企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)模擬實(shí)驗(yàn) 財(cái)務(wù)報(bào)表分析范文

實(shí)驗(yàn)一:實(shí)驗(yàn)室名稱(chēng)：實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目名稱(chēng)：財(cái)務(wù)報(bào)表分析課程名稱(chēng)企業(yè)預(yù)警系統(tǒng)模擬實(shí)驗(yàn)實(shí)驗(yàn)類(lèi)別選修課學(xué)生姓名實(shí)驗(yàn)類(lèi)型綜合性實(shí)驗(yàn)實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)24學(xué) 號(hào)實(shí)驗(yàn)專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)成績(jī)教師簽名實(shí)驗(yàn)報(bào)告財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。財(cái)務(wù)分析也是財(cái)務(wù)管理的重要方法之一，它是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告所提供的會(huì)計(jì)信息做進(jìn)步的加工和處理，為股東、債權(quán)人和管理層等會(huì)計(jì)信息使用者進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)。通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以全面評(píng)價(jià)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的各種財(cái)務(wù)能力（償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力），進(jìn)而分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所存在的問(wèn)題，總結(jié)財(cái)務(wù)管理工作的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、提高管理水平。由此也可進(jìn)一步去檢杳企業(yè)內(nèi)部各職能部門(mén)和單位完成經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的情況、考核經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，有利于建立健全完善的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，協(xié)調(diào)各種財(cái)務(wù)關(guān)系，保證企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。企業(yè)簡(jiǎn)介（深紡織A000045）深紡織A（股票代碼000045），本集團(tuán)公司由原國(guó)有企業(yè)深圳市紡織工業(yè)公司于1994年改組成立。公司是從事生產(chǎn)與投資紡織業(yè)的控股集團(tuán)，同時(shí)兼營(yíng)紡織品進(jìn)出口貿(mào)易、物業(yè)管理與開(kāi)發(fā)以及酒店業(yè)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)所處行業(yè)市場(chǎng)波動(dòng)較大，競(jìng)爭(zhēng)相當(dāng)激烈。公司在行業(yè)中占有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。公司所兼營(yíng)的各個(gè)行業(yè)受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化的影響較大。公司正在對(duì)投資回報(bào)低的企業(yè)進(jìn)行清理、清盤(pán)、退股等，同時(shí)新選了一些項(xiàng)目進(jìn)行投資，制訂了一整套管理制度以提高投資回報(bào)。幾年來(lái)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有所波動(dòng)，兼營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)所占比例在上升，預(yù)計(jì)這趨勢(shì)有可能繼續(xù)。公司有一定的發(fā)展?jié)摿?。?jīng)營(yíng)范圍主要是生產(chǎn)，加工紡織品、針織品、服裝、裝飾布、帶、商標(biāo)帶、自行車(chē)、工藝品（不含限制項(xiàng)目）；百貨、紡織工業(yè)專(zhuān)用設(shè)備，紡織器材及配件、儀表、標(biāo)準(zhǔn)件、皮革制品、紡織原材料、染料、電子產(chǎn)品，糧油食品、農(nóng)副產(chǎn)品、化工產(chǎn)品、建材、有色金屬、機(jī)電設(shè)備、通訊器材、輕紡產(chǎn)品、辦公用品、汽車(chē)配件的購(gòu)銷(xiāo)以及其他國(guó)內(nèi)商業(yè)、物資供銷(xiāo)業(yè)（不含專(zhuān)營(yíng)、專(zhuān)控、專(zhuān)賣(mài)商品）；在以合法取得土地使用權(quán)范圍內(nèi)從事單項(xiàng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)；進(jìn)出口業(yè)務(wù)按深貿(mào)管證字第034號(hào)文件規(guī)定辦理；舉辦展銷(xiāo)會(huì)。主要產(chǎn)品有紡織品、針織品、服裝、裝飾布、帶、商標(biāo)帶、自行車(chē)、工藝品。一、指標(biāo)分析（一）、償債能力分析1、流動(dòng)比率：流動(dòng)比率二流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目2003年2004年增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)277,047,456256,832,204-20,215,252-7.3%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)280,292,73235,876,268-44,416,468-15.85%流動(dòng)比率98.84%126%27.48%27.16%分析：流動(dòng)比率是評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)。