第七章信用證

第七章國際結算方式——信用證第七章國際結算方式——信用證學習目標了解信用證的內(nèi)容理解各種類型的信用證區(qū)別理解信用證主要當事人之間的關系掌握信用證的含義、特點和作用

重點掌握跟單信用證的業(yè)務流程1.1

信用證概述1.2

信用證種類1.3

信用證實務

1.1

信用證概述信用證是銀行(開證行)根據(jù)買方(申請人)的要求和指示向賣方(受益人)開立的、在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)符合信用證條款，即期或在一個可以確定的將來日期，兌付一定金額的書面承諾。簡言之，信用證是一種帶有條件的銀行付款書面承諾。一、什么是信用證(LetterofCredit)？1.信用證的基本當事人？2.“有條件”指什么？3.如何理解“付款”？開證申請人（進口商）

開證行受益人（出口商）1申請開證2寄信用證通知行3將信用證通知受益人信用證的基本當事人憑規(guī)定的單據(jù)(1)主要單據(jù)(2)附屬單據(jù)

注意:

嚴格符合的原則單單一致單證一致貨運單據(jù)商業(yè)發(fā)票保險單據(jù)原產(chǎn)地證書裝箱單重量單海關發(fā)票商檢證書對付款的理解:(1)即期付款(2)對遠期匯票的承兌(3)對延期付款提供保證(4)對貨運單據(jù)的議付保證作用融通作用二、信用證的作用三、信用證的業(yè)務程序開證申請人（進口商）開證行付款行受益人（出口商）通知行議付行123456789101112(1)買賣雙方簽定貿(mào)易合同；(2)進口商申請開立信用證；(3)開證行接受申請開出信用證；(4)通知銀行向受益人通知信用證；(5)出口商按信用證規(guī)定發(fā)貨；(6)受益人向指定行交單；(7)指定行根據(jù)自己的義務付款，承兌或議付；(8)指定行向開證行寄單索匯或向開證行寄單并向償付行索償；(9)開證行向交單行或償付行付款；(10)開證行通知申請人贖單；(11)申請人付款贖單；(12)申請人提貨。四、信用證的內(nèi)容關于L/C本身關于匯票關于運輸關于貨物關于單據(jù)其他

2005年10月，樂清某生產(chǎn)企業(yè)A與土耳其某進口商B達成出口合同，貨物為低壓電器，總價值為5萬美元，付款方式為即期不可撤銷L/C。2005年12月開來L/C，要求裝運期為不得晚于2006年1月31日。因為中國春節(jié)假期，我方提出修改L/C，要求延期到2月28日。客戶以改證費用高為由拒絕修改，而是給我方發(fā)來一份傳真，確認裝船期延到2月28日。我方收到后客戶確認后，便投入生產(chǎn)備貨，于2006年2月28日前將貨物如期裝船。案例:傳真有效嗎?我方隨即向我方議付行提交單據(jù)，被告知單據(jù)不符L/C，即提單日期超過L/C規(guī)定的裝船期。我方出示了客戶傳真，銀行認為無效，傳真不會對L/C產(chǎn)生效力。我方無奈，只好保函出單。大約15日后，我方收到議付行轉來的拒付通知書，大意是，單據(jù)存在不符點：提單日期超過L/C規(guī)定的裝船期，開證行代為保管單據(jù)……。此時我方聯(lián)系客戶，希望其能遵守傳真所言，接受單據(jù)不符點，立即付款。但對方說什么也不同意。最后，我方只好降低價格15%，對方才勉強同意付款。

ABL/CBANKBBANKA-傳真+發(fā)貨交單寄單拒付問題：1。A公司為什么會遭到拒付？2。這個案例支持了L/C特點中的哪一點？1、信用證是一項獨立文件2、信用證以單據(jù)為處理對象（單據(jù)交易)3、開證行負第一性的付款責任五、信用證的特點3.2信用證分類1、以信用證項下的匯票是否附有貨運單據(jù)分：跟單信用證(DocumentaryCredit)光票信用證(CleanCredit)2、按有沒有另一家銀行加以保兌分：保兌信用證(ConfirmedLetterofCredit）不保兌信用證(UnconfirmedLetterofCredit)3、根據(jù)付款方式的不同分：即期付款信用證延期付款信用證

