第八章會計報表的造假與甄別

第八章會計報表的造假與甄別基本內(nèi)容：會計報表造假的動機，會計報表造假的手段，會計報表之間的勾稽關(guān)系，會計報表造假的甄別方法

重點：會計報表造假的手段，會計報表之間的勾稽關(guān)系

難點：會計報表造假的甄別方法第一節(jié)會計報表造假的現(xiàn)象

會計報表造假的含義◆是企業(yè)管理當局采用編造、變造、偽造等手法編制會計報表，掩蓋企業(yè)真實財務(wù)狀況、經(jīng)營成果與現(xiàn)金流量情況的行為。一、會計報表造假的動機獲取經(jīng)濟利益與業(yè)績考核動機1獲取銀行與商業(yè)信用動機2獲取減少納稅動機3隱瞞違法行為動機4股票發(fā)行和上市動機5獲取配股資格動機6避免處罰動機7炒做股票動機8二、會計報表造假的手段

（一）會計造假一般形成五種結(jié)果利潤最大化1利潤最小化2利潤均衡化3利潤清洗(利潤巨額沖銷)4高估資產(chǎn)、低估負債5（二）造假有以下幾種手段

利用資產(chǎn)重組的造假手段1利用關(guān)聯(lián)方交易的造假手段2選用不當會計政策的造假手段3變更會計政策、會計估計的造假手段4虛擬資產(chǎn)掛賬的造假手段5虛構(gòu)交易事實的造假手段6利用應(yīng)收和應(yīng)付款的造假手段7第二節(jié)會計報表造假的甄別

一、會計報表之間的勾稽關(guān)系1.會計等式

▲資產(chǎn)負債表：“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”

▲損益表：“利潤=收人—成本費用”

2.資產(chǎn)負債表與損益表的項目關(guān)系

損益表利潤分配表資產(chǎn)負債表收入凈利潤資產(chǎn)費用可供分配利潤負債凈利潤期未分配利潤所有者權(quán)益未分配利潤二、會計報表造假的甄別方法分析性復(fù)核方法1虛擬資產(chǎn)剔除法2應(yīng)收和應(yīng)付款造假的甄別3審計報告分析法4會計報表附注分析法5關(guān)聯(lián)方交易分析6

深圳世紀星源股份有限公司（世紀星源：000005）1995年以其擁有的在建樓宇華樂大廈的部分產(chǎn)權(quán)，計人民幣3061.3萬元，抵償所欠的中國人民建設(shè)銀行深圳市分行債務(wù)16658.6萬元，由此產(chǎn)生利潤13597.3萬元。后該公司又以16658.6萬元的價格向該銀行購回上述同一資產(chǎn)，并列作固定資產(chǎn)。案例七則：

[案例一]深圳世紀星源“制造”收入[案例二]大族激光技術(shù)開發(fā)費用資本化

大族激光（股票代碼：002008）2007年公司實現(xiàn)營業(yè)收入148555.54萬元、利潤總額9690.14萬元、凈利潤16820.28萬元，同比分別增長73.93%和85.57%，每股收益0.45元。根據(jù)新會計準則，2007年公司技術(shù)開發(fā)費用得以資本化，增加公司利潤總額為1785.75萬元，凈利潤為10%。2007年公司科技研發(fā)開發(fā)投入8125.55萬元，約占公司銷售收入的5.47%，同比增長126.31%。顯然，若扣除研發(fā)費用資本化，必定會導致利潤的大幅降低，如扣除計入的費用，利潤總額僅為7904.36萬元。[案例二]大族激光技術(shù)開發(fā)費用資本化由于公司流動資金面臨困難狀況，截止到2007年12月31日，公司資產(chǎn)負債率已達53%。由于公司固定資產(chǎn)較少，公司間接融資能力受到一定限制?？梢韵胍?，資產(chǎn)負債率本已“不堪重負”的高科技企業(yè)，如果失去研發(fā)費用資本化的支持，再融資的難度無疑又加重了不少。[案例三]ST南方潛虧掛賬