一般認(rèn)為企業(yè)合理的流動(dòng)比率是2：1，對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，資金流動(dòng)性較弱，說(shuō)明還要加強(qiáng)提高。雖然04年的流動(dòng)比率比03年的流動(dòng)比率有所提高，但該指標(biāo)03年行業(yè)最高為1007.76%該企業(yè)行業(yè)排名為41，04年行業(yè)最高為590.4%該企業(yè)行業(yè)排名35。由此可見(jiàn)與行業(yè)最高相比03、04年深紡織A的流動(dòng)比率都相對(duì)較低，企業(yè)應(yīng)采取合理措施進(jìn)一步提高流動(dòng)比率的值，充分利用流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債。2、速動(dòng)比率：速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨凈額-待攤費(fèi)用）/流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目2003年2004年增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)277,047,456256,832,204-20,215,252-7.3%存貨凈額38,753,52055,161,1201640760042.34%待攤費(fèi)用155,412.56110,468-44944.56-28.92%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)280,292,736235,876,268-44,416,468-15.85%速動(dòng)比率84.96%85.45%0.49%0.58%與流動(dòng)比率相比，速動(dòng)比率更能反映償還流動(dòng)負(fù)債的安全性和穩(wěn)定性。一般認(rèn)為企業(yè)合理的流動(dòng)比率是1：1。雖然04年該指標(biāo)值比03年的有所提高，但仍然低于100%。由此可見(jiàn)對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)，深紡織A資金流動(dòng)性較弱，說(shuō)明還需加強(qiáng)提

高。而03年行業(yè)最高為918.61%行業(yè)排名29,04年行業(yè)最高為530.46%行業(yè)排名27,由此可見(jiàn)深紡織A需加大力度提高該指標(biāo)值。3、現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目2003年2004年增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率交易性金融資產(chǎn)14028523.523447762.8910634760.6375.81%貨幣資金12&166,040121,2605.39%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)280,292,736235,876,268-44,416,468-15.85%現(xiàn)金比率50.75%52.87%2.12%4.18%分析：現(xiàn)金比率是反映企業(yè)支付能力的指標(biāo)。在流動(dòng)資產(chǎn)中，現(xiàn)金及交易性金融資產(chǎn)的流動(dòng)性最強(qiáng)，因此，較之流動(dòng)比率與速動(dòng)比率而言，以現(xiàn)金比率來(lái)衡量企業(yè)短期償債能力更為有效。一般來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金比率越高，說(shuō)明資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)，但是可能會(huì)降低企業(yè)的獲利能力；反之則反。企業(yè)04年的現(xiàn)金比率比03年的現(xiàn)金比率有所上升，說(shuō)明其持有的貨幣資金給自己流動(dòng)負(fù)債產(chǎn)生的保障也有相應(yīng)的提升。但是從企業(yè)03、04年的現(xiàn)金比率值來(lái)看與03年行業(yè)最高218.09%，04年行業(yè)最高267.69%相比相差還很大，應(yīng)該適當(dāng)提高該比率值。4、現(xiàn)金流量比率：現(xiàn)金流量比率二經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目2003年2004年增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量值29,731,25670,053,08640321830135.62%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)280,292,736235,876,268-44,416,468-15.85%現(xiàn)金流量比率10.61%29.7%19.09%179.95%分析：現(xiàn)金流量比率旨在反映本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量足以抵付流動(dòng)負(fù)債的比率。由表可見(jiàn)04年較03年企業(yè)該指標(biāo)值有大幅度的提高。具體原因是由于04年企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量值增加的同時(shí)流動(dòng)負(fù)債卻同步減少，由此導(dǎo)致該指標(biāo)值有大幅度的提高。03年行業(yè)最高51.49%該企業(yè)的行業(yè)排名為50，04年行業(yè)最高194.38%行業(yè)排名9，由此可見(jiàn)企業(yè)04年該指標(biāo)值在行業(yè)中還是比較靠前的。5、資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率二負(fù)債總額/資產(chǎn)總額項(xiàng)目2003年2004年增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率負(fù)債合計(jì)284,492,736240,076,268-44416468-15.61%

