平安集團未來組織模式

機密此報告僅供客戶內(nèi)部使用。未經(jīng)麥肯錫公司的書面許可，其它任何機構(gòu)不得擅自傳閱、引用或復(fù)制。討論文件平安集團未來組織模式中國平安保險公司PAI980809BJ-Disc(GB)討論內(nèi)容1. 調(diào)查研究總結(jié)2. 平安未來的集團架構(gòu)及管理原則建議3. 世界各地金融、保險業(yè)發(fā)展趨勢的啟示1PAI980809BJ-Disc(GB)1.調(diào)查研究總結(jié)總結(jié)根據(jù)平安集團的要求，麥肯錫管理咨詢公司對平安未來的組織模式進行了研究。麥肯錫公司基于過去數(shù)十年為全球金融、保險機構(gòu)提供管理咨詢服務(wù)的經(jīng)驗，參考了幾十家國外的金融、保險集團和十幾個國家的法規(guī)，對國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r、消費者消費模式變化、市場競爭趨勢、各國的金融法規(guī)、各類金融風(fēng)險的表現(xiàn)形式及防范方法等等做了調(diào)查研究，經(jīng)反復(fù)論證，提出我們認(rèn)為適合平安的最佳組織模式。結(jié)論：平安未來應(yīng)發(fā)展以集團控股、分業(yè)經(jīng)營為主的組織模式討論重點：平安未來須充分發(fā)揮集團經(jīng)營的優(yōu)勢國內(nèi)外金融市場的競爭會愈演愈烈，因而對成功業(yè)者在綜合金融服務(wù)方面有更高的要求各國法規(guī)要求以分業(yè)為主，但同時放寬控股公司的營業(yè)范圍，鼓勵相互競爭各類金融風(fēng)險的存在給各類金融機構(gòu)在風(fēng)險管理方面提出很高的要求，而集團控股模式在該方面可發(fā)揮一定優(yōu)勢2PAI980809BJ-Disc(GB)從競爭、法規(guī)、風(fēng)險三方面考慮，平安應(yīng)保持集團經(jīng)營模式的優(yōu)勢平安未來應(yīng)發(fā)展以集團控股、分業(yè)經(jīng)營為主的組織模式，并充分發(fā)揮集團經(jīng)營的綜合優(yōu)勢基于麥肯錫公司過去數(shù)十年為全球金融、保險機構(gòu)提供管理咨詢服務(wù)的經(jīng)驗參考幾十家國外金融、保險集團的模式參考十幾個國家的法規(guī)符合競爭趨勢加強風(fēng)險管理滿足法規(guī)要求3PAI980809BJ-Disc(GB)控股公司的概念“控股公司”概念一個公司持有其他公司的股份，并掌握其控制權(quán)，則該公司被稱為控股公司“控股公司”的基本特點以全資擁有或部分投資的方式，保留對子公司足夠的控制權(quán)，以實現(xiàn)對子公司的有效控制控股公司控制下的各個子公司，在法律上都是獨立的經(jīng)濟實體，它們同控股公司在經(jīng)濟責(zé)任上完全獨立，相互間無連帶責(zé)任。因此，控股公司中各企業(yè)的風(fēng)險責(zé)任不會相互轉(zhuǎn)嫁控股公司下各子公司為獨立法人，需分別進行會計核算，并各自申報納稅4PAI980809BJ-Disc(GB)集團控股公司給各類市場主體帶來好處可提供同一品牌下的多種金融產(chǎn)品，滿足客戶的多樣化需求通過控股公司下屬的各類子公司進行交叉銷售，給消費者消費增加便利，如被保險人可在壽險營銷員處購買一些產(chǎn)險的產(chǎn)品通過集中某些功能，提高效率，降低成本，從而使消費者受益消費者集中風(fēng)險監(jiān)控，更能滿足監(jiān)管部門對加強風(fēng)險管理的要求集團總公司可協(xié)助監(jiān)管部門落實各項法規(guī)要求，加強整體監(jiān)管的力度信息透明度高，可降低政府監(jiān)管的難度更有實力提供政府政策傾斜所要求的產(chǎn)品、服務(wù)監(jiān)管部門可以集中資源進行投資，使股東能夠享受同一品牌多樣化投資的規(guī)模收益可以通過實現(xiàn)資源共享而降低成本，從而提高股東的投資回報可以通過多種經(jīng)營降低風(fēng)險，從而保障股東投資的安全性從事多種經(jīng)營，使股東能夠同時掌握對多個金融領(lǐng)域的投資股東5PAI980809BJ-Disc(GB)建議平安未來集團組織模式產(chǎn)險公司壽險公司信托公司海外控股公司證券公司董事會董事長總經(jīng)理室集團總公司職能部門控股*控股*控股*控股*控股* * 建議對產(chǎn)、壽等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)進行全資控股股東大會62.平安未來的集團架構(gòu)及管理原則建議平安未來的集團架構(gòu)及管理原則建議集團控股模式競爭風(fēng)險法規(guī)集團控股式的管理模式較為適合平安未來十年的戰(zhàn)略實踐短期內(nèi)將專業(yè)公司獨立會導(dǎo)致技能的分散，及其它一些弊端成功的保險集團AIG的組織模式可供平安作為長遠(yuǎn)發(fā)展的參考平安集團符合外部監(jiān)管的法規(guī)要求，同時可實施一系列內(nèi)部的管理原則，以保證集團管理的高效7PAI980809BJ-Disc(GB)接近平安過去十年的管理模式較為適合平安未來十年的戰(zhàn)略實踐USAAPacifica

總部直接指揮各業(yè)務(wù)單位，并掌握重要決策各業(yè)務(wù)單位執(zhí)行總部決策及達(dá)成指標(biāo)通常集中于幾個相近的業(yè)務(wù)范圍，尋求緊密的一體化經(jīng)營中央運作式AXAZurich

總部同時監(jiān)察多個業(yè)務(wù)，但各業(yè)務(wù)單位有能力自行運作總部審核各業(yè)務(wù)單位的重要決策，或保留否決權(quán)盡量創(chuàng)造各業(yè)務(wù)之間的共同優(yōu)勢(單一品牌、共同客戶、交叉銷售等)業(yè)務(wù)區(qū)分可能是產(chǎn)品導(dǎo)向，也可能客戶導(dǎo)向GECapital