廣西南方食品集團股份有限公司(股票代碼：000716)，2005年、2006年連續(xù)虧損，2007年凈資產(chǎn)收益率3.15%、2008年凈資產(chǎn)收益率2.36%，基本每股收益0.019元。2009年7月2日廣西證監(jiān)局對該公司下發(fā)《限期整改通知書》，認為該公司公司財務(wù)管理和會計核算不規(guī)范，存在潛虧掛賬和倒賬齡的現(xiàn)象。公司2008年掛在“其他應(yīng)收款”科目下應(yīng)收容縣正聯(lián)貿(mào)易公司720萬元、容縣容旺貿(mào)易公司594萬元、容縣佳僑貿(mào)易公司820萬元、廣西斯壯房地產(chǎn)投資有限公司500萬元，以及掛預(yù)付賬款科目下預(yù)付南寧智感電子有限公司1400萬元等五筆賬款。同時，公司2008年掛“預(yù)付賬款”科目下預(yù)付南寧市恒祥通高低壓設(shè)備經(jīng)營部2301萬、廣西容縣南山閣經(jīng)貿(mào)公司1023萬元、廣西容縣南包包裝有限公司953萬和掛其他應(yīng)收款項科目下應(yīng)收廣西宇翔資產(chǎn)經(jīng)營有限公司1500萬元，以上四筆實際上是公司為規(guī)避計提壞賬準備而采用的倒賬齡的會計處理方法。[案例三]ST南方潛虧掛賬

除預(yù)付廣西容縣南包包裝有限公司953萬元為原材料采購預(yù)付款外，廣西容縣南山閣經(jīng)貿(mào)公司1023萬元預(yù)付款應(yīng)調(diào)整為其他應(yīng)收款，南寧市恒祥通高低壓設(shè)備經(jīng)營部2301萬預(yù)付款當中實際用于黑芝麻糊產(chǎn)能擴建項目機器設(shè)備采購的800余萬元應(yīng)調(diào)整為在建工程款，其余1500萬元應(yīng)調(diào)整為其他應(yīng)收款。廣西證監(jiān)局對于2008年掛其他應(yīng)收款科目下應(yīng)收容縣正聯(lián)貿(mào)易公司720萬元、容縣容旺貿(mào)易公司594萬元、容縣佳僑貿(mào)易公司820萬元、廣西斯壯房地產(chǎn)投資有限公司500萬元，以及掛預(yù)付賬款科目下預(yù)付南寧智感電子有限公司1400萬元等五筆賬款認定為重組廣西斯壯遺留的潛虧掛賬，產(chǎn)生的原因是：這五筆掛賬形成于2001年原斯壯公司轉(zhuǎn)讓南管燃氣公司80％股權(quán)事項。由于2001年初斯壯公司經(jīng)營狀況欠佳，為了“創(chuàng)造”業(yè)績，斯壯公司將南管燃氣公司80％股權(quán)進行虛假轉(zhuǎn)讓。[案例三]ST南方潛虧掛賬

[案例三]ST南方潛虧掛賬

由于當時斯壯公司收到的所謂“股權(quán)轉(zhuǎn)讓款”6000萬元是通過倒賬形成的，其中約2600萬元在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中形成其他應(yīng)收款。由于未能取得有力的證據(jù)而一直無法進行賬務(wù)處理，掛賬至今。隨著南管燃氣公司80％股權(quán)案件的最終勝訴，公司在2009年中報中將該筆虛假轉(zhuǎn)讓的事項，根據(jù)有關(guān)判決結(jié)果予以調(diào)整：恢復(fù)對南管燃氣公司的股權(quán)投資4930萬元，追溯調(diào)減2001年未分配利潤1070萬元，減少其他應(yīng)收款2600萬元，增加其他應(yīng)付款3400萬元。

至此，這一筆歷史遺留的應(yīng)收款項中的潛虧事項已經(jīng)消除。

[案例四]五糧液的關(guān)聯(lián)交易

五糧液集團有限公司（股票代碼：000858）持有普什集團99%的股份。五糧液2002-2005年的凈資產(chǎn)收益率分別為11.56%、11.70%、12.61%、10.76%。2005年年度報告顯示五糧液的酒類銷量比2004年增長了1.34萬噸，但公司向普什公司采購瓶蓋及酒瓶等的金額卻從2004年的13.11億元減少至8.05億元，而公司在預(yù)測2006年酒類的銷量將同比增長10%的同時，卻預(yù)測2006年向普什公司的采購額將增至15億元。2004年時五糧液的主營業(yè)務(wù)成本不過32.19億元，而瓶蓋等項目的采購金額就達13.11億元。2005年末，五糧液凈資產(chǎn)74億元，2005年實現(xiàn)凈利潤7.9億元。2005年底，普什公司凈資產(chǎn)7.47億元，2005年實現(xiàn)凈利潤4.58億元，其凈資產(chǎn)規(guī)模僅為五糧液的1/10，而實現(xiàn)的利潤卻達到了五糧液的58％。該公司成立于1997年，也正是這家成立不到十年的公司，截至2005年12月31日，經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為7.4705億元，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入36.7885億元，凈利潤4.5836億元，凈資產(chǎn)收益率高達61.36％。從2001年到2005年，五糧液向普什公司采購瓶蓋、酒瓶、商標、防偽產(chǎn)品的金額分別為4.23億、5.31億元、11.5億元、13.11億元和8.05億元。2005年五糧液與普什公司之間的關(guān)聯(lián)交易超過10億元。2000年近40個億的主營收入到2005年已達到64個億，累計增長幅度高達62%，但是，2005年的凈利潤7.91億元較2000年7.68億元的凈利潤僅增長了3%。

