人大：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)第4章-商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第四章

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則存款準(zhǔn)備金的管理商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理

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第四章

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第一節(jié)商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則第四章第一節(jié)

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則

現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成

狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫(kù)存現(xiàn)金。一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，即包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。從構(gòu)成上來看,四類資產(chǎn)屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：第四章第一節(jié)

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則

現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的

現(xiàn)金資產(chǎn)與銀行安全性和盈利性之間的關(guān)系

結(jié)論：現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。5

第四章第一節(jié)

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則

現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則適度存量控制原則：適度的存量控制既能保證銀行的盈利性，也能保證銀行的流動(dòng)性。適度流量調(diào)節(jié)原則：銀行必須根據(jù)

業(yè)務(wù)需要調(diào)節(jié)現(xiàn)金流量，使其達(dá)到

適度規(guī)模。安全性原則：確保現(xiàn)金資產(chǎn)的安全。6

第四章

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第二節(jié)

存款準(zhǔn)備金的管理第四章第二節(jié)

存款準(zhǔn)備金的管理

存款準(zhǔn)備金

在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準(zhǔn)備金；二是超額準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。

超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。超額存款準(zhǔn)備金與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。

第四章第二節(jié)

存款準(zhǔn)備金的管理

法定準(zhǔn)備金的計(jì)算方法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。這種方法主要適用于銀行對(duì)非交易性賬戶存款計(jì)算存款準(zhǔn)備金。同步準(zhǔn)備金計(jì)算法

同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金。第四章第二節(jié)

存款準(zhǔn)備金的管理

滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法10

第四章第二節(jié)

存款準(zhǔn)備金的管理

同步準(zhǔn)備金計(jì)算法第四章第二節(jié)

存款準(zhǔn)備金的管理

法定準(zhǔn)備金頭寸的管理原則：在滿足中央銀行法定要求前提下，通過自身努力，盡量使準(zhǔn)備金賬戶最小化。預(yù)測(cè)：銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測(cè)在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫(kù)存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)。

調(diào)整：銀行將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需要量進(jìn)行比較，

若不足則不足，若多余則調(diào)減以增加收益．第四章第二節(jié)

存款準(zhǔn)備金的管理

影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素

存款波動(dòng)。

超額存款準(zhǔn)備金需要量與銀行存款流出存在正相關(guān)關(guān)系。貸款的發(fā)放與收回。其他因素。對(duì)超額存款準(zhǔn)備金的影響貸款發(fā)放的對(duì)象貸款收回的對(duì)象它行開戶的企業(yè)減少超額存款準(zhǔn)備增加超額存款準(zhǔn)備本行開戶的企業(yè)增加超額存款準(zhǔn)備不變13

第四章第二節(jié)

存款準(zhǔn)備金的管理

影響超額準(zhǔn)備金需要量的其他因素14

第四章第二節(jié)

存款準(zhǔn)備金的管理

超額存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)調(diào)節(jié)原則：相對(duì)成本較低核定必要的超額準(zhǔn)備金保有數(shù)量。調(diào)節(jié)方法：比較持有超額準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)成本和不持有超額存款準(zhǔn)備金的損失成本。在預(yù)測(cè)需要量的基礎(chǔ)上適當(dāng)進(jìn)行頭寸的調(diào)度。調(diào)度頭寸的方法：同業(yè)拆借、短期證券回購(gòu)、商業(yè)票據(jù)交易、中央銀行融資、商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)的資金調(diào)度等。15

第四章

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第三節(jié)

商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求第四章第三節(jié)

商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求

銀行的流動(dòng)性需求及其種類銀行的流動(dòng)性需求是指客戶對(duì)銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，具體分為存款客戶的提現(xiàn)要求和貸款客戶的貸款要求。流動(dòng)性需求存在著四種類型：短期流動(dòng)性需求：是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動(dòng)的主要因素。

長(zhǎng)期流動(dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。

周期流動(dòng)性需求：是一種長(zhǎng)期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。臨時(shí)流動(dòng)性需求：是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測(cè)的不尋常事件所引發(fā)的。第四章第三節(jié)

商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求

銀行流動(dòng)性需求的類型18

第四章第三節(jié)

商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求

長(zhǎng)期流動(dòng)性需求的產(chǎn)生原理第四章第三節(jié)

商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求

現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給銀行的流動(dòng)性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性，二是從金融市場(chǎng)上“購(gòu)買”流動(dòng)性。銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的一部分，直接形成了對(duì)流動(dòng)性的供給。在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國(guó)商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸。商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分。可用頭寸，是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。

基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行庫(kù)存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和?；A(chǔ)頭寸是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。

可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。

第四章第三節(jié)

商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求

商業(yè)銀行頭寸的具體分類21

第四章

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第四節(jié)

資金流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)第四章第四節(jié)

銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)

流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的意義在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求和流動(dòng)性供給的對(duì)比狀況決定了這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)頭寸和應(yīng)該采取的措施。

第四章第四節(jié)

銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)

流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法因素法

資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增

量-預(yù)計(jì)存款增量資金結(jié)構(gòu)法

資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來預(yù)測(cè)未來的流動(dòng)性需求。

銀行總流動(dòng)性需求=存款和非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求。流動(dòng)性指標(biāo)法