承兌信用證議付信用證4、根據(jù)受益人對信用證的權利可否轉讓分可轉讓信用證(TransferableCredit)

不可轉讓信用證(Non-transferableCredit)5、循環(huán)信用證(RevolvingCredit)

按循環(huán)的計算方法分為按時間循環(huán)信用證和按金額循環(huán)信用證

按恢復方法分為自動循環(huán)、半自動循環(huán)和非自動循環(huán)6、對開信用證(ReciprocalCredit)7、對背信用證(BacktoBackCredit)8、預支信用證(AnticipatoryCredit)9、備用信用證（StandbyLetterofCredit)可轉讓信用證的流程圖進口商開證申請人中間商第一受益人實際供貨人第二受益人開證行通知行保兌行轉讓行通知行/議付行背對背信用證流程圖供貨人(第二受益人)出口商（第一受益人第二開證申請人）進口商（第一開證申請人）第二通知行保兌行第二開證行第一開證行第一通知行保兌行第三節(jié)信用證實務開立信用證信用證的通知信用證的審核信用證的修改單據(jù)的審核主要操作（一）信用證的開立基礎：買賣合同（二）進口人申請開證

1、填寫開證申請書

2、開證申請人提交保證金或抵押品

3、開證申請人向開證行支付開證費用（三）開證行開立信用證

1、開證要求

2、審核并簽發(fā)信用證

3、根據(jù)開證申請書的要求選擇開證方法第三節(jié)信用證實務一、信用證的開立開證申請書樣本2、開證申請人提交保證金或抵押品授信額度：如果大于開證金額，則不須交付保證金或抵押品；若小于開證金額，則對超過部分向開證申請人收取保證金或抵押品：（1）現(xiàn)金作押，即向開證行交付一定的現(xiàn)金，或者從存款帳戶中扣存；（2）開證申請人也可提供抵押品；（3）開證申請人還可以向開證行提交由其它銀行或金融機構出立的保函。3、開證申請人向開證行支付開證費用申請人須按開證金額的一定比例向開證行支付開證手續(xù)費，在開證當日按當天牌價（中間價）折算成人民幣支付；其它費用則按實報實銷的原則處理。（三）開證行開立信用證1、開證要求：開證行應該嚴格按照開證申請書開立信用證。2、審核并簽發(fā)信用證：開立信用證后，開證行的有關人員須認真審證。審證無誤后，應由相應級別的有權簽字人簽發(fā)信用證。3、根據(jù)開證申請書的要求選擇開證方法：電開或信開。（一）開證行選擇通知行（二）通知行核對信用證的真實性（三）通知行對來證進行記錄第三節(jié)信用證實務二、信用證的通知案例3-5：發(fā)現(xiàn)假證怎么辦？2006年7月，中國銀行溫州分行收到一份來自花旗銀行紐約分行的即期信用證（N0.CITI01234），金額為25萬美元，受益人為溫州市某鞋類企業(yè)。如此大的金額使得溫州分行在審核時更加小心，發(fā)現(xiàn)了證上的印鑒與留樣有點出入，隨后致電省分行，由后者聯(lián)系開證行（花旗銀行紐約分行），查詢是否開出該信用證，但國外銀行否認開出該信用證。那么，真相大白，該證是偽造的，即被注銷。原因：經(jīng)過多番調(diào)查，原來是國內(nèi)外客商聯(lián)合的一起假證案件。目的是為了用假證來獲得打包貸款。（一）銀行的審證

