(zhàn)略也應(yīng)具備戰(zhàn)略的一般特征：全局性、長期性和創(chuàng)造性等。

2）財務(wù)戰(zhàn)略管理的特征

（1）從屬性。企業(yè)戰(zhàn)略居于主導(dǎo)地位，對財務(wù)戰(zhàn)略起著統(tǒng)馭作用。企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略必須服從和反映企業(yè)戰(zhàn)略的要求。當(dāng)然，這種從屬性并不表明財務(wù)戰(zhàn)略是簡單地服從于企業(yè)戰(zhàn)略，重要的是兩者之間應(yīng)保持一致。

（2）導(dǎo)向性。財務(wù)戰(zhàn)略不是詳細(xì)的、具體的資本運營實施計劃，而是用來指導(dǎo)企業(yè)在一定時期內(nèi)各種資本運營活動的一種綱領(lǐng)性謀劃，規(guī)定著資本運營的總方向、總目標(biāo)和總方針等重要內(nèi)容，是制定各種具體資本運營計劃和措施的依據(jù)。

（3）長期性。在制定財務(wù)戰(zhàn)略時，不應(yīng)當(dāng)急功近利，而要從企業(yè)長期生存和發(fā)展的觀點出發(fā)，有計劃、有步驟地改善、充實和提高企業(yè)資本實力，提高企業(yè)對未來環(huán)境的適應(yīng)能力。長期性還指財務(wù)戰(zhàn)略一經(jīng)制定，就將對企業(yè)未來一個較長時期內(nèi)的資本運營活動產(chǎn)生重大影響，而不是只有短期的影響.

（4）系統(tǒng)性。企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略是把企業(yè)資本運營當(dāng)作一個系統(tǒng)來對待，注重它與企業(yè)整體戰(zhàn)略，與企業(yè)內(nèi)、外環(huán)境之間的關(guān)系和其自身各要素之間的關(guān)系，并且從整體的角度來協(xié)調(diào)好這種關(guān)系。因此，研究制訂財務(wù)戰(zhàn)略要有整體性觀點、動態(tài)性觀點、聯(lián)系性觀點、結(jié)構(gòu)性觀點和調(diào)控性觀點等系統(tǒng)觀念。（5）風(fēng)險性。企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略不能完全消除風(fēng)險，而且應(yīng)該敢于冒風(fēng)險，但財務(wù)戰(zhàn)略可以指導(dǎo)企業(yè)善于冒風(fēng)險，并有效地防范、規(guī)避風(fēng)險，實現(xiàn)風(fēng)險與收益的平衡?？梢哉f，出色的財務(wù)戰(zhàn)略是勇氣、科學(xué)的預(yù)見力和豐富的想像力與創(chuàng)造力相結(jié)合的產(chǎn)物。

（6）重大性。財務(wù)戰(zhàn)略一旦實現(xiàn)，將會給整個企業(yè)帶來勃勃生機和活力，使企業(yè)得到迅速發(fā)展。所以，企業(yè)必須高度重視財務(wù)戰(zhàn)略的制定、實施和控制。

2.1.2財務(wù)戰(zhàn)略管理研究的內(nèi)容與程序

1）企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理的內(nèi)容（1）籌資組合戰(zhàn)略。企業(yè)籌資戰(zhàn)略是根據(jù)企業(yè)內(nèi)外理財環(huán)境的狀況和趨勢，對企業(yè)資金籌措的目標(biāo)、結(jié)構(gòu)、渠道和方式等進行長期和系統(tǒng)的謀劃，旨在為企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的實施和提高企業(yè)的長期競爭力提供可靠的資金保證，并不斷提高企業(yè)籌資效益?；I資戰(zhàn)略針對籌資的動因、籌資渠道、籌資時間、籌資方式、籌資數(shù)額、籌資成本等問題確定應(yīng)該采取的行動方針。與具體的籌資方法選擇決策不同，企業(yè)籌資戰(zhàn)略是對各種籌資方法之間的共同性和原則性問題作出選擇，它是決定企業(yè)籌資效益最重要的因素，也是企業(yè)具體籌資方法選擇和運用的依據(jù)。

（2）資本投資戰(zhàn)略。

主要包括:

●固定資產(chǎn)投資方向、企業(yè)規(guī)模和資本規(guī)模的確定；●用于外延擴大投資，還是用于內(nèi)涵擴大投資；●用于老產(chǎn)品改造還是用于新產(chǎn)品開發(fā)投資；●自主經(jīng)營，還是引進外資聯(lián)合投資；●自有資金投資，還是貸款負(fù)債投資；●固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)投資比例決策；●有風(fēng)險條件的投資戰(zhàn)略決策；●通貨膨脹條件下的投資戰(zhàn)略決策等。（3）資本收益分配戰(zhàn)略。資本收益分配戰(zhàn)略，是明確企業(yè)獲利程度的戰(zhàn)略目標(biāo)，如利潤額、利潤率等。利潤分配主要是解決在較長時期內(nèi)的企業(yè)留利多少用于資本積累擴大再生產(chǎn)、多少用于分配給股東，多少用于改善職工生活福利提高職工生活質(zhì)量等。這方面的內(nèi)客，主要包括資本收益的管理、股份公司股利分配政策的制定等。

2）財務(wù)戰(zhàn)略管理的程序

（1）戰(zhàn)略分析戰(zhàn)略分析實質(zhì)是為保證企業(yè)在現(xiàn)在和未來始終處于有利地位——長期競爭優(yōu)勢的那些關(guān)鍵性影響因素形成的一個概念。它屬于預(yù)測分析范疇，即一般企業(yè)管理中的判斷情況，是形成戰(zhàn)略決策的基礎(chǔ)。戰(zhàn)略分析首先必須是要能夠意識到對企業(yè)長遠和大局來說正在和將要發(fā)生的重大事件是什么，然后通過對企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境因素的研究后，為戰(zhàn)略決策提供各種可能的解決方案。其基本步驟如下。①企業(yè)戰(zhàn)略環(huán)境分析環(huán)境分析是指對制定財務(wù)戰(zhàn)略時面對的外部環(huán)境和內(nèi)部資源經(jīng)營條件進行分析。因為企業(yè)財務(wù)是一個開放性系統(tǒng)，只有和外部環(huán)境相適應(yīng)，企業(yè)才能生存和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；在適應(yīng)外部環(huán)境的同時，還要和企業(yè)內(nèi)部的資源經(jīng)營整合能力相配合。

②確定企業(yè)的財務(wù)宗旨在企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境分析的基礎(chǔ)上，明確企業(yè)財務(wù)工作的任務(wù)。這也是企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理過程中最重要而又最困難的工作。財務(wù)宗旨必須把企業(yè)財務(wù)的性質(zhì)、特點和目的描述清楚，財務(wù)宗旨不能定得過窄，也不能過寬，否則容易限制企業(yè)的行動或使企業(yè)無所適從。③設(shè)置企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)在遵循財務(wù)宗旨時所要達到的長期特定地位，它可以看做是企業(yè)財務(wù)活動在一定時期所要得到的結(jié)果。企業(yè)財務(wù)宗旨為企業(yè)高層管理者選擇要達到的財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)提供方向和范圍。財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)該做到清晰、明確，既有挑戰(zhàn)性，又有現(xiàn)實性。④制定企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略是為實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)宗旨和財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)服務(wù)的，是從企業(yè)發(fā)展全局出發(fā)而做出的長期性的財務(wù)謀劃和財務(wù)活動綱領(lǐng)。企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)解決以下問題：如何面對變化了的財務(wù)環(huán)境;如何合理分配資源；如何參與競爭,如何進行合作；如何調(diào)動企業(yè)各部門的積極性。