資產(chǎn)合計(jì)706,775,680670,7915.09%資產(chǎn)負(fù)債率40.25%35.79%-4.46%-11.08%分析：資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供的資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，也用以反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。資產(chǎn)負(fù)債率反映了在總資產(chǎn)中有多大的比例是通過(guò)借債籌集的，即舉債經(jīng)營(yíng)程度，它也可以用來(lái)衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度，即負(fù)債保障程度。一般認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率在60%—70%，比較合理、穩(wěn)健；達(dá)到85%及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。負(fù)債比率越高，說(shuō)明企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力越強(qiáng)，而債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度越低，企業(yè)償還債務(wù)的能力越弱；反之則反。03年，企業(yè)負(fù)債約40%,說(shuō)明企業(yè)有五分之二的資產(chǎn)是通過(guò)舉債獲得，此時(shí)的長(zhǎng)期償債能力、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有點(diǎn)偏高；04年資產(chǎn)負(fù)債率有所降低，同時(shí)也就降低了長(zhǎng)期償債能力的風(fēng)險(xiǎn)。03年行業(yè)最高82.72%行業(yè)排名35,04年行業(yè)最高94%行業(yè)排名44,由此可見(jiàn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率不算很高。6、股東權(quán)益負(fù)債率：股東權(quán)益負(fù)債率二負(fù)債總額/股東權(quán)益項(xiàng)目2003年2004年增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率流動(dòng)負(fù)債合計(jì)280,292,736235,876,268-44,416,468-15.85%長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)4,200,0004,200,00000股東權(quán)益合計(jì)338,937,280336,893,783-2043497-0.6%股東權(quán)益負(fù)債率83.93%71.26%-12.67%-15.1%分析：股東權(quán)益負(fù)債率主要是關(guān)注一個(gè)公司在融資與債務(wù)的比例關(guān)系因隨負(fù)債籌資支付的利息可能導(dǎo)致股東收益波動(dòng)。負(fù)債太咼就會(huì)使債務(wù)利息的支付弱化股東的收益。03年股東負(fù)債約84%，說(shuō)明企業(yè)有很大部分的收益用于支付負(fù)債利息，而股東能分到的利益很少；04年負(fù)債率有所降低約為71%，說(shuō)明公司負(fù)債情況有所好轉(zhuǎn)。從般標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看該指標(biāo)值還是比較高的，為安全起見(jiàn)企業(yè)應(yīng)適當(dāng)降低資產(chǎn)負(fù)債率。7、利息保障倍數(shù)：利息保障倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/（財(cái)務(wù)費(fèi)用*0.8）項(xiàng)目2003年2004年增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率利潤(rùn)總額39,925,44840,397,2454717971.18%財(cái)務(wù)費(fèi)用5,430,812.54,572,309-858503.5-15.81%利息保障倍數(shù)1043.96%1229.4%185.44%17.76%該指標(biāo)與已獲利息倍數(shù)的算法基本相同，一般來(lái)說(shuō)，已獲利息倍數(shù)至少應(yīng)等于1.該項(xiàng)指標(biāo)越大，說(shuō)明支付債務(wù)利息的能力越強(qiáng)；指標(biāo)越小，說(shuō)明支付債務(wù)利息的能力越弱。03年該指標(biāo)值行業(yè)最高為307808.3%該企業(yè)行業(yè)排名13,04年行業(yè)最高9965.86%行業(yè)排名8,雖然從上表可見(jiàn)深紡織A的該指標(biāo)值是相當(dāng)可觀(guān)，但與行業(yè)最高相比還是相差甚遠(yuǎn)?？偨Y(jié)：從這兩年數(shù)據(jù)上看，03年總體上企業(yè)的負(fù)債較大，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)很大，企業(yè)應(yīng)及時(shí)采取相應(yīng)的措施以調(diào)整各相關(guān)指標(biāo)，使其恢復(fù)到合理的范圍之內(nèi)，企業(yè)需要控制企業(yè)負(fù)債，合理的利用舉債經(jīng)營(yíng)措施。04年企業(yè)償債能力有有所提高企業(yè)償債風(fēng)險(xiǎn)減小，有利于企業(yè)有效地、健康的擴(kuò)大規(guī)模，發(fā)展業(yè)務(wù)。（二）、盈利能力分析1、總資產(chǎn)利潤(rùn)率：總資產(chǎn)利潤(rùn)率二利潤(rùn)總額/資產(chǎn)合計(jì)項(xiàng)目2003年2004年增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率利潤(rùn)總額39,925,44840,397,2454717971.18%資產(chǎn)合計(jì)706,775,680670,7915.09%總資產(chǎn)利潤(rùn)率5.64%6.02%0.38%6.74%分析：總資產(chǎn)利潤(rùn)率反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。它從整體上反映了企業(yè)資產(chǎn)的利用效果，可用來(lái)說(shuō)明企業(yè)運(yùn)用其全部資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力。