1、審查開證行資信

2、審查信用證的有效性

3、審查信用證的責任條款

4、索匯路線和索匯方式的審查

5、費用問題（二）出口商的審證第三節(jié)信用證實務三、信用證的審核（1）對照合同信用證是申請人依據(jù)銷售合同或其它合同開立的，受益人在審核信用證時應認真核對該合同，保證其內(nèi)容與該合同條款“相一致”：指在保證受益人的利益不低于合同規(guī)定或在受益人愿意給予對方利益讓步的范圍內(nèi)，信用證的條款均可視為與合同內(nèi)容的“相一致”，受益人應予以接受。舉例1：合同規(guī)定：“PartialShipmentandTranshipmentnotallowed不允許分批與轉運”，來證規(guī)定：“PartialShipmentandTranshipmentallowed允許分批與轉運”。舉例2：合同規(guī)定：“paymentbysightl/c,即期信用證”，來證規(guī)定：“L/cat90days’sight,遠期信用證”。（2）《跟單信用證統(tǒng)一慣例》《UCP600》）*《UCP600》第一條：“適用于所有在信用證正文中表明按本慣例辦理的跟單信用證（包括本慣例適用范圍內(nèi)的備用信用證）。*《UCP6500》的內(nèi)容包括六大部分，即總則與定義、信用證的形式與通知、責任與義務、單據(jù)、雜項規(guī)定和可轉讓信用證，已成為當事人保證信用證得以正常運作必須遵循的國際慣例。舉例：*比如在確定信用證的種類及性質(zhì)、交單期、到期日及地點等是否合理時，應遵循《UCP600》的規(guī)定。我方收到國外來證：Dateandplaceofexpiry:Feb.25,2007,inSigapore。舉例：*CommercialinvoicesshouldbeapprovedbyChinaCouncilforPromotionofInternationalTradeandcertifiedintheusuallyacceptedmannerbyanyArabEmbassy,LegationorConsulate.（商業(yè)發(fā)票應該由中國國際貿(mào)易促進委員會認證并且通過阿拉伯國家大使館以通?？山邮艿姆绞阶C實）*TranshipmentisallowedatHongkongportviaEvergreenLinesonly.（轉運只得在香港通過長榮辦理）舉例（軟條款）*

InspectionCertificateissuedbyDavidLuowhosesignaturemustbedulyverifiedbyL/Cissuingbank.（檢驗證書由DavidLuo〈人名〉簽發(fā)且證書上簽字必須由開證行證實）*

Shipmentcanonlybeeffectedafterapplicanthasconfirmedacceptanceofpre-shipmentqualitysamplesbywayoftestedtelex/swiftfromtheissuingbanktotheadvisingbankandacopyofthesamemustbeincludedwiththeoriginaldocumentsfornegotiation.（裝船前貨樣寄開證申請人，并由開證行發(fā)給通知行的加密電報/電傳確認后，受益人方可裝運，且該電報/電傳副本將隨附議付單據(jù)）（1）及時及時審證，發(fā)現(xiàn)不能接受的條款后，受益人應及時擬寫修改函，以免對方以裝船臨近等為由拒絕修改或提出改變支付方式（如往往改信用證為付款交單或賒欠等對出口商不利的支付方式）。一般要在3個工作日內(nèi)完成。（2）完整和明確根據(jù)《UCP600》第五條（a）款的規(guī)定，信用證的開證指示、信用證本身、對信用證的修改指示及修改本身必須完整和明確。修改函是申請人向開證行發(fā)出信用證修改指示的依據(jù)。因此，要求受益人在修改函中明確列出所有不能接受的條款，同時應提出相應的修改內(nèi)容，即受益人可以接受的內(nèi)容，必要時應說明修改內(nèi)容以便申請人在收到后能及時理解并作出相應準確的修改。（3）一次提出受益人向對方提出修改，盡管理論上可以是無數(shù)次，只要在信用證有效期內(nèi)，但為了不給雙方增加改證手續(xù)和費用，應盡量一次提出。由于審證不全面和考慮不周到，受益人多次提出修改，對方有可能會拒絕修改。案例3-6因審證不全面多次提出改正，遭到對方拒絕溫州某企業(yè)收到國外開證，經(jīng)過審核后，發(fā)現(xiàn)裝船期太緊，便要求對方修改L/C，對方很快便答應了。過了幾天，該公司又發(fā)現(xiàn)L/C要求“裝船前先寄貨樣給對方確認”（軟條款），便要求對方改正，可這次對方說什么也不同意，原因是改證很麻煩，需要高昂的手續(xù)費等。最后我方不得不同意，承擔了潛在的風險。（一）修改的原則

