2022年行業(yè)分析八大看點(diǎn)預(yù)演2022中國保險(xiǎn)主脈

八大看點(diǎn)預(yù)演2022中國保險(xiǎn)主脈2022年新年鐘聲接近，眾多閃光燈聚焦中國保險(xiǎn)業(yè)放開后的其次年。

2022年，將是外資長袖善舞的一年，政府對中資保險(xiǎn)公司的愛護(hù)政策日漸式微，外資保險(xiǎn)商將在團(tuán)險(xiǎn)、年金等領(lǐng)域與中資保險(xiǎn)商大戰(zhàn)一場。

2022年，將是中資保險(xiǎn)公司艱苦應(yīng)戰(zhàn)的一年。對內(nèi)要連續(xù)推動結(jié)構(gòu)調(diào)整，對外要迎接外資機(jī)構(gòu)實(shí)力與技術(shù)的挑戰(zhàn)。

沿著2022年保險(xiǎn)市場的進(jìn)展軌跡，我們依稀能捕獲到明年保險(xiǎn)市場的主要脈絡(luò)。市場人士預(yù)期，明年保險(xiǎn)市場將有八大看點(diǎn)。

國企股東撤退

隨著國務(wù)院國資委等三部委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范國有大中型企業(yè)主輔分別輔業(yè)改制的通知》，明年勢必將掀起全國范圍內(nèi)的國企撤資熱潮。金融業(yè)作為當(dāng)時(shí)“多元化經(jīng)營”的寵兒首當(dāng)其沖。近幾年，我國保險(xiǎn)業(yè)快速進(jìn)展，大型國企參加保險(xiǎn)行業(yè)的不在少數(shù)，它們的主輔分別對保險(xiǎn)業(yè)的影響意義深遠(yuǎn)。

大型國企極有可能在明年掉轉(zhuǎn)大而全的進(jìn)展方向，集中精力做大做強(qiáng)主業(yè)，因此，保險(xiǎn)業(yè)很可能會被排解在主要進(jìn)展的目標(biāo)之外。

現(xiàn)有的合資壽險(xiǎn)公司的中方股東多數(shù)是此類企業(yè)，這對于意圖利用股東資源優(yōu)勢的外資方來說明顯是個重創(chuàng)。由于不熟識國情、銷售渠道不暢等緣由，合資壽險(xiǎn)公司的服務(wù)對象多局限在中方股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)，一旦中方退出，原先持有的資產(chǎn)必需要轉(zhuǎn)手、找到買家。但假如短時(shí)間內(nèi)找不到買家，外資的信念和期望值很可能降低，合資壽險(xiǎn)公司的前途未卜。

但任何事情都不是肯定的。中央財(cái)經(jīng)高校保險(xiǎn)系教授郝演蘇向記者表示，比如中石化在國內(nèi)4家保險(xiǎn)公司中總共投入了5億資本，假設(shè)把分別投向4家公司的資本投向1家，集中精力促其進(jìn)展，再依靠中石化強(qiáng)大的股東實(shí)力，這家保險(xiǎn)公司進(jìn)入行業(yè)的領(lǐng)先位置是指日可待的。由此看來，保險(xiǎn)業(yè)也可以從輔業(yè)變?yōu)楣镜闹鳂I(yè)，成為在某一行業(yè)中舉足輕重的力氣，并能協(xié)作本集團(tuán)的主業(yè)支持其進(jìn)展。

外企投資轉(zhuǎn)向

市場預(yù)期，2022年外商投資保險(xiǎn)行業(yè)的走向可能轉(zhuǎn)變，外商參股已成規(guī)模險(xiǎn)企的意愿遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于與中方合資組建保險(xiǎn)公司。轉(zhuǎn)變的緣由是，前者帶來的利潤在短期內(nèi)能立竿見影，而后者投入的資本與回報(bào)往往不成比例。

郝演蘇告知記者，有數(shù)據(jù)表明，截至目前為止，外資入股已成規(guī)模的險(xiǎn)企的資金逾200億元，而投入到合資公司的數(shù)額卻不到30個億。而這一差距將在2022年漸漸拉大。

一家合資保險(xiǎn)公司的外方股東這樣感慨：“合資保險(xiǎn)公司實(shí)行高成本運(yùn)營，將來資金投入規(guī)模相當(dāng)巨大，很簡單造成償付力量危機(jī)。與其耗著賠錢，不如先投資一家已經(jīng)成熟運(yùn)營的保險(xiǎn)公司，賺到錢再說?！?/p>