流動(dòng)性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動(dòng)性狀況。銀行可以通過對(duì)比分析自身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來估算其流動(dòng)性需求。

第四章第四節(jié)

銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)

流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法因素法：管理者通過對(duì)影響存貸款的各種因素的變動(dòng)趨勢(shì)和數(shù)量分析，估計(jì)未來一段時(shí)期內(nèi)存款、貸款及應(yīng)繳準(zhǔn)備金的變化情況，并據(jù)此判斷預(yù)測(cè)期內(nèi)流動(dòng)性的需要量。

公式：資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量第四章第四節(jié)

銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)

流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法因素法影響貸款變化的因素影響存款變化的因素國(guó)民生產(chǎn)總值的預(yù)期增長(zhǎng)率個(gè)人收入預(yù)期增長(zhǎng)率企業(yè)的預(yù)期利潤(rùn)率社會(huì)商品零售額的預(yù)期增長(zhǎng)率貨幣供應(yīng)預(yù)期增長(zhǎng)率貨幣供應(yīng)量預(yù)期增長(zhǎng)率預(yù)期優(yōu)惠貸款利率貨幣市場(chǎng)預(yù)期收益率通貨膨脹率通貨膨脹率第四章第四節(jié)

銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)

流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)的方法因素法時(shí)間存款總額預(yù)測(cè)值存款變化額預(yù)測(cè)值準(zhǔn)備金變化（10%）貸款總額預(yù)測(cè)值貸款變化額預(yù)測(cè)值預(yù)計(jì)流動(dòng)性盈余（+）或赤字（-）9月第一周1000--800--9月第二周11001001085050409月第三周120010010980130-409月第四周1000-200-20100020-20010月第一周900-100-10950-50-4010月第二周12003003010005022027

第四章第四節(jié)

銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)

資金結(jié)構(gòu)法資金結(jié)構(gòu)法：通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢(shì)來預(yù)測(cè)未來的流動(dòng)性需求。公式：總流動(dòng)性需求=存款和非存款額負(fù)債的流動(dòng)性需求+貨款的流動(dòng)性需求負(fù)債流動(dòng)性需求=Ax（游動(dòng)性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）+Bx（脆弱性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）+Cx（穩(wěn)定性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）28

第四章第四節(jié)

銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)

資金結(jié)構(gòu)法商業(yè)銀行存款按照被提取的可能性分為三類：游動(dòng)性貨幣負(fù)債、脆弱性貨幣負(fù)債、穩(wěn)定性貨幣負(fù)債。商業(yè)銀行為不同的負(fù)債設(shè)定不同的流動(dòng)性資金準(zhǔn)備率（A,B,C），并計(jì)算出流動(dòng)性需求的總量。負(fù)債流動(dòng)性需要量=Ax（游動(dòng)性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）+Bx（脆弱性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）+Cx（穩(wěn)定性貨幣負(fù)債-法定準(zhǔn)備金）商業(yè)銀行總流動(dòng)性需求=存款和非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求29

第四章第四節(jié)

銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)

資金結(jié)構(gòu)法例如：各項(xiàng)存款及非存款性負(fù)債金額法定準(zhǔn)備金率法定準(zhǔn)備金額提取的流動(dòng)性比率游動(dòng)性負(fù)債100015%15095%脆弱性負(fù)債80010%8030%穩(wěn)定性負(fù)債12008%9615%新增貸款600100%總流動(dòng)性需求=0.95*（1000-150）+0.3*（800-80）+0.15*（1200-96）+1*60030

第四章第四節(jié)

銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)

流動(dòng)性指標(biāo)法31

第四章

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理

第五節(jié)

流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理第四章第五節(jié)

流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理

流動(dòng)性管理的主要內(nèi)容

銀行管理人員對(duì)流動(dòng)性需求做出預(yù)測(cè)后，需要選擇最優(yōu)的流動(dòng)性管理方案。包括：第四章第五節(jié)

流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理

流動(dòng)性管理的原則

當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)：

通過主動(dòng)負(fù)債的方式來滿足流動(dòng)性需求。

靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來滿足流動(dòng)性需求。

比較眾多方案，選擇成本最小方案滿足流動(dòng)性需求。第四章第五節(jié)

流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理

流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法銀行可以通過轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的方式來滿足流動(dòng)性需求。銀行通常以持有流動(dòng)性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券來保持其流動(dòng)性。

銀行也可以通過借入資金的方式來滿足流動(dòng)性的需要。借入資金滿足流動(dòng)性需要是風(fēng)險(xiǎn)最大同時(shí)盈利最高的一種流動(dòng)性管理方式。隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿足流動(dòng)性需求方面除了上述的傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法。

第四章第五節(jié)

流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理

流動(dòng)性需求管理效果的衡量揭示銀行流動(dòng)性狀況的信號(hào)：

1.公眾對(duì)銀行的信心。

2.銀行股票價(jià)格是否穩(wěn)定。

3.發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負(fù)債是否存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

4.出售銀行資產(chǎn)有無損失。

5.能否滿足客戶的合理貸款需求。

6.是否頻繁從中央銀行借款。出現(xiàn)上述信號(hào)后，銀行應(yīng)適時(shí)調(diào)整其流動(dòng)性管理策略