總部負(fù)責(zé)投資、考察及買賣各種獨立的業(yè)務(wù)總部可同時投資多間子公司各子公司由總部控股，但完全獨立運作子公司規(guī)模較小，決策較靈活及貼近市場集團控股式投資式例子

特色集中分散集團控股式較為適合平安未來十年的戰(zhàn)略實踐AIG8技能轉(zhuǎn)移是集團控股式階段的重要任務(wù)技能集團總部

各專業(yè)公司/分支機構(gòu)集團總部角色集團總部核心職務(wù)中央運作式集中管理、運作

集團總經(jīng)理集中分散集團控股式總部負(fù)責(zé)訂定預(yù)算、發(fā)展計劃、以及主要績效指標(biāo)

一支優(yōu)秀的管理隊伍投資式總部只設(shè)定集團目標(biāo)報酬，以及資本的分配

財務(wù)主管西方范例(技能轉(zhuǎn)移)9集團總部部集中優(yōu)優(yōu)秀人材材統(tǒng)一管管理人力資源源在總部部及各子子公司之之間自由由調(diào)配，，可使資資源達(dá)到到最佳配配置總部可通通過總部部與子公公司間的的人員對對調(diào)，及及培訓(xùn)等等方式，，建立子子公司人人員技能能短期內(nèi)將專業(yè)業(yè)公司獨立會會導(dǎo)致有限的的技能過度分分散，給管理理帶來困難在各專業(yè)公司司的管理技能能未建立起之之前將專業(yè)公公司獨立，易易造成管理上上的混亂人力資源只限限于各公司內(nèi)內(nèi)部資源，或或必須付出高高昂的代價從從外部獲取，，難以達(dá)到資資源的最佳配配置有限的人力資資源難以投入入在培訓(xùn)上，，使公司人員員技能的培養(yǎng)養(yǎng)變得艱難合并時狀況分散后狀況技能10短期內(nèi)專業(yè)公公司獨立還會會帶來其它弊弊端可共享職能各獨立專業(yè)公公司必須重建建完整的、原原本可共享的的職能，增加加經(jīng)營成本各獨立專業(yè)公公司的單一化化產(chǎn)品難以滿滿足客戶的多多樣化需求和和國內(nèi)外競爭爭的要求各獨立專業(yè)公公司由于規(guī)模模、資歷等限限制，及重組組對原投資者者的負(fù)面影響響而難以在資資本市場籌資資，影響其償償付能力各獨立專業(yè)公公司失去集團團模式在風(fēng)險險管理上的優(yōu)優(yōu)勢，導(dǎo)致風(fēng)風(fēng)險監(jiān)控上的的力度削弱各獨立專業(yè)公公司由于資金金限制，難以以對電腦網(wǎng)絡(luò)絡(luò)等高技術(shù)進進行投資集團共享職能集團瓦解專業(yè)公司各自自獨立股東股東的權(quán)益因因?qū)I(yè)公司獨獨立而被攤薄薄股東投資后的的流通性可能能受到限制(因單一業(yè)務(wù)務(wù)公司較難進進入資本市場場)股東所投資公公司的性質(zhì)被被改變(從一一家可能擁有有單一品牌的的綜合金融服服務(wù)公司變?yōu)闉橐患彝顿Y公公司)，因而而影響股東的的利益11PAI980809BJ-Disc(GB)成功的保險集集團AIG的組織模式可可供平安作為為長遠(yuǎn)發(fā)展的的參考AIUAmericanHomeNewHempshire...AIG集團產(chǎn)險(26%)*壽險(41%)*金融服務(wù)(10%)*其它(23%)*下屬子公司AIAALICO...AIGPersonalFinancialServicesSPCUBZBank...AmericanInternationalLeasing…* 占總收入入的百分比，，以1997年數(shù)據(jù)計算算資料來源：文文獻查詢12PAI980809BJ-Disc(GB)AIG集團總公司對對子公司的資資本及人事等等進行管理集團公司總部部營運子公司負(fù)負(fù)責(zé)人及其各各部門負(fù)責(zé)人人向高級決策策小組有關(guān)人人員負(fù)責(zé)定期向總部提提交業(yè)務(wù)、財財務(wù)計劃，以以待審批定期向總部提提交財務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)及各項戰(zhàn)略略計劃實行成成果向總部提交人人事方面的各各項信息營運子公司A營運子公司B營運子公司C資產(chǎn)(資本)管理：批準(zhǔn)資金預(yù)算算做出資金分配配決策集中子公司資資金，統(tǒng)一投投資管理人事管理考核、任命A類干部評審全公司人人事狀況，并并予以反饋批準(zhǔn)薪酬分配配等方案計劃和戰(zhàn)略批準(zhǔn)各項業(yè)務(wù)務(wù)、財務(wù)計劃劃發(fā)展、實施集集團戰(zhàn)略，如如進行策略性性收購或分拆拆、重組等經(jīng)營成果及過過程管理測算子公司盈盈利情況，并并向子公司提提出表現(xiàn)評價價和意見進行內(nèi)部審計計，對營運過過程進行監(jiān)督督重大制度的審審批可以否決子公公司的一些重重大制度資料來源：文文獻查詢13PAI980809BJ-Disc(GB)AIG集團的子公公司分別向向當(dāng)?shù)叵鄳?yīng)應(yīng)的監(jiān)管機機構(gòu)匯報日本舉例說明日本大藏省省ALICO(壽險)AIU(產(chǎn)險)香港香港保險委委員會AIA(壽險)AIU(產(chǎn)險)香港金融管管理局SPC(信用有限公司)資料來源：：文獻查詢詢14PAI980809BJ-Disc(GB)AIG的經(jīng)營收入入穩(wěn)步增長長至1996年底ROE：13.1%市值：508億美元元收入：259億美元元凈收入億美元增長率=13%資料來源：：文獻查詢詢15平安產(chǎn)、壽壽險子公司司將由集團團總部和保保險監(jiān)管機機構(gòu)雙重監(jiān)監(jiān)管* 或直接接向人行等等監(jiān)管機構(gòu)構(gòu)遞交財務(wù)務(wù)報告保險監(jiān)管機機構(gòu)產(chǎn)、壽子公公司分別進進行會計核核算，并分分別準(zhǔn)備財財務(wù)報表，，定期上報報給總部和和保險監(jiān)管管機構(gòu)產(chǎn)、壽子公公司必須分分別達(dá)到對對各自的資資本金、償償付能力等等要求產(chǎn)、壽子公公司之間的的關(guān)聯(lián)交易易如超出一一定金額，，必須報監(jiān)監(jiān)管機構(gòu)批批準(zhǔn)集團總部產(chǎn)險子公司壽險子公司*集團總部可可起到協(xié)助助監(jiān)管機構(gòu)構(gòu)進行監(jiān)管管的作用，，如可以加加強資金管管理、風(fēng)險險監(jiān)控等等等16PAI980809BJ-Disc(GB)平安集團管管理指導(dǎo)原原則由集團董事事會授權(quán)董董事長監(jiān)督督集團所有有業(yè)務(wù)范圍圍集團總經(jīng)理理室向董事事長負(fù)責(zé)，，在授權(quán)范范圍內(nèi)行使使集團最高高決策。