⑤制定企業(yè)財務(wù)政策企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的全部含義需要由企業(yè)財務(wù)政策來做進一步的闡述和說明。企業(yè)財務(wù)政策是指導(dǎo)人們實施財務(wù)戰(zhàn)略的細(xì)則。它有助于建立一種規(guī)范的、可預(yù)測的行動方式,也有助于促進企業(yè)內(nèi)部各單位之間的相互聯(lián)系和協(xié)調(diào)。（2）戰(zhàn)略選擇在分析企業(yè)內(nèi)外環(huán)境因素的變化趨勢及其對財務(wù)活動影響的基礎(chǔ)上，對企業(yè)資金流動所做的全局性、長遠性、系統(tǒng)性和決定性的謀劃，即對財務(wù)戰(zhàn)略進行選擇。在選擇財務(wù)戰(zhàn)略之前，首先要了解企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的內(nèi)容。企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略大體上可分為三種。①擴張型財務(wù)戰(zhàn)略。即企業(yè)預(yù)期到未來的市場環(huán)境和內(nèi)部條件會發(fā)生有利的變化，以企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模迅速擴張為目的的一種財務(wù)戰(zhàn)略，根據(jù)擴張程度又分為“穩(wěn)步成長型”和“快速擴張型”兩種。

②緊縮型財務(wù)戰(zhàn)略。即企業(yè)預(yù)期未來的市場環(huán)境和內(nèi)部條件會發(fā)生不利的變化，預(yù)防出現(xiàn)財務(wù)危機并求得新的發(fā)展而采取的一種戰(zhàn)略。企業(yè)采取這種戰(zhàn)略往往會盡可能減少現(xiàn)金流出并增加現(xiàn)金流入，集中一切力量用于主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，從而使企業(yè)增強市場競爭力。這種財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)與原有的戰(zhàn)略起點相比會有向相反方向偏離的態(tài)勢。③穩(wěn)健型財務(wù)戰(zhàn)略。即企業(yè)預(yù)期到未來的市場環(huán)境和內(nèi)部條件不會發(fā)生太大的變化，以實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)績效的穩(wěn)定增長和資產(chǎn)規(guī)模的平穩(wěn)擴張為目的的一種財務(wù)戰(zhàn)略。企業(yè)采用這種財務(wù)戰(zhàn)略，一般會把優(yōu)化企業(yè)資源配置、提高資源使用效率作為首要任務(wù)，從而使企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)基本上不偏離原有的戰(zhàn)略起點。這三種企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)總體財務(wù)戰(zhàn)略，它們之間相互聯(lián)系、彼此銜接，共同構(gòu)成了企業(yè)整個生命周期中企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略體系。然而，財務(wù)總體戰(zhàn)略只是對企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的性質(zhì)和方向所做出的大體規(guī)定。

（3）戰(zhàn)略實施戰(zhàn)略實施就是將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為行動，它應(yīng)當(dāng)包括合理組織、實際執(zhí)行、監(jiān)督指導(dǎo)等幾項基本工作。具體地說，戰(zhàn)略方案確定后必須要建立一定的組織形式，把企業(yè)戰(zhàn)略的長期目標(biāo)年度化，并制定出一系列確保目標(biāo)實現(xiàn)的政策措施，在此基礎(chǔ)上對企業(yè)的資源進行有效配置，對實施的執(zhí)行情況做實時監(jiān)控，出現(xiàn)意外情況及時處理。（4）財務(wù)戰(zhàn)略控制在制定財務(wù)戰(zhàn)略的過程中，一方面必須在企業(yè)總體戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，對理財環(huán)境做出分析，另一方面在對理財環(huán)境進行分析時，必須著重于一般環(huán)境、行業(yè)環(huán)境及其競爭態(tài)勢中有關(guān)財務(wù)的重要方面進行深入細(xì)致的分析。

（5）戰(zhàn)略評價戰(zhàn)略管理的發(fā)展客觀上要求企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價體系的發(fā)展。企業(yè)戰(zhàn)略評價的重點之一在于既定的財務(wù)目標(biāo)是否能夠?qū)崿F(xiàn)，主要是運用財務(wù)指標(biāo)來進行衡量;評價的重點之二在于企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金流量保證企業(yè)按既定的戰(zhàn)略方向前進;評價的重點之三在于對評價的結(jié)果是否能夠做出迅速反應(yīng)和提出處理對策。在正確進行環(huán)境分析和明確企業(yè)戰(zhàn)略要求的基礎(chǔ)上制定相應(yīng)戰(zhàn)略是企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的中心環(huán)節(jié)。財務(wù)戰(zhàn)略是否正確，能否有效地促進企業(yè)發(fā)展，關(guān)鍵在于這一環(huán)節(jié)的工作是否合理，是否成功。2.1.3財務(wù)戰(zhàn)略管理對傳統(tǒng)財務(wù)管理的挑戰(zhàn)