由此可見，五糧液集團有限公司與普什集團的關(guān)聯(lián)交之明顯。[案例四]五糧液的關(guān)聯(lián)交易

[案例五]華源制藥資產(chǎn)重組造假

華源制藥在2001年至2004年虛增凈利潤1.57億元，證監(jiān)會要求該公司進行相應(yīng)調(diào)減：將公司資產(chǎn)重組中置換出的不良資產(chǎn)沖回；資產(chǎn)和股權(quán)重組中交易對方差額返回公司不得做其他業(yè)務(wù)利潤處理。根據(jù)華源制藥年報顯示，2001-2004年其披露凈利潤分別為：1887萬，2026萬，4725萬，1013萬，加起來還不足1.57億，這意味著如果按照財政部的審計來追溯調(diào)整的話，華源制藥這四年很可能都是虧損的。對此，華源制藥在上報的說明中分別就不良債權(quán)資產(chǎn)置換問題和股權(quán)交易中交易對方的差價返還做收入問題，給出了自己的理由。[案例五]華源制藥資產(chǎn)重組造假其中，問題不良債權(quán)置換總額約9000萬元，包括安徽華源廣生公司的股權(quán)重組中置換出的不良資產(chǎn)為2290萬元，安徽金寨華源股權(quán)置換出不良資產(chǎn)2096萬元，本溪藥材置換出不良資產(chǎn)1783萬元，改制后轉(zhuǎn)掛華源日化銷售公司的應(yīng)收款1436萬元等。至于股權(quán)交易中交易對方的差價返還做收入問題，主要是2001年6月北京星昊現(xiàn)代醫(yī)藥開發(fā)有限公司30%股權(quán)受讓差額400萬元，2003年9月本溪三藥40%股權(quán)受讓差價款返回1640萬元。

華源制藥認為，上述股權(quán)交易協(xié)議轉(zhuǎn)讓價和實際價差額返還給公司是受讓方對本次交易的折讓，公司做成了其他收益，并經(jīng)中介審計機構(gòu)確認。這是公司會計認定處理的水平問題，并非故意虛增收入。

有證據(jù)表明，華源制藥利用一宗土地交易就虛增了1.9億元收入。事實上，這筆交易是通過華源制藥子公司安徽金寨華源公司這個平臺完成的。在2003年11月的報告中，華源制藥表示金寨華源公司取得出讓的3萬畝林地使用權(quán)是客觀存在的，該宗土地經(jīng)有相應(yīng)資質(zhì)的中介機構(gòu)評估是有價值的，金寨華源公司已獲得了出讓的土地使用權(quán)證書也是真實的，該宗土地正在和遼寧本溪的土地一起共同經(jīng)營種植紅豆杉、博落回等中藥材，并已得到了當?shù)卣恼J可。

[案例五]華源制藥資產(chǎn)重組造假[案例五]華源制藥資產(chǎn)重組造假其次，該宗土地的取得是根據(jù)金寨華源與當?shù)卣炗喌膮f(xié)議和當?shù)卣畷h紀要有償出讓的，金寨華源有償受讓，同時當?shù)卣兄Z將土地出讓金19400萬元扣除200萬元農(nóng)場職工安置費后的19200萬元，作為財政補貼支持公司發(fā)展。根據(jù)當時公司資金狀況，土地出讓金繳付采取了變通處理方式，即華源制藥借款2500萬元給金寨華源，金寨華源用該筆2500萬元資金經(jīng)過多次轉(zhuǎn)賬將19400萬元土地出讓金繳納完畢，當?shù)貒辆衷賹?9200萬元“財政補貼”逐步返回金寨公司。而這種變通方式也得到了當?shù)赝凉芫值恼J可。

