DTP藥房行業(yè)發(fā)展現狀及趨勢分析

DTP藥房行業(yè)發(fā)展現狀及趨勢分析一、DTP藥房概述DTP藥房是指獲得制藥企業(yè)產品經銷權，患者在醫(yī)院獲得處方后可直接購買藥品并為患者提供專業(yè)指導與服務的藥房。DTP藥房不僅是簡單的渠道終端，更是連接制藥企業(yè)、醫(yī)院、患者的平臺，強調滿足多方需求，包括輔助藥企推廣創(chuàng)新藥，數據回收，接納醫(yī)院處方流出及承擔用藥管理，幫助患者便捷地獲得藥品同時獲取專業(yè)用藥指導服務等。中國DTP藥房的萌芽始于20世紀70年代，一家北京醫(yī)藥站嘗試出售未進入醫(yī)療機構的心腦特藥、自費藥，形成了DTP藥房模式的雛形。但當時，受醫(yī)藥不分家、處方不外流等政策的限制，DTP藥房模式并未得以發(fā)展。1999年，北京京衛(wèi)大藥房（現仁和藥房網）首次進行了DTP模式的嘗試，專注于心腦領域特藥、自費藥的銷售。該藥房通過線上藥房網站提供專業(yè)服務，線下門店完成配藥及送藥職能。這次嘗試引起了業(yè)內的關注，為之后DTP藥房模式的興起奠定了堅實的實踐基礎。21世紀初期，DTP藥房模式進入加速發(fā)展的階段，康德樂率先將美國專業(yè)病患管理經驗引入中國市場，引發(fā)業(yè)內對DTP模式真正意義的探索。醫(yī)藥分開、藥占比、兩票制和處方外流等相關政策，助力中國對DTP的探索和發(fā)展。二、DTP藥房行業(yè)發(fā)展現狀自2014年起，中國DTP藥房行業(yè)市場規(guī)模一直保持穩(wěn)定快速的增長。數據顯示，2014-2018年，中國DTP藥房行業(yè)市場規(guī)模從168.6億元人民幣增長到415.5億元人民幣，年復合增長率為25.3%。預計，中國DTP藥房行業(yè)將保持21.0%的年復合增長率繼續(xù)快速增長，到2021年，市場規(guī)模將達到736.1億元人民幣。三、DTP藥房行業(yè)驅動因素分析1、處方外流驅動DTP藥房進入“快車通道醫(yī)藥分開是醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革（簡稱新醫(yī)改）的核心內容之一，是改變以藥養(yǎng)醫(yī)現狀的重要舉措。醫(yī)藥分開目的是建立藥品流通的競爭機制，切斷醫(yī)院、醫(yī)務人員與藥品營銷商之間的經濟利益關系，建立診療和用藥分開運行的體制機制。數據顯示，2018年公立醫(yī)院處方外流的規(guī)模在1500億左右，其中高質量創(chuàng)新藥，包括腫瘤、靶向、免疫等藥品紛紛流向DTP藥房，處方外流同時伴隨著診療外流。DTP藥房對處方以及診療外流的承接促進了其自身的規(guī)模的擴大。未來，伴隨“零加成”、醫(yī)藥分開及兩票制等系列政策層層推進，DTP藥房或將取代醫(yī)院成為重癥創(chuàng)新藥品流通的主流渠道。2、支付能力提升與醫(yī)保擴容DTP藥房經營品種大多是創(chuàng)新藥，藥品單價高、療程花費大，以羅氏用于治療轉移性直腸癌的藥品愛必妥為例，一個治療周期需花費20萬左右人民幣，因此患者的購買力對DTP藥房的發(fā)展有極大的影響。國家統計局數據顯示，2014-2019年，中國居民人均可支配收入從20167元增長至30733元，顯示出中國居民購買力在逐漸增強，為患者購買DTP藥房中的藥品提供了堅實的物質基礎。而人均醫(yī)療費用支出占人均支出的比重也在穩(wěn)步上升，中國居民的健康保健意識逐步轉變，在醫(yī)療保健領域的支付意愿不斷加強，促進了DTP藥房行業(yè)的市場擴容。3、創(chuàng)新藥行業(yè)加速發(fā)展中國創(chuàng)新藥研發(fā)實力不斷增強及制藥產業(yè)政策環(huán)境持續(xù)向好，大量資本開始涌入創(chuàng)新藥研發(fā)領域。