華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣基金(通俗版)

“貨幣ETF”橫空出世——華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣基金2012年12月免責(zé)聲明本文件涉及的內(nèi)容和數(shù)據(jù)均來(lái)源于我公司認(rèn)為可靠的渠道，但所載內(nèi)容和意見(jiàn)僅作參考，并非為投資者提供對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)、個(gè)股和基金進(jìn)行投資決策的參考。我公司對(duì)這些信息的完整性和準(zhǔn)確性不作任何保證，也不保證有關(guān)觀(guān)點(diǎn)或分析判斷不發(fā)生變化或更新，不代表我公司或者其他關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)的正式觀(guān)點(diǎn)，不構(gòu)成對(duì)我公司旗下基金實(shí)際投資行為的約束。

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本文件中所有數(shù)據(jù)均經(jīng)仔細(xì)核對(duì)，如有差錯(cuò)，以相關(guān)數(shù)據(jù)原始來(lái)源所披露的為準(zhǔn)。本文件僅限內(nèi)部交流使用，在尚未獲得華寶興業(yè)許可前，禁止任意轉(zhuǎn)載或?qū)ν馍⒉肌?數(shù)據(jù)引發(fā)的思考——肥水外流你丟失了多少？?jī)H僅一年時(shí)間流失近5000億保證金2010年年末券商保證金：12270億2011年年末券商保證金：7040億數(shù)據(jù)引發(fā)的思考——貨基蛋糕2011年三季度末，貨幣基金規(guī)模僅為1265.22億2012年9月，貨幣基金規(guī)模增長(zhǎng)至4825.26億貨幣基金市場(chǎng)規(guī)模在全行業(yè)占比由5.93%激增至18.09%市場(chǎng)對(duì)貨幣基金的認(rèn)可急速攀升你撈了多少？數(shù)據(jù)引發(fā)的思考——產(chǎn)品擔(dān)憂(yōu)理財(cái)增加2012

年上半年，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為13268

款，較2011

年上半年發(fā)行數(shù)量上漲接近30%。存款增加活期存款余額在2012年上半年由21萬(wàn)億增加至23.7萬(wàn)億“顧此失彼”是否“杞人憂(yōu)天”你錯(cuò)過(guò)了多少數(shù)據(jù)引發(fā)的思考——固收成軍12年債券型基金發(fā)行規(guī)模達(dá)到2479億理財(cái)型基金規(guī)模達(dá)到2300億其余傳統(tǒng)類(lèi)型只占4%固收產(chǎn)品大勢(shì)所趨你改變了多少數(shù)據(jù)引發(fā)的思考固收產(chǎn)品占比增加現(xiàn)金理財(cái)需求上升客戶(hù)資源亟待維護(hù)產(chǎn)品創(chuàng)新穩(wěn)定收益維護(hù)客戶(hù)現(xiàn)金管理勢(shì)在必行341安全性媲美保本基金1收益性可比定期存款2流動(dòng)性追趕活期存款3貨幣基金——閑錢(qián)加油站華寶興業(yè)現(xiàn)金寶A款截止至2012年12月3日年化收益達(dá)到3.77%傳統(tǒng)貨幣基金模式下賣(mài)出股票T日將資金轉(zhuǎn)出股票賬戶(hù)，轉(zhuǎn)入銀行賬戶(hù)，申購(gòu)貨幣基金T+1日T+2日不看好股市，欲賣(mài)出股票，轉(zhuǎn)投貨幣基金申購(gòu)貨幣基金份額確認(rèn)，開(kāi)始享受收益T+3日貨幣基金份額可贖回現(xiàn)金添益——”股””貨”人心

賣(mài)出股票之后，即刻可在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入貨幣基金T日不看好股市，欲賣(mài)出股票，轉(zhuǎn)投貨幣基金

即時(shí)確認(rèn)貨幣基金份額，并享受當(dāng)日基金收益

買(mǎi)入的貨幣基金份額T+1日即可賣(mài)出Tips:交易日收盤(pán)前，若股票賬上有閑置資金，可一鍵買(mǎi)入現(xiàn)金添益，即刻享受收益！現(xiàn)金添益交易型貨幣基金模式下現(xiàn)金添益——”股””貨”人心現(xiàn)金添益——添益不添“力”傳統(tǒng)貨基：通過(guò)銀行或券商的場(chǎng)外渠道交易，時(shí)間長(zhǎng)，程序多現(xiàn)金添益：增加券商的場(chǎng)內(nèi)渠道交易，僅需上海證券交易所的股東賬號(hào)即可參與。無(wú)認(rèn)購(gòu)費(fèi)用無(wú)申贖費(fèi)用無(wú)費(fèi)用認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)僅需一千元買(mǎi)入僅需一萬(wàn)元低門(mén)檻超過(guò)活期近10倍的收益資金安全媲美存款高回報(bào)現(xiàn)金添益——時(shí)間飛“翼”12交易操作當(dāng)日收益份額可用資金可用資金可取交易價(jià)格買(mǎi)入享受T日可贖T+1可賣(mài)--市價(jià)申購(gòu)不享受T+2--固定價(jià)格

100元/手賣(mài)出不享受-即時(shí)T+1市價(jià)贖回享受-T+1到賬T+2可用T+2固定價(jià)格

100元/手一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)、贖回二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入、賣(mài)出T+0Style13二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性保障——做市商價(jià)格波動(dòng)怎么辦？二級(jí)市流動(dòng)性如何？