04年比03年的資產(chǎn)利用率有所提升，在資產(chǎn)的利用有所提高，他們的比率較低，利潤(rùn)還有很大的提高空間。該指標(biāo)03年行業(yè)最高11.01%該企業(yè)行業(yè)排名為11,04年行業(yè)最高11.65%行業(yè)排名13，由此可見(jiàn)企業(yè)還需努力提高資產(chǎn)利用率，進(jìn)而提高總資產(chǎn)利潤(rùn)率。2、銷(xiāo)售利潤(rùn)率：銷(xiāo)售利潤(rùn)率二利潤(rùn)總額/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入項(xiàng)目2003年2004年增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率利潤(rùn)總額39,925,44840,397,2454717971.18%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入451,964,67244&392,704-3571968-8.51%銷(xiāo)售利潤(rùn)率11.77%9.63%-2.14%-18.18%分析：銷(xiāo)售利潤(rùn)率是衡量企業(yè)銷(xiāo)售收入的收益水平的指標(biāo)。一般而言越高說(shuō)明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)，其銷(xiāo)售價(jià)格和銷(xiāo)售成本之間的控制就越有效。04年比03年的銷(xiāo)售利潤(rùn)率有所下降。而該指標(biāo)03年行業(yè)最高41.27%該企業(yè)行業(yè)排名11，04年行業(yè)最高24.54%行業(yè)排名15,總體上還處于行業(yè)的中上游水平，在銷(xiāo)售方面還有非常大的提高空間，成本控制上也應(yīng)加強(qiáng)。3、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率二主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額項(xiàng)目2003年2004年增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)91,261,24097,042,71357814736.34%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額451,964,67244&392,704-3571968-8.51%主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率20.19%21.64%1.45%7.18%分析：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率從企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力和獲利水平方面對(duì)資本金收益率指標(biāo)的進(jìn)一步補(bǔ)充，體現(xiàn)了企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)對(duì)利潤(rùn)總額的貢獻(xiàn)，以及對(duì)企業(yè)全部收益的影響程度。只有當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，即主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率較高的情況下,才能在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位。03、04兩年其主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率都保持在20%—25%之間，其主營(yíng)業(yè)務(wù)還算不錯(cuò)，但企業(yè)的獲利還較多的通過(guò)其他方面，主營(yíng)業(yè)務(wù)還沒(méi)占到主導(dǎo)地位，其業(yè)務(wù)還需要加強(qiáng)。而相對(duì)于03年行業(yè)最高38.14%，04年行業(yè)最高64.14%而言該指標(biāo)相對(duì)較低。仍需進(jìn)一步提咼。4、銷(xiāo)售收入報(bào)酬率：銷(xiāo)售收入報(bào)酬率二（凈利潤(rùn)+財(cái)務(wù)費(fèi)用）/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額項(xiàng)目2003年2004年增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率凈利潤(rùn)34,086,33226,938,981-7147351-20.97%財(cái)務(wù)費(fèi)用5,430,812.54,572,309-858503.5-15.81%主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額451,964,67244&392,704-3571968-8.51%銷(xiāo)售收入報(bào)酬率8.74%7.02%-1.72%-19.68%分析：04年的銷(xiāo)售收入報(bào)酬率比03年的銷(xiāo)售收入報(bào)酬率有所下降。其原因是凈利潤(rùn)、財(cái)務(wù)費(fèi)用與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額都有所減少，但凈利潤(rùn)與財(cái)務(wù)費(fèi)用減少的幅度均大于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額減少的幅度。對(duì)此說(shuō)明其業(yè)務(wù)能力還應(yīng)當(dāng)提高，對(duì)成本的控制和營(yíng)銷(xiāo)的策略途徑方面還應(yīng)多加注意。03年行業(yè)最高16.57%行業(yè)排名15，04年行業(yè)最高16.81%行業(yè)排名19，與行業(yè)最高相比企業(yè)該指標(biāo)值相對(duì)較低。5、權(quán)益乘數(shù)：權(quán)益乘數(shù)二資產(chǎn)合計(jì)/股東權(quán)益合計(jì)項(xiàng)目2003年2004年增長(zhǎng)額增長(zhǎng)率資產(chǎn)合計(jì)706,775,680670,7915.09%股東權(quán)益合計(jì)338,937,280336,8