董董事長對所所有決策保保留否決權(quán)權(quán)集團總公司司對各專業(yè)業(yè)公司分配配股本，并并訂立流動動資金限額額，所有超超額資金必必須上劃，，由集團總總公司集中中管理并進進行投資集團總公司司對專業(yè)公公司進行監(jiān)監(jiān)督，監(jiān)督督手段以業(yè)業(yè)務(wù)(計劃劃、KPI等)為主，，職能(財財務(wù)、人事事、稽核等等)為輔集團總公司司統(tǒng)籌各專專業(yè)公司間間業(yè)務(wù)合作作及資源共共享，并考考核所有A類干部專業(yè)公司總總經(jīng)理及總總經(jīng)理室成成員由集團團總公司委委任，并向向集團總經(jīng)經(jīng)理室負(fù)責(zé)責(zé)專業(yè)公司對對分支機構(gòu)構(gòu)進行監(jiān)管管及分配資資源，監(jiān)管管手段以業(yè)業(yè)務(wù)(計劃劃、KPI等)為主，，職能(財財務(wù)、人事事、審計等等)為輔二級機構(gòu)領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)班子由由專業(yè)公司司建議，由由集團總公公司通過二級機構(gòu)老老總負(fù)責(zé)組組織三、四四級機構(gòu)領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)班子，，班子成員員需由專業(yè)業(yè)公司通過過二級機構(gòu)對對三、四級級機構(gòu)進行行直接、嚴(yán)嚴(yán)密的監(jiān)管管集團總公司司專業(yè)公司分支機構(gòu)17業(yè)務(wù)監(jiān)督原原則批核年度計計劃考核績效集團總經(jīng)理理每月參加加專業(yè)公司司總經(jīng)理室室例會，提提供指導(dǎo)意意見批核年度計計劃考核績效借助區(qū)域管管理體系對對分支機構(gòu)構(gòu)進行業(yè)務(wù)務(wù)監(jiān)管及技技術(shù)支援總經(jīng)理室企劃部業(yè)務(wù)策劃管理信息總經(jīng)理室企劃部業(yè)務(wù)策劃管理信息總經(jīng)理室企劃部業(yè)務(wù)策劃管理信息集團總總公司司專業(yè)公公司分支機機構(gòu)年度計計劃每月KPI報表年度計計劃每月KPI報表18職能監(jiān)監(jiān)督原原則總經(jīng)理室總經(jīng)理室總經(jīng)理室集團總公司專業(yè)公司分支機構(gòu)職能部門職能部門職能部門下達(dá)政策采取部門經(jīng)理理委派制或保保留部分(20-80%)考核權(quán)(財務(wù)、人事事、培訓(xùn)、企企劃、精算、、電腦等)下達(dá)政策采取部門經(jīng)理理委派制或保保留部分(20-80%)考核權(quán)193.世界各地金融融、保險業(yè)發(fā)發(fā)展趨勢的啟啟示從競爭角度考考慮集團控股模式式競爭風(fēng)險法規(guī)各國消費者越越來越成熟，，金融服務(wù)多多樣化需求成成為全球趨勢勢中國沿海地區(qū)區(qū)的消費者需需求越來越與與世界潮流趨趨同國外成功的金金融集團，為為保持市場競競爭優(yōu)勢，多多采取綜合服服務(wù)的發(fā)展方方向國外實力雄厚厚的綜合金融融集團陸續(xù)進進入中國，加加劇了國內(nèi)的的競爭平安必須保持持集團經(jīng)營優(yōu)優(yōu)勢，提供綜綜合金融服務(wù)務(wù)，才能在競競爭中取勝20PAI980809BJ-Disc(GB)資料來源：文文獻查詢客戶對金融服服務(wù)要求更多多樣化已是全全球趨勢個人資產(chǎn)分布布—1992百分比增加比例減少比例客戶對金融服服務(wù)要求更多多樣化的主要要影響因素經(jīng)濟增長，令令平均收入有有實質(zhì)增長人口漸趨老化化，對資產(chǎn)增增值及退休保保障更為重視視財富更為集中中于少部分人人，令高資產(chǎn)產(chǎn)值客戶對金金融服務(wù)有更更高要求隨著市場逐漸漸開放，競爭爭加劇，新金金融產(chǎn)品不斷斷出現(xiàn)，令個個人更需要財財務(wù)計劃及投投資管理方面面的咨詢服務(wù)務(wù)23323714229861039%共同基金債券股票保險及