在任何情況下，不可撤銷信用證的修改應由開證申請人提出，由開證行修改，并經(jīng)開證行、保兌行（如已保兌）和受益人的同意，才能生效。（二）修改的程序和注意事項第三節(jié)信用證實務四、信用證的修改（二）修改的程序和注意事項開證申請人（進口商）

付款行/開證行受益人（出口商）通知行/議付行2314（一）審單原則長期以來，銀行在審單時既有采取嚴格相符的原則，也有采取實質(zhì)一致的原則。第三節(jié)信用證實務五、單據(jù)的審核1、嚴格一致所謂嚴格一致的原則，是指在單據(jù)和信用證條款之間，一個字與一個字、一個字母與一個字母的相符，即使是拼寫錯誤，也構成單證不一致，單據(jù)就像是信用證的“鏡子影像”。其結果將會造成大量的不符問題和激增的訴訟案件，所以要求達到單證嚴格一致是很難達到的，也是不易實行的。2、實質(zhì)一致所謂實質(zhì)一致的原則，是允許單據(jù)有差異，只要差異不損害申請人，或不違反法庭自身對于的“合理、公平、善意”的概念即可。換言之，單據(jù)有了實質(zhì)的不符點，即構成單證不一致，單據(jù)沒有實質(zhì)不符點，即達到單證一致。這相對來說比較現(xiàn)實。（二）審單工作方法縱審法：“縱審”是根據(jù)信用證的條款逐字逐句地審核各種單據(jù)的內(nèi)容，做到“單證一致”。橫審法：“橫審”是以商業(yè)發(fā)票為中心，與其它單據(jù)相對照，要求單據(jù)與單據(jù)之間所共有的項目相互一致，即“單單一致”。注：若信用證項下的單據(jù)與單據(jù)之間表面上出現(xiàn)的彼此不一致，將被視為單據(jù)表面上與信用證條款不符。（三）信用證項下的不符點1、信用證項下的不符點不符點（Discrepancy）是指信用證項下受益人所提交的單據(jù)表面出現(xiàn)的一處或多處不符合信用證的條款或條件的錯誤。當單據(jù)出現(xiàn)不符點后，信用證的開證行就可以免除付款的責任。2、當事人對于單據(jù)不符的處理議付行如何對待？退還不符單據(jù)。讓提交人更改，以便在信用證有效期內(nèi)和最遲交單期內(nèi)再次交單如果交單人準許，以電報、電傳或電訊發(fā)至開證行，要求憑不符單據(jù)授權付款、承兌或議付。(3)受益人出具保函，“擔保議付”(4)寄單托收。受益人如何對待不符點？（1）如果來得及，要盡量改正不符點，重新交單。（2）如果已遭到拒付①與議付行聯(lián)系，研究拒付是否合理？②與客戶聯(lián)系，請求接受不符點（以不影響貨物，長期合作等為由）③如果客戶堅持拒付，就要聯(lián)系新的買家或販運回國了。

[案例3-7]單證不符拒付案

某A公司在2005年11月與阿聯(lián)酋迪拜某B公司簽訂了一份出口合同，貨物為1x20’集裝箱一次性打火機。不久B公司即開來一份不可撤銷即期信用證，來證規(guī)定裝船期限為2001年1月31日，要求提供“Fullsetoriginalcleanonboard