1）對財務(wù)管理目標(biāo)的挑戰(zhàn)。財務(wù)戰(zhàn)略管理以擴大市場份額、取得競爭優(yōu)勢為目標(biāo)，從長遠看，二者并不矛盾，但從短期看，二者很難做到統(tǒng)一和協(xié)調(diào)，傳統(tǒng)財務(wù)管理目標(biāo)理論勢必受到挑戰(zhàn)。

2）對財務(wù)管理假設(shè)的挑戰(zhàn)。財務(wù)管理有幾個假設(shè)，即財務(wù)主體、持續(xù)經(jīng)營、貨幣時間價值、財務(wù)分期、有效市場等，財務(wù)主體的假設(shè)要求財務(wù)提供的信息限定在某一特定主體范圍內(nèi)，把該主體的信息與其他主體的信息區(qū)別開來。而財務(wù)戰(zhàn)略管理恰恰是要提供宏觀經(jīng)濟情況和整個市場的信息以及競爭對手的信息，傳統(tǒng)財務(wù)主體假設(shè)已不復(fù)存在。

3）對財務(wù)管理對象的挑戰(zhàn)。

財務(wù)管理的對象是客觀存在著的資本運作，這已是財務(wù)界的共識。財務(wù)戰(zhàn)略管理的尺度已不是單一貨幣，其對象也不局限于資本運動或價值運動，這也對財務(wù)管理對象理論提出挑戰(zhàn).

4）對財務(wù)要素的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)行財務(wù)的六大要素是資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤。傳統(tǒng)財務(wù)管理是圍繞著這六大要素來進行預(yù)算、管理以實現(xiàn)其職能的。財務(wù)戰(zhàn)略管理必然要求構(gòu)建新的財務(wù)戰(zhàn)略管理要素以適應(yīng)其范圍的擴展。

2.1.4財務(wù)戰(zhàn)略管理發(fā)展的歷史進程

1）財務(wù)計劃與預(yù)算控制階段在此階段，財務(wù)預(yù)算成為重要的計劃與控制手段，企業(yè)內(nèi)生產(chǎn)、銷售、財務(wù)等部門分別制定年度頂算計劃。在財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行過程中，如果出現(xiàn)偏差，要找出原因，并采取必要的修正措施，以便實現(xiàn)既定的預(yù)算計劃。這種管理制度的重點在于對財務(wù)預(yù)算的監(jiān)督和偏差的控制。

2）籌資財務(wù)管理階段這一階段又稱為“傳統(tǒng)財務(wù)管理階段”。在這一階段中，財務(wù)管理的主要職能是預(yù)測公司資金的需要量和籌集公司所需要的資金。傳統(tǒng)型公司財務(wù)論未能深刻理解企業(yè)財務(wù)管理的職能和體系，對企業(yè)財務(wù)管理的研究內(nèi)容和范圍也不夠全面，他們只著重研究了企業(yè)資本的籌措，卻忽視了企業(yè)的日常資金周轉(zhuǎn)和財務(wù)管理控制，也未研究出一套必要的財務(wù)管理和資金運用控制辦法，所以即使籌措到資金也不一定能夠發(fā)揮它們應(yīng)有的作用,促使企業(yè)經(jīng)營的良性運轉(zhuǎn)和持續(xù)發(fā)展。

3）內(nèi)部控制財務(wù)管理階段這一階段又稱為“綜合財務(wù)管理階段”，是財務(wù)管理的一個重要發(fā)展階段。財務(wù)管理一方面在研究如何取得企業(yè)所需要的資金，一方面在計劃如何去適當(dāng)?shù)胤峙滟Y金，運用資金，控制資金。所以財務(wù)管理就是研究企業(yè)資金籌措、分配、運用的方法，并進一步去做適當(dāng)?shù)牟邉澟c分配。財務(wù)管理，不管是對內(nèi)抑或?qū)ν?，任?wù)無非在于使企業(yè)與財務(wù)達到充裕、適時、經(jīng)濟的三大原則.