退休休金銀行存款比例趨勢21且客戶需要便便利的綜合金金融服務(wù)壽險產(chǎn)險投資交易客戶希望在其其信賴的同一一品牌下，享享有貫穿一生生的多方面的的金融服務(wù)22天津黑龍江吉林遼寧山東福建江西安徽湖南廣東廣西河南山西海南內(nèi)蒙古陜西寧夏甘肅青海貴州云南西藏新疆浙江臺灣北京湖北?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????我國的客戶群群可基本分為為兩類沿海地區(qū)經(jīng)濟濟較為發(fā)達(dá)，，人均收入不不斷增長，因因此消費者的的消費模式也也在逐漸與國國際潮流趨同同內(nèi)陸地區(qū)區(qū)經(jīng)濟仍仍比較落落后，人人均收入入增長較較慢，消消費者的的消費模模式仍有有待進一一步成熟熟23沿海地區(qū)區(qū)經(jīng)濟已已逐漸與與世界其其它地區(qū)區(qū)趨同主要城市市的人均均收入已已達(dá)到亞亞洲中上上水平個人及家家庭財富富累積到到一定水水平，已已產(chǎn)生了了對理財財(儲蓄蓄、投資資、保障障)的需需求收入水平國內(nèi)、國國外多種種消費品品牌提供供多方面面的選擇擇消費者的的需求趨趨于多樣樣化，如如對貸款款、信用用卡、住住房、汽汽車…等的需求求消費型態(tài)通過電視視、電腦腦網(wǎng)絡(luò)等等各種大大眾傳播播媒介與與國外密密切交流流多個國際際一流的的金融機機構(gòu)到中中國設(shè)立立分公司司及辦事事處國際影響24PAI980809BJ-Disc(GB)法規(guī)逐漸漸開放，，容許同同一機構(gòu)構(gòu)，參與與多方面面的金融融服務(wù)；；放寬外外國公司司進入市市場金融市場場更趨向向全球性性的發(fā)展展，資金金作更多多跨越國國界及傳傳統(tǒng)金融融業(yè)務(wù)范范圍的流流動隨著財富富不斷增增長，客客戶對全全方位的的金融服服務(wù)有更更大的需需求金融機構(gòu)構(gòu)面對市市場競爭爭不斷加加劇，開開始打破破傳統(tǒng)單單一業(yè)務(wù)務(wù)觀念的的限制，，尋求多多方面的的發(fā)展以以鞏固市市場地位位綜合金融融服務(wù)集集團基于于客戶需需求而產(chǎn)產(chǎn)生促進綜合合金融服服務(wù)集團團的衍生生主要影響響25西方成功功的綜合合金融服服務(wù)集團團有不同同的起點點，但發(fā)發(fā)展方向向越趨一一致花旗銀行行NorwestCorp.WellsFargoLloyds/TSB美國運GECapitalAmericanGeneralFinance美林證券券富達(dá)投資資CharlesSchwab美國友邦邦(AIG)USAAetnaAllianz例子：銀行財務(wù)公司司證券公司司保險公司司起點：跨業(yè)務(wù)綜綜合金融融服務(wù)集集團26近期保險險業(yè)與銀銀行業(yè)的的購并浪浪潮仍在在持續(xù)主要驅(qū)動動原因利用兼并并發(fā)展新新產(chǎn)品線線，進入入新領(lǐng)域域，以適適應(yīng)綜合合金融服服務(wù)方面面的競爭爭利用交叉叉銷售擴擴大客戶戶群，從從而增加加銷售額額減少在技技術(shù)及人人力資源源等方面面的重復(fù)復(fù)支出，，以達(dá)到到規(guī)模經(jīng)經(jīng)濟* 美國國壽險公公司資料來源源：文文獻查詢詢世界第一一大金金融服務(wù)務(wù)機構(gòu)世界第三三大資資產(chǎn)管理理金融集集團斯堪的那那維亞第第一大綜綜合金融融集團TravelersWinterthurEquitableofIowa*Trygg-HansaSuncorp...CiticorpCreditSuisseINGGroupSEBankenMetwayBank...美國瑞士美國/荷荷蘭瑞典澳大利亞亞保險業(yè)綜合金融融機構(gòu)銀行業(yè)世界位于于前列的的

綜合合金融集集團澳洲位于于前列的的綜合金金融集團團27PAI980809BJ-Disc(GB)國外保險險公司陸陸續(xù)進入入中國時間進入中國國的保險險公司AIAAIUTokioMarine&FireManulifeAllianzAXA/UAPWinterthurAetnaRoyalandSunAllianceColonialMutural目前，已已有10家外國保險險公司進進入中國保保險市場場28PAI980809BJ-Disc(GB)億美元(1996年)國外競爭爭者的規(guī)規(guī)模遠(yuǎn)大大于國內(nèi)內(nèi)保險集集團，民民族保險險業(yè)需政政府協(xié)助助發(fā)展規(guī)規(guī)模資料來源源：Worldscope；亞洲周刊刊國內(nèi)保險險集團數(shù)數(shù)據(jù)CreditSuisseAXA-UAPAllianzAmericanInternationalRoyal&SunAllianceAetnaManulifeTokioMarine&Fire中保平保太保n/a總資產(chǎn)凈利潤29PAI980809BJ-Disc(GB)保險業(yè)內(nèi)內(nèi)的購并并浪潮仍仍不斷高高漲1997年1-7月，，歐洲六六次較大大的保險險企業(yè)購購并，金金額達(dá)144億億美元1997年上半半年，美美國保險險業(yè)共104次次購并，，金額達(dá)達(dá)165億美元元世界第二二大保險險集團世界第九大保保險集團美國第三大保保險公司AXARoyalInsuranceAllianzZurichGroupUAPSunAllianceAGFBATIndustries法國英國德國/法國瑞士/英國AmericanGeneral...USLife...美國合并后的保險險集團歐洲位于前列列的保險集團團歐洲第二大保保險集團資料來源：文文獻查詢30PAI980809BJ-Disc(GB)進入中國保險險市場的外國國競爭者多從從事綜合金融融服務(wù)* 98年8月4日** 指母公公司狀況資料來源：文文獻查詢；Datastream說明**綜合金融集團團AIG的子公司日本最大最老老的產(chǎn)險公司司，已擴展到到壽險領(lǐng)域主要從事壽險險業(yè)務(wù)同時從事產(chǎn)、、壽業(yè)務(wù)，約約7%的保險險產(chǎn)品通過銀銀行銷售同時從事產(chǎn)、、壽業(yè)務(wù)，及及投資銀行等等其它金融服服務(wù)與CreditSuisse合并，成為銀銀行與保險業(yè)業(yè)務(wù)并存的綜綜合金融集團團主要從事健康康保險業(yè)務(wù)英國兩家大保保險公司合并并其母公司ColonialLtd.