躉繳讓位期繳

保險(xiǎn)業(yè)在2022年的進(jìn)展中取得了肯定成果，但是仍存在許多進(jìn)展中的問題：財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)，輕業(yè)務(wù)質(zhì)量重保費(fèi)數(shù)量的狀況依舊嚴(yán)峻；壽險(xiǎn)公司盡管結(jié)構(gòu)調(diào)整貫穿全年，但仍有保險(xiǎn)公司在本身償付力量不足的狀況下，還在為單純擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模推動躉繳保單銷售；銀行保險(xiǎn)中一些投資理財(cái)險(xiǎn)種誤導(dǎo)現(xiàn)象浮出水面……

很明顯，2022年，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)大調(diào)整還將連續(xù)。但保險(xiǎn)業(yè)不能因調(diào)整結(jié)構(gòu)而停止進(jìn)展。

郝演蘇認(rèn)為，影響2022年保險(xiǎn)保費(fèi)收入增長的因素包括，2022年銀行保險(xiǎn)的保費(fèi)收入有一部分來自固定利率的儲蓄性產(chǎn)品，在加息預(yù)期下，這部分產(chǎn)品已經(jīng)漸漸退出市場；2022年銀保收入大部分來自躉繳產(chǎn)品，明年這部分收入將連續(xù)下降。

假如央行連續(xù)加息或者股市回暖，銀保產(chǎn)品甚至?xí)l(fā)生大量退保風(fēng)險(xiǎn)，將使壽險(xiǎn)經(jīng)營者面臨巨大挑戰(zhàn)。因此，當(dāng)務(wù)之急便是保險(xiǎn)公司持之以恒地降低躉繳產(chǎn)品和投資理財(cái)型險(xiǎn)種的比例，提高期繳產(chǎn)品和保障型險(xiǎn)種的比例。

一向堅(jiān)持“保險(xiǎn)以保障為主”的安永會計(jì)師事務(wù)所金融全球合伙人吳志強(qiáng)認(rèn)為，明年保險(xiǎn)產(chǎn)品在進(jìn)展上應(yīng)當(dāng)更加突出保險(xiǎn)產(chǎn)品的保障功能，以降低其替代率，同時(shí)，大力進(jìn)展期繳保險(xiǎn)產(chǎn)品，以降低保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

團(tuán)險(xiǎn)戰(zhàn)拼“服務(wù)”

團(tuán)體壽險(xiǎn)被認(rèn)為是一個中外資角力的關(guān)鍵領(lǐng)域。中宏人壽發(fā)布的《中國企業(yè)員工福利保障現(xiàn)狀調(diào)查報(bào)告》顯示，民營企業(yè)將是將來投保團(tuán)險(xiǎn)的主要消費(fèi)群體。該公司已成立特地的員工福利保障部，負(fù)責(zé)團(tuán)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)拓展和管理。

不僅中宏，從進(jìn)入中國市場的第一天起，全部在華外資壽險(xiǎn)公司就已經(jīng)開頭為進(jìn)入團(tuán)險(xiǎn)市場做預(yù)備。海爾紐約人壽一位高層對此表示，目前保險(xiǎn)公司在市場上拼產(chǎn)品、拼價(jià)格，但成熟的團(tuán)險(xiǎn)市場，真正拼的是服務(wù)。他盼望中資、合資保險(xiǎn)公司一起做大團(tuán)險(xiǎn)這個“大蛋糕”，使團(tuán)險(xiǎn)競爭日趨成熟化。

2022年，外資將紛紛出手團(tuán)險(xiǎn)。雖然短時(shí)間內(nèi)，他們并不能轉(zhuǎn)變由中資保險(xiǎn)公司主導(dǎo)市場的局面，首筆業(yè)務(wù)來自于他們的中方股東，并在一段時(shí)間內(nèi)，依靠中方股東的人脈資源拓展市場。但是他們的理念將再次潛移默化地滲透到市場中，并為有一天轉(zhuǎn)變市場格局作充分預(yù)備。

修補(bǔ)“誠信形象”

一位中資保險(xiǎn)公司高層告知記者，許多中資保險(xiǎn)公司在過去一年紛紛引入獨(dú)董機(jī)制，形式上有模有樣，但實(shí)際上高薪聘請的“學(xué)者型獨(dú)董”僅僅是個花瓶，既不參加內(nèi)控管理，也不起到監(jiān)督作用。假如其治理結(jié)構(gòu)不轉(zhuǎn)變，很有可能在激烈的市場競爭中亂了陣腳。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)也留意到了這一點(diǎn)。中國保監(jiān)會近期再次強(qiáng)調(diào)了保險(xiǎn)公司完善治理結(jié)構(gòu)的重要性，提出把公司治理水平作為考核保險(xiǎn)公司的重要指標(biāo)，對公司治理結(jié)構(gòu)不完善的進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管。