4）現(xiàn)代財務(wù)管理階段這一階段又稱“投資財務(wù)管理階段”，財務(wù)管理的主要職能是運用科學(xué)的管理方法，分析和制訂投資決策。

這一階段的顯著特點表現(xiàn)為:企業(yè)普遍更加重視財務(wù)管理工作，財務(wù)管理成為企業(yè)管理活動的核心；企業(yè)財務(wù)主管的地位有了很大的提高；財務(wù)管理意識在企業(yè)中從上到下得到了加強。與此相適應(yīng)，財務(wù)管理理論也由“綜合的財務(wù)管理論”發(fā)展為“新財務(wù)論”。新財務(wù)論也叫“投資財務(wù)論”。

5）戰(zhàn)略財務(wù)管理階段現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的重大變化和戰(zhàn)略管理的廣泛推行，對企業(yè)財務(wù)管理所依據(jù)的理論與方法提出了新的要求與挑戰(zhàn)，財務(wù)理論必須擴展以協(xié)調(diào)財務(wù)和戰(zhàn)略分析。在環(huán)境復(fù)雜多變并實行戰(zhàn)略管理的條件下，傳統(tǒng)財務(wù)管理理論與方法已很難適應(yīng)當(dāng)今企業(yè)戰(zhàn)略管理的需要，無論從理論層面上還是從現(xiàn)實層面上看，以戰(zhàn)略管理的思想方法為指導(dǎo)，對企業(yè)財務(wù)管理的理論與方法加以完善和提高，從而將之推進到戰(zhàn)略財務(wù)管理的新階段,都是一種歷史和邏輯的必然發(fā)展。

2.2.1產(chǎn)品生命周期戰(zhàn)略產(chǎn)品生命周期就是產(chǎn)品從進入市場到退出市場所經(jīng)歷的市場生命循環(huán)過程，進人和退出市場標(biāo)志著周期的開始和結(jié)束。

1）產(chǎn)品生命周期的各個階段

第一階段：引入期。新產(chǎn)品投入市場，便進入了引入期。在此階段產(chǎn)品生產(chǎn)批量小，制造成本高，廣告費用大，產(chǎn)品銷售價格偏高，銷售量極為有限，企業(yè)通常不能獲利。第二階段：成長期。2.2財務(wù)戰(zhàn)略管理的分析方法

當(dāng)產(chǎn)品進入引入期，銷售取得成功之后，便進入了成長期.這是需求增長階段，需求量和銷售額迅速上升，生產(chǎn)成本大幅度下降，利潤迅速增長。第三階段：成熟期。經(jīng)過成長期之后，隨著購買產(chǎn)品的人數(shù)增多，市場需求趨于飽和，產(chǎn)品便進入了成熟期階段。此時，銷售增長速度緩慢直至轉(zhuǎn)而下降，由于競爭的加劇，導(dǎo)致廣告費用再度提高，利潤下降。

第四階段：衰退期。隨著科技的發(fā)展、新產(chǎn)品和替代品的出現(xiàn)以及消費習(xí)慣的改變等原因，產(chǎn)品的銷售量和利潤持續(xù)下降，產(chǎn)品從而進人了衰退期。此時成本較高的企業(yè)就會由于無利可圖而陸續(xù)停止生產(chǎn)，該類產(chǎn)品生命周期也就陸續(xù)結(jié)束，以至最后完全撤出市場.

2）如何測定產(chǎn)品所處生命周期的階段

（1）.類比法。該方法是根據(jù)以往市場類似產(chǎn)品生命周期變化的資料來判斷企業(yè)產(chǎn)品所處市場生命周期的階段。

（2）增長率法。該方法就是以某一時期的銷售增長率與時間的增長率的比值來判斷產(chǎn)品所處市場生命周期階段的方法。

3）如何運用產(chǎn)品生命周期理論幫助企業(yè)決策

（1）引入期的營銷策略——瞄準(zhǔn)市場，先聲奪人。

①迅速奪取策略。指以高價格和高促銷水平推出新產(chǎn)品的策略。

采用此策略必須具備如下條件：產(chǎn)品鮮為人知；了解產(chǎn)品的人急于購買，并愿意以賣主的定價支付；企業(yè)面臨潛在的競爭，必須盡快培養(yǎng)對本產(chǎn)品“品牌偏好”的忠實顧客。