擁有澳大利亞亞在亞洲最大大的個人金融融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)公司AIAAIUTokioMarine&FireManulifeAllianzAXA/UAPWinterthurAetnaRoyal&SunAllianceColonialMutual國家美國美國日本加拿大德國法國瑞士美國英國澳大利亞市值*970150n/a8804608709017020億美元辦事處3646344n/an/a個31PAI980809BJ-Disc(GB)AIG305AIG在中國同時擁擁有壽險及產(chǎn)產(chǎn)險牌照進入中國保險險市場的外國國競爭者多為為產(chǎn)、壽險兼兼營者1 包括3%再保，14%金融服務(wù)務(wù)2包括21%投投資，3%證證券，2%其其它3包括10%金金融服務(wù)，23%其它4 8%為再再保險資料來源：文文獻查詢產(chǎn)險壽險其它金融服務(wù)務(wù)AXA/UAPAllianz769568保險集團1997年收收入金融服務(wù)種類類億美元占收入的百分分比Winterthur19212332PAI980809BJ-Disc(GB)集團公公司相相對于于獨立立專業(yè)業(yè)公司司具有有多方方面的的優(yōu)勢勢集團公司將信息息技術(shù)術(shù)、投投資管管理及及人力力資源源等功功能中中央化化，避避免重重復(fù)投投資，，能夠夠節(jié)約約成本本必須獨獨立承承擔(dān)所所有的的成本本支出出，無無法享享受任任何““綜合合效應(yīng)應(yīng)”獨立專業(yè)公司經(jīng)營成成本客戶服服務(wù)能為客客戶提提供便便利的的全方方位服服務(wù)能通過過交叉叉銷售售，發(fā)發(fā)揮品品牌優(yōu)優(yōu)勢，，爭取取到更更龐大大的客客戶群群只能為為客戶戶提供供單一一的服服務(wù)難以擁擁有““交叉叉銷售售”的的優(yōu)勢勢融資能能力擁有一一定規(guī)規(guī)?；A(chǔ)，，給融融資帶帶來便便利缺乏經(jīng)經(jīng)濟規(guī)規(guī)模給給融資資帶來來困難難風(fēng)險管管理多樣化化投資資，便便于分分散風(fēng)風(fēng)險集中資資源，，統(tǒng)一一投資資，易易由于于規(guī)模模取得得更大大的經(jīng)經(jīng)濟效效益完全單單一化化投資資，不不利于于分散散風(fēng)險險投資達(dá)達(dá)不到到一定定規(guī)模模，難難以取取得較較好的的經(jīng)濟濟效益益33PAI980809BJ-Disc(GB)集團總總部在在四個個方面面可為為集團團創(chuàng)造造價值值職能互相結(jié)結(jié)合的的活動動由上而而下的的指導(dǎo)導(dǎo)集中管管理部部份資資源創(chuàng)造經(jīng)經(jīng)濟規(guī)規(guī)模及及效益益，節(jié)節(jié)約成成本集團總總部職能給予戰(zhàn)戰(zhàn)略指指導(dǎo)設(shè)定關(guān)關(guān)鍵績績效評評估指指標(biāo)資源分配配資金上劃劃，統(tǒng)一一投資人材發(fā)展展共享部份份職能，，如稽核核、電腦腦，以創(chuàng)創(chuàng)造規(guī)模模經(jīng)濟，，降低經(jīng)經(jīng)營成本本交叉銷售售分享市場場資訊23411234專業(yè)公司司34集團利用用交叉銷銷售可以以擴大客客戶群，，并提高高每位客客戶的價價值壽險設(shè)計計簡易適適合的產(chǎn)產(chǎn)品，交交由其他他專業(yè)公公司的渠渠道銷售售舉例說明明產(chǎn)險提供駕駛駛?cè)艘馔馔怆U、醫(yī)醫(yī)療險、、責(zé)任險險，讓車車險業(yè)務(wù)務(wù)員搭配配銷售投資在投資公公司門店店銷售簡簡單易懂懂、購買買手續(xù)簡簡化的險險種銀行為收入較較低，營營銷員不不愿花時時間服務(wù)務(wù)的低收收入消費費者提供供簡易年年金其他專業(yè)業(yè)公司提提供其客客戶讓壽壽險交叉叉銷售，，共享利利益其他專業(yè)業(yè)公司提提供適當(dāng)當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品品，讓壽壽險渠道道單獨銷銷售或組組合成套套餐式產(chǎn)產(chǎn)品給各各渠道銷銷售向高價值值或公司司管理層層級的壽壽險客戶戶提供個個人/公公司產(chǎn)險險可提供各各種投資資工具(如共同同基金)給壽險險，做為為保單的的投資工工具提供壽險險保戶信信用卡將壽險業(yè)業(yè)務(wù)員放放到其他他專業(yè)公公司的營營業(yè)單位位，利用用他們的的客戶名名單與資資訊來展展業(yè)其他專業(yè)業(yè)公司業(yè)業(yè)務(wù)員因因應(yīng)客戶戶需求，，主動為為壽險業(yè)業(yè)務(wù)員介介紹客戶戶其他專業(yè)業(yè)公司的的業(yè)務(wù)員員與壽險險業(yè)務(wù)員員密切合合作，一一起出去去展業(yè)，，讓消費費者同時時可接觸觸全面的的產(chǎn)品。。這種方方式對負(fù)負(fù)責(zé)開發(fā)發(fā)大型企企業(yè)的客客戶經(jīng)理理們特別別重要結(jié)合各領(lǐng)領(lǐng)域的核核心產(chǎn)品品，加以以簡化后后組合成成套餐35從競爭、、法規(guī)、、風(fēng)險三三方面考考慮，平平安應(yīng)保保持集團團經(jīng)營模模式各國法規(guī)規(guī)要求要要求產(chǎn)壽壽險分業(yè)業(yè)經(jīng)營，，其根本本目的是是為防范范混業(yè)經(jīng)經(jīng)營帶來來的風(fēng)險險在當(dāng)前發(fā)發(fā)達(dá)的精精算、信各國法規(guī)鼓勵以控股公司形式提供產(chǎn)壽等綜合金融服務(wù)國際綜合金融集團通常以控股公司模式達(dá)到分業(yè)經(jīng)營目的，以滿足法規(guī)要求平安以集團模式進行產(chǎn)壽分業(yè)完全符合中國的法規(guī)要求-滿足法法規(guī)要求求-符合合競爭爭趨勢勢-加強強風(fēng)險險管理理36PAI980809BJ-Disc(GB)混業(yè)風(fēng)風(fēng)險混業(yè)表表現(xiàn)產(chǎn)、壽壽險業(yè)業(yè)務(wù)資資金混混用可能將將壽險險長期期的給給付性性業(yè)務(wù)務(wù)積累累的資資金用用于彌彌補產(chǎn)產(chǎn)險相相對短短期的的補償償性業(yè)業(yè)務(wù)的的損失失，導(dǎo)導(dǎo)致產(chǎn)產(chǎn)、壽壽同時時虧損損...