資金的注入吸引了眾多醫(yī)藥領域精英人才創(chuàng)業(yè)，激發(fā)了中國創(chuàng)新藥企業(yè)數量的爆發(fā)式增長，中國創(chuàng)新藥領域已有多家企業(yè)取得良好的成績，如已經上市的貝達藥業(yè)、百濟神州、再鼎醫(yī)藥、君實生物等，為中國的創(chuàng)新藥研發(fā)注入活力，而創(chuàng)新藥的發(fā)展亦會驅動DTP藥房良性發(fā)展。四、中國DTP藥房行業(yè)相關政策分析1、DTP藥房行業(yè)支持政策為了支持DTP藥房行業(yè)的發(fā)展，政府部門出臺了多部政策。例如，2014年4月，國家發(fā)改委公布了《國家發(fā)展改革委關于改進低價藥品價格管理有關問題的通知》，該文件改進了低價藥品價格管理方式，取消政府制定的最高零售價格，在日均費用標準內，由生產經營者根據藥品成本、供求及競爭狀況制定銷售價格。由于DTP藥房銷售的藥品多為針對重病的創(chuàng)新藥，制作成本較高，政府最高零售價格的規(guī)定限制了企業(yè)研發(fā)與生產的積極性，該政策的頒布鼓勵了新藥研發(fā)，促使更多種類的藥品進入DTP藥房。2、DTP藥房行業(yè)監(jiān)管政策國家在宏觀領域已發(fā)布一系列政策規(guī)范DTP藥房行業(yè)發(fā)展。例如，2009年10月，國家發(fā)改委發(fā)布《國家發(fā)展改革委關于公布國家基本藥品零售指導價格的通知》，制定了國家基本藥品零售指導價格，并明確了各級各類醫(yī)療衛(wèi)生機構、社會零售藥店及其他藥品生產經營單位經營基本藥品的銷售價格不得超過國家基本藥品零售指導價格，共涉及2349個具體劑型規(guī)格品，該政策的頒布避免了藥品亂定價的行為，促進了包括DTP藥房行業(yè)在內的整體零售藥房行業(yè)的健康有序發(fā)展。五、DTP藥房行業(yè)未來發(fā)展趨勢1、商業(yè)醫(yī)療保險與DTP藥房的結合目前中國社會醫(yī)療保險在保險市場上占主要地位，而DTP藥房經營的藥品多為新特自費藥品，單價高、療程花費大，急需商業(yè)醫(yī)療保險進行補充，以提升患者對DTP藥房藥品的購買能力。未來，隨著商業(yè)醫(yī)療覆蓋人群的擴大，商業(yè)醫(yī)療保險將在DTP藥房支付體系中扮演日趨重要的角色，DTP藥房尋求商業(yè)醫(yī)療保險合作將是發(fā)展趨勢，患者支付能力的提升將助力DTP藥店快速發(fā)展。2、并購整合成為主旋律，行業(yè)集中度日益提升大型DTP藥房企業(yè)向資本市場發(fā)起沖擊，在資本的助力下，大型企業(yè)開始并購整合及跨區(qū)域發(fā)展。如一心堂、老百姓大藥房、益豐和大參林均已上市，并于近五年持續(xù)擴張。以一心堂為例，2016年末門店數量為4085家，到2018年年末其門店數量已超6000家，兩年間門店數增加近2000家。一心堂擴張的主要方式為并購，其上市后門店數量增長一倍。目前一心堂在持續(xù)并購過程中保持了穩(wěn)定的利潤水平，并購門店后并未出現大幅業(yè)績波動，其后續(xù)盈利能力將緩慢釋放。大型DTP藥房加速門店擴張，并購事件頻頻，掀起業(yè)內并購擴張浪潮。未來，大型DTP藥房發(fā)揮規(guī)模效應，經營費用得到控制，小型藥房將被邊緣化，行業(yè)集中度穩(wěn)步提升。3、DTP藥房或將成為零售藥店發(fā)展新方向對于傳統的零售藥房來說，提供增值服務，打開差異化通道是其獲得市場份額及新利潤空間的必要出路。DTP模式的行業(yè)凈利率約8%-15%，高于普通零售藥店5%-7%水平，且DTP藥房憑借其專業(yè)性優(yōu)勢