②緩慢奪取策略。指以高價格和低促銷水平推出新產(chǎn)品的策略。

它適用于這樣一些情況：市場規(guī)模有限；顧客已經(jīng)了解該產(chǎn)品；顧客愿意支付高價；沒有劇烈的潛在競爭。

③迅速滲透策略。指用低價格和高水平促銷費用推出新產(chǎn)品的策略。

所必須具備的條件如下：市場規(guī)模大；顧客并不了解該新產(chǎn)品；市場對價格比較敏感；有強大的潛在競爭對手存在。

④緩慢滲透策略。指以低價和低促銷水平推出新產(chǎn)品的策略。

所必須具備的條件如下：市場規(guī)模大；產(chǎn)品有較高的知名度；市場對價格敏感；存在潛在的競爭對手。

（2）成長期的營銷策略——順應(yīng)增長，質(zhì)量過硬。①改進產(chǎn)品質(zhì)量，增加花色品種，改進款式、包裝，以適應(yīng)市場的需要。

②進行新的市場細(xì)分，從而更好地適應(yīng)增長趨勢。

③開辟新的銷售渠道，擴大商業(yè)網(wǎng)點。

④改變廣告宣傳目標(biāo)，由以建立和提高知名度為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐哉f服消費者接受和購買產(chǎn)品為中心。⑤適當(dāng)?shù)慕档蛢r格以提高競爭能力和吸引新的顧客。

（3）成熟期的營銷策略——改革創(chuàng)新，鞏固市場。

①發(fā)展產(chǎn)品的新用途，使產(chǎn)品轉(zhuǎn)入新的成長期。

②開辟新的市場，提高產(chǎn)品的銷售量和利潤率。

③改良產(chǎn)品的特性、質(zhì)量和形態(tài)，以滿足日新月異的消費需求。

（4）衰退期的營銷策略——面對現(xiàn)實，見好就收。處于衰退期的產(chǎn)品常采取立刻放棄策略、逐步放棄策略和自然淘汰策略，但有的企業(yè)也常常運用一些方法延長其衰退期.

2.2.2投資組合分析之波士頓矩陣投資組合分析法中最常用的方法是波士頓矩陣（又叫市場增長率-市場占有率矩陣），它是美國波士頓咨詢公司（BCG）在1960年時提出的一種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析的方法。這種方法是把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全部產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的組合作為一個整體進行分析，常常用來分析企業(yè)相關(guān)經(jīng)營業(yè)務(wù)之間現(xiàn)金流量的平衡問題。通過這種方法，企業(yè)可以找到企業(yè)資源的產(chǎn)生單位和這些資源的最佳使用單位。(見下圖)

下面介紹如何利用這一矩陣進行分析:

1）高增長/低競爭地位的問題型業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)通常處于最差的現(xiàn)金流狀態(tài)。

2）高增長/強競爭地位的“明星”業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)處于迅速增長的市場，具有很大的市場份額。

3）低增長/強競爭地位的“現(xiàn)金?！睒I(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)處于有利的市場地位，盈利率很高，本身不需要投資，反而能為企業(yè)提供大量資金，用以支持其他業(yè)務(wù)的發(fā)展.

2.2.3企業(yè)的價值鏈分析

1）企業(yè)價值鏈的思想內(nèi)涵

企業(yè)價值鏈思想認(rèn)為企業(yè)的價值增值過程，按照經(jīng)濟和技術(shù)的相對獨立性，可以分為既相互獨立又相互聯(lián)系的多個價值活動，這些價值活動形成一個獨特的價值鏈。

價值鏈的含義可以概括為：

第一，企業(yè)各項活動之間都有密切聯(lián)系，如原材料供應(yīng)的計劃性、及時性和協(xié)調(diào)性與企業(yè)的生產(chǎn)制造有密切的聯(lián)系；第二，每項活動都能給企業(yè)帶來有形或無形的價值，如售后服務(wù)這項活動，如果企業(yè)密切注意顧客所需或做好售后服務(wù),就可以提高企業(yè)的信譽，從而帶來無形價值；

第三，價值鏈不僅包括企業(yè)內(nèi)部鏈?zhǔn)交顒樱腋匾氖?，還包括企業(yè)外部活動，如與供應(yīng)商之間的關(guān)系，與顧客之間的關(guān)系。