可能損損害產(chǎn)產(chǎn)、壽壽兩分業(yè)經(jīng)經(jīng)營主主要是是防范范產(chǎn)、、壽險險混業(yè)業(yè)經(jīng)營營的風(fēng)風(fēng)險同一法法人兼兼營產(chǎn)產(chǎn)、壽壽險業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)、壽壽險各各類經(jīng)經(jīng)營信信息、、財務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)的不不分離離一旦虧虧損而而宣告告破產(chǎn)產(chǎn)，則則企業(yè)業(yè)全部部財產(chǎn)產(chǎn)(產(chǎn)產(chǎn)、壽壽兩方方)都都將作作為破破產(chǎn)財財產(chǎn)而而用作作清償償...公司內(nèi)內(nèi)部難難以針針對產(chǎn)產(chǎn)、壽壽不同同的風(fēng)風(fēng)險及及經(jīng)營營狀況況進行行管理理，同同時也也給外外部監(jiān)監(jiān)管帶帶來困困難，，以致致不能能及早早發(fā)現(xiàn)現(xiàn)問題題而造造成虧虧損37PAI980809BJ-Disc(GB)各國法法規(guī)在在分業(yè)業(yè)經(jīng)營營上提提出一一些基基本原原則產(chǎn)、壽壽混業(yè)業(yè)經(jīng)營營風(fēng)險險產(chǎn)、壽壽資金金混用用導(dǎo)致致產(chǎn)、、壽同同時虧虧損的的風(fēng)險險同一法法人同同時經(jīng)經(jīng)營產(chǎn)產(chǎn)、壽壽險導(dǎo)導(dǎo)致破破產(chǎn)時時清償償全部部資產(chǎn)產(chǎn)的風(fēng)風(fēng)險產(chǎn)、壽壽險各各項信信息不不分離離導(dǎo)致致內(nèi)部部管理理、外外部監(jiān)監(jiān)管不不力，，進而而導(dǎo)致致虧損損的風(fēng)風(fēng)險產(chǎn)、壽壽各項項資金金分離離，如如：分分別提提取準(zhǔn)準(zhǔn)備金金等產(chǎn)壽分分別滿滿足不不同的的償付付能力力及資資本充充足率率等要要求產(chǎn)、壽壽分別別作為為獨立立的法法人存存在產(chǎn)、壽險會計計核算分離，，并分別上報報給政府監(jiān)管管機構(gòu)產(chǎn)、壽內(nèi)部交交易透明化，，一定金額以以上需報政府府監(jiān)管機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營基本本原則38PAI980809BJ-Disc(GB)在當(dāng)前發(fā)達(dá)的的精算、信息息和監(jiān)管技術(shù)術(shù)條件下，各各國都逐漸取取消產(chǎn)壽險完完全獨立經(jīng)營營的法律限制制，而是通過過控股公司模模式實現(xiàn)產(chǎn)壽壽分業(yè)取消銀行與其其他金融機構(gòu)構(gòu)之間的法律律界限，允許許銀行、證券券、保險和房房地產(chǎn)企業(yè)之之間相互購并并、兼業(yè)經(jīng)營營改革時間改革核心美國日本德國199719961994取消銀行、保保險和證券的的行業(yè)限制，，允許兼營允許借子公司司經(jīng)營方式同同時經(jīng)營產(chǎn)、、壽險簡化非同業(yè)間間購并的法律律程序取消監(jiān)管機構(gòu)構(gòu)對新保險產(chǎn)產(chǎn)品費率及條條款的審批主要驅(qū)動因素素全面鼓勵金融融業(yè)的競爭，，提高金融產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的國際競競爭能力滿足消費者對對金融商品多多樣化的需求求及購買便利利的要求39PAI980809BJ-Disc(GB)各國法規(guī)在分分業(yè)經(jīng)營上提提出一些基本本原則產(chǎn)、壽混業(yè)經(jīng)經(jīng)營風(fēng)險產(chǎn)、壽資金混混用導(dǎo)致產(chǎn)、、壽同時虧損損的風(fēng)險同一法人同時時經(jīng)營產(chǎn)、壽壽險導(dǎo)致破產(chǎn)產(chǎn)時清償全部部資產(chǎn)的風(fēng)險險產(chǎn)、壽險各項項信息不分離離導(dǎo)致內(nèi)部管管理、外部監(jiān)監(jiān)管不力，進進而導(dǎo)致虧損損的風(fēng)險產(chǎn)、壽各項資資金分離，如如：分別提取取準(zhǔn)備金等產(chǎn)壽分別滿足足不同的償付付能力及資本本充足率等要要求產(chǎn)、壽分別作作為獨立的法法人存在產(chǎn)、壽險會計計核算分離，，并分別上報報給政府監(jiān)管管機構(gòu)產(chǎn)、壽內(nèi)部交交易透明化，，一定金額以以上需報政府府監(jiān)管機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營基本本原則40PAI980809BJ-Disc(GB)各國法規(guī)允許許通過控股公公司方式兼營營產(chǎn)、壽險是否禁止產(chǎn)、壽險險混營美國英國德國瑞士法國加拿大日本泰國禁止通過控股股公司的方式式進行產(chǎn)、壽壽險兼營41PAI980809BJ-Disc(GB)國外法規(guī)允許許產(chǎn)、壽險兼兼營某些險種種意外傷害保險險與醫(yī)療保險險等第三領(lǐng)域域保險同時兼有產(chǎn)險險產(chǎn)品和壽險險產(chǎn)品的一部部分特點瑞士：產(chǎn)、壽險公司司可同時經(jīng)營營人身意外險險、健康險和和傷殘險加拿大：產(chǎn)、壽險公司司可同時經(jīng)營營傷害與疾病病保險日本：產(chǎn)、壽險公司司可同時經(jīng)營營意外傷害、、醫(yī)療保險，，看護保險等等產(chǎn)險壽險42PAI980809BJ-Disc(GB)日本的保險監(jiān)監(jiān)管主要監(jiān)管部門門：大藏省** 