引入做市商機(jī)制，將價(jià)格波動(dòng)控制在99.999-100.001之間。

使其價(jià)格折價(jià)率減小為十萬(wàn)分之一，最大程度降低投資者風(fēng)險(xiǎn)。

引入做市商機(jī)制，有效加強(qiáng)二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性。

即使出現(xiàn)大量贖回的情況下，也可通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)賣(mài)出交易。同類(lèi)產(chǎn)品業(yè)績(jī)14預(yù)期平均收益流動(dòng)性7天通知存款0.35%提前7天傳統(tǒng)貨幣基金（2012）3.57%T+2到賬銀行1個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品3.3-4%資金封閉期30天以上銀行3個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品3.8-4.6%資金封閉期90天以上券商資管工具2.13%-2.56%與貨幣ETF類(lèi)似國(guó)債逆回購(gòu)7天2.41%-3.25%資金封閉期7天從數(shù)據(jù)上不難看出，雖然收益最高的是3個(gè)月銀行理財(cái)產(chǎn)品，但其流動(dòng)性遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如貨幣ETF；在流動(dòng)性方面比肩貨幣ETF的券商資管產(chǎn)品，卻在收益率明顯低于貨幣ETF收益。貨幣ETF兼顧流動(dòng)性與收益，充分提高資金使用效率現(xiàn)金添益——如虎添翼15豐富產(chǎn)品交易型貨幣基金將成為券商固定收益類(lèi)產(chǎn)品中得重要組成，豐富產(chǎn)品線(xiàn)，提供更多選擇。在保證金流失嚴(yán)重的情況下，通過(guò)固收類(lèi)產(chǎn)品的增加和經(jīng)營(yíng)，維系客戶(hù)爭(zhēng)取更多資源吸引客戶(hù)券商高風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品在目前的市場(chǎng)上難覓一席之地，因此更加穩(wěn)定、靈活、高效的貨幣ETF將成為吸引客戶(hù)的首選，同時(shí)也將大大加強(qiáng)券商的在固定收益市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，與銀行理財(cái)分庭抗禮。維護(hù)客戶(hù)有了貨幣ETF在實(shí)現(xiàn)股票和貨幣之間T+0瞬時(shí)切換的情況下，大大提高券商對(duì)于保證金客戶(hù)的維護(hù)，更有利于完善客戶(hù)資產(chǎn)增值。現(xiàn)金添益——如虎添翼165000億保證金4779億固收產(chǎn)品募集規(guī)模2.7萬(wàn)億新增活期余額2300億新增貨幣基金留不住撈不了吃不到摸不著現(xiàn)金添益如虎添翼基金概況華寶興業(yè)交易型貨幣市場(chǎng)基金基金名稱(chēng)基金托管人中國(guó)建設(shè)銀行基金類(lèi)型交易型開(kāi)放式發(fā)行時(shí)間2012年12月19日-21日（僅3天）（通過(guò)所有交易所會(huì)員單位的網(wǎng)上系統(tǒng)均可認(rèn)購(gòu)）511993認(rèn)購(gòu)代碼上市地點(diǎn)上海證券交易所業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)同期七天通知存款利率（稅后）基金概況投資目標(biāo)投資范圍與場(chǎng)外貨幣市場(chǎng)基金相同，投向現(xiàn)金、通知存款、短期融資券，銀行定期存款、大額存單、債券回購(gòu)、資產(chǎn)支持證券、央行票據(jù)、中期票據(jù)等具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。保持本金的安全性和基金財(cái)產(chǎn)的流動(dòng)性，追求高于比較基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益。費(fèi)率結(jié)構(gòu)管理費(fèi)：0.35%托管費(fèi)：0.09%認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回費(fèi)：0銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)：0.25%交易傭金：（待定）參與門(mén)檻認(rèn)/申購(gòu)、贖回：1,000元

買(mǎi)入、賣(mài)出：10,000元信息披露與場(chǎng)外貨幣市場(chǎng)基金相同，每日揭示每萬(wàn)份收益、七日年化收益率基金概況基金認(rèn)購(gòu)份額折算收益分配收益查詢(xún)采取份額認(rèn)購(gòu)方式，初始面額為1元/份，認(rèn)購(gòu)份額須為1000份或1000份的整數(shù)倍。建倉(cāng)期結(jié)束后、上市前將進(jìn)行份額折算，折算原則為：基金資產(chǎn)總額不變；折算后每份基金份額對(duì)應(yīng)的面值為100元，持有人持有的基金份額總數(shù)相應(yīng)調(diào)整為折算前份額的1/100。每日進(jìn)行基金收益分配，收益分配后凈值始終保持在面值。分配的收益掛在場(chǎng)外收益賬戶(hù)，已結(jié)轉(zhuǎn)收益將參與未來(lái)收益分配。投資者如贖回份額，則按贖回的占比進(jìn)行比例支付；投資者如選擇賣(mài)出，則在全部賣(mài)出時(shí)一次性支付。投資者可登陸華寶興業(yè)基金官方網(wǎng)站

查詢(xún)?cè)摶鸬氖找媛是闆r以及賬戶(hù)中的已分配收益。風(fēng)險(xiǎn)提示基金管理人提醒投資人基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資人自行負(fù)擔(dān)。投資人購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，基金管理人不保證投資于本