2）價值鏈分析的特點

（1）價值鏈分析的基礎(chǔ)是價值，各種價值活動構(gòu)成價值鏈。（2）價值活動可分為兩種活動：基本活動和輔助活動。

基本活動是涉及產(chǎn)品的物質(zhì)創(chuàng)造及其銷售、轉(zhuǎn)移給買方和售后服務(wù)的各種活動。

輔助活動是輔助基本活動并通過提供外購?fù)度?、技術(shù)、人力資源以及各種公司范圍的職能以相互支持。

（3）價值鏈列示了總價值。

（4）價值鏈的整體性。

（5）價值鏈的異質(zhì)性。

3）價值鏈分析的內(nèi)容

（1）識別價值活動。

基本活動可分為：

①內(nèi)部后勤：指與接收、存儲和分配相關(guān)聯(lián)的各種活動;

②生產(chǎn)經(jīng)營：指與將各種投入轉(zhuǎn)化為最終產(chǎn)品相關(guān)聯(lián)的各種活動；

③外部后勤：指與集中、倉儲和將產(chǎn)品發(fā)送給買方相關(guān)聯(lián)的各種活動；

④市場營銷：指與提供一種買方購買產(chǎn)品的方式和引導(dǎo)它們進行購買相關(guān)聯(lián)的各種活動；

⑤服務(wù)：指因購買產(chǎn)品而向顧客提供的、能使產(chǎn)品保值增值的各種服務(wù)，如安裝、維修、零部件供應(yīng)等。

輔助活動有四種，它們是：

①采購：指購買用于企業(yè)價值鏈各種投入的活動；

②技術(shù)開發(fā)：每項價值活動都包含著技術(shù)成分，無論是技術(shù)訣竅、程序，還是在工藝設(shè)備中所體現(xiàn)的技術(shù)。

③人力資源管理：指與各種人員的招聘、培訓(xùn)、職員評價以及工資、福利相關(guān)聯(lián)的各種活動。

④企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施：企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施由大量活動組成，包括總體管理、計劃、財務(wù)、會計、法律、政治事務(wù)和質(zhì)量管理等.

（2）確立活動類型

①直接活動：涉及直接為買方創(chuàng)造價值的各種活動，例如零部件加工、安裝、產(chǎn)品設(shè)計、銷售、人員招聘等。

②間接活動：指那些使直接活動持續(xù)進行成為可能的各種活動，如設(shè)備維修與管理，工具制造，原材料供應(yīng)與儲存，新產(chǎn)品開發(fā)等。③質(zhì)量保證：指確證與其它活動質(zhì)量的各種活動，例如監(jiān)督、視察、檢測、核對、調(diào)整和返工等。

2.2.4行業(yè)的競爭結(jié)構(gòu)分析——五種競爭力量邁克爾·波特在《競爭戰(zhàn)略》一書中提出：任何一種行業(yè)都存在著五種競爭作用力，即新進入者的威脅、買方的議價能力、現(xiàn)有公司間的競爭、替代品的威脅和供方的議價能力。企業(yè)的競爭環(huán)境就源于企業(yè)在行業(yè)內(nèi)同這五種競爭作用力之間的相互關(guān)系。

2.2.5成本動因分析

1）戰(zhàn)略成本動因成本動因是指引起產(chǎn)品成本發(fā)生的原因。這些原因構(gòu)成了成本的決定性因素。所謂戰(zhàn)略成本動因是指從戰(zhàn)略上對企業(yè)的產(chǎn)品成本產(chǎn)生影響的因素。與前述作業(yè)性成本動因相比，它具有如下特點：

（1）與企業(yè)的戰(zhàn)略密切相連，如企業(yè)的規(guī)模、整合程度等。（2）它們對產(chǎn)品成本的影響更長期、更持久、更深遠。（3）與作業(yè)性成本動因相比，這些動因的形成與改變均較為困難。

2）結(jié)構(gòu)性成本動因與成本決策結(jié)構(gòu)性成本動因是指決定企業(yè)基礎(chǔ)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)如長期投資等相關(guān)的成本動因。

結(jié)構(gòu)性成本動