主管民營營保險業(yè)允許壽險營銷人員員銷售車險及及火災(zāi)保險的的保單客戶在車險的的代理點簽訂訂壽險保單產(chǎn)、壽險險以子公公司方式式進行產(chǎn)產(chǎn)、壽險險兼營，，且對產(chǎn)產(chǎn)、壽險險子公司司必須持持有50%以上上的股份份，或?qū)ζ鋼碛杏型耆袡?quán)限制壽險子公公司銷售售產(chǎn)險的的產(chǎn)品產(chǎn)險子公公司銷售售壽險產(chǎn)產(chǎn)品產(chǎn)、壽基基金混淆淆(產(chǎn)、、壽險必必須分別別設(shè)立基基金，以以在破產(chǎn)產(chǎn)時，保保護被保保險人的的利益)營業(yè)許可可管理費率管理理保險銷售售渠道管管理舉例說明明主要監(jiān)管管內(nèi)容：：43PAI英國的保保險監(jiān)管管舉例說明明主要監(jiān)管管部門：：InsuranceDirectorate/貿(mào)易工業(yè)業(yè)部允許允許以控控股公司司形式進進行產(chǎn)、、壽險兼兼營產(chǎn)險公司司經(jīng)營傷傷害與疾疾病保險險的同時時，壽險險公司可可用附加加特約方方式經(jīng)營營該類保保險對于控股股公司及及產(chǎn)險公公司子公公司間交交易少有有限制限制產(chǎn)、壽險險資產(chǎn)必必須相分分離壽險必須須將與保保險業(yè)務(wù)務(wù)有關(guān)的的資產(chǎn)同同股東的的基金相相分離產(chǎn)、壽險險必須分分別滿足足不同的的償付能能力標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)對壽險公公司子公公司間的的交易進進行一定定限制主要監(jiān)管管內(nèi)容：：保險公司司牌照的償付能力的監(jiān)管資產(chǎn)估價與認(rèn)許管理44PAI980809BJ-Disc(GB)97年世世界前20家金金融集團團*中有有15個個采取控控股公司司模式* 以收收入排名名，不包包括日本本資料來源源：Fortune500；文獻查詢詢12345???20???世界金融融集團排排名控股公司司采取控股股公司模模式的集集團占前前20家家金融集集團的比比例百分比包括AXA45PAI980809BJ-Disc(GB)資料來源源：文文獻查詢詢USAA以全資控控股方式式同時經(jīng)經(jīng)營產(chǎn)、、壽及其其他金融融服務(wù)USAAFederalSavingsBank(存款銀行行)USAALifeInsurance(壽險)USA(投資管理)USAACapitalCorp.(個人金融融服務(wù))USAARealEstate&LaCanteraDevelopment(房地產(chǎn))USAAProperty&CasualtyInsurance(產(chǎn)險)USAABuyingServices(購物服務(wù)務(wù))UnitedServicesAutomobileAssociation(USAA)部分由集集團100%控控股的子子公司集團總公公司46平安以集集團模式式進行產(chǎn)產(chǎn)壽分業(yè)業(yè)完全符符合中國國的法規(guī)規(guī)要求相關(guān)法規(guī)規(guī)我國《保保險法》》第九十十一條第第二款明明確規(guī)定定：同一一保險人人不得同同時兼營營產(chǎn)、壽壽險業(yè)務(wù)務(wù)我國《公公司法》》第十三三條規(guī)定定：公司司可以設(shè)設(shè)立子公公司，子子公司具具有獨立立法人資資格，依依法獨立立承擔(dān)民民事責(zé)任任集團模式式產(chǎn)、壽險險是獨立立子公司司，是自自主經(jīng)營營自負(fù)盈盈虧的獨獨立法人人，該獨獨立經(jīng)濟濟實體嚴(yán)嚴(yán)格依照照法規(guī)要要求只經(jīng)經(jīng)營產(chǎn)險險或壽險險領(lǐng)域的的業(yè)務(wù)47PAI980809BJ-Disc(GB)從風(fēng)險角角度考慮慮集團控股股模式競爭風(fēng)險法規(guī)各類金融風(fēng)風(fēng)險的存在在給各類金金融機構(gòu)在在風(fēng)險管理理方面提出出很高要求求集團控股模模式在風(fēng)險險管理方面面可發(fā)揮一一定優(yōu)勢世界先進的的綜合金融融服務(wù)集團團充分發(fā)揮揮集團在風(fēng)48PAI980809BJ-Disc(GB)各類金融業(yè)業(yè)務(wù)面對一一系列金融融風(fēng)險的挑挑戰(zhàn)金融集團人身保險產(chǎn)物保險再保險環(huán)境風(fēng)險道德風(fēng)險存款證券投資基金投資保險產(chǎn)品投投資部分市場風(fēng)險行為風(fēng)險貸款樓宇按揭信用卡借款款同業(yè)拆借企業(yè)融資信用風(fēng)險道德風(fēng)險支票匯款、轉(zhuǎn)帳帳信用卡付款款外幣找換經(jīng)紀(jì)、代理理證券上市、、交易交易風(fēng)險操作風(fēng)險保障類業(yè)務(wù)務(wù)資產(chǎn)類業(yè)務(wù)務(wù)負(fù)債類業(yè)務(wù)務(wù)交易類業(yè)務(wù)務(wù)面對的主要要風(fēng)險49集團在風(fēng)險險管理上具具有優(yōu)勢集團總部利用獨立于于子公司外外的再監(jiān)督督體系，監(jiān)監(jiān)控子公司司內(nèi)部的操操作風(fēng)險及及道德風(fēng)險險子公司子公司子公司集中資源，，防范外部部風(fēng)險通過集中資資金，統(tǒng)一一投資，加加強監(jiān)控投投資風(fēng)險；；同時將各各子公司投投資帳目分分開設(shè)置，，以滿足法法規(guī)要求通過集中中有各類類專長的的優(yōu)秀人人材，有有效地對對風(fēng)險進進行管理理通過集中中各方面面的信息息，以對對市場作作出更準(zhǔn)準(zhǔn)確的分分析政府監(jiān)管管部門協(xié)助監(jiān)管管部門落落實風(fēng)險險管理方方面的政政策，加加強監(jiān)管管力度資金上劃劃，統(tǒng)一一結(jié)算超權(quán)限項項目須總總部審批批獨立風(fēng)險險管理功功能50PAI980809BJ-Disc(GB)集團公司司以充足足資本使使承擔(dān)意意外虧損損的能力力更強虧損公司司概念性說說明集團總公公司(10億億*)1* 