由于消失萬能險(xiǎn)風(fēng)波，保險(xiǎn)公司明年不得不在人才培育和誠信建設(shè)上下大功夫。信誠人壽保險(xiǎn)有限公司上海分公司總經(jīng)理王偉表示，提高代理人素養(yǎng)、優(yōu)化代理人結(jié)構(gòu)將是今后擺在保險(xiǎn)公司面前的重大課題。今年剛開業(yè)的信誠人壽上海分公司目前已經(jīng)開設(shè)“經(jīng)理人班”，目的在于招募和培育一批中高層次的精英代理人，以提升服務(wù)質(zhì)量。

中介全面洗牌

今年第四季度，保險(xiǎn)中介監(jiān)管力度加強(qiáng)，這預(yù)示著2022年中介市場將有一場“大地震”。保險(xiǎn)中介異地違規(guī)展業(yè)、業(yè)務(wù)人員持證率低等現(xiàn)象，將國內(nèi)保險(xiǎn)中介的軟肋徹底曝曬于監(jiān)管陽光下。在2022年下半年，保監(jiān)會已經(jīng)吊銷了近50家違規(guī)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)照，而一系列的整頓方案將正式從2022年啟幕。

在經(jīng)過一系列對保險(xiǎn)中介市場深化調(diào)查討論后，郝演蘇估計(jì)，2022年保險(xiǎn)中介將全面洗牌。假如明年保險(xiǎn)中介市場不脫胎換骨，將對保險(xiǎn)中介市場的長遠(yuǎn)進(jìn)展不利。因此，明年保監(jiān)會勢必要痛下決心整頓這個市場，對于違規(guī)展業(yè)的中介進(jìn)行停業(yè)整頓的懲罰。

但庹國柱卻對此提出質(zhì)疑，“保監(jiān)會從2022年開頭就提出，沒有拿到持崗證的業(yè)務(wù)員不能開展中介業(yè)務(wù)，但現(xiàn)在仍有中介機(jī)構(gòu)在違規(guī)操作，這說明保險(xiǎn)中介整頓不是一年或者幾年就能完成的?！?/p>

提高償付力量

2022年保監(jiān)會的監(jiān)管重點(diǎn)將直指“償付力量”。保監(jiān)會主席吳定富更明確表示，要“把償付力量監(jiān)管作為改善監(jiān)管和防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，不斷加強(qiáng)償付力量監(jiān)管制度建設(shè)”。保監(jiān)會力爭在3至5年內(nèi)建成一套既符合我國保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)展實(shí)際、又符合國際保險(xiǎn)監(jiān)管進(jìn)展趨勢的償付力量監(jiān)管制度體系，新的償付力量標(biāo)準(zhǔn)有望在明年出臺。

伴隨償付力量監(jiān)管緊箍咒的收緊，保險(xiǎn)公司正在努力查找償付力量的良藥。被認(rèn)為可填補(bǔ)償付力量缺口的途徑通常有三種：引資增加資本金、發(fā)行次級債和上市。就目前資本市場的表現(xiàn)看，吳志強(qiáng)認(rèn)為，明年保險(xiǎn)公司上市的可能性微小，發(fā)行次級債和引資增加資本金無疑是保險(xiǎn)公司的可選途徑。事實(shí)上，國內(nèi)一些資本金不足的保險(xiǎn)公司已經(jīng)開頭吸引外資等私募方式擴(kuò)充資本金。

然而有分析者認(rèn)為，在目前的市場條件和監(jiān)管水平下，發(fā)行次級債和補(bǔ)充資本金只能為保險(xiǎn)公司改善資本結(jié)構(gòu)和提高盈利力量贏得緩沖的時(shí)間，而試圖通過上述途徑從根本上解決償付力量不足的問題，無疑是不明智的。吳志強(qiáng)表示，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)和營銷手段上下功夫，才是保險(xiǎn)公司長遠(yuǎn)解決償付力量不足的良方。

責(zé)任險(xiǎn)受關(guān)注

2022年礦難事故的消息頻頻傳來，相關(guān)職能部門明顯有點(diǎn)坐不住了。事故頻發(fā)地區(qū)的部分省市已經(jīng)明確表示，將購買責(zé)任保險(xiǎn)納入明年方案中。

庹國柱表示，對于一些高危、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)而言，責(zé)任險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)作為一種強(qiáng)制保險(xiǎn)被推廣。高危、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)包括煤礦、非煤礦山、建筑企業(yè)、?；?、煙花爆竹、民爆物品、水陸交通運(yùn)輸和公眾聚集場所等。今后，在這些行業(yè)主要將推行雇主責(zé)任保險(xiǎn)、公眾責(zé)任保險(xiǎn)、承運(yùn)人責(zé)任保險(xiǎn)、公眾火災(zāi)責(zé)任保險(xiǎn)和人身意外