華源制藥認為，由于本次交易中與政府簽訂的相關(guān)協(xié)議和當?shù)卣k公會議紀要，對出讓金交納和財政補貼已作了規(guī)定，加之主觀理解上的偏差，而沒有要求當?shù)卣块T再出具土地出讓金收據(jù)和財政補貼收據(jù)或批文。這些屬于辦理手續(xù)的缺漏，公司應(yīng)與當?shù)卣疁贤ǎM快完善相關(guān)手續(xù)。公司賬面凈資產(chǎn)為1.5億元，但不良資產(chǎn)(包括三年以上應(yīng)收賬款，長期呆滯的存貨等)高達9000多萬元，公司主營的日化、化工業(yè)務(wù)部分，共有全民身份職工1140人，且經(jīng)營虧損。在這樣的背景下，華源制藥開始了向醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，并試圖在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和資產(chǎn)重組中解決和消化歷史遺留問題。華源制藥財務(wù)舞弊風波，實際上反映了華源集團過去幾年里一味追求規(guī)模擴張而不注重內(nèi)部整合的弊端，并最終使華源集團由并購者變成被并購者。[案例五]華源制藥資產(chǎn)重組造假[案例六]ST華龍債務(wù)重組案例

ST華龍(股票代碼：600242)在2004～2007年期間，其凈利潤分別為：-12，965.31萬元、-52，900.83萬元、-11，330.38萬元和720.32萬元。經(jīng)過2007年和2008年的一番重組后，2008年確定的每股收益高達1.09元，成為備受關(guān)注的復(fù)牌ST股。ST華龍在長達1年半的停牌后于2009年首個交易日再度“復(fù)出”，該公司完成的神奇蛻變與我國2006年頒布的《債務(wù)重組》準則密切相關(guān)。ST華龍2008年和2009年的凈利潤分別為19，436.71萬元和764.06萬元。

公司進行的重大舉措主要包括以下內(nèi)容：

1、該公司于2007年實現(xiàn)盈利，實現(xiàn)凈利潤720.32萬元，為恢復(fù)上市創(chuàng)造了條件，主要是因為2007年12月，公司與重慶新渝巨鷹實業(yè)發(fā)展有限公司等五家債權(quán)人簽訂《債務(wù)重組協(xié)議》，豁免公司債務(wù)3，040.86萬元。通過以上債務(wù)重組，公司實現(xiàn)營業(yè)外收入3，040.86萬元。2007年公司通過資產(chǎn)拍賣獲得收益803.58萬元，獲得農(nóng)業(yè)部漁用柴油補貼款收入720.20萬元。該公司2007年年度報告財務(wù)報表附注中也披露“債務(wù)重組利得：2007年度公司與部分債權(quán)人簽訂債務(wù)和解協(xié)議，根據(jù)協(xié)議約定，公司向上述債權(quán)人支付160萬元，債權(quán)人解除公司欠上述債權(quán)人賬面價值3，200.86萬元的債務(wù)，截至2007年12月31日債務(wù)和解已實施完畢。

2、該公司于2008年再度確認債務(wù)重組損益29，460.70萬元，2008年年度報告財務(wù)報表附注披露“2008年12月30日，廣東省陽江市中級人民法院（2008）陽中法民破字第3-23號裁定：終結(jié)對公司的破產(chǎn)重整程序，按照重整計劃減免的債務(wù)，公司不再承擔清償責任。公司根據(jù)法院裁定，將豁免的債務(wù)計入營業(yè)外收入——債務(wù)重組利得”。

ST華龍2008年和2009年的凈利潤分別為19，436.71萬元和764.06萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為-12，727.28萬元和-540.76萬元?？梢钥闯觯绮豢紤]非經(jīng)常性損益對公司利潤所做的貢獻，公司仍然虧損，盈利狀況沒有發(fā)生改變。由ST華龍的復(fù)牌過程可以看出，如果不進行債務(wù)重組，其不可避免將面臨退市的命運。該公司能夠扭轉(zhuǎn)退市命運與2006年《債務(wù)重組》會計準則的頒布密切相關(guān)，可以預(yù)見債務(wù)重組收益的暫時性決定了該公司盈利能力不具有持續(xù)性。ST華龍通過債務(wù)重組確認巨額收益而實現(xiàn)扭虧達到避免退市的案例。[案例七]金螳螂涉嫌會計變更造假

金螳螂（股票代碼：002081）于2006年11月2日向社會公開發(fā)行人民幣普通股股票2，400萬股，該公司2006年~2008年凈資產(chǎn)收益率分別是31.46%、16.71%、21.72%。有關(guān)分析人士針對該公司的財務(wù)狀況進行了分析，認為存在利用會計變更進行造假的行為。該公司2007年報中存貨余額由年初的8.22億元降至年末的0.18億元，凈減8.04億元，也就是這8億多存貨對應(yīng)的未實現(xiàn)凈利在07年全部確認了，可是2007年收入確認政策變更同時，毛利率大幅下滑，由2006年18.17%降至12.77%，而