指股股本集中資源源在總公公司進行行投資，，易取得得良好的的規(guī)模效效益，從從而有更更強的承承擔(dān)風(fēng)險險的能力力產(chǎn)險(1億*)壽險(2億*)投資(3億*)證券(2億*)3當(dāng)其中一一家子公公司受損損時，由由于集團團股本整整體實力力強于子子公司股股本總和和，可支支援該受受損公司司度過困困難時期期，重新新獲得盈盈利的機機會2多樣化的的投資本本身就是是分散風(fēng)風(fēng)險的一一種方式式51PAI980809BJ-Disc(GB)世界優(yōu)秀秀金融集集團發(fā)揮揮風(fēng)險管管理的優(yōu)優(yōu)勢風(fēng)險/回回報管理理理念重重點產(chǎn)品風(fēng)險險按風(fēng)險險構(gòu)成因因素拆解解，再按按風(fēng)險型型態(tài)分類類以了解解全球的的風(fēng)險程程度；側(cè)側(cè)重分析析風(fēng)險而而非產(chǎn)品品的市場場地位高層經(jīng)理理定期開開會以決決定公司司全面將將采行的的投資定定位并決決定有關(guān)關(guān)風(fēng)險/回報的的平衡戰(zhàn)戰(zhàn)術(shù)限額交易程序序，由業(yè)務(wù)主主管經(jīng)常開會會參與決策，，但仍保有彈彈性使此限制制不致于牽制制有利的投資資機會；以風(fēng)風(fēng)險校正后的的資本回報率率(RAROC)作為評估未使使用限額的工工具，以支持持新的投資業(yè)業(yè)務(wù)/交易每日分析并控控制全球的風(fēng)風(fēng)險程度是該該公司風(fēng)險管管理的能力基基礎(chǔ)很大部份的紅紅利以股票發(fā)發(fā)放；結(jié)果是是促使回報程程序不只通過過短期的RAROC來評估，同時時長期而言也也創(chuàng)造了股東東收益價值設(shè)計好標(biāo)準(zhǔn)及及程序，容許許在多種限額額中以不固定定的額度交易易，而不必由由業(yè)務(wù)經(jīng)理們們面對面的談?wù)勁?只有特特殊情況例外外)在資金投資分分配流程中強強調(diào)快速及流流動性業(yè)者BankersTrustMerrillLynchGoldmanSachs52PAI980809BJ-Disc(GB)投資中心投資中心集團整體的市市場風(fēng)險管理理組織–瑞瑞士保險集集團實例風(fēng)險控制的主主要角色戰(zhàn)略性關(guān)連風(fēng)險控制關(guān)連連最佳典范實例例集團整體風(fēng)險險資金分配SAA投資財務(wù)規(guī)劃劃/報告投資績效/風(fēng)風(fēng)險控制與報報告集團TAA投資規(guī)劃/研研究投資中心行政管理績效/風(fēng)險控控制數(shù)據(jù)制作衍生商品市場場地位的數(shù)據(jù)據(jù)所有商品市場場地位價值下下載按規(guī)定行事有限度的控制制投資中心建議評比標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)/限制結(jié)構(gòu)構(gòu)數(shù)據(jù)/報告制制作限額控制模型的擴大及及維持建議使用整體體性的評比標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)/限制結(jié)結(jié)構(gòu)集團保險業(yè)務(wù)務(wù)集團投資管理理訂定整體用于于投資的風(fēng)險險資本分析集團整體體風(fēng)險的檔案案53PAI980809BJ-Disc(GB)隨著全球經(jīng)濟濟的一體化，，金融風(fēng)險與與日俱增；實實踐證明綜合合化經(jīng)營保險險公司的抗風(fēng)風(fēng)險能力遠(yuǎn)強強于單業(yè)保險險公司日本NissanMutualLife、TohoMutuallife、NipponDantaiInsurance等固守單業(yè)經(jīng)經(jīng)營的公司都都受到了亞洲洲金融風(fēng)暴的的猛烈沖擊，，退保率達(dá)80%以上泰國11家單單業(yè)產(chǎn)險公司司在金融危機機中受到償付付能力嚴(yán)重不不足的威脅，，面臨停業(yè)整整頓半數(shù)以上的韓韓國產(chǎn)險公司司因建筑和機機械工程在金金融危機中停停工業(yè)務(wù)驟然然下滑，有些些不得不推出出市場單業(yè)經(jīng)營公司司綜合經(jīng)營公司司日本TokioMarine&FireInsurance、NipponLifeInsurance、Dai-ichiMuture等經(jīng)營產(chǎn)壽險險及其它多元元化業(yè)務(wù)的公公司在97年年仍取得了可可喜的成績TokioMarine97年經(jīng)營業(yè)績升居居世界保險公公司排名榜首首54PAI980809BJ-Disc(GB)9、靜夜四無無鄰，荒居居舊業(yè)貧。。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中黃葉葉樹，燈下下白頭人。。。21:38:3921:38:3921:381/6/20239:38: